權證基礎知識與短線操作技巧

權證操作技巧及近期市場分析

齊魯證券研究所

張雷金融工程與衍生品介紹大力推廣權證交易的重要性提綱權證根底知識1權證的特點近期時機風險近期時機近期風險權證操作技巧權證選擇流程短線操作技巧短線操作經驗權證品種的四大特點權證產品的特點之一：杠桿性1、杠桿性。指用一份標的證券價格可以購入權證數量的倍數，也就是說拿1元錢可以當幾塊錢用。權證的這一屬性可提高資金的使用效率權證產品的特點之二：T+0權證產品的特點之三：漲跌幅放大3、漲跌幅放大。權證漲跌幅價格是在標的證券當日最大漲跌值的根底上乘了125%，所以有所放大。權證產品的特點之四：風險小收益大操作技巧〔買入時間、買入品種、買入時點、賣出時點的選擇〕操作經驗操作技巧1：買入時間的選擇通常來說，一天內權證的最正確買入時間有兩個：第一，開盤前10分鐘；第二，收盤前。下午2：30分觀察，此時T+0資金要拋售，會出現短線大幅回調，但等T+0在尾旁盤拋壓過后，2:55分以后，買入時機經常出現。操作技巧2：品種選擇方法〔緊抓龍頭〕1、每日跟著龍頭做。龍頭本身就說明了資金的傾向性。選擇龍頭權證可參考每天開盤后的價量關系，在當天漲幅前列中尋找。以下圖為最近某日青啤權證走勢，一開盤他就是漲幅最大的，并且明顯放量，決定了它是當天表現最好的一支權證操作技巧：品種選擇的其他方法買點的選擇方法一〔形態(tài)角度〕武鋼CWB1的例子此處創(chuàng)新高并高過第一個高點形態(tài)角度三個買法之W型穩(wěn)健買點武鋼CWB1的例子此處為W型買點走勢形態(tài)三個買法：急跌型買點〔B〕急跌型買點。一旦在盤中出現放量的急跌，尤其是三浪下跌10%后，就是較好的短線買點，但如果前期的放量急跌沒有確認，又出現了持續(xù)的下跌，那么我們就應該及時的止損。4月25日深高CWB1例子此處三浪下跌，買入走勢形態(tài)買法之跳空缺口買法跳空缺口買法：每天的集合競價時候，9：25會觀察到早盤的高開低開情況，如果大盤高開，關注認購權證是否有高開的，尤其選開盤漲幅最大的做，高2-3個點位掛單快速買進；〔如4月24日武鋼CWB1，當日高開17%，收盤34%〕，在高開之后必有沖高。操作技巧：買點的選擇二〔量能角度〕武鋼CWB1的例子此處量能逐步放大，價格隨之走高操作技巧：買點的選擇之三〔波動率角度〕操作技巧：買點的選擇之四〔均線角度〕均線指標。當股價上穿均線時買入，在高位放天量時賣出，破均線必須清倉。盤中遠離日內均價時，有短線投機的時機?？筛鶕约旱牧晳T，對分鐘線進行均線系統(tǒng)參數的設定，而后按照均線的操作法那么進行操作。武鋼權證5分鐘線均線此處短期均線上穿長期均線，發(fā)出買入信號，此時僅4.8元武鋼CWB1五分鐘MACD指標此處MACD金叉，買入信號此處MACD死叉，賣出信號操作技巧：賣出時機的選擇權證進入后要觀察其正股、大盤以及正股的龍頭。持有快速拉高的權證〔超過80度〕時，在它拉高時就要做好賣出準備，離均線太遠時回頭即出。從走勢來看，〔1〕第二高點沖不過第一高點時即時賣出?！?〕當買入后，股價不再漲，趨勢破壞，立即在未虧本或小虧之前賣出。〔3〕快速下穿當日均線時賣出操作經驗一天內一個完整操作案例：武鋼CWB1買入10點鐘高點賣出W底買入2點鐘警惕點，且量能萎縮，賣出開戶與交易三、近期時機