歷年金融市場基礎(chǔ)復(fù)習(xí)題及答案

歷年金融市場基礎(chǔ)復(fù)習(xí)題（一）

（總分100分，考試時長90分鐘）

一、單項(xiàng)選擇題（每小題1分，共100分）

1、封閉式基金有固定的存續(xù)期，通常在5年以上，一般為10年或15年，經(jīng)（）

通過并經(jīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)同意可以適當(dāng)延長期限。

A、中國證監(jiān)會

B、持有人大會

C、證券交易所

D、基金行業(yè)自律組織

2、（2018年真題）客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度是按照（）的原則，設(shè)

計(jì)、實(shí)施了新的客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度。

I.保障客戶資產(chǎn)安全

II.防止風(fēng)險(xiǎn)傳遞

III.方便投資者

IV.有利于一證券公司業(yè)務(wù)創(chuàng)新

A、II、IV

B、［、HLIV

C、I、II.III

D、I、IV

3、存托憑證進(jìn)入專業(yè)證券市場，需同時向（）提交上市公告書，并向交易所申

請?jiān)趯I(yè)證券市場交易。

A、英國金融服務(wù)局（FSA）

B、英國金融行為局（FCA）

C、美國洲際交易所（ICE）

D、英國上市監(jiān)管署（LKLA）

4、以下關(guān)于我國金融業(yè)主要行業(yè)的基本情況，不正確的是（）。

A、大型商業(yè)銀行在資產(chǎn)規(guī)模、資金來源和網(wǎng)點(diǎn)布局上占有主導(dǎo)地位

B、證券'也傳統(tǒng)業(yè)務(wù)面臨激烈的同質(zhì)化競爭

C、在分業(yè)監(jiān)管體系下，相較于銀行業(yè)和證券業(yè)，信托業(yè)務(wù)的投融資活動靈活

性不具有優(yōu)勢

D、股份制商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模增長較快

5、（2018年真題）經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，2011年（）開展了地方政府自行發(fā)債試

點(diǎn)。

I.上海市

II.浙江省

IH.廣東省

IV.深圳市

A、II.III.IV

B、I.II.III.IV

C、I.H.III

D、1.Ill

6、根據(jù)各種貨幣政策工具的基本性質(zhì)以及它們在貨幣政策實(shí)踐中的運(yùn)用情況，

貨幣政策工具可分為?般性貨幣政策工具、（）及其他貨幣政策工具等。

A、操作性貨幣政策工具

B、中介性貨幣政策工具

C、選擇性貨幣政策工具

D、具體貨幣政策工具

7、對（）而言，基金份額價(jià)格固定為1元人民幣，故按照固定價(jià)格申購贖

回。

A、股票基金

B、混合基金

C、貨幣基金

D、債券基金

8、（2020年真題）關(guān)于基金的交易制度，下列說法錯誤的是（）。

A、基金的交易實(shí)行集中交易管理制度

B、基金管理人設(shè)有中央交易室，以保證公正、公平為原則，實(shí)行統(tǒng)一交易、

統(tǒng)一管理

C、基金經(jīng)理不得直接向交易員下達(dá)投資指令或者直接進(jìn)行交易

D、基金的投資指令進(jìn)行交易執(zhí)行前，不需要經(jīng)過風(fēng)險(xiǎn)管理控制部門的審核

9、證券交易所組織和監(jiān)督證券交易，實(shí)施自律管理，應(yīng)當(dāng)遵循（）優(yōu)先的

原則。

A、社會公共利益

B、證券市場有效

C、交易活動公平

D、交易價(jià)格公正

10、（2019年真題）依所籌資金的投向不同，下列關(guān)于股票、債券、基金的說法，

正確的有（）o

I股票是直接投資工具

【I債券是間接投資［具

HI基金主要投向有價(jià)證券

IV基金是間接投資工具

A、I、III、IV

B、II>IILIV

C、【、II、IV

D、I、IH

11、按照基礎(chǔ)工具種類分類，金融衍生工具可分為（），

I.股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具

II.金融互換

III.貨市衍牛T具

IV.信用衍生工具

A、I、II、III

B、1、n、III、TV

c、I、n、iv

D、i、ni、iv

12、證券公司IB業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)范圍包括（）。

I.協(xié)助辦理開戶手續(xù)

II.提供期貨行情信息、交易設(shè)施

in.募集資金

IV.中國證監(jiān)會規(guī)定的其他服務(wù)

A、II、HI、IV

B、I、II、III

C、I、II、川、IV

D、I、II.IV

13、若期貨交易保證金為合約金額的5%,則期貨交易者可以控制的合約資產(chǎn)為

所交易金額的（）倍。

A、5

B、10

C、20

D、50

14、（2018年真題）流通國債是指可以在流通市場上交易的國債，它具有（）

的特點(diǎn)。

I,自由轉(zhuǎn)讓

II.主要吸納儲蓄資金

III.短期性

IV.自由認(rèn)購

A、II、IV

B、I、IV

C、I、II.III

D、I、III、IV

15、中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司的義務(wù)包括（）o

①設(shè)置賬簿

②切實(shí)保護(hù)客戶債券安全

③為客戶保守商業(yè)秘密

④保存完整業(yè)務(wù)記錄

A、③

B、①③④

C、①②④

D、①②③④

16、（2020年真題）按聯(lián)結(jié)的基礎(chǔ)產(chǎn)品分類，結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品的類別包括

（）

I股權(quán)聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品

【I債權(quán)聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品

HI匯率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品

IV商品聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品

A、I、II、III、IV

B、I、IV

C、II>III

D、I、HI、IV

17、股票分析中，技術(shù)分析方法主要有（）。

①K線理論

②形態(tài)理論

③波浪理論

④循環(huán)周期理論

A、①②

B、③④

C、①②④

D、①（2）③④

18、另類投資基金主要以未上市公司股權(quán)、不動產(chǎn)、黃金、大宗商品、衍生品等

金融與非金融資產(chǎn)為投資對象。常見的另類投資基金包括（）o

①對沖基金

②股權(quán)投資基金

③創(chuàng)業(yè)投資基金

④不動產(chǎn)投資基金

A、①②③

B、②③④

C、???

D、③④

19、《中華人民共和國證券法》授予證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)對證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的（）。

I.控制權(quán)

II.監(jiān)管權(quán)

【II.現(xiàn)場檢查權(quán)

IV.公司管理權(quán)

A、I、IV

B、I、IH

C、II.IV

D、IKIII

20、以ADR為例，下列屬于存托憑證對投資者的優(yōu)點(diǎn)的有（）o

①以美元交易，且通過投資者熟悉的美國清算公司進(jìn)行清算

②上市交易的ADR須經(jīng)SEC注冊，有助于保障投資者權(quán)益

③上市公司發(fā)放股利時，加R投資者能及時獲得，而且是以美元支付

④某些機(jī)構(gòu)投資者受投資政策限制，不能投資非美國上市證券，ADR可以規(guī)避這

些限制

A、③④

B、①②③

C、②③④

D、③④

21、（2019年直題）封閉式基金的存續(xù)期應(yīng)在（）以匕

A、10年

B、2年

C、15年

D、5年

22、商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)包括（）。

①資產(chǎn)業(yè)務(wù)

②負(fù)債業(yè)務(wù)

③表上業(yè)務(wù)

④表外業(yè)務(wù)

A、①②

B、②③

C、①②④

D、金②③④

23、投資者在證券交易所買賣證券，是通過委托（）來進(jìn)行的.

