2023年2月基金從業(yè)資格《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》試題（考生回憶版）

2023年2月基金從業(yè)資格《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》試題（考生回憶版）[單選題]1.股權(quán)投資基金托管人是基金重要的當(dāng)事人之一，作為基金托管人的基礎(chǔ)服務(wù)和首要職責(zé)是()。A.資金清算B.資產(chǎn)保管C.投資（江南博哥）監(jiān)督D.賬戶管理正確答案：B參考解析：基金托管人主要履行下列職責(zé)：安全保管基金財(cái)產(chǎn)；按照規(guī)定開設(shè)基金資金賬戶；對(duì)同一基金管理人所托管的不同基金的資金分別設(shè)置賬戶，確保各基金資金賬戶的獨(dú)立；將托管資金與基金托管機(jī)構(gòu)自有財(cái)產(chǎn)嚴(yán)格分開；保存基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)的記錄、賬冊(cè)、報(bào)表和其他相關(guān)資料；按照相關(guān)法律的規(guī)定和托管協(xié)議的約定，根據(jù)基金管理人的指令，及時(shí)辦理清算、交割事宜；按照相關(guān)法律的規(guī)定監(jiān)督基金管理人的資金運(yùn)作；定期向基金管理人出具資產(chǎn)托管報(bào)告。【考查考點(diǎn)-第二章第一節(jié)股權(quán)投資基金當(dāng)事人】[單選題]5.關(guān)于已分配收益倍數(shù)，以下說法錯(cuò)誤的是()。A.已分配收益倍數(shù)體現(xiàn)了投資者的現(xiàn)金回收情況B.已分配收益倍數(shù)計(jì)算結(jié)果通常為正數(shù)C.已分配收益倍數(shù)是評(píng)價(jià)基金業(yè)績(jī)的參考指標(biāo)之一D.計(jì)算已分配收益倍數(shù)時(shí)，需要考慮當(dāng)前資產(chǎn)未實(shí)現(xiàn)的賬面凈值正確答案：D參考解析：已分配收益倍數(shù)，是指截至某一特定時(shí)點(diǎn)，投資者已從基金獲得的分配金額總和與投資者已向基金繳款金額總和的比率，體現(xiàn)了投資者現(xiàn)金的回收情況，從公式來看其計(jì)算結(jié)果通常為正數(shù)，是站在投資者的角度來評(píng)價(jià)股權(quán)投資基金的指標(biāo)之一，也是評(píng)價(jià)基金業(yè)績(jī)的參考指標(biāo)之一?！究疾榭键c(diǎn)-第八章第八節(jié)-基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的指標(biāo)】[單選題]6.股權(quán)投資基金信息披露義務(wù)人包括()。I基金管理人II基金托管人III基金執(zhí)行事務(wù)合伙人IVI基金投資人A.I、II、III、IVB.I、IIIC.I、IID.I、II、III正確答案：C參考解析：信息披露義務(wù)人包括股權(quán)投資基金管理人、股權(quán)投資基金托管人，以及法律、行政法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)和基金業(yè)協(xié)會(huì)規(guī)定的具有信息披露義務(wù)的法人和其他組織。【考查考點(diǎn)-第八章第五節(jié)-基金信息披露的內(nèi)容和安排】[單選題]7.關(guān)于股權(quán)投資基金管理人開展基金募集行為，以下表述正確的是()。A.需要在中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)取得基金銷售業(yè)務(wù)資格B.基金管理人不僅可以募集自己發(fā)起設(shè)立的基金，也可以銷售其他基金管理人的產(chǎn)品C.基金管理人只可以募集其自己發(fā)起設(shè)立的基金，不可以銷售其他基金管理人的產(chǎn)品D.不需要在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)登記為基金管理人正確答案：C參考解析：股權(quán)投資基金管理人開展募集行為屬于自行募集，只需要在基金業(yè)協(xié)會(huì)登記為基金管理人即可，不需要在中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)取得基金銷售業(yè)務(wù)資格，故AD錯(cuò)誤?；鸸芾砣瞬豢梢源N其他基金管理人的產(chǎn)品，故B錯(cuò)誤?！究疾榭键c(diǎn)-第四章第一節(jié)-股權(quán)投資基金募集與設(shè)立】[單選題]8.