證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)-08月《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)》押題密卷5

證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)-08月《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)》押題密卷5單選題（共120題，共120分）(1.)張先生為了給女兒準(zhǔn)備教育儲(chǔ)蓄金，在未來(lái)的10年里，每年年底都申購(gòu)10000（江南博哥）元的債券型基金，年收益率為8%，則10年后張先生準(zhǔn)備的這筆儲(chǔ)蓄金為()元。A.14486.56B.67105.4C.144865.6D.156454.9正確答案：C參考解析：這是一個(gè)關(guān)于年金終值的計(jì)算.年金終值的計(jì)算公式為:FV=（C/r）[（1+r）1-1].代入本題數(shù)據(jù)，得FV=（100000.08）[（1+0.08）1-1）]≈144865.6（元）。(2.)()不是稅務(wù)規(guī)劃的目標(biāo)。A.減輕稅負(fù)、財(cái)務(wù)目標(biāo)、財(cái)務(wù)自由B.達(dá)到整體稅后利潤(rùn)C(jī).收入最大化D.偷稅漏稅正確答案：D參考解析：稅務(wù)規(guī)劃是幫助納稅人在法律允許的范圍內(nèi)，通過(guò)對(duì)經(jīng)營(yíng)、理財(cái)和薪酬等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的事先籌劃和安排，充分利用稅法提供的優(yōu)惠與待遇差別，以減輕稅負(fù)，達(dá)到整體稅后利潤(rùn)、收入最大化的過(guò)程。(3.)以下符合對(duì)風(fēng)險(xiǎn)偏好型客戶理財(cái)規(guī)劃描述的是()。A.投資工具以安全性高的儲(chǔ)蓄、國(guó)債、保險(xiǎn)等為主B.投資應(yīng)遵循組合設(shè)計(jì)、設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)止損點(diǎn)，防止投資失敗影響家庭整體財(cái)務(wù)狀況C.投資應(yīng)以儲(chǔ)蓄、理財(cái)產(chǎn)品和債券為主，結(jié)合高收益的股票、基金和信托投資，優(yōu)化組合模型，使收益與風(fēng)險(xiǎn)均衡化D.不在乎風(fēng)險(xiǎn)，不因風(fēng)險(xiǎn)的存在而放棄投資機(jī)會(huì)正確答案：B參考解析：選項(xiàng)A，是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)厭惡型投資者理財(cái)規(guī)劃的描述；選項(xiàng)C，適合風(fēng)險(xiǎn)中立型投資者；選項(xiàng)D，風(fēng)險(xiǎn)偏好型客戶愿意為獲取高收益而承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)，重視風(fēng)險(xiǎn)分析和規(guī)避，并非不在乎風(fēng)險(xiǎn)。(4.)在消費(fèi)管理中，應(yīng)注意理財(cái)從（??）開(kāi)始。A.保險(xiǎn)B.儲(chǔ)蓄C.教育規(guī)劃D.投資正確答案：B參考解析：在消費(fèi)管理中要注意以下幾個(gè)方面:①即期消費(fèi)和遠(yuǎn)期消費(fèi);②消費(fèi)支出的預(yù)期;③孩子的消費(fèi);④住房、汽車等大額消費(fèi);⑤保險(xiǎn)消費(fèi)。其中，即期消費(fèi)和遠(yuǎn)期消費(fèi)中，要注意保持一個(gè)合理的結(jié)余比例和投資比例，積累一定的資產(chǎn)不僅是平衡即期消費(fèi)和未來(lái)消費(fèi)的問(wèn)題，也是個(gè)人理財(cái)、實(shí)現(xiàn)錢生錢的起點(diǎn)，即理財(cái)從儲(chǔ)蓄開(kāi)始。(5.)在控制稅收規(guī)劃方案的執(zhí)行過(guò)程中，下列做法錯(cuò)誤的是（）。A.當(dāng)反饋的信息表明客戶沒(méi)有按設(shè)計(jì)方案的意見(jiàn)執(zhí)行稅收規(guī)劃時(shí)，稅收規(guī)劃人應(yīng)給予提示，指出其可能產(chǎn)生的后果B.當(dāng)反饋的信息表明從業(yè)人員設(shè)計(jì)的稅收規(guī)劃有誤時(shí)，從業(yè)人員應(yīng)及時(shí)修訂其設(shè)計(jì)的稅收規(guī)劃C.當(dāng)客戶情況中出現(xiàn)新的變化時(shí)，從業(yè)人員應(yīng)改變稅收規(guī)劃D.