中級(jí)經(jīng)濟(jì)師金融專業(yè)-2025中級(jí)經(jīng)濟(jì)師考試金融專業(yè)實(shí)務(wù)模擬試卷3

中級(jí)經(jīng)濟(jì)師金融專業(yè)-2025中級(jí)經(jīng)濟(jì)師考試金融專業(yè)實(shí)務(wù)模擬試卷3單選題（共75題，共75分）(1.)在我國(guó)，為證券交易提供清算、交收和過(guò)戶服務(wù)的法人機(jī)構(gòu)是()。A.財(cái)務(wù)公司B.（江南博哥）投資銀行C.證券登記結(jié)算公司D.金融資產(chǎn)管理公司正確答案：C參考解析：證券登記結(jié)算公司的具體職能是：對(duì)證券和資金進(jìn)行清算、交收和過(guò)戶，使買(mǎi)入者得到證券，賣(mài)出者得到資金。(2.)金融機(jī)構(gòu)在同業(yè)拆借市場(chǎng)交易的主要是()。A.法定存款準(zhǔn)備金B(yǎng).超額存款準(zhǔn)備金C.原始存款D.派生存款正確答案：B參考解析：金融機(jī)構(gòu)在同業(yè)拆借市場(chǎng)交易的主要是存放在中央銀行賬戶上的超額存款準(zhǔn)備金。(3.)古典利率理論認(rèn)為，利率取決于()。A.儲(chǔ)蓄和投資的相互作用B.公眾的流動(dòng)性偏好C.儲(chǔ)蓄和可貸資金的需求D.中央銀行的貨幣政策正確答案：A參考解析：本題考查利率決定理論的相關(guān)知識(shí)。利率決定理論包括古典利率理論、流動(dòng)性偏好理論和可貸資金理論。其中，古典利率理論認(rèn)為，利率決定于儲(chǔ)蓄與投資的相互作用。(4.)在匯率制度中，管理浮動(dòng)的本質(zhì)特征是()。A.各國(guó)維持本幣對(duì)美元的法定平價(jià)B.官方或明或暗地干預(yù)外匯市場(chǎng)C.匯率變動(dòng)受黃金輸送點(diǎn)約束D.若干國(guó)家的貨幣彼此建立固定聯(lián)系正確答案：B參考解析：管理浮動(dòng)是官方或明或暗地干預(yù)外匯市場(chǎng)，使市場(chǎng)匯率在經(jīng)過(guò)操縱的外匯供求關(guān)系作用下相對(duì)平穩(wěn)波動(dòng)的匯率制度。(5.)一國(guó)在二級(jí)銀行體制下，基礎(chǔ)貨幣100億元，原始存款300億元，貨幣乘數(shù)為5，則該國(guó)貨幣供應(yīng)量等于（）。A.200億元B.300億元C.500億元D.600億元正確答案：C參考解析：本題考查貨幣供應(yīng)量的計(jì)算。MS=基礎(chǔ)貨幣×貨幣乘數(shù)=B×m=100×5=500（億元）。(6.)銀行在需要時(shí)能夠及時(shí)以較低的成本獲得所需資金的能力，是()的要求。A.負(fù)債的流動(dòng)性B.資產(chǎn)的流動(dòng)性C.負(fù)債的安全性D.資產(chǎn)的安全性正確答案：A參考解析：負(fù)債的流動(dòng)性是指銀行在需要時(shí)能夠及時(shí)以較低的成本獲得所需資金的能力。(7.)下列金融機(jī)構(gòu)不以營(yíng)利為目的的是()。A.中國(guó)工商銀行B.招商銀行C.銀河證券D.中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行正確答案：D參考解析：作為我國(guó)政策性銀行的中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行是不以營(yíng)利為目的的。(8.)商業(yè)銀行吸收200萬(wàn)元原始存款并貸放給客戶，假定法定存款準(zhǔn)備金率為16．5％，超額存款準(zhǔn)備金率為3．5％，現(xiàn)金漏損率為2．0％，則該筆原始存款經(jīng)過(guò)派生后的存款總數(shù)為()萬(wàn)元。A.454.5B.463.7C.909.1D.927.3正確答案：C參考解析：本題考查存款乘數(shù)。派生存款額△D=△B／（r+e+c）=200／（16．5％+3．5％+2）=909．1（萬(wàn)元）(9.)假設(shè)某證券公司的注冊(cè)資本為50億元，則該公司股東的非貨幣財(cái)產(chǎn)出資總額不得超過(guò)()億元。A.5B.10C.12.5D.15正確答案：D參考解析：《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》對(duì)證券公司的市場(chǎng)準(zhǔn)人要求：證券公司股東的非貨幣財(cái)產(chǎn)出資總額不得超過(guò)證券公司注冊(cè)資本的30％。50×30％=15(億元)。(10.)關(guān)于存款準(zhǔn)備金率政策的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()A.缺乏彈性，不宜作為中央銀行日常調(diào)控貨幣供給的工具B.調(diào)控效果最猛烈，不宜作為經(jīng)常性的貨幣政策調(diào)節(jié)工具C.對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)心理預(yù)期都產(chǎn)生顯著影響，使它有了固定化傾向D.政策效果不受商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備金的影響正確答案：D參考解析：存款準(zhǔn)備金率政策作為貨幣政策工具的缺點(diǎn)是：（1）作用猛烈，缺乏彈性，不宜作為中央銀行日常調(diào)控貨幣供給的工具，因此其有固定化的傾向。（2）政策效果在很大程度上受超額準(zhǔn)備金的影響，如果商業(yè)銀行有大量超額準(zhǔn)備金，當(dāng)中央銀行提高法定存款準(zhǔn)備金率時(shí)，商業(yè)銀行可將部分超額準(zhǔn)備金充抵法定準(zhǔn)備金，而不必收縮信貸。(11.)《中國(guó)人民銀行法》規(guī)定，“中國(guó)人民銀行應(yīng)當(dāng)組織或者協(xié)助組織銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)相互之間的清算系統(tǒng)，協(xié)調(diào)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)相互之間的清算事項(xiàng)，提供清算服務(wù)。”這體現(xiàn)了中央銀行()的職能。A.發(fā)行的銀行B.政府的銀行C.銀行的銀行D.管理金融的銀行正確答案：C參考解析：清算服務(wù)體現(xiàn)的是中央銀行“銀行的銀行”的職能，故C項(xiàng)正確；發(fā)行的銀行主要體現(xiàn)在壟斷貨幣發(fā)行權(quán)，故A項(xiàng)錯(cuò)誤；政府的銀行主要體現(xiàn)在與政府、政策相關(guān)的事務(wù)，故B項(xiàng)錯(cuò)誤；D項(xiàng)不是中央銀行的職能，故D項(xiàng)錯(cuò)誤。所以答案選C。(12.)公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量在4億股(含)以下的，有效報(bào)價(jià)投資者的數(shù)量不少于()家。A.5B.10C.15D.20正確答案：B參考解析：公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量在4億股（含）以下的，有效報(bào)價(jià)投資者的數(shù)量不少于10家；公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，有效報(bào)價(jià)投資者的數(shù)量不少于20家。(13.)根據(jù)《商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)(試行)》，不良資產(chǎn)率是我國(guó)衡量商業(yè)銀行資產(chǎn)安全性的指標(biāo)。它是指()。A.不良資產(chǎn)與資產(chǎn)總額之比B.不良資產(chǎn)與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總額之比C.不良貸款與資產(chǎn)總額之比D.不良貸款與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額之比正確答案：A參考解析：不良資產(chǎn)率即不良資產(chǎn)與資產(chǎn)總額之比，不得高于4％。(14.)在中央銀行的職能中，“銀行的銀行”的職能主要是指()。A.壟斷發(fā)行貨幣，調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量B.代理國(guó)庫(kù)，對(duì)政府融通資金C.集中保管存款準(zhǔn)備金，充當(dāng)最后貸款人D.實(shí)施貨幣政策，制定金融法規(guī)正確答案：C參考解析：中央銀行是銀行的銀行，指中央銀行通過(guò)辦理存、放、匯等項(xiàng)業(yè)務(wù)，做商業(yè)銀行與其他金融機(jī)構(gòu)的最后貸款人，履行以下幾項(xiàng)職責(zé)：（1）集中保管存款準(zhǔn)備金；（2）充當(dāng)最后貸款人：（3）組織全國(guó)銀行間的清算業(yè)務(wù)；（4）組織外匯頭寸拋補(bǔ)業(yè)務(wù)。(15.)金融機(jī)構(gòu)是金融市場(chǎng)上最活躍的交易者，扮演著多重角色。下列不屬于金融機(jī)構(gòu)所扮演角色的是()。A.中介機(jī)構(gòu)B.資金供給者C.監(jiān)督機(jī)構(gòu)D.資金需求者正確答案：C參考解析：金融機(jī)構(gòu)是金融市場(chǎng)上最活躍的交易者，扮演著多重角色。首先，它是金融市場(chǎng)上最重要的中介機(jī)構(gòu)，是儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資的重要渠道。其次，金融機(jī)構(gòu)在金融市場(chǎng)上充當(dāng)資金供給者、需求者和中介等多重角色，它既發(fā)行、創(chuàng)造金融工具，也在市場(chǎng)上購(gòu)買(mǎi)各類金融工具：既是金融市場(chǎng)的中介人，也是金融市場(chǎng)的投資者、貨幣政策的傳遞者和承受者。因此，金融機(jī)構(gòu)作為機(jī)構(gòu)投資者在金融市場(chǎng)上具有支配性的作用。(16.)某投資者欲買(mǎi)入一份6×12的遠(yuǎn)期利率協(xié)議，該協(xié)議表示的是()。A.6個(gè)月之后開(kāi)始的期限為12個(gè)月貸款的遠(yuǎn)期利率B.自生效日開(kāi)始的以6個(gè)月后利率為交割額的12個(gè)月貸款的遠(yuǎn)期利率C.6個(gè)月之后開(kāi)始的期限為6個(gè)月貸款的遠(yuǎn)期利率D.自生效日開(kāi)始的以6個(gè)月后利率為交割額的6個(gè)月貸款的遠(yuǎn)期利率正確答案：C參考解析：遠(yuǎn)期利率協(xié)議的表示通常是交割日×到期日，如3×9的遠(yuǎn)期利率協(xié)議表示距離交割日為3個(gè)月，距離到期日為9個(gè)月，因此名義貸款權(quán)限為6個(gè)月。