甲企業(yè)已獲得股權(quán)投資基金A和B的投資，創(chuàng)始人股東、基金A和基金B(yǎng)的持股比例分別為75%、10%和15%。兩家基金均通過投資協(xié)議約定了優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán),但行使規(guī)則不同:基金A約定在后續(xù)融資中可按其在公司的持股比例優(yōu)先認(rèn)購(gòu)等比例的新股，基金B(yǎng)約定可根據(jù)其持股占除創(chuàng)始人股東外股東持股的比例優(yōu)先認(rèn)購(gòu)。甲企業(yè)擬增發(fā)1,000股新股,基金A和B同時(shí)行使優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)后剩余的股數(shù)為()股。A.275B.750C.300D.765正確答案：C參考解析：優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)，是指目標(biāo)公司未來發(fā)行新的股份或者可轉(zhuǎn)換債券時(shí)，股權(quán)投資基金將按其持股比例獲得同等條件下的優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)利。優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)使股權(quán)投基金可以在未來公司增加發(fā)行股份時(shí)，保護(hù)其股權(quán)比例不被稀釋。本題中，基金A持股10％且約定在后續(xù)融資中可按其在公司的持股比例優(yōu)先認(rèn)購(gòu)等比例的新股，故基金A可優(yōu)先認(rèn)購(gòu)100股?；養(yǎng)持股15％，且約定可根據(jù)其持股占除創(chuàng)始人股東外股東持股比例優(yōu)先認(rèn)購(gòu)。故其可優(yōu)先認(rèn)購(gòu)比例為15％/25％＝60％，故基金B(yǎng)可優(yōu)先認(rèn)購(gòu)600股。則甲企業(yè)擬增發(fā)1000股新股，基金A和B同時(shí)行使優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)后剩余的股數(shù)為300股。【考查考點(diǎn)-第五章第四節(jié)投資協(xié)議主要條款優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)】[單選題]9.以下分配方式符合合伙型股權(quán)投資基金“瀑布式收益分配體系”的是()。A.按照約定門檻收益率，先分配門檻收益給所有合伙人，然后返還本金，分配超額收益B.先向有限合伙人返還本金和門檻收益，然后向普通合伙人返還本金，分配超額收益C.先向所有合伙人返還本金，再按照約定門檻收益率向所有合伙入分配門檻收益，然后分配超額收益D.按照約定門檻收益率，先分配門檻收益給有限合伙人，再返還本金，然后向普通合伙人返還本金和分配超額收益正確答案：C參考解析：股權(quán)投資基金的分配通常采用瀑布式的收益分配體系。具體是指，項(xiàng)目投資退出的資金先返還至基金投資者，當(dāng)投資者收回全部投資本金后，再按照約定的門檻收益率（如有）向基金投資者分配門檻收益。上述步驟完成后，基金管理人才參與基金的收益分配?！究疾榭键c(diǎn)-第八章第四節(jié)-基金清算與收益分配】[單選題]10.以下屬于股權(quán)投資基金募集期間與投資者互動(dòng)的重點(diǎn)內(nèi)容的是()。A.基金管理人向投資人詳細(xì)介紹投資策略、歷史業(yè)績(jī)以及基金合同主要條款等B.基金管理人回應(yīng)投資人針對(duì)特定項(xiàng)目退出分配的代扣代繳稅金的計(jì)算C.基金管理人向投資人披露托管機(jī)構(gòu)變更情況D.基金管理人召開合伙人大會(huì)，向投資者介紹基金投資策略、投資機(jī)會(huì)和進(jìn)展、已投項(xiàng)目公司的經(jīng)營(yíng)情況以及基金財(cái)務(wù)狀況等正確答案：A參考解析：選項(xiàng)A，屬于【幫助投資者充分理解股權(quán)投資基金的協(xié)議約定】和【幫助投資者對(duì)基金管理人進(jìn)行充分調(diào)研】的內(nèi)容募集期管理人與投資者互動(dòng)的重點(diǎn)包括以下內(nèi)容：（1）基金管理人應(yīng)充分了解投資者，建議投資者進(jìn)行合理的資產(chǎn)配置（2）基金管理人開展投資者教育（3）幫助投資者對(duì)基金管理人進(jìn)行充分調(diào)研（4）幫助投資者充分理解股權(quán)投資基金的協(xié)議約定[單選題]11.