《KPMG財務分析培訓》課件

KPMG財務分析培訓歡迎參加KPMG財務分析培訓。本培訓將為您提供深入的財務分析知識和實務技能。課程目標財務報表解讀能力掌握財務報表分析的基本理論、方法和技巧，能夠獨立分析財務報表。財務數(shù)據(jù)應用學習如何將財務分析結果應用到企業(yè)經(jīng)營決策中，提升企業(yè)運營效率。財務分析工具了解常用的財務分析軟件和工具，提高財務分析效率和準確性。財務報表基礎知識財務報表是企業(yè)財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的書面表達形式。它們是企業(yè)經(jīng)營狀況和財務狀況的重要信息來源。主要包括資產(chǎn)負債表、利潤表和現(xiàn)金流量表。它們是企業(yè)財務信息的載體，反映企業(yè)的財務狀況和經(jīng)營成果。資產(chǎn)負債表概述資產(chǎn)負債表反映企業(yè)在特定日期的財務狀況。資產(chǎn)負債表是企業(yè)財務報表中最重要的報表之一。它展示了企業(yè)擁有的資產(chǎn)和承擔的負債，以及所有者權益。資產(chǎn)負債表可以幫助投資者、債權人和其他利益相關者了解企業(yè)的財務健康狀況。資產(chǎn)負債表結構分析資產(chǎn)負債表結構分析是解讀企業(yè)財務狀況的重要環(huán)節(jié)。通過分析資產(chǎn)負債表結構，我們可以深入了解企業(yè)資產(chǎn)的構成、負債來源以及所有者權益的分布情況。1總資產(chǎn)反映企業(yè)全部資產(chǎn)的總價值2流動資產(chǎn)一年內或一個營業(yè)周期內變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn)3非流動資產(chǎn)一年以上變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn)4流動負債一年內到期的債務5非流動負債一年以上到期的債務理解資產(chǎn)負債表結構的構成和各項目的含義，對于投資者、債權人以及企業(yè)管理者來說都至關重要，可以幫助他們更好地評估企業(yè)的財務狀況和未來發(fā)展?jié)摿?。資產(chǎn)結構分析流動資產(chǎn)固定資產(chǎn)無形資產(chǎn)其他資產(chǎn)資產(chǎn)結構分析是財務分析的重要內容之一，通過分析企業(yè)的資產(chǎn)結構可以了解企業(yè)的資產(chǎn)狀況，以及資產(chǎn)的利用效率。例如，流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例較高，說明企業(yè)擁有較強的短期償債能力，但也可能意味著企業(yè)投資不足。固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例較高，說明企業(yè)擁有較高的固定資產(chǎn)投資，但也可能意味著企業(yè)資產(chǎn)利用效率較低。資產(chǎn)結構分析需要結合企業(yè)的行業(yè)特點和經(jīng)營狀況進行分析，才能得出合理的結論。負債和所有者權益結構分析負債和所有者權益結構分析，是通過對資產(chǎn)負債表中負債和所有者權益項目的構成、比例及變化趨勢進行分析，判斷企業(yè)的財務風險，并評估企業(yè)的償債能力和盈利能力。負債和所有者權益結構分析可以幫助企業(yè)了解自身的財務狀況，識別潛在風險，制定合理的財務策略，提高企業(yè)的經(jīng)營效益。利潤表概述反映企業(yè)盈利情況利潤表，也稱損益表，是反映企業(yè)在一定期間內的經(jīng)營成果的報表。展現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營成效利潤表通過收入、成本、費用等指標，揭示企業(yè)盈利能力，幫助企業(yè)判斷經(jīng)營策略。輔助企業(yè)決策制定利潤表數(shù)據(jù)為企業(yè)制定發(fā)展規(guī)劃、投資決策等提供關鍵信息，幫助企業(yè)做出明智選擇。收入成本費用分析1收入分析收入指企業(yè)在一定時期內因銷售商品、提供勞務或處置資產(chǎn)而取得的經(jīng)濟利益流入。2成本分析成本指企業(yè)為生產(chǎn)產(chǎn)品、提供勞務或處置資產(chǎn)而發(fā)生的各種耗費，包括直接成本和間接成本。3費用分析費用指企業(yè)在經(jīng)營活動中發(fā)生的各種耗費，不包括生產(chǎn)成本，例如管理費用、銷售費用、財務費用等。