期貨基礎(chǔ)知識-2018年5月期貨從業(yè)資格考試《基礎(chǔ)知識》真題網(wǎng)絡(luò)版

期貨基礎(chǔ)知識-2018年5月期貨從業(yè)資格考試《基礎(chǔ)知識》真題網(wǎng)絡(luò)版單選題（共73題，共73分）(1.)下列關(guān)于買進看跌期權(quán)損益的說法中，正確的是()。(不考慮交易費用)A.理論（江南博哥）上，買方的盈利可以達到無限大B.當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價格下跌至執(zhí)行價格以下時，買方開始盈利C.當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價格在損益平衡點以上時，買方不應(yīng)該行權(quán)D.當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價格下跌至執(zhí)行價格以下時，買方行權(quán)比放棄行權(quán)有利正確答案：D參考解析：當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價格下跌至執(zhí)行價格以下時，如果放棄行權(quán)，買方會損失購買期權(quán)的全部費用，即權(quán)利金；如果執(zhí)行期權(quán)，則行權(quán)收益=執(zhí)行價格一標(biāo)的資產(chǎn)價格一權(quán)利金，由于(執(zhí)行價格一標(biāo)的資產(chǎn)價格)>0，買方行權(quán)一定比放棄行權(quán)有利。(2.)6月10日，國際貨幣市場6月期瑞士法郎的期貨價格為0．8764美元／瑞士法郎，6月期歐元的期貨價格為1．2106美元／歐元。某套利者預(yù)計6月20日瑞士法郎對歐元的匯率將上升，在國際貨幣市場買入100手6月期瑞士法郎期貨合約，同時賣出72手6月期歐元期貨合約。6月20日，瑞士法郎對歐元的匯率由0．72上升為0．73，該交易套利者分別以0．9066美元／瑞士法郎和1．2390美元／歐元的價格對沖手中合約，則套利的結(jié)果為()。A.盈利120900美元B.盈利110900美元C.盈利121900美元D.盈利111900美元正確答案：C參考解析：套利者進行的是跨幣種套利交易。6月10日，買入100手6月期瑞士法郎期貨合約開倉，總價值為：100×125000×0．8764=10955000（美元）；賣出72手6月期歐元期貨合約開倉，總價值為：72×125000×1．2106=10895400（美元）。6月20日，賣出100手6月期瑞士法郎期貨合約平倉?？們r值為：100×125000×0．9066=11332500（美元）；買入72手6月期歐元期貨合約平倉，總價值為：72×125000×1．2390=11151000（美元）。瑞士法郎盈利：11332500-10955000=377500（美元）；歐元損失：11151000-10895400=255600（美元），則套利結(jié)果為盈利：377500-255600=121900（美元）。(3.)()可以根據(jù)不同期貨品種及合約的具體情況和市場風(fēng)險狀況制定和調(diào)整持倉限額和持倉報告標(biāo)準。A.期貨交易所B.會員C.期貨公司D.中國證監(jiān)會正確答案：A參考解析：國際期貨持倉限額及大戶報告制度的特點：①交易所可以根據(jù)不同期貨品種及合約的具體情況和市場風(fēng)險狀況制定和調(diào)整持倉限額和持倉報告標(biāo)準。②通常來說，一般月份合約的持倉限額及持倉報告標(biāo)準高，臨近交割時，持倉限額及持倉報告標(biāo)準低。③持倉限額通常只針對一般投機頭寸，套期保值頭寸、風(fēng)險管理頭寸及套利頭寸可以向交易所申請豁免持倉限額。(4.)()是投機者用來限制損失、累積盈利的有力工具。A.套期保值指令B.止損指令C.取消指令D.市價指令正確答案：B參考解析：止損指令是實現(xiàn)"限制損失、累積盈利"的有力工具。(5.)持倉頭寸獲利后，如果要追加投資額，則()。A.追加的投資額應(yīng)小于上次的投資額B.追加的投資額應(yīng)等于上次的投資額C.追加的投資額應(yīng)大于上次的投資額D.立即平倉，退出市場正確答案：A參考解析：金字塔式增倉應(yīng)遵循以下兩個原則：①只有在現(xiàn)有持倉已盈利的情況下，才能增倉；②持倉的增加應(yīng)漸次遞減，金字塔式建倉的特點是將不斷買入（賣出）的期貨合約的平均價格保持在較低（高）水平。(6.)()的出現(xiàn)，使期貨市場發(fā)生了翻天覆地的變化，徹底改變了期貨市場的格局。A.遠期現(xiàn)貨B.商品期貨C.金融期貨D.期貨期權(quán)正確答案：C參考解析：金融期貨的出現(xiàn)，使期貨市場發(fā)生了翻天覆地的變化，徹底改變了期貨市場的格局。(7.)某日，英國銀行公布的外匯牌價為1英鎊兌1．21美元，這種外匯標(biāo)價方法是()。A.美元標(biāo)價法B.浮動標(biāo)價法C.直接標(biāo)價法D.間接標(biāo)價法正確答案：D參考解析：間接標(biāo)價法是以外幣表示本幣的價格，即以一定單位（1、100或1000個單位）的本國貨幣作為標(biāo)準，折算為一定數(shù)額外國貨幣的方法。(8.)期貨市場高風(fēng)險的主要原因是()。A.價格波動B.非理性投機C.杠桿效應(yīng)D.對沖機制正確答案：C參考解析：期貨交易的杠桿效應(yīng)使期貨交易具有高收益和高風(fēng)險的特點。保證金比率越低，杠桿效應(yīng)就越大，高收益和高風(fēng)險的特點就越明顯。(9.)如果從事自營業(yè)務(wù)的會員持倉頭寸超過持倉限額，且在規(guī)定時間內(nèi)未主動減倉，交易所可以按照有關(guān)規(guī)定對超出頭寸()。A.降低保證金比例B.強制減倉C.提高保證金比例D.強行平倉正確答案：D參考解析：超過了規(guī)定的持倉限額，且并未在期貨交易所（期貨公司）規(guī)定的期限自行減倉，其超出持倉限額的部分頭寸將會被強行平倉。強行平倉成為持倉限額制度的有力補充。(10.)套期保值本質(zhì)上是一種()的方式。A.利益獲取B.轉(zhuǎn)移風(fēng)險C.投機收益D.價格轉(zhuǎn)移正確答案：B參考解析：套期保值本質(zhì)上是一種風(fēng)險轉(zhuǎn)移的方式，是由企業(yè)通過買賣金融衍生工具，將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給其他交易者的方式。(11.)無下影線陰線時，實體的上邊線表示()。A.最高價B.收盤價C.最低價D.開盤價正確答案：D參考解析：當(dāng)收盤價低于開盤價時，形成的K線為陰線，中部的實體一般用綠色或黑色表示。其中，上影線的長度表示最高價和開盤價之間的價差，實體的長短代表開盤價與收盤價之間的價差，下影線的長度則代表收盤價和最低價之問的差距。(12.)某投資者在10月份以50點的權(quán)利金買進一張12月份到期、執(zhí)行價格為9500點的道瓊斯指數(shù)美式看漲期權(quán)，期權(quán)標(biāo)的物是12月到期的道瓊斯指數(shù)期貨合約。若后來在到期日之前的某交易日，12月道瓊斯指數(shù)期貨升至9700點，該投資者此時決定執(zhí)行期權(quán)，他可以獲利()美元。（忽略傭金成本，道瓊斯指數(shù)每點為10美元）A.200B.150C.250D.1500正確答案：D參考解析：該投資者此時執(zhí)行期權(quán)，行權(quán)損益=標(biāo)的資產(chǎn)賣價-執(zhí)行價格-權(quán)利金=(9700-9500-50)×10=1500(美元)。(13.)某組股票現(xiàn)值100萬元，預(yù)計隔2個月可收到紅利1萬元，當(dāng)時市場利率為12％，如買賣雙方就該組股票3個月后轉(zhuǎn)讓簽訂遠期合約，則凈持有成本和合理價格分別為()。A.19900元和1019900元B.20000元和1020000元C.25000元和1025000元D.30000元和1030000元正確答案：A參考解析：資金占用成本為=1000000×12％×3／12=30000(元)；紅利本息和為=10000+10000×12％×1／12=10100(元)；凈持有成本為=30000-10100=19900(元)。合理價格(期值)=現(xiàn)在的價格(現(xiàn)值)+凈持有成本=1000000+19900=1019900(元)。(14.)當(dāng)交易者保證金余額不足以維持保證金水平時，清算所會通知經(jīng)紀人發(fā)出追加保證金的通知，要求交易者在規(guī)定時間內(nèi)追繳保證金以使其達到()水平。A.維持保證金B(yǎng).初始保證金C.最低保證金D.追加保證金正確答案：B參考解析：當(dāng)交易者保證金余額不足以維持保證金水平時，清算所會通知經(jīng)紀人發(fā)出追加保證金的通知，要求交易者在規(guī)定時間內(nèi)追繳保證金以使其達到初始保證金水平。(15.)下列對期貨投機描述正確的是()。A.期貨投機交易的目的是利用期貨市場規(guī)避現(xiàn)貨價格波動的風(fēng)險B.期貨投機交易是在現(xiàn)貨市場與期貨市場上同時操作，以期達到對沖現(xiàn)貨市場價格風(fēng)險的目的C.期貨投機者是通過期貨市場轉(zhuǎn)移現(xiàn)貨市場價格風(fēng)險D.期貨投機交易是在期貨市場上進行買空賣空，從而獲得價差收益正確答案：D參考解析：期貨投機交易是以賺取價差收益為目的；套期保值者是在現(xiàn)貨市場與期貨市場上同時操作，以期達到對沖現(xiàn)貨市場價格風(fēng)險的目的；套期保值者是通過期貨市場轉(zhuǎn)移現(xiàn)貨市場價格風(fēng)險。(16.)交易者在1520點賣出4張S&P500指數(shù)期貨合約，之后在1490點全部平倉，已知該合約乘數(shù)為250美元，在不考慮手續(xù)費的情況下，該筆交易()美元。A.盈利7500B.虧損7500C.盈利30000D.虧損30000正確答案：C參考解析：根據(jù)題意，交易者以1490點買入，以1520點賣出，不考慮手續(xù)費，明顯是盈利的。盈利=（1520-1490）×250×4=30000（美元）。(17.)套期保值是在現(xiàn)貨市場和期貨市場上建立一種盈虧沖抵的機制，最終兩個市場的虧損額與盈利額()。A.大致相等B.完全相等C.始終相等D.始終不等正確答案：A參考解析：套期保值是指在期貨市場上買進或賣出與現(xiàn)貨數(shù)量相等但交易方向相反的期貨合約，在未來某一時間通過賣出或買進期貨合約進行對沖平倉，從而在期貨市場和現(xiàn)貨市場之間建立一種盈虧沖抵的機制（可能是用期貨市場的盈利來彌補現(xiàn)貨市場虧損，也可能是用現(xiàn)貨市場盈利來彌補期貨市場虧損），最終實現(xiàn)期貨市場和現(xiàn)貨市場盈虧大致相抵。(18.)