2025年證券從業(yè)資格《金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考前點(diǎn)題卷一

2025年證券從業(yè)資格《金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考前點(diǎn)題卷一[單選題]1.下列屬于國際短期資金流動(dòng)的是()。A.國際信貸B.國際直接投資C.投機(jī)性資金的流動(dòng)D.國際間接投資正確答案：C參考解析：國（江南博哥）際資金流動(dòng)方式，國際資金流動(dòng)包括資金流入和資金流出兩個(gè)方面。根據(jù)資金的使用時(shí)間或交易期限的不同，可以將其劃分為國際長期資金流動(dòng)和國際短期資金流動(dòng)。（1）國際長期資金流動(dòng)，是指期限在1年以上的資金的跨國流動(dòng)，包括國際直接投資、國際間接投資和國際信貸三種形式。（2）國際短期資金流動(dòng)，是指期限為一年或一年以下的資金的跨國流動(dòng)。國際短期資金流動(dòng)主要包括貿(mào)易資金的流動(dòng)、套利性資金的流動(dòng)、保值性資金的流動(dòng)以及投機(jī)性資金的流動(dòng)四種類型。[單選題]2.投資者開立證券賬戶應(yīng)當(dāng)向()提出申請(qǐng)。A.證監(jiān)會(huì)B.證券交易所C.證券業(yè)協(xié)會(huì)D.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)正確答案：D參考解析：投資者開立證券賬戶應(yīng)當(dāng)向證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)提出申請(qǐng)，投資者申請(qǐng)開立證券賬戶應(yīng)當(dāng)保證其提交的開戶資料真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，投資者不得將本人的證券賬戶提供給他人使用。[單選題]3.證券公司接受委托，按照約定向客戶提供涉及證券及證券相關(guān)產(chǎn)品的投資建議服務(wù)，輔助客戶做出投資決策，并直接或間接獲取經(jīng)濟(jì)利益，該經(jīng)營活動(dòng)是()。A.證券投資顧問業(yè)務(wù)B.證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)C.財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)D.理財(cái)顧問業(yè)務(wù)正確答案：A參考解析：（1）證券投資顧問業(yè)務(wù)是證券投資咨詢業(yè)務(wù)的一種基本形式，指證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)接受客戶委托，按照約定，向客戶提供涉及證券及證券相關(guān)產(chǎn)品的投資建議服務(wù)，輔助客戶作出投資決策，并直接或者間接獲取經(jīng)濟(jì)利益的經(jīng)營活動(dòng)。（2）資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是指銀行、信托、證券、基金、期貨、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)、金融資產(chǎn)投資公司等金融機(jī)構(gòu)接受投資者委托，對(duì)受托的投資者財(cái)產(chǎn)進(jìn)行投資和管理的金融服務(wù)。（3）財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)，是指與證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的咨詢、建議、策劃業(yè)務(wù)。[單選題]4.下列關(guān)于金融機(jī)構(gòu)類投資者的說法，錯(cuò)誤的是()。A.證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)不能以自有資金進(jìn)行投資活動(dòng)B.包括證券金融機(jī)構(gòu)、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)經(jīng)營機(jī)構(gòu)以及其他金融機(jī)構(gòu)C.銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)可用自有資金買賣政府債券和金融債券D.是指進(jìn)行證券投資、從事金融資產(chǎn)交易的金融機(jī)構(gòu)正確答案：A參考解析：（1）證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)能以自有資本、營運(yùn)資金和受托投資資金進(jìn)行證券投資，故本題選擇“不能以自有資金進(jìn)行投資活動(dòng)”；（2）金融機(jī)構(gòu)類投資者，是指進(jìn)行證券投資、從事金融資產(chǎn)交易的金融機(jī)構(gòu)；（3）金融機(jī)構(gòu)類投資者證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)經(jīng)營機(jī)構(gòu)以及其他金融機(jī)構(gòu)。[單選題]5.股票及其他有價(jià)證券的理論價(jià)格是根據(jù)()確定的。A.預(yù)期理論B.現(xiàn)值理論C.合理收益理論D.流動(dòng)性理論正確答案：B參考解析：人們購買股票或其他有價(jià)證券，是因?yàn)楣善被蚱渌袃r(jià)證券能帶來預(yù)期收益，將預(yù)期收益按市場(chǎng)利率和證券有效期限折算成今天的價(jià)值，即現(xiàn)值，也就是人們?yōu)榱说玫阶C券的未來收益而愿意付出的代價(jià)。股票及其他有價(jià)證券的理論價(jià)格就是根據(jù)現(xiàn)值理論來計(jì)算的。研究和發(fā)現(xiàn)股票的內(nèi)在價(jià)值，并將其內(nèi)在價(jià)值與市場(chǎng)價(jià)格相比較，進(jìn)而決定投資策略是證券研究人員、投資管理人員的主要任務(wù)。[單選題]6.在微觀與宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的教材中被廣泛采用的風(fēng)險(xiǎn)定義為()。A.風(fēng)險(xiǎn)是損失發(fā)生的可能性B.風(fēng)險(xiǎn)是結(jié)果的不確定性C.風(fēng)險(xiǎn)是收益的波動(dòng)性D.風(fēng)險(xiǎn)是可能發(fā)生的損失正確答案：B參考解析：國內(nèi)外金融理論界對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的定義或界定主要有以下三類觀點(diǎn)：（1）風(fēng)險(xiǎn)是結(jié)果的不確定性，是一種變化。（2）風(fēng)險(xiǎn)是損失發(fā)生的可能性，或可能發(fā)生的損失。（3）風(fēng)險(xiǎn)是結(jié)果對(duì)期望的偏離，是（收益的）波動(dòng)性。在第一種定義中，風(fēng)險(xiǎn)被定義為不確定性，比較抽象，強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)世界的變化特性。這種定義在微觀與宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的教材中被廣泛采用。第二種定義是最傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)定義版本。在保險(xiǎn)、審計(jì)、內(nèi)控等學(xué)科領(lǐng)域中被廣泛采用。第三種定義是投資學(xué)、金融學(xué)以及金融工程學(xué)中的主流定義，其重要特性體現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)不僅包括損失的可能性，也包括對(duì)盈利可能性的覆蓋，這種定義是現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量和管理的基礎(chǔ)。[單選題]7.下列關(guān)于委托受理的說法，錯(cuò)誤的是()。A.證券經(jīng)紀(jì)商對(duì)客戶的審查可以維護(hù)交易的合法性，提高成交的準(zhǔn)確率，避免造成不必要的糾紛B.在不采用信用交易的情況下，客戶必須用自己賬戶上的資金買入證券，或者賣出自己賬戶上實(shí)際存在的證券C.證券經(jīng)紀(jì)商要根據(jù)證券交易所的交易規(guī)則，對(duì)客戶的證件和委托單在合法性和同一性方面進(jìn)行審查D.時(shí)間優(yōu)先是指當(dāng)證券公司自營買賣申報(bào)與客戶委托買賣申報(bào)在時(shí)間上相沖突時(shí)，應(yīng)讓客戶委托買賣優(yōu)先申報(bào)正確答案：D參考解析：（1）委托受理的手續(xù)和過程包括委托受理、委托執(zhí)行和委托撤銷。在委托受理，證券經(jīng)紀(jì)商在收到客戶委托后，應(yīng)對(duì)委托人身份、委托內(nèi)容、委托賣出的實(shí)際證券數(shù)量及委托買入的實(shí)際資金余額進(jìn)行審查。經(jīng)審查符合要求后，才能接受委托。（2）證券經(jīng)紀(jì)商要根據(jù)證券交易所的交易規(guī)則，對(duì)客戶的證件和委托單在合法性和同一性方面進(jìn)行審查。這些審查是為了維護(hù)交易的合法性，提高成交的準(zhǔn)確率，避免造成不必要的糾紛。（3）查驗(yàn)資金及證券。在不采用信用交易的情況下，客戶必須用自己賬戶上的資金買入證券，或者賣出自己賬戶上實(shí)際存在的證券。（4）時(shí)間優(yōu)先是指證券經(jīng)紀(jì)商應(yīng)按受托時(shí)間的先后次序?yàn)槲腥松陥?bào)，故“時(shí)間優(yōu)先”表述錯(cuò)誤，應(yīng)該是“客戶優(yōu)先”。【客戶優(yōu)先是指當(dāng)證券公司自營買賣申報(bào)與客戶委托買賣申報(bào)在時(shí)間上相沖突時(shí)，應(yīng)讓客戶委托買賣優(yōu)先申報(bào)?！縖單選題]8.根據(jù)《金融穩(wěn)健指標(biāo)編制指南》，下列不屬于全球金融體系主要參與者的是()。A.公益組織B.中央銀行C.廣義政府D.非金融公司正確答案：A參考解析：根據(jù)國際貨幣基金組織的《金融穩(wěn)健指標(biāo)編制指南》，全球金融體系的主要參與者包括金融公司、非金融公司、住戶、為住戶服務(wù)的非營利機(jī)構(gòu)、廣義政府、公共部門。（1）金融公司。金融公司包括存款吸收機(jī)構(gòu)、中央銀行和其他金融公司。（2）非金融公司。非金融公司作為金融公司的客戶，對(duì)于金融公司的健康狀況和穩(wěn)健性有著重要的意義。（3）住戶。住戶也是金融公司的顧客，被定義為由個(gè)人組成的小集團(tuán)。單獨(dú)生活的個(gè)體也被視為住戶。（4）為住戶服務(wù)的非營利機(jī)構(gòu)。為住戶服務(wù)的非營利機(jī)構(gòu)的主要活動(dòng)是向住戶和社會(huì)提供免費(fèi)的或價(jià)格不具有經(jīng)濟(jì)意義的商品或服務(wù)，不包括由政府部門控制和提供資金支持的機(jī)構(gòu)。（5）廣義政府是指在一個(gè)特定的區(qū)域內(nèi)對(duì)其他機(jī)構(gòu)單位行使立法權(quán)、司法權(quán)和行政權(quán)的單位。（6）公共部門包括廣義政府、中央銀行和作為公共公司的存款吸收部門和其他部門中的實(shí)體。[單選題]9.下列關(guān)于債券登記、托管、兌付及付息的說法，錯(cuò)誤的是()。A.債券兌付是償還本金，債券付息是支付利息B.債券登記時(shí)確定或變更債券持有人及其權(quán)利的法律行為，是保障投資者合法權(quán)益的重要措施C.債券兌付統(tǒng)一采用到期兌付方式D.債券托管量等于已經(jīng)發(fā)行但尚未到期的債券總量正確答案：C參考解析：（1）兌付是償還本金，債券付息是支付利息。一般情況下，債券有五種兌付方式：到期兌付、提前兌付、債券替換、分期兌付和轉(zhuǎn)換為普通股兌付。債券利息的支付方式主要有三種：息票方式、折扣利息、本息合一方式，故本題選擇“統(tǒng)一采用到期兌付方式”。（2）債券登記時(shí)確定或變更債券持有人及其權(quán)利的法律行為，是保障投資者合法權(quán)益的重要措施。（3）債券托管量等于已經(jīng)發(fā)行但尚未到期的債券總量。[單選題]10.以下說法錯(cuò)誤的是()。A.上市公司配股，原股東可以放棄配置股權(quán)B.上市公司轉(zhuǎn)增股本，股東權(quán)益總量和每位股東占公司的比例均未發(fā)生變化C.股東對(duì)股東大會(huì)作出的公司合并持異議，可要求公司收購其股份D.上市公司增發(fā)股票，不可以面向少數(shù)機(jī)構(gòu)或個(gè)人正確答案：D參考解析：（1）增發(fā)指公司因業(yè)務(wù)發(fā)展需要增加資本額而發(fā)行新股。上市公司可以向公眾公開增發(fā)，也可以向少數(shù)特定機(jī)構(gòu)或個(gè)人增發(fā)。增發(fā)之后，公司注冊(cè)資本相應(yīng)增加，故本題選擇“不可以面向少數(shù)機(jī)構(gòu)或個(gè)人”，應(yīng)該是“可以增發(fā)”。（2）配股是上市公司向原股東配售股份的行為。原股東可以參與配股，也可以放棄配股權(quán)。（3）資本公積金轉(zhuǎn)增股本是在股東權(quán)益內(nèi)部，把資本公積金轉(zhuǎn)入股本賬戶，并按照投資者所持有公司股份份額比例的大小分到各個(gè)投資者的賬戶中，以此增加每個(gè)投資者的投入資本。股東權(quán)益總量和每位股東占公司的比例均未發(fā)生變化，唯一的變動(dòng)是發(fā)行在外的股份總數(shù)增加了。（4）股票合并又被稱為并股，是將若干股股票合并為1股。股東對(duì)股東大會(huì)作出的公司合并持異議，可要求公司收購其股份。[單選題]11.基金的募集是指()根據(jù)有關(guān)規(guī)定向中國證監(jiān)會(huì)提交募集申請(qǐng)文件、發(fā)售基金份額、募集基金的行為。A.基金管理公司B.基金份額持有人C.