毛利率分析毛利率是指企業(yè)銷售收入扣除營業(yè)成本后的利潤占銷售收入的比例。反映企業(yè)產(chǎn)品或服務的盈利能力，以及定價策略和成本控制的有效性。指標公式意義毛利率(銷售收入-營業(yè)成本)/銷售收入反映企業(yè)產(chǎn)品或服務的盈利能力毛利率變化率(本期毛利率-上期毛利率)/上期毛利率反映企業(yè)毛利率的變動趨勢營業(yè)利潤分析營業(yè)利潤是指企業(yè)在一定時期內，從經(jīng)營活動中取得的利潤，扣除營業(yè)成本、營業(yè)稅金及附加、管理費用、財務費用等后得到的利潤。營業(yè)利潤是企業(yè)盈利能力的重要指標，反映了企業(yè)經(jīng)營活動的盈利水平。通過分析營業(yè)利潤，可以了解企業(yè)的經(jīng)營狀況、競爭優(yōu)勢、管理效率等方面的變化趨勢。10%毛利率營業(yè)利潤與營業(yè)收入之比，反映企業(yè)產(chǎn)品或服務的盈利能力。$1M營業(yè)利潤營業(yè)收入扣除營業(yè)成本、營業(yè)稅金及附加、管理費用、財務費用等后的利潤。20%凈利潤率凈利潤與營業(yè)收入之比，反映企業(yè)整體盈利能力。5%增長率營業(yè)利潤的同比增長率，反映企業(yè)經(jīng)營狀況的變化趨勢。凈利潤分析凈利潤是企業(yè)在一定時期內實現(xiàn)的利潤總額，它反映了企業(yè)盈利能力的高低。通過分析近幾年的凈利潤變化趨勢，可以了解企業(yè)經(jīng)營狀況的波動情況，并預測未來盈利能力的走勢?，F(xiàn)金流量表概述現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表反映企業(yè)在一定時期內現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的流入和流出情況，以及資金運動的狀況，是反映企業(yè)短期償債能力和現(xiàn)金流入能力的重要指標。財務分析的關鍵現(xiàn)金流量表作為企業(yè)三大財務報表之一，是進行財務分析的重要依據(jù)，可以幫助投資者了解企業(yè)的盈利能力、償債能力和投資能力，以及企業(yè)未來的發(fā)展?jié)摿?。企業(yè)財務狀況的晴雨表現(xiàn)金流量表能夠直觀地反映企業(yè)現(xiàn)金流入和流出的情況，幫助投資者判斷企業(yè)的財務狀況，以及未來能否持續(xù)經(jīng)營和發(fā)展。經(jīng)營活動現(xiàn)金流量分析經(jīng)營活動現(xiàn)金流量分析反映企業(yè)在經(jīng)營活動中產(chǎn)生的現(xiàn)金流入和流出，主要體現(xiàn)企業(yè)核心業(yè)務的盈利能力。分析指標包括經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額、經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額與凈利潤的比率、經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額與銷售收入的比率等。分析方法橫向比較，分析企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的變動趨勢；縱向比較，分析企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的波動情況。分析目標評估企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的質量，判斷企業(yè)盈利能力的可持續(xù)性，為企業(yè)決策提供參考依據(jù)。投資活動現(xiàn)金流量分析投資活動現(xiàn)金流量反映企業(yè)在一定時期內因購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、長期股權投資等產(chǎn)生的現(xiàn)金流入或流出。包括購買和出售長期資產(chǎn)的現(xiàn)金流入或流出，以及公司在其他企業(yè)的投資現(xiàn)金流入或流出。分析要點分析投資活動現(xiàn)金流入和流出的規(guī)模、變化趨勢以及對企業(yè)經(jīng)營活動的影響。關注投資活動現(xiàn)金流入和流出的主要來源和去向，分析企業(yè)投資策略和投資效率。籌資活動現(xiàn)金流量分析籌資活動指企業(yè)為滿足其生產(chǎn)經(jīng)營活動對資金的需求而進行的資金籌集活動債務融資企業(yè)向債權人借款以獲取資金股權融資企業(yè)發(fā)行股票以獲取資金投資活動企業(yè)從自身經(jīng)營活動中獲得的資金財務指標體系概述財務指標體系是衡量企業(yè)經(jīng)營狀況和財務狀況的關鍵指標集合。