西財(cái)貨幣金融課件VIP

西財(cái)貨幣金融課件貨幣的定義與職能交換媒介貨幣作為一種普遍接受的商品，用于交換商品和服務(wù)，促進(jìn)交易的進(jìn)行。價(jià)值尺度貨幣作為衡量商品和服務(wù)價(jià)值的標(biāo)準(zhǔn)，為商品和服務(wù)提供統(tǒng)一的價(jià)格體系。價(jià)值儲(chǔ)藏貨幣可以將財(cái)富儲(chǔ)存起來，以便在將來進(jìn)行消費(fèi)或投資。支付手段貨幣作為支付工具，用于清償債務(wù)、支付工資和進(jìn)行其他金融交易。貨幣的形式貨幣的形式隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而不斷演變，主要包括以下幾種形式：實(shí)物貨幣：指由貴金屬或其他貴重物品制成的貨幣，例如金銀貨幣、貝殼貨幣等。實(shí)物貨幣具有價(jià)值尺度、流通手段、貯藏手段、支付手段等職能，但由于其易于偽造、攜帶不便等缺點(diǎn)，逐漸被其他形式的貨幣所取代。信用貨幣：指以信用為基礎(chǔ)的貨幣，例如紙幣、銀行存款等。信用貨幣的出現(xiàn)是社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的結(jié)果，它比實(shí)物貨幣更便捷、安全、易于流通，是現(xiàn)代社會(huì)的主要貨幣形式。電子貨幣：指通過電子形式進(jìn)行交易的貨幣，例如電子支付、手機(jī)支付等。電子貨幣是近年來發(fā)展起來的新型貨幣形式，具有方便快捷、安全高效等優(yōu)點(diǎn)，是未來貨幣發(fā)展的重要方向。貨幣供給與貨幣需求1貨幣供給中央銀行控制貨幣供應(yīng)量2貨幣需求人們持有貨幣的愿望3均衡利率貨幣供求平衡時(shí)的利率貨幣乘數(shù)理論1銀行存款初始存款，通過銀行體系的運(yùn)作，能夠創(chuàng)造出超過初始存款規(guī)模的貨幣供應(yīng)量。2法定準(zhǔn)備金率央行要求商業(yè)銀行必須按一定比例持有存款準(zhǔn)備金。3貨幣乘數(shù)初始存款在銀行體系中循環(huán)流動(dòng)產(chǎn)生的貨幣供應(yīng)量的倍數(shù)。利率決定理論均衡利率當(dāng)貨幣市場(chǎng)供求達(dá)到均衡時(shí)，利率水平便稱為均衡利率。供求關(guān)系利率水平取決于貨幣供求關(guān)系。貨幣供給增加，利率下降；貨幣需求增加，利率上升。影響因素利率受到中央銀行貨幣政策、通貨膨脹預(yù)期、經(jīng)濟(jì)增長速度等因素影響。利率的決定因素貨幣供求當(dāng)貨幣供給大于貨幣需求時(shí)，利率下降；反之，利率上升。通貨膨脹率通貨膨脹率上升會(huì)導(dǎo)致借貸成本上升，從而推高利率。經(jīng)濟(jì)增長經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期上升會(huì)導(dǎo)致投資需求增加，從而推高利率。政府政策政府通過貨幣政策工具，例如調(diào)整法定準(zhǔn)備金率或公開市場(chǎng)操作，可以影響利率水平。中央銀行的職能貨幣供應(yīng)通過調(diào)整貨幣供應(yīng)量，影響經(jīng)濟(jì)活動(dòng)水平和物價(jià)水平。銀行監(jiān)管監(jiān)管金融機(jī)構(gòu)，維護(hù)金融體系穩(wěn)定，防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。信貸控制通過調(diào)節(jié)信貸規(guī)模和利率，引導(dǎo)金融資源配置，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。貨幣政策工具1公開市場(chǎng)操作中央銀行通過買賣政府債券來調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量。2法定準(zhǔn)備金率中央銀行規(guī)定商業(yè)銀行必須保留一定比例的存款作為準(zhǔn)備金，影響銀行信貸能力。3再貼現(xiàn)率中央銀行對(duì)商業(yè)銀行的貸款利率，影響商業(yè)銀行的借貸成本，進(jìn)而影響貨幣供應(yīng)量。4利率管制中央銀行直接設(shè)定或控制某些利率水平，影響金融機(jī)構(gòu)的資金成本和借貸行為。貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制1利率渠道中央銀行通過調(diào)整利率，影響商業(yè)銀行的借貸成本和信貸供給，進(jìn)而影響企業(yè)的投資和消費(fèi)者的支出。2信貸渠道中央銀行通過調(diào)整信貸規(guī)模和結(jié)構(gòu)，直接影響企業(yè)的融資成本和可獲得的資金，進(jìn)而影響企業(yè)的投資和生產(chǎn)活動(dòng)。3資產(chǎn)價(jià)格渠道中央銀行通過調(diào)整利率和貨幣供給，影響資產(chǎn)價(jià)格，進(jìn)而影響企業(yè)的投資和消費(fèi)者的支出。4預(yù)期渠道中央銀行的政策預(yù)期，會(huì)影響企業(yè)和消費(fèi)者的行為，進(jìn)而影響經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。通貨膨脹與失業(yè)通貨膨脹物價(jià)上漲,貨幣貶值.失業(yè)勞動(dòng)者有意愿并且能夠工作,但找不到工作.