基金托管機(jī)構(gòu)D.基金銷售機(jī)構(gòu)正確答案：A參考解析：基金的募集是指基金管理公司根據(jù)有關(guān)規(guī)定向中國證監(jiān)會(huì)提交募集申請(qǐng)文件、發(fā)售基金份額、募集基金的行為，故本題選擇“基金管理公司”。申請(qǐng)募集基金應(yīng)提交的主要文件包括：募集基金的申請(qǐng)報(bào)告、基金合同草案、基金托管協(xié)議草案、招募說明書草案、法律意見書等。[單選題]12.中央銀行一般性貨幣政策工具不包括()。A.存款準(zhǔn)備金制度B.短期流動(dòng)性調(diào)節(jié)工具C.再貼現(xiàn)政策D.公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)正確答案：B參考解析：貨幣政策工具是中央銀行在實(shí)施某種貨幣政策時(shí)所采取的具體措施或具體的操作方式。一般性貨幣政策工具指中央銀行普遍或常規(guī)運(yùn)用的貨幣政策工具，其實(shí)施對(duì)象是整體經(jīng)濟(jì)和金融活動(dòng)，主要包括存款準(zhǔn)備金制度、再貼現(xiàn)政策和公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)三大工具，故本題選擇“短期流動(dòng)性調(diào)節(jié)工具”。[單選題]13.按照()劃分，金融期權(quán)可以分為看漲期權(quán)與看跌期權(quán)。A.基礎(chǔ)資產(chǎn)的性質(zhì)不同B.選擇權(quán)的性質(zhì)C.履約時(shí)間的不同D.功能不同正確答案：B參考解析：（1）按照選擇權(quán)的性質(zhì)劃分，金融期權(quán)可以分為認(rèn)購期權(quán)和認(rèn)沽期權(quán)，認(rèn)購期權(quán)也被稱為看漲期權(quán)，認(rèn)沽期權(quán)也被稱為看跌期權(quán)，故本題選擇“選擇權(quán)的性質(zhì)”。（2）按照合約所規(guī)定的履約時(shí)間的不同，金融期權(quán)可以分為歐式期權(quán)、美式期權(quán)和修正的美式期權(quán)。（3）按照金融期權(quán)基礎(chǔ)資產(chǎn)性質(zhì)的不同，金融期權(quán)可以分為股權(quán)類期權(quán)、利率期權(quán)、貨幣期權(quán)、金融期貨期權(quán)、互換期權(quán)等。[單選題]14.為改善和優(yōu)化我國目前的投資者結(jié)構(gòu)，需要大力培養(yǎng)()，充分發(fā)揮股市“穩(wěn)定器”的作用。A.個(gè)人投資者B.合格投資者C.境外投資者D.機(jī)構(gòu)投資者正確答案：D參考解析：機(jī)構(gòu)投資者有助于分散金融風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)金融體系的穩(wěn)定運(yùn)行。目前，我國企業(yè)的融資過于依賴信貸市場(chǎng)，使金融風(fēng)險(xiǎn)向商業(yè)銀行集中，不利于我國金融體系的安全穩(wěn)定。發(fā)展形式多樣、分工協(xié)作、互為補(bǔ)充的機(jī)構(gòu)投資者可以豐富承擔(dān)金融風(fēng)險(xiǎn)的市場(chǎng)主體，防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。另外，機(jī)構(gòu)投資者基于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的風(fēng)險(xiǎn)特征可開發(fā)各種金融產(chǎn)品替代信貸資產(chǎn)，使風(fēng)險(xiǎn)分散在各類金融工具上，促進(jìn)金融體系的穩(wěn)定運(yùn)行。[單選題]15.只能在期權(quán)到期日?qǐng)?zhí)行的期權(quán)屬于()。A.美式期權(quán)B.歐式期權(quán)C.看跌期權(quán)D.看漲期權(quán)正確答案：B參考解析：歐式期權(quán)只能在期權(quán)到期日?qǐng)?zhí)行；美式期權(quán)則可在期權(quán)到期日或到期日之前的任何一個(gè)營業(yè)日?qǐng)?zhí)行；修正的美式期權(quán)也被稱為百慕大期權(quán)或大西洋期權(quán)，可以在期權(quán)到期日之前的一系列規(guī)定日期執(zhí)行。認(rèn)購期權(quán)也稱為看漲期權(quán)，指期權(quán)的買方具有在約定期限內(nèi)(或合約到期日)按行權(quán)價(jià)格(也稱為敲定價(jià)格或執(zhí)行價(jià)格)向期權(quán)的賣方買入一定數(shù)量標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利。交易者之所以買入認(rèn)購期權(quán)，是因?yàn)樗A(yù)期基礎(chǔ)金融工具的價(jià)格在合約期限內(nèi)將會(huì)上漲；認(rèn)沽期權(quán)也稱為看跌期權(quán)，指期權(quán)的買方具有在約定期限內(nèi)按行權(quán)價(jià)格向期權(quán)的賣方賣出一定數(shù)量標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利。交易者買入認(rèn)沽期權(quán)，是因?yàn)樗A(yù)期基礎(chǔ)金融工具的價(jià)格在近期內(nèi)將會(huì)下跌。故本題選B。[單選題]16.政府債券市場(chǎng)上最主要的融資和投資工具是()。A.國債B.中央銀行票據(jù)C.信用債D.城投債正確答案：A參考解析：國債發(fā)行量大、品種多，是政府債券市場(chǎng)上最主要的融資和投資工具。[單選題]17.基金中基金英文簡(jiǎn)稱()。A.QDIIB.ETFC.LOFD.FOF正確答案：D參考解析：基金中基金（FOF）是以其他基金為投資對(duì)象的基金；QDII為合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（A錯(cuò)誤）；ETF為交易所交易基金（B錯(cuò)誤）；LOF為上市開放式基金（C錯(cuò)誤）。故本題選D項(xiàng)。[單選題]18.下列關(guān)于私募基金的說法，錯(cuò)誤的是()。A.在向投資者推介私募基金之前，履行特定對(duì)象確定程序B.投資者應(yīng)當(dāng)以口頭形式承諾其符合合規(guī)投資者標(biāo)準(zhǔn)C.投資者的評(píng)估結(jié)果有效期最長不得超過3年D.在向投資者推介私募基金之前，對(duì)投資者風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行評(píng)估正確答案：B參考解析：（1）在向投資者推介私募基金之前，募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取問卷調(diào)查等方式履行特定對(duì)象確定程序，對(duì)投資者風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行評(píng)估。（2）投資者應(yīng)當(dāng)以書面形式承諾其符合合格投資者標(biāo)準(zhǔn)。投資者的評(píng)估結(jié)果有效期最長不得超過3年，故本題選擇“以口頭形式承諾其符合合規(guī)投資者標(biāo)準(zhǔn)”。[單選題]19.可轉(zhuǎn)換公司債券在轉(zhuǎn)換前，投資者可以定期得到利息收入，但此時(shí)不具有()。A.股東的權(quán)利B.債權(quán)人的責(zé)任C.債權(quán)人的義務(wù)D.債權(quán)人的權(quán)利正確答案：A參考解析：可轉(zhuǎn)換公司債券與一般的債券一樣，在轉(zhuǎn)換前投資者可以定期得到利息收入，但此時(shí)不具有股東的權(quán)利。[單選題]20.相對(duì)而言，很大程度能夠反映經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r，有宏觀經(jīng)濟(jì)晴雨表之稱的是()。A.主板市場(chǎng)B.場(chǎng)外交易市場(chǎng)C.銀行間私募市場(chǎng)D.創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)正確答案：A參考解析：1.主板市場(chǎng)是一個(gè)國家或地區(qū)證券發(fā)行、上市及交易的主要場(chǎng)所，一般而言，各國主要的證券交易所代表著國內(nèi)主板市場(chǎng)。2.主板市場(chǎng)對(duì)發(fā)行人的營業(yè)期限、股本大小、盈利水平、最低市值等方面的要求標(biāo)準(zhǔn)較高，上市企業(yè)多為大型成熟企業(yè)，具有較大的資本規(guī)模以及穩(wěn)定的盈利能力。3.相對(duì)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)而言，主板市場(chǎng)是資本市場(chǎng)中最重要的組成部分，很大程度上能夠反映國家或地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r，有“宏觀經(jīng)濟(jì)晴雨表”之稱。上海、深圳證券交易所是我國證券市場(chǎng)的主板市場(chǎng)。[單選題]21.做市商交易的基本特征是()。A.證券交易的買價(jià)和賣價(jià)都由做市商給出B.以買賣雙向價(jià)格為基準(zhǔn)進(jìn)行撮合C.成交時(shí)點(diǎn)是不連續(xù)的D.投資者買賣證券的對(duì)手是其他投資者正確答案：A參考解析：（1）報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)機(jī)制是一種連續(xù)交易商市場(chǎng)，或稱“做市商市場(chǎng)”。在這一市場(chǎng)中，證券交易和買價(jià)和賣價(jià)都由做市商給出，做市商將根據(jù)市場(chǎng)的買賣力量和自身情況進(jìn)行證券雙向報(bào)價(jià)。投資者之間并不直接成交，而是從做市商手中買進(jìn)證券或向做市商賣出證券，故本題選擇“證券交易的買價(jià)和賣價(jià)都由做市商給出”。（2）指令驅(qū)動(dòng)，也被稱為訂單驅(qū)動(dòng)，其特點(diǎn)有：證券交易價(jià)格由買賣雙方的力量直接決定；投資者買賣證券的對(duì)手是其他投資者。[單選題]22.下列關(guān)于我國證券公司短期融資券的說法，錯(cuò)誤的是()。A.在證券交易所上市交易B.以短期融資為目的C.在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行D.約定在一定期限內(nèi)還本付息正確答案：A參考解析：2004年10月，中國證監(jiān)會(huì)和原中國銀監(jiān)會(huì)、中國人民銀行制定并發(fā)布《證券公司短期融資券管理辦法》。根據(jù)該辦法，證券公司短期融資券是指“證券公司以短期融資為目的、在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行的約定在一定期限內(nèi)還本付息的金融債券”。證券公司債券，證券公司目前可以發(fā)行的債券品種包括證券公司普通債券、證券公司短期融資券、證券公司次級(jí)債券、證券公司次級(jí)債務(wù)。（1）證券公司普通債券，指證券公司依法發(fā)行的、約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券。目前證券公司發(fā)行普通公司債券的要求和其他公司相同。（2）證券公司短期融資券，是指“證券公司以短期融資為目的、在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行的約定在一定期限內(nèi)還本付息的金融債券”，待償還短期融資券余額不超過凈資本的60%，證券公司自主確定每期短期融資券的發(fā)行規(guī)模。（3）證券公司次級(jí)債券指“證券公司向股東或機(jī)構(gòu)投資者定向借入的、清償順序在普通債之后的次級(jí)債務(wù)，以及證券公司向機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行的、清償順序在普通債之后的有價(jià)證券”。（4）證券公司次級(jí)債務(wù)。[單選題]23.根據(jù)《證券法》，下列關(guān)于證券服務(wù)機(jī)構(gòu)法律責(zé)任的說法，正確的是()。A.資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)為上交所債券出具的評(píng)級(jí)報(bào)告有重大遺漏，無法證明自己沒有過錯(cuò)的應(yīng)獨(dú)立承擔(dān)全部賠償責(zé)任B.會(huì)計(jì)師事務(wù)所為證券上市出具的文件有虛假記載，給他人造成損失，但能夠證明自己沒有過錯(cuò)的，不應(yīng)當(dāng)與委托人承擔(dān)連帶賠償責(zé)任C.財(cái)務(wù)顧問機(jī)構(gòu)為上市公司收購制作的文件有虛假記載，給他人造成損失的，無論是否存在過錯(cuò)，應(yīng)當(dāng)與委托人承擔(dān)連帶賠償責(zé)任D.律師事務(wù)所為證券發(fā)行出具的文件有誤導(dǎo)性陳述，因過錯(cuò)給他人造成損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)補(bǔ)充賠償責(zé)任正確答案：B參考解析：①證券服務(wù)機(jī)構(gòu)，是指依法設(shè)立的從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機(jī)構(gòu)，主要包括證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)顧問機(jī)構(gòu)、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)機(jī)構(gòu)等。②在制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，給他人造成損失的，應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人、上市公司承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，但是，能夠證明自己沒有過錯(cuò)的除外。