某交易者以9710元／噸買入7月棕櫚油期貨合約100手，同時以9780元／噸賣出9月棕櫚油期貨合約100手，當(dāng)兩合約價格為()時，將所持合約同時平倉，該交易者虧損。（不計手續(xù)費等費用）A.7月9810元／噸，9月9850元／噸B.7月9860元／噸，9月9840元／噸C.7月9720元／噸，9月9820元／噸D.7月9840元／噸，9月9860元／噸正確答案：C參考解析：該交易者賣出價格較高的合約，同時買入價格較低的合約，該策略為賣出套利，價差縮小盈利。建倉時價差=9780-9710=70（元／噸）。選項A平倉價差=9850-9810=40（元／噸）；選項B平倉價差=9840-9860=-20（元／噸）；選項C平倉價差=9820-9720=100（元／噸）；選項D平倉價差=9860-9840=20（元／噸）。選項A、B、D價差均縮小，該交易者是盈利的。(19.)某企業(yè)有一批商品存貨，目前現(xiàn)貨價格為3000元／噸，2個月后交割的期貨合約價格為3500元／噸。2個月期間的持倉費和交割成本等合計為300元／噸。該企業(yè)通過比較發(fā)現(xiàn)，如果將該批貨在期貨市場按3500元／噸的價格賣出，待到期時用其持有的現(xiàn)貨進行交割，扣除300元／噸的持倉費之后，仍可以有200元／噸的收益。在這種情況下，企業(yè)將貨物在期貨市場賣出要比現(xiàn)在按3000元／噸的價格賣出更有利，也比兩個月賣出更有保障，此時，可以將企業(yè)的操作稱為()。A.期轉(zhuǎn)現(xiàn)B.期現(xiàn)套利C.套期保值D.跨期套利正確答案：B參考解析：期現(xiàn)套利是通過利用期貨市場和現(xiàn)貨市場的不合理價差進行反向交易而獲利。(20.)6月5日，買賣雙方簽訂一份3個月后交割的一攬子股票組合的遠期合約，該一攬子股票組合與恒生指數(shù)構(gòu)成完全對應(yīng)，此時的恒生指數(shù)為15000點，恒生指數(shù)的合約乘數(shù)為50港元，假定市場利率為6％，且預(yù)計一個月后可收到5000港元現(xiàn)金紅利，則此遠期合約的合理價格為()點。A.15000B.15124C.15224D.15324正確答案：B參考解析：該股票組合用指數(shù)點表示時，利息=15000×6％×(3／12)=225(點)，紅利5000港元相當(dāng)于100個指數(shù)點(每點50港元)，再計剩余兩個月的利息100×6％×2／12=1(點)，因此本利和=100+1=101(點)，凈持有成本=225-101=124(點)，因此該股票組合的合理價格=15000+124=15124(點)。(21.)CME集團的玉米期貨看漲期權(quán)，執(zhí)行價格為450美分／蒲式耳，權(quán)利金為42’7美分／蒲式耳，當(dāng)標(biāo)的玉米期貨合約的價格為478’2美分／蒲式耳時，該看漲期權(quán)的時問價值為()美分／蒲式耳。A.28.5B.14.375C.22.375D.14.625正確答案：B參考解析：玉米期貨合約的價格為478’2=478+2×1／4=478．5(美分)(注意：玉米期貨的最小變動價位為1／4美分／蒲式耳)?？礉q期權(quán)的權(quán)利金為42’7=42+7×1／8=42．875(美分)(注意：玉米期權(quán)的最小變動價位為1／8美分／蒲式耳)。則該看漲期權(quán)的內(nèi)涵價值為478．5-450=28．5(美分／蒲式耳)，時間價值=42．875-28．5=14．375(美分／蒲式耳)。(22.)一位面包坊主預(yù)期將在3個月后購進一批面粉作為生產(chǎn)原料，為了防止由于面粉市場價格變動而帶來的損失，該面包坊主將()。A.在期貨市場上進行空頭套期保值B.在期貨市場上進行多頭套期保值C.在遠期市場上進行空頭套期保值D.在遠期市場上進行多頭套期保值正確答案：B參考解析：買入套期保值的操作主要適用的情形：①預(yù)計未來要購買某種商品或資產(chǎn)，購買價格尚未確定時，擔(dān)心市場價格上漲，使其購入成本提高。②目前尚未持有某種商品或資產(chǎn)，但已按固定價格將該商品或資產(chǎn)賣出（此時處于現(xiàn)貨空頭頭寸），擔(dān)心市場價格上漲，影響其銷售收益或者采購成本。(23.)股票指數(shù)的計算方法不包括()。A.算術(shù)平均法B.幾何平均法C.加權(quán)平均法D.技術(shù)分析法正確答案：D參考解析：股票指數(shù)的計算方法包括算術(shù)平均法、幾何平均法和加權(quán)平均法。(24.)一般情況下，同一種商品在期貨市場和現(xiàn)貨市場上的價格變動趨勢()。A.相反B.相同C.相同而且價格之差保持不變D.沒有規(guī)律正確答案：B參考解析：C過于苛刻。(25.)非結(jié)算會員客戶的持倉達到期貨交易所規(guī)定的持倉報告標(biāo)準的，客戶應(yīng)當(dāng)()。A.及時向期貨交易所報告B.及時公開披露C.通過非結(jié)算會員向期貨交易所報告D.通過非結(jié)算會員向全面結(jié)算會員期貨公司報告正確答案：C參考解析：根據(jù)《期貨公司金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)試行辦法》第三十三條，非結(jié)算會員客戶的持倉達到期貨交易所規(guī)定的持倉報告標(biāo)準的，客戶應(yīng)當(dāng)通過非結(jié)算會員向期貨交易所報告。客戶未報告的，非結(jié)算會員應(yīng)當(dāng)向期貨交易所報告。(26.)根據(jù)《期貨交易所管理辦法》的規(guī)定，下列不屬于期貨交易所會員大會行使的職權(quán)的是()。A.審議批準期貨交易所的財務(wù)預(yù)算方案、決算報告B.決定增加或者減少期貨交易所注冊資本C.決定期貨交易所理事會提交的其他重大事項D.決定專門委員會的設(shè)置正確答案：D參考解析：《期貨交易所管理辦法》第二十條規(guī)定，會員大會行使下列職權(quán)：①審定期貨交易所章程、交易規(guī)則及其修改草案；②選舉和更換會員理事；③審議批準理事會和總經(jīng)理的工作報告；④審議批準期貨交易所的財務(wù)預(yù)算方案、決算報告；⑤審議期貨交易所風(fēng)險準備金使用情況；⑥決定增加或者減少期貨交易所注冊資本；⑦決定期貨交易所的合并、分立、解散和清算事項；⑧決定期貨交易所理事會提交的其他重大事項；⑨期貨交易所章程規(guī)定的其他職權(quán)。(27.)一般來說，期權(quán)的執(zhí)行價格與期權(quán)合約標(biāo)的資產(chǎn)價格的差額越大，其時間價值()。A.越大B.越小C.不變D.不確定正確答案：B參考解析：一般來說，執(zhí)行價格與標(biāo)的物市場價格的差額越大，則時間價值就越?。悍粗?，相對差額越小，則時間價值就越大。(28.)會員制期貨交易所會員大會有()會員參加方為有效。A.1／3以上B.2／3以上C.7／4以上D.3／4以上正確答案：B參考解析：《期貨交易所管理辦法》第二十三條規(guī)定，會員制期貨交易所會員大會有2／3以上會員參加方為有效。會員大會應(yīng)當(dāng)對表決事項制作會議紀要，由出席會議的理事簽名。(29.)期貨公司申請金融期貨全面結(jié)算業(yè)務(wù)資格，要求董事長、總經(jīng)理和副總經(jīng)理中，至少()人的期貨或者證券從業(yè)時間在()年以上。A.3;3B.3;5C.5;3D.5;5正確答案：B參考解析：《期貨公司金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)試行辦法》第九條規(guī)定，期貨公司申請金融期貨全面結(jié)算業(yè)務(wù)資格，除應(yīng)當(dāng)具備本辦法第七條規(guī)定的基本條件外，還應(yīng)當(dāng)具備下列條件：董事長、總經(jīng)理和副總經(jīng)理中，至少3人的期貨或者證券從業(yè)時間在5年以上，其中至少2人的期貨從業(yè)時間在5年以上且具有期貨從業(yè)人員資格、連續(xù)擔(dān)任期貨公司董事長或者高級管理人員時間在3年以上。(30.)在我國，對期貨市場實行集中統(tǒng)一的監(jiān)督管理的機構(gòu)是()。A.中國證券監(jiān)督管理委員會B.中國期貨業(yè)協(xié)會C.國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)D.中國銀監(jiān)會正確答案：A參考解析：《期貨交易所管理辦法》第五條規(guī)定，中國證監(jiān)會依法對期貨交易所實行集中統(tǒng)一的監(jiān)督管理(31.)期貨公司首席風(fēng)險官向()負責(zé)。A.中國期貨業(yè)協(xié)會B.期貨交易所C.期貨公司監(jiān)事會D.期貨公司董事會正確答案：D參考解析：《期貨公司首席風(fēng)險官管理規(guī)定（試行）》第二條第二款規(guī)定，首席風(fēng)險官向期貨公司董事會負責(zé)。(32.)證券公司申請介紹業(yè)務(wù)資格，申請日前()月各項風(fēng)險控制指標(biāo)應(yīng)符合規(guī)定標(biāo)準。A.2個B.3個C.5個D.6個正確答案：D參考解析：《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)試行辦法》第五條規(guī)定，證券公司申請介紹業(yè)務(wù)資格，申請日前6個月各項風(fēng)險控制指標(biāo)應(yīng)符合規(guī)定標(biāo)準。(33.)在我國，關(guān)于會員制期貨交易所會員享有的權(quán)利，表述錯誤的是()。A.從事規(guī)定的期貨交易、結(jié)算等業(yè)務(wù)B.按規(guī)定轉(zhuǎn)讓會員資格C.參加會員大會，行使選舉權(quán)、被選舉權(quán)和表決權(quán)D.負責(zé)期貨交易所日常經(jīng)營管理工作正確答案：D參考解析：A、B、C項均屬于會員制期貨交易所會員享有的權(quán)利，D項是期貨交易所的總經(jīng)理的主要責(zé)任，即主要負責(zé)期貨交易所日常經(jīng)營管理工作。(34.)期貨經(jīng)營機構(gòu)告知投資者不適合購買相關(guān)產(chǎn)品或者接受相關(guān)服務(wù)后，投資者仍堅持購買的，()向其銷售相關(guān)產(chǎn)品或者提供相關(guān)服務(wù)。A.可以B.不可以C.由經(jīng)營機構(gòu)決定D.以上都不對正確答案：A參考解析：《期貨經(jīng)營機構(gòu)投資者適當(dāng)性管理實施指引（試行）》第十九條規(guī)定，期貨經(jīng)營機構(gòu)告知投資者不適合購買相關(guān)產(chǎn)品或者接受相關(guān)服務(wù)后，投資者主動要求購買風(fēng)險等級高于其風(fēng)險承受能力的產(chǎn)品或者接受相關(guān)服務(wù)的，經(jīng)營機構(gòu)在確認其不屬于風(fēng)險承受能力最低類別的投資者后，應(yīng)當(dāng)就產(chǎn)品或者服務(wù)風(fēng)險高于其承受能力進行特別的書面風(fēng)險警示，投資者仍堅持購買的，可以向其銷售相關(guān)產(chǎn)品或者提供相關(guān)服務(wù)。