2024年期貨從業(yè)資格題庫含答案（預(yù)熱題）

2024年期貨從業(yè)資格題庫

第一部分單選題(500題)

1、期貨市場上某品種不同交割月的兩個期貨合約間的將價差將擴大,

套利者應(yīng)采用的策略是()O

A.買入價格高的期貨合約,賣出價格低的期貨合約

B.買入價格高的期貨合約,買入價格低的期貨合約

C.賣出價格高的期貨合約,買入價格低的期貨合約

D.賣出價格高的期貨合約,賣出價格低的期貨合約

【答案】：A

2、現(xiàn)代期貨市場上的參與者主要通過()交易，實現(xiàn)了規(guī)避期貨

風(fēng)險的功能。

A.套期保值

B.現(xiàn)貨

C.期權(quán)

D.期現(xiàn)套利

【答案】：A

3、以下屬于典型的反轉(zhuǎn)形態(tài)是()o

A.矩形形態(tài)

B.旗形形態(tài)

C.三角形態(tài)

D.雙重底形態(tài)

【答案】：D

4、會員制期貨交易所會員理事由會員大會選舉產(chǎn)生，非會員理事由

()委派。

A.期貨業(yè)協(xié)會

B.國務(wù)院

C.商務(wù)部

D.中國證券監(jiān)督管理委員會

【答案】：D

5、某組股票現(xiàn)值為100萬元，預(yù)計兩個月后可收到紅利1萬元，當(dāng)時

市場年利率為12%,如買賣雙方就該組股票簽訂三個月后的轉(zhuǎn)讓合約，

則凈持有成本和合理價格分別為（）元和（）元。

A.199001019900

B.200001020000

C.250001025000

D.300001030000

【答案】：A

6、2016年3月，某企業(yè)以1.1069的匯率買入CME的9月歐元兌美元

期貨，同時買入相同現(xiàn)值的9月到期的歐元兌美元期貨看跌期權(quán)，執(zhí)

行價格為L1091,權(quán)利金為0.020美元，如果9月初，歐元兌美元期

貨價格上漲到1.2863,此時歐元兌美元期貨看跌期權(quán)的權(quán)利金為

0.001美元，企業(yè)將期貨合約和期權(quán)合約全部平倉。該策略的損益為

（）美元/歐元。（不考慮交易成本）

A.0.3012

B.0.1604

C.0.1325

D.0.3195

【答案】：B

7、（）是指在交易所交易池內(nèi)由交易者面對面地公開喊價，表達

各自買進或賣出合約的要求。

A.交易者協(xié)商成交

B.連續(xù)競價制

C.一節(jié)一價制

D.計算機撮合成交

【答案】：B

8、外匯看漲期權(quán)的多頭可以通過（）的方式平倉。

A.賣出同一外匯看漲期權(quán)

B.買入同一外匯看漲期權(quán)

C.買入同一外匯看跌期權(quán)

D.賣出同一外匯看跣期權(quán)

【答案】：A

9、（2018年真題）期貨公司的股東有虛假出資或者抽逃出資行為的，

國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)應(yīng)當(dāng)（）。

A.責(zé)令其限期改正，并處以罰款

B.通知出境管理機關(guān)依法阻止其出境

C.責(zé)令其限期改正，并可責(zé)令其轉(zhuǎn)讓所持期貨公司的股權(quán)

D.限制轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)或者在財產(chǎn)上設(shè)定其他權(quán)利

【答案】：C

10、1975年10月20日，C、B、0T推出了歷史上第一張利率期貨合約

----政府國民抵押協(xié)會（GovE、rnmE、ntNA>tionA、lMortgA>gE、A、

ssoC、1A、tion,GNMA.）抵押憑證期貨合約，其簡寫為（）。

A.COP

B.CDR

C.C0F

D.COE

【答案】：B

11、短期國債通常采用（）方式發(fā)行，到期按照面值進行兌付。

A.貼現(xiàn)

B.升水

C.貼水

D.貶值

【答案】：A

12、申請期貨公司總經(jīng)理、副總經(jīng)理的任職資格，應(yīng)當(dāng)具有從事期貨

業(yè)務(wù)（）年以上經(jīng)驗。或者其他金融業(yè)務(wù)（）年以上經(jīng)驗，或

者法律、會計業(yè)務(wù)（）年以上經(jīng)驗。

A.1；2；3

B.3；4；5

C.4；5；6

D.3；3；5

【答案】：B

13、在外匯交易中的點值是匯率變動的（）單位。

A.最小

B.最大

C.平均

D.標(biāo)準(zhǔn)

【答案】：A

14、期貨經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)明確專門部門對適當(dāng)性管理工作開展情況進行

監(jiān)督檢查，至少（）開展一次適當(dāng)性自查。

A.每月

B.每季度

C.每半年

D.每年

【答案】：C

15、2015年，（）正式在上海證券交易所掛牌上市，掀開了中國衍

生品市場產(chǎn)品創(chuàng)新的新的一頁。

A.中證500股指期貨

B.上證50股指期貨

C.十年期國債期貨

D.上證50ETF期權(quán)

【答案】：D

16、下列關(guān)于交割的表述，正確的是（）.

A.只有合約到期時，才能辦理交割

B.交割只能是實物交割

C.交割必要按照中國期貨業(yè)協(xié)會制定的交割規(guī)則和程序進行

D.經(jīng)中國期貨業(yè)協(xié)會批準(zhǔn)，交割可以采取現(xiàn)金差價結(jié)算

【答案】：A

17、某日，我國外匯交易中心的外匯牌價為100美元/630.21元人民

幣，這種匯率標(biāo)價法是（）。

A.直接標(biāo)價法

B.間接標(biāo)價法

C.人民幣標(biāo)價法

D.平均標(biāo)價法

【答案】：A

18、下列關(guān)于利用衍生產(chǎn)品對沖市場風(fēng)的描述，不正確的是（）。

A.構(gòu)造方式多種多樣

B.交易靈活便捷

C.通常只能消除部分市場風(fēng)險

D.不會產(chǎn)生新的交易對方信用風(fēng)險

【答案】：D

19、產(chǎn)品層面的風(fēng)險識別的核心內(nèi)容是（）。

A.識別各類風(fēng)險因子的相關(guān)性

B.識別整個部門的金融衍生品持倉對各個風(fēng)險因子是否有顯著的敞口

C.識別影響產(chǎn)品價值變動的主要風(fēng)險因子

D.識別業(yè)務(wù)開展流程中出現(xiàn)的一些非市場行情所導(dǎo)致的不確定性

【答案】：C

20、下列單位或者個人中，期貨公司可以接受其委托為其進行期貨交

易的是（）。

A.國有企業(yè)

B.事業(yè)單位

C.期貨交易所的工作人員

D.國家機關(guān)

【答案】：A

21、根據(jù)《期貨交易管理條例》，期貨公司的交易軟件、結(jié)算軟件供

應(yīng)商拒不配合調(diào)查，對直接負責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予

警告，并處（）的罰款。

A.3萬元以上10萬元以下

B.1萬元以上5萬元以下

C.1萬元以上3萬元以下

D.5萬元以上10萬元以下

【答案】：B

22、若某月滬深300股指期貨合約報價為3001.2點，買進6手該合約

需要保證金為54萬元，則保證金率為（）。

A.6%

B.8%

C.10%

D.20%

【答案】：C

23、申請人或者擬任人以欺騙、賄賂等不正當(dāng)手段取得任職資格的，

應(yīng)當(dāng)予以撤銷，對負有責(zé)任的公司和人員（）。

A.依法予以警告

B.予以警告，并處以3萬元以下罰款

C.要求期貨公司解聘該人員

D.情節(jié)嚴重的，暫停或者撤銷任職資格

【答案】：B

24、對任何一只可交割券，P代表面值為1。0元國債的即期價格，F(xiàn)代

表面值為100元國債的期貨價格，C代表對應(yīng)可交割國債的轉(zhuǎn)換因子，

其基差B為（）。

A.B=（FC）-P

B.B二（FC）-F

C.B=P-F

D.B=P-（FC）

【答案】：D

25、期貨交易所向會員收取的保證金，屬于（??）所有。

A.期貨公司

B.會員

C.期貨交易所

D.國務(wù)院期貨交易管理機構(gòu)

