2023年收集期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)題庫(kù)綜合試卷B卷附答案

2023年收集期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知

識(shí)題庫(kù)綜合試卷B卷附答案

單選題（共50題）

1、某客戶通過(guò)期貨公司開倉(cāng)賣出1月份黃大豆1號(hào)期貨合約100手

（10噸/手）,成交價(jià)為3535元/噸,當(dāng)日結(jié)算價(jià)為3530元/噸,期

貨公司要求的交易保證金比例為5%o該客戶的當(dāng)日盈虧為（）元。

A.5000

B.-5000

C.2500

D.-2500

【答案】A

2、期貨合約是指由（）統(tǒng)一制定的，規(guī)定在將來(lái)某一特定的時(shí)間和

地點(diǎn)交割一定數(shù)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。

A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

B.期貨交易所

C.期貨行業(yè)協(xié)會(huì)

D.期貨經(jīng)紀(jì)公司

【答案】B

3、我國(guó)期貨合約漲跌停板的計(jì)算以該合約上一交易日的（）為

依據(jù)。

A.開盤價(jià)

B.收盤價(jià)

C.結(jié)算價(jià)

D.成交價(jià)

【答案】C

4、某投資者上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為157475元，上一交易日

交易保證金為11605元，當(dāng)日交易保證金為18390元，當(dāng)日平倉(cāng)盈

虧為8500元，當(dāng)日持倉(cāng)盈虧為7500元，手續(xù)費(fèi)等其他費(fèi)用為600

元，當(dāng)日該投資者又在其保證金賬戶中存入資金50000元，該投資

者當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為（）元。

A.166090

B.216690

C.216090

D.204485

【答案】C

5、假設(shè)美元兌人民幣即期匯率為6.2022,美元年利率為3先人民

幣年利率為5%0按單利計(jì)，1年期美元兌人民幣遠(yuǎn)期匯率的理論價(jià)

格約為（）。

A.6.5123

B.6.0841

C.6.3262

D.6.3226

【答案】D

6、美式期權(quán)是指（）行使權(quán)力的期權(quán)。

A.在到期后的任何交易日都可以

B.只能在到期曰

C.在規(guī)定的有效期內(nèi)的任何交易日都可以

D.只能在到期日前

【答案】C

7、某日，中國(guó)銀行公布的外匯牌價(jià)為1美元兌6.83元人民幣，現(xiàn)

有人民幣10000元，按當(dāng)日牌價(jià)，大約可兌換（）美元。

A.1442

B.1464

C.1480

D.1498

【答案】B

8、標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單充抵保證金的，期貨交易所以充抵日（）該標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單對(duì)

應(yīng)品種最近交割月份期貨合約的結(jié)算價(jià)為基準(zhǔn)計(jì)算價(jià)值。

A.前一交易日

B.當(dāng)曰

C.下一交易日

D.次日

【答案】A

9、某投資者開倉(cāng)買入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣出

10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉(cāng)價(jià)分別為2800點(diǎn)和

2850點(diǎn)，上一交易日結(jié)算價(jià)分別為2810點(diǎn)和2830點(diǎn)，上一交易日

該投資者沒(méi)有持倉(cāng)。如果該投資者當(dāng)日不平倉(cāng)，當(dāng)日3月和4月合

約的結(jié)算價(jià)分別是2830點(diǎn)和2870點(diǎn)，則該交易持倉(cāng)盈虧為()

J\.?O

A.30000

B.-90000

C.10000

D.90000

【答案】A

10、某短期存款憑證于2015年2月10日發(fā)出，票面金額為10000

元，載明為一年期，年利率為10%。某投資者于2015年11月10

日出價(jià)購(gòu)買，當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)年利率為8%。則該投資者的購(gòu)買價(jià)格為

()元O

A.9756

B.9804

C.10784

D.10732

【答案】C

11、某投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元的利率，于是決定買入50萬(wàn)