A、上海證券交易所或深圳證券交易所

B、證券經(jīng)紀(jì)商

C、中國金融結(jié)算公司上海分公司或深圳分公司

D、中國證券業(yè)協(xié)會

24、（2020年真題）下列關(guān)于債券評級的說法，錯誤的是（）o

A、國家政策性銀行發(fā)行的金融債券，需要參加債券信用評級

B、非國家銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的某些有價(jià)證券，有必要進(jìn)行評級

C、地方政府發(fā)行的某些有價(jià)證券，有必要進(jìn)行評級

D、債券信用評級大多是企業(yè)債券信用評級，是對具有獨(dú)立法人資格企業(yè)所發(fā)

行某一特定債券，按期還本付息的可靠程度進(jìn)行客觀公正的評價(jià)，并標(biāo)示其信用

程度的登記

25、（2019年真題）我國證券投資基金行業(yè)的自律性組織是（）。

A、證券交易所

B、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會

C、中國證券業(yè)協(xié)會

D、中國證監(jiān)會

26、證券市場投資者是指（）的主體。

①以取得利息、股息或資本收益為目的

②購買并持有■有價(jià)證券

③承擔(dān)證券投資風(fēng)險(xiǎn)

④行使證券權(quán)利

A、③

B、①②④

C、①③④

D、①②③④

27、（2020年真題）我國證券交易所內(nèi)的證券交易的競價(jià)原則有（）

I價(jià)格優(yōu)先

II時間優(yōu)先

III客戶優(yōu)先

N數(shù)量優(yōu)先

A、【、II、IV

B、I、II

C、I.III

D、I、II、IlkIV

28、基金管理人會針對不同的基金類型、不同的認(rèn)購金額設(shè)置不同的認(rèn)購費(fèi)率。

我國股票型基金的認(rèn)購費(fèi)率大多在1%?1.5%左右，貨幣市場基金一般不收取

認(rèn)購費(fèi)，債券型基金的認(rèn)購費(fèi)率通常在（）以下。

A、2%

B、1.5%

C、1%

D、0.5%

29、證券金融公司應(yīng)當(dāng)建立信息系統(tǒng)安全管理機(jī)制，保翔公司信息系統(tǒng)安全、穩(wěn)

定運(yùn)行，妥善保存履行《轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)監(jiān)督管理試行辦法》規(guī)定職責(zé)所形成的各類

文件、資料，保存期限不少于（）o

A、20年

B、10年

C、5年

D、3年

30、（2019年真題）擔(dān)任非公開募集基金的基金管理人，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定向（）履

行登記手續(xù)，報(bào)送基本情況。

A、中國信托業(yè)協(xié)會

B、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會

C、中國證券業(yè)協(xié)會

D、中國證監(jiān)會

31、按照《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》的規(guī)定，關(guān)于證券公司申請融資融

券業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)具備公司財(cái)務(wù)狀況良好，最近（）年各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)持

續(xù)符合規(guī)定，注冊資本和凈資本符合增加融資融券業(yè)務(wù)后的規(guī)定。

A、1

B、2

C、3

D、5

32、交易型開放式指數(shù)基金的特征包括（）。

I.被動投資的指數(shù)型基金

11.獨(dú)特的實(shí)物申購、贖回機(jī)制

III.獨(dú)特的現(xiàn)金申購、贖回機(jī)制

IV.實(shí)行一級市場與二級市場并存的交易制度

A、I、11

B、I、IkIII

c、I、n、iv

D、II、IV

33、中期國債是指償還期限在（）以上、（）以下的國債。

A、1年3年

B、1年5年

C、1年或1年10年（包括10年）

D、1年或1年5年

34、基本分析法的特征包括（）。

①以價(jià)值分析理論為基礎(chǔ)

②以統(tǒng)計(jì)方法為主要分析手段

③使用大量數(shù)據(jù)

④以現(xiàn)值計(jì)算方法為主要分析手段

A、@@③

B、②③④

C、①②④

D、①③④

35、（2018年真題）賦予股東優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的主要目的包括（）。

I.保證普通股票股東在股份公司中保持原有的持股比例

【1.保護(hù)原有普通股票股東的利益和持股價(jià)值

III.確保公司股份能足額認(rèn)購

IV.增加公司的募集資金

A、I、川、IV

B、I、II

C、I、IV

D、I、H、IIKIV

36、（2020年真題）根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》，發(fā)行人申請?jiān)?/p>

上海證券交易所科創(chuàng)板上市的上市條件不包括（），

A、符合中國證監(jiān)會規(guī)定的發(fā)行條件

B、發(fā)行后股本總額不低于人民幣500萬元

C、首次公開發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的25%以上，公司股本總額超過人

民幣4億元的首次公開發(fā)行股份的比例為10%以上

D、市值及財(cái)務(wù)指標(biāo)滿足規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)

37、在我國，按投資主體的不同性質(zhì)，將股票劃分為（）等不同類型。

I.國家股II.法人股

in.社會公眾股iv.外資股

A、I、H、in

B、II、III、IV

C、【、II、IV

D、【、IKIlkIV

38、（2019年真題）以下（）屬于服務(wù)商在資產(chǎn)證券化中的主要職責(zé)。

I、負(fù)責(zé)收取資產(chǎn)到期的本金和利息，將其交付予受托人

H、定期向受托管理人和投資者提供有關(guān)特定資產(chǎn)組合的財(cái)務(wù)報(bào)告

III、對過期欠賬服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行催收，確保資金及時、足額到位

IV、監(jiān)督證券化中交易各方的行為

A、II、III、IV

B、I、IV

C、I、II、III

D、I、II、III、IV

39、下列關(guān)于金融衍生工具的說法中，錯誤的有（）。

I.金融衍牛產(chǎn)品的價(jià)格決定基礎(chǔ)金融產(chǎn)品的價(jià)格

II.金融衍生工具是與基礎(chǔ)金融產(chǎn)品相對應(yīng)的一個概念

III.金融衍生工具是指建立在基礎(chǔ)金融產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量之上，其價(jià)格取決于基礎(chǔ)

金融產(chǎn)品價(jià)格（或數(shù)值）變動的派生金融產(chǎn)品

IV.基礎(chǔ)金融產(chǎn)品不能是金融衍生工具

A、II、HI、IV

B、I、IV

c、i、i【、ni

D、i、H、in、iv

40、在基金募集期內(nèi)購買基金份額的行為通常被稱為基金的認(rèn)購。開放式基金的

認(rèn)購一般分為（）幾個步驟。

①開戶

②繳款

③認(rèn)購

④確認(rèn)

A、踹③

B、?@?

C、???

D、①②③④

41、在基金運(yùn)作中，（）居主導(dǎo)與核心位置。

A、基金銷售者

B、基金投資者

C、基金管理人

D、基金托管人

42、下面關(guān)于證券投資者保護(hù)基金的使用，表述不正確的是（）。

A、證券公司被撤銷、被關(guān)閉時，按照國家有關(guān)政策規(guī)定對債權(quán)人予以償付

B、證券公司被中國證監(jiān)會采取行政接管、托管經(jīng)營等強(qiáng)制性監(jiān)管措施時，投

資者保護(hù)基金公司按照國家有關(guān)政策規(guī)定對債權(quán)人予以償付

C、為處置證券公司風(fēng)險(xiǎn)需要動用保護(hù)基金的，中國證監(jiān)會根據(jù)證券公司的風(fēng)

險(xiǎn)情況制訂風(fēng)險(xiǎn)處置方案

D、保護(hù)基金公司制訂保護(hù)基金使用方案，報(bào)經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)后，由保護(hù)基

金公司辦理發(fā)放基金的具體事宜

43、債券所規(guī)定的借貸雙方的權(quán)利義務(wù)關(guān)系包括的含義有（

①發(fā)行人是借入資金的經(jīng)濟(jì)主體

②投資者是出借資金的經(jīng)濟(jì)主體

③發(fā)行人必須在約定的時間付息還本

④債券反映了發(fā)行者和投資者之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，而且是這一關(guān)系的法律憑證

A、①②③

B、①②③④

C、①②④

D、②③④

44、下列關(guān)于信用衍生工具的說法中，正確的有（）。

I.主要包括信用互換、信用聯(lián)結(jié)票據(jù)、政治期貨等

【1.用于轉(zhuǎn)移或防范信用風(fēng)險(xiǎn)

IH.信用衍牛T具是以利率或利率的載體為基礎(chǔ)T具的金融衍牛T具

IV.信用衍生工具是20世紀(jì)90年代以來發(fā)展最為迅速的一類衍生產(chǎn)品

A、1［、IV

B、I、III、IV

C、I、II、III、IV

D、II、HI、IV

45、屈J?按照交易品種的不同進(jìn)行的資本市場分類的是（）。

①股票市場

②發(fā)行市場

③基金市場

④場外市場

A、①②

B、②③

C、③④

D、①@

46、證券公司向證券金融公司交存保證金，采取設(shè)立（）的方式。

A、保管

B、基金

C、資產(chǎn)管理

D、信托

47、上市公司增資采取非公開發(fā)行股票方式時，其發(fā)行的特定對象包括（）。

I.公司控股股東、實(shí)際控制人及其控制的企業(yè)

11.與公司業(yè)務(wù)有關(guān)的企業(yè)

III.證券投資基金、證券公司、信托投資公司等金融機(jī)構(gòu)

IV.具有較大社會影響力的專家學(xué)者

A、H、IV

B、I、II、IV

C、I、II>III

D、I、II、HI、IV

48、（2020年真題）證券承銷是證券公司代理（）發(fā)行證券的行為。

A、金融機(jī)構(gòu)

B、證券發(fā)行人

C、商業(yè)銀行

D、投資銀行

49、首次公開發(fā)行是指擬上市公司首次面向（）募集資金并上市的行為。

①不特定的社會公眾投資者

②特定的社會公眾投資者

③公開發(fā)行債券

④公開發(fā)行股票

A、①③

B、②③

C、①④

D、②④

50、以誠信與資質(zhì)為標(biāo)準(zhǔn)的市場準(zhǔn)入制度要求證券公司切實(shí)保護(hù)（）的高管

人員.