③證券服務(wù)機(jī)構(gòu)為證券的發(fā)行、上市、交易等證券業(yè)務(wù)活動(dòng)制作、出具審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告、財(cái)務(wù)顧問報(bào)告、資信評(píng)級(jí)報(bào)告或者法律意見書等文件，應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，對(duì)所依據(jù)的文件資料內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查和驗(yàn)證。[單選題]24.下列不屬于債券基本性質(zhì)的是()。A.債券屬于有價(jià)證券B.債券是債權(quán)的表現(xiàn)C.發(fā)行人只負(fù)擔(dān)利息不必歸還本金D.債券是一種虛擬資本正確答案：C參考解析：債券有以下基本性質(zhì)：（1）債券屬于有價(jià)證券。首先，債券反映和代表一定的價(jià)值。債券本身有一定的面值，通常它是債券投資者投入資金的量化表現(xiàn)。另外，持有債券可按期取得利息，利息也是債券投資者收益的價(jià)值表現(xiàn)。其次債券與其代表的權(quán)利聯(lián)系在一起，擁有債券就擁有了債券所代表的權(quán)利，轉(zhuǎn)讓債券也就將債券代表的權(quán)利一并轉(zhuǎn)移。（2）債券是一種虛擬資本。債券盡管有面值，代表了一定的財(cái)產(chǎn)價(jià)值，但它也只是一種虛擬資本，而非真實(shí)資本。因?yàn)閭谋举|(zhì)是證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的證書，在債權(quán)債務(wù)關(guān)系建立時(shí)所投入的資金已被債務(wù)人占用，債券是實(shí)際運(yùn)用的真實(shí)資本的證書。債券的流動(dòng)并不意味著它所代表的實(shí)際資本也同樣流動(dòng)，債券獨(dú)立于實(shí)際資本之外。（3）債券是債權(quán)的表現(xiàn)。債券代表債券投資者的權(quán)利，這種權(quán)利不是直接支配財(cái)產(chǎn)權(quán)，也不是資產(chǎn)所有權(quán)的表現(xiàn)，而是一種債權(quán)。擁有債券的人是債權(quán)人，債權(quán)人不同于公司股東，是公司的外部利益相關(guān)者。[單選題]25.下列關(guān)于開立證券賬戶的基本原則和要求的說法，錯(cuò)誤的是()。A.證券資產(chǎn)托管人或資產(chǎn)管理人，可以按中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司規(guī)定為證券投資基金、保險(xiǎn)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、資產(chǎn)管理計(jì)劃、企業(yè)年金計(jì)劃、社會(huì)保障基金投資組合等依法設(shè)立的證券投資產(chǎn)品申請(qǐng)開立證券賬戶B.投資者申請(qǐng)開立證券賬戶時(shí)，開戶代理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按規(guī)定采集投資者證券賬戶信息C.證券賬戶信息中的投資者姓名或名稱、有效身份證明文件類型及號(hào)碼為關(guān)鍵信息，其他信息為非關(guān)鍵信息D.投資者可以使用以本人名義開立的證券賬戶，也可以使用他人證券賬戶正確答案：D參考解析：（1）證券資產(chǎn)托管人或資產(chǎn)管理人，可以按中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司規(guī)定為證券投資基金、保險(xiǎn)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、資產(chǎn)管理計(jì)劃、企業(yè)年金計(jì)劃、社會(huì)保障基金投資組合等依法設(shè)立的證券投資產(chǎn)品申請(qǐng)開立證券賬戶。（2）投資者應(yīng)當(dāng)以本人名義申請(qǐng)開立證券賬戶，不得冒用他人名義或使用虛假證件開立證券賬戶。投資者應(yīng)當(dāng)使用以本人名義開立的證券賬戶，不得違規(guī)使用他人證券賬戶或?qū)⒈救俗C券賬戶違規(guī)提供給他人使用。（3）投資者申請(qǐng)開立證券賬戶時(shí)，開戶代理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按規(guī)定釆集投資者證券賬戶信息。（4）證券賬戶信息中的投資者姓名或名稱、有效身份證明文件類型及號(hào)碼為關(guān)鍵信息，其他信息為非關(guān)鍵信息。[單選題]26.關(guān)于當(dāng)前中國金融業(yè)開放應(yīng)遵循原則的說法，正確的是()。A.重視防范金融風(fēng)險(xiǎn)，使金融監(jiān)管能力與金融開放度相匹配原則B.與利率形成機(jī)制改革和資本項(xiàng)目可兌換進(jìn)程相互配合，共同推進(jìn)原則C.準(zhǔn)入前的國民待遇和正面清單原則D.準(zhǔn)入后的國民待遇和負(fù)面清單原則正確答案：A參考解析：“三大原則”，央行將遵循以下三條原則推進(jìn)金融業(yè)對(duì)外開放：一是準(zhǔn)入前國民待遇和負(fù)面清單原則；二是金融業(yè)對(duì)外開放將與匯率形成機(jī)制改革和資本項(xiàng)目可兌換進(jìn)程相互配合，共同推進(jìn)；三是在開放的同時(shí)重視防范金融風(fēng)險(xiǎn)，使金融監(jiān)管能力與金融開放度相匹配。[單選題]27.我國證券市場(chǎng)監(jiān)督管理的主要手段是()。A.行政手段B.法律手段C.經(jīng)濟(jì)手段D.窗口指導(dǎo)正確答案：B參考解析：證券市場(chǎng)監(jiān)管的手段包括法律手段、經(jīng)濟(jì)手段和行政手段。（1）法律手段是通過證券法律和法規(guī)來實(shí)現(xiàn)，是監(jiān)管部門的主要手段，約束力強(qiáng)，故本題選擇“法律手段”。（2）經(jīng)濟(jì)手段是通過運(yùn)用利率政策、公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)、稅收政策等經(jīng)濟(jì)手段，對(duì)證券市場(chǎng)進(jìn)行干預(yù)。（3）行政手段是指通過制定計(jì)劃、政策等對(duì)證券市場(chǎng)進(jìn)行行政性干預(yù)。[單選題]28.在基金投資運(yùn)作中，基金可以通過()來降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。A.監(jiān)管機(jī)構(gòu)加強(qiáng)監(jiān)管B.基金治理水平的改善C.在一定范圍內(nèi)分散投資D.基金管理人的合規(guī)風(fēng)控正確答案：C參考解析：對(duì)基金投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效管理是基金投資管理中的重要內(nèi)容。在基金管理人的投資管理活動(dòng)中，基金投資面臨外部風(fēng)險(xiǎn)與內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)：（1）外部風(fēng)險(xiǎn)按照是否可以通過分散投資來降低風(fēng)險(xiǎn)的標(biāo)準(zhǔn)，可以將外部風(fēng)險(xiǎn)劃分為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。①外部風(fēng)險(xiǎn)包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)等系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)等非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；②在投資運(yùn)作中，基金可以通過在一定范圍內(nèi)分散投資來降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，但系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)不能通過分散投資來降低。故本題選擇“在一定范圍內(nèi)分散投資”。（2）內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)主要指來自基金管理人方面的風(fēng)險(xiǎn)，是指基金管理人在基金管理過程中產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。[單選題]29.下列各項(xiàng)中，()不屬于機(jī)構(gòu)層面流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量中基于現(xiàn)金流量匹配的指標(biāo)。A.速動(dòng)比率B.現(xiàn)金流量比率C.流動(dòng)性覆蓋率D.流動(dòng)性指數(shù)正確答案：A參考解析：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要衡量指標(biāo)：（1）機(jī)構(gòu)層面。①資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)指標(biāo)：流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、凈穩(wěn)定資金率。②現(xiàn)金流量匹配指標(biāo)：流動(dòng)性覆蓋率、流動(dòng)性指數(shù)、現(xiàn)金流量比率。（2）市場(chǎng)層面。①買賣價(jià)差法；②換手率；③沖擊成本。[單選題]30.證券登記結(jié)算公司依據(jù)《證券法》履行相關(guān)職能，其中不包括()。A.按照有關(guān)規(guī)定為符合條件的主體辦理相關(guān)業(yè)務(wù)的查詢B.證券賬戶、結(jié)算賬戶的設(shè)立C.受證券公司委托派發(fā)證券權(quán)益D.證券持有人名冊(cè)登記正確答案：C參考解析：根據(jù)《證券法》，證券登記結(jié)算公司應(yīng)履行以下職能：（1）證券賬戶、結(jié)算賬戶的設(shè)立（B項(xiàng)正確）；（2）證券持有人名冊(cè)登記（D項(xiàng)正確）；證券交易的清算和交收；（3）受發(fā)行人的委托派發(fā)證券權(quán)益，而非“受證券公司委托”（C項(xiàng)錯(cuò)誤）；（4）辦理相關(guān)業(yè)務(wù)的查詢、信息服務(wù)（A項(xiàng)正確），故本題選C項(xiàng)?！咎崾尽孔C券登記結(jié)算公司職能除以上內(nèi)容外，還包括：（1）國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)；（2）證券的存管和過戶。[單選題]31.下列關(guān)于交易所交易基金（ETF）的說法，錯(cuò)誤的是()。A.ETF通常是以某—選定的指數(shù)所包含的成分證券為投資對(duì)象。依據(jù)構(gòu)成指數(shù)的證券種類和比例，采用完全復(fù)制或抽樣復(fù)制的方法進(jìn)行被動(dòng)投資的指數(shù)型基金B(yǎng).ETF最大的特點(diǎn)是實(shí)物申購、贖回機(jī)制，即它的申購是用一籃子股票換取ETF份額，贖回時(shí)是以基金份額換回一籃子股票而不是現(xiàn)金C.ETF實(shí)行一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)一樣的交易制度D.ETF是一種在交易所上市交易的、基金份額可變的基金正確答案：C參考解析：本題考查ETF的相關(guān)內(nèi)容。（1）ETF

通常是以某一選定的指數(shù)所包含的成分證券為投資對(duì)象，依據(jù)構(gòu)成指數(shù)的證券種類和比例，采用完全復(fù)制或抽樣復(fù)制的方法進(jìn)行被動(dòng)投資的指數(shù)型基金（A正確）。（2）ETF是交易所交易基金，是一種在交易所上市交易的、基金份額可變的基金（D正確）。（3）ETF結(jié)合了封閉式基金與開放式基金的運(yùn)作特點(diǎn)，基金份額可以像封閉式基金一樣在交易所二級(jí)市場(chǎng)進(jìn)行買賣；又可以像開放式基金一樣申購、贖回。（4）ETF最大的特點(diǎn)是實(shí)物申購、贖回機(jī)制，即它的申購是用一籃子股票換取ETF份額，贖回時(shí)是以基金份額換回一籃子股票而不是現(xiàn)金（B正確）。（5）ETF實(shí)行一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)并存的交易制度（C錯(cuò)誤）。故本題選C。[單選題]32.下列關(guān)于商業(yè)銀行混合資本債券發(fā)行的說法，正確的是()。A.只能定向發(fā)行B.只能公開發(fā)行C.必須進(jìn)行增信D.必須進(jìn)行信用評(píng)級(jí)正確答案：D參考解析：混合資本債券可以公開發(fā)行，也可以定向發(fā)行。但無論是公開發(fā)行還是定向發(fā)行，均應(yīng)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，故本題選擇“必須進(jìn)行信用評(píng)級(jí)”。[單選題]33.下列關(guān)于基金信息披露的說法，錯(cuò)誤的是()。A.禁止進(jìn)行虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏B.可以對(duì)基金的證券投資業(yè)績(jī)進(jìn)行預(yù)測(cè)C.禁止違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失D.基金公開披露的信息具有客觀性和可比性等特征正確答案：B參考解析：基金信息披露禁止性規(guī)定具體包括以下情形：(1).