【答案】：B

26、下列哪類普通投資者可以轉(zhuǎn)化為專業(yè)投資者（）。

A.重慶某公司最近1年末凈資產(chǎn)1000萬元，金融資產(chǎn)300萬元，1年

證券投資經(jīng)驗

B.北京某公司最近1年末凈資產(chǎn)800萬元，金融資產(chǎn)600萬元，2年證

券投資經(jīng)驗

C.王女士最近3年個人年均收入50萬元，1年以上證券投資經(jīng)歷

D.鄒女士最近3年個人年均收入20萬元，5年以上證券投資經(jīng)歷

【答案】：C

27、下面（）不屬于波浪理論的主要考慮因素。

A.成交量

B.時間

C.高點、低點的相對位置

D.形態(tài)

【答案】：A

28、期貨公司申請金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會提交申

請日前（）會計年度每季度末客戶權(quán)益總額情況表。

A.1個

B.2個

C.3個

D.4個

【答案】：C

29、期貨公司應(yīng)當(dāng)按照（）的有關(guān)規(guī)定計算風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)。

A.中國證監(jiān)會

B.期貨交易所

C.企業(yè)會計準(zhǔn)則

D.期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：A

30、證券公司申請介紹業(yè)務(wù)資格，公司總部至少有（）名、擬開展

介紹業(yè)務(wù)的營業(yè)部至少有（）名具有期貨從業(yè)人員資格的業(yè)務(wù)人員。

A.5；2

B.5；1

C.3；2

D.3；1

【答案】：A

31、期貨公司擬解聘首席風(fēng)險官的，應(yīng)當(dāng)有正當(dāng)理由，并向（）報

告。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.中國證監(jiān)會

C.中國證監(jiān)會派出機構(gòu)

D.住所地的中國證監(jiān)會派出機構(gòu)報告

【答案】：D

32、實物交割時，一般是以（）實現(xiàn)所有權(quán)轉(zhuǎn)移的。

A.簽訂轉(zhuǎn)讓合同

B.商品送抵指定倉庫

C.標(biāo)準(zhǔn)倉單的交收

D.驗貨合格

【答案】：C

33、中長期利率期貨合約的標(biāo)的主要為各國政府發(fā)行的中長期債券，

期限在0以上。

A.半年

B.一年

C.3個月

D.5個月

【答案】：B

34、期貨交易所聯(lián)網(wǎng)交易的，應(yīng)當(dāng)于決定之日起（）內(nèi)報告中國證

監(jiān)會。

A.3日

B.5日

C.7日

D.10日

【答案】：D

35、？投資者賣空10手中金所5年期國債期貨，價格為98.50元，當(dāng)

國債期貨價格跌至98.15元時全部平倉。該投資者盈虧為（）元。

（不計交易成本）

A.3500

B.-3500

C.-35000

D.35000

【答案】：D

36、理論上外匯期貨價格與現(xiàn)貨價格將在（）收斂。

A.每日結(jié)算時

B.波動較大時

C.波動較小時

D.合約到期時

【答案】：D

37、期貨從業(yè)人員自律管理的具體辦法由（）制訂。

A.中國證監(jiān)會

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.期貨交易所

D.國家商務(wù)部

【答案】：B

38、期貨公司應(yīng)當(dāng)在（）結(jié)算后為客戶提供交易結(jié)算報告。

A.每周

B.每年

C.每月

D.每日

【答案】：D

39、非結(jié)算會員向期貨交易所支付的手續(xù)費，由期貨交易所從（）

期貨保證金賬戶中劃撥。

A.客戶

B.期貨交易所

C.非全面結(jié)算會員期貨公司

D.全面結(jié)算會員期貨公司

【答案】：D

40、證券公司與期貨公司簽訂、變更或者終止委托協(xié)議的，雙方應(yīng)當(dāng)

在（）工作日內(nèi)報各自所在地的中國證監(jiān)會派出機構(gòu)備案。

A.3個

B.5個

C.7個

D.10個

【答案】：B

41、5月份，某進口商以67000元/噸的價格從國外進口一批銅，同時

利用銅期貨對該批銅進行套期保值，以67500元/噸的價格賣出9月

份銅期貨合約，至6月中旬，該進口商與某電纜廠協(xié)商以9月份銅期

貨合約為基準(zhǔn)價，以低于期貨價格300元/噸的價格成交。該進口商

開始套期保值時的基差為（）元/噸。

A.300

B.-500

C.-300

D.500

【答案】：B

42、下列屬于期貨市場在微觀經(jīng)濟中的作用的是（）。

A.促進本國經(jīng)濟國際化

B.利用期貨價格信號，組織安排現(xiàn)貨生產(chǎn)

C.為政府制定宏觀經(jīng)濟政策提供參考

D.有助于市場經(jīng)濟體系的建立與完善

【答案】：B

43、某日，大豆的9月份期貨合約價格為3500元/噸，當(dāng)天現(xiàn)貨市場

上的同種大豆價格%3000元/噸。則下列說法中不正確的是（）。

A.基差為-500元/噸

B.此時市場狀態(tài)為反向市場

C.現(xiàn)貨價格低于期貨價格可能是由于期貨價格中包含持倉費用

D.此時大豆市場的現(xiàn)貨供應(yīng)可能較為充足

【答案】：B

44、投資者目前持有一期權(quán)，其有權(quán)選擇在到期日之前的任何一個交

易日買或不買1000份美國長期國債期貨合約，則該投資者買入的是

（）O

A.歐式看漲期權(quán)

B.歐式看跌期權(quán)

C.美式看漲期權(quán)

D.美式看跌期權(quán)

【答案】：C

45、某投資者在4月1日買入燃料油期貨合約40手建倉，成交價為

4790元/噸，當(dāng)日結(jié)算價為4770元/噸，當(dāng)日該投資者賣出20手燃

料油合約平倉，成交價為4780元/噸，交易保證金比例為8%,則該

投資者當(dāng)日交易保證金為（）。（交易單位：10噸/手）

A.76320元

B.76480元

C.152640元

D.152960元

【答案】：A

46、期貨公司的交易保證金不足，又未能（）追加保證金的，按交

易規(guī)則的規(guī)定處理；規(guī)定不明確的，期貨交易所有權(quán)就其未平倉的期

貨合約強行平倉，強行平倉所造成的損失，由期貨公司承擔(dān)。

A.在2個工作日內(nèi)

B.在36小時內(nèi)

C.在24小時內(nèi)

D.按期貨交易所規(guī)定的時間

【答案】：D

47、在利率期貨套利中，一般地，市場利率上升，標(biāo)的物期限較長的

國債期貨合約價格的跌幅（）期限較短的同債期貨合約價格的跌幅。

A.等于

B.小于

C.大于

D.不確定

【答案】：C

48、1999年期貨交易所數(shù)量精簡合并為（）家。

A.3

B.15

C.32

D.50

【答案】：A

49、某期貨交易所的鋁期貨價格于2016年3月14日、15日、16日連

續(xù)3日漲幅達到最大限度4%,市場風(fēng)險急劇增大。為了化解風(fēng)險，上

海期貨交易所臨時把鋁期貨合約的保證金由合約價值的5%提高到6%,

并采取按一定原則減倉等措施。除了上述已經(jīng)采取的措施外，還可以

采取的措施是（）。

A.把最大漲幅幅度調(diào)整為±5%

B.把最大漲跌幅度調(diào)整為±3%

C.把最大漲幅調(diào)整尤5%,把最大跌幅調(diào)整為-3%

D.把最大漲幅調(diào)整為4.5%,最大跌幅不變

【答案】：B

50、期貨從業(yè)人員向投資者隱瞞重要事項，情節(jié)嚴重的，撤銷其期貨

從業(yè)人員資格并且（）拒絕受理其從業(yè)人員資格申請。

A.3年內(nèi)

B.6個月至12個月

C.3年內(nèi)或永久性

D.永久性

【答案】：A

51、如果一家企業(yè)獲得了固定利率貸款，但是基于未來利率水平將會

持續(xù)緩慢下降的預(yù)期，企業(yè)希望以浮動利率籌集資金。所以企業(yè)可以

通過（）交易將固定的利息成本轉(zhuǎn)變成為浮動的利率成本。

A.期貨

B.互換

C.期權(quán)