A、不合規(guī)、不稱職

B、誠信專業(yè)、遵規(guī)守法

C、違法違規(guī)

D、虛造業(yè)務(wù)、謊報(bào)數(shù)據(jù)

51、下列關(guān)于歐洲債券的說法中有誤的是（）o

A、指在本國境外市場發(fā)行的、不以發(fā)行市場所在國貨幣為面值的國際債券

B、由于這種發(fā)行方式最早出現(xiàn)在歐洲，故被稱為歐洲債券

C、歐洲債券不可以在歐洲以外的國家發(fā)行

D、大多數(shù)歐洲債券是以美元為面值發(fā)行的

52、（）年5月，中國證監(jiān)會頒布的《上市公司證券發(fā)行管理辦法》中首次

提出上市公司可以公開發(fā)行認(rèn)股權(quán)和債券分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券。

A、2006

B、2007

C、2008

D、2009

53、證券交易所的非會員理事山（）委派。

A、中國證監(jiān)會

B、中國證券業(yè)協(xié)會

C、中國期貨業(yè)協(xié)會

D、中國銀行業(yè)協(xié)會

54、對政府提供信貸、代表政府管理金融活動屬于中央銀行的（）職能。

A、銀行的銀行

B、發(fā)行的銀行

C、政府的銀行

D、管理的銀行

55、利用各國金融市場上利率差異與匯率差異進(jìn)行套利活動而引起的短期資本流

動是（）。

A、貿(mào)易資金的流動

B、套利性資金的流動

C、保值性資金的流動

D、投機(jī)性資金的流動

56、（2018年真題）證券公司受期貨公司委托在從事1B業(yè)務(wù)時應(yīng)當(dāng)提供的服務(wù)

包括（）。

I.協(xié)助辦理開戶手續(xù)

II.提供期貨行情信息、交易設(shè)施

in.代理期貨交易

IV.中國證監(jiān)會規(guī)定的其他服務(wù)

A、I.III.IV

B、II.III

C、I.II.III.IV

D、I.II.IV

57、能夠開發(fā)設(shè)計(jì)出更多具有復(fù)雜特性的金融衍生產(chǎn)品的是（）。

A、建構(gòu)模塊匚具

B、結(jié)構(gòu)化金融衍牛T具

C、金融遠(yuǎn)期合約

D、金融互換

58、下面對證券交易所描述錯誤的是（）。

A、證券交易所是我國自律管理機(jī)構(gòu)

B、證券交易所是整個證券市場的核心

C、證券交易所本身可以進(jìn)行證券買賣

D、證券交易所為證券交易提供了一個穩(wěn)定、公開、高效的系統(tǒng)

59、國際經(jīng)驗(yàn)表明，增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)金融結(jié)構(gòu)彈性的重要舉措之?是保持?個平衡，這

個平衡是（

①直接融資

②間接融資

③銀行貸款

④民間融資

A、

B、②④

C、③④

D、①@

60、證券公司甲，預(yù)設(shè)立一家私募基金子公司乙，乙公司根據(jù)稅＞收、監(jiān)管等需求

設(shè)立基金管理機(jī)構(gòu)丙，下列甲、乙、丙的做法錯誤的是（）。

A、甲采用股份代持方式與丁公司共同出資設(shè)立乙

B、乙持有丙40%的股權(quán)，目.擁有管理控制權(quán)

C、乙不得成為對所投資企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任的出資人

D、丙不得對外提供擔(dān)保

61、按照我國《證券法》的規(guī)定，在（）情況下，證券交易所可以采取技術(shù)

性停牌的措施。

A、股票漲幅較大

B、股票跌幅較大

C、根據(jù)需要

D、突發(fā)事件影響證券交易的正常進(jìn)行

62、（2020年真題）卜.列關(guān)于開放式基金銷售服務(wù)費(fèi)的說法，錯誤的是（）

A、底金銷售服務(wù)費(fèi)用于基金的持續(xù)營銷和為基金份額持有人提供服務(wù)

B、基金銷售服務(wù)費(fèi)從基金財(cái)產(chǎn)中按一定比例計(jì)提

C、我國的貨幣市場基金通常申購和贖回費(fèi)為0

D、底金銷售服務(wù)費(fèi)的計(jì)提比率一般不高于0.15%

63、地方債債權(quán)確立實(shí)行（）方式。

A、中標(biāo)得券

B、認(rèn)購得券

C、見款付券

D、見認(rèn)購單付券

64、（2019年真題）國際債券的投資者主要有（）。

I、銀行；

II、金融機(jī)構(gòu)；

III、工商財(cái)團(tuán)；

IV.自然人”

A、【、II

B、I、H、in

c、I、III、IV

D、I、II、IlkIV

65、我國金融衍生品市場按資產(chǎn)類別劃分主要包括利率類衍生品、（）、貨幣

類衍生品、信用類衍生品c

A、期權(quán)類衍生品

B、票據(jù)類衍生品

C、債務(wù)類衍生品

D、權(quán)益類衍生品

66、發(fā)行債券的經(jīng)濟(jì)主體很多，但能發(fā)行股票的經(jīng)濟(jì)主體只有（）。

A、金融機(jī)構(gòu)

B、公司企業(yè)

C、地方政府

D、股份有限公司

67、下面對于證券市場融資活動特征的描述正確的有（）o

①?種強(qiáng)市場性的融資活動

②一種間接融資活動

③在由各種證券中介機(jī)構(gòu)組成的證券中介服務(wù)體系的支持下完成的

④促成證券發(fā)行買賣的中介機(jī)構(gòu)自身可以充當(dāng)權(quán)利義務(wù)主體

A、①②

B、①③

C、②③

D、③④

68、李某持有乙公司5000股優(yōu)先股，因公司2017年盈利不佳，本應(yīng)發(fā)放的優(yōu)先

股股息暫未發(fā)放,2018年末,公司將當(dāng)年股息連同2017年股息一同發(fā)放給李某，

這說明李某持有的是（）o

A、強(qiáng)制分紅優(yōu)先股

B、固定股息優(yōu)先股

C、可累積優(yōu)先股

D、參與優(yōu)先股

69、下列對現(xiàn)代金融市場的描述中，正確的是（）o

①“大一統(tǒng)”的單一銀行體系

②不斷完善的金融監(jiān)管框架和基礎(chǔ)設(shè)置

③多層次性

④多元性

A、①②④

B、①②③

C、②③

D、②③④

70、托管銀行的主要職責(zé)包括（）。

①保管ADR所代表的基礎(chǔ)證券

②向ADR持有者提供基礎(chǔ)證券發(fā)行人及ADR的市場信息，解答投資者的詢問

③根據(jù)存券銀行的指令領(lǐng)取勿利或利息

④向存券銀行提供當(dāng)?shù)厥袌鲂畔?/p>

A、??③

B、???

C、②③④

D、①②④

71、（2018年真題）政府發(fā)行中期國債籌集的資金用J（）。

I.臨時周轉(zhuǎn)

II.彌補(bǔ)赤字

III.投資

IV.調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)

A、I、II、IV

B、I、HI、IV

C、I、II、Hi

D、II.III

72、（2018年真題）卜列關(guān)于信用違約互換（CDS）的說法中，錯誤的是（）。

A、在2007年以來發(fā)生的全球性金融危機(jī)中.導(dǎo)致大量金融機(jī)構(gòu)陷入危機(jī)的

最重要?類衍生金融產(chǎn)品是信用違約互換

B、信用違約一方當(dāng)事人向另一方出售的是信譽(yù)

C、最基本的信用違約互換涉及兩個當(dāng)事人

D、若參考工具發(fā)生規(guī)定的信用違約事件，則信用保護(hù)出售方必須向購買方支

付賠償

73、分析一個行業(yè)，主要從行業(yè)或產(chǎn)業(yè)競爭結(jié)構(gòu)、行業(yè)可持續(xù)性、抗外部沖擊的

能力、（）入手。

I.監(jiān)管及稅收待遇

II.勞資關(guān)系

III.財(cái)務(wù)與融資問題

IV.行業(yè)估值水平

A、I、II、III

B、II、HI、IV

C、I、II、IV

D、I、II、川、IV

74、（）通常被定義為“公司融資類客戶、交易對手或公司持有證券的發(fā)行

人在無法履行合同義務(wù)的情況F，給公司造成損失的可能性，或者相關(guān)信用質(zhì)量

發(fā)生惡化情況下，給公司造成損失的可能性。"

