基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)題庫及參考答案（考試直接用）

基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)題庫

第一部分單選題（500題）

1、如果投資者希望以即時(shí)的市場價(jià)格進(jìn)行證券交易，就會(huì)下達(dá)

（）O

A.限價(jià)指令

B.止損指令

C.市價(jià)指令

1）.觸價(jià)指令

【答案】：C

2、可以在銀行間債券交易市場開展結(jié)算代理業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)法人需經(jīng)

（）批準(zhǔn)。

A.中國國務(wù)院

B.中國銀行業(yè)監(jiān)督委員會(huì)

C.中國人民銀行

D.中國證券監(jiān)督委員會(huì)

【答案】：C

3、用證券投資組合的平均超額收益率除以該組合收益率的標(biāo)準(zhǔn)差，并

以此為基準(zhǔn)測度任何組合績效的方法是（）。

A.詹森指數(shù)法

B.特雷諾指數(shù)法

C.信息比率法

D.夏普指數(shù)法

【答案】：D

4、可轉(zhuǎn)換債券的期限最短為1年，最長為6年，自發(fā)行結(jié)束之日起

（）后才能轉(zhuǎn)換為公司股票。

A.3個(gè)月

B.6個(gè)月

C.9個(gè)月

D.1年

【答案】：B

5、下列關(guān)于大宗商品的說法，錯(cuò)誤的是（）。

A.大宗商品具有實(shí)體，可進(jìn)入流通領(lǐng)域

B.大宗商品不能抵御通貨膨脹

C.最近幾年，全球大宗商品和股票市場表現(xiàn)呈現(xiàn)出正相關(guān)關(guān)系

I）.大宗商品具有同質(zhì)化、可交易等特征，供需和交易量都非常大

【答案】：B

6、以下不屬于期貨市場基本功能的是（）

A.流動(dòng)性管理

B.價(jià)格發(fā)現(xiàn)

C.投機(jī)

D.風(fēng)險(xiǎn)管理

【答案】：A

7、（）是刺激或減緩經(jīng)濟(jì)發(fā)展的直接方式。

A.貨幣政策

B.利率政策

C.財(cái)政政策

D.市場政策

【答案】；C

8、非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是由于公司特定經(jīng)營環(huán)境或特定事件變化引起的不確

定性的加強(qiáng)，只對(duì)個(gè)別公司的證券產(chǎn)生影響，是公司特有的風(fēng)險(xiǎn)，主

要包括（）。

A.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

B.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.以上選項(xiàng)都對(duì)

【答案】：D

9、目前在我國，基金賣出股票按照1%。的稅率征收（）。

A.營業(yè)稅

B.股票交易印花稅

C.所得稅

D.流轉(zhuǎn)稅

【答案】：B

1（）、某日，某基金持有三種股票的數(shù)量分別為10萬股，50萬股和100

萬股，收盤價(jià)分別為30元、20元和10元，銀行存款為1000萬元，基

金總份額為2000萬份。假設(shè)該基金再無其他資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目，則當(dāng)日該

基金份額凈值為。元

A.1.15

B.0.65

C.0.5

D.1.65

【答案】：D

11、下列關(guān)于回購協(xié)議妁表述，錯(cuò)誤的是（）。

A,回購協(xié)議是指資金需求方在出售證券的同時(shí)與證券的購買方約定在

一定期限后按約定價(jià)格購回所賣證券的交易行為

B.由于買斷式回購歷史很長，回購市場目前以買新式回購為主要交易

品種

C.按回購期限劃分，我國在交易所掛牌的國債回購可以分為1天、2天、

3天、4天、7天、14天、28天、91天和182天

D.本質(zhì)上，回購協(xié)議是一種證券抵押貸款，抵押品以國債為主

【答案】：B

12、未上市的股票配股和增發(fā)新股，按評(píng)估日的（）估值。

A.在證券交易所上市的同一股票的市價(jià)

B.單位基金資產(chǎn)凈值

C.在證券交易所上市的相似股票的市價(jià)

D.基金資產(chǎn)的歷史成本

【答案】：A

13、（）是指私募股權(quán)基金將其持有的項(xiàng)目在私募股權(quán)二級(jí)市場

出售的行為。

A.首次公開發(fā)行

B.管理層回購

C.二次出售

D.借殼上市

【答案】：C

14、下列關(guān)于政府債券的表述，錯(cuò)誤的是（）。

A.地方政府債可以由中央財(cái)政代理發(fā)行

B.我國政府債券包括國債和地方政府債

C.地方政府債可以由地方政府自主發(fā)行

D.國債可以由地方政府代理發(fā)行

【答案】；D

15、某債券以99.5元的價(jià)格發(fā)行，不付息，3個(gè)月后將以100元兌付,

該債券屬于（）

A.長期債券

B.息票債券

C.零息債券

D.浮動(dòng)利率債券

【答案】：C

16、（）是在盡量不造成大的市場沖擊的情況下，盡快以接近客戶委

托時(shí)的市場成交價(jià)格來完成交易的最優(yōu)化算法。

A.成交量加權(quán)平均價(jià)格算法

B.時(shí)間加權(quán)平均價(jià)格算法

C.跟量算法

D.執(zhí)行偏差算法

【答案】：D

17、隨機(jī)變量X的期望（或稱均值，記做E（X））衡量了X取值的平

均水平，它是對(duì)X所有可能取值按照其發(fā)生概率大小加權(quán)后得到的

（）O

A.平均值

B.最大值

C.最小值

D.中間值

【答案】：A

18、（）影響投資者的風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度以及對(duì)流動(dòng)性的要求。

A.投資期限的長短

B.收益要求的高低

C.風(fēng)險(xiǎn)容忍度的大小

I）.監(jiān)管制度的強(qiáng)弱

【答案】：A

19、關(guān)于衍生工具的定義，以下描述錯(cuò)誤的是（）

A.有的衍生工具在結(jié)算時(shí)要求實(shí)物交割，有的要求用現(xiàn)金結(jié)算

B.衍生工具可以按合約規(guī)定在到期日或者到期日之前結(jié)算

C.衍生工具的交割價(jià)格是簽訂買賣合約時(shí)標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格

I）.所有衍生工具都會(huì)規(guī)定一個(gè)合約到期日

【答案】：C

20、內(nèi)外部因素通常包括（）。

A.II.III.IV

B.I.II.III.IV

C.I.II.III

D.I.III.IV

【答案】：B

21、下列屬于中央銀行的貨幣政策工具的是（）。

A.I.II.III

B.I.II.IV

C.II.III.W

D.I.II

【答案】：A

22、下列關(guān)于債券償還期限的說法正確的是（）。

A.短期債券，一般而言，其償還期在1年以上

B.中期債券的償還期一般為10年以上

C.長期債券的償還期一般為10年

D.按償還期限分類，債券可分為短期債券、中期債券和長期債券

【答案】：D

23、經(jīng)合組織在2005年發(fā)表了《集合投資計(jì)劃治理白皮書》，下列不

屬于“市場紀(jì)律與市場體系”部分的是().

A.應(yīng)加強(qiáng)對(duì)投資者的教育

B.相關(guān)信息應(yīng)當(dāng)通過多渠道發(fā)放

C.投資者在權(quán)益受損時(shí)有向相關(guān)機(jī)構(gòu)申訴的權(quán)利

I).在信息傳播中，應(yīng)當(dāng)充分運(yùn)用現(xiàn)代化信息技術(shù)

【答案】：C

24、小明于2018年4月6日被聘為某貨幣市場基金的基金經(jīng)理，主要

負(fù)責(zé)所管理的貨幣市場基金的投資管理工作，在接受基金經(jīng)理任命后,

小明管理該只貨幣市場基金以價(jià)格為96.1538元/張，買入某商業(yè)銀行

貼現(xiàn)發(fā)行的票面為100元的債券共計(jì)100萬張，期限為1年。

A.期限為一年的AAA評(píng)級(jí)的銀行存款

B.期限為182天的債券回購

C.剩余期限為3個(gè)月的AAA信用等級(jí)的公司債

D.以定期存款利率為基準(zhǔn)利本的浮動(dòng)利率國債，該國債還剩兩個(gè)利率

調(diào)整期

【答案】：D

25、關(guān)于權(quán)益類證券風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的表述，正確的選項(xiàng)是()

A.風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的期望收益率與其風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)正相關(guān)

B.只有非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)才要求相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

C.當(dāng)無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)收益率上升時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)隨之上升

D.風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)上升時(shí)，無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)收益率隨之上升

【答案】：A

26、關(guān)于基金業(yè)績歸因，以下表述錯(cuò)誤的是（)

A.絕對(duì)收益歸因和相對(duì)收益歸因可以同時(shí)運(yùn)用

B.相對(duì)收益歸因也適用于對(duì)指數(shù)基金的評(píng)價(jià)

