《財務(wù)分析與報告》課件

財務(wù)分析與報告本課程將深入淺出地介紹財務(wù)分析與報告的理論和實踐，幫助您掌握財務(wù)分析的工具和方法，并能運(yùn)用財務(wù)分析結(jié)果撰寫專業(yè)、有說服力的財務(wù)分析報告。課程大綱1財務(wù)報表概述財務(wù)報表的種類和用途，財務(wù)報表分析的意義和目的2資產(chǎn)負(fù)債表分析資產(chǎn)負(fù)債表的組成和指標(biāo)分析，流動資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的分析方法3收益表分析收益表的組成和指標(biāo)分析，毛利率、營業(yè)利潤、利潤總額和凈利潤的分析方法4現(xiàn)金流量表分析現(xiàn)金流量表的組成和指標(biāo)分析，經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動的現(xiàn)金流量分析方法5財務(wù)比率分析各種財務(wù)比率的計算和分析，流動性、償債能力、盈利能力、發(fā)展能力等方面的分析方法6綜合財務(wù)分析綜合財務(wù)分析方法，行業(yè)比較分析，財務(wù)分析報告的撰寫技巧7案例分析不同行業(yè)企業(yè)的財務(wù)分析案例，財務(wù)預(yù)測和建議，財務(wù)分析報告的演示與交流課程目標(biāo)1掌握財務(wù)分析的基本理論和方法了解財務(wù)分析的概念、目的、步驟、工具和方法，并能運(yùn)用這些理論和方法進(jìn)行實際分析。2熟悉財務(wù)報表分析的常用方法和技巧掌握資產(chǎn)負(fù)債表、收益表、現(xiàn)金流量表等財務(wù)報表的分析方法，并能運(yùn)用這些方法進(jìn)行深入分析。3能夠撰寫高質(zhì)量的財務(wù)分析報告掌握財務(wù)分析報告的結(jié)構(gòu)、內(nèi)容、風(fēng)格和技巧，并能撰寫清晰、準(zhǔn)確、有說服力的財務(wù)分析報告。4提升財務(wù)分析能力和應(yīng)用能力將所學(xué)知識應(yīng)用于實際案例，解決實際問題，提高分析能力和解決問題的能力。財務(wù)報表的組成資產(chǎn)負(fù)債表反映企業(yè)在某一特定日期的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益狀況，是企業(yè)財務(wù)狀況的靜態(tài)報表。收益表反映企業(yè)在一定期間的經(jīng)營成果，包括營業(yè)收入、營業(yè)成本、營業(yè)利潤、利潤總額和凈利潤等項目，是企業(yè)經(jīng)營成果的動態(tài)報表?，F(xiàn)金流量表反映企業(yè)在一定期間的現(xiàn)金流入和流出情況，包括經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動的現(xiàn)金流量，是企業(yè)現(xiàn)金流量的動態(tài)報表。資產(chǎn)負(fù)債表的編制和分析編制根據(jù)企業(yè)實際情況，將資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益分門別類，并按一定的格式和順序進(jìn)行排列。分析對資產(chǎn)負(fù)債表的各個項目進(jìn)行橫向和縱向比較，分析企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、負(fù)債結(jié)構(gòu)和所有者權(quán)益結(jié)構(gòu)的變化趨勢，并揭示其背后的原因和影響。資產(chǎn)負(fù)債表指標(biāo)分析資產(chǎn)總計反映企業(yè)全部資產(chǎn)的規(guī)模，可以通過與上期比較分析企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模的變動情況。負(fù)債總計反映企業(yè)全部負(fù)債的規(guī)模，可以通過與上期比較分析企業(yè)負(fù)債結(jié)構(gòu)的變化趨勢。所有者權(quán)益總計反映企業(yè)全部所有者權(quán)益的規(guī)模，可以通過與上期比較分析企業(yè)所有者權(quán)益結(jié)構(gòu)的變化趨勢。流動資產(chǎn)分析1流動資產(chǎn)貨幣資金、短期投資、應(yīng)收賬款、存貨、預(yù)付款項等2流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度，提高流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率可以提高企業(yè)的盈利能力3應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率反映應(yīng)收賬款回收速度，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率過低可能導(dǎo)致壞賬損失4存貨周轉(zhuǎn)率反映存貨周轉(zhuǎn)速度，存貨周轉(zhuǎn)率過低可能導(dǎo)致資金占用過多，存貨周轉(zhuǎn)率過高可能導(dǎo)致缺貨固定資產(chǎn)分析1固定資產(chǎn)房屋建筑物、機(jī)器設(shè)備、運(yùn)輸工具、辦公設(shè)備等2固定資產(chǎn)使用率反映固定資產(chǎn)使用效率，固定資產(chǎn)使用率過低可能導(dǎo)致固定資產(chǎn)閑置3固定資產(chǎn)折舊率反映固定資產(chǎn)折舊速度，固定資產(chǎn)折舊率過高可能導(dǎo)致企業(yè)利潤下降長期投資分析1投資收益率反映長期投資的盈利能力，投資收益率越高，說明投資收益越高2投資回報率反映長期投資的回報率，投資回報率越高，說明投資回報越好流動負(