大數(shù)據(jù)時代下的互聯(lián)網(wǎng)金融

大數(shù)據(jù)時代下的互聯(lián)網(wǎng)金融

許澤瑋

91金融創(chuàng)始人、CEO讓每個中國人都可以享受到安全可靠專業(yè)便捷的金融服務(wù)金融的本質(zhì)貨幣流通為有錢人理財為缺錢人融資Iamserioustodothis為實體經(jīng)濟(jì)服務(wù)信用經(jīng)濟(jì)持續(xù)效用信用是金融的立身之本調(diào)查顯示：對傳統(tǒng)金融滿意的用戶不足一成用戶對傳統(tǒng)金融的滿意度普遍很低，表示滿意的用戶不足一成?！傲鞒虖?fù)雜、效率低”和“收益不高”是用戶在傳統(tǒng)金融服務(wù)中最大的兩個痛點?；ヂ?lián)網(wǎng)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)路線尋找那些真正能解決現(xiàn)有價值鏈條里，沒有被真正滿足需求的市場。尋找可以提升現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)鏈條運(yùn)營效率，和用戶體驗的市場。尋找未來可以規(guī)模量化、同時形成剛性需求的行業(yè)市場。互聯(lián)網(wǎng)金融的春天來了技術(shù)發(fā)展的紅利助推互聯(lián)網(wǎng)金融迅猛發(fā)展大數(shù)據(jù)

移動互聯(lián)網(wǎng)

電子商務(wù)

互聯(lián)網(wǎng)

互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)和消費(fèi)快速發(fā)展電子商務(wù)的發(fā)展為互聯(lián)網(wǎng)金融提供了社會條件智能手機(jī)用戶增長，移動互聯(lián)網(wǎng)興起大數(shù)據(jù)及云計算極大地降低了計算成本同時受到模式創(chuàng)新和政策紅利的推動互聯(lián)網(wǎng)金融公司正在提供移動和基于互聯(lián)網(wǎng)的支付、儲蓄和投資方式，這與以前相比要便利得多。相對于傳統(tǒng)銀行的服務(wù)，這是一大改進(jìn)。創(chuàng)新：用戶已越來越不滿足于現(xiàn)有的傳統(tǒng)金融服務(wù)，逼迫創(chuàng)新監(jiān)管套利也起到了一定作用：由于政府調(diào)控，中國金融體系仍存在極大的價格限制。中國央行設(shè)定了存款利率上限——實際存款利率經(jīng)常為零甚至為負(fù)。政策紅利：持續(xù)的寬松政策和監(jiān)管套利將帶來市場繁榮2、互聯(lián)網(wǎng)區(qū)域存在著大量的信息不對稱問題。表現(xiàn)一：在互聯(lián)網(wǎng)的廣泛應(yīng)用中沒有實名制，包括大數(shù)據(jù)、云計算、平臺、移動金融。表現(xiàn)二：金融信息不對稱。沒有管制的技術(shù)是非常了不起的，特別是在資金無國界的背景下。4、反洗錢問題。線下對洗錢的監(jiān)管要求很嚴(yán)；而線上由于資金是沒有記號的，都是數(shù)字，很難監(jiān)管。監(jiān)管需要考慮效率和成本。按照現(xiàn)在線下的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，我們需要在線上監(jiān)管上投入多少成本？3、難以保證線上和線下的一致性。線上的倫理和線下的社會如何融合？在監(jiān)管方面，如何將線下銀行的規(guī)則運(yùn)用到線上金融機(jī)構(gòu)上？線上和線下的風(fēng)險判斷標(biāo)準(zhǔn)有何不同？1、過于強(qiáng)大的技術(shù)使得互聯(lián)網(wǎng)有技術(shù)性壟斷嫌疑從理論來講，完全可以發(fā)展到世界各地，邊界成本為零。技術(shù)無邊界、資金無國界，當(dāng)兩者相結(jié)合會產(chǎn)生什么后果？互聯(lián)網(wǎng)金融的難題數(shù)據(jù)類型繁多處理速度快數(shù)據(jù)體量巨大價值密度低商業(yè)價值高大數(shù)據(jù)的特點金融創(chuàng)新金融行業(yè)重構(gòu)123高頻交易和算法交易