C.混合型基金超額收益由資產(chǎn)配置決定

D.基金運(yùn)作的各項(xiàng)費(fèi)用對(duì)絕對(duì)收益有影響

【答案】：C

27、（）是指承銷商在發(fā)行期內(nèi)將承銷的債券向其他結(jié)算成員

（和分銷認(rèn)購人）進(jìn)行承銷額度的過戶。

A.分銷業(yè)務(wù)

B.現(xiàn)券業(yè)務(wù)

C.質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)

I）.買斷式回購業(yè)務(wù)

【答案】：A

28、下列投資基金品種中預(yù)期收益與風(fēng)險(xiǎn)皆為最高的是（）。

A.混合基金

B.債券基金

C.股票基金

D.貨市基金

【答案】：C

29、下關(guān)于個(gè)人投資者投資基金所得稅的說法，錯(cuò)誤的是（）。

A.從基金分配中獲得的國債利息暫不征收所得稅

B.從基金分配中獲得的股票股利收入由上市公司代扣代繳20%的個(gè)人所

得稅

C.申購和贖回基金份額取得的差價(jià)收入由基金公司代扣代繳20%的個(gè)人

所得稅

D.買賣基金份額獲得的差價(jià)收入暫不征收個(gè)人所得稅

【答案】：C

30、某公司的總資本100萬元，其中債權(quán)資本和權(quán)益資本分別為50萬

元，公司股東A持有2。萬元的債券資本和30萬元的權(quán)益資本，則股

東A投票權(quán)比例通常為（）°

A.100%

B.50%

C.60%

D.30%

【答案】：C

31、QDII基金份額凈值應(yīng)當(dāng)至少（）計(jì)算并披露一次，如基金投

資衍生品，應(yīng)當(dāng)在（）計(jì)算并披露。

A.每月；每周

B.每周；每周

C.每周；每個(gè)工作日

D.每日;每個(gè)小時(shí)

【答案】：C

32、反映股票基金風(fēng)險(xiǎn)大小的指標(biāo)不包括（）。

A.久期

B.持股集中度

C.凈值增長率標(biāo)準(zhǔn)差

D.行業(yè)投資集中度

【答案】：A

33、除權(quán)（息）參考價(jià)的計(jì)算公式為（）。

A.（前收盤價(jià)+現(xiàn)金紅利-配股價(jià)格*股份變動(dòng)比例）/（1+股份變動(dòng)比

例）

B.（前收盤價(jià)-現(xiàn)金紅利+配股價(jià)格*股份變動(dòng)比例）/（1+股份變動(dòng)比

例）

C.（前收盤價(jià)+現(xiàn)金紅利-配股價(jià)格*股份變動(dòng)比例）/（1-股份變動(dòng)比

例）

D.（前收盤價(jià)-現(xiàn)金紅利+配股價(jià)格*股份變動(dòng)比例）/（1-股份變動(dòng)比

例）

【答案】：B

34、.基金管理公司應(yīng)制定估值及份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤的識(shí)別及應(yīng)急方案,

當(dāng)計(jì)價(jià)錯(cuò)誤率達(dá)到（居時(shí)，基金管理公司應(yīng)當(dāng)公告并報(bào)監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案。

A.0.25

B.0.5

C.0.75

D.1

【答案】：B

35、小王在銀行間債券市場交易，需委托合規(guī)并經(jīng)批準(zhǔn)的金融機(jī)構(gòu)法

人代為辦理債券結(jié)算業(yè)務(wù)，所體現(xiàn)的交易制度為（）。

A.公開市場-級(jí)交易商制度

B.結(jié)算代理制度

C.做市商制度

D.會(huì)員管理制度

【答案】：B

36、下列關(guān)于貝塔系數(shù)的說法中，正確的是（）。

A.貝塔系數(shù)大于0時(shí)、該投資組合的價(jià)格變動(dòng)方向與市場相反

B.貝塔系數(shù)小于0時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動(dòng)方向與市場一致

C.貝塔系數(shù)等于1時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動(dòng)方向與市場相反

D.貝塔系數(shù)大于1時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動(dòng)幅度比市場更大

【答案】：D

37、關(guān)于即期利率與遠(yuǎn)期利率的區(qū)別，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.遠(yuǎn)期利率的起點(diǎn)在未來某一時(shí)刻

B.即期利率的起點(diǎn)在當(dāng)前時(shí)刻

C.遠(yuǎn)期利率水平一定高于即期利率水平

D.即期利率與遠(yuǎn)期利率的計(jì)息日起點(diǎn)不同

【答案】：C

38、如果要將基于每日收益率計(jì)算所得的下行標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行年化，正確的

做法是（）。

A.除以交易日數(shù)量

B.除以交易日數(shù)量的開方

C.乘以交易日數(shù)量

D.乘以交易日數(shù)量的開方

【答案】：D

39、關(guān)于債券的發(fā)行主體，以下表述正確的是（）。

A.II.III.IV

B.III.IV

C.I.H.IV

D.I.IV

【答案】：D

40、不動(dòng)產(chǎn)投資不包括（）。

A.酒店投資

B.高速公路投資

C.商業(yè)房地產(chǎn)投資

D.養(yǎng)老地產(chǎn)投資

【答案】：B

41、關(guān)于貨幣市場工具，以下表述正確的是（）

A.定期存款因?yàn)椴荒茈S時(shí)支取，所以不屬于貨幣市場工具

B.貨幣市場工具是高流動(dòng)性高風(fēng)險(xiǎn)的證券

C.貨幣市場工具交易形成的利率一般不作為市場的基準(zhǔn)利率

D.貨幣市場工具為商業(yè)銀行管理流動(dòng)性提供了有效的手段

【答案】：D

42、（）可在權(quán)證失效日之前任何交易日行權(quán)。

A.美式權(quán)證

B.歐式權(quán)證

C.百慕大式權(quán)證

D.認(rèn)沽權(quán)證

【答案】：A

43、假設(shè)某封閉式基金8月15日的基金資產(chǎn)凈值為50000萬元人民幣,

8月16日的基金資產(chǎn)凈值為50100萬元人民幣，該股票基金的基金管

理費(fèi)率為1.5%,該年實(shí)際天數(shù)為365天。則該基金8月16日應(yīng)計(jì)提

的管理費(fèi)為（）元。

A.20547.95

B.20547.94

C.20547.93

1）.20547.92

【答案】：A

44、我國《基金法》規(guī)定，基金托管人由依法設(shè)立并取得基金托管資

格的（）擔(dān)任。

A.實(shí)力雄厚的證券公司

B.信托投資公司

C.商業(yè)銀行

D.基金公司

【答案】：C

45、下列關(guān)于影響期權(quán)價(jià)格因素的表述，不正確的是（）。

A.波動(dòng)率越大，對(duì)期權(quán)多頭越有利，期權(quán)價(jià)格也應(yīng)越高

B.對(duì)于美式期權(quán)和歐式期權(quán)來說，有效期越長，期權(quán)價(jià)格越高

C.標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格越低、執(zhí)行價(jià)格越高，看漲期權(quán)的價(jià)格就越高

D.在期權(quán)有效期內(nèi)，標(biāo)的資產(chǎn)產(chǎn)生的紅利將使看瞇期權(quán)價(jià)格下降，而

使看跌期權(quán)價(jià)格上升

【答案】：C

46、以下不屬于考慮風(fēng)卷調(diào)整后收益計(jì)算的基金業(yè)績?cè)u(píng)估方法是

（）O

A.夏普比率

B.特雷諾比率

C.貝塔系數(shù)

D.詹森a

【答案】：C

47、根據(jù)有關(guān)規(guī)定，除中國證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定外，QDII基金可投資下列

金融產(chǎn)品或工具不包括（）。

A.銀行存款、可轉(zhuǎn)讓存單

B.政府債券、公司債券

C.全球存托憑證和美國存托憑證、房地產(chǎn)信托憑證

D.購買不動(dòng)產(chǎn)

【答案】；D

48、合格投資者的投資本金鎖定期為（）個(gè)月，自合格投資者

累計(jì)匯入投資本金達(dá)到等值2000萬美元之日起計(jì)算。

A.1

B.6

C.3

D.5

【答案】：C

49、QDII基金產(chǎn)品起點(diǎn)為（）元人民幣。

A.100

B.1000

C.1萬

D.10萬

【答案】：B

50、下列比例中，不能反映企業(yè)短期償債能力的是（）

A.流動(dòng)比率

B.速動(dòng)比率

C.現(xiàn)金比率

D,利息倍數(shù)

【答案】：D

51、某資產(chǎn)A,如果2018年我國經(jīng)濟(jì)上行，其年化收益率預(yù)計(jì)為15%；

經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)，其年化收益率為8%；經(jīng)濟(jì)下行，其年化收益率為-3%。其

中，經(jīng)濟(jì)上行的概率是25%,經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)的概率是40%,經(jīng)濟(jì)下行的概