A、信用風(fēng)險(xiǎn)

B、違約風(fēng)險(xiǎn)

C、市場風(fēng)險(xiǎn)

D、操作風(fēng)險(xiǎn)

75、下列關(guān)于政府機(jī)構(gòu)的說法中，錯誤的是（）。

A、我國國有資產(chǎn)管理部門通過國家控股、參股來支配更多社會資源

B、政府機(jī)構(gòu)參與證券投資的目的主要是調(diào)劑資金余缺和進(jìn)行宏觀調(diào)控

C、政府可成立專門機(jī)構(gòu)參與證券市場交易，減少理性的市場震蕩

D、中央銀行通過買賣政府債券或金融債券，影響貨幣供應(yīng)量，進(jìn)行宏觀調(diào)控

76、下列關(guān)干市場風(fēng)險(xiǎn)的說法中錯誤的是（）■

A、廣義的市場風(fēng)險(xiǎn)涵蓋了四大風(fēng)險(xiǎn)因子，包括股票價(jià)格、利率、商品價(jià)格、

匯率

B＞布場風(fēng)險(xiǎn)具有明顯的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)特征，但是能夠通過分散化投資完全消除

C、套期保值和定價(jià)補(bǔ)償是管理市場風(fēng)險(xiǎn)的破主要的方法

D、金融衍生產(chǎn)品和金融工程是管理市場風(fēng)險(xiǎn)的主要工具和技術(shù)

77、我國的企業(yè)債券和公司債券在（）方面有所不同。

I.發(fā)行制度和監(jiān)管機(jī)構(gòu)不同

【I.擔(dān)保要求

III.發(fā)行主體

IV.發(fā)行定價(jià)方式

A、I、HI、IV

B、I、II、IV

C、I、II、川、IV

D、H、in

78、銀行間債券市場發(fā)行國債的分銷要求，分銷認(rèn)購人（）。

A、在中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司開立債券托管賬戶

B、在證券交易所開立債券托管賬戶

C、向中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司提供一個自營賬戶作為托管賬戶

D、向證券交易所提供一個自營賬戶作為托管賬戶

79、做市商向市場提供雙向報(bào)價(jià)，投資者根據(jù)報(bào)價(jià)選擇是否與做市商交易的制度

是（）。

A、協(xié)議交易制度

B、競價(jià)交易制度

C、合同交易制度

D、做市商交易制度

80、以下貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制中，著重考慮到開放經(jīng)濟(jì)條件的是（）。

A、利率傳導(dǎo)機(jī)制

B、信用傳導(dǎo)機(jī)制

C、資產(chǎn)價(jià)格傳導(dǎo)機(jī)制

D、匯率傳導(dǎo)機(jī)制

81、證券經(jīng)紀(jì)商接受客戶委托進(jìn)行申報(bào)競價(jià)的原則是（）。

A、時間優(yōu)先，價(jià)格優(yōu)先

B、時間優(yōu)先，客戶優(yōu)先

C、時間優(yōu)先，機(jī)構(gòu)優(yōu)先

D、價(jià)格優(yōu)先，客戶優(yōu)先

82、按照發(fā)行流通性質(zhì)，可以將金融市場劃分為（）和（）。

A、債權(quán)市場權(quán)益市場

B、一級市場二級市場

C、貨幣市場資本市場

D、證券市場非證券金融市場

83、下列關(guān)于一般性貨幣政策工具表述正確的是（）。

①它是中央銀行普遍或常規(guī)運(yùn)用的貨幣政策工具

②實(shí)施對象是局部的經(jīng)濟(jì)和某?領(lǐng)域的金融活動

③可供選擇的T具包括三大T具

④側(cè)重于對某些具體用途的信貸數(shù)量產(chǎn)生影響

A、??

B、②③

C、③④

D、①③

84、保薦制度的主要內(nèi)容包拈（）。

①明確保薦期限

②分清保薦責(zé)任

③建立保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人的注冊登記管理制度

④保存人全權(quán)負(fù)責(zé)

⑤引進(jìn)持續(xù)信用監(jiān)管和“冷淡對待”

A、①②③④⑤

B、①②③⑤

C、@@④⑤

D、③④

85、財(cái)政部代理發(fā)行地方政府債券，面向（）招標(biāo)發(fā)行，采用（）招標(biāo)方式,

招標(biāo)標(biāo)的為（），各中標(biāo)承銷團(tuán)成員按面值承銷。下面適合填入括號內(nèi)的選項(xiàng)是

()。

A、記賬式國債承銷團(tuán)單一價(jià)格：利率

B、記賬式國債承銷團(tuán)多重價(jià)格；價(jià)格

C、憑證式國債承銷團(tuán)單一價(jià)格；利率

D、憑證式國債承銷團(tuán)多重價(jià)格：利率

86、（2019年真題）場外交易市場的英文縮寫是（）。

A、0TC

13、MME

C、CPI

D、L0F

87、（2019年真題）貨幣政策的信用傳導(dǎo)機(jī)制包括（）。

I、銀行信貸渠道

II.企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表

m、財(cái)富效應(yīng)

IV、生命周期

A、I>II

B、ikin

C、HI、IV

D、i、H、in、iv

88、（2020年真題）金融市場功能包括（）

I、提供流動性

II、貨幣創(chuàng)造

m、價(jià)格發(fā)現(xiàn)

IV、降低搜尋成本

A、I、in、IV

B、II、IV

c、?、IKin

D、I、II、in、iv

89、按照《證券法》的規(guī)定，證券登記結(jié)算公司應(yīng)該履行以下（）職能。

①證券賬戶、結(jié)算賬戶的'殳立

②證券的存管和過戶

③證券持有人名冊登記

④受發(fā)行人委狂派發(fā)證券權(quán)益

⑤證券交易的清算和交收

A、①?③④

B、①③④⑤

C、②③④⑤

D、①②③④⑤

90、卜列關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)管理說法錯誤的是（）。

A、風(fēng)險(xiǎn)管理的第一步是識別各種明顯進(jìn)而潛在的風(fēng)險(xiǎn)

B、風(fēng)險(xiǎn)識別包括感知風(fēng)險(xiǎn)和識別風(fēng)險(xiǎn)兩個環(huán)節(jié)

C、風(fēng)險(xiǎn)度量方法有敏感性分析法、波動性分析法、VaR法利壓力測試等

D、風(fēng)險(xiǎn)偏好是指金融機(jī)構(gòu)董事會和高級管理層明確說明的愿意承受的整體

風(fēng)險(xiǎn)水平或者風(fēng)險(xiǎn)敞口

91、（2019年真題）金融市場的重要性表現(xiàn)在（）。

I、促進(jìn)儲蓄一一投資轉(zhuǎn)化；

II、優(yōu)化資源配置；

HI、反映經(jīng)濟(jì)狀態(tài)；

IV、宏觀調(diào)控

A、I、II、HI、IV

B、n、in、iv

C、I、［I、IV

D、I、IKIII

92、（2020年真題）深圳證券交易所于（）年正式營業(yè)。

A、1993年

B、1995年

C、1991年

D、1990年

93、當(dāng)股指期貨價(jià)格高于理論值時，做空股指期貨，買入指數(shù)組合，被稱為（）。

A、前套

B、正套

C、后套

D、反套

94、按照《證券法》，我國證券公司的業(yè)務(wù)范圍包括（）。

I.證券經(jīng)紀(jì)，證券投資咨詢

II.與證券交易、證券投資活動有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問

III.證券承箱與保薦

IV.證券自營

A、II、10、IV

B、I、II、W

C、I、【【、【II、N

D、【、II、IV

95、全國社?；鹄硎聲苯舆\(yùn)作的基金的投資范圍限于（）,其他投資需

委托社?；鹜顿Y管理人管理和運(yùn)作并委托社?；鹜泄苋送泄堋?/p>

①銀行存款

②金融債

③在一級市場購買國債

④股票

A、?@

B、①③

C、②③

D、②④

96、證券公司目前可以發(fā)行的債券品種包括（）。

①證券公司普通債券

②證券公司短期融資券

③證券公司次級債券

④證券公司次級債務(wù)

A、①?③

B、①②③④

C、①③④

D、②③④

97、（2018年真題）（）是指依法設(shè)立的從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機(jī)構(gòu)。

A、中國證券業(yè)協(xié)會

B、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)