現(xiàn)在的高頻交易開始采取“戰(zhàn)略順序交易”，即通過分析金融大數(shù)據(jù)，以識別出特定市場參與者留下的足跡。收集分析社交媒體內(nèi)容分析市場情緒金融市場的投資者試圖開始將研究與應(yīng)用結(jié)合起來。大約兩年前，對沖基金開始從Twitter、Facebook、聊天室和博客等社交媒體中提取市場情緒信息，開發(fā)交易算法。例如一旦從中發(fā)現(xiàn)有自然災(zāi)害或恐怖襲擊等意外信息公布，便立即拋出訂單。加強(qiáng)風(fēng)險可審性和管理力度，支持精細(xì)化管理金融機(jī)構(gòu)希望能夠收集和分析大量中小微企業(yè)用戶日常交易行為的數(shù)據(jù)，判斷其業(yè)務(wù)范疇、經(jīng)營狀況、信用狀況、用戶定位、資金需求和行業(yè)發(fā)展趨勢，解決由于小微企業(yè)財務(wù)制度的不健全，無法真正了解其真實的經(jīng)營狀況的難題。大數(shù)據(jù)促進(jìn)金融創(chuàng)新大數(shù)據(jù)打破金融機(jī)構(gòu)對客戶的信息壟斷大數(shù)據(jù)將帶來更貼近客戶需求的產(chǎn)品創(chuàng)新大數(shù)據(jù)挑戰(zhàn)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部的傳統(tǒng)部門劃分132金融機(jī)構(gòu)中不同部門都在不斷積累大量數(shù)據(jù)，并試圖建立前瞻性模型，但由于缺乏大數(shù)據(jù)分析技術(shù)和跨部門溝通戰(zhàn)略，各部門難以了解不同金融市場之間的關(guān)系，或者對同一客戶的看法發(fā)生分歧，妨礙了信息的及時利用?，F(xiàn)已有一些企業(yè)試圖打破這樣的切割，推動跨職能部門的數(shù)據(jù)整合，甚至尋求外部供應(yīng)商和客戶的外部信息。大數(shù)據(jù)重構(gòu)金融行業(yè)大數(shù)據(jù)打破金融機(jī)構(gòu)對客戶的信息壟斷大數(shù)據(jù)將帶來更貼近客戶需求的產(chǎn)品創(chuàng)新大數(shù)據(jù)挑戰(zhàn)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部的傳統(tǒng)部門劃分132大數(shù)據(jù)有助于提升金融市場的透明度。金融客戶的信用狀況將隨著其資產(chǎn)、經(jīng)營和各類交易狀況的變化而變化，傳統(tǒng)商業(yè)銀行需投入大量人力和財力解決信息不對稱問題。而互聯(lián)網(wǎng)金融平臺直接收集潛在的金融交易雙方信息，形成了新的金融信息來源模式，金融客戶信息、交易價格信息和社會經(jīng)濟(jì)狀況等數(shù)據(jù)更為精細(xì)和透明，使利率形成更為準(zhǔn)確和市場化。大數(shù)據(jù)重構(gòu)金融行業(yè)大數(shù)據(jù)打破金融機(jī)構(gòu)對客戶的信息壟斷大數(shù)據(jù)將帶來更貼近客戶需求的產(chǎn)品創(chuàng)新大數(shù)據(jù)挑戰(zhàn)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部的傳統(tǒng)部門劃分132大數(shù)據(jù)借助社交網(wǎng)絡(luò)等新平臺產(chǎn)生海量用戶和數(shù)據(jù)，記錄用戶群體的情緒，將支撐更迅速、更靈活的決策。雖然大數(shù)據(jù)庫無法自己總結(jié)人類行為模式的規(guī)律，但計算機(jī)科學(xué)家、統(tǒng)計學(xué)家正在開始與社會科學(xué)家協(xié)作，找到把大數(shù)據(jù)策略和小數(shù)據(jù)研究相結(jié)合的新途徑。大數(shù)據(jù)重構(gòu)金融行業(yè)大數(shù)據(jù)對個人信息的大量獲取導(dǎo)致隱私和安全問題大數(shù)據(jù)技術(shù)不能代替人類價值判斷和邏輯思考基于大數(shù)據(jù)開發(fā)的金融產(chǎn)品和交易工具對金融監(jiān)管提出挑戰(zhàn)互聯(lián)網(wǎng)做金融的優(yōu)勢和安全問題隨著個人所在或行經(jīng)位置、購買偏好、健康和財務(wù)情況的海量數(shù)據(jù)被收集，金融市場乃至整個社會管理的信息基礎(chǔ)設(shè)施將變得越來越一體化和外向型，對隱私、數(shù)據(jù)安全和知識產(chǎn)權(quán)構(gòu)成更大風(fēng)險。大數(shù)據(jù)是人類設(shè)計的產(chǎn)物，并不能使人們擺脫曲解、隔閡和成見，數(shù)據(jù)之間相關(guān)性也不等同于因果關(guān)系，大數(shù)據(jù)還存在選擇性覆蓋問題。大數(shù)據(jù)的使用需要改變監(jiān)管市場的方式，以保證市場參與者負(fù)責(zé)地使用大數(shù)據(jù)。監(jiān)管機(jī)構(gòu)限制大數(shù)據(jù)技術(shù)的使用，或是對其使用進(jìn)行直接干預(yù)，其潛在風(fēng)險是巨大的，應(yīng)鼓勵業(yè)界對更復(fù)雜的技術(shù)乃至更大數(shù)據(jù)的利用。第一階段即是現(xiàn)在不斷推進(jìn)的銀行的內(nèi)部交易系統(tǒng)、支付寶、網(wǎng)上基金、經(jīng)濟(jì)波動數(shù)據(jù)等。第二階段應(yīng)該是更多非直接數(shù)據(jù)的接入，比如用戶在更多金融平臺上的行為的數(shù)據(jù)以及用戶對于一些金融現(xiàn)象的情緒變化數(shù)據(jù)。金融大數(shù)據(jù)接入大數(shù)據(jù)存取、挖掘、處理技術(shù)隨著數(shù)據(jù)量不斷的加大，對互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的要求也會越來越高。無論是大數(shù)據(jù)的存儲和提取還是高效的處理以及學(xué)習(xí)，都需要技術(shù)支持。所以，云存儲和云計算將是未來互聯(lián)網(wǎng)金融的基礎(chǔ)。互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和金融深度理解的量化投資雖然量化投資不能解決所有問題，但在一定的時間段內(nèi)還是能夠給金融機(jī)構(gòu)帶來相當(dāng)豐厚的收益。人的作用更多的是如何優(yōu)化量化投資的邏輯?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的未來發(fā)展官網(wǎng)：微博：/9