率是35%。則資產(chǎn)A在2018年的期望收益率為（）。

A.5.3%

B.5.9%

C.6.7%

I).8.0%

【答案】：B

52、機(jī)構(gòu)投資者在發(fā)生下列行為且取得收入時(shí)明哪項(xiàng)暫不納入企業(yè)所

得稅的征收范圍（）

A.機(jī)構(gòu)投資者在境內(nèi)買賣基金份額獲得的價(jià)差收入

B.機(jī)構(gòu)投資者通過基金互認(rèn)買賣香港基金份額取得的轉(zhuǎn)讓價(jià)差所得

C.機(jī)構(gòu)投資者通過基金互認(rèn)從香港基金分配取得的收益

D.機(jī)構(gòu)投資者從境內(nèi)基金分配中獲得的收入

【答案】：D

53、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的二級(jí)市場流動(dòng)性的大小取決于（）。

A.存單發(fā)行的形式

B.做市商的種類

C.做市商的數(shù)量

D.投資者的數(shù)量

【答案】：C

54、基金股票換手率通過對(duì)基金買賣股票頻率的衡量，反映基金的操

作策略，基金股票換手率=（期間股票交易量2）期間基金平均資產(chǎn)凈

值，如果一只股票基金的年周轉(zhuǎn)率為（），意味著該基金持有

股票的平均時(shí)間為1年。

A.20%

B.50%

C.100%

D.80%

【答案】：C

55、()是指投資者買入的證券，經(jīng)確認(rèn)成交后，在交收完成前全

部或部分賣出。

A.證券的流通轉(zhuǎn)讓

B.證券的競價(jià)交易

C.證券的回轉(zhuǎn)交易

D.證券的贖回交易

【答案】：C

56、關(guān)于利潤表分析與現(xiàn)金流量表分析，以下表述錯(cuò)誤的是

()0

A.分析現(xiàn)金流量表，有助于投資者評(píng)估今后企業(yè)的償債能力，獲取現(xiàn)

金的能力，創(chuàng)造現(xiàn)金流量的能力和支付股利的能力

B.現(xiàn)金流量表是一個(gè)動(dòng)態(tài)報(bào)告，展示企業(yè)的損益賬目，反映企業(yè)在一

定時(shí)間的業(yè)務(wù)經(jīng)營狀況，直接明了地揭示企業(yè)獲取利潤能力以及經(jīng)營

趨勢。

C.企業(yè)盈余水平的高低是資本市場投資的基準(zhǔn)”風(fēng)向標(biāo)”，因此投資者

應(yīng)高度關(guān)注利潤表反應(yīng)的盈利水平及其變化

D.投資者要預(yù)測企業(yè)未來盈余現(xiàn)金流量，需重點(diǎn)分析持續(xù)性經(jīng)營利潤

【答案】：B

57、下列關(guān)于商業(yè)票據(jù)特點(diǎn)的表述，正確的是()。

A.面額較小

B.利率較高，通常比銀行優(yōu)惠利率高，比同期國債利率高

C.只有一級(jí)市場，沒有明確的二級(jí)市場

D.只有二級(jí)市場，沒有明確的一級(jí)市場

【答案】：C

58、一般情況下，下列證券中有表決權(quán)的是()。

A.優(yōu)先股

B.普通股

C.可轉(zhuǎn)債

D.公司債

【答案】：B

59、某基金投資政策規(guī)定，基金在股票和債券上的正常投資比例分別

為60%、40%,但年初在股票和債券上的實(shí)際投資比例分比為90%、40%,

股票和債券投資的實(shí)際年收益率分別為15%.4%,請(qǐng)問該基金的資產(chǎn)配

置貢獻(xiàn)為（）。

A.12%

B.1%

C.2%

D.4.5%

【答案】：D

60、關(guān)于信息比率，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.信息比率引入了業(yè)績比較基準(zhǔn)

B.信息比率是相對(duì)收益率進(jìn)行

C.信息比率反映了跟蹤偏離度

D.信息比率是單位跟蹤誤

【答案】：C

61、下列關(guān)于我國QDH基金的發(fā)展歷程說法錯(cuò)誤的是（）。

A.2006年9月6日，中國第一只試點(diǎn)債券型QDII基金-華安國際配置

基金發(fā)行；初始額度為5億美元

B.2007年9T0月，首批股票型QDH基金發(fā)行

C.2007年6月18日，中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《合格境內(nèi)機(jī)溝投資者境外證

券投資管理試行辦法》

1）.2006年9月6日，國家外匯管理局發(fā)出了《關(guān)于基金管理公司境外

證券投資外匯管理有關(guān)問題的通知》

【答案】：A

62、在無保證的債券中，受償?shù)燃?jí)最高的是（）。

A.第一抵押權(quán)債券

B.優(yōu)先無保證債券

C.優(yōu)先次級(jí)債券

D.次級(jí)債券

【答案】：B

63、假設(shè)企業(yè)年初存貨是20000元，年末存貨是5000元，那么年均存

貨是（）元。

A.7000

B.25000

C.12500

D.3500

【答案】：C

64、目前，我國對(duì)基金管理人從事基金管理活動(dòng)取得的收入，

（）營業(yè)稅，（）企業(yè)所得稅。

A.征收；不征收

B.不征收；征收

C.征收；征收

D.不征收；不征收

【答案】：C

65、復(fù)核無誤的基金份額凈值，由（）對(duì)外公布。

A.基金托管人

B.基金銷售機(jī)構(gòu)

C'.基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)

D.基金管理人

【答案】：D

66、關(guān)于期貨市場的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能，以下表述錯(cuò)誤的是()。

A.期貨交易者能將經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況信息傳遞給現(xiàn)貨交易者

B.現(xiàn)貨和期貨市場的套利活動(dòng)對(duì)現(xiàn)貨市場沒有影響

C.期貨市場中形成的價(jià)格能反映供求狀況

D.期貨合約價(jià)格能反映標(biāo)的資產(chǎn)所包含的信息變化

【答案】：B

67、基金N與基金M具有相同的標(biāo)準(zhǔn)差，基金N的平均收益率是基金M

的兩倍，基金N的夏普指數(shù)()。

A.是基金M的兩倍

B.小于基金祕(mì)的兩倍

C.大于基金M的兩倍

I).等于基金M的夏普指數(shù)

【答案】：C

68、在給定的時(shí)間區(qū)間和置信區(qū)間內(nèi)，投資組合損失的期望值被稱為

()

A.最大回撤

B.下行標(biāo)準(zhǔn)差

C.預(yù)期損失

D.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值

【答案】：C

69、()是在公司用于投資、營運(yùn)資金和債務(wù)融資成本之后可

以被股東利用的現(xiàn)金流，是公司支付所有營運(yùn)費(fèi)用、再投資支出以及

所得稅和凈債務(wù)后可分配紿公司股東的剩余現(xiàn)金流量。

A.股利貼現(xiàn)模型

B.股權(quán)資本自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型

C.自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型

D.超額收益貼現(xiàn)模型

【答案】：B

70、下列不屬于最常用的VaR估算方法的是（）。

A.參數(shù)法

B.久期分析法

C.歷史模擬法

D.蒙特卡洛模擬法

【答案】：B

71、下列不屬于QDH機(jī)制意義的是（）。

A.促進(jìn)國內(nèi)證券市場投資主題多元化以及上市公司行為規(guī)范化

B.可以為境內(nèi)金融資產(chǎn)提供風(fēng)險(xiǎn)分散渠道，并有效分流儲(chǔ)蓄，化解金

融風(fēng)險(xiǎn)

C.有利于引導(dǎo)國內(nèi)居民通過正常渠道參與境外證券投資，減輕資本非

法外逃的壓力，將資本流出置于可監(jiān)控的狀態(tài)

D.有利于香港特區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展

【答案】：A

72、國債收益率曲線是反映（）的有效途徑。

A.遠(yuǎn)期利率

B.資產(chǎn)

C.負(fù)債

D.所有者權(quán)益

【答案】：A

73、對(duì)于債券流動(dòng)性的說法中，正確的是（）。

A.I、III、IV

B.II、HI、IV

C.I、II、III

D.I、II.IV

【答案】：C

74、目前在銀行間債券市場，市場參與者可申請(qǐng)成為甲類結(jié)算成員、

乙類結(jié)算成員、丙類結(jié)算成員，其中甲類結(jié)算成員可以代理丙類結(jié)算

成員辦理債券結(jié)算業(yè)務(wù)，這里體現(xiàn)的交易制度是（）

A.結(jié)算代理制度

B.做市商制度

C.公開市場一級(jí)交易商制度

D.結(jié)算參與人制度

【答案】：A

75、（）是一個(gè)絕對(duì)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，跟蹤誤差則是相對(duì)于業(yè)績比較基

準(zhǔn)的相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。

A.下行風(fēng)險(xiǎn)

B.期望收益

C.波動(dòng)率

1）.跟蹤誤差

【答案】：C

76、投資收益指基金經(jīng)營活動(dòng)中因（）等而實(shí)現(xiàn)的損益。

A.利息收入

B.結(jié)算備付金

C.銀行存款

D.買賣股票

【答案】：D

77、關(guān)于企業(yè)的現(xiàn)金流，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)全流包括為正常生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)投資的短期資產(chǎn)以

