培訓課件 -中小企業(yè)轉型突破之股權融資及上市

《中小企業(yè)轉型突破之一股權融資及上市》現(xiàn)狀和趨勢現(xiàn)狀和趨勢孫中山先生：2英雄定制（IPO上市）目錄3明星培育（被并購上市）目錄4諸侯整合（并購上市）5聚沙成塔（基金是怎樣賺錢的？）6資本思維金融報國1現(xiàn)狀和趨勢現(xiàn)狀和趨勢《科創(chuàng)板發(fā)行審核規(guī)則》第二十四條現(xiàn)狀和趨勢現(xiàn)狀和趨勢《科創(chuàng)板發(fā)行審核規(guī)則》第二十三條產在大陸?！犊苿?chuàng)板發(fā)行審核規(guī)則》第二十三條《科創(chuàng)板發(fā)行審核規(guī)則》第二十二條《科創(chuàng)板發(fā)行審核規(guī)則》第二十二條（通用上市條件）發(fā)行人申請股票首次發(fā)行上市的，應當符合《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》規(guī)定的上市條件。發(fā)行人申請股票首次發(fā)行上市的，應當至少符合下列上市標準中的一項，發(fā)行人的招股說明書和保薦人的上市保薦書應當明確說明所選擇的具體上市標準：（一）預計市值不低于人民幣10億元，最近兩年凈利潤均為正且累計凈利潤不低于人民幣（二）預計市值不低于人民幣15億元，最近一年營業(yè)收入不低于人民幣2億元，且最近三年研發(fā)投入合計占最近三年營業(yè)收入的比例不低于15%；（三）預計市值不低于人民幣20億元，最近一年營業(yè)收入不低于人民幣3億元，且最近三年經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額累計不低于人民幣1億元；（四）預計市值不低于人民幣30億元，且最近一年營業(yè)收入不低于人民幣3億元；（五）預計市值不低于人民幣40億元，主要業(yè)務或產品需經國家有關部門批準，市場空間大，目前已取得階段性成果，并獲得投資機構一定金額的投資。醫(yī)藥行業(yè)企業(yè)需取得至少一項一類新藥二期臨床試驗批件，其他符合科創(chuàng)板定位的企業(yè)需具備明顯的技術優(yōu)勢并滿足相應條件?，F(xiàn)狀和趨勢現(xiàn)狀和趨勢4、企業(yè)經營管理目的（利潤-市值）中國進入資本時代企業(yè)家思維必須改變（經營思維+資本思維+人工智能思維）企業(yè)經營管理方式、知識必須重新學習究竟什么是資本運作究竟什么是資本運作趨勢就是中國進入資本時代資本運作= 現(xiàn)狀和趨勢上市五種通道上市五種通道不想煩神，順便做事借船出海聚沙成塔明星培育英雄定制諸候整合不想煩神，順便做事想把事業(yè)做成相當規(guī)模和影響2英雄定制英雄定制——（實驗室企業(yè)如何資本運作）首家第五套標準企業(yè)首家第五套標準企業(yè)---澤璟生物過會！澤璟生物是如何拿到第一筆PE資金的?發(fā)展瓶頸（困境）中如何探尋出路?澤璟生物上市前怎么股權融資？澤璟生物是怎么做的？澤璟生物是怎么做的？）：上市大旗上市大旗?1、盛澤林募集資金與我們的區(qū)別？????????結論：必須要扛起上市大旗！??明德‘’鷹眼行動‘’投融資峰會視頻?別部破產。說明了為什么？思考思考?為什么阿里巴巴、京東、滴滴、人人車、百奧泰沒有沒有利潤，甚至沒有營業(yè)收入賺錢不如值錢做一家值錢的公司！什么是資本思維？什么是資本思維？如何運用資本思維？做一家值錢的公司！英雄定制——英雄定制——中小企業(yè)如何運用資本思維？中小企業(yè)如何運用資本思維？英雄定制——大事所趨大事所趨光明網2024-1-24國資委：進一步研究將市值管理納入央企負責人考核國務院國有資產監(jiān)督管理委員會產權管理局負責人謝小兵發(fā)布：一是繼續(xù)構建定位清晰、梯次發(fā)展的上市格局。二是持續(xù)發(fā)力提高上市公司規(guī)范運作水平。三是進一步研究將市值管理納入中央企業(yè)負責人業(yè)績考核。前期，已經推動央企把上市公司的價值實現(xiàn)相關指標納入到上市公司的績效評價體系中，在此基礎上，將把市值管理成效納入對中央企業(yè)負責人的考核，引導中央企業(yè)負責人更加重視所控股上市公司的市場表現(xiàn)，及時通過應用市場化增持、回購等手段傳遞信心、穩(wěn)定預期，加大現(xiàn)金分紅力度，更好地回報投資者。