D.遠期

【答案】：B

52、從期貨交易所的組織形式來看，下列不以營利為目的的是（）。

A.合伙制

B.合作制

C.會員制

D.公司制

【答案】：C

53、張某是甲期貨公司的客戶。甲期貨公司因風(fēng)險控制不力致使保證

金出現(xiàn)缺口，申請使用期貨投資者保障基金。張某保證金損失15萬元。

張某可能得到期貨投資者保障基金補償?shù)淖畲蠼痤~為（）萬元。

A.15

B.14.5

C.14

D.10

【答案】：B

54、期貨業(yè)協(xié)會的章程由會員大會制定，并報（）備案。

A.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)

B.期貨交易所

C.國家工商行政管理總局

D.國務(wù)院商務(wù)主管部門

【答案】：A

55、關(guān)于股指期貨期權(quán)的說法，正確的是（）。

A.股指期貨期權(quán)的標(biāo)的物是特定的股指期貨合約

B.股指期貨期權(quán)的標(biāo)的物是特定的股指期權(quán)合約

C.股指期貨期權(quán)的標(biāo)的物是特定的股票價格指數(shù)

D.股指期權(quán)既是一種期權(quán)合約，也是一種期貨合約

【答案】：A

56、中國的GDP數(shù)據(jù)由中國國家統(tǒng)計局發(fā)布，季度GDP初步核算數(shù)據(jù)

在季后（）天左右公布。

A.5

B.15

C.20

D.45

【答案】：B

57、價格形態(tài)中常見的和可靠的反轉(zhuǎn)形態(tài)是（）。

A.圓弧形態(tài)

B.頭肩頂（底）

C.雙重頂（底）

D.三重頂（底）

【答案】：B

58、會員在期貨交易中違約并出現(xiàn)保證金不足時，實行會員分級結(jié)算

制度的期貨交易所應(yīng)當(dāng)以（）的順序來承擔(dān)風(fēng)險。

A.違約會員的自有資金.期貨交易所風(fēng)險準(zhǔn)備金和期貨交易所自有資金

B.違約會員的自有資金.期貨交易所自有資金和期貨交易所風(fēng)險準(zhǔn)備金

C.結(jié)算擔(dān)保金.違約會員的自有資金,期貨交易所風(fēng)險準(zhǔn)備金和期貨交

易所自有資金

D.違約會員的自有資金.結(jié)算擔(dān)保金.期貨交易所風(fēng)險準(zhǔn)備金和期貨交

易所自有資金

【答案】：D

59、期貨公司應(yīng)當(dāng)在凈資產(chǎn)計算表的附注中，充分披露（）的性質(zhì)、

涉及金額、形成原因、可能發(fā)生的損失等情況，并在計算凈資本時按

照一定比例扣減9

A.預(yù)計負債

B.或有負債

C.或有資產(chǎn)

D.負債

【答案】：B

60、基差的計算公式為（）。

A.基差二A地現(xiàn)貨價格-B地現(xiàn)貨價格

B.基差二A交易所期貨價格-B交易所期貨價格

C.基差:期貨價格-現(xiàn)貨價格

D.基差二現(xiàn)貨價格-期貨價格

【答案】：D

61、首席風(fēng)險官開展工作應(yīng)當(dāng)制作并保留（），真實、充分地反映

其履行職責(zé)情況。

A.工作底稿和工作時間

B.工作報告和工作記錄

C.工作底稿和工作記錄

D.工作時間和工作報酬

【答案】：C

62、恒生指數(shù)期貨合約的乘數(shù)為50港元。當(dāng)香港恒生指數(shù)從16000點

跌到15990點時，恒生指數(shù)期貨合約的實際價格波動為（）港元。

A.10

B.500

C.799500

D.800000

【答案】：B

63、通過在期貨市場建立空頭頭寸，對沖其目前持有的或者未來將賣

出的商品或資產(chǎn)的價格下跌風(fēng)險操作，被稱為（）。

A.賣出套利

B.買入套利

C.買入套期保值

D.賣出套期保值

【答案】：D

64、根據(jù)《期貨公司管理業(yè)務(wù)試點辦法》，下列人員可以作為期貨公

司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)客戶的是（）。

A.期貨公司高級管理人員

B.期貨公司從業(yè)人員

C.期貨公司董事的配偶

D.期貨公司監(jiān)事的子女

【答案】：D

65、期貨從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中應(yīng)當(dāng)以適當(dāng)?shù)募寄埽孕⌒闹斏?、?/p>

勉盡責(zé)和獨立客觀的態(tài)度為投資者提供服務(wù)，維護（）的合法權(quán)

益。

A.國家

B.投資者

C.期貨公司

D.期貨交易所

【答案】：B

66、以下不屬于基差走強的情形是（）。

A.基差為正且數(shù)值越來越大

B.基差為負值且絕對值越來越小

C.基差從正值變負值

D.基差從負值變正值

【答案】：C

67、（）指導(dǎo)和監(jiān)督協(xié)會對期貨從業(yè)人員的自律管理活動

A.期貨業(yè)協(xié)會

B.中國證監(jiān)會

C.公安機關(guān)

D.期貨交易所

【答案】：B

68、期貨交易所會員每天應(yīng)及時獲取期貨交易所提供的結(jié)算數(shù)據(jù)，做

好核對工作，并將之妥善保存，該數(shù)據(jù)應(yīng)至少保存（），但對有關(guān)

期貨交易有爭議的，應(yīng)當(dāng)保存至該爭議消除時為止。

A.1年

B.2年

C.10年

D.20年

【答案】：B

69、（）是期貨業(yè)的自律性組織，發(fā)揮政府與期貨業(yè)之間的橋梁和

紐帶作用，為會員服務(wù)，維護會員的合法權(quán)益。

A.期貨交易所

B.中國期貨市場監(jiān)控中心

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.中國證監(jiān)會

【答案】：C

70、小李在A期貨公司開戶交易，但在開戶時未對交易結(jié)算結(jié)果的通

知方式進行約定，A期貨公司認為小李默認當(dāng)前自動查詢電腦對賬單的

形式，也未予以提醒。某日小李的賬戶虧損100萬元，小李以期貨公

司未通知交易結(jié)算結(jié)果為由，要求期貨公司承擔(dān)賠償損失。期貨公司

是否應(yīng)當(dāng)賠償這100萬元（）。

A.應(yīng)當(dāng)賠償。期貨公司與客戶對交易結(jié)算結(jié)果的通知方式未作約定，

錯在期貨公司，應(yīng)全額賠償

B.應(yīng)當(dāng)賠償。期貨公司與客戶對交易結(jié)算結(jié)果的通知方式未作約定，

對客戶因繼續(xù)持倉而造成擴大的損失，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)主要的賠償責(zé)任，賠

償額不超過損失的80%

C.不應(yīng)當(dāng)賠償。雖然期貨公司和客戶對交易結(jié)算結(jié)果的通知方式未進

行約定，但是在客戶的交易賬戶中可以查到交易的結(jié)算結(jié)果，期貨公

司無責(zé)任

D.不應(yīng)當(dāng)賠償。期貨公司有規(guī)定如果客戶對當(dāng)日電腦中的對賬單未提

出異議，視為對當(dāng)日之前所有的交易結(jié)算結(jié)果確認，所產(chǎn)生的交易后

果有客戶自行承擔(dān)

【答案】：B

71、期貨交易流程中，客戶辦理開戶登記的正確程序為（）。

A.簽署合同一風(fēng)險揭示一繳納保證金

B.風(fēng)險揭示一簽署合同一繳納保證金

C.繳納保證金一風(fēng)險揭示一簽署合同

D.繳納保證金一簽署合同一風(fēng)險揭示

【答案】：B

72、法設(shè)立期貨交易場所，對單位直接負責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)