(35.)期貨交易所會員大會結(jié)束之日起10日內(nèi)，期貨交易所應(yīng)當(dāng)將大會全部文件報告()。A.期貨業(yè)協(xié)會B.中國證監(jiān)會C.財政部D.國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)正確答案：B參考解析：《期貨交易所管理辦法》第二十三條規(guī)定，期貨交易所會員大會結(jié)束之日起10日內(nèi)，期貨交易所應(yīng)當(dāng)將大會全部文件報告中國證監(jiān)會。(36.)在進行套利時，交易者主要關(guān)注的是合約之間的()。A.相互價格關(guān)系B.絕對價格關(guān)系C.交易品種的差別D.交割地的差別正確答案：A參考解析：在進行套利時，交易者注意的是合約之間或不同市場之間的相互價格關(guān)系。(37.)受聘于商品基金經(jīng)理(CPO)，主要負責(zé)幫助CP0挑選商品交易顧問(CTA)，監(jiān)督CTA的交易活動的是()。A.介紹經(jīng)紀商（TB）B.托管人（Custodian）C.期貨傭金商（FCM）D.交易經(jīng)理（TM）正確答案：D參考解析：交易經(jīng)理受聘于CPO，主要負責(zé)幫助CPO挑選CTA監(jiān)視CTA的交易活動，控制風(fēng)險．以及在CTA之間分配基金。(38.)期貨公司應(yīng)當(dāng)建立交易、結(jié)算、財務(wù)等數(shù)據(jù)的備份制度，交易指令記錄、交易結(jié)算記錄、錯單記錄、客戶投訴檔案以及其他業(yè)務(wù)記錄應(yīng)當(dāng)至少保存()年。A.5B.10C.15D.20正確答案：D參考解析：《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第五十一條規(guī)定，期貨公司應(yīng)當(dāng)建立數(shù)據(jù)備份制度，對交易、結(jié)算、財務(wù)等數(shù)據(jù)進行備份管理。期貨公司應(yīng)當(dāng)妥善保存客戶資料，除依法接受調(diào)查和檢查外，應(yīng)當(dāng)為客戶保密?？蛻糍Y料保存期限不得少于20年。(39.)期貨公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)()提名并聘任首席風(fēng)險官。A.董事會的建議B.總經(jīng)理的建議C.監(jiān)事會的建議D.公司章程的規(guī)定正確答案：D參考解析：《期貨公司首席風(fēng)險官管理規(guī)定(試行)》第六條規(guī)定，期貨公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)公司章程的規(guī)定依法提名并聘任首席風(fēng)險官。期貨公司設(shè)有獨立董事的，還應(yīng)當(dāng)經(jīng)全體獨立董事同意。(40.)根據(jù)《期貨交易管理條例》，審批設(shè)立期貨交易所的機構(gòu)是()。A.國務(wù)院財務(wù)部門B.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)C.中國期貨業(yè)協(xié)會D.國務(wù)院商務(wù)主管部門正確答案：B參考解析：根據(jù)《期貨交易管理條例》第六條，設(shè)立期貨交易所，由國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)審批。(41.)證券公司介紹其控股股東、實際控制人等開戶的，證券公司應(yīng)當(dāng)將其期貨賬戶信息報()備案，并按照規(guī)定履行信息披露義務(wù)。A.期貨公司B.所在地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)C.期貨交易所D.期貨業(yè)協(xié)會正確答案：B參考解析：《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)試行辦法》第二十條規(guī)定，證券公司介紹其控股股東、實際控制人等開戶的，證券公司應(yīng)當(dāng)將其期貨賬戶信息報所在地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)備案，并按照中國證監(jiān)會的規(guī)定履行信息披露義務(wù)。(42.)某套利者賣出4月份鋁期貨合約，同時買入5月份鋁期貨合約，價格分別為19670元／噸和19830元／噸，平倉時4月份鋁期貨價格變?yōu)?9780元／噸，則5月份鋁期貨合約變?yōu)?)元／噸時，價差是縮小的。A.19970B.19950C.19980D.19900正確答案：D參考解析：建倉時價差等于高價-低價，平倉時的價差計算公式套用建倉時的公式。建倉時價差=19830-19670=160（元／噸）；平倉時，假設(shè)5月份鋁期貨合約價格為X，價差=X-19780；價差縮小。則X-19780＜160，則X＜19940。(43.)除董事長、監(jiān)事會主席、獨立董事以外的董事、監(jiān)事和財務(wù)負責(zé)人的任職資格，由()依法核準。A.中國證監(jiān)會B.期貨交易所C.任意中國證監(jiān)會派出機構(gòu)D.期貨公司住所地的中國證監(jiān)會派出機構(gòu)正確答案：D參考解析：《期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員任職資格管理辦法》第二十條規(guī)定，除董事長、監(jiān)事會主席、獨立董事以外的董事、監(jiān)事和財務(wù)負責(zé)人的任職資格，由期貨公司住所地的中國證監(jiān)會派出機構(gòu)依法核準。(44.)標(biāo)準倉單充抵保證金的，期貨交易所以充抵日()該標(biāo)準倉單對應(yīng)品種最近交割月份期貨合約的結(jié)算價為基準計算價值。A.前一交易日B.當(dāng)日C.下一交易日D.次日正確答案：A參考解析：《期貨交易所管理辦法》第七十二條規(guī)定，標(biāo)準倉單充抵保證金的，期貨交易所以充抵日前一交易日該標(biāo)準倉單對應(yīng)品種最近交割月份期貨合約的結(jié)算價為基準計算價值。(45.)技術(shù)分析中，波浪理論是由()提出的。A.菲波納奇B.索羅斯C.艾略特D.道?瓊斯正確答案：C參考解析：波浪理論的全稱是艾略特波浪理論，是以其創(chuàng)始人R．N．Elliott的名字命名的。(46.)期貨投機交易以()為目的。A.規(guī)避現(xiàn)貨價格風(fēng)險B.增加期貨市場的流動性C.獲取現(xiàn)貨標(biāo)的價差收益D.獲取期貨合約價差收益正確答案：D參考解析：期貨投機是指交易者通過預(yù)測期貨合約未來價格變化，以在期貨市場上獲取價差收益為目的的期貨交易行為。(47.)期貨公司有不按照規(guī)定在期貨保證金存管銀行開立保證金賬戶，或者違規(guī)劃轉(zhuǎn)客戶保證金的，責(zé)令改正，給予警告，沒收違法所得，并處違法所得()的罰款；沒有違法所得或者違法所得不滿10萬元的，并處10萬元以上50萬元以下的罰款；情節(jié)嚴重的，責(zé)令停業(yè)整頓或者吊銷期貨業(yè)務(wù)許可證。A.1倍以上5倍以下B.3倍以上5倍以下C.1倍以上3倍以下D.1倍以上8倍以下正確答案：A參考解析：《期貨交易管理條例》第六十七條規(guī)定，期貨公司有不按照規(guī)定在期貨保證金存管銀行開立保證金賬戶，或者違規(guī)劃轉(zhuǎn)客戶保證金的，責(zé)令改正，給予警告，沒收違法所得，并處違法所得1倍以上5倍以下的罰款。(48.)有權(quán)指定交割倉庫的是()。A.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)派出機構(gòu)B.中國期貨業(yè)協(xié)會C.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)D.期貨交易所正確答案：D參考解析：《期貨交易所管理辦法》第八條規(guī)定，期貨交易所有權(quán)指定交割倉庫。(49.)在我國申請設(shè)立期貨公司，要求主要股東以及實際控制人具有持續(xù)盈利能力，信譽良好，最近()年無重大違法違規(guī)記錄。A.1B.2C.3D.5正確答案：C參考解析：在我國申請設(shè)立期貨公司，要求主要股東以及實際控制人具有持續(xù)盈利能力，信譽良好，最近3年無重大違法違規(guī)記錄。(50.)根據(jù)規(guī)定，期貨公司凈資本與凈資產(chǎn)的比例不得低于()。A.20％B.30％C.40％D.60％正確答案：A參考解析：《期貨公司風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)管理辦法》已經(jīng)2017年2月7日中國證券監(jiān)督管理委員會2017年第1次主席辦公會議審議通過，自2017年10月1日起施行?！镀谪浌撅L(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)管理辦法》第八條規(guī)定，期貨公司應(yīng)當(dāng)持續(xù)符合以下風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)標(biāo)準：（一）凈資本不得低于人民幣3000萬元；（二）凈資本與公司風(fēng)險資本準備的比例不得低于100%；（三）凈資本與凈資產(chǎn)的比例不得低于20%；（四）流動資產(chǎn)與流動負債的比例不得低于100%；（五）負債與凈資產(chǎn)的比例不得高于150%；（六）規(guī)定的最低限額結(jié)算準備金要求。?(51.)通過執(zhí)行()，將客戶以前下達的指令完全取消，并且沒有新的指令取代原指令。A.觸價指令B.限時指令C.長效指令D.取消指令正確答案：D參考解析：取消指令，又稱為撤單，是要求將某一指定指令取消的指令。通過執(zhí)行該指令，將客戶以前下達的指令完全取消，并且沒有新的指令取代原指令。(52.)會員制期貨交易所的權(quán)力機構(gòu)是()。A.會員大會B.董事會C.股東大會D.理事會正確答案：A參考解析：《期貨交易所管理辦法》第十九條規(guī)定，會員制期貨交易所設(shè)會員大會。會員大會是期貨交易所的權(quán)力機構(gòu)，由全體會員組成。(53.)