財務報表分析課件2

財務報表分析深入解讀企業(yè)財務狀況，揭示隱藏的價值和風險。課程目標了解財務報表的種類和結構掌握財務報表分析的基本方法和技巧能夠運用財務報表分析結果進行企業(yè)經(jīng)營狀況診斷財務報表的目的和作用反映企業(yè)財務狀況展示企業(yè)的資產(chǎn)、負債和所有者權益，揭示企業(yè)財務資源的構成和運用情況。評估企業(yè)經(jīng)營成果分析企業(yè)收入、成本、費用和利潤，衡量企業(yè)經(jīng)營效率和盈利能力。預測企業(yè)未來發(fā)展趨勢基于歷史數(shù)據(jù)和市場信息，預測企業(yè)未來經(jīng)營狀況和財務風險。資產(chǎn)負債表介紹資產(chǎn)負債表，也稱為財務狀況表，是反映企業(yè)在特定日期的資產(chǎn)、負債和所有者權益狀況的報表。資產(chǎn)是企業(yè)擁有或控制的能夠帶來經(jīng)濟利益的資源。負債是企業(yè)承擔的現(xiàn)有義務，需要以資產(chǎn)或服務償還。所有者權益是企業(yè)所有者對企業(yè)資產(chǎn)的剩余權益，是資產(chǎn)減去負債后的余額。計算資產(chǎn)流動性指標流動比率、速動比率和現(xiàn)金比率是衡量企業(yè)短期償債能力的關鍵指標。衡量短期償債能力指標指標名稱公式說明流動比率流動資產(chǎn)/流動負債反映企業(yè)流動資產(chǎn)償還流動負債的能力速動比率(流動資產(chǎn)-存貨)/流動負債反映企業(yè)速動資產(chǎn)償還流動負債的能力現(xiàn)金比率(現(xiàn)金+現(xiàn)金等價物)/流動負債反映企業(yè)現(xiàn)金償還流動負債的能力分析資產(chǎn)結構合理性50%流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重50%非流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重分析負債結構合理性負債比率衡量企業(yè)負債占總資產(chǎn)的比例，反映企業(yè)財務風險程度。流動負債比率衡量企業(yè)流動負債占流動資產(chǎn)的比例，反映企業(yè)短期償債能力。長期負債比率衡量企業(yè)長期負債占總資產(chǎn)的比例，反映企業(yè)長期償債能力。權益結構分析20%股本企業(yè)資本中最基礎的組成部分10%資本公積反映企業(yè)資本的增值部分50%盈余公積企業(yè)提取的利潤積累，用于彌補虧損或擴大生產(chǎn)經(jīng)營20%未分配利潤企業(yè)尚未分配的利潤，反映企業(yè)盈利能力和發(fā)展?jié)摿C合分析資產(chǎn)負債表1盈利能力資產(chǎn)收益率2償債能力流動比率3營運能力存貨周轉率4資本結構權益乘數(shù)綜合分析資產(chǎn)負債表需要考慮多個維度，包括盈利能力、償債能力、營運能力和資本結構。通過分析這些關鍵指標，可以深入了解企業(yè)的財務狀況，并為未來的發(fā)展方向提供參考。利潤表介紹標題利潤表一般包含公司名稱、報告期間、單位等信息收入部分主要反映企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的收入，包括主營業(yè)務收入和其他業(yè)務收入成本費用部分主要反映企業(yè)為取得收入而發(fā)生的各項成本和費用，包括主營業(yè)務成本、銷售費用、管理費用等利潤部分反映企業(yè)最終的盈利能力，包括毛利、營業(yè)利潤、利潤總額和凈利潤等分析銷售收入增長趨勢指標2020年2021年2022年銷售收入1000萬元1200萬元1500萬元增長率--20%25%分析成本費用結構合理性分析毛利率、營業(yè)利潤率毛利率反映企業(yè)產(chǎn)品銷售收入中扣除直接成本后剩余的利潤營業(yè)利潤率反映企業(yè)營業(yè)收入中扣除營業(yè)成本、營業(yè)稅金及附加、管理費用、財務費用后剩余的利潤分析凈利率及其變動10%目標維持或提高凈利率5%原因收入增長或成本控制2%下降收入下降或成本上升綜合分析利潤表1盈利能力毛利率、凈利率、銷售利潤率、成本費用控制情況等2經(jīng)營效率應收賬款周轉率、存貨周轉率、資產(chǎn)周轉率等3財務風險負債率、利息保障倍數(shù)、流動比率、速動比率等現(xiàn)金流量表介紹現(xiàn)金流量表反映企業(yè)在一定期間內現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的流入和流出情況，反映企業(yè)在籌資、投資和經(jīng)營活動中的現(xiàn)金流量?