任人員給予警告，并處（）的罰款。

A.1萬元以上5萬元以下

B.1萬元以上10萬元以下

C.5萬元以上10萬元以下

D.5萬元以上15萬元以下

【答案】：B

73、為改善空氣質(zhì)量，天津成為繼北京之后第二個進行煤炭消費總量

控制的城市。從2012年起，天津市場將控制煤炭消費總量，到2015

年煤炭消費量與2010年相比，增量控制在1500萬噸以內(nèi)，如果以天

然氣替代煤炭，煤炭價格下降，將導(dǎo)致（）。

A.煤炭的需求曲線向左移動

B.天然氣的需求曲線向右移動

C.煤炭的需求曲線向右移動

D.天然氣的需求曲線向左移動

【答案】：D

74、以下各種技術(shù)分析手段中，衡量價格波動方向的是（）。

A.壓力線

B.支撐線

C.趨勢線

D.黃金分割線

【答案】：C

75、下列關(guān)于客戶開戶和交易編碼的申請表述錯誤的是（）。

A.期貨公司不得與不符合實名制要求的客戶簽署期貨經(jīng)紀(jì)合同

B.期貨公司為客戶申請交易編碼，應(yīng)當(dāng)向監(jiān)控中心提交客戶交易編碼

申請

C.監(jiān)控中心應(yīng)當(dāng)將當(dāng)日通過復(fù)核的客戶交易編碼申請資料轉(zhuǎn)發(fā)給相關(guān)

期貨交易所

D.當(dāng)日分配的客戶交易編碼，期貨交易所于當(dāng)日允許客戶使用

【答案】：D

76、全面結(jié)算會員期貨公司應(yīng)當(dāng)按照（）的規(guī)定，建立并執(zhí)行對非

結(jié)算會員的限倉制度。

A.中國證監(jiān)會

B.期貨交易所

C.期貨業(yè)協(xié)會

D.財政部

【答案】：B

77、根據(jù)《期貨市場客戶開戶管理規(guī)定》，（）

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.期貨交易所

C.中國期貨保證金監(jiān)控中心

D.中國證監(jiān)會派出機構(gòu)

【答案】：C

78、交割倉庫可以有下列（）行為。

A.出具虛假倉單

B.違反期貨交易所業(yè)務(wù)規(guī)則，限制交割商品的入庫、出庫

C.泄露與期貨交易有關(guān)的商業(yè)秘密

D.進行貨物驗收

【答案】：D

79、經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)將普通投資者按其風(fēng)險承受能力至少劃分為五類,

由低至高分別為（）

A.Al（含風(fēng)險承受能力最低類別）、A2、A3、A4、A5

B.Bl（含風(fēng)險承受能力最低類別）、B2、B3、B4、B5

C.C1（含風(fēng)險承受能力最低類別）、C2、C3、C4、C5

D.DI（含風(fēng)險承受能力最低類別）、D2、1）3、D4、D5

【答案】：C

80、期貨公司的交易保證金不足，期貨交易所未按規(guī)定通知期貨公司

追加保證金的，由于行情向持倉不利的方向變化導(dǎo)致期貨公司透支發(fā)

生的擴大損失（）。

A.期貨交易所承擔(dān)主要賠償責(zé)任

B.期貨公司承擔(dān)主要責(zé)任

C.期貨交易所不承擔(dān)賠償責(zé)任

D.期貨公司不承擔(dān)責(zé)任

【答案】：A

81、某投機者預(yù)測5月份棕稠油期貨合約價格將上升，故買入10手棕

稠油期貨合約，成交價格為5300元/噸?？纱撕髢r格不升反降，為了

補救，該投機者在5000元/噸再次買入5手合約，當(dāng)市價反彈到（）

元/噸時才可以避免損失（不計稅金、手續(xù)費等費用）。

A.5100

B.5150

C.5200

D.5250

【答案】：C

82、某期貨公司的期末凈資本為5000萬元，風(fēng)險資本準(zhǔn)備為5500萬

元。根據(jù)《期貨公司風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)管理辦法》的規(guī)定，中國證監(jiān)會派

出機構(gòu)應(yīng)當(dāng)對該公司采取以下監(jiān)管措施（）。

A.責(zé)令限期整改

B.限制或暫停部分期貨業(yè)務(wù)

C.限制有關(guān)股東行使股東權(quán)利

D.責(zé)令有關(guān)股東限期轉(zhuǎn)讓股權(quán)

【答案】：A

83、期貨投機具有（）的特征。

A.低風(fēng)險、低收益

B.低風(fēng)險、高收益

C.高風(fēng)險、低收益

D.高風(fēng)險、高收益

【答案】：D

84、下列關(guān)于股指期貨理論價格的說法正確的是（）。

A.股指期貨合約到期時間越長，股指期貨理論價格越低

B.股票指數(shù)股息率越高，股指期貨理論價格越高

C.股票指數(shù)點位越高，股指期貨理論價格越低

D.市場無風(fēng)險利率越高，股指期貨理論價格越高

【答案】：D

85、股票價格指數(shù)與經(jīng)濟周期變動的關(guān)系是（）。

A.股票價格指數(shù)先于經(jīng)濟周期的變動而變動

B.股票價格指數(shù)與經(jīng)濟周期同步變動

C.股票價格指數(shù)落后于經(jīng)濟周期的變動

D.股票價格指數(shù)與經(jīng)濟周期變動無關(guān)

【答案】：A

86、下列關(guān)于期貨交易保證金的說法錯誤的是（）

A.保證金比率設(shè)定之后維持不變

B.使得交易者能以少量的資金進行較大價值額的投資

C.使期貨交易具有高收益和高風(fēng)險的特點

D.保證金比率越低、杠桿效應(yīng)就越大

【答案】：A

87、下列關(guān)于期貨交易結(jié)算的表述，錯誤的是（）。

A.期貨交易所應(yīng)當(dāng)及時將結(jié)算結(jié)果通知客戶

B.期貨交易所實行當(dāng)日無負債結(jié)算制度

C.客戶應(yīng)當(dāng)及時查詢結(jié)算結(jié)果并妥善處理自己的交易持倉

D.期貨公司根據(jù)期貨交易所的結(jié)算結(jié)果對客戶進行結(jié)算

【答案】：A

88、一國在一段時期內(nèi)GDP的增長率在不斷降低，但是總量卻在不斷

提高，從經(jīng)濟周期的角度看，該國處于（）階段。

A.復(fù)蘇

B.繁榮

C.衰退

D.蕭條

【答案】：C

89、下列關(guān)于程序化交易的說法中，不正確的是（）。

A.程序化交易就是自動化交易

B.程序化交易是通過計算機程序輔助完成交易的一種交易方式

C.程序化交易需使住高級程序語言

D.程序化交易是一種下單交易工具

【答案】：C

90、證券期貨市場對（）變化是異常敏感的。

A.利率水平

B.國際收支

C.匯率

D.PPT

【答案】：A

91、期貨公司應(yīng)當(dāng)聘請（）對期貨公司年度風(fēng)險監(jiān)管報表進行審計。

A.會計師事務(wù)所

B.律師事務(wù)所

C.具備證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的律師事務(wù)所

D.具備證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所

【答案】：D

92、技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)是（）。

A.道氏理論

B.切線理論

C.波浪理論

D.K線理論

【答案】：A

93、以下屬于股指期貨期權(quán)的是（）。

A.上證50ETF期權(quán)

B.滬深300指數(shù)期貨

C.中國平安股票期權(quán)

D.以股指期貨為標(biāo)的資產(chǎn)的期權(quán)

【答案】：D

94、期貨公司應(yīng)當(dāng)切實保障監(jiān)事會和監(jiān)事對公司經(jīng)營情況的（）。

A.知情權(quán)

B.經(jīng)營權(quán)

C.報告權(quán)

D.決策權(quán)

【答案】：A

95、一段時間后，10月股指期貨合約下跌到3132.0點；股票組合市

值增長了6.73%：基金經(jīng)理賣出全部股票的同時，買入平倉全部股指

期貨合約。此次操作共獲利（）萬元。

A.8113.1

B.8357.4

C.8524.8

D.8651.3

【答案】：B

96、國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)履行監(jiān)督管理職責(zé)，不能采取的措施是

（）O

A.限制違法行為人的人身自由

B.復(fù)制與被調(diào)查事件有關(guān)的財產(chǎn)登記資料

C.進入涉嫌違法行%發(fā)生場所調(diào)查取證

D.對期貨公司進行現(xiàn)場檢查

【答案】：A

97、A期貨公司與客戶準(zhǔn)備簽訂期貨經(jīng)紀(jì)合同，根據(jù)法律規(guī)定，在簽訂

委托合同時，A期貨公司應(yīng)當(dāng)尚先向客戶出示（）。

A.營業(yè)執(zhí)照

B.書面合同

C.責(zé)任自負承諾書

D.風(fēng)險說明書

【答案】：D

98、小張委托A期貨公司進行期貨交易已經(jīng)滿1年，之后與B期貨公

司訂立了期貨經(jīng)紀(jì)合同，B未提示小張注意《期貨交易風(fēng)險說明書》內(nèi)