期貨公司申請金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)取得()資格。A.金融期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)B.商品期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)C.證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)D.期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)正確答案：A參考解析：《期貨公司金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)試行辦法》第七條規(guī)定，期貨公司申請金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)取得金融期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)資格。(54.)在正向市場上，某交易者下達套利限價指令：買入5月菜籽油期貨合約，賣出7月菜籽油期貨合約，限價價差為40元／噸。若該指令成交，則成交的價差應(yīng)()元／噸。A.40B.不高于40C.不低于40D.無法確定正確答案：C參考解析：在正向市場上，遠月份的期貨合約價格大于近月份的期貨合約價格，因此在本題中，7月份菜籽油期貨合約的價格高于5月份菜籽油期貨合約的價格。限價指令是以該價位或更優(yōu)的價位成交。賣出7月份，買進5月份的合約，是屬于牛市套利，在正向市場上相當(dāng)于是賣出套利，只有在價差縮小時才能盈利，因此應(yīng)該以更高的價差成交，以等待價差變小。故應(yīng)該以40元／噸或高于40元／噸的價差成交。(55.)從事期貨交易活動，應(yīng)當(dāng)遵循()的原則。A.公開、公平、公正、公信B.公開、公平、公正、誠實信用C.公開、公平、公正、自愿D.公開、公平、公正、公序良俗正確答案：B參考解析：《期貨交易管理條例》第三條規(guī)定，從事期貨交易活動，應(yīng)當(dāng)遵循公開、公平、公正和誠實信用的原則。禁止欺詐、內(nèi)幕交易和操縱期貨交易價格等違法行為。(56.)期貨從業(yè)人員受到期貨公司處分，期貨公司應(yīng)當(dāng)在作出處分決定之日起()個工作日內(nèi)向中國期貨業(yè)協(xié)會報告。A.5B.10C.20D.30正確答案：B參考解析：《期貨從業(yè)人員管理辦法》第二十七規(guī)定，期貨從業(yè)人員受到機構(gòu)處分，或者從事的期貨業(yè)務(wù)行為涉嫌違法違規(guī)被調(diào)查處理的，機構(gòu)應(yīng)當(dāng)作出處分決定、知悉或者應(yīng)當(dāng)知悉該期貨從業(yè)人員違法違規(guī)被調(diào)查處理事項之日起10個工作日內(nèi)向協(xié)會報告。(57.)()是指以利率類金融工具為期權(quán)標(biāo)的物的期權(quán)合約。A.利率期權(quán)B.股指期權(quán)C.遠期利率協(xié)議D.外匯期權(quán)正確答案：A參考解析：利率期權(quán)是指以利率類金融工具為期權(quán)標(biāo)的物的期權(quán)合約。(58.)因違法行為或者違紀行為被撤銷資格的律師、注冊會計師或者投資咨詢機構(gòu)、財務(wù)顧問機構(gòu)、資信評級機構(gòu)、資產(chǎn)評估機構(gòu)、驗證機構(gòu)的專業(yè)人員，自被撤銷資格之日起未逾()年的，不得申請期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員的任職資格。A.3B.5C.7D.10正確答案：B參考解析：依據(jù)《期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員任職資格管理辦法》第十九條規(guī)定，因違法行為或者違紀行為被撤銷資格的律師、注冊會計師或者投資咨詢機構(gòu)、財務(wù)顧問機構(gòu)、資信評級機構(gòu)、資產(chǎn)評估機構(gòu)、驗證機構(gòu)的專業(yè)人員，自被撤銷資格之日起未逾5年的，不得申請期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員的任職資格。(59.)證券公司申請介紹業(yè)務(wù)資格，申請日前6個月各項風(fēng)險控制指標(biāo)符合規(guī)定標(biāo)準，其中對外擔(dān)保及其他形式的或有負債之和不高于凈資產(chǎn)的()，但因證券公司發(fā)債提供的反擔(dān)保除外。A.5％B.10％C.30％D.70％正確答案：B參考解析：參見《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)試行辦法》第六條第三項規(guī)定。(60.)下列關(guān)于期貨交易的說法中，錯誤的是()。A.期貨交易的目的在于規(guī)避風(fēng)險或追求風(fēng)險收益B.期貨交易的對象是一定數(shù)量和質(zhì)量的實物商品C.期貨交易以現(xiàn)貨交易、遠期交易為基礎(chǔ)D.期貨交易是指在期貨交易所內(nèi)集中買賣期貨合約的交易活動正確答案：B參考解析：期貨交易的目的一般不是為了獲得商品本身，而是為了規(guī)避風(fēng)險或者追求風(fēng)險收益，選項A正確。期貨交易的對象是標(biāo)準化期貨合約，選項B錯誤。期貨交易是一種高級的交易方式，是在現(xiàn)貨交易、遠期交易的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的，選項C正確。期貨交易是指在期貨交易所內(nèi)集中買賣期貨合約的交易活動，是一種高度組織化的交易方式，對交易對象、交易時間、交易空間等方面有較為嚴格的限定，選項D正確。(61.)下列說法中，正確的是()。A.現(xiàn)貨交易的目的一般不是為了獲得實物商品B.并不是所有商品都能夠成為期貨交易的品種C.期貨交易不受時空限制，交易靈活方便D.期貨交易中，商流與物流在時空上基本是統(tǒng)一的正確答案：B參考解析：在期貨交易中（除實物交割外）并不涉及具體的實物商品買賣，因此適合期貨交易的品種是有限的。故選項B正確。(62.)期貨公司成立后無正當(dāng)理由超過()個月未開始營業(yè)，或者開業(yè)后無正當(dāng)理由停業(yè)連續(xù)()個月以上的，國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)應(yīng)當(dāng)依法辦理期貨業(yè)務(wù)許可證注銷手續(xù)。A.1；3B.3；3C.1；6D.3；6正確答案：B參考解析：《期貨交易管理條例》第二十條規(guī)定，期貨公司成立后無正當(dāng)理由超過3個月未開始營業(yè)，或者開業(yè)后無正當(dāng)理由停業(yè)連續(xù)3個月以上，國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)應(yīng)當(dāng)依法辦理期貨業(yè)務(wù)許可證注銷手續(xù)。(63.)期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員1年內(nèi)累計()次被中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)進行監(jiān)管談話的，中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)可以將其認定為不適當(dāng)人選。A.3B.4C.5D.6正確答案：A參考解析：依據(jù)《期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員任職資格管理辦法》第五十四條規(guī)定，期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員1年內(nèi)累計3次被中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)進行監(jiān)管談話的，中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)可以將其認定為不適當(dāng)人選。(64.)K線圖的形式一般不包括()。A.3分鐘K線圖B.5分鐘K線圖C.15分鐘K線圖D.30分鐘K線圖正確答案：A參考解析：K線圖的形式一般包括：5分鐘K線、15分鐘K線、30分鐘K線、60分鐘K線、日K線、周K線、月K線等。(65.)境內(nèi)單位或者個人從事境外期貨交易的辦法的制定需要報()批準后實施。A.國務(wù)院B.全國人大常委會C.全國人民代表大會D.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)正確答案：A參考解析：《期貨交易管理條例》第四十二條規(guī)定，境內(nèi)單位或者個人從事境外期貨交易的辦法，由國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)會同國務(wù)院商務(wù)主管部門、國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)、銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)、外匯管理部門等有關(guān)部門制訂，報國務(wù)院批準后施行。(66.)申請除期貨公司董事長、監(jiān)事會主席、獨立董事以外的董事、監(jiān)事和財務(wù)負責(zé)人的任職資格，應(yīng)當(dāng)提交的申請材料不包括()。A.申請書B.任職資格申請表C.身份、學(xué)歷、學(xué)位證明D.2名推薦人的書面推薦意見正確答案：D參考解析：《期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員任職資格管理辦法》第二十四條規(guī)定，申請除董事長、監(jiān)事會主席、獨立董事以外的董事、監(jiān)事和財務(wù)負責(zé)人的任職資格，應(yīng)當(dāng)由擬任職期貨公司向公司住所地的中國證監(jiān)會派出機構(gòu)提出申請，并提交下列申請材料：①申請書；②任職資格申請表；③身份、學(xué)歷、學(xué)位證明；④中國證監(jiān)會規(guī)定的其他材料。(67.)期貨交易所因合并、分立或者解散而終止的，由()予以公告。A.人民法院B.期貨業(yè)協(xié)會C.中國證監(jiān)會D.清算組正確答案：C參考解析：《期貨交易所管理辦法》第十八條第一款規(guī)定，期貨交易所因合并、分立或者解散而終止的，由中國證監(jiān)會予以公告。