(17.)某公司打算運(yùn)用3個(gè)月期的S&P500股價(jià)指數(shù)期貨為其價(jià)值500萬(wàn)美元的股票組合套期保值，該組合的β值為1．2，當(dāng)時(shí)的期貨價(jià)格為400，則該公司應(yīng)賣(mài)出的期貨合約的數(shù)量為()。A.30B.45C.50D.90正確答案：A參考解析：本題考查金融期貨的套期保值。注意：S&P500標(biāo)準(zhǔn)普爾500一個(gè)包含500種股票的指數(shù)。所以，一份該期貨合約的價(jià)值為：500×400=20（萬(wàn)美元）。所以，根據(jù)最佳套期保值需要的期貨數(shù)量為：N=β×（VS／VF）=1．2×（500／20）=30（份）。(18.)“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”對(duì)商業(yè)銀行的一級(jí)資本充足率下限要求上調(diào)至()。A.6％B.6.5％C.7％D.7.5％正確答案：A參考解析：“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”對(duì)商業(yè)銀行的一級(jí)資本充足率下限要求上調(diào)至6％，核心一級(jí)資本充足率提高至4．5％；為系統(tǒng)重要性銀行附加的資本要求為1％；要求商業(yè)銀行設(shè)立“資本防護(hù)緩沖資金”，總額不得低于銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的2．5％；各國(guó)可根據(jù)情況要求銀行提取0～2．5％的逆周期緩沖資本，以便銀行可以對(duì)抗過(guò)度放貸所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。此外，還提出了3％的最低杠桿比率以及100％的流動(dòng)杠桿比率和凈穩(wěn)定資金來(lái)源比率要求。(19.)執(zhí)行基金管理人的投資指令，辦理基金名下的資金往來(lái)是指()。A.資產(chǎn)保管B.資產(chǎn)核算C.資金清算D.投資運(yùn)作監(jiān)督正確答案：C參考解析：根據(jù)我國(guó)法律法規(guī)的要求，基金資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)或者托管人承擔(dān)的職責(zé)主要包括資產(chǎn)保管、資金清算、資產(chǎn)核算、技資運(yùn)作監(jiān)督等方面。（1）資產(chǎn)保管，即基金托管人按規(guī)定為基金資產(chǎn)設(shè)立獨(dú)立的賬戶，保證基金全部財(cái)產(chǎn)的安全完整。（2）資金清算，即執(zhí)行基金管理人的投資指令，辦理基金名下的資金往來(lái)。（3）資產(chǎn)核算，即建立基金賬冊(cè)并進(jìn)行會(huì)計(jì)核算，復(fù)核審查基金管理人計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值和份額凈值。（4）投資運(yùn)作監(jiān)督，即監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作行為是否符合法律法規(guī)及基金合同的規(guī)定。(20.)《信托公司管理辦法》規(guī)定，信托公司的同業(yè)拆入余額不得超過(guò)其凈資產(chǎn)的()。A.10％B.20％C.30％D.40％正確答案：B參考解析：《信托公司管理辦法》規(guī)定，信托公司的同業(yè)拆入余額不得超過(guò)其凈資產(chǎn)的20％。(21.)()是企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的行業(yè)自律組織，其業(yè)務(wù)主管是中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)，社團(tuán)登記機(jī)關(guān)是民政部。A.中國(guó)財(cái)務(wù)公司協(xié)會(huì)B.中國(guó)支付清算協(xié)會(huì)C.中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)D.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)正確答案：A參考解析：中國(guó)財(cái)務(wù)公司協(xié)會(huì)于1994年8月正式成立，其前身是成立于1988年4月的全國(guó)財(cái)務(wù)公司聯(lián)合會(huì)。中國(guó)財(cái)務(wù)公司協(xié)會(huì)是企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的行業(yè)自律組織，其業(yè)務(wù)主管是中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)，社團(tuán)登記機(jī)關(guān)是民政部。中國(guó)財(cái)務(wù)公司協(xié)會(huì)的活動(dòng)宗旨是:遵守憲法、法律、法規(guī)和國(guó)家政策，遵守社會(huì)道德風(fēng)尚;接受主管機(jī)關(guān)委托，組織財(cái)務(wù)公司貫徹執(zhí)行國(guó)家的金融方針政策和法律法規(guī)，對(duì)財(cái)務(wù)公司進(jìn)行同業(yè)自律管理，發(fā)揮財(cái)務(wù)公司與主管機(jī)關(guān)之間的橋梁紐帶作用維護(hù)財(cái)務(wù)公司的合法利益，促進(jìn)財(cái)務(wù)公司的健康發(fā)展，服務(wù)我國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)。(22.)在經(jīng)濟(jì)學(xué)中，充分就業(yè)并不等于社會(huì)勞動(dòng)力100％就業(yè)，通常將()排除在外。A.摩擦性失業(yè)和自愿失業(yè)B.摩擦性失業(yè)和非自愿失業(yè)C.周期性失業(yè)和自愿失業(yè)D.摩擦性失業(yè)和周期性失業(yè)正確答案：A參考解析：本題考查貨幣政策的最終目標(biāo)。在經(jīng)濟(jì)學(xué)中，充分就業(yè)并不等于社會(huì)勞動(dòng)力100％就業(yè)，通常將摩擦性失業(yè)和自愿失業(yè)排除在外。(23.)我國(guó)回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)買(mǎi)斷式回購(gòu)的期限由交易雙方自行商定，但最長(zhǎng)不得超過(guò)()天。A.7B.31C.91D.365正確答案：D參考解析：買(mǎi)斷式回購(gòu)指?jìng)钟腥耍ㄕ刭?gòu)方）將債券賣(mài)給債券購(gòu)買(mǎi)方（逆回購(gòu)方）的同時(shí)，交易雙方約定在未來(lái)某一日期，正回購(gòu)方再以約定價(jià)格從逆回購(gòu)方買(mǎi)回相等數(shù)量同種債券的交易行為。買(mǎi)斷式回購(gòu)的期限為1天到365天。(24.)我國(guó)回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)的銀行間回購(gòu)利率是()。A.市場(chǎng)利率B.官方利率C.長(zhǎng)期利率D.法定利率正確答案：A參考解析：銀行間回購(gòu)利率已成為反映貨幣市場(chǎng)資金價(jià)格的市場(chǎng)化利率基準(zhǔn)，為貨幣政策的決策提供了重要依據(jù)，在利率市場(chǎng)化進(jìn)程中扮演重要角色。(25.)商業(yè)銀行市場(chǎng)營(yíng)銷以()為中心。A.金融產(chǎn)品B.價(jià)格C.客戶D.利潤(rùn)正確答案：C參考解析：商業(yè)銀行是以貨幣和信用為經(jīng)營(yíng)對(duì)象的金融中介機(jī)構(gòu)，其業(yè)務(wù)的特殊性導(dǎo)致與一般工商企業(yè)的市場(chǎng)營(yíng)銷相比．商業(yè)銀行市場(chǎng)營(yíng)銷更多地表現(xiàn)為一種服務(wù)營(yíng)銷。因此，商業(yè)銀行市場(chǎng)營(yíng)銷的中心是客戶，金融產(chǎn)品、價(jià)格、渠道和促銷等行為的最終目標(biāo)是能夠滿足客戶的需要，并使商業(yè)銀行獲得盈利和發(fā)展。(26.)短期融資券的最長(zhǎng)期限不超過(guò)()天。A.30B.60C.90D.365正確答案：D參考解析：本題考查短期融資券市場(chǎng)。短期融資券的最長(zhǎng)期限不超過(guò)365天。(27.)通貨膨脹會(huì)吞噬固定收益所形成的購(gòu)買(mǎi)力，債券基金的投資者面臨的這種風(fēng)險(xiǎn)是()。A.利率風(fēng)險(xiǎn)B.通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)C.信用風(fēng)險(xiǎn)D.提前贖回風(fēng)險(xiǎn)正確答案：B參考解析：本題考查債券基金的通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)。通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)：通貨膨脹會(huì)吞噬固定收益所形成的購(gòu)買(mǎi)力，因此債券基金的投資者不能忽視這種風(fēng)險(xiǎn)，必須適當(dāng)?shù)刭?gòu)買(mǎi)一些股票基金。(28.)若某投資者所持有的股票市價(jià)大于該股票每股稅后凈收益與市場(chǎng)利率的比，則該投資者應(yīng)該()。A.繼續(xù)持有B.增持C.拋出D.繼續(xù)持有或拋出正確答案：C參考解析：若某投資者所持有的股票市價(jià)大于該股票每股稅后凈收益與市場(chǎng)利率的比，則該投資者應(yīng)該賣(mài)出該股票以獲得收益。(29.)租賃是以商品形態(tài)與貨幣形態(tài)相結(jié)合的方式提供的信用活動(dòng)，具有()雙重性質(zhì)。A.信用和貿(mào)易B.抵押和貿(mào)易C.借貸和抵押D.融資和借貸正確答案：A參考解析：本題考查租賃的概念。租賃是以商品形態(tài)與貨幣形態(tài)相結(jié)合的方式提供的信用活動(dòng)，具有信用和貿(mào)易雙重性質(zhì)。(30.)根據(jù)規(guī)定，信托公司固有業(yè)務(wù)不得參與()。A.可轉(zhuǎn)換公司債券(含分離式可轉(zhuǎn)債申購(gòu))B.企業(yè)債C.封閉式證券投資基金D.股指期貨交易正確答案：D參考解析：本題考查我國(guó)證券投資信托業(yè)務(wù)的投資范圍。