《財務(wù)分析與決策專題課件》

《財務(wù)分析與決策專題課件》本課件將為您提供財務(wù)分析與決策的全面概述，涵蓋財務(wù)報表分析、投資決策、融資決策、公司治理等多個方面，并結(jié)合案例分析和課堂練習(xí)，幫助您更好地掌握財務(wù)分析與決策的理論和實踐技能。課程簡介課程名稱財務(wù)分析與決策課程目標(biāo)幫助學(xué)生掌握財務(wù)分析的基本原理，并運用財務(wù)分析方法進行投資決策、融資決策、公司治理等方面的分析與決策課程目標(biāo)1理解財務(wù)分析的基本原理和方法2掌握財務(wù)報表的解讀和分析3運用財務(wù)指標(biāo)分析企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營能力4進行投資決策、融資決策、股利政策決策等方面的分析和決策財務(wù)分析的基本原理定義財務(wù)分析是指對企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果進行定量分析和定性分析，以揭示企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營狀況和發(fā)展趨勢，為企業(yè)管理決策提供依據(jù)目的通過對財務(wù)數(shù)據(jù)的分析，幫助企業(yè)管理者了解企業(yè)財務(wù)狀況，發(fā)現(xiàn)問題，預(yù)測未來，并為經(jīng)營管理提供決策依據(jù)方法包括比率分析、趨勢分析、比較分析、回歸分析等多種方法財務(wù)報表的概念和組成概念財務(wù)報表是企業(yè)定期編制的反映企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的會計報表，是企業(yè)財務(wù)分析的基礎(chǔ)組成主要包括利潤表、資產(chǎn)負債表、現(xiàn)金流量表和所有者權(quán)益變動表利潤表的結(jié)構(gòu)和分析結(jié)構(gòu)利潤表一般分為主營業(yè)務(wù)收入、主營業(yè)務(wù)成本、營業(yè)稅金及附加、管理費用、財務(wù)費用等項目分析利潤表分析主要關(guān)注利潤的構(gòu)成、變化趨勢、盈利能力等方面資產(chǎn)負債表的結(jié)構(gòu)和分析結(jié)構(gòu)資產(chǎn)負債表一般分為資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益三大類分析資產(chǎn)負債表分析主要關(guān)注企業(yè)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)、流動性、負債水平、資本結(jié)構(gòu)等方面現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)和分析結(jié)構(gòu)現(xiàn)金流量表一般分為經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析現(xiàn)金流量表分析主要關(guān)注企業(yè)的現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出、現(xiàn)金流量的來源和用途，以及企業(yè)的償債能力和發(fā)展能力財務(wù)指標(biāo)體系盈利能力反映企業(yè)盈利水平和獲利能力的指標(biāo)償債能力反映企業(yè)償還債務(wù)能力的指標(biāo)營運能力反映企業(yè)資產(chǎn)利用效率的指標(biāo)發(fā)展能力反映企業(yè)未來發(fā)展?jié)摿统砷L性的指標(biāo)償債能力分析流動比率速動比率現(xiàn)金比率資產(chǎn)負債率利息保障倍數(shù)營運能力分析存貨周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率盈利能力分析銷售毛利率凈利潤率總資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率每股收益發(fā)展能力分析銷售增長率利潤增長率資本積累率股東權(quán)益增長率每股凈資產(chǎn)增長率行業(yè)比較分析1競爭對手分析分析主要競爭對手的財務(wù)狀況和經(jīng)營能力，了解自身的競爭優(yōu)勢和劣勢2行業(yè)平均水平分析將企業(yè)財務(wù)指標(biāo)與行業(yè)平均水