(68.)張某在某期貨公司開戶進行白糖期貨交易。某日，張某買入白糖期貨合約50手，當(dāng)天白糖期貨價格大幅下跌，造成張某賬戶的保證金余額低于期貨交易所規(guī)定的最低保證金標(biāo)準，于是期貨公司及時通知張某追加保證金。但是，張某并沒有在規(guī)定時間內(nèi)追加保證金，這時，期貨公司應(yīng)該采取的措施是()。A.再次通知，并告知將要采取的措施B.強行平倉C.要求張某提供流動資產(chǎn)進行抵押，之后可以為其保留頭寸D.可以強行平倉，也可以暫時保留頭寸正確答案：B參考解析：《期貨交易管理條例》第三十四條規(guī)定，客戶保證金不足時，應(yīng)當(dāng)及時追加保證金或者自行平倉?？蛻粑丛谄谪浌疽?guī)定的時間內(nèi)及時追加保證金或者自行平倉的，期貨公司應(yīng)當(dāng)將該客戶的合約強行平倉，強行平倉的有關(guān)費用和發(fā)生的損失由該客戶承擔(dān)。?(69.)1月中旬，某食糖購銷企業(yè)與一個食品廠簽訂購銷合同，按照當(dāng)時該地的現(xiàn)貨價格3600元／噸在2個月后向該食品廠交付2000噸白糖。該食糖購銷企業(yè)經(jīng)過市場調(diào)研，認為白糖價格可能會上漲。為了避免2個月后為了履行購銷合同采購白糖的成本上升，該企業(yè)買入5月份交割的白糖期貨合約200手(每手10噸)，成交價為4350元／噸。春節(jié)過后，白糖價格果然開始上漲，至3月中旬，白糖現(xiàn)貨價格已達4150元／噸，期貨價格也升至4780元／噸。該企業(yè)在現(xiàn)貨市場采購白糖交貨，與此同時將期貨市場多頭頭寸平倉，結(jié)束套期保值。1月中旬到3月中旬基差的變化情況是()。A.基差走弱120元／噸B.基差走強120元／噸C.基差走強100元／噸D.基差走弱100元／噸正確答案：B參考解析：基差=現(xiàn)貨價格-期貨價格，1月中旬基差=3600-4350=-750（元／噸），3月中旬基差=4150-4780=-630（元／噸），基差由-750到-630，基差走強120元／噸。(70.)5月20日，某交易者買入兩手1O月份銅期貨合約，價格為16950元／噸，同時賣出兩手12月份銅期貨合約，價格為17020元／噸，兩個月后的7月20日，10月份銅合約價格變?yōu)?7010元／噸，而12月份銅合約價格變?yōu)?7030元／噸，則5月20日和7月20日相比，兩合約價差()元／噸。A.擴大了30B.縮小了30C.擴大了50D.縮小了50正確答案：D參考解析：5月20日價差=17020-16950=70(元／噸)；7月20日價差=17030-17010=20(元／噸)；價差變化=70—20=50(元／噸)，即價差縮小了50元／噸。(71.)A期貨經(jīng)紀公司在當(dāng)日交易結(jié)算時，發(fā)現(xiàn)客戶甲某交易保證金不足，于是電話通知甲某在第二天交易開始前足額追加保證金。甲某要求期貨公司允許其進行透支交易，并許諾待其資金到位立即追加保證金，公司對此予以拒絕。第二天交易開始后甲某沒有及時追加保證金，且雙方在期貨經(jīng)紀合同中沒有對此進行明確約定。此時期貨公司應(yīng)該()。A.允許甲某繼續(xù)持倉B.對甲某沒有保證金支持的頭寸強行平倉C.勸說甲某自行平倉D.對甲某持有的頭寸進行強行平倉正確答案：B參考解析：根據(jù)《最高人民法院關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問題的規(guī)定》第三十六條和第三十九條的規(guī)定，題中由于甲某與期貨公司的約定不明確，期貨公司有權(quán)就其未平倉的期貨合約強行平倉，強行平倉數(shù)額應(yīng)當(dāng)與其需追加的保證金數(shù)額基本相當(dāng)。(72.)期貨從業(yè)人員王某利用工作便利，了解到所在公司一些客戶的交易信息，王某不僅自己利用客戶的交易信息從事期貨交易，還把信息透露給親朋好友。期貨公司了解到上述情形后，開除了王某。期貨公司應(yīng)當(dāng)在對王某做出處分決定后向()報告。A.期貨交易所B.中國證監(jiān)會C.所在公司住所地證監(jiān)會派出機構(gòu)D.中國期貨業(yè)協(xié)會正確答案：D參考解析：《期貨從業(yè)人員管理辦法》第二十七條規(guī)定，期貨從業(yè)人員受到機構(gòu)處分，或者從事的期貨業(yè)務(wù)行為涉嫌違法違規(guī)被調(diào)查處理的，機構(gòu)應(yīng)當(dāng)在作出處分決定、知悉或者應(yīng)當(dāng)知悉該期貨從業(yè)人員違法違規(guī)被調(diào)查調(diào)查處理事項之日起10日內(nèi)向期貨業(yè)協(xié)會報告。(73.)某套利者在1月15日賣出3月份小麥期貨合約，并買入7月份小麥期貨合約，價格分別為488美分／蒲式耳和506美分／蒲式耳。假設(shè)到了2月15日，3月份和7月份合約價格變?yōu)?95美分／蒲式耳和515美分／蒲式耳，則平倉后3月份合約、7月份合約及套利結(jié)果的盈虧情況分別是()。A.盈利7美分／蒲式耳，盈利9美分／蒲式耳，盈利16美分／蒲式耳B.盈利7美分／蒲式耳，虧損9美分／蒲式耳，虧損2美分／蒲式耳C.虧損7美分／蒲式耳，盈利9美分／蒲式耳，盈利2美分／蒲式耳D.虧損7美分／蒲式耳，虧損9美分／蒲式耳，虧損16美分／蒲式耳正確答案：C參考解析：多選題（共47題，共47分）(74.)關(guān)于賣出看漲期權(quán)的目的，下列說法正確的是()。A.為獲取權(quán)利金收益而賣出看漲期權(quán)B.為獲取權(quán)利金價差收益而賣出看漲期權(quán)C.為增加標(biāo)的資產(chǎn)多頭的利潤而賣出看漲期權(quán)D.為增加標(biāo)的物空頭的利潤而賣出看漲期權(quán)正確答案：A、B、C參考解析：賣出看漲期權(quán)的目的包括獲取權(quán)利金收入或權(quán)利金價差收益、對沖標(biāo)的資產(chǎn)多頭、增加標(biāo)的資產(chǎn)多頭的利潤等。(75.)買進看漲期權(quán)的目的是()。A.獲取價差收益B.博取杠桿收益C.限制交易風(fēng)險或保護多頭D.鎖定現(xiàn)貨市場風(fēng)險正確答案：A、B、D參考解析：C選項，應(yīng)是為限制交易風(fēng)險或保護“空頭”而買進看漲期權(quán)。(76.)比較典型的持續(xù)形態(tài)有()。A.三角形態(tài)B.矩形形態(tài)C.旗形形態(tài)D.楔形形態(tài)正確答案：A、B、C、D參考解析：比較典型的持續(xù)形態(tài)有三角形態(tài)、矩形形態(tài)、旗形形態(tài)和楔形形態(tài)等。(77.)期貨交易者根據(jù)進入期貨市場的目的不同，可分為()。A.套期保值者B.投機者C.個人D.會員正確答案：A、B參考解析：期貨交易者根據(jù)進入期貨市場的目的不同，可分為套期保值者和投機者。(78.)外匯期權(quán)按期權(quán)持有者可行使交割權(quán)利的時間的不同可分為()。A.買入期權(quán)B.賣出期權(quán)C.歐式期權(quán)D.美式期權(quán)正確答案：C、D參考解析：按期權(quán)持有者可行使交割權(quán)利的時間可分為歐式期權(quán)和美式期權(quán)。(79.)當(dāng)標(biāo)的物的市場價格等于期權(quán)的執(zhí)行價格時，下列正確的說法是()。A.該期權(quán)為平值期權(quán)B.該期權(quán)的內(nèi)涵價值為0C.該期權(quán)的買方有最大虧損，為權(quán)利金D.該期權(quán)的賣方有最大盈利，為權(quán)利金正確答案：A、B、C、D參考解析：不管該期權(quán)是看漲期權(quán)還是看跌期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的物的市場價格等于期權(quán)的執(zhí)行價格時，四個選項都是正確的。(80.)某交易者以51800元／噸賣出2手銅期貨合約，成交后市價下跌到51350元／噸。因預(yù)測價格仍將下跌，交易者決定繼續(xù)持有該頭寸，并借助止損指令控制風(fēng)險確保盈利。該止損指令設(shè)定的價格可能為()元／噸。（不計手續(xù)費等費用）A.51850B.51680C.51520D.51310正確答案：B、C參考解析：投機者做空頭交易，賣出合約后可以下達買人合約的止損指令，并在市場行情有利時不斷調(diào)整指令價格，下達新的指令，可以達到限制損失、鎖定利潤的目的。交易者作為空頭投機者，要控制風(fēng)險確保盈利應(yīng)將止損指令設(shè)定為標(biāo)的資產(chǎn)市場價格與建倉價格之間，低于標(biāo)的資產(chǎn)市場價格可能無法被執(zhí)行無法達到鎖定利潤的目標(biāo)，高于建倉價格則無法達到控制風(fēng)險的目標(biāo)。(81.)下列關(guān)于看漲期權(quán)的說法，正確的是()A.賣方收取權(quán)利金后，賣方行權(quán)時，賣方承擔(dān)向買方買入標(biāo)的資產(chǎn)的義務(wù)B.買方收取權(quán)利金后，就取得了賣出標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利C.買方支付權(quán)利金后，就取得了買入標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利D.賣方收取權(quán)利金后，買方行權(quán)時，賣方承擔(dān)向買方賣出標(biāo)的資產(chǎn)的義務(wù)正確答案：C、D參考解析：看漲期權(quán)的買方享有選擇購買標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利，所以看漲期權(quán)也稱為買權(quán)、認購期權(quán)。具體而言，看漲期權(quán)是指期權(quán)的買方向賣方支付一定的期權(quán)費后，便擁有了在合約有效期內(nèi)或特定時間，按執(zhí)行價格向期權(quán)賣方買入一定數(shù)量標(biāo)的物的權(quán)利，但不負有必須買進的義務(wù)。(82.)下列屬于蝶式套利的有()。A.買入近期月份合約，同時賣出居中月份合約，并買入遠期月份合約，其中居中月份合約的數(shù)量等于近期月份和遠期月份買入合約數(shù)量之和B.賣出近期月份合約，同時買入居中月份合約，并賣出遠期月份合約，其中居中月份合約的數(shù)量等于近期月份和遠期月份賣出合約數(shù)量之和C.賣出近期月份合約，同時買入居中月份合約，并賣出遠期月份合約，其中遠期合約的數(shù)量等于近期月份和居中月份買入或賣出合約數(shù)量之和D.