通貨膨脹和失業(yè)的關(guān)系1菲利普斯曲線菲利普斯曲線表明，在短期內(nèi)，通貨膨脹率和失業(yè)率之間存在負(fù)相關(guān)關(guān)系。2短期關(guān)系當(dāng)經(jīng)濟(jì)增長加速時(shí)，企業(yè)會(huì)雇用更多工人，導(dǎo)致失業(yè)率下降，但同時(shí)也會(huì)導(dǎo)致價(jià)格上漲。3長期關(guān)系在長期，通貨膨脹率和失業(yè)率之間沒有穩(wěn)定的關(guān)系，經(jīng)濟(jì)政策可能會(huì)影響通貨膨脹率和失業(yè)率的長期水平。費(fèi)雪效應(yīng)定義利率會(huì)隨著預(yù)期通貨膨脹率的變化而變化核心內(nèi)容預(yù)期通貨膨脹率上升，名義利率也會(huì)上升，但實(shí)際利率保持不變公式實(shí)際利率=名義利率-預(yù)期通貨膨脹率金融市場(chǎng)概述金融市場(chǎng)是資金供求雙方進(jìn)行交易的場(chǎng)所，是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)體系的重要組成部分。功能資源配置、風(fēng)險(xiǎn)管理、價(jià)格發(fā)現(xiàn)類型貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、衍生品市場(chǎng)股票市場(chǎng)定義股票市場(chǎng)是一個(gè)交易股票的平臺(tái)。投資者可以通過購買和出售股票來獲得回報(bào)。功能股票市場(chǎng)為企業(yè)提供籌集資金的途徑，為投資者提供投資機(jī)會(huì)，同時(shí)也是經(jīng)濟(jì)狀況的晴雨表。類型股票市場(chǎng)可以分為主板市場(chǎng)和創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)，以及其他類型的交易所。債券市場(chǎng)定義債券市場(chǎng)是債券發(fā)行和交易的場(chǎng)所，是資金供求關(guān)系的體現(xiàn)。種類債券種類繁多，按發(fā)行主體可分為政府債券、企業(yè)債券、金融債券等。作用債券市場(chǎng)為企業(yè)、政府和個(gè)人提供融資渠道，也為投資者提供投資機(jī)會(huì)。外匯市場(chǎng)國際貨幣交易外匯市場(chǎng)是全球最大的金融市場(chǎng)，交易各種貨幣對(duì)。匯率波動(dòng)匯率在市場(chǎng)力量的影響下不斷波動(dòng)，影響著國際貿(mào)易和投資。參與者眾多外匯市場(chǎng)參與者包括銀行、企業(yè)、個(gè)人和中央銀行。衍生品市場(chǎng)衍生品合約是指其價(jià)值取決于基礎(chǔ)資產(chǎn)或其他變量的金融工具。衍生品市場(chǎng)是交易衍生品合約的場(chǎng)所，包括交易所市場(chǎng)和場(chǎng)外市場(chǎng)。衍生品市場(chǎng)為投資者提供了管理風(fēng)險(xiǎn)和進(jìn)行套期保值的工具。金融創(chuàng)新與金融風(fēng)險(xiǎn)金融創(chuàng)新金融創(chuàng)新是指金融機(jī)構(gòu)或個(gè)人利用新的技術(shù)、工具或方法，創(chuàng)造出新的金融產(chǎn)品、服務(wù)或市場(chǎng)，以滿足不斷變化的金融需求。金融風(fēng)險(xiǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)是指金融機(jī)構(gòu)或個(gè)人在進(jìn)行金融活動(dòng)中，由于各種不確定因素的影響，可能遭受經(jīng)濟(jì)損失的可能性。金融風(fēng)險(xiǎn)的管理識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和評(píng)估潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)，包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。量化風(fēng)險(xiǎn)利用統(tǒng)計(jì)模型和歷史數(shù)據(jù)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化分析，確定風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率和可能帶來的損失?？刂骑L(fēng)險(xiǎn)采取措施控制和降低風(fēng)險(xiǎn)，例如多元化投資組合、設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)限額、建立風(fēng)險(xiǎn)管理制度等。監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)監(jiān)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)狀況，及時(shí)調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)管理策略，確保風(fēng)險(xiǎn)在可控范圍內(nèi)。銀行業(yè)的發(fā)展1起源從古代的錢莊到現(xiàn)代的商業(yè)銀行，銀行業(yè)經(jīng)歷了漫長的演變過程。2現(xiàn)代化隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融創(chuàng)新，銀行業(yè)不斷拓展業(yè)務(wù)范圍，提升服務(wù)水平。