，F(xiàn)金流量表可以幫助投資者和債權人判斷企業(yè)的經(jīng)營狀況，預測企業(yè)的未來發(fā)展趨勢，以及評估企業(yè)的盈利能力和償債能力。分析經(jīng)營活動現(xiàn)金流量經(jīng)營活動現(xiàn)金流量指企業(yè)經(jīng)營過程中產(chǎn)生的現(xiàn)金流入和流出現(xiàn)金流入銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金現(xiàn)金流出購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金分析投資活動現(xiàn)金流量1固定資產(chǎn)投資活動現(xiàn)金流量主要包括固定資產(chǎn)的購置、出售和處置2無形資產(chǎn)投資活動現(xiàn)金流量也包括無形資產(chǎn)的購置、出售和處置3長期股權投資投資活動現(xiàn)金流量還包括長期股權投資的購買和出售分析籌資活動現(xiàn)金流量籌資活動現(xiàn)金流量是指企業(yè)為獲得資金而進行的活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入和流出。這部分現(xiàn)金流量主要反映了企業(yè)從外部籌集資金的能力。該部分現(xiàn)金流量的增長趨勢反映了企業(yè)融資能力的增強。綜合分析現(xiàn)金流量表經(jīng)營活動分析企業(yè)核心業(yè)務運營產(chǎn)生的現(xiàn)金流情況，如銷售商品、提供服務、支付經(jīng)營成本等。投資活動分析企業(yè)在固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、股權等方面的投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流情況，如購置設備、投資其他企業(yè)等?；I資活動分析企業(yè)為獲得資金而進行的融資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流情況，如借款、發(fā)行股票、償還債務等。財務比率分析體系1盈利能力分析衡量企業(yè)獲利能力和經(jīng)營效率。2償債能力分析評估企業(yè)償還債務的能力和風險。3營運能力分析考察企業(yè)資產(chǎn)的周轉速度和效率。4發(fā)展能力分析反映企業(yè)未來成長潛力和擴張能力。盈利能力比率分析指標定義公式毛利率反映企業(yè)產(chǎn)品銷售的盈利水平毛利/營業(yè)收入營業(yè)利潤率反映企業(yè)經(jīng)營活動盈利水平營業(yè)利潤/營業(yè)收入凈利率反映企業(yè)整體盈利水平凈利潤/營業(yè)收入總資產(chǎn)報酬率反映企業(yè)資產(chǎn)利用效率凈利潤/總資產(chǎn)償債能力比率分析1流動比率衡量企業(yè)短期償債能力2速動比率反映企業(yè)短期償債能力3現(xiàn)金比率反映企業(yè)償還短期債務能力4資產(chǎn)負債率反映企業(yè)長期償債能力營運能力比率分析存貨周轉率反映企業(yè)存貨周轉速度，計算公式為：存貨周轉率=銷售成本/平均存貨應收賬款周轉率反映企業(yè)應收賬款周轉速度，計算公式為：應收賬款周轉率=營業(yè)收入/平均應收賬款發(fā)展能力比率分析10%銷售增長率反映企業(yè)銷售收入的增長速度20%資產(chǎn)增長率反映企業(yè)資產(chǎn)總額的增長速度30%股東權益增長率反映企業(yè)股東權益的增長速度綜合財務指標評價1盈利能力評估企業(yè)獲取利潤的能力，例如，毛利率、凈利率、資產(chǎn)收益率等。2償債能力分析企業(yè)償還債務的能力，例如，流動比率、速動比率、資產(chǎn)負債率等。3營運能力反映企業(yè)利用資產(chǎn)的效率，例如，存貨周轉率、應收賬款周轉率、資產(chǎn)周轉率等。4發(fā)展能力衡量企業(yè)未來發(fā)展?jié)摿Γ?，銷售增長率、資本收益率、凈資產(chǎn)收益率等?？偨Y與建議深入分析通過對財務報表的深入分析，企業(yè)可以更好地了解自身的財務狀況，并制定相應的經(jīng)