平進行比較，評估企業(yè)在行業(yè)中的競爭地位3行業(yè)發(fā)展趨勢分析了解行業(yè)發(fā)展趨勢，預(yù)測企業(yè)未來發(fā)展方向企業(yè)風(fēng)險評估經(jīng)營風(fēng)險包括銷售風(fēng)險、成本風(fēng)險、庫存風(fēng)險等財務(wù)風(fēng)險包括流動性風(fēng)險、償債風(fēng)險、盈利風(fēng)險等市場風(fēng)險包括競爭風(fēng)險、政策風(fēng)險、經(jīng)濟風(fēng)險等操作風(fēng)險包括內(nèi)部控制風(fēng)險、信息安全風(fēng)險等企業(yè)估值方法現(xiàn)金流量折現(xiàn)法根據(jù)企業(yè)的未來現(xiàn)金流量，折現(xiàn)至現(xiàn)值，估算企業(yè)價值市盈率法根據(jù)企業(yè)的盈利能力，結(jié)合行業(yè)平均市盈率，估算企業(yè)價值市凈率法根據(jù)企業(yè)的凈資產(chǎn)，結(jié)合行業(yè)平均市凈率，估算企業(yè)價值投資決策分析項目評估評估項目的盈利能力、風(fēng)險水平、可行性等1方案選擇從多個投資方案中選擇最佳方案2投資決策決定是否投資該項目3項目實施根據(jù)決策方案，進行項目的實施4項目監(jiān)控對項目實施情況進行監(jiān)控，確保項目按計劃進行5項目可行性分析1市場可行性分析2技術(shù)可行性分析3財務(wù)可行性分析4社會可行性分析項目融資方案自籌資金企業(yè)自有的資金，包括盈余積累、資本公積等銀行貸款從銀行獲得的貸款，包括短期貸款、中期貸款、長期貸款等債券融資發(fā)行債券籌集的資金，包括企業(yè)債券、公司債券等股利政策決策1剩余股利政策先滿足企業(yè)自身投資需要，剩余利潤再分配給股東2固定股利支付率政策將利潤的固定比例分配給股東，保持股利支付的穩(wěn)定性3固定股利金額政策每年支付固定金額的股利，保證股東收益的穩(wěn)定性資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化1負債率負債總額占資本總額的比例2權(quán)益比率股東權(quán)益占資本總額的比例3資本成本企業(yè)籌集資金的平均成本并購重組決策橫向并購?fù)袠I(yè)企業(yè)之間的并購縱向并購上下游企業(yè)之間的并購混合并購不同行業(yè)企業(yè)之間的并購企業(yè)價值管理1戰(zhàn)略目標(biāo)企業(yè)長期發(fā)展目標(biāo)，包括市場份額、盈利能力、社會責(zé)任等2財務(wù)指標(biāo)衡量企業(yè)價值創(chuàng)造的指標(biāo)，包括利潤率、凈資產(chǎn)收益率、現(xiàn)金流等3經(jīng)營活動企業(yè)日常經(jīng)營活動，包括研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等財務(wù)預(yù)算與控制預(yù)算編制根據(jù)企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)和預(yù)測，制定財務(wù)預(yù)算預(yù)算執(zhí)行按照預(yù)算計劃，進行財務(wù)管理和經(jīng)營活動預(yù)算控制對預(yù)算執(zhí)行情況進行監(jiān)控，及時調(diào)整預(yù)算計劃成本管理與分析成本控制采取措施，降低生產(chǎn)成本，提高企業(yè)盈利能力成本分析分析成本構(gòu)成、成本變化趨勢，找到降低成本的突破口定價策略分析成本加成定價法在成本的基礎(chǔ)上，加一定比例的利潤率，確定價格價值定價法根據(jù)產(chǎn)品的價值，確定價格競爭定價法參考競爭對手的價格，確定價格財務(wù)風(fēng)險管理1風(fēng)險識別識別企業(yè)可能面臨的財務(wù)風(fēng)險，包括流動性風(fēng)險、償債風(fēng)險、利率風(fēng)險等2風(fēng)險評估評估風(fēng)險發(fā)生的可能性和損失程度3風(fēng)險控制制定風(fēng)險控制措施，降低風(fēng)險發(fā)生概率和損失程度公司治理對財務(wù)的影響提高企業(yè)透明度和信息披露水平加強內(nèi)部控制，降低財務(wù)風(fēng)險促進企業(yè)價值最大化財務(wù)倫理與職業(yè)操守誠信正直在財務(wù)活動中堅持誠信正直原則，真實、準(zhǔn)確地反映企業(yè)財務(wù)狀況專業(yè)勝