歐元以獲得高息，計(jì)劃投資3個(gè)月，但又擔(dān)心在這期間歐元對(duì)美元

貶值。為避免歐元貶值的風(fēng)險(xiǎn)，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外

匯期貨市場(chǎng)進(jìn)行空頭套期保值，每張歐元期貨合約為12.5萬(wàn)歐元，

2009年3月1曰當(dāng)日歐元即期匯率為EUR/USD=1.3432,購(gòu)買50萬(wàn)歐

元，同時(shí)賣出4張2009年6月到期的歐元期貨合約，成交價(jià)格為

EUR/USD=1.3450o2009年6月1日當(dāng)日歐元即期匯率為

EUR/USD=1.2120,出售50萬(wàn)歐元，2009年6月1日買入4張6月到

期的歐元期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)，成交價(jià)格為EUR/USD=1.2101o

A.損失6.745

B.獲利6.745

C.損失6.565

D.獲利6.565

【答案】B

12、以下指令中，成交速度最快的通常是（）指令。

A.停止限價(jià)

B.止損

C.市價(jià)

D.觸價(jià)

【答案】C

13、某投資者買入一手股票看跌期權(quán)，合約規(guī)模為100股/手，行

權(quán)價(jià)為70元，該股票當(dāng)前價(jià)格為65元，權(quán)利金為7元。期權(quán)到期

日，股票價(jià)格為55元.不考慮交易成本，投資者到期行權(quán)凈收益為

（）元。

A.-300

B.300

C.500

D.800

【答案】D

14、通常情況下，賣出看漲期權(quán)者的收益（）。（不計(jì)交易費(fèi)用）

A.隨著標(biāo)的物價(jià)格的大幅波動(dòng)而增加

B.最大為權(quán)利金

C.隨著標(biāo)的物價(jià)格的下跌而增加

D.隨著標(biāo)的物價(jià)格的上漲而增加

【答案】B

15、期貨實(shí)物交割環(huán)節(jié)，提供交割服務(wù)和生成標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單必經(jīng)的期貨

服務(wù)機(jī)構(gòu)是（）

A.交割倉(cāng)庫(kù)

B.期貨結(jié)算所

C.期貨公司

D.期貨保證金存管銀行

【答案】A

16、目前，貨幣政策是世界各國(guó)普遍采用的經(jīng)濟(jì)政策，其核心是對(duì)

（）進(jìn)行管理。

A.貨幣供應(yīng)量

B.貨幣存量

C.貨幣需求量

D.利率

【答案】A

17、（）是期權(quán)合約中約定的、買方行使權(quán)利時(shí)購(gòu)買或出售標(biāo)的

資產(chǎn)的價(jià)格。

A.權(quán)利金

B.執(zhí)行價(jià)格

C.合約到期日

D.市場(chǎng)價(jià)格

【答案】B

18、交易者以36750元/噸賣出8手銅期貨合約后，以下操作符合金

字塔式增倉(cāng)原則的是（）o

A.該合約價(jià)格跌到36720元/噸時(shí)，再賣出10手

B.該合約價(jià)格漲到36900元/噸時(shí)，再賣出6手

C.該合約價(jià)格漲到37000元/噸時(shí)，再賣出4手

D.該合約價(jià)格跌到36680元/噸時(shí)，再賣出4手

【答案】D

19、從期貨交易所的組織形式來(lái)看，下列不以營(yíng)利為目的的是

（）o

A.合伙制

B.合作制

C.會(huì)員制

D.公司制

【答案】C

20、國(guó)債期貨到期交割時(shí)，用于交割的國(guó)債券種由（）確定。

A.交易所

B.多空雙方協(xié)定

C.空頭

D.多頭

【答案】C

21、點(diǎn)價(jià)交易是以（）加上或減去雙方協(xié)商的升貼水來(lái)確定買賣現(xiàn)

貨商品的價(jià)格的定價(jià)方式。

A.現(xiàn)貨價(jià)格

B.期貨價(jià)格

C.期權(quán)價(jià)格

D.遠(yuǎn)期價(jià)格

【答案】B

22、8月1日，張家港豆油現(xiàn)貨價(jià)格為6500元/噸，9月份豆油期

貨價(jià)格為6450元/噸.則其基差為（）元/噸。

A.-40

B.40

C.-50

D.50

【答案】D

23、基差走弱時(shí)，下列說(shuō)法不正確的是（）。

A.可能處于正向市場(chǎng)，也可能處于反向市場(chǎng)