禁止進(jìn)行虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；(2).禁止對(duì)基金的證券投資業(yè)績(jī)進(jìn)行預(yù)測(cè)；(3).禁止違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失；(4).禁止詆毀其他基金管理人、托管人或者基金銷售機(jī)構(gòu)；(5).禁止登載任何自然人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性的文字基金公開披露的信息具有可靠性、如實(shí)反映、客觀性和可比性等特征，祝賀性、恭維性或推薦性的文字往往帶有主觀性，影響公開披露信息的客觀性。[單選題]34.運(yùn)用金融工程結(jié)構(gòu)化方法，將若干種基礎(chǔ)金融商品和金融衍生品相結(jié)合設(shè)計(jì)出的新型金融產(chǎn)品是()。A.結(jié)構(gòu)化金融衍生品B.組合化金融衍生品C.證券化金融衍生品D.復(fù)合化金融衍生品正確答案：A參考解析：（1）結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品是運(yùn)用金融工程結(jié)構(gòu)化方法，將若干種基礎(chǔ)金融商品和金融衍生產(chǎn)品相結(jié)合設(shè)計(jì)出的新型金融產(chǎn)品。（2）目前最為流行的結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品主要是由商業(yè)銀行開發(fā)的各類結(jié)構(gòu)化理財(cái)產(chǎn)品以及在交易所市場(chǎng)上市交易的各類結(jié)構(gòu)化票據(jù)，它們通常與某種金融價(jià)格相聯(lián)系，其投資收益隨該價(jià)格的變化而變化。（3）目前，我國內(nèi)地尚無交易所交易的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品，很多商業(yè)銀行均通過柜臺(tái)銷售各類“掛鉤理財(cái)產(chǎn)品”，具有業(yè)務(wù)資格的證券公司通過柜臺(tái)及機(jī)構(gòu)間市場(chǎng)發(fā)行掛鉤收益憑證。（4）結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品產(chǎn)品結(jié)構(gòu)復(fù)雜，難以為普通投資者所掌握。[單選題]35.使用市盈率倍數(shù)法估值需要關(guān)注使用盈利數(shù)據(jù)。對(duì)于該盈利數(shù)據(jù)，()最不常用。A.最近12個(gè)月的數(shù)據(jù)B.最近一個(gè)完整會(huì)計(jì)年度的歷史數(shù)據(jù)C.最近三個(gè)完整會(huì)計(jì)年度的歷史數(shù)據(jù)平均值D.預(yù)測(cè)年度的盈利數(shù)據(jù)正確答案：C參考解析：使用市盈率倍數(shù)法估值時(shí)，一個(gè)需要注意的問題是，使用哪一時(shí)期的盈利數(shù)據(jù)。對(duì)于盈利數(shù)據(jù)，通常我們會(huì)面臨三種選擇：一是最近一個(gè)完整會(huì)計(jì)年度的歷史數(shù)據(jù)；二是最近12個(gè)月的數(shù)據(jù)；三是預(yù)測(cè)年度的盈利數(shù)據(jù)。[單選題]36.下列關(guān)于記名股票的說法，正確的是()。A.記名股票的股東不得委托授權(quán)其他人行使股東權(quán)B.股東可以分次繳納出資C.不得轉(zhuǎn)讓D.股東必須在認(rèn)購時(shí)一次繳足股款正確答案：B參考解析：記名股票有如下特點(diǎn)：（1）股東權(quán)利歸屬于記名股東。對(duì)于記名股票來說，只有記名股東或其正式委托授權(quán)的代理人才能行使股東權(quán)。（2）可以一次或分次繳納出資。繳納股款是股東基于認(rèn)購股票而承擔(dān)的義務(wù)。（3）轉(zhuǎn)讓相對(duì)復(fù)雜或受限制。記名股票的轉(zhuǎn)讓必須依據(jù)法律和公司章程規(guī)定的程序進(jìn)行，而且要服從規(guī)定的轉(zhuǎn)讓條件。（4）便于掛失，相對(duì)安全。[單選題]37.根據(jù)導(dǎo)致金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)因素的不同，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)不包括()。A.房?jī)r(jià)風(fēng)險(xiǎn)B.利率風(fēng)險(xiǎn)C.商品風(fēng)險(xiǎn)D.外匯風(fēng)險(xiǎn)正確答案：A參考解析：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是證券投資類機(jī)構(gòu)面臨的最基本的風(fēng)險(xiǎn)之一，是指因市場(chǎng)價(jià)格變量波動(dòng)而給經(jīng)濟(jì)主體帶來損益的風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)導(dǎo)致市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)因素的不同，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分為利率風(fēng)險(xiǎn)、外匯風(fēng)險(xiǎn)、股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和商品風(fēng)險(xiǎn)四種類型。（1）利率風(fēng)險(xiǎn)是指利率的不利變動(dòng)給金融機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)狀況帶來的風(fēng)險(xiǎn)。（2）外匯風(fēng)險(xiǎn)又被稱為匯率風(fēng)險(xiǎn)，是指在不同貨幣的相互兌換或折算中，因匯率在一定時(shí)間內(nèi)發(fā)生不可預(yù)期的變化，從而使有關(guān)經(jīng)濟(jì)主體蒙受損失的風(fēng)險(xiǎn)。（3）商品風(fēng)險(xiǎn)是指因商品價(jià)格波動(dòng)而帶來損失的風(fēng)險(xiǎn)。（4）股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)是指由于某些因素的影響，使股票價(jià)格出現(xiàn)不利于投資者的波動(dòng)，致使投資者在投資期內(nèi)不能獲得預(yù)期收益，甚至遭受損失的一種可能性。[單選題]38.證券托管是指投資者將持有的證券委托給()保管。A.證券公司B.中國證監(jiān)會(huì)C.證券營業(yè)部D.中國結(jié)算正確答案：A參考解析：本題考查證券托管。證券托管是指投資者將持有的證券委托給證券公司（A正確）保管，并由證券公司代為處理有關(guān)證券權(quán)益事務(wù)的行為。故本題選A項(xiàng)。[單選題]39.下列不屬于個(gè)人投資者的風(fēng)險(xiǎn)特征構(gòu)成的是()。A.風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知度B.風(fēng)險(xiǎn)偏好C.實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)承受能力D.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別正確答案：D參考解析：（1）不同的投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度各不相同，個(gè)人投資者的風(fēng)險(xiǎn)特征由以下三方面構(gòu)成：風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知度、實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)承受能力。（2）根據(jù)個(gè)人投資者對(duì)待投資中風(fēng)險(xiǎn)和收益的態(tài)度，理論上可分為風(fēng)險(xiǎn)偏好型、風(fēng)險(xiǎn)中立型和風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避型三種。[單選題]40.基金管理人與托管人之間是()的關(guān)系。A.收益人和受托人B.相互制衡C.委托和受托D.所有者和經(jīng)營者正確答案：B參考解析：基金管理人與基金托管人之間是相互制衡的關(guān)系。[多選題]1.下列關(guān)于開放式基金贖回的說法，正確的有()。A.贖回指基金持有人要求基金管理人購回其所持有的開放式基金份額的行為B.基金贖回可以通過基金管理人的直銷中心或者基金銷售機(jī)構(gòu)的代銷網(wǎng)點(diǎn)辦理C.開放式基金贖回時(shí)遵循未知價(jià)交易原則D.開放式基金贖回采取金額贖回原則，即贖回以金額申請(qǐng)正確答案：ABC參考解析：(1).對(duì)一般開放式基金而言，在申購、贖回時(shí)則遵循“未知價(jià)”交易原則，投資者在申購、贖回一般開放式基金份額時(shí)并不能即時(shí)獲知買賣的成交價(jià)格。申購、贖回價(jià)格只能以申購、贖回日交易時(shí)間結(jié)束后基金管理人公布的基金份額凈值為基準(zhǔn)進(jìn)行計(jì)算，這與股票、封閉式基金等金融產(chǎn)品按“已知價(jià)”原則進(jìn)行買賣不同。(2).“金額申購、份額贖回”原則。即申購以金額申請(qǐng)，贖回以份額申請(qǐng)，“采取金額贖回原則，即贖回以金額申請(qǐng)”錯(cuò)誤，應(yīng)該是“贖回以份額申請(qǐng)”。(3).基金贖回可以通過基金管理人的直銷中心或者基金銷售機(jī)構(gòu)的代銷網(wǎng)點(diǎn)辦理。[多選題]2.下列屬于我國國際債券品種的有()。A.政府債券B.金融債券C.公司債券D.次級(jí)債券正確答案：ABC參考解析：國際債券是指一國借款人在國際證券市場(chǎng)上以外國貨幣為面值、向外國投資者發(fā)行的債券。國際債券的發(fā)行人主要是各國政府、政府所屬機(jī)構(gòu)、銀行或其他金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)及一些國際組織等。對(duì)外發(fā)行債券是我國吸引國外資金的一個(gè)重要渠道，我國發(fā)行國際債券始于20世紀(jì)80年代初期。我國開始利用國際債券市場(chǎng)籌集資金，主要的債券品種有以下幾種：政府債券、金融債券、公司債券。[多選題]3.影響債券估值的因素有()。A.債券的面值、票面利率、計(jì)付利息間隔B.債券的嵌入式期權(quán)條款、債券的稅收待遇C.真實(shí)無風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)率、預(yù)期通貨膨脹率、風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)D.違約風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)正確答案：ABCD參考解析：（1）債券估值的基本原理就是現(xiàn)金流貼現(xiàn)。債券投資者持有債券，會(huì)獲得利息和本金償付。把現(xiàn)金流入用適當(dāng)?shù)馁N現(xiàn)率進(jìn)行貼現(xiàn)并求和，便可得到債券的理論價(jià)格。（2）影響債券現(xiàn)金流確定的因素有：①債券的面值和票面利率。②計(jì)付息間隔。③債券的嵌入式期權(quán)條款。④債券的稅收待遇。⑤其他因素。債券的利率類型（浮動(dòng)利率、固定利率），債券的幣種（單一貨幣、雙幣債券）等因素都會(huì)影響債券的現(xiàn)金流。（3）影響債券貼現(xiàn)率確定的因素：債券必要回報(bào)率=真實(shí)無風(fēng)險(xiǎn)收益率+預(yù)期通貨膨脹率+風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)根據(jù)各種債券的風(fēng)險(xiǎn)大小而定，是投資者因承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)而獲得的補(bǔ)償。債券投資的主要風(fēng)險(xiǎn)因素包括違約風(fēng)險(xiǎn)（信用風(fēng)險(xiǎn)）、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等。[多選題]4.下列屬于1981年后我國發(fā)行的普通國債品種的有()。A.記賬式國債B.憑證式國債C.儲(chǔ)蓄國債（電子式）D.聯(lián)名國債正確答案：ABC參考解析：1981年后我國發(fā)行的普通國債品種有：①普通國債，目前我國發(fā)行的普通國債有記賬式國債、憑證式國債和儲(chǔ)蓄國債（電子式）；②其他類型國債，主要有國家重點(diǎn)建設(shè)債券、國家建設(shè)債券、財(cái)政債券、特種債券、保值債券、基本建設(shè)債券等。[多選題]5.關(guān)于2012年底中國證券業(yè)協(xié)會(huì)啟動(dòng)的股票收益互換業(yè)務(wù)試點(diǎn)工作，下列說法正確的有()。A.股票收益互換為未來某一期限內(nèi)針對(duì)某個(gè)特定的股票的收益表現(xiàn)與固定利率進(jìn)行現(xiàn)金流交換的協(xié)議B.客戶可利用股票收益互換交易來實(shí)現(xiàn)杠桿融資買賣股票的目的C.在實(shí)際操作中，通常是由證券公司向客戶支付浮動(dòng)利息，客戶向證券公司支付指定的股票收益D.在實(shí)際操作中，通常是由客戶向證券公司支付固定利息，證券公司向客戶支付指定的股票收益正確答案：ABD參考解析：1.股票收益互換，是指證券公司與客戶根據(jù)協(xié)議約定，在未來某一期限內(nèi)針對(duì)特定股票的收益表現(xiàn)與固定利率進(jìn)行現(xiàn)金流交換，是一種重要的權(quán)益衍生工具交易形式。2.