2011年，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)發(fā)布了《信托公司參與股指期貨交易業(yè)務(wù)指引》，規(guī)定信托公司可直接或間接參與股指期貨交易。其中，信托公司固有業(yè)務(wù)不得參與股指期貨交易；集合信托業(yè)務(wù)可以套期保值和套利為目的參與股指期貨交易；信托公司單一信托業(yè)務(wù)可以套期保值、套利和投機(jī)為目的開(kāi)展股指期貨交易。(31.)商業(yè)銀行的市場(chǎng)營(yíng)銷主要表現(xiàn)為服務(wù)營(yíng)銷，其中心是()。A.金融產(chǎn)品B.營(yíng)銷渠道C.客戶D.銀行盈利正確答案：C參考解析：市場(chǎng)營(yíng)銷是指商業(yè)銀行以金融市場(chǎng)為導(dǎo)向，利用自己的資源優(yōu)勢(shì)，通過(guò)運(yùn)用各種營(yíng)銷手段，把可盈利的銀行金融產(chǎn)品和服務(wù)銷售給客戶，以滿足客戶的需求并實(shí)現(xiàn)銀行盈利最大化目標(biāo)的一系列活動(dòng)。商業(yè)銀行市場(chǎng)營(yíng)銷的中心是客戶，金融產(chǎn)品、價(jià)格、渠道和促銷等行為的最終目標(biāo)是能夠滿足客戶的需要，并使商業(yè)銀行獲得盈利和發(fā)展。(32.)如果某個(gè)金融機(jī)構(gòu)希望通過(guò)持有的債券來(lái)獲得一筆短期資金融通，它就可以參加()市場(chǎng)。A.同業(yè)拆借B.商業(yè)票據(jù)C.回購(gòu)協(xié)議D.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單正確答案：C參考解析：回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)又稱證券購(gòu)回協(xié)議市場(chǎng)，是指通過(guò)回購(gòu)協(xié)議進(jìn)行短期資金融通交易的場(chǎng)所，市場(chǎng)活動(dòng)由回購(gòu)與逆回購(gòu)組成。回購(gòu)協(xié)議是指資金融入方在出售證券的同時(shí)和證券購(gòu)買(mǎi)者簽訂的、在一定期限內(nèi)按原定價(jià)格或約定價(jià)格購(gòu)回所賣(mài)證券的協(xié)議。從表面上看，證券回購(gòu)是一種證券買(mǎi)賣(mài)，但實(shí)際上它是一筆以證券為質(zhì)押品而進(jìn)行的短期資金融通。證券的賣(mài)方以一定數(shù)量的證券為抵押進(jìn)行短期借款，條件是在規(guī)定期限內(nèi)再購(gòu)回證券，且購(gòu)回價(jià)格高于賣(mài)出價(jià)格，兩者的差額即為借款的利息。在回購(gòu)協(xié)議中，作為標(biāo)的物的主要是國(guó)庫(kù)券等政府債券或其他有擔(dān)保債券，也可以是商業(yè)票據(jù)、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單等其他貨幣市場(chǎng)工具。證券回購(gòu)作為一種重要的短期融資工具，在貨幣市場(chǎng)中發(fā)揮著重要作用:①證券回購(gòu)交易增加了證券的運(yùn)用途徑和閑置資金的靈活性。②回購(gòu)協(xié)議是中央銀行進(jìn)行公開(kāi)市場(chǎng)操作的重要工具。③回購(gòu)協(xié)議交易有助于降低交易者的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，降低經(jīng)營(yíng)成本，增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力和穩(wěn)定性。④發(fā)展回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)有助于推動(dòng)銀行間同業(yè)拆借行為規(guī)范化有助于擴(kuò)大國(guó)債交易規(guī)模。(33.)以下不屬于影響存款經(jīng)營(yíng)因素的是()。A.支付機(jī)制的創(chuàng)新B.存款創(chuàng)造的調(diào)控C.政府的監(jiān)管措施D.客戶的存款習(xí)慣正確答案：D參考解析：影響存款經(jīng)營(yíng)的因素很多，主要包括支付機(jī)制的創(chuàng)新、存款創(chuàng)造的調(diào)控和政府的監(jiān)管措施三個(gè)方面。(34.)1996年12月1日正式接受《國(guó)際貨幣基金協(xié)定》第八條款，實(shí)現(xiàn)人民幣()A.自由兌換B.完全可兌換C.資本項(xiàng)目可兌換D.經(jīng)常項(xiàng)目可兌換正確答案：D參考解析：1994年實(shí)現(xiàn)人民幣經(jīng)常項(xiàng)目有條件可兌換。1996年12月1日正式接受《國(guó)際貨幣基金協(xié)定》第八條款，實(shí)現(xiàn)人民幣經(jīng)常項(xiàng)目可兌換。(35.)根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行有關(guān)規(guī)定，銀行對(duì)客戶的美元掛牌匯價(jià)實(shí)行價(jià)差幅度管理，美元現(xiàn)匯賣(mài)出價(jià)與買(mǎi)入價(jià)之差不得超過(guò)交易中間價(jià)的()。A.0.5％B.1％C.3％D.4％正確答案：B參考解析：銀行對(duì)客戶美元掛牌匯價(jià)實(shí)行價(jià)差幅度管理，美元現(xiàn)匯賣(mài)出價(jià)與買(mǎi)入價(jià)之差不得超過(guò)交易中間價(jià)的1％，現(xiàn)鈔賣(mài)出價(jià)與買(mǎi)入價(jià)之差不得超過(guò)交易中間價(jià)的4％。(36.)金融衍生品市場(chǎng)中允許進(jìn)行保證金交易，這意味著投資者可以從事幾倍甚至幾十倍于自身?yè)碛匈Y金的交易，放大了交易的收益和損失。這體現(xiàn)了金融衍生品()的特征。A.杠桿性B.定價(jià)復(fù)雜C.高風(fēng)險(xiǎn)性D.全球化程度高正確答案：A參考解析：杠桿性。金融衍生品交易一般只需要支付少量的保證金或權(quán)利金就可簽訂遠(yuǎn)期大額合約或互換不同的金融工具。同時(shí)，交易者承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)與損失也會(huì)成倍放大，基礎(chǔ)工具的輕微變動(dòng)也許就會(huì)帶來(lái)交易者的大盈大虧。(37.)當(dāng)一國(guó)出現(xiàn)國(guó)際收支逆差進(jìn)而導(dǎo)致外匯儲(chǔ)備不足時(shí)，該國(guó)可以采用緊縮性貨幣政策進(jìn)行調(diào)節(jié)。這是因?yàn)?，緊縮性貨幣政策可以同時(shí)導(dǎo)致()，從而使國(guó)際收支逆差減少，乃至恢復(fù)均衡。A.有支付能力的進(jìn)口需求減少，國(guó)外資本因利率提高而流入B.有支付能力的進(jìn)口需求增多，國(guó)外資本因利率提高而流入C.有支付能力的進(jìn)口需求增多，國(guó)外資本因利率下降而流出D.有支付能力的進(jìn)口需求減少，國(guó)外資本因利率下降而不再流入正確答案：A參考解析：本題考查國(guó)際收支不均衡調(diào)節(jié)的宏觀經(jīng)濟(jì)政策。緊的貨幣政策對(duì)國(guó)際收支的調(diào)節(jié)作用主要有三個(gè)方面：一是產(chǎn)生需求效應(yīng)，即實(shí)施緊的貨幣政策導(dǎo)致有支付能力的進(jìn)口需求減少；二是產(chǎn)生價(jià)格效應(yīng)，即實(shí)施緊的貨幣政策導(dǎo)致價(jià)格下跌，從而刺激出口，限制進(jìn)口；三是產(chǎn)生利率效應(yīng)，即實(shí)施緊的貨幣政策導(dǎo)致利率提升，從而刺激資本流入，阻礙資本流出。(38.)根據(jù)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)2013年發(fā)布的《商業(yè)銀行公司治理指引》，良好的商業(yè)銀行公司治理內(nèi)容不包括()。A.健全的組織架構(gòu)B.較快的發(fā)展速度C.清晰的職責(zé)邊界D.有效的風(fēng)險(xiǎn)管理正確答案：B參考解析：《商業(yè)銀行公司治理指引》要求商業(yè)銀行良好公司治理應(yīng)至少包括以下內(nèi)容：健全的組織架構(gòu)，清晰的職責(zé)邊界，科學(xué)的發(fā)展戰(zhàn)略、價(jià)值準(zhǔn)則與良好的社會(huì)責(zé)任，有效的風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制，合理的激勵(lì)約束機(jī)制，完善的信息披露制度。(39.)一張期限為2年、利息率為年5％、面值1000元的債券，到期一次還本付息，貼現(xiàn)出售，則該債券的市場(chǎng)價(jià)格為()元。A.1000B.907.03C.1100D.980正確答案：B參考解析：本題考查到期一次還本付息債券定價(jià)。P0=F／（1+r）n=1000／（1+5％）^2=907．03（元）。(40.)在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的管理中，做遠(yuǎn)期外匯交易用于()管理。A.信用風(fēng)險(xiǎn)B.利率風(fēng)險(xiǎn)C.匯率風(fēng)險(xiǎn)D.投資風(fēng)險(xiǎn)正確答案：C參考解析：本題考查市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中的匯率風(fēng)險(xiǎn)的管理?！白鲞h(yuǎn)期外匯交易，提前鎖定外幣兌換為本幣的收入或本幣兌換為外幣的成本”屬于匯率風(fēng)險(xiǎn)管理方法。(41.)下列首次公開(kāi)發(fā)行股票的定價(jià)方式中，承銷商具有較大的定價(jià)和分配銷售新股主動(dòng)權(quán)的是()。A.簿記方式B.競(jìng)價(jià)方式C.拍賣(mài)方式D.固定價(jià)格方式正確答案：A參考解析：簿記方式又稱累計(jì)訂單定價(jià)方式．是指主承銷商通過(guò)對(duì)擬首次公開(kāi)發(fā)行股票企業(yè)的全面、深入研究，先確定新股發(fā)行價(jià)格區(qū)問(wèn)，通過(guò)召開(kāi)路演推介會(huì)，征集需求量與需求價(jià)格信息建立簿記，繪出需求曲線，然后對(duì)發(fā)行價(jià)格進(jìn)行修正，最后確定發(fā)行價(jià)格，承銷商自由分配股份并對(duì)后市給予支持的新股發(fā)行方式。