先賣出遠期月份合約，再賣出居中月份合約，最后買入近期月份合約，其中近期合約的數(shù)量等于居中月份和遠期月份買入或賣出合約數(shù)量之和正確答案：A、B參考解析：蝶式套利的具體操作方法是：買入（或賣出）較近月份合約，同時賣出（或買入）居中月份合約，并買入（或賣出）較遠月份合約，其中，居中月份合約的數(shù)量等于較近月份和較遠月份合約數(shù)量之和。故選項A、B正確。(83.)關(guān)于看跌期權(quán)空頭的損益，下列說法正確的是()。A.平倉損益=權(quán)利金賣出價-權(quán)利金買入價B.平倉損益=權(quán)利金賣出價+權(quán)利金買入價C.承擔(dān)的風(fēng)險小于看跌期權(quán)多頭D.最大收益=權(quán)利金正確答案：A、D參考解析：賣出看跌期權(quán)的平倉損益=權(quán)利金賣出價-權(quán)利金買入價，買方的最大損失是全部的權(quán)利金。而標(biāo)的資產(chǎn)價格下跌至執(zhí)行價格以下，買方執(zhí)行期權(quán)，賣方被要求履約時，則必須以執(zhí)行價格從買方處買入標(biāo)的資產(chǎn)，隨著標(biāo)的資產(chǎn)價格的下跌，賣方收益減少，直至出現(xiàn)虧損，下跌越多，虧損越大。所以看跌期權(quán)空頭承擔(dān)的風(fēng)險大于看跌期權(quán)多頭。(84.)()期貨是鄭州商品交易所推出的期貨品種。A.鐵合金B(yǎng).動力煤C.晚秈稻D.甲醇正確答案：A、B、C、D參考解析：鄭州商品交易所上市交易的主要品種包括棉花、白糖、精對苯二甲酸（PTA）、菜籽油、小麥、早秈稻、甲醇、動力煤、玻璃、油菜籽、菜籽粕、粳稻、晚秈稻、鐵合金期貨等。(85.)某投資者決定進行豆粕期貨合約投機交易，并通過止損指令限制損失，具體操作如下表所示：若止損指令Y或Z被執(zhí)行，則()。A.Y被執(zhí)行后，最低利潤為6元／噸B.Y被執(zhí)行后，最低利潤為11元／噸C.Z被執(zhí)行后，最低利潤為10元／噸D.Z被執(zhí)行后，最低利潤為40元／噸正確答案：A、D參考解析：止損指令是指當(dāng)市場價格達到客戶預(yù)先設(shè)定的觸發(fā)價格時，即變?yōu)槭袃r指令予以執(zhí)行的一種指令。當(dāng)Y被執(zhí)行時，意味著豆粕期貨合約價格已從2880漲到2910，若后續(xù)價格跌到2886，則以市價2886賣出平倉，最低利潤為：2886-2880=6（元／噸）；同理，2被執(zhí)行時，最低利潤為：2920-2880=40（元／噸）。(86.)境內(nèi)單位或者個人從事境外期貨交易的辦法，由國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)會同()制訂，并報國務(wù)院批準。A.國務(wù)院商務(wù)主管部門B.國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)C.銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)D.外匯管理部門正確答案：A、B、C、D參考解析：《期貨交易管理條例》第四十二條規(guī)定，境內(nèi)單位或者個人從事境外期貨交易的辦法，由國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)會同國務(wù)院商務(wù)主管部門、國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)、銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)、外匯管理部門等有關(guān)部門制訂，報國務(wù)院批準后施行。(87.)根據(jù)《最高人民法院關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問題的規(guī)定》，期貨市場的居間人()。A.可以是公民，也可以是法人B.只能受期貨公司的委托C.可以接受期貨公司支付的報酬D.獨立承擔(dān)基于居間經(jīng)紀關(guān)系所產(chǎn)生的民事責(zé)任正確答案：A、C、D參考解析：《最高人民法院關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問題的規(guī)定》第十條規(guī)定，公民、法人受期貨公司或者客戶的委托，作為居間人為其提供訂約的機會或者訂立期貨經(jīng)紀合同的中介服務(wù)的，期貨公司或者客戶應(yīng)當(dāng)按照約定向居間人支付報酬。居間人應(yīng)當(dāng)獨立承擔(dān)基于居間經(jīng)紀關(guān)系所產(chǎn)生的民事責(zé)任。(88.)實行會員分級結(jié)算制度的期貨交易所會員由()組成。A.期貨公司會員B.非期貨公司會員C.結(jié)算會員D.非結(jié)算會員正確答案：C、D參考解析：《期貨交易所管理辦法》第六十五條規(guī)定，實行會員分級結(jié)算制度的期貨交易所會員由結(jié)算會員和非結(jié)算會員組成。結(jié)算會員具有與期貨交易所進行結(jié)算的資格，非結(jié)算會員不具有與期貨交易所進行結(jié)算的資格。期貨交易所對結(jié)算會員結(jié)算，結(jié)算會員對非結(jié)算會員結(jié)算，非結(jié)算會員對其受托的客戶結(jié)算。(89.)下列各項屬于《期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員任職資格管理辦法》的立法目的是()。A.防范經(jīng)營風(fēng)險B.規(guī)范期貨公司運作C.限制期貨公司的行業(yè)壟斷D.加強對期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員任職資格的管理正確答案：A、B、D參考解析：《期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員任職資格管理辦法》第一條規(guī)定，為了加強對期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員任職資格的管理，規(guī)范期貨公司運作，防范經(jīng)營風(fēng)險，根據(jù)《公司法》和《期貨交易管理條例》，制定本辦法。(90.)為了防止標(biāo)的物價格下跌，可以運用的策略有()。A.買入看漲期權(quán)B.賣出看漲期權(quán)C.買入看跌期權(quán)D.賣出看跌期權(quán)正確答案：B、C參考解析：交易者通過對標(biāo)的資產(chǎn)價格變動趨勢的分析，認為標(biāo)的資產(chǎn)價格會下跌，或窄幅整理，可賣出看漲期權(quán)，收取一定數(shù)額的權(quán)利金。如果交易者認為標(biāo)的資產(chǎn)價格有較大幅度下跌的可能，則可以考慮買進看跌期權(quán)策略。如果標(biāo)的資產(chǎn)價格下跌，看跌期權(quán)的價格會上漲，交易者可將期權(quán)賣出平倉獲利；如果標(biāo)的資產(chǎn)價格不跌反漲，期權(quán)價格會下跌，看跌期權(quán)也不會被執(zhí)行，買方最大損失為支付的期權(quán)費；交易者也可將看跌期權(quán)賣出平倉，以減少權(quán)利金損失。(91.)期貨公司或者其分支機構(gòu)()時，國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)應(yīng)當(dāng)依法辦理期貨業(yè)務(wù)許可證注銷手續(xù)。A.營業(yè)執(zhí)照被公司登記機關(guān)依法注銷B.主動提出注銷申請C.成立后無正當(dāng)理由超過2個月未開始營業(yè)，或者開業(yè)后無正當(dāng)理由停業(yè)連續(xù)2個月以上D.符合國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他情形正確答案：A、B、D參考解析：《期貨交易管理條例》第二十條規(guī)定，期貨公司或者其分支機構(gòu)有下列情形之一的，國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)應(yīng)當(dāng)依法辦理期貨業(yè)務(wù)許可證注銷手續(xù)：①營業(yè)執(zhí)照被公司登記機關(guān)依法注銷；②成立后無正當(dāng)理由超過3個月未開始營業(yè)，或者開業(yè)后無正當(dāng)理由停業(yè)連續(xù)3個月以上；③主動提出注銷申請；④國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他情形。(92.)期貨交易所因下列()情形而解散。A.法定代表人變更B.會員大會或者股東大會決定解散C.章程規(guī)定的營業(yè)期限屆滿D.中國證監(jiān)會決定關(guān)閉正確答案：B、C、D參考解析：《期貨交易所管理辦法》第十七條規(guī)定，期貨交易所因下列情形之一解散：①章程規(guī)定的營業(yè)期限屆滿；②會員大會或者股東大會決定解散；③中國證監(jiān)會決定關(guān)閉。(93.)會員制期貨交易所理事會根據(jù)需要可以設(shè)立的專門委員會有()。A.監(jiān)察委員會B.會員資格審查委員會C.紀律處分委員會D.調(diào)解委員會正確答案：A、B、C、D參考解析：《期貨交易所管理辦法》第三十二條規(guī)定，會員制期貨交易所理事會可以根據(jù)需要設(shè)立監(jiān)察、交易、結(jié)算、交割、會員資格審查、紀律處分、調(diào)解、財務(wù)和技術(shù)等專門委員會。(94.)期貨交易所的下列人員中，未經(jīng)中國證監(jiān)會批準，不得在任何營利性組織中兼職的有()。A.理事長、副理事長B.監(jiān)事會主席、副主席C.總經(jīng)理、副總經(jīng)理D.董事長、副董事長正確答案：A、B、C、D參考解析：《期貨交易所管理辦法》第九十九條規(guī)定，期貨交易所的高級管理人員應(yīng)當(dāng)具備中國證監(jiān)會要求的條件。未經(jīng)中國證監(jiān)會批準，期貨交易所的理事長、副理事長、董事長、副董事長、監(jiān)事會主席、監(jiān)事會副主席、總經(jīng)理、副總經(jīng)理、董事會秘書不得在任何營利性組織中兼職。(95.)國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)依法履行職責(zé)，可以采取下列措施()。A.進入涉嫌違法行為發(fā)生場所調(diào)查取證B.查閱、復(fù)制與被調(diào)查事件有關(guān)的財產(chǎn)權(quán)登記等資料C.查詢與被調(diào)查事件有關(guān)的單位的保證金賬戶和銀行賬戶D.