在特殊情況下，客戶因?yàn)榧{稅與征收機(jī)關(guān)發(fā)生法律糾紛時(shí)，從業(yè)人員按法律規(guī)定或業(yè)務(wù)委托及時(shí)介入，幫助客戶度過(guò)糾紛過(guò)程。正確答案：C參考解析：C項(xiàng)，當(dāng)客戶情況中出現(xiàn)新的變化時(shí)。從業(yè)人員應(yīng)介入判斷是否改變稅收規(guī)劃。(6.)證券產(chǎn)品選擇的基本原則中，最基本的要求是()。A.收益性原則B.安全性原則C.流動(dòng)性原則D.客觀性原則正確答案：A參考解析：證券產(chǎn)品選擇的基本原則：1．收益性原則是選擇證券產(chǎn)品最基本的要求。一筆證券投資的收益等于利息、股息等當(dāng)前收入與資本增值之和。2．安全性原則是要保證證券投資的本金不受損失。3．流動(dòng)性原則用收回證券投資本金的速度快慢來(lái)衡量流動(dòng)性。證券的流動(dòng)性強(qiáng)表明能夠以較快的速度將證券兌換成貨幣，同時(shí)以貨幣計(jì)算的價(jià)值不受任何損失；證券的流動(dòng)性弱，則轉(zhuǎn)化為貨幣需要的時(shí)間就較長(zhǎng)，支付的費(fèi)用較多，甚至?xí)馐軆r(jià)格下跌的損失。(7.)關(guān)于適當(dāng)性原則說(shuō)法正確的是()。Ⅰ適當(dāng)性原則被忽略的原因之一是投資者不一定能夠掌握有關(guān)產(chǎn)品的充分信息Ⅱ適當(dāng)性原則要求風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)與投資者自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力一致Ⅲ適當(dāng)性是指金融中介機(jī)構(gòu)所提供的金融產(chǎn)品或服務(wù)與客戶的自身情況的契合程度Ⅳ追求投資收益最大化A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：1.《全融產(chǎn)品和服務(wù)零售商領(lǐng)域的客戶適當(dāng)性》指出。適當(dāng)性是指“金融中介機(jī)構(gòu)所提供的金融產(chǎn)品或服務(wù)與客戶的財(cái)務(wù)狀況、投資目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)承受水平、財(cái)務(wù)需求、知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)之間的契合程度。2.適當(dāng)性原則被忽視的原因:（1）投資者不一定能夠掌握有關(guān)產(chǎn)品的充分信息:（2）投資者因自身經(jīng)驗(yàn)和知識(shí)的欠缺。即便掌握了充分的相關(guān)信息。也不一定能夠評(píng)估產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)水平;（3）投資者對(duì)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力可能缺乏正確認(rèn)知。3.《征券公司投資者適當(dāng)性制度指引》第二十四條規(guī)定。證券公司向客戶銷售的金融產(chǎn)品或提供的金融服務(wù)，應(yīng)當(dāng)符合以下要求:（1）投資期限和品種符合客戶的投資目標(biāo);（2）風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)符合客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)；（3）客戶簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)，確認(rèn)已充分理解金觸產(chǎn)品或金融服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn).(8.)下面()數(shù)字是畫(huà)黃金分割線中最為重要的。Ⅰ.0.382Ⅱ.0.618Ⅲ.1.618Ⅳ.4.236A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：0.618,1.618,4.236，這組數(shù)字在黃金分割線中極為重要，股價(jià)極容易在這組數(shù)字產(chǎn)生黃金分割線處產(chǎn)生支撐和壓力。(9.)市凈率與市盈率都可以作為反映股票價(jià)值的指標(biāo).()。Ⅰ.市盈率越大.說(shuō)明股價(jià)處于越高的水平Ⅱ.市凈率越大，說(shuō)明股價(jià)處于越高的水平Ⅲ.市盈率通常用于考察股票的內(nèi)在價(jià)值，多為長(zhǎng)期投資者所重視Ⅳ.