及企業(yè)再投資所產(chǎn)生的股權(quán)與債權(quán)

B.企業(yè)凈現(xiàn)金流可以通過現(xiàn)金流量表所反映，主要包含經(jīng)營活動(dòng)、投

資活動(dòng)和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流

C.經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流是與生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、繳納稅金等直接

相關(guān)的業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

D.籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流反映企業(yè)長期資本籌集資金狀況

【答案】：A

78、下列屬于另類投資主要類型的是（）。

A.I、II.IV

B.I、II、III、V

C.I、II、III、IV

D.I、H、III、IV、V

【答案】：B

79、某公司目前的流動(dòng)比率大于1,速動(dòng)比率小于1,公司用現(xiàn)金支付

了應(yīng)付賬款后，流動(dòng)比率與速動(dòng)比率的變化是（）O

A.兩者均變小

B.流動(dòng)比率變大，速動(dòng)比率變小

C.流動(dòng)比率變小，速動(dòng)比率變大

D.兩者均變大

【答案】；B

80、風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)工作是（）o

A.考慮最大回撤指標(biāo)

B.計(jì)算出風(fēng)險(xiǎn)因子的變化

C.測量風(fēng)險(xiǎn)

D.估算風(fēng)險(xiǎn)因子的概率分布

【答案】：C

81、根據(jù)全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)關(guān)于收益率計(jì)算的具體條款，自2006年1

月1日起，公司必須至少（）一次計(jì)算組合群的收益，并使用個(gè)

別投資組合的收益以資產(chǎn)加權(quán)計(jì)算。

A.每周

B.每月

C.每季度

D.每年

【答案】：C

82、速動(dòng)比率總是（）流動(dòng)比率。

A.小于

B.不大于

C.大于

D.不小于

【答案】：B

83、假設(shè)某附息的固定利率債券的起息日為2009年6月6日，債券面

值100元，每半年支付一次利息。2019年6月6日，該債券的投資者

可就每單位債券收到本金和利息共計(jì)102.25元，則該債券的期限為

（）年，票面利率為（）。

A.10；4.5%

B.9；4.5%

C.9；2.25%

D.10；2.25%

【答案】：A

84、股票的變化表現(xiàn)為三種趨勢：長期趨勢、中期趨勢及短期趨勢。

其中，（）最為重要，也最容易被辨認(rèn)，是投資者主要的觀察

對(duì)象。

A.長期趨勢

B.中期趨勢

C.短期趨勢

D.中期趨勢和短期趨勢

【答案】：A

85、為保證多邊凈額清算結(jié)果的法律效力，一般需要引入（）制度安排。

A.貨銀對(duì)付

B.分級(jí)結(jié)算

C.凈額清算

D.共同對(duì)手方

【答案】：D

86、杜邦恒等式中，不涉及的財(cái)務(wù)指標(biāo)表是（）。

A.權(quán)益乘數(shù)

B.銷售利潤率

C.資產(chǎn)負(fù)債率

D.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

【答案】：C

87、關(guān)于投資經(jīng)理在建立投資組合的反饋階段需要完成的工作，以下說

法錯(cuò)誤的是（）

A.當(dāng)經(jīng)濟(jì)和市場因素引起資本市場預(yù)期變化，投資經(jīng)理會(huì)進(jìn)行投資組合

的再平衡

B.投資再平衡可以定期進(jìn)行，也可以由特定規(guī)則觸發(fā)

C.投資者現(xiàn)狀發(fā)生改變時(shí)，投資經(jīng)理需要及時(shí)了解變化情況，并進(jìn)行相

應(yīng)的組合

D.反饋由監(jiān)控和再平衡，業(yè)績歸因和績效評(píng)估兩部分構(gòu)成

【答案】：D

88、()指的是資金的遠(yuǎn)期價(jià)格，它是指隱含在給定的即期利

率中從未來的某一時(shí)點(diǎn)到另一時(shí)點(diǎn)的利率水平。

A.即期利率

B.實(shí)際利率

C.遠(yuǎn)期利率

D.名義利率

【答案】：C

89、()是指結(jié)算系統(tǒng)對(duì)每筆債券交易都單獨(dú)進(jìn)行結(jié)算，一個(gè)

買方對(duì)應(yīng)一個(gè)賣方，當(dāng)一方遇券或款不足時(shí)，系統(tǒng)不進(jìn)行部分結(jié)算。

A.全額結(jié)算

B.凈額結(jié)算

C.實(shí)時(shí)處理交收

D.批量處理交收

【答案】：A

90、下列不屬于基金利潤來源中利息收入的是()。

A.買入返售金融資產(chǎn)收入

B.存款利息收入

C.債券利息收入

D.銀行貸款利息收入

【答案】：D

91、1938年，麥考利為評(píng)估債券的平均還款期限，引入（）的

概念。

A.凸度

B.信用利差

C.收益率曲線

D.久期

【答案】：D

92、基金經(jīng)理下達(dá)1筆18元/股買入某只股票100萬股，盤中交易員

下達(dá)指令時(shí)，此股票的價(jià)格下降到17元/股，則交易員下達(dá)的價(jià)格為

（）O

A.17元

B.18元

C.交易員需跟基金經(jīng)理反饋

D.交易員需跟交易主管反饋

【答案】：A

93、私募股權(quán)投資的退出機(jī)制中，（）常用于緩解私募股權(quán)基金緊急

的資金需求。

A.首次公開發(fā)行

B.買殼或借殼上市

C.二次出售

D.投資私募股權(quán)二級(jí)市場

【答案】：C

94、關(guān)于貨幣基金面臨妁風(fēng)險(xiǎn)，以下表述正確的是（)O

A.I.II

B.I.II都不對(duì)

C.II

D.I

【答案】：A

95、根據(jù)《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范證券投資基金估值業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》的要

求（）應(yīng)制訂健全有效的估值政策和程序

A.基金管理人

B.基金托管人

C.中國基金業(yè)協(xié)會(huì)

D.基金銷售機(jī)構(gòu)

【答案】：A

96、2010年4月，中國金融期貨交易所推出（），結(jié)束了我國股

票現(xiàn)貨和股指期貨市場割裂的局面。

A.股票指數(shù)期貨

B.滬深300指數(shù)期貨

C.5年期國債期貨

D.10年期國債期貨

【答案】：B

97、下列關(guān)于資本市場線的說法錯(cuò)誤的是（）。

A.切點(diǎn)M是市場均衡點(diǎn)，它代表唯一最有效的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合

B.市場組合指的是所有證券以各自的總市場價(jià)值為權(quán)數(shù)的加權(quán)平均組

合

C.直線的截距表示無風(fēng)險(xiǎn)利率，它可以視為等待的報(bào)酬率

D.在M點(diǎn)的左側(cè)，投資者僅持有市場組合M,并且會(huì)借入資金以進(jìn)一步

投資于組合M

【答案】：D

98、T日，某投資者在A股市場進(jìn)行了三筆交易，買入X股票1000股,

每股10元，賣出X股票400股，每股15元，買入Y股票300股，每

股10元。假設(shè)不考慮交易費(fèi)用，在結(jié)算日該投資者應(yīng)結(jié)算的證券和資

金為()。

A.三筆交易實(shí)行凈額結(jié)算，應(yīng)付資金7000元，應(yīng)收X股票600股，應(yīng)

收Y股票300股

B.買入交易和賣出交易分別實(shí)行凈額結(jié)算，應(yīng)付資金13000元，應(yīng)收X

股票1000股，應(yīng)收Y股票300股；應(yīng)收資金6000元，應(yīng)付X股票400

股

C.三筆交易實(shí)行全額結(jié)算，應(yīng)付資金10000元，應(yīng)收X股票1000股，

應(yīng)收資金600()元，應(yīng)付X股票400股，應(yīng)付資金3000元，應(yīng)收Y股

票300股

D.標(biāo)的證券相同的交易實(shí)行凈額結(jié)算，應(yīng)付資金4000元，應(yīng)收X股票

600股；應(yīng)付資金3000元，應(yīng)收Y股票300股

【答案】：D

99、關(guān)于基金投資交易中的操作風(fēng)險(xiǎn)，以下說法正確的是()o

A.IILIV

B.II、III、IV

C.I、II

D.I、n、in、iv

【答案】：D

100、流通在市場上的中央銀行票據(jù)以()的央票為主。

A.6個(gè)月以上

B.6個(gè)月以下

C.1年期以上

D.1年期以下

【答案】：D

10k如果某債券基金的久期是5年，那么，當(dāng)市場利率下降1%時(shí)，該

債券基金的資產(chǎn)凈值將增加（）。

A.1%

B.5%

C.10%

D.15%

【答案】：B

102、按照《同業(yè)存單管理暫行辦法》規(guī)定，同業(yè)存單的利率參考同期

限（），發(fā)行期限原則上不超過1年。

A.SHIB0R

B.LIBOR

C.SIBOR

I）.NIBOR

【答案】：A

103、保證物為發(fā)行人持有的債權(quán)或股權(quán)而非實(shí)物資產(chǎn)的債權(quán)是

（）O

A.擔(dān)保債券

B.質(zhì)押債券

C.無保證證券

D.抵押債券

【答案】：B

104.關(guān)于B系數(shù)，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.P系數(shù)可以用來衡量證券承擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)水平的大小