股權(quán)投資基金的投資后管理的期間范圍是指()。A.投資交割之后至項(xiàng)目清算之前B.簽訂投資協(xié)議之后至項(xiàng)目退出之前C.投資交割之后至項(xiàng)目退出之前D.簽訂投資協(xié)議之后至項(xiàng)目清算之前正確答案：C參考解析：在投資交割之后直到項(xiàng)目退出之前都屬于投資后管理的期間，在整個(gè)股權(quán)投資過程中持續(xù)時(shí)間最長(zhǎng)、花費(fèi)精力最多?！究疾榭键c(diǎn)-第六章第一節(jié)投資后管理概述】[單選題]12.股權(quán)投資基金募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向投資者揭示基金風(fēng)險(xiǎn)，以下應(yīng)作為特殊風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)向投資者進(jìn)行揭示的是()。A.聘請(qǐng)投資顧問所涉風(fēng)險(xiǎn)B.資金運(yùn)營(yíng)及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)C.稅收風(fēng)險(xiǎn)D.資金損失風(fēng)險(xiǎn)正確答案：A參考解析：股權(quán)投資基金的特殊風(fēng)險(xiǎn)，包括基金合同與基金業(yè)協(xié)會(huì)合同指引不一致所涉風(fēng)險(xiǎn)、基金未托管所涉風(fēng)險(xiǎn)、基金委托募集所涉風(fēng)險(xiǎn)、外包事項(xiàng)所涉風(fēng)險(xiǎn)、聘請(qǐng)投資顧問所涉風(fēng)險(xiǎn)、未在基金業(yè)協(xié)會(huì)登記備案的風(fēng)險(xiǎn)等?！究疾榭键c(diǎn)-第十章-第三節(jié)-募集行為管理】[單選題]13.關(guān)于投資后管理階段獲取被投企業(yè)信息的方式，以下表述正確的是()。A.為了解企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)狀況，基金管理人定期前往被投企業(yè)實(shí)地考察B.基金管理人一般不通過參與企業(yè)董事會(huì)獲取信息C.通過約定詳細(xì)的信息報(bào)送義務(wù)，基金管理人將獲取被投企業(yè)報(bào)告作為取得信息的方式D.為保障及時(shí)了解企業(yè)信息，基金管理人全面參與被投企業(yè)日常管理正確答案：C參考解析：投資機(jī)構(gòu)一般通過如下幾種渠道和方式獲取被投資企業(yè)的信息，參與投資后管理。（一）參加被投資企業(yè)股東大會(huì)（股東會(huì)）、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)；（二）關(guān)注被投資企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況；（三）日常聯(lián)絡(luò)與溝通工作。【考查考點(diǎn)-第六章第一節(jié)投資后管理概述】[單選題]14.以下分配方式符合合伙型股權(quán)投資基金“瀑布式收益分配體系”的是()。A.按照約定門檻收益率，先分配門檻收益給所有合伙人，然后返還本金，分配超額收益B.先向有限合伙人返還本金和門檻收益，然后向普通合伙人返還本金，分配超額收益C.按照約定門檻收益率，先分配門檻收益給有限合伙人，再返還本金，然后向普通合伙人返還本金和分配超額收益D.先向所有合伙人返還本金，再按照約定門檻收益率向所有合伙人分配門檻收益，然后分配超額收益正確答案：D參考解析：股權(quán)投資基金的分配通常采用瀑布式的收益分配體系。具體是指，項(xiàng)目投資退出的資金先返還至基金投資者，當(dāng)投資者收回全部投資本金后，再按照約定的門檻收益率（如有）向基金投資者分配門檻收益。上述步驟完成后，基金管理人才參與基金的收益分配?！究疾榭键c(diǎn)-第八章第四節(jié)基金收益分配與清算】[單選題]15.每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后4個(gè)月內(nèi)，北京某股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)向()報(bào)送經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告。A.中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)B.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)C.