市凈率通常用于考察股票的內(nèi)在價(jià)值。多為長(zhǎng)期投資者所重視A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：市盈率通常用于考察股票的供求狀況.更為短期投資者所關(guān)注.(10.)下列屬于交易型策略的有().Ⅰ.均值一回歸策略Ⅱ.趨勢(shì)策略Ⅲ.成對(duì)交易策略Ⅳ.慣性策略A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：交易型策略的代表性策略包括均值一回歸策略（Mean-Return）、動(dòng)量策略（Momentum）或趨勢(shì)策略（TrendⅠng）,其中，動(dòng)量策略也稱"慣性策略"。(11.)下列關(guān)于市場(chǎng)有效性與獲益情況，說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A.在弱式有效市場(chǎng)中，投資者不能根據(jù)歷史價(jià)格信息獲得超額收益B.在半強(qiáng)式有效市場(chǎng)中，投資者可以根據(jù)公開(kāi)市場(chǎng)信息獲得超額收益C.在半強(qiáng)式有效市場(chǎng)中，投資者可以獲得超額收益D.在強(qiáng)式有效市場(chǎng)中，投資者不能獲得超額收益正確答案：B參考解析：B項(xiàng)，在半強(qiáng)式有效市場(chǎng)中，投資者可以獲得超額收益，但根據(jù)公開(kāi)市場(chǎng)信息不能獲得超額收益。(12.)在企業(yè)價(jià)值評(píng)估中，企業(yè)價(jià)值的評(píng)估對(duì)象包括().Ⅰ.投資資本價(jià)值Ⅱ.長(zhǎng)期投資價(jià)值Ⅲ.股東全部權(quán)益價(jià)值Ⅳ.長(zhǎng)期負(fù)債價(jià)值Ⅴ.企業(yè)整體價(jià)值A(chǔ).Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：B參考解析：在企業(yè)價(jià)值評(píng)估中。企業(yè)價(jià)值的評(píng)估對(duì)象包括股東全都權(quán)益價(jià)值和企業(yè)整體價(jià)值.(13.)假設(shè)現(xiàn)貨為2200點(diǎn)，按照2000點(diǎn)的行權(quán)價(jià)買入看漲期權(quán)，則此看漲期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值大約為()點(diǎn)。A.0B.200C.2200D.2000正確答案：B參考解析：期權(quán)價(jià)格=期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值+期權(quán)的時(shí)間價(jià)值(14.)在利率期限結(jié)構(gòu)的分析中，下列關(guān)于市場(chǎng)預(yù)期理論的表述正確的有()。Ⅰ.市場(chǎng)均衡時(shí)，長(zhǎng)期債券不是短期債券的理想替代物Ⅱ.在特定時(shí)期內(nèi)，各種期限債券的即期收益率相同Ⅲ.某一時(shí)點(diǎn)的各種期限債券的收益率是不同的Ⅳ.市場(chǎng)預(yù)期理論又稱為無(wú)偏預(yù)期理論A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：A參考解析：在市場(chǎng)預(yù)期理論中，某一時(shí)點(diǎn)的各種期限債券的收益率雖然不同，但是在特定時(shí)期內(nèi)，市場(chǎng)上預(yù)計(jì)所有債券都取得相同的即期收益率，即長(zhǎng)期債券是一組短期債券的理想替代物，長(zhǎng)、短期債券取得相同的利率，即市場(chǎng)是均衡的。(15.)客戶信息可以分為定量信息和定性信息，下列分類中正確的是()。A.定量信息：健康狀況；定性信息：興趣愛(ài)好B.定量信息：收入與支出；定性信息：投資偏好C.定量信息：理財(cái)決策模式；定性信息：保單信息D.定量信息：雇員福利；定性信息：養(yǎng)老金規(guī)劃正確答案：B參考解析：定性信息是不可用具體數(shù)據(jù)衡量的，題目中出現(xiàn)的定性信息包括健康狀況、興趣愛(ài)好、投資偏好、理財(cái)決策模式；定量信息是可以用數(shù)據(jù)衡量的，包括收入與支出、保單信息、雇員福利、養(yǎng)老金規(guī)劃。(16.)統(tǒng)計(jì)推斷的方法主要包括()。Ⅰ參數(shù)估計(jì)Ⅱ假設(shè)檢驗(yàn)Ⅲ線性回歸Ⅳ邏輯推理A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：統(tǒng)計(jì)推斷的方法主要有兩種，即參數(shù)估計(jì)和假設(shè)檢驗(yàn)。