B.基差的絕對(duì)數(shù)值減小

C.賣出套期保值交易存在凈虧損

D.買入套期保值者得到完全保護(hù)

【答案】B

24、截至2013年，全球ETF產(chǎn)品已超過(guò)（）萬(wàn)億美元。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】B

25、下列關(guān)于交易單位的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）o

A.交易單位，是指在期貨交易所交易的每手期貨合約代表的標(biāo)的物

的數(shù)量

B.對(duì)于商品期貨來(lái)說(shuō)，確定期貨合約交易單位的大小，主要應(yīng)當(dāng)考

慮合約標(biāo)的物的市場(chǎng)規(guī)模、交易者的資金規(guī)模、期貨交易所的會(huì)員

結(jié)構(gòu)和該商品的現(xiàn)貨交易習(xí)慣等因素

C.在進(jìn)行期貨交易時(shí)，不僅可以以交易單位（合約價(jià)值）的整數(shù)倍

進(jìn)行買賣，還可以按需要零數(shù)購(gòu)買

D.若商品的市場(chǎng)規(guī)模較大、交易者的資金規(guī)模較大、期貨交易所中

愿意參與該期貨交易的會(huì)員單位較多，則該合約的交易單位可設(shè)計(jì)

得大一些，反之則小一些

【答案】C

26、某交易者以8710元/噸買入7月棕桐油期貨合約1手，同時(shí)以

8780元/噸賣出9月棕稠油期貨合約1手，當(dāng)兩合約價(jià)格為（）時(shí),

將所持合約同時(shí)平倉(cāng)，該交易者盈利最大。

A.7月8880元/噸,9月8840元/噸

B.7月8840元/噸，9月8860元/噸

C7月8810元/噸,9月8850元/噸

D.7月8720元/噸,9月8820元/噸

【答案】A

27、某投資者在3個(gè)月后將獲得一筆資金，并希望用該筆資金進(jìn)行

股票投資。但是，該投資者擔(dān)心股市整體上漲從而影響其投資成本,

在這種情況下，可采取的策略是（）。

A.股指期貨的空頭套期保值

B.股指期貨的多頭套期保值

C.期指和股票的套利

D.股指期貨的跨期套利

【答案】B

28、某投資者上一交易日未持有期貨頭寸，且可用資金余額為20萬(wàn)

元，當(dāng)日開倉(cāng)買入3月銅期貨合約20手，成交價(jià)為23100元/噸，

其后賣出平倉(cāng)10手，成交價(jià)格為23300元/噸。當(dāng)日收盤價(jià)為

23350元/噸，結(jié)算價(jià)為23210元/噸（銅期貨合約每手為5噸）。該

投資者的當(dāng)日盈虧為（）元Q

A.盈利10000

B.盈利12500

C.盈利15500

D.盈利22500

【答案】C

29、芝加哥期貨交易所10年期的美國(guó)國(guó)債期貨合約的面值為

100000美元,如果其報(bào)價(jià)從98-175跌至97-020,則表示合約價(jià)值

下跌了（）美元。

A.1000

B.1250

C.1484.38

D.1496.38

【答案】C

30、標(biāo)準(zhǔn)的美國(guó)短期國(guó)庫(kù)券期貨合約的面額為100萬(wàn)美元，期限為

90天，最小價(jià)格波動(dòng)幅度為一個(gè)基點(diǎn)（即0.01%）,則利率每波動(dòng)

一點(diǎn)所帶來(lái)的一份合約價(jià)格的變動(dòng)為（）美元。

A.25

B.32.5

C.50

D.100

【答案】A

31、（）時(shí)應(yīng)該注意，只有在市場(chǎng)趨勢(shì)已經(jīng)明確上漲時(shí)，才買入期貨

合約；在市場(chǎng)趨勢(shì)已經(jīng)明確下跌時(shí)，才賣出期貨合約。

A.建倉(cāng)

B.平倉(cāng)

C.減倉(cāng)