容，小張已簽字確認，對于在交易中的損失，下列各項中說法正確的

是（）。

A.由期貨交易所承擔(dān)

B.由期貨交易所與期貨公司共同承擔(dān)

C.如果小張已有交易經(jīng)歷，應(yīng)當(dāng)免除期貨公司的責(zé)任

D.即使小張有交易經(jīng)歷，也不能免除期貨公司的責(zé)任

【答案】：C

99、取得期貨從業(yè)資格考試證明的人員從事期貨業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)事先通

過（）向中國期貨從業(yè)協(xié)會申請從業(yè)資格。

A.協(xié)會授權(quán)機構(gòu)

B.期貨交易所

C.其所在期貨經(jīng)營機構(gòu)

D.其本人

【答案】：C

100、我國消費者價格指數(shù)各類別權(quán)重在2011年調(diào)整之后，加大了

()權(quán)重。

A.居住類

B.食品類

C.醫(yī)療類

D.服裝類

【答案】：A

101、道瓊斯歐洲ST0XX50指數(shù)采用的編制方法是()。

A.算術(shù)平均法

B.加權(quán)平均法

C.幾何平均法

D.累乘法

【答案】：B

102、《關(guān)于建立金融期貨投資者適當(dāng)性制度的規(guī)定》的施行時間為

()O

A.2010年8月2日

B.2012年8月2日

C.2010年10月1日

D.2013年8月2日

【答案】：D

103、期貨公司應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定的內(nèi)容與格式要求，()向住所地中

國證監(jiān)會派出機構(gòu)報送期貨投資咨詢業(yè)務(wù)信息。

A.每日

B.每月

C.每季

D.每周

【答案】：B

104、根據(jù)確定具體時間點時的實際交易價格的權(quán)利歸屬劃分，若確定

交易時間的權(quán)利屬于買方，則稱為（）。

A.買方叫價交易

B.賣方叫價交易

C.贏利方叫價交易

D.虧損方叫價交

【答案】：A

105.（）依法對期貨市場客戶開戶實行監(jiān)督管理。

A.中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.中國期貨保證金監(jiān)控中心

D.期貨交易所

【答案】：A

106、假設(shè)在該股指聯(lián)結(jié)票據(jù)發(fā)行的時候，標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)的價位是

1500點，期末為1800點，則投資收益率為（）。

A.4.5%

B.14.5%

C.-5.5%

D.94.5%

【答案】：C

107、下列哪項不是指數(shù)化投資的特點？（）

A.降低非系統(tǒng)性風(fēng)險

B.進出市場頻率和換手率低

C.持有期限較短

D.節(jié)約大量交易成本和管理運營費用

【答案】：C

108、某期貨公司成立于2009年6月，注冊資本金為9000萬元，甲公

司出資460萬元，為其第五大股東，2010年7月，甲公司因欠乙公司

貸款，約定將其持有的出資抵交欠款，期貨公司其他股東未持異議，

抵債協(xié)議簽訂后的次日，乙公司以股東身份要求查詢公司會計賬簿，

并要求公司向工商管理部門辦理變更登記手續(xù)，下列關(guān)于乙公司的說

法中，正確的是

A.乙公司持有的股權(quán)有表決權(quán)，但沒有分紅權(quán)

B.乙公司持有的股權(quán)有分紅權(quán)，但沒有表決權(quán)

C.中國證監(jiān)會可以責(zé)令乙公司限期轉(zhuǎn)讓股權(quán)

D.乙公司與甲公司共同持有相應(yīng)股權(quán)

【答案】：C

109、下列關(guān)于期貨交易所的總經(jīng)理和副總經(jīng)理的說法，正確的是

()O

A.期貨交易所設(shè)總經(jīng)理1人，副總經(jīng)理若下人

B.總經(jīng)理由證監(jiān)會任免，副總經(jīng)理由理事會任免

C.總經(jīng)理任期為3年，可以連選連任

D.未經(jīng)證監(jiān)會批準(zhǔn)，總經(jīng)理不得作為理事會理事

【答案】：A

110、交易型開放指數(shù)基金(ETF)與普通的封閉式基金的顯著區(qū)別為

()O

A.基金投資風(fēng)格不同

B.基金投資規(guī)模不同

C.基金投資標(biāo)的物不同

D.申購贖回方式不同

【答案】：D

11k期貨現(xiàn)貨互轉(zhuǎn)套利策略在操作上的限制是（）。

A.股票現(xiàn)貨頭寸的買賣

B.股指現(xiàn)貨頭寸的買賣

C.股指期貨的買賣

D.現(xiàn)貨頭寸的買賣

【答案】：A

112、（）基于市場交易行為本身，通過分析技術(shù)數(shù)據(jù)來對期貨價格走勢

做出預(yù)測。

A.心理分析

B.價值分析

C.基本分析

D.技術(shù)分析

【答案】：D

113、下列選項中，期貨公司不能基于客戶委托從事的營利性活動有

（）O

A.為客戶設(shè)計套期保值、套利等投資方案

B.研究分析期貨市場及相關(guān)現(xiàn)貨市場的價格及其相關(guān)影響因素

C.幫助客戶擬定期貨交易策略，并代客戶進行期貨投資交易

D.提供風(fēng)險管理咨詢、專項培訓(xùn)等風(fēng)險管理顧問服務(wù)

【答案】：C

114、國債基差的計算公式為（）。

A.國債基差二國債現(xiàn)貨價格-國債期貨價格轉(zhuǎn)換因子

B.國債基差二國債現(xiàn)貨價格+國債期貨價格轉(zhuǎn)換因子

C.國債基差二國債現(xiàn)貨價格-國債期貨價格/轉(zhuǎn)換因子

D.國債基差二國債現(xiàn)貨價格+國債期貨價格/轉(zhuǎn)換因子

【答案】：A

115、下列有關(guān)白銀資源說法錯誤的是（）。

A.白銀生產(chǎn)主要分為礦產(chǎn)銀和再生銀兩種，其中，白銀礦產(chǎn)資源多數(shù)

是伴生資源

B.中國、日本、澳大利亞、俄羅斯、美國、波蘭是世界主要生產(chǎn)國，

礦產(chǎn)白銀產(chǎn)占全球礦產(chǎn)白銀總產(chǎn)量的70%以上

C.白銀價格會受黃金價格走勢的影響

D.中國主要白銀生產(chǎn)集中于湖南、河南、五南和江西等地

【答案】：B

116、根據(jù)以下材料，回答題。

A.除所在機構(gòu)同意外，從業(yè)人員不得兼任導(dǎo)致與現(xiàn)任職務(wù)產(chǎn)生實際或

潛在利益沖突的其他組織的職務(wù)

B.不得進行虛假宣傳，誘騙客戶參與期貨交易

C.不得以他人名義參與期貨交易

D.不得在投資者不知情的情況下給介紹人返還傭金

【答案】：A

117、李某是某期貨公司的期貨從業(yè)人員，為了爭取客戶，他私下里與

客戶約定，保證客戶在期貨交易中盈利，如果投資者在期貨交易中虧

損，所有損失都由李某一人承擔(dān)。對于李某的這一情節(jié)嚴重的行為，

期貨業(yè)協(xié)會可以采取的處罰措施是（）。?