C、證券交易所

D、中國證監(jiān)會

98、A公司的每股銷售收入是5元，A公司的可比公司B公司的市銷率為0.8,

則A公司的股票價(jià)值為（）元。

A、0.16

B、1

C、4

D、5

99、（2019年真題）證券市場以證券發(fā)行與交易的方式實(shí)現(xiàn)了（）的對接，有效

地解決了資本的供求矛盾和資本結(jié)構(gòu)調(diào)整的難題。

A、籌資與投資

B、一級市場與二級市場

C、發(fā)行與回購

D、投資與并購

100、金融期權(quán)的主要風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)Vcga=（

A、期權(quán)價(jià)值變化/到期時間變化

B、到期時間變化/期權(quán)價(jià)值變化

C、期權(quán)價(jià)值變化/波動率的變化

D、波動率的變化/期權(quán)價(jià)值變化

參考答案

一、單項(xiàng)選擇題

1、B

【解析】封閉式基金有固定的存續(xù)期，通常在5年以上，一般為10年或15年，經(jīng)持有人

大會通過并經(jīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)同意可以適當(dāng)延長期限,，

2、B

【解析】客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度是落實(shí)《證券法》“客戶的交易結(jié)算資金應(yīng)當(dāng)存

放在商業(yè)銀行，以每個客戶的名義單獨(dú)立戶管理”和《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》關(guān)于保護(hù)客

戶資產(chǎn)的有關(guān)規(guī)定，按照保障客戶資產(chǎn)安全、方便投資者、有利于證券公司業(yè)務(wù)創(chuàng)新等原則

設(shè)計(jì)和實(shí)施的新的客戶交易結(jié)算資金存管制度。

3、D

【解析】本題主要考查存托憑證進(jìn)入市場的條件。存托憑證進(jìn)入專業(yè)證券市場，需同時向英

國上市監(jiān)管署(UKLA)提交上市公告書(ListingParticulars)并向交易所申請?jiān)赑SM交易。

上市后,所有存托憑證的交易均在倫敦證券交易所國際指令簿系統(tǒng)(InternationalOrderBook.

I0B)進(jìn)行交易

4、C

【解析】在分業(yè)監(jiān)管體系下，相較于銀行業(yè)和證券業(yè)，信托業(yè)務(wù)的投融資活動更具靈活性優(yōu)

勢。

5、B

【解析】2011年10月20日財(cái)政部批準(zhǔn)了上海市、浙江省、廣東省、深圳市四省市開展地

方政府自行發(fā)債試點(diǎn)。

6、C

【解析】根據(jù)各種貨幣政策工具的基本性質(zhì)以及它們在貨幣政策實(shí)踐中的運(yùn)用情況，貨幣政

策工具可分為一般性貨幣政策工具、選擇性貨幣政策工具及其他貨幣政策工具，此外，近年

來我國還推出了創(chuàng)新型貨幣政策工具。

7、C

【解析】考查基金的申購、贖回原則。

8、D

【解析】基金的交易實(shí)行集中交易管理制度，基金管理人設(shè)有中央交易室，以保證公正、公

平為原則，實(shí)行統(tǒng)一交易、統(tǒng)一管理，確保各投資組合享有公平的交易執(zhí)行機(jī)會。按規(guī)定，

基金經(jīng)理不得直接向交易員下達(dá)投資指令或者直接進(jìn)行交易，投資指令經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)控制部門的審

核，確認(rèn)其合法、合規(guī)與完整后方可執(zhí)行“

9、A

【解析】考查證券交易所的特征。證券交易所組織和監(jiān)督證券交易，實(shí)施自律管理，應(yīng)當(dāng)遵

循社會公共利益優(yōu)先的原則，維護(hù)市場的公平、有序、透明，

10、A

【解析】股票和債券是直接投資工具，籌集的資金主要投向?qū)崢I(yè)，而基金是間接投資工具，

籌集的資金主要投向有價(jià)證券等金融工具。

11、D

【解析】金融衍生工具從基礎(chǔ)工具分類角度，可以劃分為股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具、貨幣衍生

工具、利率衍生工具、信用彷生工具以及其他衍生工具。

12、D

【解析】證券公司IB業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)范圍：協(xié)助辦理開戶手續(xù)；提供期貨行情信息、交易設(shè)施；

中國證監(jiān)會規(guī)定的其他服務(wù)。

13、C

【解析】金融衍生工具具有杠桿性，其交易一般只需要支付少量的保證金或權(quán)利金就可簽訂

遠(yuǎn)期大額合約或互換不同的金融工具。若期貨交易保證金為合約金額的5%,則期貨交易者

可以控制20倍于所交易金額的合約資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)以小博大的效果。

14、B

【解析】流通國債的特點(diǎn)是投資者可以自由認(rèn)購、自由轉(zhuǎn)讓，通常不記名，轉(zhuǎn)讓價(jià)格取決于

對該國債的供給與需求。

15、D

【解析】考查中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司的義務(wù)。

中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司的義務(wù)包括設(shè)置賬簿，及時準(zhǔn)魂記錄托管事務(wù)的處理情況，

保存完整的業(yè)務(wù)記錄；將自有債券和其他財(cái)產(chǎn)與客戶代理托管的債券分別開設(shè)賬戶，予以分

別管理，不得擅自挪用客戶的債券；切實(shí)保護(hù)客戶債券的安全，對客戶的債券托管賬戶記錄

的真實(shí)性與準(zhǔn)確性負(fù)責(zé)；除不可抗拒的因素外,需對因自身原因給客戶造成的損失進(jìn)行賠償；

必須為客戶保守商業(yè)秘密等。

16、D

【解析】結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品可分為股權(quán)聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品（其收益與單只股票、股票組合或股票

價(jià)格指數(shù)相聯(lián)系）、利率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、匯率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、商品聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品等種類。

17、D

【解析】技術(shù)分析法主要有K線理論、切線理論、形態(tài)理論、技術(shù)指標(biāo)理論、波浪理論和循

環(huán)周期理論。

28、D

【解析】另類投資基金包含的內(nèi)容。

另類投資基金則主要以未上市公司股權(quán)、不動產(chǎn)、黃金、大宗商品、衍生品等金融與非金融

資產(chǎn)為投資對象。常見的另類投資基金包括對沖基金、股權(quán)投資基金、創(chuàng)業(yè)投資基金（風(fēng)險(xiǎn)

投資基金）、不動產(chǎn)投資基金等。

19、D

【解析】《中華人民共和國證券法》授予證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)對證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管權(quán)和現(xiàn)場

檢查權(quán)。

20、D

【解析】考查存托憑證的優(yōu)點(diǎn)。

以ADR為例，與直接投資外國股票相比，投資ADR給投資者乜能帶來好處。（1）以美

元交易，且通過投資者熟悉的美國清算公司進(jìn)行清算；（2j上市交易的ADR須經(jīng)SEC

注冊，有助于保障投資者權(quán)益；（3）上市公司發(fā)放股利時，ADR投資者能及時獲得，而

且是以美元支句；（4）某些機(jī)構(gòu)投資者受投資政策限制，不能投資非美國上市證券，ADR

可以規(guī)避這些限制。

21、D

【解析】封閉式基金有固定的存續(xù)期，通常在5年以上，一般為10年或者15年、經(jīng)持有

人大會通過并經(jīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)同意可以適當(dāng)延長期限。

22、C

【解析】考生在做題時注意宏觀和微觀的整合考點(diǎn)。

商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)包括負(fù)債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)。

23、B

【解析】投資者在證券交易所買賣證券，是通過委托證券經(jīng)紀(jì)商來進(jìn)行的，此時，投資者是

證券經(jīng)紀(jì)商的客戶。客戶在辦理委托買賣證券時，需要向證券經(jīng)紀(jì)商下達(dá)委托指令。

24、A

【解析】國家財(cái)政部門發(fā)行的國庫券和國家政策性銀行發(fā)行的金融債券，因?yàn)橛姓谋ＷC,

所以不參加債券信用評級。地方政府或非國家銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的某些有價(jià)證券，則有必要

進(jìn)行評級“

25、B

【解析】中國證券投資基金業(yè)協(xié)會是我國基金行業(yè)的自律性組織。

26、D

【解析】證券市場投資者，是指以取得利息、股息或資本收益為目的，購買并持有有價(jià)證券，

承擔(dān)證券投資風(fēng)險(xiǎn)并行使證券權(quán)利的主體。

27、B

【解析】證券交易所內(nèi)的證券交易按“價(jià)格優(yōu)先、時間優(yōu)先”原則競價(jià)成交

28、C

【解析】考查不同類型基金的認(rèn)購費(fèi)率。

基金管理人會針對不同的基金類型、不同的認(rèn)購金額設(shè)置不同的認(rèn)購費(fèi)率”我國股票型基金

的認(rèn)購費(fèi)率大多在1.5%債券型基金的認(rèn)購費(fèi)率通常在14以下，貨幣市場基金一般不

收取認(rèn)購費(fèi)。

29、A

【解析】證券金融公司應(yīng)當(dāng)建立信息系統(tǒng)安全管理機(jī)制，保障公司信息系統(tǒng)安全、穩(wěn)定運(yùn)行，

妥善保存履行《轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)監(jiān)督管理試行辦法》規(guī)定職責(zé)所形成的各類文件、資料，保存期