中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)D.北京股權(quán)投資基金協(xié)會(huì).正確答案：A參考解析：股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)于每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后的4個(gè)月內(nèi)，向中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告和所管理股權(quán)投資基金年度投資運(yùn)作基本情況?！究疾榭键c(diǎn)-第九章-第二節(jié)-行政監(jiān)管】[單選題]16.關(guān)于基金服務(wù)機(jī)構(gòu)為防范基金服務(wù)業(yè)務(wù)中的利益沖突應(yīng)采取的措施，以下表述正確的是()。A.基金服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)提供服務(wù)業(yè)務(wù)所涉及的基金財(cái)產(chǎn)和投資者財(cái)產(chǎn)實(shí)行嚴(yán)格分賬管理B.即使基金托管人能將其托管職能和基金服務(wù)職能進(jìn)行分離，該托管人也不得被委托擔(dān)任同一基金的基金服務(wù)機(jī)構(gòu)C.基金服務(wù)機(jī)構(gòu)破產(chǎn)或者清算時(shí)，基金服務(wù)業(yè)務(wù)所涉及的投資者財(cái)產(chǎn)屬于其破產(chǎn)或者清算財(cái)產(chǎn)D.基金服務(wù)機(jī)構(gòu)破產(chǎn)或者清算時(shí)，基金服務(wù)業(yè)務(wù)所涉及的基金財(cái)產(chǎn)屬于其破產(chǎn)或者清算財(cái)產(chǎn)正確答案：A參考解析：基金托管人不得被委托擔(dān)任同一基金的基金服務(wù)機(jī)構(gòu)，除非該托管人能夠?qū)⑵渫泄苈毮芎突鸱?wù)職能進(jìn)行分離，恰當(dāng)?shù)刈R(shí)別、管理、監(jiān)控潛在的利益沖突，并披露給投資者，故B錯(cuò)誤?；鸱?wù)機(jī)構(gòu)破產(chǎn)或者清算時(shí)，基金服務(wù)業(yè)務(wù)所涉及的基金財(cái)產(chǎn)和投資者財(cái)產(chǎn)不屬于其破產(chǎn)或清算財(cái)產(chǎn)，故CD錯(cuò)誤。【考查考點(diǎn)-第八章-第七節(jié)-基金服務(wù)業(yè)務(wù)中可能存在的利益沖突】[單選題]17.當(dāng)總收益倍數(shù)(TVPI)大于1時(shí)，以下表述正確的是()。A.基金已現(xiàn)金收回對(duì)項(xiàng)目的投資B.投資人已現(xiàn)金收回對(duì)基金的投資C.基金已賬面收回對(duì)項(xiàng)目的投資D.投資人已賬面收回對(duì)基金的投資正確答案：D參考解析：總收益倍數(shù)是指截至某一特定時(shí)點(diǎn)，投資者已從基金獲得的分配金額加上資產(chǎn)凈值(NAV)與投資者已向基金繳款金額總和的比率，體現(xiàn)了投資者的賬面回報(bào)水平?！究疾榭键c(diǎn)-第八章-第八節(jié)-總收益倍數(shù)的計(jì)算方法】[單選題]18.股權(quán)投資基金A現(xiàn)擬對(duì)目標(biāo)公司B進(jìn)行財(cái)務(wù)盡職調(diào)查，B公司旗下?lián)碛卸嗉铱毓勺庸炯皡⒐勺庸?，以下表述正確的()。A.B公司于財(cái)務(wù)盡職調(diào)查前2個(gè)月收購(gòu)了F公司5%的股權(quán)，A基金應(yīng)取得并審閱相關(guān)收購(gòu)協(xié)議，如無異議則無需進(jìn)一步核查財(cái)務(wù)情況B.A基金應(yīng)獲取B公司披露的參股子公司D最近一年的財(cái)務(wù)報(bào)告，但無需獲得審計(jì)報(bào)告或進(jìn)一步履行審慎核查程序C.A基金應(yīng)獲取B公司納入合并報(bào)表范圍的重要控股子公司C最近一年的財(cái)務(wù)報(bào)告及審計(jì)報(bào)告，但無需進(jìn)一步履行審慎核查程序D.B公司于財(cái)務(wù)盡職調(diào)查前6個(gè)月對(duì)E公司完成的收購(gòu)被視為重大收購(gòu)，A基金應(yīng)獲得E公司被收購(gòu)前一年的財(cái)務(wù)報(bào)表并核查其財(cái)務(wù)情況正確答案：D參考解析：對(duì)于納入合并報(bào)表范圍的重要控股子公司的財(cái)務(wù)狀況，應(yīng)同樣履行充分的審慎核查程序；對(duì)于公司披露的參股子公司，應(yīng)獲取最近一年的財(cái)務(wù)報(bào)告及審計(jì)報(bào)告。