D.視情況而定

【答案】A

32、根據(jù)下面資料，回答題

A.反向市場(chǎng)牛市套利

B.反向市場(chǎng)熊市套利

C.正向市場(chǎng)熊市套利

D.正向市場(chǎng)牛市套利

【答案】D

33、巴西是咖啡和可可等熱帶作物的主要供應(yīng)國(guó)，在期貨條件不變

的情況下，如果巴西出現(xiàn)災(zāi)害性天氣，則國(guó)際市場(chǎng)上咖啡和可可的

價(jià)格將會(huì)（）。

A.不變

B.不一定

C.下跌

D.上漲

【答案】D

34、在期貨交易發(fā)達(dá)的國(guó)家，（）被視為權(quán)威價(jià)格，并成為現(xiàn)貨

交易重要參考依據(jù)和國(guó)際貿(mào)易者研究世界市場(chǎng)行情依據(jù)。

A.遠(yuǎn)期價(jià)格

B.期權(quán)價(jià)格

C.期貨價(jià)格

D.現(xiàn)貨價(jià)格

【答案】C

35、假設(shè)市場(chǎng)利率為6%,大豆價(jià)格為2000元/噸，每日倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)為

0.8元/噸，保險(xiǎn)費(fèi)為每月10元/噸，則每月持倉(cāng)費(fèi)是（）元/

噸。（每月按30日計(jì)）

A.10

B.24

C.34

D.44

【答案】D

36、某套利者賣出4月份鋁期貨合約，同時(shí)買入5月份鋁期貨合約,

價(jià)格分別為16670元/噸和16830元/噸，平倉(cāng)時(shí)4月份鋁期貨價(jià)格

變?yōu)?6780元/噸，則5月份鋁期貨合約變?yōu)椋ǎ┰?噸時(shí)，價(jià)

差是縮小的。

A.16970

B.16980

C.16990

D.16900

【答案】D

37、農(nóng)產(chǎn)品期貨是指以農(nóng)產(chǎn)品為標(biāo)的物的期貨合約。下列不是以經(jīng)

濟(jì)作物作為期貨標(biāo)的物的農(nóng)產(chǎn)品期貨是（）。

A.棉花

B.可可

C.咖啡

D.小麥

【答案】D

38、現(xiàn)實(shí)中套期保值操作的效果更可能是（）。

A.兩個(gè)市場(chǎng)均盈利

B.兩個(gè)市場(chǎng)均虧損

C.兩個(gè)市場(chǎng)盈虧在一定程度上相抵

D.兩個(gè)市場(chǎng)盈虧完全相抵

【答案】C

39、期權(quán)按履約的時(shí)間劃分，可以分為（）。

A.場(chǎng)外期權(quán)和場(chǎng)內(nèi)期權(quán)

B.現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)

C.看漲期權(quán)和看跌期權(quán)

D.美式期權(quán)和歐式期權(quán)

【答案】D

40、在國(guó)際市場(chǎng)上，歐元采用的匯率標(biāo)價(jià)方法是（）o

A.美元標(biāo)價(jià)法

B.直接標(biāo)價(jià)法

C.單位標(biāo)價(jià)法

D.間接標(biāo)價(jià)法

【答案】D

41、某機(jī)構(gòu)打算用3個(gè)月后到期的1000萬(wàn)資金購(gòu)買等金額的A、B、

C三種股票，現(xiàn)在這三種股票的價(jià)格分別為20元、25元和60元，

由于擔(dān)心股價(jià)上漲，則該機(jī)構(gòu)采取買進(jìn)股指期貨合約的方式鎖定成

本。假定相應(yīng)的期指為2500點(diǎn)，每點(diǎn)乘數(shù)為100元，A、B、C三種

股票的B系數(shù)分別為0.9、1.1和1.3。則該機(jī)構(gòu)需要買進(jìn)期指合約

()張。

A.44

B.36

C.40

D.52

【答案】A

42、芝加哥商業(yè)交易所的英文縮寫是()。

A.C0MEX

B.CME

C.CBOT

D.NYMEX

【答案】B

43、5月份時(shí)，某投資者以5元/噸的價(jià)格買入一份9月份到期、執(zhí)