此種定價(jià)方式下，承銷商具有較大的定價(jià)和分配銷售新股主動(dòng)權(quán)。(42.)在金融市場(chǎng)失靈條件下，市場(chǎng)機(jī)制不能帶來(lái)資源的最優(yōu)配置，因此需要政府進(jìn)行金融監(jiān)管，這種觀點(diǎn)符合()。A.公共利益論B.特殊利益論C.社會(huì)選擇論D.社會(huì)利益論正確答案：A參考解析：公共利益論源于20世紀(jì)30年代美國(guó)經(jīng)濟(jì)危機(jī)，并且一直到20世紀(jì)60年代都是經(jīng)濟(jì)學(xué)家們所接受的有關(guān)監(jiān)管的正統(tǒng)理論。該理論認(rèn)為：監(jiān)管是政府對(duì)公眾要求糾正某些社會(huì)個(gè)體和社會(huì)組織的不公正、不公平和無(wú)效率或低效率的一種回應(yīng)。該理論認(rèn)為自由的市場(chǎng)機(jī)制不能帶來(lái)資源的最優(yōu)配置，甚至由于自然壟斷、外部效應(yīng)和不對(duì)稱信息的存在，將導(dǎo)致自由市場(chǎng)的破產(chǎn)。在這種情況下就需要作為社會(huì)公共利益代表的政府在不同程度上介入經(jīng)濟(jì)過(guò)程，通過(guò)實(shí)施管制以糾正市場(chǎng)缺陷，避免市場(chǎng)破產(chǎn)。(43.)金融機(jī)構(gòu)能夠大大減少現(xiàn)金的使用，節(jié)約了社會(huì)流通費(fèi)用，加速了結(jié)算過(guò)程和貨幣資本周轉(zhuǎn)的職能是()。A.信用中介B.金融服務(wù)C.支付中介D.創(chuàng)造信用工具正確答案：C參考解析：金融機(jī)構(gòu)發(fā)揮支付中介職能，大大減少了現(xiàn)金的使用，節(jié)約了社會(huì)流通費(fèi)用，加速了結(jié)算過(guò)程和貨幣資本的周轉(zhuǎn)，促進(jìn)了社會(huì)再生產(chǎn)的擴(kuò)大。(44.)經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，2015年2月9日國(guó)內(nèi)首只期權(quán)在上海證券交易所上市交易，這只期權(quán)是()。A.上證100ETF期權(quán)B.上證50ETF期權(quán)C.深證100ETF期權(quán)D.深證50ETF期權(quán)正確答案：B參考解析：本題考查我國(guó)的金融衍生品市場(chǎng)。2015年1月9日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)正式批準(zhǔn)上海證券交易所開(kāi)展上證50ETF期權(quán)的交易試點(diǎn)。經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，上海證券交易所于2015年2月9日上市交易上證50ETF期權(quán)合約品種。(45.)為了治理通貨膨脹，不同的國(guó)家都采取了不同的措施，其中有些國(guó)家將工資、利息等各種名義收入部分地或全部地與物價(jià)指數(shù)相聯(lián)系，使其自動(dòng)隨物價(jià)指數(shù)的升降而升降，這種政策可以稱為()。A.工資—價(jià)格管制及凍結(jié)政策B.幣制改革政策C.收入指數(shù)化政策D.工資—物價(jià)指導(dǎo)線政策正確答案：C參考解析：收入指數(shù)化。鑒于通貨膨脹現(xiàn)象的普遍性，而遏制通貨膨脹又是如此困難，弗里德曼等許多經(jīng)濟(jì)學(xué)家提出了一種旨在與通貨膨脹"和平共處"的適應(yīng)性政策一一收入指數(shù)化政策。收入指數(shù)化政策是指將工資、利息等各種名義收入部分或全部地與物價(jià)指數(shù)相聯(lián)系，使其自動(dòng)隨物價(jià)指數(shù)的升降而升降。收入指數(shù)化政策是針對(duì)成本推進(jìn)型通貨膨脹而采取的一種治理通貨膨脹的方法，它更大的作用在于降低通貨膨脹在收入分配上的影響。(46.)貨幣政策的最終目標(biāo)之間存在矛盾，根據(jù)菲利普斯曲線，()之間存在矛盾。A.穩(wěn)定物價(jià)與充分就業(yè)B.穩(wěn)定物價(jià)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)C.穩(wěn)定物價(jià)與國(guó)際收支平衡D.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與國(guó)際收支平衡正確答案：A參考解析：新西蘭著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家菲利普斯通過(guò)研究1861～1957年近100年英國(guó)的失業(yè)率與物價(jià)變動(dòng)的關(guān)系，得出了結(jié)論：失業(yè)率與物價(jià)上漲之間存在著一種此消彼長(zhǎng)的關(guān)系。這一關(guān)系可用菲利普斯曲線來(lái)表示。(47.)我國(guó)負(fù)責(zé)監(jiān)管期貨市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)是()。A.中國(guó)人民銀行B.中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)C.中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)D.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)正確答案：C參考解析：依據(jù)有關(guān)法律法規(guī)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)在對(duì)證券市場(chǎng)實(shí)施監(jiān)督管理中履行下列職責(zé)：垂直領(lǐng)導(dǎo)全國(guó)證券期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)，對(duì)證券期貨市場(chǎng)實(shí)行集中統(tǒng)一監(jiān)管;管理有關(guān)證券公司的領(lǐng)導(dǎo)班子和領(lǐng)導(dǎo)成員。(48.)根據(jù)國(guó)際貨幣基金組織的劃分，官方通過(guò)立法明確規(guī)定本幣與某一關(guān)鍵貨幣保持按固定匯率，同時(shí)對(duì)本幣發(fā)行作特殊限制，以確保履行法定義務(wù)，這種匯率制度屬于()。A.單獨(dú)浮動(dòng)制B.爬行區(qū)間盯住匯率制C.傳統(tǒng)的盯住匯率制D.貨幣局制正確答案：D參考解析：貨幣局制是指官方通過(guò)立法明確規(guī)定本幣與某一關(guān)鍵貨幣保持按固定匯率，同時(shí)對(duì)本幣發(fā)行作特殊限制，以確保履行法定義務(wù)。(49.)()是指商業(yè)銀行通過(guò)購(gòu)買(mǎi)某種金融產(chǎn)品或采取其他合法的經(jīng)濟(jì)措施將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟(jì)主體的一種策略選擇。A.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防B.風(fēng)險(xiǎn)分散C.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移D.風(fēng)險(xiǎn)抑制正確答案：C參考解析：本題考查風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的概念。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是指商業(yè)銀行通過(guò)購(gòu)買(mǎi)某種金融產(chǎn)品或采取其他合法的經(jīng)濟(jì)措施將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟(jì)主體的一種策略選擇。(50.)在同業(yè)拆借市場(chǎng)交易的主要是金融機(jī)構(gòu)存放在中央銀行賬戶上的()。A.法定準(zhǔn)備金B(yǎng).基礎(chǔ)貨幣C.超額準(zhǔn)備金D.準(zhǔn)備金正確答案：C參考解析：本題考查同業(yè)拆借市場(chǎng)。在同業(yè)拆借市場(chǎng)交易的主要是金融機(jī)構(gòu)存放在中央銀行賬戶上的超額準(zhǔn)備金。(51.)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品可以投資于()A.本行信貸資產(chǎn)B.本行或其他銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品C.本行發(fā)行的次級(jí)檔信貸資產(chǎn)支持證券D.銀行存款正確答案：D參考解析：商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品可以投資于國(guó)債、地方政府債券、中央銀行票據(jù)、政府機(jī)構(gòu)債券、金融債券、銀行存款、大額存單、同業(yè)存單、公司信用類債券、在銀行間市場(chǎng)和證券交易所市場(chǎng)發(fā)行的資產(chǎn)支持證券、公募證券投資基金、其他債權(quán)類資產(chǎn)、權(quán)益類資產(chǎn)以及國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)認(rèn)可的其他資產(chǎn)。商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品不得直接投資于信貸資產(chǎn)，不得直接或間接投資于本行信貸資產(chǎn)，不得直接或間接投資于本行或其他銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，不得直接或間接投資于本行發(fā)行的次級(jí)檔信貸資產(chǎn)支持證券。(52.)在席卷全球的金融危機(jī)期間，中央銀行為了對(duì)抗經(jīng)濟(jì)衰退，刺激國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，不應(yīng)該采取的措施是()。A.降低商業(yè)銀行法定存款準(zhǔn)備金率B.降低商業(yè)銀行再貼現(xiàn)率C.在證券市場(chǎng)上賣(mài)出國(guó)債D.下調(diào)商業(yè)銀行貸款基準(zhǔn)利率正確答案：C參考解析：本題考查通貨緊縮的治理措施。金融市場(chǎng)資金缺乏時(shí)，中央銀行通過(guò)公開(kāi)市場(chǎng)操作買(mǎi)進(jìn)有價(jià)證券，從而投放基礎(chǔ)貨幣，引起貨幣供應(yīng)量的增加和利率的下降。