如公司最近收購(gòu)兼并其他企業(yè)資產(chǎn)或股權(quán)，且被收購(gòu)企業(yè)資產(chǎn)總額或營(yíng)業(yè)收入或凈利潤(rùn)超過收購(gòu)前公司相應(yīng)項(xiàng)目一定比例的，應(yīng)獲得被收購(gòu)企業(yè)收購(gòu)前一年的財(cái)務(wù)報(bào)表，核查其財(cái)務(wù)情況?！究疾榭键c(diǎn)-第五章第二節(jié)投資調(diào)查與分析】[單選題]19.股權(quán)投資基金為被投資企業(yè)提供增值服務(wù)，以下表述錯(cuò)誤的是()A.對(duì)于發(fā)展較為成熟的被投資企業(yè)，增值服務(wù)側(cè)重在資源導(dǎo)入、兼并收購(gòu)、上市推動(dòng)等方面B.對(duì)于早期階段的被投資企業(yè)，增值服務(wù)側(cè)重在規(guī)范管理、業(yè)務(wù)開拓、后續(xù)再融資等方面C.主要目的是提升被投資企業(yè)的價(jià)值，降低投資風(fēng)險(xiǎn)，最終實(shí)現(xiàn)投資機(jī)構(gòu)對(duì)被投資項(xiàng)目的順利退出D.協(xié)助被投資企業(yè)進(jìn)行后續(xù)再融資工作，以便投資機(jī)構(gòu)能夠參與被投資企業(yè)的后續(xù)輪次融資正確答案：D參考解析：對(duì)于早期階段的被投資企業(yè)，投資機(jī)構(gòu)側(cè)重于協(xié)助其進(jìn)行規(guī)范管理、業(yè)務(wù)開拓、后續(xù)再融資等，而對(duì)于發(fā)展較為成熟的被投資企業(yè)，投資機(jī)構(gòu)提供增值服務(wù)的內(nèi)容往往側(cè)重于資源導(dǎo)入、兼并收購(gòu)、上市推動(dòng)等。在當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境下，增值服務(wù)能力甚至成為投資機(jī)構(gòu)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。一方面，通過增值服務(wù)能協(xié)助被投資企業(yè)實(shí)現(xiàn)更好更快的發(fā)展；另一方面，可以有效地降低投資風(fēng)險(xiǎn)?！究疾榭键c(diǎn)-第六章-第三節(jié)-增值服務(wù)的主要內(nèi)容】[單選題]20.關(guān)于當(dāng)然合格投資者認(rèn)定的表述，可能存在錯(cuò)誤的是()。A.社會(huì)保障基金被視為當(dāng)然合格投資者B.慈善基金等社會(huì)公益基金被視為當(dāng)然合格投資者C.A公司為職工設(shè)立的企業(yè)年金被視為當(dāng)然合格投資者D.具有十年以上國(guó)內(nèi)投資經(jīng)驗(yàn)、凈資產(chǎn)超過1000萬元的投資機(jī)構(gòu)被視為當(dāng)然合格投資者正確答案：D參考解析：下列投資者視為當(dāng)然合格投資者：（1）社會(huì)保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會(huì)公益基金；（2）依法設(shè)立并在基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的投資計(jì)劃；（3）投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業(yè)人員；（4）中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他投資者?！究疾榭键c(diǎn)-第九章-第二節(jié)-合格投資者標(biāo)準(zhǔn)、視為合格投資者的情形和穿透核查的基本要求】[單選題]21.某股權(quán)投資基金(簡(jiǎn)稱“基金")于2019年1月1日開始募集，以下事項(xiàng)中，應(yīng)當(dāng)在募集期間向投資者披露的有()I基金采用母子基金的架構(gòu)II基金每一投資者的最低認(rèn)繳出資額為1億元人民幣III基金管理人的某高管于2009年曾因未按期交付個(gè)人住宅的物業(yè)費(fèi)而被物業(yè)公司起訴IV基金擬定不進(jìn)行托管A.IIIIIIIVB.IIIIVC.IIIIIIVD.IIIIII正確答案：B參考解析：在基金募集期間，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)向基金投資者披露基金相關(guān)法律協(xié)議，包括基金合同、基金托管協(xié)議等，此外還可以通過銷售推介材料向投資者披露相關(guān)重要的基金信息。