A.給予警告處分

B.認定該承諾無效，并對李某處3萬元以下罰款

C.撤銷從業(yè)資格，3年內(nèi)或永久性拒絕受理其從業(yè)人員資格申請

D.期貨業(yè)協(xié)會無權(quán)予以處罰

【答案】：C

118、我國期貨交易所的大戶報告制度規(guī)定，當(dāng)會員或客戶的某品種持

倉合約的投機頭寸達到交易所對其規(guī)定的投機頭寸持倉限量（）時,

會員或客戶應(yīng)向交易所報告其資金情況、頭寸情況等，客戶須通過期

貨公司會員報告。

A.50%以上（含本數(shù)）

B.80%以上（含本數(shù)）

C.60%以上（含本數(shù)）

D.90%以上（含本數(shù)）

【答案】：B

119、5月初，某交易者進行套利交易，同時買入100手7月菜籽油期

貨合約，賣出200手9月菜籽油期貨合約，買入100手11月菜籽油期

貨合約；成交價格分別為8520元/噸、85go元/噸和8620元/噸。5

月13日對沖平倉時的成交價格分別為8540元/噸、8560元/噸和

8600元/噸，該交易者的凈收益是（）元。（每手10噸，不計手續(xù)

費等費用）

A.100000

B.60000

C.50000

D.30000

【答案】：B

120、假設(shè)某機構(gòu)持有一籃子股票組合，市值為75萬港元，且預(yù)計一

個月后可收到5000港元現(xiàn)金紅利，該組合與香港恒生股指機構(gòu)完全對

應(yīng)，此時恒生指數(shù)為15000點（恒生指數(shù)期貨合約的系數(shù)為50港元），

市場利率為6%,則3個月后交割的恒生指數(shù)期貨合約的理論價格為

()點。

A.15125

B.15124

C.15224

D.15225

【答案】：B

121、期貨交易與遠期交易相比，信用風(fēng)險()。

A.較大

B.相同

C.無法比較

D.較小

【答案】：D

122、按照《期貨公司首席風(fēng)險官管理規(guī)定(試行)》的規(guī)定，下列不

屬于選聘首席風(fēng)險官的主要判斷標(biāo)準(zhǔn)的是()。

A.是否誠信守法

B.是否熟悉期貨法律法規(guī)

C.是否符合規(guī)定的任職條件

D.是否具有期貨公司高級管理人員的任職經(jīng)歷

【答案】：D

123、當(dāng)期貨交易的買賣雙方均為平倉交易且交易量相等時，持倉量

()O

A.增加

B.不變

C.減少

D.不能確定

【答案】：C

124、下列關(guān)于逐步回歸法說法錯誤的是（）

A.逐步回歸法先對單個解釋變量進行回歸，再逐步增加變量個數(shù)

B.有可能會剔除掉重要的解釋變量從而導(dǎo)致模型產(chǎn)生設(shè)定偏誤

C.如果新引入變量未能明顯改進擬合優(yōu)度值，則說明新引入的變量與

其他變量之間存在共線性

D.如果新引入變量后f檢驗顯著，則說明新引入的變量與其他變量之

間存在共線性

【答案】：D

125、某投資者在5月2日以20美元/噸的權(quán)利金買入一張9月份到期

的執(zhí)行價格為140美元/噸的小麥看漲期權(quán)合約，同時以10美元/噸的

權(quán)利金買入一張9月份到期的執(zhí)行價格為130美元/噸的小麥看跌期權(quán)

合約，9月份時，相關(guān)期貨合約價格為150美元/噸，該投資人的投資

結(jié)果是（）。（每張合約1噸標(biāo)的物，其他費用不計）

A.盈利10美元

B.虧損20美元

C.盈利30美元

D.盈利40美元

【答案】：B

126、期貨公司任用境外人士擔(dān)任經(jīng)理層人員職務(wù)的比例不得超過公司

經(jīng)理層人員總數(shù)的0。

A.30%

B.25%

C.20%

D.10%

【答案】：A

127、某交易者以3485元/噸的價格賣出某期貨合約100手（每手10

噸），次日以3400元/噸的價格買入平倉，如果單邊手續(xù)費以10元/

手計算，那么該交易者（）O

A.虧損150元

B.盈利150元

C.盈利84000元

D.盈利1500元

【答案】：C

128、期權(quán)按履約的時間劃分，可以分為（）。

A.場外期權(quán)和場內(nèi)期權(quán)

B.現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)

C.看漲期權(quán)和看跌期權(quán)

D.美式期權(quán)和歐式期權(quán)

【答案】：D

129、貨幣政策的主要于段包括（）。

A.再貼現(xiàn)率、公開市場操作和存款準(zhǔn)備金制度

B.國家預(yù)算、公開市場操作和存款準(zhǔn)備金制度

C.稅收、再貼現(xiàn)率和公開市場操作

D.國債、再貼現(xiàn)率和公開市場操作

【答案】：A

130、客戶在期貨公司中違約的，期貨公司先以（）承擔(dān)違約責(zé)任。

A.該客戶的保證金

B.期貨公司的自有資金

C.期貨公司的風(fēng)險準(zhǔn)備金

D.期貨交易公司的儲備金

【答案】：A

131、證券公司從事期貨中間介紹業(yè)務(wù)的專業(yè)人員必須具備（）。

A.證券銷售從業(yè)人員資格

B.期貨從業(yè)人員資格

C.證券投資咨詢資格

D.期貨投資咨詢資格

【答案】：B

132、客戶保證金不足時，下列說法中錯誤的是（）。

A.客戶應(yīng)當(dāng)及時追加保證金

B.客戶應(yīng)當(dāng)自行平倉

C.期貨公司應(yīng)當(dāng)立即將該客戶的合約強行平倉

D.依法強行平倉的有關(guān)費用由該客戶承擔(dān)

【答案】：C

133、甲在某國有期貨公司任職，乙有求于他的職務(wù)行為，給甲送上5

萬元的好處費。甲答應(yīng)給乙辦事，但因故未成。乙見事未成，要求甲

退還好處費，甲拒不退還，并威脅乙如果再來要錢就告乙行賄。甲的

行為屬于（）。

A.受賄罪

B.詐騙罪

C.敲詐勒索罪

D.受賄罪與敲詐勒索罪

【答案】：A

134、宏觀經(jīng)濟分析的核心是（）分析。

A.貨幣類經(jīng)濟指標(biāo)

B.宏觀經(jīng)濟指標(biāo)

C.微觀經(jīng)濟指標(biāo)

D.需求類經(jīng)濟指標(biāo)

【答案】：B

135、交易雙方以一定的合約面值和商定的匯率交換兩種貨幣，然后以

相同的合約面值在未來確定的時間反向交換同樣的兩種貨幣，這種交

易是（）交易。

A.貨幣互換

B.外匯掉期

C.外匯遠期

D.貨幣期貨

【答案】：B

136、證券公司受期貨公司委托從事介紹業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)提供下列（）

服務(wù)。

A.協(xié)助辦理開戶手續(xù)

B.代理客戶進行期貨交易

C.為客戶存取、劃轉(zhuǎn)期貨保證金

D.代期貨公司、客戶收付期貨保證金

【答案】：A

137、《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第一百零三條規(guī)定，期貨公司聘請或

者解聘會計師事務(wù)所的，應(yīng)當(dāng)自作出決定之日起5個工作日內(nèi)向住所

地的中國證監(jiān)會派出機構(gòu)報告；解聘會計師事務(wù)所的，應(yīng)當(dāng)說明理由。

A.1倍以上5倍以下

B.1倍以上10倍以下

C.3倍以上5倍以下

D.3倍以上10倍以下

【答案】：A

138、下列關(guān)于開盤分與收盤價的說法中，正確的是（)O

A.開盤價由集合競價產(chǎn)生，收盤價由連續(xù)競價產(chǎn)生

B.開盤價由連續(xù)競價產(chǎn)生，收盤價由集合競價產(chǎn)生

C.都由集合競價產(chǎn)生

D.都由連續(xù)競價產(chǎn)生

【答案】：C

139、在現(xiàn)貨貿(mào)易合同中，通常把成交價格約定為（）的遠期價格

的交易稱為“長單”。

A.1年或1年以后

B.6個月或6個月以后

C.3個月或3個月以后

D.1個月或1個月以后

【答案】：C

140、下列情形中，屬于基差走強的是（）。

A.基差從T0元/噸變?yōu)?30元/噸

B.基差從10元/噸變?yōu)?0元/噸

C.基差從10元/噸變?yōu)門0元/噸

D.基差從10元/噸變?yōu)?元/噸

【答案】：B

141、套期保值的效果取決于（）。

A.基差的變動

B.國債期貨的標(biāo)的利率與市場利率的相關(guān)性

C.期貨合約的選取

D.被套期保值債券的價格

【答案】：A

142、某投資者買入50萬歐元，計劃投資3個月，但又擔(dān)心期間歐元

對美元貶值，該投資者決定利用歐元期貨進行空頭套期保值（每張歐

元期貨合約為12.5萬歐元）03月1日，外匯即期市場上以EUR/USD：

1.3432購買50萬歐元，在期貨市場上賣出歐元期貨合約的成交價為

EUR/USD：1.3450,6月1日，歐元即期匯率為EUR/USD」.2120,期貨

市場上以成交價格EUR/USD：1.2101買入對沖平倉，則該投資者

（）O

A.盈利1850美元

B.虧損1850美元

C.盈利18500美元

D.虧損18500美元

【答案】：A

143、隨機漫步理論認為（）

A.聰明的投資者的交易方向與大多數(shù)投資者相反

B.在完全信息的情況下，價格受多種因素影響，將偏離其內(nèi)在價格

C.市場價格的變動是隨機的，無法預(yù)測的

D.價格變動有短期性波動的規(guī)律，應(yīng)順勢而為

【答案】：C

144、根據(jù)《期貨經(jīng)營機構(gòu)投資者適當(dāng)性管理實施指引（試行）》，經(jīng)