因此為刺激國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，不應(yīng)該賣(mài)出國(guó)債，而應(yīng)該買(mǎi)入國(guó)債。(53.)某商業(yè)銀行為滿足客戶轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的需求而設(shè)計(jì)出一種新的遠(yuǎn)期合約類金融產(chǎn)品，這種做法屬于()的范疇。A.金融中介B.金融工程C.金融營(yíng)銷D.金融投資正確答案：B參考解析：金融工程可以分為三個(gè)方面的內(nèi)容：一是新型金融工具的設(shè)計(jì)和創(chuàng)造，它包括新型銀行賬戶、新型基金、新的保險(xiǎn)品種、新的住宅抵押形式等針對(duì)普通消費(fèi)者的金融產(chǎn)品，也包括新的債務(wù)工具、股權(quán)工具、風(fēng)險(xiǎn)控制工具等基于企業(yè)需要而設(shè)計(jì)出的金融產(chǎn)品。二是創(chuàng)新性金融過(guò)程的設(shè)計(jì)和開(kāi)發(fā)，例如，運(yùn)用新技術(shù)降低金融運(yùn)作的成本，根據(jù)金融管制的變更改變金融運(yùn)作的方式，市場(chǎng)套利機(jī)會(huì)的發(fā)掘和利用，發(fā)行、交易和清算系統(tǒng)的改進(jìn)等。三是針對(duì)企業(yè)整體金融問(wèn)題的創(chuàng)造性解決方略，例如，創(chuàng)造性的現(xiàn)金管理策略、債務(wù)管理策略、企業(yè)融資結(jié)構(gòu)、杠桿收購(gòu)、項(xiàng)目融資等。(54.)世界銀行集團(tuán)由世界銀行、國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì)和國(guó)際金融公司組成，本質(zhì)上屬于()。A.農(nóng)業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)B.進(jìn)出口政策性金融機(jī)構(gòu)C.住房政策性金融機(jī)構(gòu)D.經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)政策性金融機(jī)構(gòu)正確答案：D參考解析：經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)政策性金融機(jī)構(gòu)。經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)政策性金融機(jī)構(gòu)是專門(mén)為經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)提供長(zhǎng)期投資或貸款的金融機(jī)構(gòu)，這類機(jī)構(gòu)多以配合國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展振興計(jì)劃或產(chǎn)業(yè)振興戰(zhàn)略為目的設(shè)立，貸款和技資方向主要是基礎(chǔ)設(shè)施、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)、支柱產(chǎn)業(yè)的大中型基本建設(shè)項(xiàng)目和重點(diǎn)企業(yè)。開(kāi)發(fā)性技資具有投資量大、時(shí)間長(zhǎng)、見(jiàn)效慢及風(fēng)險(xiǎn)較大的特點(diǎn)一般的商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)往往不愿承擔(dān)，有時(shí)也無(wú)力承擔(dān)。然而開(kāi)發(fā)性投資在一個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中具有重要作用，因此，通常由政府創(chuàng)辦不以營(yíng)利為目的的開(kāi)發(fā)銀行來(lái)從事這類業(yè)務(wù)。開(kāi)發(fā)銀行分為國(guó)際性、區(qū)域性和本國(guó)性三種。國(guó)際性開(kāi)發(fā)銀行以聯(lián)合國(guó)下屬的世界銀行集團(tuán)為代表，世界銀行集團(tuán)由國(guó)際復(fù)興開(kāi)發(fā)銀行（以下簡(jiǎn)稱世界銀行）、國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì)和國(guó)際金融公司等組成，其中國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì)和國(guó)際金融公司是世界銀行的附屬機(jī)構(gòu)。(55.)()特指對(duì)企業(yè)發(fā)展初創(chuàng)期或者企業(yè)類盟主要是高技術(shù)開(kāi)發(fā)領(lǐng)域的蘊(yùn)藏著較大風(fēng)險(xiǎn)的股權(quán)投資。A.風(fēng)險(xiǎn)投資B.項(xiàng)目融資C.資產(chǎn)證券化D.兼并收購(gòu)正確答案：A參考解析：風(fēng)險(xiǎn)投資與私募股權(quán)投資機(jī)制相同，只是它特指對(duì)企業(yè)發(fā)展初創(chuàng)期或者企業(yè)類盟主要是高技術(shù)開(kāi)發(fā)領(lǐng)域的蘊(yùn)藏著較大風(fēng)險(xiǎn)的股權(quán)投資。(56.)成熟的股票發(fā)行市場(chǎng)較多采用()發(fā)審方式。A.注冊(cè)制B.核準(zhǔn)制C.備案制D.審批制正確答案：A參考解析：實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化程度較高的注冊(cè)制是我國(guó)新股發(fā)行監(jiān)管核準(zhǔn)制度的發(fā)展方向。注冊(cè)制是監(jiān)管的方法論的要求，和行政核準(zhǔn)制度并不對(duì)立。相比核準(zhǔn)制，成熟市場(chǎng)較多采用注冊(cè)制發(fā)審方式，注冊(cè)制具有限制少、審核效率高等特點(diǎn)。(57.)根據(jù)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的速度對(duì)稱原理，資產(chǎn)運(yùn)用不足表明商業(yè)銀行的()。A.平均流動(dòng)率大于1B.平均流動(dòng)率小于1C.平均速動(dòng)率大于1D.平均速動(dòng)率小于1正確答案：B參考解析：平均流動(dòng)率指標(biāo)是指資產(chǎn)的平均到期日和負(fù)債的平均到期日相比，如果平均流動(dòng)率大于1，表示資產(chǎn)運(yùn)用過(guò)度；反之則表示資產(chǎn)運(yùn)用不足。(58.)商業(yè)銀行資本充足率監(jiān)管要求分為四個(gè)層次，其中第二層次的儲(chǔ)備資本要求為風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的()A.2％B.2.5%C.5％D.8％正確答案：B參考解析：根據(jù)《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》，商業(yè)銀行資本充足率監(jiān)管要求分為四個(gè)層次:第一層次為最低資本要求，即核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率和資本充足率分別不得低于5%、6%和8%;第二層次為儲(chǔ)備資本要求和逆周期資本要求，分別為風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的2.5%和0~2.5%;第三層次為系統(tǒng)重要性銀行附加資本要求，國(guó)內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行附加資本要求為風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的1%;第四層次為第二支柱資本要求。(59.)目前我國(guó)證券發(fā)行的審核制度是()。A.審批制B.注冊(cè)制C.額度制D.核準(zhǔn)制正確答案：D參考解析：我國(guó)自2001年3月開(kāi)始對(duì)證券的發(fā)行正式實(shí)行核準(zhǔn)制，依《證券法》《公司法》等有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，首次公開(kāi)發(fā)行股票、公開(kāi)發(fā)行公司債券、上市公司發(fā)行新股和可轉(zhuǎn)換公司債需獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)的批準(zhǔn)，國(guó)債、金融債、企業(yè)債的發(fā)行由其他政府主管部門(mén)負(fù)責(zé)核準(zhǔn)；未經(jīng)依法核準(zhǔn)或者審批，任何單位和個(gè)人不得向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行證券。(60.)假定某投資者用10000元進(jìn)行投資，已知年利率為8％，按復(fù)利每半年計(jì)算一次利息，則一年后該投資者的本息和為()元。A.10400B.10800C.10816D.11664正確答案：C參考解析：根據(jù)復(fù)利的計(jì)算公式FV=P（1+R）N，其中，F(xiàn)V表示本息和，P表示本金，R表示利率，N表示計(jì)息期數(shù)，故該投資者的本息和=10000×（1+8％÷2）^2=10816（元）。（按復(fù)利每半年計(jì)算一次利息，所以年利率要÷2。）(61.)假定某一股票的現(xiàn)價(jià)為32美元，如果某投資者認(rèn)為這以后的3個(gè)月中股票價(jià)格不可能發(fā)生重大變化．現(xiàn)在3個(gè)月期看漲期權(quán)的市場(chǎng)價(jià)格如下：如果3個(gè)月后，股票價(jià)格為27美元，投資者收益為()美元。A.-1B.0C.1D.2正確答案：A參考解析：投資者收益=27-26-2=-1(美元)。(62.)假定某一股票的現(xiàn)價(jià)為32美元，如果某投資者認(rèn)為這以后的3個(gè)月中股票價(jià)格不可能發(fā)生重大變化．現(xiàn)在3個(gè)月期看漲期權(quán)的市場(chǎng)價(jià)格如下：構(gòu)造該期權(quán)組合的成本為()美元。A.0B.1C.2D.3正確答案：C參考解析：成本=12+6-(2×8)=2(美元)。(63.)假定某一股票的現(xiàn)價(jià)為32美元，如果某投資者認(rèn)為這以后的3個(gè)月中股票價(jià)格不可能發(fā)生重大變化．