行價(jià)格為1800元/噸的玉米看跌期權(quán)，當(dāng)對(duì)應(yīng)的玉米期貨價(jià)格為

1850元/噸時(shí)，該看跌期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值為()。

A.-50

B.-5

C.55

D.0

【答案】D

44、某日，我國(guó)某月份銅期貨合約的結(jié)算價(jià)為59970元/噸，收盤價(jià)

為59980元/噸，若每日價(jià)格最大波動(dòng)限制為±4%,銅的最小變動(dòng)價(jià)

為10元/噸，同一交割日()元/噸為無(wú)效報(bào)價(jià)。

A.62380

B.58780

C.61160

D.58790

【答案】A

45、5月20日，某交易者買入兩手10月份銅期貨合約，價(jià)格為

16950元/噸，同時(shí)賣出兩手12月份銅期貨合約，價(jià)格為17020元/

噸，兩個(gè)月后的7月20日，10月份銅合約價(jià)格變?yōu)?7010元/噸，

而12月份銅合約價(jià)格變?yōu)?7030元/噸，則5月20日和7月20日

相比，兩合約價(jià)差()元/噸。

A.擴(kuò)大了30

B.縮小了30

C.擴(kuò)大了50

D.縮小了50

【答案】D

46、某記賬式附息國(guó)債的購(gòu)買價(jià)格為100.65,發(fā)票價(jià)格為101.50,

該日期至最后交割日的天數(shù)為160天。則該年記賬式附息國(guó)債的隱

含回購(gòu)利率為（）o

A.1.91%

B.0.88%

C.0.87%

D.1.93%

【答案】D

47、期貨市場(chǎng)可對(duì)沖現(xiàn)貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的原理是（）。

A.期貨與現(xiàn)貨的價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相同，且臨近交割目，價(jià)格波動(dòng)幅度

擴(kuò)大

B.期貨與現(xiàn)貨的價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相同，且臨近交割曰，價(jià)格波動(dòng)幅度

縮小

C.期貨與現(xiàn)貨的價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相反，且臨近交割日，價(jià)差擴(kuò)大

D.期貨與現(xiàn)貨的價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相同，且臨近交割日，價(jià)差縮小

【答案】D

48、某投資者在4月1日買入燃料油期貨合約40手（每手10噸）

建倉(cāng)，成交價(jià)為4790元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為4770元/噸，當(dāng)日該投

資者賣出20手燃料油合約平倉(cāng)，成交價(jià)為4780元/噸，交易保證金

比例為8%,則該投資者當(dāng)日交易保證金為（）。

A.76320元

B.76480元

C.152640元

D.152960元

【答案】A

49、上證50股指期貨5月合約期貨價(jià)格是3142點(diǎn)，6月合約期貨

價(jià)格是3150點(diǎn)，9月合約期貨價(jià)格是3221點(diǎn)，12月合約期貨價(jià)格

是3215點(diǎn)。以下屬于反向市場(chǎng)的是（）。

A.5月合約與6月合約

B.6月合約與9月合約

C.9月合約與12月合約

D.12月合約與5月合約

【答案】C

50、當(dāng)香港恒生指數(shù)從16000點(diǎn)跌到15980點(diǎn)時(shí)，恒指期貨合約的

實(shí)際價(jià)格波動(dòng)為（）港元。

A.10

B.1000

C.799500

D.800000

【答案】B

多選題（共30題）

1、（）和中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)組成了中國(guó)“五位一體”的期貨監(jiān)管協(xié)調(diào)

工作機(jī)制。

A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

B.證監(jiān)局

C.期貨交易所

D.中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心有限責(zé)任公司

【答案】ABCD

2、期貨公司的職能包括（）等。

A.根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約

B.對(duì)客戶賬戶進(jìn)行管理，控制客戶交易風(fēng)險(xiǎn)

C.為客戶提供期貨市場(chǎng)信息

D.擔(dān)保交易履約

【答案】ABC

3、下列關(guān)于期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的表述，正確的有（）。

A.當(dāng)期貨交易成交后.買賣雙方繳納一定的保證金，結(jié)算機(jī)構(gòu)就承擔(dān)