在實(shí)際操作中，股票收益互換通常是由客戶向證券公司支付固定利息，證券公司向客戶支付指定的股票收益，以此進(jìn)行互換，之后逐漸演變?yōu)榭蛻舾軛U融資買賣股票的行為，存在一定風(fēng)險(xiǎn)。[多選題]6.期權(quán)的買方具有在約定期限內(nèi)按協(xié)定價(jià)格賣出一定數(shù)量基礎(chǔ)金融工具的權(quán)利，這是()。A.看漲期權(quán)B.認(rèn)購權(quán)C.看跌期權(quán)D.認(rèn)沽權(quán)正確答案：CD參考解析：認(rèn)沽期權(quán)也被稱為看跌期權(quán)，指期權(quán)的買方具有在約定期限內(nèi)按行權(quán)價(jià)格賣出一定數(shù)量基礎(chǔ)金融工具的權(quán)利。看漲期權(quán)（認(rèn)購期權(quán)）是指期權(quán)的購買者擁有在期權(quán)合約有效期內(nèi)按執(zhí)行價(jià)格買進(jìn)一定數(shù)量標(biāo)的物的權(quán)利。[多選題]7.宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和狀況是影響股票價(jià)格的重要因素，宏觀經(jīng)濟(jì)影響股票價(jià)格的特點(diǎn)有()。A.波及范圍廣B.干擾程度深C.作用機(jī)制復(fù)雜D.可能導(dǎo)致股價(jià)波動(dòng)幅度大正確答案：ABCD參考解析：宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和狀況是影響股票價(jià)格的重要因素。宏觀經(jīng)濟(jì)對(duì)股票價(jià)格影響的特點(diǎn)是波及范圍廣、干擾程度深、作用機(jī)制復(fù)雜并可能導(dǎo)致股價(jià)波動(dòng)幅度較大。[多選題]8.給出有關(guān)()的數(shù)據(jù)，可以計(jì)算出基金份額凈值。A.基金資產(chǎn)總值和基金負(fù)債B.基金資產(chǎn)凈值和基金總份額C.基金總份額、基金總資產(chǎn)和基金負(fù)債D.基金負(fù)債和基金總份額正確答案：BC參考解析：基金認(rèn)購費(fèi)用將統(tǒng)一按凈認(rèn)購金額為基礎(chǔ)收取，相應(yīng)的基金認(rèn)購費(fèi)用與認(rèn)購份額的計(jì)算公式為：基金資產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)總值-基金負(fù)債；基金份額凈值=基金資產(chǎn)凈值/基金總份額?；鹳Y產(chǎn)凈值除以基金當(dāng)前的總份額，就是基金的份額凈值。基金份額凈值是計(jì)算投資者申購基金份額、贖回資金金額的基礎(chǔ)，也是評(píng)價(jià)基金投資業(yè)績(jī)的基礎(chǔ)指標(biāo)之一?；鹳Y產(chǎn)總值是指基金全部資產(chǎn)的價(jià)值總和。[多選題]9.證券市場(chǎng)上的機(jī)構(gòu)投資者包括()。A.政府機(jī)構(gòu)B.企業(yè)和事業(yè)法人C.金融機(jī)構(gòu)D.社會(huì)公益基金正確答案：ABCD參考解析：根據(jù)投資者身份，可以將證券投資者分為機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者，前者主要包括政府機(jī)構(gòu)類投資者（A正確）、金融機(jī)構(gòu)類投資者（C正確）、合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）、合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QDII）、企業(yè)和事業(yè)法人類機(jī)構(gòu)投資者（B正確）以及基金類投資者，而基金類投資者包括證券投資基金、社保基金、企業(yè)年金、職業(yè)年金和社會(huì)公益基金（D正確）。故本題選ABCD。[多選題]10.下列關(guān)于增發(fā)的說法，正確的有()。A.增發(fā)之后，若會(huì)計(jì)期內(nèi)增量資本未能產(chǎn)生相應(yīng)效益，將導(dǎo)致每股收益下降，則被稱為稀釋效應(yīng)，會(huì)促成股價(jià)下跌B.若增發(fā)價(jià)格低于增發(fā)前每股凈資產(chǎn)，則增發(fā)后可能會(huì)導(dǎo)致公司每股凈資產(chǎn)提升，有利于股價(jià)上升C.增發(fā)總體上增加了發(fā)行在外的股票總量，短期內(nèi)增加了股票供給，若無相應(yīng)需求增長，股價(jià)可能下跌D.增發(fā)之后，公司注冊(cè)資本和股份相應(yīng)增加正確答案：ACD參考解析：增發(fā)是股份公司向不特定對(duì)象公開募集股份的行為，原股東在公司的股權(quán)會(huì)隨著增發(fā)的股份而下降，從而分散股權(quán)，同時(shí)提高股票的流動(dòng)性。（1）增發(fā)或定向增發(fā)之后，公司注冊(cè)資本和股份相應(yīng)增加。（2）增發(fā)或定向增發(fā)之后，若會(huì)計(jì)期內(nèi)增量資本未能產(chǎn)生相應(yīng)效益，將導(dǎo)致每股收益下降，則被稱為稀釋效應(yīng)，會(huì)促成股價(jià)下跌；（3）若增發(fā)價(jià)格高于增發(fā)前每股凈資產(chǎn)，則增發(fā)后可能會(huì)導(dǎo)致公司每股凈資產(chǎn)提升，有利于股價(jià)上漲；（4）若增發(fā)總體上增加了發(fā)行在外的股票總量，短期內(nèi)增加了股票供給，若無相應(yīng)需求增長，股價(jià)可能下跌。[多選題]11.證券交易機(jī)制中，報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)的特點(diǎn)包括()。A.證券交易價(jià)格由買賣雙方的力量直接決定B.證券成交價(jià)格的形成由做市商決定C.投資者買賣證券的對(duì)手是其他投資者而非做市商D.投資者買賣證券都以做市商為對(duì)手正確答案：BD參考解析：報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)機(jī)制是一種連續(xù)交易商市場(chǎng)，或稱“做市商市場(chǎng)”。在這一市場(chǎng)中，證券交易和買價(jià)和賣價(jià)都由做市商給出，做市商將根據(jù)市場(chǎng)的買賣力量和自身情況進(jìn)行證券雙向報(bào)價(jià)。投資者之間并不直接成交，而是從做市商手中買進(jìn)證券或向做市商賣出證券。另外還有指令驅(qū)動(dòng)，也被稱為訂單驅(qū)動(dòng)，其特點(diǎn)有：證券交易價(jià)格由買賣雙方的力量直接決定；投資者買賣證券的對(duì)手是其他投資者。[多選題]12.關(guān)于金融市場(chǎng)分類，下列說法中正確的有()。A.會(huì)員大會(huì)無論在會(huì)員制交易所還是公司制交易所均是最高權(quán)力機(jī)構(gòu)B.按交易工具，金融市場(chǎng)可分為貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)C.按組織方式，金融市場(chǎng)可分為交易所市場(chǎng)和場(chǎng)外交易市場(chǎng)D.按金融資產(chǎn)種類，金融市場(chǎng)可分為證券市場(chǎng)和非證券金融市場(chǎng)正確答案：CD參考解析：（1）會(huì)員大會(huì)作為證券交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)。股東大會(huì)是公司制證券交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)。（2）金融市場(chǎng)的分類：①按金融資產(chǎn)到期期限，金融市場(chǎng)可分為貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)。②按交易工具分為債權(quán)市場(chǎng)和權(quán)益市場(chǎng)。③按發(fā)行流通性質(zhì)分為一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)。④按組織方式分為交易所市場(chǎng)和場(chǎng)外交易市場(chǎng)。⑤按交割方式分為現(xiàn)貨市場(chǎng)和衍生品市場(chǎng)。⑥按金融資產(chǎn)的種類分為證券市場(chǎng)和非證券金融市場(chǎng)。⑦按輻射地域分為國際金融市場(chǎng)和國內(nèi)金融市場(chǎng)。[多選題]13.下列關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)管理流程的說法，正確的有()。A.風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)主要包括風(fēng)險(xiǎn)偏好管理、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)與報(bào)備、風(fēng)險(xiǎn)緩釋以及應(yīng)急計(jì)劃等B.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)是風(fēng)險(xiǎn)管理的重要一環(huán)，是風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)限額，以及日常風(fēng)險(xiǎn)管理得以有效實(shí)施的重要保障C.證券公司應(yīng)當(dāng)建立逐日盯市的機(jī)制，準(zhǔn)確計(jì)算、動(dòng)態(tài)監(jiān)控關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)情況，判斷和預(yù)測(cè)各類風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的變化，及時(shí)預(yù)警超越各類、各級(jí)風(fēng)險(xiǎn)限額情形D.證券機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告體系定期對(duì)公司所面臨的風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行檢測(cè)，編制風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告，確保各類風(fēng)險(xiǎn)信息順暢并及時(shí)的在公司內(nèi)部傳遞正確答案：BCD參考解析：①風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)主要是證券公司根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)控及預(yù)警等情況，針對(duì)不同類別、不同發(fā)生概率及不同損失程度的風(fēng)險(xiǎn)所采取的應(yīng)對(duì)措施，主要包括風(fēng)險(xiǎn)偏好管理、風(fēng)險(xiǎn)限額、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)與撥備、風(fēng)險(xiǎn)緩釋，以及應(yīng)急計(jì)劃等，故“風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量”表述錯(cuò)誤。②風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)是風(fēng)險(xiǎn)管理的重要一環(huán)，是風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)限額，以及日常風(fēng)險(xiǎn)管理得以有效實(shí)施的重要保障。③證券公司應(yīng)當(dāng)建立逐日盯市等機(jī)制，準(zhǔn)確計(jì)算、動(dòng)態(tài)監(jiān)控關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)情況，判斷和預(yù)測(cè)各類風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的變化，及時(shí)預(yù)警超越各類、各級(jí)風(fēng)險(xiǎn)限額的情形。④證券機(jī)構(gòu)應(yīng)該建立健全風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告體系，定期對(duì)公司所面臨的風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行檢測(cè)，編制風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告，確保各類風(fēng)險(xiǎn)信息順暢并及時(shí)地在公司內(nèi)部傳遞。[多選題]14.下列關(guān)于封閉式基金交易規(guī)則的說法，正確的有()。A.遵從價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則B.報(bào)價(jià)單位為每份基金價(jià)格C.實(shí)行T+1交割、交收D.實(shí)行10%的漲跌幅限制正確答案：ABCD參考解析：(1).封閉式基金的交易遵從“價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先”的原則。報(bào)價(jià)單位為每份基金價(jià)格。(2).基金的申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.001元人民幣，買入與賣出封閉式基金份額申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為100份或其整數(shù)倍，單筆最大數(shù)量應(yīng)低于100萬份。(3).滬、深證券交易所對(duì)封閉式基金交易實(shí)行與A股交易同樣的10%的漲跌幅限制，同時(shí)，與A股一樣實(shí)行T+1交割、交收。(4).封閉式基金的交易時(shí)間是每周一至周五（法定公眾節(jié)假日除外），上午9：30～11：30、下午13：00～15：00。[多選題]15.