現(xiàn)在3個(gè)月期看漲期權(quán)的市場(chǎng)價(jià)格如下：此時(shí)，投資者進(jìn)行套利的方式是()。A.水平價(jià)差期權(quán)B.盒式價(jià)差期權(quán)C.蝶式價(jià)差期權(quán)D.鷹式價(jià)差期權(quán)正確答案：C參考解析：蝶式價(jià)差套利中，相同標(biāo)的資產(chǎn)，相同到期日的看漲期權(quán)，X2=(X1+X3)÷2。投資者購(gòu)買(mǎi)一個(gè)執(zhí)行價(jià)格為26美元的看漲期權(quán)，一個(gè)執(zhí)行價(jià)格為34美元的看漲期權(quán)，同時(shí)出售兩個(gè)執(zhí)行價(jià)格為30美元的看漲期權(quán)，從而構(gòu)造一個(gè)蝶式價(jià)差期權(quán)。(64.)假定某一股票的現(xiàn)價(jià)為32美元，如果某投資者認(rèn)為這以后的3個(gè)月中股票價(jià)格不可能發(fā)生重大變化．現(xiàn)在3個(gè)月期看漲期權(quán)的市場(chǎng)價(jià)格如下：3個(gè)月后投資者獲得了最大利潤(rùn)，此時(shí)的股票價(jià)格為()美元。A.25B.29C.30D.34正確答案：C參考解析：票價(jià)格為28美元時(shí)，收益為28-26-2=0：股票價(jià)格為29美元時(shí)，收益為29-26-2=1；股票價(jià)格為30美元時(shí)，收益為30-26-2=2：股票價(jià)格為31美元時(shí)，收益為31-26-2×(31-30)-2=1；股票價(jià)格為32美元時(shí)，收益為32-26-2×(32-30)-2=0；股票價(jià)格為33美元時(shí)，收益為33-26-2×(33-30)-2=-1：因此，股票價(jià)格為30美元時(shí)，利潤(rùn)最大。(65.)因業(yè)務(wù)發(fā)展需要，我國(guó)的A公司準(zhǔn)備以融資租賃的方式購(gòu)置一批生產(chǎn)設(shè)備。目前，有甲、乙兩家金融租賃公司向A公司提供了融資租賃方案，具體操作分別為：甲租賃公司向A公司指定的設(shè)備供應(yīng)商購(gòu)買(mǎi)設(shè)備，租賃給A公司使用，租賃期限3年。在租賃期內(nèi)，A公司按季向甲租賃公司支付租金。租賃期滿后，A公司向甲租賃公司支付約定的名義貨價(jià)，甲租賃公司將該批設(shè)備的所有權(quán)轉(zhuǎn)移給A公司。A公司向乙租賃公司提供原已購(gòu)入設(shè)備的原始購(gòu)置發(fā)票．將設(shè)備所有權(quán)轉(zhuǎn)讓給乙租賃公司，保留設(shè)備使用權(quán)；乙租賃公司在取得設(shè)備所有權(quán)后，一次性向A公司支付轉(zhuǎn)讓款。在3年租賃期內(nèi)，A公司按月向乙租賃公司支付租金。租賃期滿后，A公司向乙租賃公司支付約定的名義貨價(jià)，乙租賃公司將該批設(shè)備的所有權(quán)轉(zhuǎn)移給A公司。從業(yè)務(wù)類型看，甲租賃公司與A公司之間開(kāi)展的融資租賃業(yè)務(wù)屬于()。A.直接租賃B.回租C.轉(zhuǎn)租賃D.杠桿租賃正確答案：A參考解析：直接租賃是指金融租賃公司以收取租金為條件，按照用戶企業(yè)確認(rèn)的具體要求，向該用戶企業(yè)指定的出賣(mài)人購(gòu)買(mǎi)固定資產(chǎn)，并出租給該用戶企業(yè)使用的業(yè)務(wù)。(66.)因業(yè)務(wù)發(fā)展需要，我國(guó)的A公司準(zhǔn)備以融資租賃的方式購(gòu)置一批生產(chǎn)設(shè)備。目前，有甲、乙兩家金融租賃公司向A公司提供了融資租賃方案，具體操作分別為：甲租賃公司向A公司指定的設(shè)備供應(yīng)商購(gòu)買(mǎi)設(shè)備，租賃給A公司使用，租賃期限3年。在租賃期內(nèi)，A公司按季向甲租賃公司支付租金。租賃期滿后，A公司向甲租賃公司支付約定的名義貨價(jià)，甲租賃公司將該批設(shè)備的所有權(quán)轉(zhuǎn)移給A公司。A公司向乙租賃公司提供原已購(gòu)入設(shè)備的原始購(gòu)置發(fā)票．將設(shè)備所有權(quán)轉(zhuǎn)讓給乙租賃公司，保留設(shè)備使用權(quán)；乙租賃公司在取得設(shè)備所有權(quán)后，一次性向A公司支付轉(zhuǎn)讓款。在3年租賃期內(nèi)，A公司按月向乙租賃公司支付租金。租賃期滿后，A公司向乙租賃公司支付約定的名義貨價(jià)，乙租賃公司將該批設(shè)備的所有權(quán)轉(zhuǎn)移給A公司。從業(yè)務(wù)類型看，乙租賃公司與A公司之間開(kāi)展的融資租賃業(yè)務(wù)屬于()。A.直接租賃B.回租C.聯(lián)合租賃D.委托租賃正確答案：B參考解析：回租是指出賣(mài)人和承租人是同一人的融資租賃。在回租交易中，金融租賃公司以買(mǎi)受人的身份，同作為出賣(mài)人的用戶企業(yè)訂立以用戶企業(yè)的自有固定資產(chǎn)為標(biāo)的物的買(mǎi)賣(mài)合同或所有權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議。同時(shí)，金融租賃公司又以出租人的身份，同作為承租人的該用戶企業(yè)訂立融資租賃合同。(67.)因業(yè)務(wù)發(fā)展需要，我國(guó)的A公司準(zhǔn)備以融資租賃的方式購(gòu)置一批生產(chǎn)設(shè)備。目前，有甲、乙兩家金融租賃公司向A公司提供了融資租賃方案，具體操作分別為：甲租賃公司向A公司指定的設(shè)備供應(yīng)商購(gòu)買(mǎi)設(shè)備，租賃給A公司使用，租賃期限3年。在租賃期內(nèi)，A公司按季向甲租賃公司支付租金。租賃期滿后，A公司向甲租賃公司支付約定的名義貨價(jià)，甲租賃公司將該批設(shè)備的所有權(quán)轉(zhuǎn)移給A公司。A公司向乙租賃公司提供原已購(gòu)入設(shè)備的原始購(gòu)置發(fā)票．將設(shè)備所有權(quán)轉(zhuǎn)讓給乙租賃公司，保留設(shè)備使用權(quán)；乙租賃公司在取得設(shè)備所有權(quán)后，一次性向A公司支付轉(zhuǎn)讓款。在3年租賃期內(nèi)，A公司按月向乙租賃公司支付租金。租賃期滿后，A公司向乙租賃公司支付約定的名義貨價(jià)，乙租賃公司將該批設(shè)備的所有權(quán)轉(zhuǎn)移給A公司。根據(jù)我國(guó)的《金融租賃公司管理辦法》，甲租賃公司對(duì)A公司的全部融資租賃業(yè)務(wù)余額不得超過(guò)資本凈額的()。A.15％B.20％C.30％D.40％正確答案：C參考解析：根據(jù)《金融租賃公司管理辦法》的規(guī)定，金融租賃公司對(duì)單一承租人的全部融資租賃業(yè)務(wù)余額不得超過(guò)資本凈額的30％。(68.)為調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)．應(yīng)對(duì)就業(yè)及經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)乏力的態(tài)勢(shì)，中國(guó)人民銀行同時(shí)采取了以下貨幣政策措施：買(mǎi)入商業(yè)銀行持有的國(guó)債200億元：購(gòu)回300億元商業(yè)銀行持有的到期央行票據(jù)。假定當(dāng)時(shí)商業(yè)銀行的法定存款準(zhǔn)備金率為15％，超額存款準(zhǔn)備金率為2％，現(xiàn)金比率為3％。在此次貨幣政策操作中，中國(guó)人民銀行基礎(chǔ)貨幣的凈投放是()億元。A.100B.200C.300D.500正確答案：D參考解析：中國(guó)人民銀行買(mǎi)入商業(yè)銀行持有的國(guó)債，向市場(chǎng)投放200億元，購(gòu)回商業(yè)銀行持有的到期央行票據(jù)，向市場(chǎng)投放300億元，共計(jì)凈投放基礎(chǔ)貨幣500億元。(69.)為調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)．應(yīng)對(duì)就業(yè)及經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)乏力的態(tài)勢(shì)，中國(guó)人民銀行同時(shí)采取了以下貨幣政策措施：買(mǎi)入商業(yè)銀行持有的國(guó)債200億元：購(gòu)回300億元商業(yè)銀行持有的到期央行票據(jù)。假定當(dāng)時(shí)商業(yè)銀行的法定存款準(zhǔn)備金率為15％，超額存款準(zhǔn)備金率為2％，現(xiàn)金比率為3％。通過(guò)此次貨幣政策操作，中國(guó)人民銀行每投放1元的基礎(chǔ)貨幣，就會(huì)使貨幣供給（M2）增加()元。A.5B.5.15C.6.06D.20正確答案：B參考解析：這里的貨幣乘數(shù)為（1+3％）÷（15％+2％+3％）=5．15，因此，中國(guó)人民銀行每投放1元的基礎(chǔ)貨幣，就會(huì)使貨幣供給（M2）增加1×5．15=5．15（元）。(70.)為調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)．應(yīng)對(duì)就業(yè)及經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)乏力的態(tài)勢(shì)，中國(guó)人民銀行同時(shí)采取了以下貨幣政策措施：買(mǎi)入商業(yè)銀行持有的國(guó)債200億元：購(gòu)回300億元商業(yè)銀行持有的到期央行票據(jù)。假定當(dāng)時(shí)商業(yè)銀行的法定存款準(zhǔn)備金率為15％，超額存款準(zhǔn)備金率為2％，現(xiàn)金比率為3％。中國(guó)人民銀行此次貨幣投放產(chǎn)生的貨幣供給量（M2）是()億元。A.500B.2000C.2575D.3030正確答案：C參考解析：貨幣供給量（M2）=基礎(chǔ)貨幣數(shù)量×貨幣乘數(shù)=500×5．15=2575（億元）。(71.)假設(shè)銀行系統(tǒng)的原始存款額為1000億元,法定存款準(zhǔn)備金率為8%,超額準(zhǔn)備金率為2%,現(xiàn)金漏損率為10%。如果超額準(zhǔn)備金率和現(xiàn)金漏損率都為0,銀行系統(tǒng)的存款乘數(shù)為()。A.4B.5C.10D.12.5正確答案：D參考解析：存款乘數(shù)=1÷（8%+0+0）=12.5。(72.)假設(shè)銀行系統(tǒng)的原始存款額為1000億元,法定存款準(zhǔn)備金率為8%,超額準(zhǔn)備金率為2%,現(xiàn)金漏損率為10%。存款貨幣的最大擴(kuò)張額為()億元。A.1000B.4000C.5000D.12500正確答案：C參考解析：若用△D代表存款貨幣的最大擴(kuò)張額，△B代表原始存款額，r代表法定存款準(zhǔn)備金率，則可用公式表示如下：△D=△B×（1/r）。