詢問當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個人，限制其人身自由正確答案：A、B、C參考解析：《期貨交易管理條例》第四十七條規(guī)定，國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)依法履行職責(zé)，可以采取下列措施：①對期貨交易所、期貨公司及其他期貨經(jīng)營機構(gòu)、非期貨公司結(jié)算會員、期貨保證金安全存管監(jiān)控機構(gòu)和交割倉庫進行現(xiàn)場檢查；②進入涉嫌違法行為發(fā)生場所調(diào)查取證；③詢問當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個人，要求其對與被調(diào)查事件有關(guān)的事項作出說明；④查閱、復(fù)制與被調(diào)查事件有關(guān)的財產(chǎn)權(quán)登記等資料；⑤查閱、復(fù)制當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個人的期貨交易記錄、財務(wù)會計資料以及其他相關(guān)文件和資料；對可能被轉(zhuǎn)移、隱匿或者毀損的文件和資料，可以予以封存；⑥查詢與被調(diào)查事件有關(guān)的單位的保證金賬戶和銀行賬戶；⑦在調(diào)查操縱期貨交易價格、內(nèi)幕交易等重大期貨違法行為時，經(jīng)國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)主要負責(zé)人批準，可以限制被調(diào)查事件當(dāng)事人的期貨交易，但限制的時間不得超過15個交易日；案情復(fù)雜的，可以延長至30個交易日；⑧法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他措施。(96.)作為公司制交易所的最高權(quán)力機構(gòu)，股東大會就公司的重大事項如()等做出決議。A.修改公司章程B.決定公司的經(jīng)營方針和投資計劃C.審議批準年度財務(wù)預(yù)算方案D.增加或減少注冊資本正確答案：A、B、C、D參考解析：股東大會就公司的重大事項如修改公司章程、決定公司的經(jīng)營方針和投資計劃、審議批準公司的年度財務(wù)預(yù)算方案、決算方案、增加或者減少注冊資本等做出決議。(97.)以下關(guān)于止損指令和觸價指令的描述中，正確的是()。A.買入止損指令的止損價一般低于當(dāng)時市場價格B.買入止損指令的止損價一般高于當(dāng)時市場價格C.買入觸價指令的止損價一般低于當(dāng)時市場價格D.買入觸價指令的止損價一般高于當(dāng)時市場價格正確答案：B、C參考解析：觸價指令與止損指令的區(qū)別在于其預(yù)先設(shè)定的價位不同。就賣出指令而言，賣出止損指令的止損價低于當(dāng)前市場價格，而賣出觸價指令的觸發(fā)價格高于當(dāng)前市場價格；買進指令則與此相反。(98.)《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則(修訂)》提倡同業(yè)公平競爭，嚴禁期貨從業(yè)人員從事的不正當(dāng)競爭行為有()。A.采用虛假或容易引起誤解的宣傳方式進行自我夸大或者損害其他同業(yè)者的名譽B.在投資者不知情的情況下給投資者代理人或介紹人返還傭金C.貶低或詆毀其他機構(gòu)、從業(yè)人員D.以排擠競爭對手為目的，低于經(jīng)營成本或行業(yè)自律標(biāo)準收取手續(xù)費正確答案：A、B、C、D參考解析：《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則（修訂）》第二十六條規(guī)定，提倡同業(yè)公平競爭，嚴禁從業(yè)人員從事下列不正當(dāng)競爭行為：①采用虛假或容易引起誤解的宣傳方式進行自我夸大或者損害其他同業(yè)者的名譽；②貶低或詆毀其他機構(gòu)、從業(yè)人員；③采用明示或暗示與有關(guān)機構(gòu)或者個人具有特殊關(guān)系的手段招徠投資者，或利用與有關(guān)組織的關(guān)系進行業(yè)務(wù)壟斷；④在投資者不知情的情況下給投資者代理人或介紹人返還傭金；⑤以排擠競爭對手為目的，低于經(jīng)營成本或行業(yè)自律標(biāo)準收取手續(xù)費；⑥中國證監(jiān)會或協(xié)會認定的其他不正當(dāng)競爭行為。(99.)下列屬于實值期權(quán)的有()。A.玉米看漲期貨期權(quán)，執(zhí)行價格為3.35美元／蒲式耳，標(biāo)的期貨合約價格為3.5美元／蒲式耳B.大豆看跌期貨期權(quán)，執(zhí)行價格為6.35美元／蒲式耳，標(biāo)的期貨合約價格為6.5美元／蒲式耳C.大豆看漲期貨期權(quán)，執(zhí)行價格為6.55美元／蒲式耳，標(biāo)的期貨合約價格為6.5美元／蒲式耳D.玉米看跌期貨期權(quán)，執(zhí)行價格為3.75美元／蒲式耳，標(biāo)的期貨合約價格為3.6美元／蒲式耳正確答案：A、D參考解析：實值看漲期權(quán)的執(zhí)行價格低于其標(biāo)的資產(chǎn)價格，看跌期權(quán)的執(zhí)行價格高于其標(biāo)的資產(chǎn)價格。故A、D正確。(100.)在我國，會員制期貨交易所會員應(yīng)當(dāng)履行的義務(wù)有()。A.遵守期貨交易所的章程、交易規(guī)則及其實施細則及有關(guān)決定B.按規(guī)定繳納各種費用C.執(zhí)行會員大會、理事會的決議D.接受期貨交易所監(jiān)督管理正確答案：A、B、C、D參考解析：《期貨交易所管理辦法》第五十七條規(guī)定，會員制期貨交易所會員應(yīng)當(dāng)履行下列義務(wù)：①遵守國家有關(guān)法律、行政法規(guī)、規(guī)章和政策；②遵守期貨交易所的章程、交易規(guī)則及其實施細則及有關(guān)決定；③按規(guī)定繳納各種費用；④執(zhí)行會員大會、理事會的決議；⑤接受期貨交易所監(jiān)督管理。(101.)證券公司從事期貨中間介紹業(yè)務(wù)的工作人員不得買賣()。A.金融期貨合約B.商品C.基金D.商品期貨合約正確答案：A、D參考解析：《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)試行辦法》第十六條規(guī)定，證券公司從事介紹業(yè)務(wù)的工作人員不得進行期貨交易。期貨交易既包括金融期貨交易，也包括商品期貨交易。所以證券公司從事期貨中間介紹業(yè)務(wù)的工作人員不得買賣金融期貨合約和商品期貨合約。(102.)影響商品需求量的因素包括()。A.消費者的偏好B.消費者的收入C.相關(guān)商品價格的變化D.消費者的預(yù)期正確答案：A、B、C、D參考解析：一般地，影響某種商品需求的因素主要包括商品自身的價格、替代品和互補品的價格、消費者1商品價格的預(yù)期、消費者的收入水平、消費者的偏好、政府的消費政策等。(103.)期貨公司有下列()行為的，對直接負責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處1萬元以上10萬元以下的罰款；情節(jié)嚴重的，暫停或者撤銷任職資格、期貨從業(yè)人員資格。A.在經(jīng)紀業(yè)務(wù)中與客戶約定分享利益、共擔(dān)風(fēng)險的B.挪用客戶保證金的C.向客戶做獲利保證或者不按照規(guī)定向客戶出示風(fēng)險說明書的D.不按照規(guī)定接受客戶委托或者不按照客戶委托內(nèi)容擅自進行期貨交易的正確答案：A、B、C、D參考解析：根據(jù)《期貨交易管理條例》第六十七條的規(guī)定，選項A、B、C、D均符合題意。(104.)下列關(guān)于買進看跌期權(quán)的說法(不計交易費用)，正確的是()。A.看跌期權(quán)買方的最大損失是：執(zhí)行價格-權(quán)利金B(yǎng).看跌期權(quán)買方的最大損失是全部的權(quán)利金C.當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價格小于執(zhí)行價格時，行權(quán)對看跌期權(quán)買方有利D.當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價格大于執(zhí)行價格時，行權(quán)對看跌期權(quán)買方有利正確答案：B、C參考解析：看跌期權(quán)買方的最大損失為全部的權(quán)利金；一旦標(biāo)的物價格下跌，便可執(zhí)行期權(quán)，以執(zhí)行價格賣出標(biāo)的資產(chǎn)，從而對沖了標(biāo)的資產(chǎn)價格下跌可能存在的潛在損失。(105.)期貨公司未按期報送風(fēng)險監(jiān)管報表，中國證監(jiān)會派出機構(gòu)應(yīng)當(dāng)()。A.認定風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)不符合規(guī)定標(biāo)準B.直接對公司進行現(xiàn)場檢查C.要求期貨公司補充更正D.要求期貨公司限期報送正確答案：C、D參考解析：《期貨公司風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)管理辦法》第二十五條。期貨公司未按期報送風(fēng)險監(jiān)管報表或者報送的風(fēng)險監(jiān)管報表存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，中國證監(jiān)會派出機構(gòu)應(yīng)當(dāng)要求期貨公司限期報送或者補充更正。期貨公司未在限期內(nèi)報送或者補充更正的，公司住所地的中國證監(jiān)會派出機構(gòu)應(yīng)當(dāng)對公司進行現(xiàn)場檢查，發(fā)現(xiàn)期貨公司違反企業(yè)會計準則和本辦法有關(guān)規(guī)定的，可以認定風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)不符合規(guī)定標(biāo)準。(106.)根據(jù)《期貨公司首席風(fēng)險官管理規(guī)定(試行)》，期貨公司首席風(fēng)險官履行職務(wù)要做到()。A.保持充分的獨立性B.獨立、審慎、及時地作出判斷C.主動回避與本人有利害沖突的事項D.保守期貨公司的商業(yè)秘密和客戶信息正確答案：A、B、C、D參考解析：《期貨公司首席風(fēng)險官管理規(guī)定（試行）》第九條和第十條規(guī)定，首席風(fēng)險官履行職責(zé)應(yīng)當(dāng)保持充分的獨立性，作出獨立、審慎、及時的判斷，主動回避與本人有利害沖突的事項；首席風(fēng)險官應(yīng)當(dāng)保守期貨公司的商業(yè)秘密和客戶信息。