大事所趨大事所趨2023年10月1日起實施中國資產評估協(xié)會發(fā)布《數據資產評估指導意見》2023年12月31日起實行財政部印發(fā)《關于加強數據資產管理的指導意見》財資（2023）141號2024年1月1日起實行財政部關于印發(fā)《企業(yè)數據資源相關會計處理暫行規(guī)定》的通知財會（2023）11號3明星培育---市值管理---山東碧海被并購上市明星培育明星培育---市值管理---山東碧海被并購上市2012年碧海營收1.1億元(5000萬+6000萬凈利潤260多萬元2013年與明德藍鷹簽訂上市全程輔導協(xié)議整體策劃、制定5年戰(zhàn)略市值目標的方案：實施戰(zhàn)略市值目標明星培育明星培育---市值管理---山東碧海被并購上市技術創(chuàng)新提高碧海機械的核心競爭力明星培育明星培育---市值管理---總結總結：人工智能時代，企業(yè)家思維必須改變（經營思維+資本思維+人工智能思維）企業(yè)經營管理目標必須從利潤變?yōu)槭兄灯髽I(yè)經營管理知識必須學習明星培育---明星培育---市值管理---餓了嗎被并購上市2011年完成數百萬美元的A輪融資，投資方為金沙江創(chuàng)投。美元。資方為中信產業(yè)基金、騰訊、京東、大眾點評及紅杉資本。明星培育---明星培育---市值管理---總結AI人工智能的核心技術：2、語音識別4、圖像處理技術5、人機交互技術6、生成式人工智能7、深度學習4諸侯整合上市公司發(fā)展到底有多快？公司名稱2013.07市值市值增長倍數平均每年增長倍數蘋果7401.86219.45上市公司為什么要去并購？上市公司為什么要去并購？上市年:A公司凈利潤是5000萬,市盈率最低30倍, 上市公司為什么要去并購？上市公司為什么要去并購？>2009年1-6月,利潤達2508萬元,>上市前3年營業(yè)利潤復合增長率高338.33%!>2009年10月之后,吉峰農機上市后股價不斷飆升, 上市公司為什么要去并購？《北京證券交易所股票上市規(guī)則（試行）《北京證券交易所股票上市規(guī)則（試行）》最近兩年研發(fā)投入合計占最近兩年營業(yè)收入合計前款所稱預計市值是指以發(fā)行人公開發(fā)行價《創(chuàng)業(yè)板股票首次公開發(fā)行上市審核問答》《創(chuàng)業(yè)板股票首次公開發(fā)行上市審核問答》發(fā)行人為境內企業(yè)且不存在表決權差異安排的，市值及財務指標應當至少符合下列標準中的一項：1、最近兩年凈利潤均為正，且累計凈利潤不低于5000萬元；2、預計市值不低于10億元，最近一年凈利潤為正且營業(yè)收入不低于1億元；3、預計市值不低于50億元，且最近一年營業(yè)收入不低于結論結論中國進入資本時代4、企業(yè)家思維必須改變（經營思維+資本思維+人工智能思維利潤目的-市值管理目的）5、企業(yè)經營管理方式、知識必須重新學習5聚沙成塔？）聚沙成塔股權基金怎么賺錢愛爾眼科）開盤2009年2010年2014年2015年52元/股!40元/股↓79元/股!29元/股!39元/股!!42元/股!20元/股!59元/股!22元/股2017年2018年2019年2020年2021年!39元/股!21元/股!50元/股24元/股!34元/股!27元/股52元/股!92元/股!24元/股2022年2023年!45元/股!24元/股!35元/股!上市公司怎么市值管理戰(zhàn)略投資）上市公司怎么市值管理戰(zhàn)略投資）年份最高市值（億元）2009年79.572010年130.672011年118.922012年106.592013年147.452014年194.632015年392.972016年387.862017年466.212018年850.112019年1479.22020年3000.472021年3853.052022年2490.982023年2454.37上市公司為什么必須要市值管理上市公司為什么必須要市值管理億緯鋰能）開盤2010年57元/股!26元/股!45元/股!34元/股!!8元/股2014年2017年2020年50元/股!51元/股!!81元/股!39元/股2021年2023年!54元/股風險投資是一定賺錢，對還是不對？證監(jiān)會推動投資者教育納入中小學課程證監(jiān)會推動投資者教育納入中小學課程2017-09-1309:17大眾證券報2017-09-1309:17大眾證券報證監(jiān)會推動投資者教育納入中小學課程證監(jiān)會推動投資者教育納入中小學課程2017-09-1309:172017-09-1309:17大眾證券報風險投資機構創(chuàng)新工場2016.10真格基金2016.10經緯中國2016.10紅杉中國2016.10投資數量237個375個291個494個投資金額39個4個48個2.7%9.7%并購項目的數量24個并購項目的數量3.7%合計退出的數量82個合計退出的比例4.0%3.5%5.5%16.6