起保證每筆交易按期履約的責(zé)任

B.結(jié)算機(jī)構(gòu)為所有合約賣方的買方和所有合約買方的賣方

C.結(jié)算機(jī)構(gòu)擔(dān)保履約，往往是通過(guò)對(duì)會(huì)員保證金的結(jié)算和動(dòng)態(tài)監(jiān)控

實(shí)現(xiàn)的

D.當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格不利變動(dòng)導(dǎo)致虧損使會(huì)員保證金不能達(dá)到規(guī)定水平時(shí),

結(jié)算機(jī)構(gòu)會(huì)向會(huì)員發(fā)出追加保證金的通知

【答案】ABCD

4、1998年我國(guó)對(duì)期貨交易所進(jìn)行第二次清理整頓后留下來(lái)的期貨

交易所有（）o

A.上海期貨交易所

B.大連商品交易所

C.廣州商品交易所

D.鄭州商品交易所

【答案】ABD

5、期貨交易套期保值活動(dòng)主要轉(zhuǎn)移（）o

A.價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

B.政治風(fēng)險(xiǎn)

C.法律風(fēng)險(xiǎn)

D.信用風(fēng)險(xiǎn)

【答案】AD

6、下列屬于利率期貨合約的是（）。

A.3個(gè)月歐元利率期貨合約

B.9個(gè)月Euribor

C.3個(gè)月歐洲美元期貨合約

D.3個(gè)月英鎊利率期貨

【答案】ABCD

7、下列關(guān)于期權(quán)交易的說(shuō)法中，正確的有（）0

A.期權(quán)交易是買賣一和選擇權(quán)

B.當(dāng)買方選擇行權(quán)時(shí)，賣方必須履約

C.當(dāng)買方選擇行權(quán)時(shí)，賣方可以不履約

D.如果在到期日之后買方?jīng)]有行權(quán)，則期權(quán)作廢，買賣雙方權(quán)利義

務(wù)隨之解除

【答案】ABD

8、下列基差的變化中，屬于基差走弱的是（）o

A.基差從TOO元/噸變?yōu)?80元/噸

B.基差從100元/噸變?yōu)?120元/噸

C.基差從100元/噸變?yōu)?50元/噸

D.基差從TOO元/噸變?yōu)門20元/噸

【答案】BCD

9、？金融期貨產(chǎn)生的歷史背景包括（）。

A.布雷頓森林體系解體

B.20世紀(jì)70年代初國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)發(fā)生急劇變化

C.浮動(dòng)匯率制被固定匯率制所取代

D.利率管制等金融管制政策逐漸被取消

【答案】ABD

10、與股票交易相比，股票期貨交易的主要優(yōu)點(diǎn)包括（）o

A.杠桿效應(yīng)有利于提高資金使用效率

B.交易成本較低

C.雙向交易機(jī)制使賣空交易非常便利

D.可規(guī)避一攬子股票的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

【答案】ABC

11、以下關(guān)于持倉(cāng)量的描述，正確的是（）。（假設(shè)雙方交易數(shù)量相

同）

A.在成交雙方中,一方為買入平倉(cāng),一方為賣出開倉(cāng),持倉(cāng)量不變

B.在成交雙方中,一方為買入平倉(cāng),一方為賣出平倉(cāng),持倉(cāng)量不變

C.在成交雙方中,一方為買入開倉(cāng),一方為賣出平倉(cāng),持倉(cāng)量不變

D.在成交雙月中,一方為買入開倉(cāng),一方為賣出開倉(cāng),持倉(cāng)量不變

【答案】AC

12、當(dāng)出現(xiàn)（）情形時(shí)，交易所將實(shí)行強(qiáng)制減倉(cāng)控制風(fēng)險(xiǎn)。

A.合約連續(xù)漲（跌）停板單邊無(wú)連續(xù)報(bào)價(jià)

B.單邊市

C.客戶持倉(cāng)超過(guò)了持倉(cāng)限額

D.會(huì)員持倉(cāng)超過(guò)了持倉(cāng)限額

【答案】AB

13、股指期貨合約，距交割期較近的稱為近期合約，較遠(yuǎn)的稱為遠(yuǎn)

