財務(wù)報表分析課件2

財務(wù)報表分析深入解讀企業(yè)財務(wù)狀況，揭示隱藏的價值和風(fēng)險。課程目標(biāo)了解財務(wù)報表的種類和結(jié)構(gòu)掌握財務(wù)報表分析的基本方法和技巧能夠運(yùn)用財務(wù)報表分析結(jié)果進(jìn)行企業(yè)經(jīng)營狀況診斷財務(wù)報表的目的和作用反映企業(yè)財務(wù)狀況展示企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益，揭示企業(yè)財務(wù)資源的構(gòu)成和運(yùn)用情況。評估企業(yè)經(jīng)營成果分析企業(yè)收入、成本、費(fèi)用和利潤，衡量企業(yè)經(jīng)營效率和盈利能力。預(yù)測企業(yè)未來發(fā)展趨勢基于歷史數(shù)據(jù)和市場信息，預(yù)測企業(yè)未來經(jīng)營狀況和財務(wù)風(fēng)險。資產(chǎn)負(fù)債表介紹資產(chǎn)負(fù)債表，也稱為財務(wù)狀況表，是反映企業(yè)在特定日期的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益狀況的報表。資產(chǎn)是企業(yè)擁有或控制的能夠帶來經(jīng)濟(jì)利益的資源。負(fù)債是企業(yè)承擔(dān)的現(xiàn)有義務(wù)，需要以資產(chǎn)或服務(wù)償還。所有者權(quán)益是企業(yè)所有者對企業(yè)資產(chǎn)的剩余權(quán)益，是資產(chǎn)減去負(fù)債后的余額。計算資產(chǎn)流動性指標(biāo)流動比率、速動比率和現(xiàn)金比率是衡量企業(yè)短期償債能力的關(guān)鍵指標(biāo)。衡量短期償債能力指標(biāo)指標(biāo)名稱公式說明流動比率流動資產(chǎn)/流動負(fù)債反映企業(yè)流動資產(chǎn)償還流動負(fù)債的能力速動比率(流動資產(chǎn)-存貨)/流動負(fù)債反映企業(yè)速動資產(chǎn)償還流動負(fù)債的能力現(xiàn)金比率(現(xiàn)金+現(xiàn)金等價物)/流動負(fù)債反映企業(yè)現(xiàn)金償還流動負(fù)債的能力分析資產(chǎn)結(jié)構(gòu)合理性50%流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重50%非流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重分析負(fù)債結(jié)構(gòu)合理性負(fù)債比率衡量企業(yè)負(fù)債占總資產(chǎn)的比例，反映企業(yè)財務(wù)風(fēng)險程度。流動負(fù)債比率衡量企業(yè)流動負(fù)債占流動資產(chǎn)的比例，反映企業(yè)短期償債能力。長期負(fù)債比率衡量企業(yè)長期負(fù)債占總資產(chǎn)的比例，反映企業(yè)長期償債能力。權(quán)益結(jié)構(gòu)分析20%股本企業(yè)資本中最基礎(chǔ)的組成部分10%資本公積反映企業(yè)資本的增值部分50%盈余公積企業(yè)提取的利潤積累，用于彌補(bǔ)虧損或擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營20%未分配利潤企業(yè)尚未分配的利潤，反映企業(yè)盈利能力和發(fā)展?jié)摿C合分析資產(chǎn)負(fù)債表1盈利能力資產(chǎn)收益率2償債能力流動比率3營運(yùn)能力存貨周轉(zhuǎn)率4資本結(jié)構(gòu)權(quán)益乘數(shù)綜合分析資產(chǎn)負(fù)債表需要考慮多個維度，包括盈利能力、償債能力、營運(yùn)能力和資本結(jié)構(gòu)。通過分析這些關(guān)鍵指標(biāo)，可以深入了解企業(yè)的財務(wù)狀況，并為未來的發(fā)展方向提供參考。利潤表介紹標(biāo)題利潤表一般包含公司名稱、報告期間、單位等信息收入部分主要反映企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的收入，包括主營業(yè)務(wù)收入和其他業(yè)務(wù)收入成本費(fèi)用部分主要反映企業(yè)為取得收入而發(fā)生的各項成本和費(fèi)用，包括主營業(yè)務(wù)成本、銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用等利潤部分反映企業(yè)最終的盈利能力，包括毛利、營業(yè)利潤、利潤總額和凈利潤等分析銷售收入增長趨勢指標(biāo)2020年2021年2022年銷售收入1000萬元1200萬元1500萬元增長率--20%25%分析成本費(fèi)用結(jié)構(gòu)合理性分析毛利率、營業(yè)利潤率毛利率反映企業(yè)產(chǎn)品銷售收入中扣除直接成本后剩余的利潤營業(yè)利潤率反映企業(yè)營業(yè)收入中扣除營業(yè)成本、營業(yè)稅金及附加、管理費(fèi)用、財務(wù)費(fèi)用后剩余的利潤分析凈利率及其變動10%目標(biāo)維持或提高凈利率5%原因收入增長或成本控制2%下降收入下降或成本上升綜合分析利潤表1盈利能力毛利率、凈利率、銷售利潤率、成本費(fèi)用控制情況等2經(jīng)營效率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等3財務(wù)風(fēng)險負(fù)債率、利息保障倍數(shù)、流動比率、速動比率等現(xiàn)金流量表介紹現(xiàn)金流量表反映企業(yè)在一定期間內(nèi)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的流入和流出情況，反映企業(yè)在籌資、投資和經(jīng)營活動中的現(xiàn)金流量?