fù)債分析流動負(fù)債短期借款、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、應(yīng)付工資、應(yīng)付利息、應(yīng)交稅金等流動比率反映企業(yè)償還短期債務(wù)的能力，流動比率越高，說明企業(yè)償還短期債務(wù)的能力越強(qiáng)速動比率反映企業(yè)用速動資產(chǎn)償還短期債務(wù)的能力，速動比率越高，說明企業(yè)償還短期債務(wù)的能力越強(qiáng)長期負(fù)債分析所有者權(quán)益分析所有者權(quán)益實收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤等資本結(jié)構(gòu)分析分析企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的合理性，資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)各種資金來源的構(gòu)成比例，合理的資本結(jié)構(gòu)有利于企業(yè)降低融資成本、提高盈利能力。收益表的編制和分析編制根據(jù)企業(yè)實際情況，將收益表中的各個項目進(jìn)行分類，并按一定的格式和順序進(jìn)行排列。分析對收益表的各個項目進(jìn)行橫向和縱向比較，分析企業(yè)經(jīng)營成果的變化趨勢，并揭示其背后的原因和影響。毛利率分析毛利率反映企業(yè)銷售商品或提供勞務(wù)的盈利能力，毛利率越高，說明企業(yè)的盈利能力越強(qiáng)毛利率變化分析毛利率變化的原因，例如原材料價格波動、銷售策略調(diào)整等行業(yè)平均毛利率比較企業(yè)毛利率與行業(yè)平均毛利率，分析企業(yè)盈利能力的競爭優(yōu)勢營業(yè)利潤分析營業(yè)收入企業(yè)銷售商品或提供勞務(wù)所取得的收入營業(yè)成本企業(yè)銷售商品或提供勞務(wù)所發(fā)生的直接成本營業(yè)費(fèi)用企業(yè)在經(jīng)營過程中發(fā)生的各項費(fèi)用利潤總額分析1利潤總額反映企業(yè)在一定期間內(nèi)的全部經(jīng)營成果2利潤總額增長率反映企業(yè)利潤總額的增長速度，利潤總額增長率越高，說明企業(yè)盈利能力增長越快凈利潤分析凈利潤反映企業(yè)在一定期間內(nèi)的最終盈利，是企業(yè)盈利能力的最終體現(xiàn)凈利潤率反映企業(yè)凈利潤占營業(yè)收入的比例，凈利潤率越高，說明企業(yè)盈利能力越強(qiáng)現(xiàn)金流量表的編制和分析編制根據(jù)企業(yè)實際情況，將現(xiàn)金流量表中的各個項目進(jìn)行分類，并按一定的格式和順序進(jìn)行排列。分析對現(xiàn)金流量表的各個項目進(jìn)行橫向和縱向比較，分析企業(yè)現(xiàn)金流量的變動趨勢，并揭示其背后的原因和影響。經(jīng)營活動現(xiàn)金流量分析1經(jīng)營活動現(xiàn)金流量反映企業(yè)日常經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，例如銷售商品或提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金、支付給職工的工資和福利、支付給供應(yīng)商的貨款等2經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額反映企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量，經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額為正，說明企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生了現(xiàn)金流入，經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額為負(fù)，說明企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生了現(xiàn)金流出3經(jīng)營活動現(xiàn)金流量比率反映企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量占凈利潤的比例，經(jīng)營活動現(xiàn)金流量比率越高，說明企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量越多投資活動現(xiàn)金流量分析1投資活動現(xiàn)金流量反映企業(yè)投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，例如購買固定資產(chǎn)支付的現(xiàn)金、購買無形資產(chǎn)支付的現(xiàn)金、出售固定資產(chǎn)收到的現(xiàn)金等2投資活動現(xiàn)金流量凈額反映企業(yè)投資活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量，投資活動現(xiàn)金流量凈額為正，說明企業(yè)投資活動產(chǎn)生了現(xiàn)金流入，投資活動現(xiàn)金流量凈額為負(fù)，說明企業(yè)投資活動產(chǎn)生了現(xiàn)金流出3投資活動現(xiàn)金流量比率反映企業(yè)投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量占凈利潤的比例，投資活動現(xiàn)金流量比率越高，說明企業(yè)投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量越多籌資活動現(