從事基金服務(wù)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，按照中國證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定應(yīng)進(jìn)行注冊(cè)或者備案，這些機(jī)構(gòu)包括()。A.從事公募基金的銷售機(jī)構(gòu)B.從事公募基金的信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)的機(jī)構(gòu)C.從事公募基金的份額登記的機(jī)構(gòu)D.從事公募基金的投資顧問的機(jī)構(gòu)正確答案：ABCD參考解析：基金市場(chǎng)上有許多面向基金提供各類服務(wù)的其他服務(wù)機(jī)構(gòu)，這些機(jī)構(gòu)主要包括基金銷售機(jī)構(gòu)、基金銷售支付機(jī)構(gòu)、基金份額登記機(jī)構(gòu)、基金估值核算機(jī)構(gòu)、基金投資顧問機(jī)構(gòu)、基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)機(jī)構(gòu)等。從事基金服務(wù)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)按照國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定進(jìn)行注冊(cè)或者備案。[多選題]16.下列關(guān)于證券市場(chǎng)融資基本形式的說法，正確的有()。A.資金赤字單位在市場(chǎng)上向資金盈余單位發(fā)售有價(jià)證券，募得資金B(yǎng).資金盈余單位購入有價(jià)證券，獲得有價(jià)證券所代表的財(cái)產(chǎn)所有權(quán)、收益權(quán)或債權(quán)C.證券持有者要收回投資，可以通過市場(chǎng)將證券轉(zhuǎn)讓給其他投資者D.證券可以不斷地轉(zhuǎn)讓流通，使投資者的資金得以靈活周轉(zhuǎn)正確答案：ABCD參考解析：<1>.證券市場(chǎng)融資活動(dòng)，是指資金盈余單位和赤字單位之間以有價(jià)證券為媒介，實(shí)現(xiàn)資金融通的金融活動(dòng)。<2>.證券市場(chǎng)融資的基本形式是：（1）資金赤字單位在市場(chǎng)上向資金盈余單位發(fā)售有價(jià)證券；募得資金，資金盈余單位購入有價(jià)證券，獲得有價(jià)證券所代表的財(cái)產(chǎn)所有權(quán)、收益權(quán)或債權(quán)。（2）證券持有者若要收回投資，可以通過市場(chǎng)將證券轉(zhuǎn)讓給其他投資者。（3）證券可以不斷地轉(zhuǎn)讓流通，使投資者的資金得以靈活周轉(zhuǎn)。<3>.一般來說，證券市場(chǎng)融資活動(dòng)的方式主要包括股票融資和債券融資。另外，近年來，國內(nèi)外興起的投資基金融資也是證券融資的一種方式。[多選題]17.中國證監(jiān)會(huì)的核心職責(zé)有()。A.維護(hù)市場(chǎng)公開、公平、公正B.維護(hù)投資者特別是中小投資者的合法權(quán)益C.促進(jìn)資本市場(chǎng)健康發(fā)展D.促進(jìn)經(jīng)濟(jì)健康平穩(wěn)發(fā)展正確答案：ABC參考解析：中國證監(jiān)會(huì)的核心職責(zé)為“兩維護(hù)、一促進(jìn)”：（1）維護(hù)市場(chǎng)公開、公平、公正；（2）維護(hù)投資者特別是中小投資者的合法權(quán)益；（3）促進(jìn)資本市場(chǎng)健康發(fā)展。[多選題]18.普通股的紅利是不固定的，它取決于股份公司的()。A.股票面值B.經(jīng)營狀況C.股票市值D.盈利水平正確答案：BD參考解析：普通股票股東能分到紅利以及分得多少，取決于公司的稅后利潤多少以及公司未來發(fā)展的需要。其他方面的限制。如公司對(duì)現(xiàn)金的需要，股東所處的地位，公司的經(jīng)營環(huán)境，公司進(jìn)入資本市場(chǎng)獲得資金的能力等。[多選題]19.下列關(guān)于全球金融市場(chǎng)的發(fā)展的說法，正確的有()。A.1694年英國成立了世界上第一家股份制商業(yè)銀行-英格蘭銀行，標(biāo)志著英國現(xiàn)代銀行制度的確立B.美國金融市場(chǎng)是從買賣政府債券開始的C.1971年布雷頓森林體系瓦解D.2007-2009年，一場(chǎng)始于東南亞的次貸危機(jī)逐步演變?yōu)槿蚪鹑谖C(jī)，世界經(jīng)濟(jì)經(jīng)歷了大蕭條以來最嚴(yán)峻的一次考驗(yàn)正確答案：ABC參考解析：（1）從17世紀(jì)英國崛起到第一次世界大戰(zhàn)。1694年，英國成立了世界上第一家股份制商業(yè)銀行——英格蘭銀行，標(biāo)志著英國現(xiàn)代銀行制度的確立。（2）美國金融市場(chǎng)是從買賣政府債券開始的。1790年成立了美國第一個(gè)證券交易所——費(fèi)城證券交易所。（3）從第二次世界大戰(zhàn)結(jié)束到1971年布雷頓森林體系瓦解。（4）2007-2009年，一場(chǎng)始于美國的次貸危機(jī)逐步演變?yōu)槿蚪鹑谖C(jī)，世界經(jīng)濟(jì)經(jīng)歷了大蕭條以來最嚴(yán)峻的一次考驗(yàn)。危機(jī)過后，各國政府都在反思造成危機(jī)的深層次原因，全球金融監(jiān)管趨嚴(yán)，“東南亞”錯(cuò)誤，應(yīng)該是“美國的次貸危機(jī)”。[多選題]20.關(guān)于私募基金的募集，下列說法中正確的有()。A.私募基金管理人不得自行募集其設(shè)立的私募基金B(yǎng).募集機(jī)構(gòu)對(duì)投資者的評(píng)估結(jié)果有效期最長不得超過3年C.募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)委托第三方機(jī)構(gòu)對(duì)私募基金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，不得自行對(duì)私募基金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)D.基金合同應(yīng)當(dāng)約定給投資者設(shè)置不少于24小時(shí)的投資冷靜期，期間不得主動(dòng)聯(lián)系投資者正確答案：BD參考解析：（1）在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)辦理私募基金管理人登記的機(jī)構(gòu)可以自行募集其設(shè)立的私募基金，在中國證監(jiān)會(huì)注冊(cè)取得基金銷售業(yè)務(wù)資格并已成為中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員的機(jī)構(gòu)可以受私募基金管理人的委托募集私募基金。其他任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得從事私募基金的募集活動(dòng)，應(yīng)該是“自行募集其設(shè)立的私募基金”。（2）募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自行或者委托第三方機(jī)構(gòu)對(duì)私募基金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，建立科學(xué)有效的私募基金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)和方法，應(yīng)該是“可以自行對(duì)私募基金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)”。（3）投資者的評(píng)估結(jié)果有效期最長不得超過3年。（4）基金合同應(yīng)當(dāng)約定給投資者設(shè)置不少于24小時(shí)的投資冷靜期。募集機(jī)構(gòu)在投資冷靜期內(nèi)不得主動(dòng)聯(lián)系投資者。[多選題]21.下列關(guān)于敏感性分析的說法，正確的有()。A.敏感性是經(jīng)濟(jì)學(xué)分析中的彈性B.敏感性在數(shù)學(xué)上就是函數(shù)的一階導(dǎo)數(shù)C.敏感性分析是一個(gè)動(dòng)態(tài)的分析過程D.敏感性分析是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分析中最常用的方法之一正確答案：ABD參考解析：本題考查敏感性分析。（1）敏感性是一個(gè)變量對(duì)另外一個(gè)變量發(fā)生的變化的反應(yīng)程度，也就是經(jīng)濟(jì)學(xué)分析中的彈性（A正確）。（2）敏感性風(fēng)險(xiǎn)分析方法的特點(diǎn)在于將投資風(fēng)險(xiǎn)暴露與風(fēng)險(xiǎn)因子聯(lián)系起來，關(guān)注的是投資價(jià)值的變化，而非市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)因子的變化。因此，敏感性分析是一個(gè)靜態(tài)的分析過程（C錯(cuò)誤）。（3）在數(shù)學(xué)上，敏感性就是函數(shù)的一階導(dǎo)數(shù)。某一金融產(chǎn)品對(duì)某一因子的風(fēng)險(xiǎn)敏感性是該金融產(chǎn)品的價(jià)值函數(shù)對(duì)于某一風(fēng)險(xiǎn)因子的一階導(dǎo)數(shù)（B正確）。（4）敏感性分析是假設(shè)當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)因子變化達(dá)到一定程度時(shí)金融工具價(jià)值的變化，敏感性分析是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分析中最常用的方法之一（D正確）。故本題選ABD。[多選題]22.下列各項(xiàng)中，表述正確的有()。A.全價(jià)報(bào)價(jià)即買賣雙方實(shí)際支付的價(jià)格B.凈價(jià)報(bào)價(jià)的優(yōu)點(diǎn)是買賣雙方不需要按實(shí)際支付價(jià)格支付C.我國交易所付息債券計(jì)息規(guī)定全年按365天計(jì)算D.我國目前對(duì)于貼現(xiàn)發(fā)行的零息債券閏年2月29日不計(jì)息正確答案：AC參考解析：凈價(jià)報(bào)價(jià)缺點(diǎn)是需要計(jì)算實(shí)際支付價(jià)格，我國目前對(duì)于貼現(xiàn)發(fā)行的零息債券按照實(shí)際天數(shù)計(jì)算累積利息。閏年2月29日也計(jì)利息。[多選題]23.下列屬于證券交易所特征的有()。A.有固定的交易場(chǎng)所和交易時(shí)間B.交易的對(duì)象限于合乎一定標(biāo)準(zhǔn)的上市證券C.通過公開競(jìng)價(jià)的方式?jīng)Q定交易價(jià)格D.實(shí)行公開、公平、公正的原則正確答案：ABCD參考解析：證券交易所是證券買賣雙方公開交易的場(chǎng)所，是一個(gè)高度組織化、集中進(jìn)行證券交易的市場(chǎng)，是整個(gè)證券市場(chǎng)的核心。證券交易所會(huì)員只能是證券公司、保險(xiǎn)公司、財(cái)務(wù)公司、資產(chǎn)管理公司等相關(guān)機(jī)構(gòu)。新《證券法》授權(quán)證券交易所可以根據(jù)證券品種、行業(yè)特點(diǎn)、公司規(guī)模等因素設(shè)立不同的市場(chǎng)層次。證券交易所的特征有：（1）有固定的交易場(chǎng)所和交易時(shí)間；（2）參加交易者為具備會(huì)員資格的證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)，交易采取經(jīng)紀(jì)制度，即一般投資者不能直接進(jìn)入交易所買賣證券，只能委托會(huì)員作為經(jīng)紀(jì)人間接進(jìn)行交易；（3）交易的對(duì)象限于合乎一定標(biāo)準(zhǔn)的上市證券；（4）通過公開競(jìng)價(jià)的方式?jīng)Q定交易價(jià)格；（5）集中證券的供求雙方，具有較高的成交速度和成交率；（6）實(shí)行“公開、公平、公正”原則，并對(duì)證券交易進(jìn)行嚴(yán)格管理。[多選題]24.以下屬于我國證券登記結(jié)算制度的是()。A.證券實(shí)名制B.貨銀對(duì)付的交收制度C.分級(jí)結(jié)算制度D.凈額結(jié)算制度正確答案：ABCD參考解析：證券登記結(jié)算制度包括證券實(shí)名制、貨銀對(duì)付的交收制度、分級(jí)結(jié)算制度和結(jié)算參與人制度、凈額結(jié)算制度和結(jié)算證券和資金的專用性制度。[多選題]25.根據(jù)舉借債務(wù)對(duì)籌集資金使用方向的規(guī)定，國債可分為()。A.赤字國債B.建設(shè)國債C.戰(zhàn)爭(zhēng)國債D.特種國債正確答案：ABCD參考解析：按根據(jù)舉借債務(wù)對(duì)籌集資金使用方向的規(guī)定，國債可以分為赤字國債、建設(shè)國債、戰(zhàn)爭(zhēng)國債和特種國債。（1）赤字國債是指用于彌補(bǔ)政府預(yù)算赤字的國債。（2）建設(shè)國債是指發(fā)債籌措的資金用于建設(shè)項(xiàng)目的國債。（3）戰(zhàn)爭(zhēng)國債專指用于彌補(bǔ)戰(zhàn)爭(zhēng)費(fèi)用的國債。（4）特種國債是指政府為了實(shí)施某種特殊政策而發(fā)行的國債。[多選題]26.根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》，發(fā)行人申請(qǐng)?jiān)谏虾ＷC券交易所科創(chuàng)板上市，應(yīng)當(dāng)符合的條件包括()。A.首次公開發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的25%以上B.發(fā)行后股本總額不低于人民幣3000萬元C.公司股本總額超過人民幣4億元的，首次公開發(fā)行股份的比例為15%以上D.