1/r叫做存款乘數(shù)。所以△D=1000×5=5000（億元）(73.)假設(shè)銀行系統(tǒng)的原始存款額為1000億元,法定存款準(zhǔn)備金率為8%,超額準(zhǔn)備金率為2%,現(xiàn)金漏損率為10%。此時(shí)銀行系統(tǒng)的存款乘數(shù)為()。A.4B.5C.10D.12.5正確答案：B參考解析：存款乘數(shù)=1÷（8%+2%+10%）=5。(74.)2012年上半年我國(guó)貨幣政策操作如下：(1)優(yōu)化公開(kāi)市場(chǎng)操作工具組合春節(jié)前,實(shí)施了公開(kāi)市場(chǎng)短期逆回購(gòu)操作,有效熨平了季節(jié)性因素引發(fā)的銀行體系流動(dòng)性波動(dòng):春節(jié)后,與下調(diào)存款準(zhǔn)備金率政策相配合,適時(shí)開(kāi)展公開(kāi)市場(chǎng)短期正回購(gòu)操作。（2)2012年5月,下調(diào)存款類金融機(jī)構(gòu)人民幣存款隹備金率0.5個(gè)百分點(diǎn),同期金融機(jī)構(gòu)存款余額為86萬(wàn)億元人民幣自2012年7月6日起下調(diào)金融積構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率。2012年7月公布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,二季度經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)7.6%,三年來(lái)首次跌破8%大關(guān)。前5個(gè)月的CPI同比漲幅分別為4.5%、3.2%、3.6%、3.4%、3%和2.2%。拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的“三駕馬車(chē)”也略顯乏力。我國(guó)中央銀行下調(diào)存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn),可釋放流動(dòng)性()億元人民幣。查看材料A.320B.3980C.4300D.8280正確答案：C參考解析：在我國(guó)外匯儲(chǔ)備大量積累、基礎(chǔ)貨幣供應(yīng)過(guò)剩的特殊情況下,需要把存款準(zhǔn)備金率調(diào)整發(fā)展為常規(guī)的、與公開(kāi)市場(chǎng)操作相互搭配的流動(dòng)性管理工具。存款準(zhǔn)備金率調(diào)整已逐步成為我國(guó)常規(guī)的、深度凍結(jié)流動(dòng)性的“中性”工具。我國(guó)中央銀行下調(diào)存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn),可釋放流動(dòng)性86萬(wàn)億元×0.5%=4300億元。(75.)2012年上半年我國(guó)貨幣政策操作如下：(1)優(yōu)化公開(kāi)市場(chǎng)操作工具組合春節(jié)前,實(shí)施了公開(kāi)市場(chǎng)短期逆回購(gòu)操作,有效熨平了季節(jié)性因素引發(fā)的銀行體系流動(dòng)性波動(dòng):春節(jié)后,與下調(diào)存款準(zhǔn)備金率政策相配合,適時(shí)開(kāi)展公開(kāi)市場(chǎng)短期正回購(gòu)操作。（2)2012年5月,下調(diào)存款類金融機(jī)構(gòu)人民幣存款隹備金率0.5個(gè)百分點(diǎn),同期金融機(jī)構(gòu)存款余額為86萬(wàn)億元人民幣自2012年7月6日起下調(diào)金融積構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率。2012年7月公布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,二季度經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)7.6%,三年來(lái)首次跌破8%大關(guān)。前5個(gè)月的CPI同比漲幅分別為4.5%、3.2%、3.6%、3.4%、3%和2.2%。拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的“三駕馬車(chē)”也略顯乏力。2012年下半年,我國(guó)貨幣政策的首要目標(biāo)應(yīng)當(dāng)是()查看材料A.抑制通貨膨脹B.增加就業(yè)C.平衡國(guó)際收支D.促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)正確答案：D參考解析：根據(jù)題干所述,拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的“三駕馬車(chē)”也a顯乏力,下降存款準(zhǔn)備金率和利率屬于寬松的貨幣政策,由此可見(jiàn),促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是接下來(lái)貨幣政策的首要目標(biāo)。多選題（共25題，共25分）(76.)下列因素中會(huì)導(dǎo)致一國(guó)貨幣升值的是()。A.高通貨膨脹B.提高利率C.國(guó)際收支順差D.總需求增長(zhǎng)快于總供給E.從緊貨幣政策正確答案：B、C、E參考解析：高通貨膨脹和需求過(guò)剩會(huì)導(dǎo)致貨幣貶值。(77.)關(guān)于信托特征的說(shuō)法，正確的有（）。A.信托具有無(wú)風(fēng)險(xiǎn)性B.受托人承擔(dān)有限信托責(zé)任C.信托財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于受托人的固有財(cái)產(chǎn)D.信托管理不因意外事件的出現(xiàn)而終止E.受益人無(wú)須承擔(dān)管理之責(zé)就能享受信托財(cái)產(chǎn)的利益正確答案：B、C、D、E參考解析：信托的主要特征有：(1)信托財(cái)產(chǎn)權(quán)利與利益相分離。這種分離使受益人無(wú)須承擔(dān)管理之責(zé)就能享受信托財(cái)產(chǎn)的利益。(2)信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性。信托財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于委托人未設(shè)立信托的其他財(cái)產(chǎn)、獨(dú)立于受托人的固有財(cái)產(chǎn)、獨(dú)立于受益人的固有財(cái)產(chǎn)，信托財(cái)產(chǎn)原則上不得強(qiáng)制執(zhí)行。(3)信托的有限責(zé)任。在信托關(guān)系中，受托人因處理信托事務(wù)所發(fā)生的財(cái)產(chǎn)責(zé)任，原則上僅以信托財(cái)產(chǎn)為限承擔(dān)有限清償責(zé)任。(4)信托管理的連續(xù)性。信托的管理具有連續(xù)性的特點(diǎn)，不會(huì)因?yàn)橐馔馐录某霈F(xiàn)而終止。(78.)一個(gè)人的總財(cái)富是人力財(cái)富與非人力財(cái)富之和。其中非人力財(cái)富包括()。A.不動(dòng)產(chǎn)B.掙錢(qián)的能力C.資本品D.股票E.債券正確答案：A、C、D、E參考解析：一個(gè)人的總財(cái)富是人力財(cái)富和非人力財(cái)富的總和。非人力財(cái)富指有形財(cái)富，包括貨幣持有量、債券、股票、資本品、不動(dòng)產(chǎn)、耐用消費(fèi)品等；人力財(cái)富指?jìng)€(gè)人掙錢(qián)的謀生能力，又稱無(wú)形財(cái)富。(79.)理想的貨幣政策中介目標(biāo)應(yīng)符合以下幾個(gè)要求()A.必須具有內(nèi)生性B.必須具有可測(cè)性C.必須具有相關(guān)性D.必須具有可控性E.必須具有快捷性正確答案：A、B、C、D參考解析：貨幣政策中介目標(biāo)選擇的標(biāo)準(zhǔn)。理想的貨幣政策中介目標(biāo)應(yīng)符合以下幾個(gè)要求：必須具有內(nèi)生性，即必須是反映貨幣均衡狀況或均衡水平的內(nèi)生變量；必須具有相關(guān)性，即它與貨幣政策最終目標(biāo)之間密切相關(guān)，通過(guò)中介目標(biāo)可作用于最終目標(biāo)；必須具有可控性，即貨幣當(dāng)局通過(guò)調(diào)控工具，能夠?qū)χ薪槟繕?biāo)進(jìn)行控制或調(diào)整；必須具有可測(cè)性，即它必須是可計(jì)量的因素，并且在金融部門(mén)的相關(guān)統(tǒng)計(jì)資料中，其數(shù)量能夠及時(shí)反映出來(lái)。除內(nèi)生性為貨幣政策中介目標(biāo)的內(nèi)涵要求外一般將中介目標(biāo)選擇的標(biāo)準(zhǔn)概括為可測(cè)性、可控性、相關(guān)性。(80.)存款創(chuàng)造倍數(shù)的實(shí)現(xiàn)要基于若干假設(shè)條件。這些假設(shè)條件主要有()。A.固定匯率制度B.全額準(zhǔn)備金制度C.部分準(zhǔn)備金制度D.券款對(duì)付結(jié)算制度E.非現(xiàn)金結(jié)算制度正確答案：C、E參考解析：存款創(chuàng)造倍數(shù)基于兩個(gè)假設(shè)：一是部分準(zhǔn)備金制度，二是非現(xiàn)金結(jié)算制度。(81.)下列屬于資本市場(chǎng)的是()。A.同業(yè)拆借市場(chǎng)B.回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)C.商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)D.長(zhǎng)期抵押信貸市場(chǎng)E.股票市場(chǎng)正確答案：D、E參考解析：資本市場(chǎng)是經(jīng)營(yíng)期限在一年以上代表股權(quán)和債權(quán)關(guān)系的金融工具（如股票、債券和長(zhǎng)期抵押信貸）的金融市場(chǎng)。貨幣市場(chǎng)是指交易期限在一年以內(nèi)，以短期金融工具為媒介進(jìn)行資金融通和借貸的交易市場(chǎng)，主要包括同業(yè)拆借市場(chǎng)、回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)、票據(jù)市場(chǎng)、銀行承兌匯票市場(chǎng)、短期政府債券市場(chǎng)和大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng)等。貨幣市場(chǎng)中交易的金融工具一般都具有期限短、流動(dòng)性高、對(duì)利率敏感等特點(diǎn)，具有“準(zhǔn)貨幣”特性。