限不少于20年，

30、B

【解析】擔(dān)任非公開募集基金為基金管理人，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會履行

登記手續(xù)，報(bào)送基本情況。

31、B

【解析】按照《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》的規(guī)定.關(guān)于證券公司申請融資融券業(yè)務(wù)

資格，應(yīng)當(dāng)具備公司財(cái)務(wù)狀況良好，最近兩年各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定，注冊資本和

凈資本符合增加融資融券業(yè)務(wù)后的規(guī)定。

32、C

【解析】交易型開放式指數(shù)基金(ETF)是以某一選定的指數(shù)所包含的成分證券為投資對象，

依據(jù)構(gòu)成指數(shù)的證券種類和比例，采用完全復(fù)制或抽樣復(fù)制的方法進(jìn)行被動投資的指數(shù)型基

金°ETF最大的特點(diǎn)是實(shí)物申購、贖回機(jī)制。ETF實(shí)行一級市場和二級市場并存的交易制度。

33、C

【解析】考點(diǎn)..考查中期國債的期限。

34、C

【解析】考查基本分析法的基本特征，基本分析法體現(xiàn)了以價(jià)值分析理論為基礎(chǔ)、以統(tǒng)計(jì)方

法和現(xiàn)值計(jì)算方法為主要分析手段的基本特征。

35、B

【解析】賦予股東優(yōu)先認(rèn)購權(quán)主要有兩個目的：一是能保證普通股股東在股份公司中保持原

有的持股比例；二是能保護(hù)原普通股股東的利益和持股價(jià)值。

36、B

【解析】根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》(以下簡稱《上市規(guī)則》)，發(fā)行人申

請?jiān)谏虾ＷC券交易所科創(chuàng)板上市，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

(1)符合中國證監(jiān)會規(guī)定的發(fā)行條件；

(2)發(fā)行后股本總額不低于人民幣3000萬元；

(3)首次公開發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的25班以上；公亙股本總額超過人民幣4億元

的，首次公開發(fā)行股份的比例為10%以上；

(4)市值及財(cái)務(wù)指標(biāo)滿足規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)；

(5)上海證券交易所規(guī)定的其他上市條件。

37、D

【解析】在我國，按投資主體的不同性質(zhì)，將股票劃分為國家股、法人股、社會公眾股和外

資股等不同類型。

38、C

【解析】服務(wù)商對資產(chǎn)項(xiàng)目及其所產(chǎn)生的現(xiàn)金流進(jìn)行監(jiān)理和保管：負(fù)責(zé)收取這些資產(chǎn)到期的

本金和利息，將其交付予受托人；對過期欠賬服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行催收,確保資金及時、足額到位；

定期向受托管理人和投資者提供有關(guān)特定資產(chǎn)組合的財(cái)務(wù)報(bào)告。選項(xiàng)IV,監(jiān)督證券化中交易

各方的行為，定期審查有關(guān)資產(chǎn)組合情況的信息，確認(rèn)服務(wù)機(jī)構(gòu)提供的各種報(bào)告的真實(shí)性,

并向投資者披露，是【受托人】在資產(chǎn)證券化中的主要職責(zé)。

39、B

【解析】I項(xiàng)，金融衍生產(chǎn)品的價(jià)格取決于基礎(chǔ)金融產(chǎn)品價(jià)格（或數(shù)值）變動的派生金融產(chǎn)

品；IV項(xiàng)，基礎(chǔ)金融產(chǎn)品是一個相對的概念，不僅包括現(xiàn)貨金融產(chǎn)品（如債券、股票、銀行

定期存款單等），也包括金融衍生工具，

40、C

【解析】考查開放式基金認(rèn)贓步驟，開放式基金認(rèn)購一般分為開戶、認(rèn)購與確認(rèn)三個步驟。

41、C

【解析】基金的運(yùn)作包括基金的募集、基金投資管理、基金資產(chǎn)托管、基金份額的登記與交

易、基金資產(chǎn)的估值與會計(jì)核算、基金的信息披露以及其他相關(guān)環(huán)節(jié)。在基金運(yùn)作中，基金

管理人居主導(dǎo)與核心位置。

42、D

【解析】考查證券投資者保護(hù)基金的使用。保護(hù)基金公司制訂保護(hù)基金使用方案，報(bào)經(jīng)國務(wù)

院批準(zhǔn)后，由保護(hù)基金公司辦理發(fā)放基金的具體事宜。

43、B

【解析】考查債券的定義。債券所規(guī)定的借貸雙方的權(quán)利義務(wù)關(guān)系包含四個方面的含義：第

發(fā)行人是借入資金的經(jīng)濟(jì)主體；第二，投資者是出借資金的經(jīng)濟(jì)主體；第三，發(fā)行人必

須在約定的時間付息還本；第四，債券反映了發(fā)行者和投資者之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，而且是

這一關(guān)系的法律憑證。

44、A

【解析】信用衍生工具是指以基礎(chǔ)產(chǎn)品所蘊(yùn)含的信用風(fēng)險(xiǎn)或違約風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)變量的金融衍生

工具，用于轉(zhuǎn)移或防范信用風(fēng)檢，是20世紀(jì)90年代以來發(fā)展最為迅速的一類衍生產(chǎn)品，主

要包括信用互換、信用聯(lián)結(jié)票據(jù)以及信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋合約、信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋憑證等信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋

工具。

I中政治期貨表述錯誤；川中利率衍生工具是指以利率或利率的載體為基礎(chǔ)工具的金融衍生

工具，故III表述錯誤。

45、D

【解析】按照交易品種的不同，可以將資本市場劃分為股票市場、債券市場、衍生品證券市

場和基金市場。發(fā)行市場是按照市場功能的不同作出的劃分，場外市場是按照組織形式和交

易活動是否集中劃分。

46、D

【解析】證券公司向證券金融公司交存保證金，采取設(shè)立信托的方式。

47、C

【解析】非公開發(fā)行股票，又稱為“定向增發(fā)”，是股份公司向特定對象發(fā)行股票的增資方

式。特定對象包括：(1)公司控股股東、實(shí)際控制人及其控制的企業(yè)。(2)與公司業(yè)務(wù)有關(guān)

的企業(yè),，(3)證券投資基金、證券公司、信托投資公司等金融機(jī)構(gòu)。(4)公司董事、員工等。

48、B

【解析】證券承銷，是指證券公司代理證券發(fā)行人發(fā)行證券的行為。

49、C

【解析】考查首次公開發(fā)行股票”首次公開發(fā)行是指擬上市公司首次面向不特定的社會公眾

投資者公開發(fā)行股票募集資金并上市的行為。

50、B

【解析】本題考查以誠信與資質(zhì)為標(biāo)準(zhǔn)的市場準(zhǔn)入制度內(nèi)容。

51、C

【解析】考查歐洲債券的相關(guān)知識。歐洲債券可以在歐洲以外的國家發(fā)行，同時其發(fā)行面值

也可以以歐元之外的其他貨幣來表示。

52、A

【解析】考查我國金融衍生工具的交易所市場的發(fā)展。

53、A

【解析】證券交易所的非會員理事由中國證監(jiān)會委派。

54、C

【解析】“政府的銀行”指中央銀行代表國家制定和執(zhí)行貨幣政策，處理對外金融關(guān)系，為

國家提供各種金融服務(wù)，具體職能包括代理國庫收支；代理國家債券的發(fā)行；對政府提供信

貸；代表政府管理金融活動；持有、管理、經(jīng)營國家外匯儲備和黃金儲備；代表政府參加國

際金融組織活動，進(jìn)行國際金融合作等。

55、B

【解析】本題主要考查套利性資金的流動。

套利性資金的流動是利用各國金融市場上利率差異與匯率差異進(jìn)行套利活動而引起的短期

資本流動。隨著金融國際化進(jìn)程的深入、金融工具的不斷創(chuàng)新,這類短期資金的流動有不斷

增加的趨勢。

56、D

【解析】證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)提供的服務(wù)包括：協(xié)助辦理開戶