市值及財(cái)務(wù)指標(biāo)滿足規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)正確答案：ABD參考解析：根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》發(fā)行人在申請(qǐng)上海證券交易所科創(chuàng)板上市，應(yīng)當(dāng)符合的條件有：（1）符合中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的發(fā)行條件。（2）發(fā)行后股本總額不低于人民幣3000萬元。（3）首次公開發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的25%以上，公司股本總額超過4億元人民幣的，首次公開發(fā)行股份的比例為10%以上，“15%”錯(cuò)誤，應(yīng)該是“10%”。（4）市值及財(cái)務(wù)指標(biāo)滿足規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)。[多選題]27.關(guān)于公司型基金的表述，正確的有()。A.基金是獨(dú)立的法人機(jī)構(gòu)B.基金不是獨(dú)立的法人機(jī)構(gòu)C.投資者是基金公司的股東D.投資者不享有股東權(quán)益正確答案：AC參考解析：按基金的組織形式劃分，可分為契約型基金和公司型基金。契約型基金依據(jù)基金管理人、基金托管人之間所簽署的基金合同設(shè)立，基金投資者購買基金份額后成為基金持有人，依法享受權(quán)利并承擔(dān)義務(wù)。目前，我國的基金全部是契約型基金。公司型基金依據(jù)基金公司章程設(shè)立，是在法律上具有獨(dú)立法人地位的股份投資公司。基金投資者是公司的股東，憑其持有的股份依法享有投資收益。公司型基金在組織形式上與股份有限公司類似，由股東選舉董事會(huì)，由董事會(huì)選聘基金管理公司，基金管理公司負(fù)責(zé)管理基金的投資業(yè)務(wù)。契約型基金與公司型基金的區(qū)別：（1）資金性質(zhì)不同，契約型基金的資金是通過發(fā)行基金份額籌集的信托財(cái)產(chǎn)；公司型基金的資產(chǎn)是通過發(fā)行普通股票籌集的公司法人的資本。（2）投資者的地位不同。契約型基金的投資者購買基金份額后成為基金契約的當(dāng)事人之一，投資者既是基金的委托人，即基于對(duì)基金管理人的信任，將自己的資金委托給基金管理人管理和營運(yùn)，又是基金的受益人，即享有基金的受益權(quán)。公司型基金的投資者購買基金公司的股票后成為該公司的股東。（3）基金的營運(yùn)依據(jù)不同。契約型基金依據(jù)基金合同營運(yùn)基金，公司型基金依據(jù)投資公司章程營運(yùn)基金。[多選題]28.當(dāng)期權(quán)合約的買方具有在約定期限內(nèi)（或合約到期日）按行權(quán)價(jià)格買入一定數(shù)量基礎(chǔ)金融工具的權(quán)利時(shí)，這種合約指()。A.認(rèn)沽期權(quán)B.認(rèn)購期權(quán)C.看漲期權(quán)D.看跌期權(quán)正確答案：BC參考解析：認(rèn)購期權(quán)也稱為看漲期權(quán)，指期權(quán)的買方具有在約定期限內(nèi)（或合約到期日）按行權(quán)價(jià)格（也稱為敲定價(jià)格或執(zhí)行價(jià)格）向期權(quán)的賣方買入一定數(shù)量標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利（B、C正確）；認(rèn)沽期權(quán)也稱為看跌期權(quán)，指期權(quán)的買方具有在約定期限內(nèi)按行權(quán)價(jià)格向期權(quán)的賣方賣出一定數(shù)量標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利（A、D錯(cuò)誤，題干為“買入”，而非“賣出”）。故本題選BC項(xiàng)。[多選題]29.證券服務(wù)機(jī)構(gòu)為證券的發(fā)行、上市、交易等證券業(yè)務(wù)活動(dòng)提供相關(guān)服務(wù)時(shí)，關(guān)于其法律責(zé)任，下列說法正確的有()。A.其出具的相關(guān)文件資料不得有虛假記載，誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏B.若造成他人損失的，應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人、上市公司承擔(dān)連帶賠償責(zé)任C.如果與被服務(wù)機(jī)構(gòu)有利益沖突，只要做好防火墻即可D.如果給他人造成損失，即使能夠證明自己沒有過錯(cuò)，也必須承擔(dān)連帶賠償責(zé)任正確答案：AB參考解析：證券服務(wù)機(jī)構(gòu)為證券的發(fā)行、上市、交易等證券業(yè)務(wù)活動(dòng)制作、出具審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告、財(cái)務(wù)顧問報(bào)告、資信評(píng)級(jí)報(bào)告或者法律意見書等文件，應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，對(duì)所依據(jù)的文件資料內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查和驗(yàn)證。其制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，給他人造成損失的，應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人、上市公司承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，但是，能夠證明自己沒有過錯(cuò)的除外。[多選題]30.下列關(guān)于存款準(zhǔn)備金與存款派生能力的說法，正確的有()。A.法定存款準(zhǔn)備金越高，存款派生能力越強(qiáng)B.超額存款準(zhǔn)備金越高，存款派生能力越強(qiáng)C.法定存款準(zhǔn)備金越高，銀行放貸能力越弱D.法定存款準(zhǔn)備金和超額存款準(zhǔn)備金對(duì)銀行放貸能力的影響方向一致正確答案：CD參考解析：存款準(zhǔn)備金制度是銀行創(chuàng)造信用貨幣的基本前提條件，包括法定存款準(zhǔn)備金制度和超額準(zhǔn)備金制度。銀行在吸收一筆現(xiàn)金或支票后，會(huì)留存一部分準(zhǔn)備，再將其余部分用于貸款。對(duì)于一定數(shù)量的存款來說，準(zhǔn)備金的比例越高，銀行可用于貸款的資金就越少，存款派生的能力就越低；同時(shí)法定存款準(zhǔn)備金和超額存款準(zhǔn)備金對(duì)銀行放貸能力的影響方向是一致的。[多選題]31.我國銀行間債券市場(chǎng)的發(fā)展現(xiàn)狀主要表現(xiàn)在()。A.與國際市場(chǎng)相比較，市場(chǎng)流動(dòng)性較高B.市場(chǎng)成員不斷擴(kuò)容，參與主體日漸多元C.市場(chǎng)規(guī)模快速擴(kuò)大，直接融資比例不斷上升D.投資者結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)不斷分散正確答案：BCD參考解析：銀行間債券市場(chǎng)的發(fā)展現(xiàn)狀表現(xiàn)在：市場(chǎng)規(guī)?？焖贁U(kuò)大，直接融資比例不斷上升（C正確）；市場(chǎng)成員不斷擴(kuò)容，參與主體日漸多元（B正確）；市場(chǎng)功能逐步顯現(xiàn)，兼具投資和流動(dòng)性管理功能；發(fā)行主體以國有企業(yè)為主，其他主體積極參與；投資者結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)不斷分散（D正確）；與國際市場(chǎng)相比較，市場(chǎng)流動(dòng)性仍然較低（A錯(cuò)誤，應(yīng)為“較低”，而非“較高”）。故本題選BCD項(xiàng)。[多選題]32.下列關(guān)于金融中介機(jī)構(gòu)的說法，正確的有()。A.按照聯(lián)合國統(tǒng)計(jì)署的類型劃分，強(qiáng)制性社會(huì)保障屬于保險(xiǎn)和養(yǎng)老基金這類活動(dòng)B.聯(lián)合國統(tǒng)計(jì)署按中心產(chǎn)品的分類，共分為9大類C.按照是否承擔(dān)國家政策性金融業(yè)務(wù)，可分為商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)和政策性金融機(jī)構(gòu)D.按業(yè)務(wù)特征及貨幣創(chuàng)造、交換媒介和支付手段的能力劃分，金融中介機(jī)構(gòu)可分為融資類、投資類、保障類和服務(wù)類金融中介機(jī)構(gòu)正確答案：BC參考解析：<1>.按業(yè)務(wù)特征及貨幣創(chuàng)造、交換媒介和支付手段的能力劃分，可劃分為銀行金融中介機(jī)構(gòu)和非銀行金融中介機(jī)構(gòu)。<2>.按照是否承擔(dān)國家政策性金融業(yè)務(wù)，可劃分為商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)和政策性金融機(jī)構(gòu)。（1）按經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分類。聯(lián)合國統(tǒng)計(jì)署按經(jīng)濟(jì)活動(dòng)類型，把現(xiàn)今世界上的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分成17個(gè)大類。金融中介是其中的一大類，包括：①不包含保險(xiǎn)和養(yǎng)老基金的金融中介活動(dòng)；②保險(xiǎn)和養(yǎng)老基金（不包括強(qiáng)制性社會(huì)保障），故“強(qiáng)制性社會(huì)保障屬于保險(xiǎn)和養(yǎng)老基金這類活動(dòng)”錯(cuò)誤；③輔助金融中介的活動(dòng)。（2）按中心產(chǎn)品分類。聯(lián)合國統(tǒng)計(jì)署按中心產(chǎn)品的分類，共分九大類。其中有“金融中介、保險(xiǎn)及輔助服務(wù)類”。<3>.國民經(jīng)濟(jì)核算體系SNA對(duì)金融業(yè)進(jìn)行了按機(jī)構(gòu)的分類，包括：①中央銀行；②其他存款公司；③不是通過吸納存款籌集資金的投資公司、金融租賃公司，以及消費(fèi)信貸公司等；④金融輔助機(jī)構(gòu)，如各類經(jīng)紀(jì)人；⑤保險(xiǎn)公司和養(yǎng)老基金。[多選題]33.公募基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立基金銷售適當(dāng)性管理制度，其內(nèi)容包括()。A.對(duì)基金管理人進(jìn)行審慎調(diào)查的方式與方法B.對(duì)基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)登記進(jìn)行設(shè)置、對(duì)基金產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的方式與方法C.對(duì)基金托管人風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行調(diào)查與評(píng)價(jià)的方式與方法D.對(duì)基金產(chǎn)品和基金投資人進(jìn)行匹配的方法正確答案：ABD參考解析：公開募集基金應(yīng)當(dāng)經(jīng)中同證監(jiān)會(huì)注冊(cè)。未經(jīng)注冊(cè)，不得公開或者變相公開募集基金?；鹉技跐M，達(dá)到設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)向中國證監(jiān)會(huì)辦理基金備案手續(xù)。[多選題]34.無記名股票的特點(diǎn)包括()。A.股東權(quán)利歸屬股票的持有人B.認(rèn)購股票時(shí)要求一次繳納出資C.轉(zhuǎn)讓相對(duì)簡(jiǎn)便D.安全性較差正確答案：ABCD參考解析：(1).無記名股票有如下特點(diǎn)：第一，股東權(quán)利歸屬股票的持有人。第二，安全性較差。第三，認(rèn)購股票時(shí)要求一次繳納出資。第四，便于轉(zhuǎn)讓。受讓人取得股東資格不需要辦理過戶手續(xù)。我國《公司法》規(guī)定，無記名股票的轉(zhuǎn)讓，由股東將該股票交付給受讓人后即發(fā)生轉(zhuǎn)讓的效力。(2).記名股票有如下特點(diǎn)：第一，股東權(quán)利歸屬于記名股東。對(duì)于記名股票來說，只有記名股東或其正式委托授權(quán)的代理人才能行使股東權(quán)。除了記名股東以外，其他持有者（非經(jīng)記名股東轉(zhuǎn)讓和經(jīng)股份公司過戶的）不具有股東資格。第二，可以一次或分次繳納出資。第三，轉(zhuǎn)讓相對(duì)復(fù)雜或受限制。第四，便于掛失，相對(duì)安全。記名股票與記名股東的關(guān)系是特定的，因此，如果股票遺失，記名股東的資格和權(quán)利并不消失，并可依據(jù)法定程序向股份公司掛失，要求公司補(bǔ)發(fā)新的股票。[多選題]35.企業(yè)可以用()進(jìn)行證券投資。A.自己的積累資金B(yǎng).固定資產(chǎn)C.暫時(shí)不用的閑置資金D.無形資金正確答案：AC參考解析：（1）企業(yè)可以用自己的積累資金或暫時(shí)不用的閑置資金進(jìn)行證券投資。（2）企業(yè)可以通過股票投資實(shí)現(xiàn)對(duì)其他企業(yè)的控股或參股，也可以將暫時(shí)閑置的資金通過自營或委托專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行證券投資以獲取收益。（3）我國現(xiàn)行的規(guī)定是，各類企業(yè)可參與股票配售，也可投資于股票二級(jí)市場(chǎng)；事業(yè)法人可用自有資金和有權(quán)自行支配的預(yù)算外資金進(jìn)行證券投資。