(82.)治理通貨緊縮的政策包括()。A.下調(diào)利率B.提高貸款限額C.下調(diào)存款準(zhǔn)備金率D.加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整E.減少再貸款正確答案：A、C、D參考解析：通貨緊縮治理的政策措施：（1）擴(kuò)張性的財(cái)政政策，主要包括減稅和增加財(cái)政支出；（2）擴(kuò)張性的貨幣政策，擴(kuò)張性的貨幣政策有多種方式，如擴(kuò)大中央銀行基礎(chǔ)貨幣的投放、增加對(duì)中小金融機(jī)構(gòu)的再貸款、加大公開(kāi)市場(chǎng)操作的力度、適當(dāng)下調(diào)利率和存款準(zhǔn)備金率等。（3）加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整；（4）其他措施。(83.)下列活動(dòng)中，屬于銀行內(nèi)部控制的要素有()。A.利潤(rùn)設(shè)定B.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估C.控制活動(dòng)D.信息與溝通E.監(jiān)督正確答案：B、C、D、E參考解析：COSO在其《內(nèi)部控制——整合框架》中正式提出內(nèi)部控制由五個(gè)要素構(gòu)成：（1）控制環(huán)境；（2）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估；（3）控制活動(dòng)；（4）信息與溝通；（5）監(jiān)督。(84.)以下屬于金融行業(yè)自律性組織的是()。A.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)B.中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)C.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)D.證券交易所E.信用合作社正確答案：A、B、C、D參考解析：信用合作社屬于存款性金融機(jī)構(gòu)。(85.)各因素對(duì)租金的影響具體體現(xiàn)為()。A.支付的保證金越多，租金總額越大B.租期越長(zhǎng)，租賃費(fèi)用的總額越大C.在固定利率條件下，若其他因素不變，利率越高，租金總額越大D.租金支付的間隔期越長(zhǎng)，租金總額越大E.期末付租的租金要相對(duì)較高正確答案：B、C、D、E參考解析：本題考查租金的影響因素。保證金是出租人為了減少出租資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)而向承租人預(yù)收的一筆資金。承租人在租賃開(kāi)始日按租賃資產(chǎn)價(jià)款的一定比例支付保證金。一般情況下，支付的保證金越多，租金總額越?。环粗畡t越大。所以，A錯(cuò)誤。(86.)下列說(shuō)法中，屬于證券私募發(fā)行優(yōu)點(diǎn)的有()。A.市場(chǎng)流動(dòng)性好B.節(jié)省發(fā)行費(fèi)用C.發(fā)行條款靈活D.縮短發(fā)行時(shí)間E.受法律法規(guī)約束較少正確答案：B、C、D、E參考解析：證券私募發(fā)行也稱內(nèi)部發(fā)行或不公開(kāi)發(fā)行，是面向少數(shù)特定投資者的發(fā)行方式。私募發(fā)行的對(duì)象通常是僅以與證券發(fā)行者具有某種密切關(guān)系者為認(rèn)購(gòu)對(duì)象。私募發(fā)行相對(duì)于公募發(fā)行的優(yōu)點(diǎn)有：簡(jiǎn)化發(fā)行手續(xù)；避免公司商業(yè)機(jī)密泄漏；節(jié)省發(fā)行費(fèi)用；縮短了發(fā)行時(shí)間；發(fā)行條款靈活；較少受到法律法規(guī)約束，可以制定更為符合發(fā)行人要求的條款；比公開(kāi)發(fā)行更有成功的把握等。(87.)根據(jù)《中國(guó)人民銀行法》，中國(guó)人民銀行的主要職責(zé)有()。A.承擔(dān)最后貸款人的職責(zé)B.依法制定和執(zhí)行貨幣政策C.負(fù)責(zé)制定和實(shí)施人民幣匯率政策D.對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)實(shí)行并表監(jiān)督管理E.發(fā)行人民幣，管理人民幣流通正確答案：A、B、C、E參考解析：選項(xiàng)D不屬于中國(guó)人民銀行的主要職責(zé)。(88.)下列假設(shè)條件中，屬于布萊克—斯科爾斯期權(quán)定價(jià)模型假定的有()。A.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為常數(shù)B.沒(méi)有交易成本、稅收和賣(mài)空限制，不存在無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利機(jī)會(huì)C.標(biāo)的資產(chǎn)在期權(quán)到期之前可以支付股息和紅利D.市場(chǎng)交易是連續(xù)的E.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)率為常數(shù)正確答案：A、B、D、E參考解析：布萊克—斯科爾斯模型在推導(dǎo)前作了如下假定：(1)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率r為常數(shù)。(2)沒(méi)有交易成本、稅收和賣(mài)空限制，不存在無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利機(jī)會(huì)。(3)標(biāo)的資產(chǎn)在期權(quán)到期時(shí)間之前不支付股息和紅利。(4)市場(chǎng)交易是連續(xù)的，不存在跳躍式或間斷式變化。(5)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)率為常數(shù)。(6)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格變化遵從幾何布朗運(yùn)動(dòng)。(89.)金融機(jī)構(gòu)的主要職能有()。A.促進(jìn)資金融通B.便利支付結(jié)算C.降低交易成本和風(fēng)險(xiǎn)D.減少信息成本E.實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展正確答案：A、B、C、D參考解析：本題考查金融機(jī)構(gòu)的主要職能。金融機(jī)構(gòu)的職能包括：（1）促進(jìn)資金融通；（2）便利支付結(jié)算；（3）降低交易成本和風(fēng)險(xiǎn)；（4）減少信息成本；（5）反映和調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。(90.)商業(yè)銀行作為金融市場(chǎng)上間接融資的中介，同時(shí)具有()的雙重身份。A.交易中介B.交易主體C.資金需求者D.資金供給者E.資金創(chuàng)造者正確答案：C、D參考解析：商業(yè)銀行作為金融市場(chǎng)上間接融資的中介，同時(shí)具有資金需求者和資金供給者的雙重身份。(91.)利率是指借款人在單位時(shí)間內(nèi)應(yīng)支付的利息與借貸資金的比率。利率可以分為不同種類，以下()是按利率的決定方式劃分的。A.固定利率B.浮動(dòng)利率C.名義利率D.實(shí)際利率E.同業(yè)拆借利率正確答案：A、B參考解析：利率是指借款人在單位時(shí)間內(nèi)應(yīng)支付的利息與借貸資金的比率。按不同的劃分方法，利率可以分為不同種類：按利率的決定方式可劃分為固定利率與浮動(dòng)利率；按利率的真實(shí)水平可劃分為名義利率與實(shí)際利率。(92.)關(guān)于債券基金和債券的差異，說(shuō)法正確的是()。A.債券基金的收益不如債券的利息固定B.債券基金沒(méi)有確定的到期日C.債券基金的收益率比買(mǎi)入并持有到期的單個(gè)債券的收益率更難以預(yù)測(cè)D.投資風(fēng)險(xiǎn)不同E.債券基金的流動(dòng)性小于債券正確答案：A、B、C、D參考解析：債券基金和債券的區(qū)別是：（1）債券基金的收益不如債券的利息固定；（2）債券基金沒(méi)有確定的到期日；（3）債券基金的收益率比買(mǎi)入并持有到期的單個(gè)債券的收益率更難以預(yù)測(cè)：（4）投資風(fēng)險(xiǎn)不同。(93.)能夠解釋不同期限的債券的利率往往會(huì)同升或同降現(xiàn)象的理論有()。A.古典利率理論B.流動(dòng)性偏好理論C.市場(chǎng)分割理論D.預(yù)期理論E.流動(dòng)性溢價(jià)理論正確答案：D、E參考解析：預(yù)期理論可以解釋為:（1）隨著時(shí)間的推移，不同到期期限的債券利率有同向運(yùn)動(dòng)的趨勢(shì)。（2）如果短期利率較低，收益率曲線傾向于向上傾斜;如果短期利率較高，收益率曲線傾向于向下傾斜。流動(dòng)性溢價(jià)理論和期限優(yōu)先理論解釋了下列事實(shí):（1）隨著時(shí)間的推移，不同到期期限的債券利率表現(xiàn)出同向運(yùn)動(dòng)的趨勢(shì)。（2）典型的收益率曲線總是向上傾斜的。（3）如果短期利率較低，收益率曲線很可能是陡峭的向上傾斜的形狀;如果短期利率較高，收益率曲線傾向于向下傾斜。(94.)金融工程的基本分析方法包括()。A.積木分析法B.套利定價(jià)法C.風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)法D.直接標(biāo)價(jià)法E.狀態(tài)價(jià)格定價(jià)技術(shù)正確答案：A、B、C、E參考解析：金融工程的基本分析方法包括積木分析法、套利定價(jià)法、風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)法以及狀態(tài)價(jià)格定價(jià)技術(shù)。(95.)一國(guó)之所以可以運(yùn)用貨幣政策調(diào)節(jié)國(guó)際收支不均衡，是因?yàn)樨泿耪邔?duì)該國(guó)國(guó)際收支可以產(chǎn)生()等調(diào)節(jié)作用。A.需求效應(yīng)B.結(jié)構(gòu)效應(yīng)C.價(jià)格效應(yīng)D.利率效應(yīng)E.供給效應(yīng)正確答案：A、C、D參考解析：在國(guó)際收支逆差時(shí),可以采用緊的貨幣政策。緊的貨幣政策對(duì)國(guó)際收支的調(diào)節(jié)作用主要有三個(gè)方面:一是產(chǎn)生需求效應(yīng),即實(shí)施緊的貨幣政策導(dǎo)致有支付能