(17.)下列關(guān)于客戶信息收集的說(shuō)法中，正確的有()。Ⅰ在填寫調(diào)查表之前，從業(yè)人員應(yīng)對(duì)有關(guān)項(xiàng)目加以解釋Ⅱ?yàn)榈玫秸鎸?shí)的信息，數(shù)據(jù)調(diào)查表必須有客戶親自填寫Ⅲ如果客戶出于個(gè)人原因不愿意回答某些問(wèn)題，從業(yè)人員應(yīng)該謹(jǐn)慎地了解客戶產(chǎn)生顧慮的原因，并向客戶解釋該信息的重要性，以及在缺乏該信息情況下可能造成的誤差Ⅳ宏觀經(jīng)濟(jì)信息可以從政府部門或金融機(jī)構(gòu)公布的信息中獲得A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：由于數(shù)據(jù)調(diào)查表的內(nèi)容較為專業(yè)，所以可以采用從業(yè)人員提問(wèn)，客戶回答，然后由從業(yè)人員填寫的方式來(lái)進(jìn)行。如果是客戶自己填寫調(diào)查表，則在開(kāi)始填寫之前，從業(yè)人員應(yīng)對(duì)有關(guān)的項(xiàng)目加以解釋，否則客戶提供的信息很可能不符合需要。(18.)下列各項(xiàng)中，可以計(jì)算出確切結(jié)果的是()。Ⅰ期末年金終值Ⅱ期初年金終值Ⅲ增長(zhǎng)型年金終值Ⅳ永續(xù)年金終值A(chǔ).Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：永續(xù)年金是一組在無(wú)限期內(nèi)金額相等、方向相同、時(shí)間間隔相同、不間斷的現(xiàn)金流。由于永續(xù)年金持續(xù)無(wú)限，沒(méi)有終止時(shí)間，因此沒(méi)有終值。(19.)對(duì)于商業(yè)銀行。融資缺口計(jì)算公式正確的是()。A.融資缺口=貨款平均額+核心存款平均額B.融資缺口=－貨款平均額－核心存款平均額C.融資缺口=－貨款平均額+核心存款平均額D.融資缺口=貸款平均額－核心存款平均額正確答案：D參考解析：融資缺口=貸款平均額－核心存款平均額。(20.)2013年2月27日，國(guó)債期貨TF1403合約價(jià)格為92.640元，其可交割國(guó)債140003,凈價(jià)為101.2812元，轉(zhuǎn)換因子1.0877,140003對(duì)應(yīng)的基差為()。A.0.5167B.8.6412C.7.8992D.0.0058正確答案：A參考解析：基差定義為：現(xiàn)券凈價(jià)-期貨價(jià)格*轉(zhuǎn)換因子，即101.2812-92.640*1.0877=0.5167(21.)道氏理論所認(rèn)為的主要趨勢(shì)的持續(xù)時(shí)間一般在()。A.1年或1年以上B.3~6個(gè)月C.3周~3個(gè)月D.不超過(guò)3周正確答案：A參考解析：道氏理論認(rèn)為，價(jià)格的波動(dòng)盡管表現(xiàn)形式不同，但最終可以將它們分為主要趨勢(shì)、次要趨勢(shì)和短暫趨勢(shì)。其中，主要趨勢(shì)是那些持續(xù)1年或1年以上的趨勢(shì)，看起來(lái)像大潮。(22.)關(guān)于VaR值的計(jì)量方法，下列論述正確的是()。A.方差一協(xié)方差法能預(yù)測(cè)突發(fā)事件的風(fēng)險(xiǎn)B.方差一協(xié)方差法易高估實(shí)際的風(fēng)險(xiǎn)值C.歷史模擬法可計(jì)量非線性金融工具的風(fēng)險(xiǎn)D.蒙特卡洛模擬法不需依賴歷史數(shù)據(jù)正確答案：C參考解析：A項(xiàng)，方差一協(xié)方差法不能預(yù)測(cè)突發(fā)事件的風(fēng)險(xiǎn)；B項(xiàng)，方差一協(xié)方差法易低估實(shí)際的風(fēng)險(xiǎn)值；D項(xiàng)，蒙特卡洛模擬法需要依賴歷史數(shù)據(jù)，方差一協(xié)方差法、歷史模擬法也需要依賴歷史數(shù)據(jù)。(23.)只有獲得()執(zhí)業(yè)資格，才能向客戶提供證券投資顧問(wèn)服務(wù)。A.證券交易B.證券分析師C.證券投資咨詢D.風(fēng)險(xiǎn)管理顧問(wèn)正確答案：C參考解析：向客戶提供證券投資顧問(wèn)服務(wù)的人員，應(yīng)當(dāng)具有證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格，并在中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)注冊(cè)登記為證券投資顧問(wèn)，且不得同時(shí)注冊(cè)為證券分析師。(24.)下列各種現(xiàn)金流量，屬于現(xiàn)金流量表中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的有()Ⅰ.