[多選題]36.利率衍生工具主要包括()。A.遠(yuǎn)期利率協(xié)議B.利率期權(quán)C.利率期貨D.利率互換正確答案：ABCD參考解析：利率衍生工具指以利率或利率的載體為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具，主要包括遠(yuǎn)期利率協(xié)議、利率期貨、利率期權(quán)、利率互換以及上述合約的混合交易合約。[多選題]37.下列關(guān)于債券收益率的說法，正確的有()。A.持有期收益率與到期收益率的區(qū)別僅僅在于未筆現(xiàn)金流是賣出價(jià)格而非債券到期償還金額B.到期收益率也就是內(nèi)部報(bào)酬率C.當(dāng)期收益率也就是內(nèi)部報(bào)酬率D.當(dāng)期收益率可用于期限和發(fā)行人均較為接近的債券之間進(jìn)行比較正確答案：ABD參考解析：(1).在投資學(xué)中，當(dāng)期收益率為債券的年利息收入與買入債券的實(shí)際價(jià)格的比率。(2).債券的到期收益率是使債券未來現(xiàn)金流現(xiàn)值等于當(dāng)前價(jià)格所用的相同的貼現(xiàn)率，就是金融學(xué)中所謂的內(nèi)部報(bào)酬率。(3).持有期收益率被定義為：從買入債券到賣出債券期間所獲得的年平均收益與買入債券的實(shí)際價(jià)格的比率，與到期收益率的區(qū)別僅僅在于末筆現(xiàn)金流是賣出價(jià)格而非債券到期償還金額即期利率也被稱為零利率，是零息票債券到期收益率的簡(jiǎn)稱。(4).在債券定價(jià)公式中，即期利率就是用來進(jìn)行現(xiàn)金流貼現(xiàn)的貼現(xiàn)率。[多選題]38.下列關(guān)于債券信用評(píng)級(jí)的說法，正確的有()。A.評(píng)審會(huì)聽取評(píng)估人員情況介紹，對(duì)評(píng)級(jí)小組提交的材料提出修改意見B.信用評(píng)審委員會(huì)根據(jù)相關(guān)規(guī)定及限制條件，決定評(píng)級(jí)對(duì)象的信用等級(jí)C.評(píng)級(jí)小組無需向信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的內(nèi)部信用評(píng)審委員會(huì)提交工作底稿D.評(píng)級(jí)結(jié)果須經(jīng)2/3以上的與會(huì)評(píng)審委員同意方為有效正確答案：AB參考解析：(1).評(píng)級(jí)委員會(huì)根據(jù)既定程序和評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)對(duì)初評(píng)報(bào)告進(jìn)行評(píng)審，對(duì)信用等級(jí)投票表決，信用等級(jí)結(jié)果須經(jīng)半數(shù)以上評(píng)審委員同意方為有效。(2).評(píng)級(jí)小組應(yīng)匯總整理所有評(píng)級(jí)相關(guān)資料，建立完備、規(guī)范的工作底稿并向信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的內(nèi)部信用評(píng)審委員會(huì)提交工作底稿。(3).工作底稿應(yīng)包括受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)或受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人提供的原始材料以及信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)出具項(xiàng)目評(píng)級(jí)結(jié)果所依據(jù)的其他全部信息與數(shù)據(jù)。[多選題]39.中國人民銀行公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)債券交易包括()。A.債券交易B.發(fā)行中央銀行票據(jù)C.發(fā)行短期融資券D.回購交易正確答案：ABD參考解析：中國人民銀行公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)債券交易主要包括回購交易、債券交易和發(fā)行中央銀行票據(jù)。（1）回購交易分為正回購和逆回購兩種，正回購為央行從市場(chǎng)收回流動(dòng)性的操作，逆回購為央行向一級(jí)交易商購買有價(jià)證券。（2）現(xiàn)券交易分為“現(xiàn)券買斷”和“現(xiàn)券賣斷”兩種，前者為央行直接從二級(jí)市場(chǎng)買入債券，一次性的投放基礎(chǔ)貨幣；后者為央行直接賣出持有債券，一次性的回籠基礎(chǔ)貨幣。（3）中央銀行票據(jù)即中國人民銀行發(fā)行的短期債券，央行通過發(fā)行央行票據(jù)可以回籠基礎(chǔ)貨幣，央行票據(jù)到期則體現(xiàn)為投放基礎(chǔ)貨幣。公開市場(chǎng)操作的優(yōu)點(diǎn)是主動(dòng)權(quán)完全在央行，可以進(jìn)行經(jīng)常性、連續(xù)性地操作，可以較為準(zhǔn)確地達(dá)到政策目標(biāo)，且具有較強(qiáng)的可逆轉(zhuǎn)性。[多選題]40.證券委托中，非柜臺(tái)委托的形式主要有()。A.人工電話委托或傳真委托B.自助和電話委托C.填寫委托單并簽章D.網(wǎng)上委托正確答案：ABD參考解析：證券委托可以分為柜臺(tái)委托和非柜臺(tái)委托兩大類。（1）非柜臺(tái)委托主要有人工電話委托或傳真委托、自助和電話自動(dòng)委托、網(wǎng)上委托等形式。（2）柜臺(tái)委托是指委托人親自或由其代理人到證券營業(yè)部交易柜臺(tái)，根據(jù)委托程序和必需的證件采用書面方式表達(dá)委托意向，由本人填寫委托單并簽章的形式。[判斷題]1.證券市場(chǎng)監(jiān)管中，行政手段是通過制定政策和計(jì)劃等對(duì)證券市場(chǎng)進(jìn)行行政性的干預(yù)。()A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：A參考解析：本題表述正確。行政手段是通過制定政策和計(jì)劃等對(duì)證券市場(chǎng)進(jìn)行行政性的干預(yù)。這種手段比較直接，但運(yùn)用不當(dāng)可能違背市場(chǎng)規(guī)律，無法發(fā)揮作用甚至遭到懲罰。[判斷題]2.進(jìn)行股票交易前應(yīng)先開戶，開戶包括開立證券賬戶和開立資金賬戶。()A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：A參考解析：本題表述正確。開戶包括開立證券賬戶和開立資金賬戶。證券賬戶用來記載投資者所持有的證券種類、數(shù)量和相應(yīng)的變動(dòng)情況；資金賬戶則用來記載和反映投資者買賣證券的貨幣收付和結(jié)存數(shù)額。[判斷題]3.金融衍生工具又稱為金融衍生產(chǎn)品，是與基礎(chǔ)金融產(chǎn)品相對(duì)應(yīng)的一個(gè)概念，指建立在基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量之上，其價(jià)格取決于基礎(chǔ)金融產(chǎn)品價(jià)格（或數(shù)值）變動(dòng)的派生金融產(chǎn)品。()A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：A參考解析：本題表述正確。金融衍生工具又稱為金融衍生產(chǎn)品，是與基礎(chǔ)金融產(chǎn)品相對(duì)應(yīng)的一個(gè)概念，指建立在基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量之上，其價(jià)格取決于基礎(chǔ)金融產(chǎn)品價(jià)格（或數(shù)值）變動(dòng)的派生金融產(chǎn)品。這里所說的基礎(chǔ)產(chǎn)品是一個(gè)相對(duì)的概念，不僅包括現(xiàn)貨金融產(chǎn)品（如債券、股票、銀行定期存款單等），也包括金融衍生工具。[判斷題]4.創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)又稱二板市場(chǎng)，具有高成長性、低風(fēng)險(xiǎn)、資金量大的特點(diǎn)。()A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：B參考解析：本題表述錯(cuò)誤。創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)又被稱為二板市場(chǎng)，是為具有高成長性的中小企業(yè)和高科技企業(yè)融資服務(wù)的資本市場(chǎng)。創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)是不同于主板市場(chǎng)的獨(dú)特的資本市場(chǎng)，具有前瞻性、高風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)管要求嚴(yán)格以及明顯的高技術(shù)產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向的特點(diǎn)。[判斷題]5.期限為1年以下的是零息債券，期限在1年以上的是貼現(xiàn)債券。()A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：B參考解析：本題表述錯(cuò)誤。根據(jù)償還期限的不同，債券可分為長期債券、短期債券和中期債券。一般說來，償還期限在1年以下的為短期債券，償還期限在10年以上的為長期債券，期限在1年或1年以上、10年以下（包括10年）的為中期債券。[判斷題]6.短期融資券，是指具有法人資格的非金融企業(yè)在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行的，約定在1年內(nèi)還本付息的債務(wù)融資工具。企業(yè)在注冊(cè)有效期內(nèi)需更換主承銷商或變更注冊(cè)金額的，應(yīng)重新注冊(cè)。交易商協(xié)會(huì)不接受注冊(cè)的，企業(yè)可于3個(gè)月后重新提交注冊(cè)文件。()A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：B參考解析：本題表述錯(cuò)誤。企業(yè)在注冊(cè)有效期內(nèi)需更換主承銷商或變更注冊(cè)金額的，應(yīng)重新注冊(cè)。交易商協(xié)會(huì)不接受注冊(cè)的，企業(yè)可于6個(gè)月后重新提交注冊(cè)文件。[判斷題]7.收益率曲線主要包括四種類型，其中正向的利率曲線是一條向下傾斜的利率曲線，表示期限越長的債券利率越低。()A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：B參考解析：本題表述錯(cuò)誤。從形狀上來看，收益率曲線主要包括四種類型：（1）正向的利率曲線是一條向上傾斜的利率曲線，表示期限越長的債券利率越高。（2）反向的利率曲線是一條向下傾斜的利率曲線，表示期限越長的債券利率越低。（3）正利率曲線與反利率曲線轉(zhuǎn)化過程中出現(xiàn)的暫時(shí)是一條平直的利率曲線，表示不同期限的債券利率相等。（4）拱形利率曲線，表示期限相對(duì)較短的債券，利率與期限呈正向關(guān)系；期限相對(duì)較長的債券，利率與期限呈反向關(guān)系。[判斷題]8.金融債券的信用等級(jí)是最高的，通常被稱為金邊債券。()A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：B參考解析：本題表述錯(cuò)誤。政府債券的信用等級(jí)是最高的，通常被稱為金邊債券。[判斷題]9.現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理的基本理念包括：“任何金融產(chǎn)品都是風(fēng)險(xiǎn)和收益的組合，風(fēng)險(xiǎn)是與收益相匹配的，投資是以風(fēng)險(xiǎn)換收益”。()A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：A參考解析：本題表述正確。限額管理體現(xiàn)了現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理是一種全面的風(fēng)險(xiǎn)管理，限額管理體現(xiàn)了任何金融產(chǎn)品是風(fēng)險(xiǎn)和收益的組合，投資是以風(fēng)險(xiǎn)換收益。[判斷題]10.影響股票投資價(jià)值的內(nèi)部因素不包括股份分割。()A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：B參考解析：本題表述錯(cuò)誤。影響股票投資價(jià)值的內(nèi)部因素主要包括公司凈資產(chǎn)、盈利水平、股利政策、股份分割、增資和減資以及并購重組等。[判斷題]11.關(guān)于資產(chǎn)支持證券的評(píng)級(jí)，主要考慮的風(fēng)險(xiǎn)是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。()A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：B參考解析：本題表述錯(cuò)誤。評(píng)級(jí)由國際資本市場(chǎng)上廣大投資者承認(rèn)的獨(dú)立私營評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行，評(píng)級(jí)考慮因素主要是資產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)，而不是由利率變動(dòng)等因素導(dǎo)致的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。[判斷題]12.時(shí)間優(yōu)先是指當(dāng)證券公司自營買賣申報(bào)與客戶委托買賣申報(bào)在時(shí)間上相沖突時(shí)，應(yīng)讓客戶委托買賣優(yōu)先申報(bào)。()A.正確B.錯(cuò)誤