通過分析財務指標之間的關系，我們可以全面評估企業(yè)的盈利能力、償債能力、營運能力和成長能力。財務指標體系可以幫助企業(yè)了解自身優(yōu)勢和劣勢，制定相應的財務策略，提升企業(yè)競爭力。償債能力分析償債能力分析是指企業(yè)償還到期債務的能力，這是企業(yè)財務狀況的重要指標之一。償債能力分析主要通過分析企業(yè)資產(chǎn)、負債和所有者權益等財務指標，判斷企業(yè)償還到期債務的風險。指標含義流動比率流動資產(chǎn)與流動負債的比率速動比率速動資產(chǎn)與流動負債的比率現(xiàn)金比率現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物與流動負債的比率資產(chǎn)負債率負債總額與資產(chǎn)總額的比率利息保障倍數(shù)稅前利潤與利息費用的比率營運能力分析指標含義公式流動資產(chǎn)周轉率企業(yè)流動資產(chǎn)的利用效率營業(yè)收入/流動資產(chǎn)存貨周轉率存貨的變現(xiàn)速度銷售成本/平均存貨應收賬款周轉率應收賬款的回收速度營業(yè)收入/平均應收賬款營運能力分析反映企業(yè)利用資產(chǎn)進行經(jīng)營活動的能力，反映企業(yè)資產(chǎn)的周轉效率和資金使用效率。盈利能力分析2022年2023年盈利能力分析主要通過一系列財務指標來衡量企業(yè)盈利水平和效率。例如，毛利率反映企業(yè)銷售商品或提供服務后獲得的毛利占銷售收入的比例，凈利率則反映企業(yè)最終獲得的凈利潤占銷售收入的比例。成長能力分析成長能力分析是衡量企業(yè)未來發(fā)展?jié)摿Φ闹匾笜?。通過分析企業(yè)的收入、利潤、資產(chǎn)等關鍵指標的增長率，可以判斷企業(yè)是否能夠保持持續(xù)的增長趨勢。15%收入增長率反映企業(yè)銷售收入的增長速度。10%利潤增長率反映企業(yè)盈利能力的增長速度。20%資產(chǎn)增長率反映企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模的增長速度?，F(xiàn)金流量分析現(xiàn)金流量分析評估企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量盈利能力分析衡量企業(yè)利潤率和盈利能力償債能力分析評估企業(yè)償還債務的能力營運能力分析評估企業(yè)經(jīng)營效率和資產(chǎn)周轉能力現(xiàn)金流量分析能夠揭示企業(yè)經(jīng)營的真實情況，并為企業(yè)管理者提供決策依據(jù)。綜合財務分析案例案例背景選擇一家上市公司，例如：騰訊控股有限公司。介紹公司的基本情況，包括行業(yè)地位、主要業(yè)務、財務狀況等。數(shù)據(jù)收集收集該公司的近三年財務報表數(shù)據(jù)，包括資產(chǎn)負債表、利潤表和現(xiàn)金流量表?？梢詮墓竟倬W(wǎng)或第三方財經(jīng)網(wǎng)站獲取。指標分析根據(jù)財務指標體系，對騰訊控股的償債能力、盈利能力、營運能力、成長能力和現(xiàn)金流量進行分析。分析財務指標的趨勢變化，并與行業(yè)平均水平進行比較。綜合評價對騰訊控股的整體財務狀況進行綜合評價，分析其財務優(yōu)勢和風險，并提出改進建議。財務報表操作練習1案例分析根據(jù)實際案例，進行財務報表分析練習。識別關鍵指標計算財務比率評估公司財務狀況2報表制作利用財務數(shù)據(jù)，制作基礎財務報表。資產(chǎn)負債表利潤表現(xiàn)金流量表3報表解讀分析財務報表數(shù)據(jù)，得出結論和建議。公司盈利能力償債能力經(jīng)營效率財務報表診斷分析1問題識別財務報表中存在的問題2原因分析問題背后的原因3改進建議解決問題的方案4風險評估方案實施的風險財務報表診斷分析是對企業(yè)財務狀況進行全面深入的分析，并提出改進建議。診斷分析的關鍵是識別問題，分析原因，并制定合理的改進方案。財務建議與應用財務分析結果財務分析提供洞察，幫助公司做出明智決策。例如，識別盈利能力問題，制定戰(zhàn)略改進措施。應用場景財務建議可用于投資決策、風險管理、運營效率提升等。例如，投資分析師評估投資項目，管理者優(yōu)化資源配置。案例分析將理論與實踐結合，展示財務分析應用案例。通過案例學習，加深對財務分析方法的理解。培訓總結11.財務分析方法掌握了財務分析方法，可以更好地理解財務報