3數(shù)字化互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的應(yīng)用，推動(dòng)銀行業(yè)向數(shù)字化轉(zhuǎn)型，提供更便捷、高效的金融服務(wù)。4全球化跨國銀行的出現(xiàn)，促進(jìn)了國際金融市場(chǎng)的整合，加深了銀行業(yè)之間的合作。銀行的功能與經(jīng)營存款業(yè)務(wù)銀行接受客戶的存款，提供儲(chǔ)蓄和支付結(jié)算服務(wù)。貸款業(yè)務(wù)銀行向個(gè)人和企業(yè)提供貸款，滿足資金需求。投資業(yè)務(wù)銀行投資于債券、股票等金融產(chǎn)品，獲取投資收益。銀行的業(yè)務(wù)范圍存款業(yè)務(wù)吸收社會(huì)公眾的存款，是銀行最基本的業(yè)務(wù)，也是銀行資金來源的重要來源。貸款業(yè)務(wù)向個(gè)人和企業(yè)提供貸款，是銀行的主要利潤來源，也是銀行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要方式。結(jié)算業(yè)務(wù)為客戶提供資金結(jié)算服務(wù)，包括轉(zhuǎn)賬、支票、匯款等，是銀行重要的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)。投資業(yè)務(wù)銀行利用自身的資金優(yōu)勢(shì)，進(jìn)行投資活動(dòng)，以獲取更高的收益，并支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展。銀行監(jiān)管保護(hù)消費(fèi)者監(jiān)管機(jī)構(gòu)確保銀行以安全可靠的方式運(yùn)營，保護(hù)存款人和借款人的利益。維持金融穩(wěn)定通過控制風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)確保銀行系統(tǒng)整體穩(wěn)定，防止系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展監(jiān)管機(jī)構(gòu)為銀行提供一個(gè)良好的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，促進(jìn)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新和發(fā)展。貨幣政策的國際協(xié)調(diào)經(jīng)濟(jì)聯(lián)系全球經(jīng)濟(jì)的相互依存性日益加深，一個(gè)國家的貨幣政策變化會(huì)影響其他國家。政策沖突不同國家的貨幣政策目標(biāo)可能存在沖突，例如，一個(gè)國家可能希望貨幣貶值以促進(jìn)出口，而另一個(gè)國家可能希望貨幣升值以抑制通貨膨脹。合作機(jī)制國際貨幣基金組織(IMF)、二十國集團(tuán)(G20)等機(jī)構(gòu)，提供平臺(tái)促進(jìn)貨幣政策協(xié)調(diào)，以應(yīng)對(duì)全球經(jīng)濟(jì)挑戰(zhàn)。利率政策的國際協(xié)調(diào)1全球經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定協(xié)調(diào)利率政策有利于促進(jìn)全球經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長，避免金融危機(jī)風(fēng)險(xiǎn)2資本流動(dòng)協(xié)調(diào)利率政策有助于控制資本流動(dòng)，減少國際資本流動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)3匯率穩(wěn)定協(xié)調(diào)利率政策有助于維持匯率穩(wěn)定，減少匯率波動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)匯率政策的國際協(xié)調(diào)1協(xié)商機(jī)制國際機(jī)構(gòu)和國家之間建立協(xié)商機(jī)制，共同制定匯率政策目標(biāo)和措施。2信息共享各國及時(shí)共享匯率政策信息，提高政策透明度，減少政策沖突。3合作干預(yù)在必要情況下，各國可以采取聯(lián)合干預(yù)行動(dòng)，穩(wěn)定匯率波動(dòng)。金融全球化趨勢(shì)資本市場(chǎng)一體化全球資本市場(chǎng)越來越相互關(guān)聯(lián)，投資資金跨越國界，尋找更高的回報(bào)。金融機(jī)構(gòu)的全球化跨國銀行和金融機(jī)構(gòu)在全球范圍內(nèi)提供金融服務(wù)，為國際貿(mào)易和投資提供便利。貨幣體系的整合全球貨幣體系正在逐漸整合，推動(dòng)了國際貿(mào)易和投資的便利化。金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管金融創(chuàng)新隨著科技的進(jìn)步，金融市場(chǎng)不斷涌現(xiàn)新的產(chǎn)品和服務(wù)。金融創(chuàng)新可以提高效率，降低成本，創(chuàng)造新的商業(yè)模式。金融監(jiān)管金融監(jiān)管旨在維護(hù)金融體系的穩(wěn)定，保護(hù)投資者利益，防止系統(tǒng)