信息披露義務(wù)人進(jìn)行募集期間的信息披露時(shí)，應(yīng)當(dāng)側(cè)重于全面、完整、客觀地披露基金的重要信息，包括基金的基本信息、投資信息、募集期限、出資方式、基金承擔(dān)的費(fèi)用情況、收益分配方式等。基金投資者根據(jù)了解到的基金信息，進(jìn)行是否投資的決策判斷?！究疾榭键c(diǎn)-第八章第五節(jié)基金信息披露】[單選題]22.假設(shè)某股權(quán)基金已投三個(gè)股權(quán)項(xiàng)目A、B、C,三個(gè)項(xiàng)目的投資成本分別為1億元、1億元、2億元，當(dāng)前，根據(jù)項(xiàng)目公允價(jià)值確定，A、B、C項(xiàng)目分別增值1億元、1.5億元及0.5億元,除此之外，基金資產(chǎn)還包括0.5億元銀行存款及0.5億元應(yīng)收賬款，基金應(yīng)承擔(dān)費(fèi)用金額1億元，無其它負(fù)債，則當(dāng)前的基金資產(chǎn)凈值為()。A.8B.5C.7D.6正確答案：C參考解析：基金資產(chǎn)凈值=項(xiàng)目?jī)r(jià)值總和+其他資產(chǎn)價(jià)值-基金費(fèi)用等負(fù)債=（1+1+2+1+1.5+0.5）+（0.5+0.5）-1=7【考查考點(diǎn)-第八章第三節(jié)基金的估值和核算】[單選題]23.關(guān)于項(xiàng)目跟蹤與監(jiān)控中需要重點(diǎn)關(guān)注的管理事項(xiàng)，以下表述錯(cuò)誤的是()。A.投資機(jī)構(gòu)憑借自己的經(jīng)驗(yàn)積累，可以幫助被投資企業(yè)構(gòu)建更為科學(xué)的公司戰(zhàn)略與業(yè)務(wù)發(fā)展定位B.企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理所面臨的不同風(fēng)險(xiǎn)是相互聯(lián)系、共同作用于企業(yè)的C.高效和穩(wěn)定的股東結(jié)構(gòu)是企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)健康發(fā)展的核心因素D.公司治理不僅是企業(yè)發(fā)展和價(jià)值增值的重要基礎(chǔ)，同時(shí)也是保障投資機(jī)構(gòu)投資權(quán)益的重要制度安排正確答案：C參考解析：高效與穩(wěn)定的高層管理團(tuán)隊(duì)是企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)健康發(fā)展的核心因素，故C錯(cuò)誤。【考查考點(diǎn)-第六章第二節(jié)項(xiàng)目跟蹤與監(jiān)控】[單選題]24.關(guān)于政府引導(dǎo)基金，以下表述正確的是()l主要投資于并購(gòu)基金，以達(dá)到招商引資目的II一般是政府設(shè)立并以非市場(chǎng)化方式運(yùn)作III鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)投資基金投資種子期、起步期的企業(yè)IV投資單支基金比重越小，放大效應(yīng)越大A.IIIVB.IIIIC.IIIIIIVD.IIIIV正確答案：D參考解析：政府引導(dǎo)基金是一類特殊的母基金，主要是通過投資于創(chuàng)業(yè)投資基金，達(dá)到支持創(chuàng)業(yè)投資基金發(fā)展的目的，故Ⅰ錯(cuò)誤。政府引導(dǎo)基金是由政府設(shè)立并按市場(chǎng)化方式運(yùn)作的政策性基金，故Ⅱ錯(cuò)誤?！究疾榭键c(diǎn)-第三章第四節(jié)股權(quán)投資母基金】[單選題]25.關(guān)于境外直接上市，以下表述正確的是()A.基于相對(duì)復(fù)雜的公司架構(gòu)和國(guó)資股東情況我國(guó)大型國(guó)有企業(yè)通常不適用于境外直接上市B.境外直接上市是指境內(nèi)公司將境內(nèi)資產(chǎn)/權(quán)益轉(zhuǎn)移至境外注冊(cè)的特殊目的公司，以特殊目的公司的名義直接申請(qǐng)境外交易所上市交易C.企業(yè)如選擇境外直接上市，須直接向當(dāng)?shù)刈C券交易所申請(qǐng)上市，無需經(jīng)過中國(guó)證監(jiān)會(huì)審批D.境外直接上市的優(yōu)點(diǎn)包括提升企業(yè)國(guó)際知名度和影響力，節(jié)省信息傳遞成本，可獲得外匯資金等正確答案：D參考解析：境外直接上市方式路徑相對(duì)簡(jiǎn)單，但由于嚴(yán)格的財(cái)務(wù)狀況要求，此模式更適用于大型國(guó)有企業(yè)，故A錯(cuò)誤。