營機構(gòu)按其風(fēng)險承受能力至少劃分為（）。

A.六類

B.五類

C.四類

D.三類

【答案】：B

145、隔夜掉期交易不包括（）。

A.O/N

B.T/N

C.S/N

D.P/N

【答案】：D

146、期貨市場的基本經(jīng)濟功能之一是其價格風(fēng)險的規(guī)避機制，達到此

目的可以利用的手段是進行（）。

A.投機交易

B.套期保值交易

C.多頭交易

D.空頭交易

【答案】：B

147、下列（）不是期貨和期權(quán)的共同點。

A.均是場內(nèi)交易的標(biāo)準(zhǔn)化合約

B.均可以進行雙向操作

C.均通過結(jié)算所統(tǒng)一結(jié)算

D.均采用同樣的了結(jié)方式

【答案】：D

148、某大型電力工程公司在海外發(fā)現(xiàn)一項新的電力工程項項目機會，

需要招投標(biāo)，該項目若中標(biāo)。則需前期投入200萬歐元。考慮距離最

終獲知競標(biāo)結(jié)果只有兩個月的時間，目前歐元人民幣的匯率波動較大

且有可能歐元對人民幣升值，此時歐元/人民幣即期匯率約為8.38,人

民幣/歐元的即期匯率約為0.1193。公司決定利用執(zhí)行價格為0.1190

的人民幣/歐元看跌期權(quán)規(guī)避相關(guān)風(fēng)險，該期權(quán)權(quán)利金為0.0009,合約

大小為人民幣100萬元。若公司項目中標(biāo)，同時到到期日歐元/人民幣

匯率低于8.40,則下列說法正確的是（）。

A.公司在期權(quán)到期日行權(quán)，能以歐元/人民幣匯率：8.40兌換200萬歐

元

B.公司之前支付的權(quán)利金無法收回，但是能夠以更低的成本購入歐元

C.此時人民幣/歐元匯率低于0.1190

D.公司選擇平倉，共虧損權(quán)利金1.53萬歐元

【答案】：B

149、某股票當(dāng)前價珞為88.75港元，該股票期權(quán)中內(nèi)涵價值最高的是

OO

A.執(zhí)行價格為92.50港元，權(quán)利金為4.89港元的看跌期權(quán)

B.執(zhí)行價格為87.50港元，權(quán)利金為2.37港元的看跌期權(quán)

C.執(zhí)行價格為92.50港元，權(quán)利金為1.97港元的看漲期權(quán)

D.執(zhí)行價格為87.50港元，權(quán)利金為4.25港元的看漲期權(quán)

【答案】：A

150、根據(jù)《期貨經(jīng)營機構(gòu)投資者適當(dāng)性管理實施指引（試行）》，經(jīng)

營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立（），收錄投資者信息并及時更新。

A.投資者保障基金

B.投資者適當(dāng)性評估數(shù)據(jù)庫

C.期貨產(chǎn)品或服務(wù)風(fēng)險等級名錄

D.投資者風(fēng)險承受能力評估問卷

【答案】：B

151、國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）的核算有生產(chǎn)法、收入法和支出法。其中,

生產(chǎn)法的GDP核算公式為（）。

A.總收入-中間投入

B.總產(chǎn)出-中間投入

C.總收入-總支出

D.總產(chǎn)出-總收入

【答案】：B

152、在期貨交易所的基本業(yè)務(wù)中，實行會員分級結(jié)算制度的期貨交易

所應(yīng)當(dāng)建立結(jié)算擔(dān)保金制度，結(jié)算擔(dān)保金屬于（）所有。

A.期貨交易所

B.期貨公司

C.結(jié)算會員

D.非結(jié)算會員

【答案】：C

153、某新客戶存入裸證金50000元，5月7日買入5手大豆合約，成

交價為4000元/噸，結(jié)算價為4010元/噸，收盤價為4020元/噸。5月

8日再買入5手大豆合約成交價為4020元/噸，結(jié)算價為4040元/噸，

收盤價4030元/噸。5月9日將10手大豆合約全部平倉，成交價為

4050元/噸，則5月9日該客戶的當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為（）元。

（大豆期貨的交易單位是10噸/手）

A.51000

B.5400

C.54000

D.5100

【答案】：C

154、以下不是金融資產(chǎn)收益率時間序列特征的是（）。

A.尖峰厚尾

B.波動率聚集

C.波動率具有明顯的杠桿效應(yīng)

D.利用序列自身的歷史數(shù)據(jù)來預(yù)測未來

【答案】：D

155、中國某公司計劃從英國進口價值200萬英鎊的醫(yī)療器械，此時英

鎊兌人民幣即期匯率為9.2369,3個月期英鎊兌人民幣遠期合約價格為

9.1826.為規(guī)避匯率風(fēng)險，則該公司（）。

A.買入200萬英鎊的遠期合約，未來會付出1836.52萬元人民幣

B.買入200萬英鎊的遠期合約，未來會收到1836.52萬元人民幣

C.賣出200萬英鎊的遠期合約，未來會付出1836.52萬元人民幣

D.賣出200萬英鎊的遠期合約，未來會收到1836.52萬元人民幣

【答案】：A

156、期貨公司計算凈資本時，應(yīng)當(dāng)按照企業(yè)會計準(zhǔn)則的規(guī)定對相關(guān)項

目充分計提（）。

A.資產(chǎn)減值準(zhǔn)備

B.凈資產(chǎn)減值準(zhǔn)備

C.期貨風(fēng)險準(zhǔn)備金

D.期貨保證金減值準(zhǔn)備

【答案】：A

157、當(dāng)前十年期國債期貨合約的最便宜交割債券（CTD）報價為102元,

每百元應(yīng)計利息為0.4元。假設(shè)轉(zhuǎn)換因子為1,則持有一手國債期貨合

約空頭的投資者在到期交割時可收到（）萬元。

A.101.6

B.102

C.102.4

D.103

【答案】：C

158、期貨公司不得與不符合實名制要求的客戶（），也不得為未

簽訂期貨經(jīng)紀(jì)合同的客戶（）。

A.簽署期貨經(jīng)紀(jì)合同提供交易服務(wù)

B.申請交易編碼提供交易服務(wù)