xiàn)金流量分析1籌資活動現(xiàn)金流量反映企業(yè)籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，例如發(fā)行股票收到的現(xiàn)金、借款收到的現(xiàn)金、償還債務(wù)支付的現(xiàn)金等2籌資活動現(xiàn)金流量凈額反映企業(yè)籌資活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量，籌資活動現(xiàn)金流量凈額為正，說明企業(yè)籌資活動產(chǎn)生了現(xiàn)金流入，籌資活動現(xiàn)金流量凈額為負(fù)，說明企業(yè)籌資活動產(chǎn)生了現(xiàn)金流出3籌資活動現(xiàn)金流量比率反映企業(yè)籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量占凈利潤的比例，籌資活動現(xiàn)金流量比率越高，說明企業(yè)籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量越多現(xiàn)金流量指標(biāo)分析現(xiàn)金流量總額反映企業(yè)所有活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量總額，現(xiàn)金流量總額越高，說明企業(yè)現(xiàn)金流入越多自由現(xiàn)金流量反映企業(yè)在滿足經(jīng)營和投資需要后剩余的現(xiàn)金流量，自由現(xiàn)金流量越高，說明企業(yè)可用于分配的現(xiàn)金流量越多財務(wù)比率分析流動性比率反映企業(yè)償還短期債務(wù)的能力，包括流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率等資產(chǎn)使用效率比率反映企業(yè)資產(chǎn)使用效率，包括總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率等償債能力比率反映企業(yè)償還債務(wù)的能力，包括債務(wù)比率、利息保障倍數(shù)、現(xiàn)金償債能力等盈利能力比率反映企業(yè)盈利能力，包括毛利率、凈利潤率、凈資產(chǎn)收益率等發(fā)展能力比率反映企業(yè)發(fā)展能力，包括銷售增長率、資產(chǎn)增長率、凈利潤增長率等流動性比率分析流動比率用流動資產(chǎn)除以流動負(fù)債，反映企業(yè)用流動資產(chǎn)償還流動負(fù)債的能力速動比率用速動資產(chǎn)除以流動負(fù)債，反映企業(yè)用速動資產(chǎn)償還流動負(fù)債的能力現(xiàn)金比率用現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物除以流動負(fù)債，反映企業(yè)用現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物償還流動負(fù)債的能力資產(chǎn)使用效率比率分析總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映企業(yè)資產(chǎn)使用效率，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高，說明企業(yè)資產(chǎn)使用效率越高存貨周轉(zhuǎn)率反映企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)速度，存貨周轉(zhuǎn)率越高，說明企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)速度越快應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率反映企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，說明企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度越快償債能力分析債務(wù)比率用負(fù)債總額除以資產(chǎn)總額，反映企業(yè)負(fù)債占總資產(chǎn)的比例，債務(wù)比率越高，說明企業(yè)負(fù)債率越高，償債風(fēng)險越高利息保障倍數(shù)用息稅前利潤除以利息費(fèi)用，反映企業(yè)用利潤償還利息的能力，利息保障倍數(shù)越高，說明企業(yè)償還利息的能力越強(qiáng)現(xiàn)金償債能力用經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額除以負(fù)債總額，反映企業(yè)用經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量償還債務(wù)的能力，現(xiàn)金償債能力越高，說明企業(yè)償還債務(wù)的能力越強(qiáng)盈利能力分析發(fā)展能力分析銷售增長率反映企業(yè)銷售收入的增長速度，銷售增長率越高，說明企業(yè)發(fā)展能力越強(qiáng)資產(chǎn)增長率反映企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模的增長速度，資產(chǎn)增長率越高，說明企業(yè)發(fā)展能力越強(qiáng)凈利潤增長率反映企業(yè)凈利潤的增長速度，凈利潤增長率越高，說明企業(yè)發(fā)展能力越強(qiáng)綜合財務(wù)分析1橫向比較將企業(yè)各期的財務(wù)指標(biāo)進(jìn)行比較，分析企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的