B項(xiàng)描述的是境外間接上市。我國(guó)企業(yè)選擇境外直接上市，需首先向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出申請(qǐng)，故C錯(cuò)誤?！究疾榭键c(diǎn)-第七章第二節(jié)上市轉(zhuǎn)讓退出】[單選題]26.關(guān)于信托(契約)型股權(quán)投資基金的權(quán)益登記以下表述錯(cuò)誤的是()。A.基金投資者持有的基金份額全部退出后，就不再是基金合同的當(dāng)事人B.基金管理人可以自行辦理基金權(quán)益登記事項(xiàng)，也可以委托有資質(zhì)的基金服務(wù)機(jī)構(gòu)代為辦理，后者情況下管理人不再承擔(dān)權(quán)益登記相關(guān)的職責(zé)C.退出金額由權(quán)益登記機(jī)構(gòu)根據(jù)最終確定的退出價(jià)格計(jì)算D.投資人退出和基金的份額轉(zhuǎn)讓均會(huì)涉及基金權(quán)益登記正確答案：B參考解析：A項(xiàng)正確，信托（契約）型股權(quán)投資基金的退出，是指在基金成立后，持有基金份額的基金投資者按照基金合同的約定將基金份額兌換為現(xiàn)金的行為?；鹜顿Y者持有的基金份額全部退岀后,即不再是基金份額持有人和基金合同的當(dāng)事人。B項(xiàng)錯(cuò)誤，基金管理人可以自行辦理股權(quán)投資基金的權(quán)益登記（份額登記）事項(xiàng)，也可委托基金服務(wù)機(jī)構(gòu)代為辦理，但基金管理人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的登記職責(zé)不因委托而免除。C項(xiàng)正確，權(quán)益登記機(jī)構(gòu)根據(jù)最終確定的價(jià)格計(jì)算基金投資者出資應(yīng)得的基金份額以及退岀應(yīng)得的退出金額。D項(xiàng)正確，信托（契約）型股權(quán)投資基金的認(rèn)繳出資、退出、份額轉(zhuǎn)讓、收益分配及清算退出等操作，同樣涉及權(quán)益變動(dòng)和權(quán)益登記?！究疾榭键c(diǎn)-第八章第二節(jié)基金權(quán)益登記】[單選題]27.根據(jù)有關(guān)稅收優(yōu)惠政策，天使投資個(gè)人在試點(diǎn)地區(qū)投資多個(gè)初創(chuàng)科技型企業(yè)的，對(duì)其中辦理注銷清算的的初創(chuàng)科技型企業(yè)，天使投資個(gè)人對(duì)其投資額的70%尚未抵扣完的，()A.可自注銷清算之日起12個(gè)月內(nèi)抵扣天使投資個(gè)人轉(zhuǎn)讓其他初創(chuàng)科技型企業(yè)股權(quán)取得的應(yīng)納稅所得額B.可自注銷清算之日起36個(gè)月內(nèi)抵扣天使投資個(gè)人轉(zhuǎn)讓其他初創(chuàng)科技型企業(yè)股權(quán)取得的應(yīng)納稅所得額C.不可以抵扣天使投資個(gè)人轉(zhuǎn)讓其他初創(chuàng)科技型業(yè)股權(quán)取得的應(yīng)納稅所得額D.可自注銷清算之日起24個(gè)月內(nèi)抵扣天使投資個(gè)人轉(zhuǎn)讓其他初創(chuàng)科技型業(yè)股權(quán)取得的應(yīng)納稅所得額正確答案：B參考解析：天使投資個(gè)人在試點(diǎn)地區(qū)投資多個(gè)初創(chuàng)科技型企業(yè)的，對(duì)其中辦理注銷清算的初創(chuàng)科技型企業(yè)，天使投資個(gè)人對(duì)其投資額的70%尚未抵扣完的，可自注銷清算之日起36個(gè)月內(nèi)抵扣天使投資個(gè)人轉(zhuǎn)讓其他初創(chuàng)科技型企業(yè)股權(quán)取得的應(yīng)納稅所得額?！究疾榭键c(diǎn)-第九章第四節(jié)對(duì)創(chuàng)業(yè)投資基金的政策支持】[單選題]28.關(guān)于公司型股權(quán)投資基金的減資，以下表述錯(cuò)誤的是()。A.減資是指按照法定程序減少公司注冊(cè)資本金B(yǎng).股份有限公司型股權(quán)投資基金進(jìn)行減資,必須經(jīng)出席股東大會(huì)的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過C.有限責(zé)任公司型股權(quán)投資基金進(jìn)行減資，必須經(jīng)代表2/3以上表決權(quán)的股東通過D.