C.簽署期貨經(jīng)紀(jì)合同申請交易編碼

D.申請交易編碼申請交易編碼

【答案】：C

159、標(biāo)準(zhǔn)倉單充抵保證金的，期貨交易所以充抵日（）該標(biāo)準(zhǔn)倉

單對應(yīng)品種最近交割月份期貨合約的結(jié)算價為基準(zhǔn)計算價值。

A.當(dāng)日

B.前一交易日

C.次日

D.下一交易日

【答案】：B

160、張某在閱讀期貨公司的宣傳材料后，決定去某期貨公司開戶進行

期貨交易。由于身份證件遺失，張某持本人身份證復(fù)印件和單位的工

作證件前往該公司開戶。公司向張某講解了期貨交易的過程和期貨交

易的風(fēng)險，與張某簽訂了《期貨經(jīng)紀(jì)合同》。下列關(guān)于開戶的做法正

確的是（）。

A.期貨公司審查身份證復(fù)印件與工作證件照片，姓名相符，可以給張

某開戶

B.張某可用妻子小張的身份證原件，代妻子開戶

C.未出具身份證原件，期貨公司應(yīng)當(dāng)不予開戶

D.期貨公司可先為張某開戶，待其身份證原件補辦后，再補辦身份審

查程序

【答案】：C

161、某套利者賣出5月份鋅期貨合約的同時買入7月份鋅期貨合約，

價格分別為20800元/噸和20850元/噸，平倉時5月份鋅期貨價格變

為21200元/噸，則7月份鋅期貨價格為（）元/噸時，價差是縮小

的。

A.21250

B.21260

C.21280

D.21230

【答案】：D

162、下列關(guān)于期貨交易所監(jiān)事會的說法，正確的是（）。

A.監(jiān)事會每屆任期2年

B.監(jiān)事會成員不得少于3人

C.監(jiān)事會主席、副主席的任免，由中國證監(jiān)會提名，股東大會通過

D.監(jiān)事會設(shè)主席1人，副主席若干

【答案】：B

163、某投機者預(yù)測6月份大豆期貨合約會下跌，于是他以2565元/噸

的價格賣出3手（1手二10噸）大豆6月合約。此后合約價格下跌到

2530元/噸，他又以此價格賣出2手6月大豆合約。之后價格繼續(xù)下跌

至2500元/噸，他再以此價格賣出1手6月大豆合約。若后來價格上

漲到了2545元/噸，該投機者將頭寸全部平倉，則該筆投資的盈虧狀

況為（）。

A.虧損150元

B.盈利150元

C.虧損50元

D.盈利50元

【答案】：A

164、某投資者計劃買人固定收益?zhèn)?，?dān)心利率下降，導(dǎo)致債券價格

上升，應(yīng)該進行（）。

A.投機交易

B.套利交易

C.買入套期保值

D.賣出套期保值

【答案】：C

165、下列關(guān)于任某挪用期貨交易保證金的刑事責(zé)任的表述，正確的是

（）O

A.任某挪用保證金的行為不構(gòu)成犯罪，如挪用本單位資金則構(gòu)成犯罪

B.任某挪用保證金的行為屬個人行為，獨立承擔(dān)刑事責(zé)任

C.如期貨公司開除任某，任某可以不承擔(dān)刑事責(zé)任

D.任某挪用保證金的行為屬職務(wù)行為，構(gòu)成單位犯罪

【答案】：B

166、OECD綜合領(lǐng)先指標(biāo)（CompositeLeADinglnDiCAtors,CLIs）報告前

（）的活動

A.1個月

B.2個月

C.一個季度

D.半年

【答案】：B

167、下列關(guān)于轉(zhuǎn)換因子的說法不正確的是（）。

A.是各種可交割國債與期貨合約標(biāo)的名義標(biāo)準(zhǔn)國債之間的轉(zhuǎn)換比例

B.實質(zhì)上是面值1元的可交割國債在其剩余期限內(nèi)的所有現(xiàn)金流按國

債期貨合約標(biāo)的票面利率折現(xiàn)的現(xiàn)值

C.可交割國債票面利率高于國債期貨合約標(biāo)的票面利率，轉(zhuǎn)換因子小

于1

D.轉(zhuǎn)換因子在合約上市時由交易所公布，其數(shù)值在合約存續(xù)期間不變

【答案】：C

168、下列符合申請除董事長、監(jiān)事會主席、獨立董事以外的董事、監(jiān)

事的任職資格條件的是（）。

A.具有從事期貨、證券等金融業(yè)務(wù)或者法律、會計業(yè)務(wù)1年以上經(jīng)臉

B.具有從事期貨、證券等金融業(yè)務(wù)或者法律、會計業(yè)務(wù)2年以上經(jīng)驗

C.具有從事期貨、證券等金融業(yè)務(wù)或者法律、會計業(yè)務(wù)3年以上經(jīng)驗

D.具有從事期貨、證券等金融業(yè)務(wù)或者法律、會計業(yè)務(wù)5年以上經(jīng)驗

【答案】：C

169、被注銷期貨從業(yè)資格的人員連續(xù)2年未在機構(gòu)中執(zhí)業(yè)的，在申請

從業(yè)資格前應(yīng)當(dāng)（）。

A.參加協(xié)會組織的后續(xù)職業(yè)培訓(xùn)

B.參加協(xié)會組織的執(zhí)業(yè)資格考試

C.參加期貨交易所組織的后續(xù)職業(yè)培訓(xùn)

D.參加期貨交易所組織的執(zhí)業(yè)資格考試

【答案】：A

170、關(guān)于股指期貨套利行為描述錯誤的是（）。

A.不承擔(dān)價格變動風(fēng)險

B.提高了股指期貨交易的活躍程度

C.有利于股指期貨價格的合理化

D.增加股指期貨交易的流動性

【答案】：A

171、關(guān)于期權(quán)保證金，下列說法正確的是（）。

A.執(zhí)行價格越高，需交納的保證金額越多

B.對于虛值期權(quán)，虛值數(shù)額越大，需交納的保證金數(shù)額越多

C.對于有保護期權(quán)，賣方不需要交納保證金

D.賣出裸露期權(quán)和有保護期權(quán)，保證金收取標(biāo)準(zhǔn)不同

【答案】：D

172、對模型yi=B0+Blxli+B2x2i+ui的最小二乘回歸結(jié)果顯

示，R2為0.92,總離差平方和為500,則殘差平方和RSS為（）。

A.10

B.40

C.80

D.20

【答案】：B

173、期貨從業(yè)人員受到中國期貨業(yè)協(xié)會的紀(jì)律懲戒后，享有（）

權(quán)利。

A.上訴

B.抗辯

C.申訴

D.申請行政復(fù)議

【答案】：C

174、期貨業(yè)協(xié)會的章程由會員大會制定，并報（）備案。

A.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)

B.期貨交易所

C.國家工商行政管理總局

D.國務(wù)院商務(wù)主管部門

【答案】：A

175、面值為1000000美元的3個月期國債，按照8%的年貼現(xiàn)率發(fā)行，

則其發(fā)行價為（）。

A.980000美元

B.960000美元

C.920000美元

D.940000美元

【答案】：A

176、點價交易是指以期貨價格加上或減去（）的升貼水來確定雙

方買賣現(xiàn)貨商品的價格的交易方式。

A.結(jié)算所提供

B.交易所提供

C.公開喊價確定

D.雙方協(xié)商

【答案】：D

177、期貨公司接受客戶全權(quán)委托進行期貨交易的，對交易產(chǎn)生的損失,

承擔(dān)主要賠償責(zé)任，賠償額不超過損失的（），法律、行政法規(guī)另

有規(guī)定的除外。

A.10%

B.60%

C.80%

D.20%

【答案】：C

178、某交易者以8710元/噸買入7月棕稠油期貨合約1手，同時以

8780元/噸賣出9月棕桐油期貨合約1手，當(dāng)兩合約價格為（）時,

將所持合約同時平倉，該交易者盈利最大。

A.7月8880元/噸，9月8840元/噸

B.7月8840元/噸，9月8860元/噸

C.7月8810元/噸，9月8850元/噸

D.7月8720元/噸,9月8820元/噸

【答案】：A

179、當(dāng)金融市場的名義利率比較—，而且收益率曲線呈現(xiàn)較為—

的正向形態(tài)時，追求高投資收益的投資者通常會選擇區(qū)間浮動利率票

據(jù)。（）

A.低；陡峭

B.高；陡峭

C.低；平緩

D.高；平緩

【答案】：A

180、根據(jù)《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)試行辦法》的規(guī)定,

證券公司開展期貨介紹業(yè)務(wù)的，其凈資本不低于凈資產(chǎn)的（）。

A.80%

B.70%

C.60%

D.50%

【答案】：B

181、材料一：在美國，機構(gòu)投資者的投資中將近3096的份額被指數(shù)化

了，英國的指數(shù)化程度在20%左右，近年來，指數(shù)基金也在中國獲得快

速增長。

A.4.342

B.4.432

C.4.234

D.4.123

【答案】：C

182、金融期貨產(chǎn)生的主要原因是()。

A.經(jīng)濟發(fā)展的需求

B.金融創(chuàng)新的發(fā)展

C.匯率、利率的頻繁劇烈波動

I).政局的不穩(wěn)定

【答案】：C

183、在外匯掉期交易中交易雙方分為發(fā)起方和報價方，雙方會使用兩

個約定的匯價交換貨幣。

A.掉期發(fā)起價

B.掉期全價

C.掉期報價

D.掉期終止價

【答案】：B

184、8月份和9月份滬深300指數(shù)期貨報價分別為3530點和3550點。

假如二者的合理價差為50點，投資者應(yīng)采取的交易策略是()。

A.同時賣出8月份合約與9月份合約

B.同時買入8月份合約與9