期合約，則（）。

A.若近期合約價(jià)格大于遠(yuǎn)期合約價(jià)格時(shí)，稱為逆轉(zhuǎn)市場(chǎng)或反向市場(chǎng)

B.若近期合約價(jià)格小于遠(yuǎn)期合約價(jià)格時(shí)，稱為逆轉(zhuǎn)市場(chǎng)或反向市場(chǎng)

C.若遠(yuǎn)期合約價(jià)格大于近期合約價(jià)格時(shí)，稱為正常市場(chǎng)或正向市場(chǎng)

D.若遠(yuǎn)期合約價(jià)格等于近期合約價(jià)格時(shí)，稱為正常市場(chǎng)或正向市場(chǎng)

【答案】AC

14、下列關(guān)于集合競(jìng)價(jià)的原則，正確的是（）。

A.高于集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的價(jià)格的買入申報(bào)全部成交

B.集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的價(jià)格的買入申報(bào)全部成交

C.等于集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的價(jià)格的買入或賣出申報(bào)根據(jù)買入申報(bào)量和賣

出申報(bào)量的多少，技少的一方的申報(bào)量成交

D.高于集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的價(jià)格的賣出申報(bào)全部成交

【答案】AC

15、在正向市場(chǎng)上，某套利者使用套利限價(jià)指令：“買入9月份大

豆期貨合約，賣出7月份大豆期貨合約，價(jià)差150元/噸”，則下列

最優(yōu)報(bào)價(jià)情況滿足指令執(zhí)行條件的有（）。

A.7月份合約4350元/噸,9月份合約4450元/噸

B.7月份合約4000元/噸,9月份合約4070元/噸

C7月份合約4080元/噸,9月份合約4200元/噸

D7月份合約4300元/噸,9月份合約4450元/噸

【答案】ABCD

16、金融期貨的套期保值者大多是（）。

A.金融市場(chǎng)的投資者

B.證券公司

C.銀行

D.保險(xiǎn)公司

【答案】ABCD

17、關(guān)于期貨公司及其分支機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)管理，表述正確的有（）。

A.期貨公司可根據(jù)需求設(shè)置不同規(guī)模的營(yíng)業(yè)部

B.期貨公司可以與他人合資、合作經(jīng)營(yíng)管理分支機(jī)構(gòu)

C.實(shí)行統(tǒng)一結(jié)算、統(tǒng)一風(fēng)險(xiǎn)管理、統(tǒng)一資金調(diào)拔、統(tǒng)一財(cái)務(wù)管理及

會(huì)計(jì)核算

D.期貨公司對(duì)分支機(jī)構(gòu)實(shí)行集中統(tǒng)一管理

【答案】ACD

18、目前我國(guó)內(nèi)地的期貨交易所包括（）。

A.鄭州商品交易所

B.大連商品交易所

C.上海期貨交易所

D.中國(guó)金融期貨交易所

【答案】ABCD

19、賣出套期保值者在下列哪些情況下可以盈利（）。

A.基差從-20元/噸變?yōu)?30元/噸

B.基差從20元/噸變?yōu)?0元/噸

C.基差從-40元噸變?yōu)?30元/噸

D.基差從40元噸變?yōu)?0元/噸

【答案】BC

20、一般來(lái)說(shuō)，買賣雙方對(duì)價(jià)格的認(rèn)同程度通過(guò)成交量的大小來(lái)確

認(rèn)，具體為（）。

A.認(rèn)同程度小，分歧大，成交量小

B.認(rèn)同程度小，分歧大，成交量大

C.價(jià)升量增，價(jià)跌量減

D.價(jià)升量減，價(jià)跌量增

【答案】AC

21、關(guān)于上海期貨交易所的表述，正確的有（）。

A.理事會(huì)是常設(shè)機(jī)構(gòu)

B.會(huì)員以期貨公司會(huì)員為主

C.理事會(huì)下設(shè)專門委員會(huì)

D.董事會(huì)是常設(shè)機(jī)構(gòu)

【答案