變化趨勢2縱向比較將企業(yè)與同行業(yè)其他企業(yè)進(jìn)行比較，分析企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的競爭優(yōu)勢和劣勢3財務(wù)指標(biāo)體系選擇合適的財務(wù)指標(biāo)體系，全面、系統(tǒng)地分析企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果行業(yè)比較分析1行業(yè)特征了解所處行業(yè)的特征，例如行業(yè)的競爭格局、發(fā)展趨勢、盈利模式等2行業(yè)平均水平收集行業(yè)內(nèi)其他企業(yè)的財務(wù)數(shù)據(jù)，計算行業(yè)平均水平，并與企業(yè)自身的財務(wù)指標(biāo)進(jìn)行比較3競爭對手分析對企業(yè)的主要競爭對手進(jìn)行財務(wù)分析，分析其財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，了解競爭對手的優(yōu)勢和劣勢財務(wù)分析報告的撰寫1目的明確撰寫財務(wù)分析報告的目的，例如為投資決策提供依據(jù)、為企業(yè)經(jīng)營管理提供建議等2對象明確財務(wù)分析報告的閱讀對象，例如投資者、企業(yè)管理層、銀行等3內(nèi)容根據(jù)財務(wù)分析的目的和對象，選擇合適的財務(wù)分析內(nèi)容，例如財務(wù)狀況分析、經(jīng)營成果分析、現(xiàn)金流量分析等4結(jié)論對財務(wù)分析結(jié)果進(jìn)行總結(jié)，并提出相應(yīng)的建議報告結(jié)構(gòu)設(shè)計1標(biāo)題頁包含報告的標(biāo)題、作者、日期等信息2目錄列出報告的各個章節(jié)和主要內(nèi)容3正文包括財務(wù)狀況分析、經(jīng)營成果分析、現(xiàn)金流量分析等內(nèi)容4結(jié)論和建議對財務(wù)分析結(jié)果進(jìn)行總結(jié)，并提出相應(yīng)的建議5附件包括財務(wù)報表、財務(wù)數(shù)據(jù)、相關(guān)資料等財務(wù)分析結(jié)論撰寫客觀財務(wù)分析結(jié)論要客觀真實，避免主觀臆斷，要以數(shù)據(jù)為支撐，并提供合理的解釋清晰財務(wù)分析結(jié)論要清晰易懂，避免使用專業(yè)術(shù)語或過于復(fù)雜的語言簡潔財務(wù)分析結(jié)論要簡潔明了，避免冗長羅嗦，要抓住關(guān)鍵要點，突出重點財務(wù)預(yù)測與建議預(yù)測根據(jù)企業(yè)的歷史數(shù)據(jù)、行業(yè)發(fā)展趨勢、政策環(huán)境等因素，對企業(yè)的未來財務(wù)狀況和經(jīng)營成果進(jìn)行預(yù)測建議根據(jù)財務(wù)預(yù)測結(jié)果，對企業(yè)提出改進(jìn)措施，例如優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)、提高資產(chǎn)使用效率、控制成本費(fèi)用等案例分析1：制造業(yè)公司分析目標(biāo)分析制造業(yè)公司的盈利能力、償債能力、發(fā)展能力，找出存在的問題，并提出改進(jìn)建議分析內(nèi)容包括資產(chǎn)負(fù)債表分析、收益表分析、現(xiàn)金流量表分析、財務(wù)比率分析等案例分析2：服務(wù)業(yè)公司分析目標(biāo)分析服務(wù)業(yè)公司的盈利能力、償債能力、發(fā)展能力，找出存在的問題，并提出改進(jìn)建議分析內(nèi)容包括資產(chǎn)負(fù)債表分析、收益表分析、現(xiàn)金流量表分析、財務(wù)比率分析等案例分析3：零售業(yè)公司1分析目標(biāo)分析零售業(yè)公司的盈利能力、償債能力、發(fā)展能力，找出存在的問題，并提出改進(jìn)建議2分析內(nèi)容包括資產(chǎn)負(fù)債表分析、收益表分析、現(xiàn)金流量表分析、財務(wù)比率分析等關(guān)鍵財務(wù)指標(biāo)的選擇目的根據(jù)財務(wù)分析的目的，選擇合適的財務(wù)指標(biāo)，例如分析盈利能力，可以選擇毛利率、凈利潤率等指標(biāo)數(shù)據(jù)來源根據(jù)數(shù)據(jù)來源選擇合適的財務(wù)指標(biāo)，例如分析企業(yè)發(fā)展能力，可以選擇銷售增長率、資產(chǎn)增長率等指標(biāo)數(shù)據(jù)收集與處理收集從企業(yè)財務(wù)報表、行業(yè)數(shù)據(jù)、公開資料等渠道收集財務(wù)數(shù)據(jù)整理對收集到的財務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行整理，確保數(shù)據(jù)準(zhǔn)確、完整、一致清洗對整理后的財務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行清洗，剔除錯誤數(shù)據(jù)、缺失數(shù)據(jù)等圖表制作與呈現(xiàn)折線圖用于展示數(shù)據(jù)隨時間變化的趨勢，例如凈利潤增長趨勢柱狀圖用于比較不同類別的數(shù)據(jù)，例如不同行業(yè)毛利率對比餅圖用于展示各個部分占總體比例，例如資產(chǎn)結(jié)構(gòu)比例報告撰寫技巧1清晰報告語言要清晰易懂，避免使用專業(yè)術(shù)語或過于復(fù)雜的語言2準(zhǔn)確報告內(nèi)容要準(zhǔn)確無誤，避免出現(xiàn)錯誤的數(shù)據(jù)或結(jié)論3簡練報告要簡練扼要，避免冗長羅嗦，要抓住關(guān)鍵要點，突出重點4邏輯性報告要有邏輯性，前后內(nèi)容要銜接自然，邏