B.B系數(shù)的絕對(duì)值越大，表明證券或組合對(duì)市場指數(shù)的敏感性越強(qiáng)

C.P系數(shù)是對(duì)放棄即期消費(fèi)的補(bǔ)償

D.反映證券或組合的收益水平對(duì)市場平均收益水平變化的敏感性

【答案】：C

105、目前我國上海、深圳證券交易所均采用會(huì)員制，其決策機(jī)構(gòu)是

（）

A.專門委員會(huì)

B.總經(jīng)理為首的經(jīng)營管理層

C.理事會(huì)

D.會(huì)員大會(huì)

【答案】：C

106、對(duì)于金融市場，以下事件中屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的是（）。

A.由于公司核算賬戶資金差錯(cuò)，造成貨幣資金多計(jì)29,944,309,821.45

元

B.由于受到幾十年一遇異常冷水團(tuán)影響，公司撒播的蝦夷扇貝絕收

C.由于資金緊張，飼料供應(yīng)不及時(shí)，公司生豬養(yǎng)殖死亡率高于預(yù)期

D.物價(jià)水平普遍上漲，出現(xiàn)通貨膨脹

【答案】：D

107、下列關(guān)于“資產(chǎn)負(fù)債表”的表述，其正確的有（）。

A.它反映一定時(shí)期內(nèi)財(cái)務(wù)成果的報(bào)表

B.它是一張損益報(bào)表

C.它是根據(jù)“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)”等式編制的

D.流動(dòng)資產(chǎn)排在左方；非流動(dòng)資產(chǎn)排在右方

【答案】：C

108、關(guān)于優(yōu)先股、普通股和債券的表決權(quán)和收益分配權(quán)，以下表述正

確的是（）。

A.普通股不可以選舉董事

B.優(yōu)先股沒有到期期限，無需歸還股本，每年有一筆固定的股息，相

當(dāng)于永久年金的債券，但其股息一般比債券利息要低一些

C.債券是最后一個(gè)被償還的，剩余資產(chǎn)在債券持有人中按比例分配

1）.優(yōu)先股是股東以不享有表決權(quán)為代價(jià)而換取的對(duì)公司盈利和剩余財(cái)

產(chǎn)的優(yōu)先分配權(quán)

【答案】：D

109、當(dāng)出現(xiàn)按照日常估值原則不能客觀反映相關(guān)投資品種公允價(jià)值的,

基金管理公司應(yīng)根據(jù)具體情況與（）進(jìn)行商定，按最能恰當(dāng)反映公

允價(jià)值的價(jià)格估值。

A.基金托管人

B.中國證券業(yè)協(xié)會(huì)

C.基金份額持有人

D.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)

【答案】：A

110、以下關(guān)于有效前沿的說法中錯(cuò)誤的是（）。

A.是從全局最小方差開始的最小方差前沿的上半部分

B.是能夠達(dá)到的最優(yōu)的投資組合的集合

C.位于所有資產(chǎn)和資產(chǎn)組合的左上方

D.有效前沿上的投資組合是不完全分散化的投資組合

【答案】：D

11k我國存在的分離的國債回購市場是（）。

A.III、IV

B.I、II

c.i、n、in

D.i、II、IV

【答案】：B

112、下列不屬于技術(shù)分析的假定的是（）

A.股票價(jià)格圍繞其內(nèi)在價(jià)值波動(dòng)

B.市場行為涵蓋一切信息

C.股價(jià)具有趨勢性運(yùn)動(dòng)規(guī)律，股票價(jià)格沿著趨勢運(yùn)動(dòng)

D.歷史會(huì)重演

【答案】：A

113、實(shí)行分級(jí)結(jié)算原則主要是出于防范（）的考慮。

A.操作風(fēng)險(xiǎn)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

D.結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：D

114、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的風(fēng)險(xiǎn)有（）。

A.I、IV

B.I、III、IV

C.II、III、IV

D.I、II.III

【答案】：A

115、小張由于資金緊張向小李借款100000元，雙方約定好每年利率

為10%,復(fù)利計(jì)息，到期一次還本利息，則兩年后小張應(yīng)該向小李支付

的利息為（）

A.20000元

B.121000元

C.120000元

D.21000元

【答案】：D

116、在以下金融工具中，屬于銀行發(fā)行的具有固定期限和利率且可以

在二級(jí)市場上轉(zhuǎn)讓的是（）。

A.短期融資券

B.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單

C.中期票據(jù)

D.銀行承兌匯票

【答案】：B

117、以下選項(xiàng)中不屬于反映貨幣市場基金風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)是（）。

A.浮動(dòng)利率債券投資情況

B.投資組合平均剩余期限

C.巨額贖回

D.融資比例

【答案】：C

118、債券年利息收入與當(dāng)期債券市場價(jià)格的比率，為（）。

A.到期收益率

B.當(dāng)期收益率

C.信用利差

D.債券收益率

【答案】：B

119、已知某債券久期為5.5,市場利率是10%,則修正的麥考利久期

為（）。

A.4

B.5

C.6

D.7

【答案】：B

120、某基金A在持有期為12個(gè)月，置信水平為95%的情況下，若計(jì)算

的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值為5%,則表明（）。

A.該基金在12個(gè)月中的損失有5%的可能不超過95%

B.該基金在12個(gè)月中的損失有5%的可能不超過5%

C.該基金在12個(gè)月中的最大損失為5%

D.該基金在12個(gè)月中的損失有95%的可能不超過5%

【答案】：D

12k目前，在我國的證券投資基金估值中，通常按照（）對(duì)上市

流通的有價(jià)證券進(jìn)行估值。

A.開盤價(jià)

B.市價(jià)

C.公允價(jià)值

D.交易價(jià)格

【答案】：B

122、息票率為6%的3年期債券，市場價(jià)格為97.2440元，到期收益率

為7虬久期為2.83年。那么，該債券的到期收益率增加至7.1%,那么

價(jià)格將（）

A.上升0.257元

B.下降0.257元

C.上升2.64元

D.下降2.64元

【答案】：B

123、某房地產(chǎn)企業(yè)預(yù)售商品住宅，開盤當(dāng)日即收到一億元現(xiàn)金，商品

住宅明年交付，預(yù)售活動(dòng)對(duì)該企業(yè)報(bào)表的影響是（）。

A.I、III

B.I、II

C.II

D.II、111

【答案】：B

124、下列關(guān)于投資決策說明書包含的內(nèi)容，說法錯(cuò)誤的是（）。

A.投資回報(bào)率目標(biāo)

B.業(yè)績比較基準(zhǔn)

C.投資范圍

D.最低收益保障

【答案】：D

125、基金資產(chǎn)估值是指對(duì)基金所擁有的（）按一定的原則和方法

進(jìn)行估值。

A.基金資產(chǎn)總值

B.凈資產(chǎn)

C.全部資產(chǎn)及所有負(fù)債

D.基金份額凈值

【答案】：C

126、關(guān)于市場有效性，以下說法錯(cuò)誤的是（）。

A.強(qiáng)有效市場意味著即便那些擁有“內(nèi)部信息”的市場參與者也不能

憑借該信息獲得超額收益

B.在強(qiáng)有效市場下，任何為了預(yù)測未來證券價(jià)格走勢而對(duì)歷史價(jià)格，

成交量等信息所進(jìn)行的技術(shù)分析都是徒勞的

C.半強(qiáng)有效的市場下，價(jià)格對(duì)公開信息的反應(yīng)是瞬間完成的

D.在強(qiáng)有效市場上，任何投資者不管采用任何分析方法，都不可能重

復(fù)地，更不可能連續(xù)地取得成功

【答案】：C

127、關(guān)于我國QDII基金的特點(diǎn)，下列說法錯(cuò)誤的是（）。

A.在投資管理過程中，國內(nèi)基金公司除了借助境外投資顧問的力量夕卜,

還可以組成專門的投資團(tuán)隊(duì)參與境外投資的整個(gè)過程

B.QDII基金的投資范圍較為廣泛，包括了幾乎所有發(fā)達(dá)國家和大部分

新興市場的股票和（非對(duì)沖）基金

C.QDH基金的投資組合較為豐富，可以投資包括ETF、FOF、權(quán)證、期

權(quán)、股指期貨等金融衍生產(chǎn)品

D.QDII基金產(chǎn)品的門檻較高，大部分金融投資產(chǎn)品的認(rèn)購門檻是幾萬

元甚至幾十萬元人民幣，QDH基金產(chǎn)品超點(diǎn)為五十萬元人民幣

【答案】：D

128、能源類大宗商品不包括（）。

A.原油

B.汽油

C.天然氣

D.棉花

【答案】：D

129、影響回購協(xié)議利率的因素有0。

A.I、HI、N

B.I、II、III

C.I、H、IV

D.i、n、in、iv

【答案】：D

130、關(guān)于交易指令在基金公司內(nèi)部的執(zhí)行情況，以下說法錯(cuò)誤的是

（）O

A.交易員接收到指令后有權(quán)根據(jù)自身對(duì)市場的判斷選擇合適時(shí)機(jī)完成

交易

B.在自主權(quán)限內(nèi)，基金經(jīng)理可通過交易系統(tǒng)向交易室下達(dá)交易指令

C.交易指令從基金公司到達(dá)經(jīng)紀(jì)商，交易指令已經(jīng)從基金公司流出，

經(jīng)紀(jì)商會(huì)確認(rèn)交易指令并執(zhí)行，然后進(jìn)行交易清算交割，完成交易過

程

D.交易系統(tǒng)或相關(guān)負(fù)責(zé)人不能攔截基金經(jīng)理下達(dá)的投資指令

【答案】：D

13k以下不屬于現(xiàn)金流量表基本內(nèi)容的是（）o

A.投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

B.經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

C.外匯變動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

D.籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

【答案】：C

132、基金管理公司最核心的業(yè)務(wù)是（）。

A.投資基金業(yè)務(wù)