手續(xù)；提供期貨行情信息、交易設(shè)施；中國證監(jiān)會規(guī)定的其他服務(wù)。

證券公司不得代理客戶進(jìn)行期貨交易、結(jié)算或者交割，不得代期貨公司、客戶收付期貨保證

金，不得利用證券資金賬戶為客戶存取、劃轉(zhuǎn)期貨保證金“

57、B

【解析】考查結(jié)構(gòu)化金融衍生工具相關(guān)概念。

58、C

【解析】考查證券交易所定義，證券交易所是證券買賣雙方公開交易的場所，是一個高度組

織化、集中進(jìn)行證券交易的市場，它是整個證券市場的核心。記券交易所本身并不進(jìn)行證券

買賣，也不決定證券價(jià)格，而是為證券交易提供場所和設(shè)施，配備必要的管理和服務(wù)人員，

并對證券交易進(jìn)行周密的組織和嚴(yán)格的管理，使證券交易順利進(jìn)行且有一個穩(wěn)定、公開、高

效的系統(tǒng)。證券交易所是我國的自律管理機(jī)構(gòu)。

59、A

【解析】國際經(jīng)驗(yàn)表明，直接融資和間接融資平衡發(fā)展是增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)金融結(jié)構(gòu)彈性的重要舉措。

60、A

【解析】證券公司未能做到突出主業(yè)、穩(wěn)健經(jīng)營、誠實(shí)守信、勤勉盡責(zé)、資本約束或內(nèi)控有

力，不得設(shè)立私募基金子公司。證券公司應(yīng)當(dāng)以自有資金全資設(shè)立私募基金子公司，不得采

用股份代持等其他方式變相與其他投資者共同出資設(shè)立私募基金子公司。每家證券公司設(shè)立

的私募基金子公司原則上不超過1家。

61、D

【解析】考查影響股價(jià)變化的政策及制度因素。

62、D

【解析】基金管理人可以從開放式基金財(cái)產(chǎn)中計(jì)提一定比例的銷售服務(wù)費(fèi)，例如我國的貨幣

市場基金，通常申購和贖回費(fèi)為0。一般從基金財(cái)產(chǎn)中計(jì)提不高于025馳的銷俵服務(wù)費(fèi)，用

于基金的持續(xù)銷售和為基金份額持有人提供服務(wù)。

63、C

【解析】考查財(cái)政部代理地方政府債券發(fā)行招標(biāo)后債權(quán)確立。

地方債債權(quán)確立實(shí)行見款付券方式。

64、D

【解析】國際債券的投資者主要是銀行或其他金融機(jī)構(gòu)、各種基金會、工商財(cái)團(tuán)和自然人。

65、D

【解析】我國金融衍生品市場按資產(chǎn)類別劃分主要包括利率類衍生品、權(quán)益類衍生品、貨幣

類衍生品、信用類彷生品。其中，貨幣類衍生品包括期權(quán)組合。

66、D

【解析】考查債券與股票發(fā)行主體的不同。能發(fā)行股票的經(jīng)濟(jì)主體只有股份有限公司。

67、B

【解析】考查證券市場融資活動的特征。資金赤字單位和盈余堂位直接接觸，形成直接的權(quán)

利和義務(wù)關(guān)系，而沒有另外的權(quán)利義務(wù)主體介入其中。促成證券發(fā)行買賣的中介機(jī)構(gòu)，如證

券公司等自身不充當(dāng)權(quán)利義務(wù)主體，是連接赤字單位和盈余單位的服務(wù)性媒介，證券市場融

資是一種直接融資。

68、C

【解析】可累積優(yōu)先股定義。

累積優(yōu)先股是指公司在某一時期所獲盈利不足，導(dǎo)致當(dāng)年可分配利潤不足以支付優(yōu)先股股息

時，則將應(yīng)付股息累積到次年或以后某一年盈利時，在普通股的股息發(fā)放之前，連同本年優(yōu)

先股股息一并發(fā)放。

69、D

【解析】1949年以來，中國的金融體系經(jīng)歷了從“人一統(tǒng)”的單一銀行體系到建立以中國

人民銀行為中心、以國家專業(yè)銀行為主體、多種金融機(jī)構(gòu)分工協(xié)作的金融機(jī)構(gòu)體系，再到銀

行商業(yè)化改革、金融機(jī)構(gòu)多元化、金融市場多層次以及金融監(jiān)管框架和金融基礎(chǔ)設(shè)施不斷完

善的現(xiàn)代化金融體系。

“大一統(tǒng)”是改革前的我國金融市場特征。

70、B

【解析】考查參與美國存托憑證發(fā)行與交易的中介機(jī)構(gòu)之一，托管銀行的有關(guān)職責(zé)。托管銀

行主要負(fù)責(zé)保管ADR所代表的基礎(chǔ)證券；根據(jù)存券銀行的指令領(lǐng)取紅利或利息，用于再投

資或匯回發(fā)行國；向存券銀行提供當(dāng)?shù)厥袌鲂畔⒌?。而選項(xiàng)③，向ADR持有者提供基礎(chǔ)證

券發(fā)行人及ADR的市場信息，解答投資者的詢問，是存券銀行的職責(zé)，

71、D

【解析】中期國債是指償還期限在1年或1年以上、10年以下（包括10年）的國債。政府

發(fā)行中期國債籌集的資金或用于彌補(bǔ)赤字，或用于投資，不再用于臨時周轉(zhuǎn)。

72、B

【解析】在2007年以來發(fā)生的全球性金融危機(jī)中，導(dǎo)致大量金融機(jī)構(gòu)陷入危機(jī)的最重要一

類衍生金融產(chǎn)品是信用違約互換（簡稱CDS）。最基本的信用違約互換涉及兩個當(dāng)事人，雙

方約定以某一信用工具為參考，一方向另一方出售信用保護(hù)，若參考工具發(fā)生規(guī)定的信用違

約事件，則信用保護(hù)出售方必須向購買方支付賠償。

73、D

【解析】分析一個行業(yè)，主要從以下這幾方面入手：（1）行業(yè)或產(chǎn)業(yè)競爭結(jié)構(gòu)；（2）行業(yè)可

持續(xù)性；（3）抗外部沖擊的能力；（4）監(jiān)管及稅收待遇；（5）勞資關(guān)系；（6）財(cái)務(wù)與融資問

題；（7）行業(yè)估值水平。

74、A

【解析】考查信用風(fēng)險(xiǎn)的概念。

75、C

【解析】從各國的具體實(shí)踐看，出于維護(hù)金融穩(wěn)定的需要，政府可成立或指定專門機(jī)構(gòu)參與

證券市場交易，減少非理性的市場震蕩。

76、B

【解析】考查市場風(fēng)險(xiǎn)的特征。

市場風(fēng)險(xiǎn)具有明顯的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)特征，很難通過分散化投資完全消除。選項(xiàng)B說法錯誤。

77、C

【解析】我國的公司債券和企業(yè)債券在以下方面有所不同：（1）發(fā)行主體不同。（2）發(fā)行制

度和監(jiān)管機(jī)構(gòu)不同。（3）募集資金用途不同。（4）發(fā)行申報(bào)程序不同。（5）發(fā)行期限不同.

（6）發(fā)行持續(xù)時間不同。（7）發(fā)行定價(jià)方式不同。（8）擔(dān)保要求不同。（9）發(fā)行市場不同。

78、A

【解析】銀行間債券市場發(fā)行國債的分銷時，分銷認(rèn)購人的條件。分銷認(rèn)購人應(yīng)是全國銀行

間債券市場參與者，并已在中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司開立債券托管賬戶。在交易所市

場發(fā)行國債的分銷時，承銷商需要在分得包銷的國債后，向證券交易所提供一個自營賬戶作

為托管賬戶。

79、D

【解析】做市商交易制度是指做市商向市場提供雙向報(bào)價(jià)，投資者根據(jù)報(bào)價(jià)選擇是否與做市

商交易的制度。

80、D

【解析】匯率傳導(dǎo)機(jī)制認(rèn)為在開放經(jīng)濟(jì)條件下，匯率是外匯資產(chǎn)的價(jià)格，同時也是貨幣政策

傳導(dǎo)的重要渠道之一。

81sB

【解析】證券經(jīng)紀(jì)商接受客戶委托進(jìn)行申報(bào)競價(jià)的原則是“時間優(yōu)先，客戶優(yōu)先",

82、B

【解析】本題主要考查金融市場的分類，不同的劃分標(biāo)準(zhǔn)，劃分結(jié)果不同。

83、D

【解析】一般性貨幣政策工具是中央銀行普遍或常規(guī)運(yùn)用的貨幣政策工具，其實(shí)施對象是整

體經(jīng)濟(jì)和金融活動，主要包括存款準(zhǔn)備金制度、再貼現(xiàn)政策和公開市場業(yè)務(wù)三大工具。一般

性貨幣政策工具側(cè)重于貨幣總量的調(diào)節(jié)，選擇性貨幣政策工具側(cè)重于對某些具體用途的信貸

數(shù)量產(chǎn)生影響。因此，②4說法相反，予以排除。

84、B

【解析】保薦制度的主要內(nèi)容。

保薦制度主要內(nèi)容包括：建立保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人的注冊登記管理制度；明確保薦期限；