(107.)在國際外匯市場上，()采用間接標(biāo)價法。A.歐元B.英鎊C.日元D.加拿大元正確答案：A、B參考解析：在國際外匯市場上，歐元、英鎊、澳元等采用間接標(biāo)價法(108.)期貨結(jié)算機構(gòu)的職能有()。A.監(jiān)控期貨交易所財務(wù)風(fēng)險B.結(jié)算期貨交易盈虧C.擔(dān)保期貨交易履約D.控制期貨市場風(fēng)險正確答案：B、C、D參考解析：期貨結(jié)算機構(gòu)的主要職能包括：擔(dān)保交易履約、結(jié)算交易盈虧和控制市場風(fēng)險。(109.)會員制期貨交易所設(shè)會員大會，由全體會員組成，下列選項中屬于會員大會職權(quán)的是()。A.審定期貨交易所章程、交易規(guī)則及其修改草案B.選舉和更換會員理事C.審議批準理事會和總經(jīng)理的工作報告D.審議批準期貨交易所的財務(wù)預(yù)算方案、決算報告正確答案：A、B、C、D參考解析：《期貨交易所管理辦法》第二十條規(guī)定，會員大會行使下列職權(quán)：①審定期貨交易所章程、交易規(guī)則及其修改草案；②選舉和更換會員理事；③審議批準理事會和總經(jīng)理的工作報告；④審議批準期貨交易所的財務(wù)預(yù)算方案、決算報告；⑤審議期貨交易所風(fēng)險準備金使用情況；⑥決定增加或者減少期貨交易所注冊資本；⑦決定期貨交易所的合并、分立、解散和清算事項；⑧決定期貨交易所理事會提交的其他重大事項；⑨期貨交易所章程規(guī)定的其他職權(quán)。(110.)下列選項中屬于期貨交易所總經(jīng)理職權(quán)的是()。A.擬訂期貨交易所合并、分立、解散和清算的方案B.擬訂期貨交易所變更名稱、住所或者營業(yè)場所的方案C.決定期貨交易所機構(gòu)設(shè)置方案，聘任和解聘工作人員D.決定期貨交易所員工的工資和獎懲正確答案：A、B、C、D參考解析：《期貨交易所管理辦法》第三十四條規(guī)定，總經(jīng)理行使下列職權(quán)：①組織實施會員大會、理事會通過的制度和決議；②主持期貨交易所的日常工作；③根據(jù)章程和交易規(guī)則擬訂有關(guān)細則和辦法；④決定結(jié)算擔(dān)保金的使用；⑤擬訂風(fēng)險準備金的使用方案；⑥擬訂并實施經(jīng)批準的期貨交易所發(fā)展規(guī)劃、年度工作計劃；⑦擬訂并實施經(jīng)批準的期貨交易所對外投資計劃；⑧擬訂期貨交易所財務(wù)預(yù)算方案、決算報告；⑨擬訂期貨交易所合并、分立、解散和清算的方案；⑩擬訂期貨交易所變更名稱、住所或者營業(yè)場所的方案；?決定期貨交易所機構(gòu)設(shè)置方案，聘任和解聘工作人員；?決定期貨交易所員工的工資和獎懲；?期貨交易所章程規(guī)定的或者理事會授予的其他職權(quán)。(111.)在我國商品期貨交易中，關(guān)于交易保證金的說法正確的是()。A.當(dāng)某期貨合約交易出現(xiàn)異常情況時，交易所可按規(guī)定的程序調(diào)整交易保證金B(yǎng).當(dāng)某期貨合約出現(xiàn)連續(xù)漲跌停板的情況時，交易保證金比率相應(yīng)提高C.隨著合約持倉量的增大，交易所將逐步降低該合約交易保證金比例D.交易所對期貨合約上市運行的不同階段規(guī)定不同的交易保證金比率正確答案：A、B、D參考解析：我國期貨交易所對商品期貨交易保證金比率的規(guī)定呈現(xiàn)如下特點:①對期貨合約上市運行的不同階段規(guī)定不同的交易保證金比率；②隨著合約持倉量的增大，交易所將逐步提高該合約交易保證金比例；③當(dāng)某期貨合約出現(xiàn)連續(xù)漲跌停板的情況時，交易保證金比率相應(yīng)提高:④當(dāng)某品種某月份合約按結(jié)算價計算的價格變化，連續(xù)若干個交易日的累積漲跌幅達到一定程度時，交易所有權(quán)根據(jù)市場情況，對部分或全部會員單邊或雙邊實施同比例或不同比例提高交易保證金、限制部分會員或全部會員出金、暫停部分會員或全部會員開新倉、調(diào)整漲跌停板幅度、限期平倉、強行平倉等措施，以控制風(fēng)險；⑤當(dāng)某期貨合約交易出現(xiàn)異常情況時，交易所可按規(guī)定的程序調(diào)整交易保證金的比例。(112.)期貨公司及其從業(yè)人員從事期貨投資咨詢業(yè)務(wù)時，禁止的行為包括()。A.向客戶做獲利保證B.對價格漲跌或者市場走勢作出確定性的判斷C.利用期貨投資咨詢活動傳播虛假信息D.協(xié)助客戶建立風(fēng)險管理制度正確答案：A、B、C參考解析：D項屬于正常事務(wù)。(113.)期貨交易所實施下列()行為，應(yīng)當(dāng)經(jīng)過中國證監(jiān)會的批準。A.制定或者修改章程、交易規(guī)則B.上市、中止、取消或者恢復(fù)交易品種C.對違反期貨交易所交易規(guī)則及其實施細則的行為制定查處辦法D.制定或者修改交易規(guī)則的實施細則正確答案：A、B、C、D參考解析：《期貨交易所管理辦法》第九十三條和第九十四條規(guī)定，期貨交易所制定或者修改章程、交易規(guī)則，上市、中止、取消或者恢復(fù)交易品種，上市、修改或者終止合約，應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國證監(jiān)會批準；期貨交易所應(yīng)當(dāng)對違反期貨交易所交易規(guī)則及其實施細則的行為制定查處辦法，并報中國證監(jiān)會批準。(114.)下列()行為可能構(gòu)成操縱期貨市場價格的行為。A.甲公司是一家大型農(nóng)產(chǎn)品進出口貿(mào)易公司，為了在期貨市場獲利，大量囤積大豆B.李某利用內(nèi)幕人員的信息優(yōu)勢，在一個交易日內(nèi)連續(xù)買賣合約，數(shù)額巨大C.甲、乙約定，甲于2015年8月的第一個交易日以約定的價格大量買進乙的期貨合約D.違反規(guī)定收取保證金，或者挪用保證金正確答案：A、B、C參考解析：《期貨交易管理條例》第七十條規(guī)定，任何單位或者個人有下列行為之一，操縱期貨交易價格的，責(zé)令改正，沒收違法所得，并處違法所得1倍以上5倍以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不滿20萬元的，處20萬元以上100萬元以下的罰款：①單獨或者合謀，集中資金優(yōu)勢、持倉優(yōu)勢或者利用信息優(yōu)勢聯(lián)合或者連續(xù)買賣合約，操縱期貨交易價格的；②蓄意串通，按事先約定的時間、價格和方式相互進行期貨交易，影響期貨交易價格或者期貨交易量的；③以自己為交易對象，自買自賣，影響期貨交易價格或者期貨交易量的；④為影響期貨市場行情囤積現(xiàn)貨的；⑤國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他操縱期貨交易價格的行為。單位有前款所列行為之一的，對直接負責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處1萬元以上10萬元以下的罰款。(115.)某期貨公司注冊資金為8000萬元，甲公司出資480萬元，為其第五大股東，甲公司因欠乙公司貸款，約定將其持有的出資抵交貸款，期貨公司其他股東未持有異議，期貨公司向工商管理部門辦理了變更登記手續(xù)。下列關(guān)于期貨公司與甲公司關(guān)系的表述，錯誤的是()。A.因甲公司不是控股股東，經(jīng)控股東大會批準，期貨公司可以向其提供擔(dān)保B.期貨公司不得向甲公司提供融資C.期貨公司不得向甲公司做出最低收益的承諾，但可以做出最低分紅的承諾D.甲公司在期貨公司進行期貨交易，期貨公司可以適當(dāng)降低風(fēng)險管理要求正確答案：A、C、D參考解析：《期貨交易管理條例》第十七條規(guī)定，期貨公司不得為其股東、實際控制人或者其他關(guān)聯(lián)人提供融資，不得對外擔(dān)保?！镀谪浌颈O(jiān)督管理辦法》第三十六條規(guī)定，期貨公司向股東、實際控制人及其關(guān)聯(lián)人提供服務(wù)的，不得降低風(fēng)險管理要求。(116.)假設(shè)張某在甲期貨公司任副總經(jīng)理期間被舉報其在證券公司涉嫌從事期貨自營業(yè)務(wù)，張某是直接責(zé)任人，經(jīng)過證監(jiān)會派出機構(gòu)核實情況屬實。張某可能受到的行政處罰是()。A.給予警告B.拘留C.處1萬元以上5萬元以下的罰款D.刑事起訴正確答案：A、C參考解析：《期貨交易管理條例》第六十六條規(guī)定，對于張某可以給予警告，并處1萬元以上5萬元以下的罰款；情節(jié)嚴重的，暫?；蛘叱蜂N期貨從業(yè)人員資格。(117.)某期貨交易所依據(jù)有關(guān)規(guī)定對期貨市場出現(xiàn)的異常情況采取緊急措施，但造成了投資者老張的損失，老張認為期貨交易所的行為屬未代期貨公司履行期貨合約，是違法行為，打算向法院提起訴訟索要賠償。以下說法正確的是()。A.老張可以直接起訴期貨交易所B.期貨交易所采取的緊急措施，即便在當(dāng)時情況下是合理的，也要適當(dāng)賠償老張的損失C.老張可以要求期貨公司代自己向期貨交易所主張權(quán)利D.老張可以直接起訴期貨公司，交易所作為第三人參加訴訟正確答案：A、C參考解析：《最高人民法院關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問題的規(guī)定》第四十九條和第五十一條規(guī)定，期貨交易所未代期貨公司履行期貨合約，期貨公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)客戶請求向期貨交易所主張權(quán)利。期貨公司拒絕代客戶向期貨交易所主張權(quán)利的，客戶可直接起訴期貨交易所，期貨公司可作為第三人參加訴訟。所以選項A、C正確，選項D錯誤。期貨交易所依據(jù)有關(guān)規(guī)定對期貨市場出現(xiàn)的異常情況采取合理的緊急措施造成客戶損失的，期貨交易所不承擔(dān)賠償責(zé)任。所以選項B錯誤。(118.)趙某為某期貨公司的期貨從業(yè)人員，一日，趙某被派去跟客戶張某簽訂期貨經(jīng)紀合同，在簽訂合同過程中，趙某與張某的下列約定錯誤的是()。A.向張某作獲利保證B.與張某約定分享利益C.與張某約定共擔(dān)風(fēng)險D.不得未經(jīng)張某委托或者不按照張某委托內(nèi)容，擅自進行期貨交易正確答案：A、B、C參考解析：《期貨交易管理條例》第二十四條規(guī)定，期貨公司接受客戶委托為其進行期貨交易，應(yīng)當(dāng)事先向客戶出示風(fēng)險說明書，經(jīng)客戶簽字確認后，與客戶簽訂書面合同。期貨公司不得未經(jīng)客戶委托或者不按照客戶委托內(nèi)容，擅自進行期貨交易。期貨公司不得向