B.投資交易業(yè)務(wù)

C.投資管理業(yè)務(wù)

D.投資托管業(yè)務(wù)

【答案】：C

133、在發(fā)達(dá)國家，貨幣市場工具主要有（）。

A.I、m、iv

B.i、n、in

c.i、II、in、IV

D.i、II.IV

【答案】：c

134、基金管理公司申請(qǐng)到香港特區(qū)設(shè)立機(jī)構(gòu)，應(yīng)滿足最近（）

年內(nèi)沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰的基本條件。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】：A

135、信用利差的特點(diǎn)不包括（）。

A.對(duì)于給定的非政府部門的債券、給定的信用評(píng)級(jí)，信用利差隨著期

限增加而減小

B.信用利差隨著經(jīng)濟(jì)周期的擴(kuò)張而縮小，隨著經(jīng)濟(jì)周期的收縮而擴(kuò)張

C.當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于收縮或下滑期時(shí)，公司的盈利能力下降，現(xiàn)金流惡化

D.信用利差的變化本質(zhì)上是市場風(fēng)險(xiǎn)偏好的變化，受經(jīng)濟(jì)預(yù)期的影響

【答案】：A

136、下列關(guān)于銀行承兌匯票的表述，不正確的是（）。

A.貼現(xiàn)業(yè)務(wù)就是向企業(yè)提供短期貸款

B.一般票據(jù)的貼現(xiàn)期超過6個(gè)月

C.銀行對(duì)商業(yè)匯票進(jìn)行承兌是基于對(duì)出票人資信的認(rèn)可

D.承兌業(yè)務(wù)由銀行提供，本質(zhì)是由銀行將信用出借給企業(yè)

【答案】：B

137、一只基金的月平均凈值增長率為2%,標(biāo)準(zhǔn)差為3虬在標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)

分布下，該基金月度凈值增長率處于（）的可能性是67%

A.3%?2%

B.3%?0

C.5%—1%

D.+7%?T%

【答案】：C

138、每個(gè)合格投資者能委托（）個(gè)托管人，并可以更換托管人。

A.5

B.3

C.2

D.1

【答案】：D

139、QDH機(jī)制的意義不包括（）。

A.QDTT機(jī)制可以為境內(nèi)金融資產(chǎn)提供風(fēng)險(xiǎn)分散渠道，并有效分流儲(chǔ)蓄，

化解金融風(fēng)險(xiǎn)

B.實(shí)行QDII機(jī)制有利于減輕資本非法外逃的壓力，將資本流出置于可

監(jiān)控的狀態(tài)

C.建立QDII機(jī)制有利于支持香港、澳門和臺(tái)灣的經(jīng)濟(jì)發(fā)展

D.在法律方面，通過實(shí)施QDH制度，從長遠(yuǎn)來說能夠促進(jìn)我國金融法

律法規(guī)與世界金融制度的接軌

【答案】：C

140、下列關(guān)于基金管理費(fèi)和托管費(fèi)的敘述中，錯(cuò)誤的是（）。

A.衍生工具基金的管理費(fèi)率最高

B.貨幣市場基金的管理費(fèi)率最低

C.基金托管費(fèi)是支付給基金管理人的管理報(bào)酬，其數(shù)額一般按照基金

資產(chǎn)凈值的一定比例，從基金資產(chǎn)中提取

D.基金托管費(fèi)是指基金托管人為基金提供托管服務(wù)而向基金收取的費(fèi)

用

【答案】：C

14k目前，（）以發(fā)展成為歐洲最大的資產(chǎn)管理中心。

A.英國

B.盧森堡

C.法國

D.愛爾蘭

【答案】：A

142、下列關(guān)于股票收益互換的說法中錯(cuò)誤的是（）。

A.交易一方或雙方支付的金額與特定股票、指數(shù)等權(quán)益類標(biāo)的證券的

表現(xiàn)掛鉤

B.雙方按照收益軋差后的凈額進(jìn)行支付，會(huì)發(fā)生本金交換

C.股票收益互換可以幫助投資者鎖定買入成本，對(duì)沖買入期間價(jià)格波

動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)

D.股票收益互換的模式包括固定利率和股票收益的互換，股票收益和

固定利率的互換，股票收益和股票收益的互換

【答案】：B

143、作為債券結(jié)算的主要結(jié)算方式，全額結(jié)算的劣勢是（）

A.結(jié)算成本較高

B.需要結(jié)算系統(tǒng)和資金清算系統(tǒng)緊密結(jié)合

C.降低結(jié)算本金風(fēng)險(xiǎn)

1）.不利于市場參與者監(jiān)控資金結(jié)算

【答案】；A

144、下列關(guān)于私募股權(quán)投資的表述，錯(cuò)誤的是（）o

A.通常采用非公開募集的形式籌集資金

B.流動(dòng)性好

C.起源于美國

D.是對(duì)未上市公司的投資

【答案】：B

145、（）是指債券發(fā)行人有可能在債券到期日之前回購債券的

風(fēng)險(xiǎn)。

A.信用風(fēng)險(xiǎn)

B.購買力風(fēng)險(xiǎn)

C.經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

D.提前贖回風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：D

146、無論期限的長短央行票據(jù)的交易流通起始日均為（）債券

債務(wù)。

A.登記日當(dāng)天

B.登記日次日

C.登記日次工作日

D.債券繳款日次日

【答案】：A

147,業(yè)內(nèi)最常用的股票型基金相對(duì)收益歸因分析模型是（）

A.夏普比例

B.平均收益率

C.Brinson

D.特雷諾比率

【答案】：C

148、如果某債券基金的久期是5年，那么，當(dāng)市場利率下降1%時(shí)，

該債券基金的資產(chǎn)凈值將（）；當(dāng)市場利率上升1%時(shí)，該債券

基金的資產(chǎn)凈值將（）。

A.減少1%；增加1%

B.增加1%；減少1%

C.減少5%；增加5%

D.增加5%；減少5%

【答案】：D

149、大量新技術(shù)被采用，新產(chǎn)品被研制但尚未大批量生產(chǎn)，銷售收入

和收益急劇膨脹，這是處以行業(yè)生命周期的（）。

A.初創(chuàng)期

B.成長期

C.成熟期

D.衰退期

【答案】：A

150、（）是指在證券市場上首次發(fā)行對(duì)象企業(yè)普通股票的行為。

A.首次公開發(fā)行

B.買殼上市

C.二次出售

1）.管理層回購

【答案】：A

15k以下投資策略中，不屬于量化策略的是（）o

A.多因子策略

B.量化紅利策略

C.固定比例投資組合保險(xiǎn)策略

D.量化阿爾法策略

【答案】：C

152、按照目前的稅收政策，不需要繳納印花稅的是（）

A.I、II、III.IV、V

B.I、H、IV、V、VI

C.III.IV

D.I、II、IV、V

【答案】：D

153、對(duì)于投資收益率，我們用（）來衡量它偏離期望值的程度。

A.中位數(shù)

B.方差或標(biāo)準(zhǔn)差

C.方差

D.標(biāo)準(zhǔn)差

【答案】：B

154、已知企業(yè)A的資產(chǎn)負(fù)債率為0.4,則其負(fù)債權(quán)益比為（）。

A.2.5

B.1.67

C.15

D.0.67

【答案】：D

155、關(guān)于投資風(fēng)險(xiǎn)，下列表述錯(cuò)誤的是（）。

A.市場風(fēng)險(xiǎn)指的是基金投資行為受到宏觀政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)等環(huán)境因

素對(duì)證券價(jià)格所造成的影響而面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)

B.投資風(fēng)險(xiǎn)源自于投資價(jià)值的波動(dòng)

C'.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指的是在規(guī)定時(shí)間和價(jià)格范圍內(nèi)買賣證券的難度