分清保薦責(zé)任；引進(jìn)持續(xù)信用監(jiān)管和“冷淡對待”的監(jiān)管措施四個方面。

85、A

【解析】財(cái)政部代理發(fā)行地方政府債券的發(fā)行方式。財(cái)政部代理發(fā)行地方政府債券，面向記

賬式國債承銷團(tuán)招標(biāo)發(fā)行，采用單一價(jià)格招標(biāo)方式，招標(biāo)標(biāo)的為利率，全場最高中標(biāo)利率為

當(dāng)期地方債票面利率，各中標(biāo)承銷團(tuán)成員按面值承銷。

86、A

【解析】A項(xiàng)是場外交易市場的英文縮寫，B項(xiàng)是貨幣市場基金的英文縮寫，C項(xiàng)是消費(fèi)者

物價(jià)指數(shù)的英文縮寫，D項(xiàng)是上市開放式基金的英文縮寫。

87、A

【解析】信用傳導(dǎo)機(jī)制。伯南克提出了銀行借貸渠道和資產(chǎn)負(fù)債渠道兩種信用傳導(dǎo)機(jī)制，并

得出貨幣政策傳遞過程中即使利率沒發(fā)生變化，也會通過信用途徑來影響國民經(jīng)濟(jì)總量的結(jié)

論c

88、A

【解析】金融市場有以下五大功能：資金融通、價(jià)格發(fā)現(xiàn)、提供流動性、風(fēng)險(xiǎn)管理、降低搜

尋成本和信息成本

89、D

【解析】注意：本題內(nèi)容為最新修訂《證券法》內(nèi)容，與當(dāng)前官方教材有出入，以最新法規(guī)

為準(zhǔn)?！蹲C券法》第一百四十七條證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)履行下列職能：（一）證券賬戶、結(jié)

算賬戶的設(shè)立；（二）證券的存管和過戶；（三）證券持有人名冊登記；（四）證券交

易的清算和交收；（五）受發(fā)行人的委托派發(fā)證券權(quán)益；（六）辦理與上述業(yè)務(wù)有關(guān)的查

詢、信息服務(wù)；（七）國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。

90、B

【解析】風(fēng)險(xiǎn)管理的第一步是識別各種明顯進(jìn)而潛在的風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)定義域來源有效識別

風(fēng)險(xiǎn)。

風(fēng)險(xiǎn)管理者首先要分析投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)暴露，風(fēng)險(xiǎn)識別包括感知風(fēng)險(xiǎn)和分析風(fēng)險(xiǎn)兩個環(huán)節(jié)。

風(fēng)險(xiǎn)度量方法有敏感性分析法、波動性分析法、VaR法和壓力測試等。

風(fēng)險(xiǎn)偏好是指金融機(jī)構(gòu)董事會和高級管理層明確說明的愿意承受的整體風(fēng)險(xiǎn)水平或者風(fēng)險(xiǎn)

敞口。

91、A

【解析】金融市場的重要性表現(xiàn)在促進(jìn)儲蓄——投資轉(zhuǎn)化；優(yōu)化資源配置；反映經(jīng)濟(jì)狀態(tài)；

宏觀調(diào)控。

92、C

【解析】深圳證券交易所于1991年7月3日正式營業(yè)。

93、B

【解析】當(dāng)股指期貨價(jià)格高于理論值時，做空股指期貨，買入指數(shù)組合，被稱為“正套”；

反之，若股指期貨價(jià)格低于理論值，則做多股指期貨，做空指數(shù)組合，被稱為“反套”。

94、C

【解析】題中所給出的選項(xiàng)均為我國證券公司的主要業(yè)務(wù)，故全選。

95、B

【解析】考查全國社會保障基金。全國社?；鹄硎聲苯舆\(yùn)作的基金的投資范圍限于銀行

存款、在一級市場購買國債，其他投資需委托社保基金投資管理人管理和運(yùn)作并委托社?；?/p>

金托管人托管。

96、B

【解析】考查證券公司債券品種。

證券公司目前可以發(fā)行的債券品種包括證券公司普通債券、證券公司短期融資券、證券公司

次級債券、證券公司次級債務(wù)。

97、B

【解析】證券服務(wù)機(jī)構(gòu)是指依法設(shè)立的從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機(jī)構(gòu)“證券服務(wù)機(jī)構(gòu)包括投

資咨詢機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)顧問機(jī)構(gòu)、資信評級機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)、會計(jì)師事務(wù)所等從事證券服務(wù)

業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)。

98、C

【解析】每股價(jià)值:每股銷售收入x市銷率倍數(shù)。

99、A

【解析】證券市場是有價(jià)證券發(fā)行和交易的場所,它以證券發(fā)行與交易的方式實(shí)現(xiàn)了籌資與

投資的對接，有效地化解了資本的供求矛盾和資本結(jié)構(gòu)調(diào)整的難題。

100、C

【解析】考查金融期權(quán)的主要風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。Vega值指合約標(biāo)的正券價(jià)格波動率變化對期權(quán)價(jià)

值的影響程度。Vega二期權(quán)價(jià)值變化/波動率的變化。

歷年金融市場基礎(chǔ)復(fù)習(xí)題（二）

（總分100分,考試時長90分鐘）

一、單項(xiàng)選擇題（每小題1分，共100分）

1、經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)波動時，商業(yè)銀行資本充足率通過影響信貸擴(kuò)張從而影響實(shí)體經(jīng)濟(jì)

的投資和產(chǎn)出體現(xiàn)/金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)關(guān)系理論的（）。

A、實(shí)體經(jīng)濟(jì)影響金融市場

B、金融活動本身是經(jīng)濟(jì)衰退和蕭條的重要誘因

C、金融的作用

D、金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)內(nèi)在的相互影響

2、一般意義的收益公司債的特點(diǎn)包括（）。

I.到期日固定；

II.清償時債權(quán)排序晚于股票；

1IL債券的未付利息可以累加：

IV.公司有盈利時才付息

A、I、II

B、I、HI、IV

C、II、III

D、II、III、IV

3、證券經(jīng)紀(jì)商接受客戶委托后應(yīng)按（）的原則進(jìn)行申報(bào)競價(jià)。

I.時間優(yōu)先

II.價(jià)格優(yōu)先

III.等級優(yōu)先

IV.客戶優(yōu)先

A、II、山、IV

B、I、lhIII

C、I、II、IlkIV

D、I、IV

4、債券遠(yuǎn)期交易數(shù)額最小為債券面額（）萬元，交易單位為債券面額（）

萬元。

A、101

B、102

C、201

D、202

5、日前來看，國內(nèi)證券公司開展國際化業(yè)務(wù)的主戰(zhàn)場是（）。

A、上海市場

B、中國香港市場

C、主板市場

D、創(chuàng)業(yè)板市場

6、（2019年真題）在采用證券經(jīng)紀(jì)商場內(nèi)交易員進(jìn)行申報(bào)的情況下，場內(nèi)交易員

操作確定客戶撤單的委托指令后，應(yīng)（）將執(zhí)行結(jié)果告知客戶。

A、在當(dāng)天交易時間結(jié)束前

B、在一個工作日內(nèi)

C、立即

D、在?個交易口內(nèi)

7、企業(yè)公開發(fā)行企業(yè)債券的，最近3年平均可分配利潤（凈利潤）足以支付企

業(yè)債券（）的利息。

A1年

、

B2年

、

c3年

、

D4年

、

8、倫敦證券交易所主板上市按照板塊不同，可以劃分為（）。

①高級上市

②標(biāo)準(zhǔn)上市

③普通上市

④高成長板塊上市

A、①②③

B、①③④

C、①②④

D、②③④

9、（2018年真題）按照附認(rèn)股權(quán)和債券本身能否分開來劃分，附認(rèn)股權(quán)證的公司

債券可分為（）<>

A、獨(dú)立型與非獨(dú)立型

B、可分型與綜合型

C、獨(dú)立型與分離型

D、可分離型與非分離型

10、屬于債券的特征的有（）。

①償還性

②流動性

③安全性

④收益性

A、