基金減資應(yīng)當(dāng)以不改變出資比例為前提，等比例減少各股東出資正確答案：D參考解析：A項(xiàng)正確，公司型股權(quán)投資基金的減資，是指公司型股權(quán)投資基金成立后，按照法定程序減少注冊(cè)資本金的行為。B項(xiàng)、C項(xiàng)正確，有限責(zé)任公司型股權(quán)投資基金作出增資或者減資決議，必須經(jīng)代表2/3以上表決權(quán)的股東通過；股份有限公司型股權(quán)投資基金作出增資或者減資決議，必須經(jīng)出席股東大會(huì)（股東會(huì)）的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過。D項(xiàng)錯(cuò)誤，公司型股權(quán)投資基金減資可以采用兩種方式。一種是減少出資總額，同時(shí)改變?cè)鲑Y比例；另一種是以不改變岀資比例為前提，減少各股東出資，減資完成后股東出資比例維持不變【考查考點(diǎn)-第八章第二節(jié)基金權(quán)益登記】[單選題]29.新《證券法》關(guān)于公司首次公開發(fā)行新股及公開發(fā)行公司債券的條件，以下表述正確的是()。A.公司首次公開發(fā)行新股，最近三年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告應(yīng)被出具無保留意見審計(jì)報(bào)告B.公開發(fā)行公司債券，累計(jì)債券余額應(yīng)不超過公司凈資產(chǎn)的百分之四十C.公開發(fā)行公司債券，最近三年可分配利潤(rùn)之和應(yīng)足以支付公司債券一年的利息D.公司首次公開發(fā)行新股，應(yīng)具有持續(xù)盈利能力、財(cái)務(wù)狀況良好正確答案：A參考解析：公司首次公開發(fā)行新股，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：（一）具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)；（二）具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力；（三）最近三年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被出具無保留意見審計(jì)報(bào)告（A正確）；（四）發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人最近三年不存在貪污、賄賂、侵占財(cái)產(chǎn)、挪用財(cái)產(chǎn)或者破壞社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序的刑事犯罪；（五）經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。公開發(fā)行公司債券，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：（一）具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)；（二）最近三年平均可分配利潤(rùn)足以支付公司債券一年的利息（C錯(cuò)誤）；（三）國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他條件。[單選題]30.某股權(quán)投資基金的基金合同約定:按照單一項(xiàng)目的收益分配方式，對(duì)于來自投資項(xiàng)目的可供分配現(xiàn)金，分配順序?yàn)?(1)按出資合伙人的實(shí)繳出資比例返還投資本金;(2)按單利每年8%向出資合伙人分配門檻收益;(3)按單利每年2%向管理人分配追加;(4)按出資合伙人80%，管理人20%的比例進(jìn)行分配。暫不考慮管理費(fèi)等基金費(fèi)用，退出金額即為可分配金額。該基金第1個(gè)投資項(xiàng)目在第2年年底退出，投資金額為2億元，投資年限(即投資人出資基金投資項(xiàng)目至項(xiàng)目退出的時(shí)間)為2年，退出金額為4億元，退出時(shí)立即分配。出資合伙人和管理人各分配到()。A.2億元、2億元B.3.2億元、0.8億元.C.3.6億元、0.4億元D.4億元、0元正確答案：C參考解析：(1)按出資合伙人的實(shí)繳出資比例返還投資本金：2億(2)按單利每年8%向出資合伙人分配門檻收益：2×8%×2=0.32億(3)按單利每年2%向管理人分配追加：2×2%×2=0.08億(4)按出資合伙人80%，管理人20%的比例進(jìn)行分配。4-2-0.32-0.08=1.6億，出資合伙人：1.6×80%=1.28億管理人：1.6×20%=0.32億出資人共分得2+0.32+1.28=