D.投資風(fēng)險(xiǎn)的主要因素包括操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：D

156、股票的市場價(jià)格由（）決定，但同肘受許多其他因素的影

響。其中，供求關(guān)系是最直接的影響因素，其他因素都是通過作用于

供求關(guān)系而影響股票價(jià)格的。

A.市場的風(fēng)險(xiǎn)

B.股票的價(jià)值

C.公司的盈利

D.分析方法

【答案】：B

157、與普通的銀行定期存款相比，大額可轉(zhuǎn)讓定期存單有（）特

征。

A.I、II.IV

B.I、III、IV

C.II、HI、N

D.I、II.Ill

【答案】：A

158、（）又稱為選擇權(quán)合約。

A.遠(yuǎn)期合約

B.期貨合約

C.期權(quán)合約

D.外匯期貨

【答案】：C

159、()是反映遠(yuǎn)期利率的有效途徑，它的水平和斜率反映了

經(jīng)濟(jì)主體對(duì)未來通貨膨脹的預(yù)期和對(duì)未來基本經(jīng)濟(jì)形勢的判斷。

A.價(jià)格消費(fèi)曲線

B.菲利普斯曲線

C.國債收益率曲線

D.洛倫茲曲線

【答案】：C

160、大多數(shù)資信好的公司發(fā)行商業(yè)票據(jù)的方式是()o

A.直接發(fā)行

B.間接發(fā)行

C.貼現(xiàn)發(fā)行

D.溢價(jià)發(fā)行

【答案】：A

16k票面金額為100元的3年期債券，票面利率5%,每年付息一次，

當(dāng)前市場價(jià)格為90元，則該債券的到期收益率是()o

A.1.7235%

B.5.0556%

C.5%

D.8.9468%

【答案】：D

162、在基金公司投資交易流程中，交易系統(tǒng)或相關(guān)負(fù)責(zé)人將違規(guī)的指

令攔截，然后反饋給()。

A.交易員

B.投資總監(jiān)

C.研究員

D.基金經(jīng)理

【答案】：D

163、基金管理費(fèi)是指［）o

A.基金管理人管理基金資產(chǎn)而向基金收取的費(fèi)用

B.基金托管人為基金提供托管服務(wù)而向基金收取的費(fèi)用

C.用于支付銷售機(jī)構(gòu)傭金以及基金管理人的基金營銷廣告費(fèi)、促銷活

動(dòng)費(fèi)、持有人服務(wù)費(fèi)等方面的費(fèi)用

I）.基金動(dòng)作過程中各項(xiàng)費(fèi)用總和

【答案】：A

164、（）是不動(dòng)產(chǎn)的主要類別。

A.房地產(chǎn)

B.住宅型建筑物

C.公寓

D.商業(yè)不動(dòng)產(chǎn)

【答案】：A

165、基金業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)的第一步是（）。

A.計(jì)算相對(duì)收益

B.計(jì)算絕對(duì)收益

C.計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益

D.進(jìn)行業(yè)績歸因

【答案】：B

166、麥考利久期又稱為（），是指債券的平均到期時(shí)間，從現(xiàn)

值角度度量了債券現(xiàn)金流的加權(quán)平均年限，即債券投資者收回其全部

本金和利息的平均時(shí)間。

A.久期

B.修正的麥考利久期

c.存續(xù)期

D.凸性

【答案】：C

167、UCITS基金持有人以（）進(jìn)行申購和贖回。

A.基金單位凈值

B.基金累計(jì)份額凈值

C.基金所有者權(quán)益

D.基金資產(chǎn)總值

【答案】：A

168、下列不屬于遠(yuǎn)期合約缺點(diǎn)的是（）。

A.不利于市場信息的披露，不能行成統(tǒng)一的市場價(jià)格

B.遠(yuǎn)期合約市場效率偏低

C.遠(yuǎn)期合約違約風(fēng)險(xiǎn)比較高

D.遠(yuǎn)期合約相對(duì)比較靈活

【答案】：D

169、假設(shè)某基金某日資產(chǎn)負(fù)債情況如下：持有兩只股票數(shù)量分別為20

萬股和60萬股，當(dāng)日收盤價(jià)分別為26元和20元；債券10萬張，當(dāng)

日第三方估值全價(jià)為現(xiàn)元；銀行協(xié)議存款為900萬元；尚未到期正回

購600萬元，其他應(yīng)付款300萬元；發(fā)行在外的基金份額3000萬份。

當(dāng)日該基金份額凈值為（）元。

A.1.4

B.0.9

C.1

D.1.2

【答案】：B

170、標(biāo)準(zhǔn)差越大數(shù)據(jù)分布越（），波動(dòng)性和不可測性就越

（）O

A.集中、強(qiáng)

B.集中、弱

C.分散、強(qiáng)

D.分散、弱

【答案】：C

171、某公司2015年的銷售利潤率為20%,總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為0.8,權(quán)益

乘數(shù)為2,則該公司的凈資產(chǎn)收益率為（）。

A.32%

B.30%

C.33%

D.31%

【答案】：A

172、所得免疫策略對(duì)養(yǎng)老基金、社?；鸬葯C(jī)構(gòu)投資者具有重要的意

義，該策略最重要的特質(zhì)是滿足了投資者（）的需要。

A.資產(chǎn)凸性低于負(fù)債凹性

B.以收益率最大化為首要目標(biāo)

C.充足的資金滿足預(yù)期現(xiàn)金支付

D.找到凸性相等的債券組合

【答案】：C

173、以下（）不屬于投資債券的風(fēng)險(xiǎn)。

A.利率風(fēng)險(xiǎn)

B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.管理風(fēng)險(xiǎn)

D.通脹風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：C

174、我國封閉式基金的估值頻率是0。

A.每個(gè)交易日

B.每月

C.每周

D.每半個(gè)月

【答案】：A

175、（）是指資金需求方在出售證券的同時(shí)與證券的購買方在一

定期限后按約定價(jià)格購回所賣證券的交易行為。

A.期權(quán)交易

B.回購協(xié)議

C.互換交易

D.遠(yuǎn)期交易

【答案】：B

176、下列關(guān)于我國QDH基金的發(fā)展歷程說法錯(cuò)誤的是（）。

A.2006年9月6日，中國第一只試點(diǎn)債券型QDII基金-華安國際配置

基金發(fā)行；初始額度為5億美元

B.2007年9T0月，首批股票型QDH基金發(fā)行

C.2007年6月18日，中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《合格境內(nèi)機(jī)溝投資者境外證

券投資管理試行辦法》

1）.2006年9月6日，國家外匯管理局發(fā)出了《關(guān)于基金管理公司境外

證券投費(fèi)外匯管理有關(guān)問題的通知》

【答案】：A

177、下列表述中，錯(cuò)誤的是（）。

A.對(duì)一般的投資者而言，影響投資者需求的關(guān)鍵因素主要包括：投資

期限、收益要求和風(fēng)險(xiǎn)容忍度

B.投資期限越長，則投資者越能夠承擔(dān)更大的風(fēng)險(xiǎn)

C.投資者的風(fēng)險(xiǎn)容忍度取決于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力和意愿，通常認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)

承受能力對(duì)個(gè)人投資者更為重要

D.通常情況下，投資期限越長，則投資者對(duì)流動(dòng)性的要求越低

【答案】：C

178、證券登記結(jié)算公司產(chǎn)生的損失中，不能用證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金彌補(bǔ)

的是（）。

A.技術(shù)故障造成的損失

B.操作失誤造成的損失

C.不可抗力造成的損失

D.經(jīng)營不善造成的損失

【答案】：D

179、衡量企業(yè)對(duì)于長期債務(wù)利息保障程度的是（）。

A.權(quán)益乘數(shù)

B.負(fù)債權(quán)益比

C.利息倍數(shù)

D.資產(chǎn)負(fù)債率

【答案】：C

180、（）策略保證投資者有充足的資金可以滿足預(yù)期現(xiàn)金支付的

需要。

A.所得免疫

B.價(jià)格免疫

C.或有免疫

D.利息免疫

【答案】：A

181、（）采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值，在估值技術(shù)難以可靠計(jì)

量公允價(jià)值的情況下按成本計(jì)量。

A.首次發(fā)行未上市的股票

B.送股發(fā)行未上市股票

C.轉(zhuǎn)增股發(fā)行未上市股票

【）.配股發(fā)行未上市股票

【答案】：A

182、短期融資券由（）承銷并采用（）的方式發(fā)行，通

過市場招標(biāo)確定發(fā)行利率。

A.證券公司；有擔(dān)保

B.證券公司；無擔(dān)保

C.商業(yè)銀行；有擔(dān)保

D.商業(yè)銀行；無擔(dān)保

【答案】：D

183、下列選項(xiàng)不屬于常用的貨幣市場工具的是（）。

A.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單

B.政府債券

C.同業(yè)拆借

D.商業(yè)票據(jù)