，F(xiàn)金流量表可以幫助投資者和債權(quán)人判斷企業(yè)的經(jīng)營狀況，預(yù)測企業(yè)的未來發(fā)展趨勢，以及評估企業(yè)的盈利能力和償債能力。分析經(jīng)營活動現(xiàn)金流量經(jīng)營活動現(xiàn)金流量指企業(yè)經(jīng)營過程中產(chǎn)生的現(xiàn)金流入和流出現(xiàn)金流入銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金現(xiàn)金流出購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金分析投資活動現(xiàn)金流量1固定資產(chǎn)投資活動現(xiàn)金流量主要包括固定資產(chǎn)的購置、出售和處置2無形資產(chǎn)投資活動現(xiàn)金流量也包括無形資產(chǎn)的購置、出售和處置3長期股權(quán)投資投資活動現(xiàn)金流量還包括長期股權(quán)投資的購買和出售分析籌資活動現(xiàn)金流量籌資活動現(xiàn)金流量是指企業(yè)為獲得資金而進(jìn)行的活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入和流出。這部分現(xiàn)金流量主要反映了企業(yè)從外部籌集資金的能力。該部分現(xiàn)金流量的增長趨勢反映了企業(yè)融資能力的增強(qiáng)。綜合分析現(xiàn)金流量表經(jīng)營活動分析企業(yè)核心業(yè)務(wù)運(yùn)營產(chǎn)生的現(xiàn)金流情況，如銷售商品、提供服務(wù)、支付經(jīng)營成本等。投資活動分析企業(yè)在固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、股權(quán)等方面的投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流情況，如購置設(shè)備、投資其他企業(yè)等。籌資活動分析企業(yè)為獲得資金而進(jìn)行的融資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流情況，如借款、發(fā)行股票、償還債務(wù)等。財務(wù)比率分析體系1盈利能力分析衡量企業(yè)獲利能力和經(jīng)營效率。2償債能力分析評估企業(yè)償還債務(wù)的能力和風(fēng)險。3營運(yùn)能力分析考察企業(yè)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度和效率。4發(fā)展能力分析反映企業(yè)未來成長潛力和擴(kuò)張能力。盈利能力比率分析指標(biāo)定義公式毛利率反映企業(yè)產(chǎn)品銷售的盈利水平毛利/營業(yè)收入營業(yè)利潤率反映企業(yè)經(jīng)營活動盈利水平營業(yè)利潤/營業(yè)收入凈利率反映企業(yè)整體盈利水平凈利潤/營業(yè)收入總資產(chǎn)報酬率反映企業(yè)資產(chǎn)利用效率凈利潤/總資產(chǎn)償債能力比率分析1流動比率衡量企業(yè)短期償債能力2速動比率反映企業(yè)短期償債能力3現(xiàn)金比率反映企業(yè)償還短期債務(wù)能力4資產(chǎn)負(fù)債率反映企業(yè)長期償債能力營運(yùn)能力比率分析存貨周轉(zhuǎn)率反映企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)速度，計算公式為：存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本/平均存貨應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率反映企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度，計算公式為：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/平均應(yīng)收賬款發(fā)展能力比率分析10%銷售增長率反映企業(yè)銷售收入的增長速度20%資產(chǎn)增長率反映企業(yè)資產(chǎn)總額的增長速度30%股東權(quán)益增長率反映企業(yè)股東權(quán)益的增長速度綜合財務(wù)指標(biāo)評價1盈利能力評估企業(yè)獲取利潤的能力，例如，毛利率、凈利率、資產(chǎn)收益率等。2償債能力分析企業(yè)償還債務(wù)的能力，例如，流動比率、速動比率、資產(chǎn)負(fù)債率等。3營運(yùn)能力反映企業(yè)利用資產(chǎn)的效率，例如，存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等。4發(fā)展能力衡量企業(yè)未來發(fā)展?jié)摿Γ?，銷售增長率、資本收益率、凈資產(chǎn)收益率等?？偨Y(jié)與建議深入分析通過對財務(wù)報表的深入分析，企業(yè)可以更好地了解自身的財務(wù)狀況，并制定相應(yīng)的經(jīng)