任具備必要的專業(yè)技能，能夠勝任財務(wù)工作獨立客觀在財務(wù)分析和決策中保持獨立客觀，不受外界干擾案例分析:A公司財務(wù)分析案例背景A公司是一家生產(chǎn)銷售電子產(chǎn)品的公司，近年來經(jīng)營狀況不佳，財務(wù)數(shù)據(jù)波動較大分析目標(biāo)分析A公司財務(wù)狀況，找出問題所在，提出改進建議分析方法運用比率分析、趨勢分析、比較分析等方法，對A公司財務(wù)報表進行分析案例分析:B公司投資決策案例背景B公司計劃投資建設(shè)一個新的生產(chǎn)線，需要進行投資決策分析分析目標(biāo)評估新生產(chǎn)線的盈利能力、風(fēng)險水平、可行性等，為投資決策提供依據(jù)分析方法運用現(xiàn)金流量折現(xiàn)法、凈現(xiàn)值法、內(nèi)部收益率法等方法，對新生產(chǎn)線進行分析案例分析:C公司并購重組并購目的分析C公司并購的動機和目標(biāo)整合方案設(shè)計并購后的整合方案，包括人員、制度、業(yè)務(wù)等方面的整合風(fēng)險評估評估并購可能面臨的風(fēng)險，包括財務(wù)風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、法律風(fēng)險等案例分析:D公司財務(wù)風(fēng)險管理風(fēng)險識別識別D公司可能面臨的財務(wù)風(fēng)險，包括流動性風(fēng)險、償債風(fēng)險、利率風(fēng)險等1風(fēng)險評估評估風(fēng)險發(fā)生的可能性和損失程度2風(fēng)險控制制定風(fēng)險控制措施，降低風(fēng)險發(fā)生概率和損失程度3風(fēng)險監(jiān)控對風(fēng)險控制措施進行監(jiān)控，及時調(diào)整控制方案4案例分析:E公司成本管理成本分析分析E公司成本構(gòu)成、成本變化趨勢，找到降低成本的突破口成本控制采取措施，降低生產(chǎn)成本，提高企業(yè)盈利能力成本改進不斷改進成本管理方法，提高成本管理效率案例分析:F公司公司治理1治理結(jié)構(gòu)分析F公司股東大會、董事會、監(jiān)事會等機構(gòu)的設(shè)置和運作2信息披露分析F公司信息披露的透明度和完整性3內(nèi)部控制分析F公司內(nèi)部控制的有效性和健全性課堂練習(xí):財務(wù)報表分析分析某公司近三年的利潤表、資產(chǎn)負債表和現(xiàn)金流量表計算主要財務(wù)指標(biāo)，并進行趨勢分析評估該公司的財務(wù)狀況和經(jīng)營能力課堂練習(xí):財務(wù)指標(biāo)計算練習(xí)內(nèi)容根據(jù)提供的財務(wù)數(shù)據(jù)，計算流動比率、速動比率、資產(chǎn)負債率、凈利潤率等財務(wù)指標(biāo)練習(xí)目的熟悉財務(wù)指標(biāo)的計算方法，并理解不同指標(biāo)的含義課堂練習(xí):投資決策方案練習(xí)背景假設(shè)您要投資一個新的項目，需要根據(jù)項目信息進行投資決策練習(xí)內(nèi)容運用現(xiàn)金流量折現(xiàn)法、凈現(xiàn)值法、內(nèi)部收益率法等方法，分析項目的可行性，并選擇最佳投資方案課堂練習(xí):融資方案設(shè)計融資需求分析企業(yè)資金需求，確定融資額度融資方式選擇合適的融資方式，包括銀行貸款、債券融資、股權(quán)融資等方案設(shè)計設(shè)計具體的融資方案，包括融資期限、利率、擔(dān)保等內(nèi)容課堂練習(xí):股利政策設(shè)計股利政策選擇合適的股利政策，包括剩余股利政策、固定股利支付率政策、固定股利金額政策等1股利分配根據(jù)股利政策，確定股利分配方案2股利支付按照分配方案，支付股利3課堂練習(xí):成本管理優(yōu)化成本分析分析企業(yè)成本構(gòu)成，找出成本控制的重點成本控制采取措施，降低生產(chǎn)成本，提高企業(yè)盈利能力成本改進不斷改進成本管理方法，提高成本管理效率小組討論:財務(wù)分析應(yīng)用討論財務(wù)分析在企業(yè)管理決策中的應(yīng)用分享財務(wù)分析案例，并進行分析和討論探討如何提高財務(wù)分析的有效性小組討論:企業(yè)價值創(chuàng)造價值創(chuàng)造的路徑討論企業(yè)如何通過財務(wù)分析和決策，實現(xiàn)企業(yè)價值創(chuàng)造價值創(chuàng)造的指標(biāo)分析衡量