【答案】：B

184、以下不屬于基本的衍生工具的是（）。

A.遠(yuǎn)期合約

B.期貨合約

C.互換合約

D.結(jié)構(gòu)化金融衍生工具

【答案】：D

185、()是一種用來評(píng)價(jià)企業(yè)盈利能力和股東權(quán)益回報(bào)水平的方

法，它利用主要的財(cái)務(wù)比率之間的關(guān)系來綜合評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，

其基本思想是將企業(yè)凈資嚴(yán)收益率逐繳分解為多項(xiàng)財(cái)務(wù)比率乘積，從

而有助于深入分析比較企業(yè)經(jīng)營業(yè)績。

A.財(cái)務(wù)比率分析法

B.財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析法

C.杜邦分析法

D.李斯特分析法

【答案】：C

186、目前，我國A股印花稅的稅率為()。

A.1%o

B.2%o

C.3%0

D.4%o

【答案】：A

187、以下不屬于考慮風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益計(jì)算的基金業(yè)績?cè)u(píng)估方法是

()O

A.夏普比率

B.特雷諾比率

C.貝塔系數(shù)

D.詹森a

【答案】：C

188、關(guān)于不動(dòng)產(chǎn)投資的定義，以下表述錯(cuò)誤的是0

A.不動(dòng)產(chǎn)強(qiáng)調(diào)財(cái)產(chǎn)在地理位置上的相對(duì)固定性

B.國內(nèi)習(xí)慣不區(qū)分不動(dòng)產(chǎn)和房地產(chǎn)，二者常?；Q使用

C.不動(dòng)產(chǎn)是指土地以及建筑物等土地定著物

D.固定車位是不動(dòng)產(chǎn)中的主要類別

【答案】：D

189、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（VaR）估算方法,歷史模擬法有其局限性，VaR所選用

的歷史樣本期間十分重要，以下對(duì)歷史模擬法選用測算區(qū)間說法正確

的是（）。

A.選用的歷史區(qū)間與測算期間不需要一致，時(shí)間相隔越遠(yuǎn)越好

B.選用的歷史區(qū)間與測算區(qū)間大致相同，時(shí)間相隔越近越好

C.選用的歷史區(qū)間與測算期間需要完全一致，時(shí)旬相隔越近越好

D.選用的歷史區(qū)間與測算期間需要完全一致，時(shí)間相隔越遠(yuǎn)越好

【答案】：B

190、基金會(huì)計(jì)核算的內(nèi)容不包括以下（）業(yè)務(wù)。

A.估值核算

B.權(quán)益核算

C.基金申購與贖回核算

D.投資績效評(píng)估

【答案】：D

191、算法交易是通過數(shù)學(xué)建模將常用交易理念同化為自動(dòng)化的交易模

型，并借助計(jì)算機(jī)強(qiáng)大的存儲(chǔ)與計(jì)算功能實(shí)現(xiàn)交易自動(dòng)化（或半自動(dòng)

化）的一種交易方式，交易算法的核心是其背后的（）模型。

A.投資交易

B.量化交易

C.股票估值

D.債券估值

【答案】：B

192、（）是一種最簡單的衍生品合約。

A.遠(yuǎn)期合約

B.互換合約

C.期貨合約

I）.期權(quán)合約

【答案】：A

193、下列對(duì)大宗商品投資的描述錯(cuò)誤的是（）

A.具有實(shí)體，可進(jìn)入流通領(lǐng)域

B.在零售環(huán)節(jié)進(jìn)行銷售

C.具有商品屬性

1）.用于工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)與消費(fèi)使用的大批量買賣的物資商品

【答案】：B

194、所有境外投資者對(duì)單個(gè)上市公司A股的持股比例總和，不得超過

該上市公司股份總數(shù)的（）。

A.10%

B.20%

C.30%

D.40%

【答案】：C

195、Brinson方法較為直觀、易理解，下列不屬于基金收益與基準(zhǔn)組

合收益的差異歸因的因素是（）o

A.資產(chǎn)配置

B.行業(yè)選擇

c.交叉效應(yīng)

D.風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整

【答案】：I）

196、在無保證債券中，受償?shù)燃?jí)最高的是（）,這也是公司債的主要

形式。

A.優(yōu)先無保證債券

B.優(yōu)先次級(jí)債券

C.次級(jí)債券

D.劣后次級(jí)債券

【答案】：A

197、對(duì)于舉債經(jīng)營的企業(yè)來說，為了維持正常的償債能力，利息倍數(shù)

至少應(yīng)該為（）。

A.0

B.0.5

C.1

D.2

【答案】：C

198、2017年10月24號(hào)，投資者小王買入A股票50000元，賣出B股

票30000元，當(dāng)前的證券交易印花稅率為1%。，則小王應(yīng)繳納的印花稅

金額是（）元。

A.20

B.50

C.80

D.30

【答案】：I）

199、歐洲最大的證券交易所是（）o

A.法蘭克福證券交易所

B.愛爾蘭證券交易所

C.布魯塞爾證券交易所

D.倫敦證券交易所

【答案】：D

200、證券交易的隱性成本不包括（）。

A.買賣價(jià)差

B.沖擊成本

C.過戶費(fèi)

D.機(jī)會(huì)成本

【答案】：C

201、下列選項(xiàng)中關(guān)于弱有效市場和半強(qiáng)有效市場的說法錯(cuò)誤的是

（）O

A.如果市場是半強(qiáng)有效的，市場參與者就不可能從任何公開信息中獲

取超額利潤，這意味著基本面分析方法無效

B.半強(qiáng)有效市場是指證券價(jià)格不僅已經(jīng)反映了歷史價(jià)格信息，而且反

映了當(dāng)前所有與公司證券有關(guān)的公開有效信息，例如盈利預(yù)測、紅利

發(fā)放、股票分拆、公司并購等各種公告信息

C.弱有效市場是指證券價(jià)格能夠充分反映價(jià)格歷史序列中包含的所有

信息，如證券的價(jià)格、交易量等

D.在一個(gè)半強(qiáng)有效的證券市場上，任何為了預(yù)測未來證券價(jià)格走勢而

對(duì)以往價(jià)格、交易量等歷史信息所進(jìn)行的技術(shù)分析都是徒勞的

【答案】：D

202、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（VaR）采用概率論和數(shù)理統(tǒng)計(jì)的方法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行測量,

最大的優(yōu)點(diǎn)是（），因此具備廣泛適用性。

A.可測是投資組合的風(fēng)險(xiǎn)并通過一個(gè)數(shù)值表示

B.可用于測量不同市場的不同風(fēng)險(xiǎn)并通過一個(gè)數(shù)值表示

C.可準(zhǔn)確測量投資組合的風(fēng)險(xiǎn)是否符合預(yù)期

I）.可測量投資市場變化的風(fēng)險(xiǎn)并通過一個(gè)數(shù)值表示

【答案】：B

203、關(guān)于上升收益率曲線，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.上升收益率曲線，又稱正向收益率曲線，是最常見的收益率曲線類

型

B.上升收益率曲線表明，其他條件不變，同一債券的到期收益率隨著

時(shí)間的推移逐漸上升

C.上升收益率曲線表明，該時(shí)點(diǎn)短期債券收益率低于長期債券收益率

D.之所以出現(xiàn)上升收益率的曲線，是因?yàn)橥顿Y者對(duì)期限較長的債券要

求較高的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

【答案】：B

204、房地產(chǎn)投資信托基金的主要收益來自（）o

A.固定比例的管理費(fèi)

B.傭金

C.租金收入

D.穩(wěn)定的股息和證券價(jià)格增值

【答案】：D

205、已知基金F的夏普比率為0.5,證券市場的夏普比率為0?6,

則以下說法正確的是（）

A.基金F風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益要低于整個(gè)市場水平

B.基金F的收益率比整個(gè)市場水平好

C.基金F風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益要高于整個(gè)市場水平

D.基金F的收益率比整個(gè)市場水平差

【答案】：A

206、下列不屬于權(quán)證的基本要素的是（）。

A.存續(xù)時(shí)間

B.標(biāo)的資產(chǎn)

C.行權(quán)價(jià)格

D.票面利率

【答案】：D

207、下列不屬于權(quán)證按照標(biāo)的資產(chǎn)分類的是（）。

A.認(rèn)股權(quán)證

B.股權(quán)類權(quán)證

C.債券類權(quán)證

D.其他權(quán)證

【答案】：A

208、另類投資的局限性（）。

A.收益率低

B.信息透明度低

C.與傳統(tǒng)資產(chǎn)相關(guān)度低

D.監(jiān)管嚴(yán)格

【答案】：B

209、從2001年7月2日起，銀行間債券市場現(xiàn)券交易采用的交易模

式是（）。

A.凈價(jià)交易

B.全價(jià)交易

C.溢價(jià)交易

D.競價(jià)交易

【答案】：A

210、私募基金的投資產(chǎn)品面向不超過（）人的特定投資者發(fā)行。

A.200

B.500

C.100

D.300

【答案】：A

211、關(guān)于不同類型證券的投票權(quán)，以下表述正確