公司支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金Ⅱ.償還債務(wù)支付的現(xiàn)金Ⅲ.支付的增值稅、所得稅款項(xiàng)Ⅳ.收到的稅費(fèi)返還A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：償還債務(wù)支付的現(xiàn)金屬于籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。(25.)期限套利常見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)包括()。Ⅰ.進(jìn)行投機(jī)操作Ⅱ.賣出數(shù)量超出實(shí)際現(xiàn)貨數(shù)量Ⅲ.賣出數(shù)量低于實(shí)際現(xiàn)貨數(shù)量Ⅳ.對(duì)期貨交易的保證金制度了解不夠A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：期現(xiàn)套利常見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn):1.進(jìn)行投機(jī)操作。-些企操作-段時(shí)間后。開(kāi)始轉(zhuǎn)變成投機(jī)操作.結(jié)果因經(jīng)驗(yàn)不足等原因，造成損失2.賣出數(shù)量超出實(shí)際現(xiàn)貨數(shù)量.部分現(xiàn)貨企業(yè)在進(jìn)行套期保值和套利時(shí)，超出預(yù)計(jì)對(duì)沖的現(xiàn)貨數(shù)量，超出部分成為投機(jī)交易，價(jià)格大幅上漲，因沒(méi)有足夠的大豆可供交割，造成損失。3.對(duì)期貨交易的保證金制度了解不夠。當(dāng)行情出現(xiàn)較大波動(dòng)時(shí)因?yàn)闊o(wú)力追加保證金而被迫“砍倉(cāng)”，從而出現(xiàn)虧損。(26.)下列關(guān)于杜邦分析體系的說(shuō)法中,正確的()。Ⅰ.權(quán)益凈利率是杜邦分析體系的核心比率Ⅱ.權(quán)益凈利率=資產(chǎn)凈利率/權(quán)益乘數(shù)Ⅲ.權(quán)益凈利率=銷售凈利率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)*權(quán)益乘數(shù)Ⅳ.權(quán)益凈利率不受資產(chǎn)負(fù)債率高低的影響A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：B參考解析：權(quán)益凈利率是杜邦分析體系的核心比率，權(quán)益凈利率=資產(chǎn)凈利率*權(quán)益乘數(shù)=銷售凈利率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)*權(quán)益乘數(shù)，權(quán)益凈利率=銷售凈利率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)*權(quán)益乘數(shù)。(27.)證券公司.證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照()的原則，與客戶協(xié)商并書(shū)面約定收取證券投資顧問(wèn)服務(wù)費(fèi)用的安排.Ⅰ.公平Ⅱ.合理Ⅲ.自愿Ⅳ.公正A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：證券公司.證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照公平、合理、自愿的原則，與客戶協(xié)商并書(shū)面約定收取證券投資顧問(wèn)服務(wù)費(fèi)用的安排.(28.)在證券分析中，下列屬于趨勢(shì)型指標(biāo)的有()。Ⅰ.移動(dòng)平均線（MA）Ⅱ.隨機(jī)指標(biāo)（KDJ）Ⅲ.相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)（RSI）Ⅳ.指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線（MACD）A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：超買超賣型指標(biāo)主要有：威廉指標(biāo)（WMS）、隨機(jī)指標(biāo)（KDJ）、相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)（RSI）、乖離率指標(biāo)（BIAS）。趨勢(shì)型指標(biāo)主要有：移動(dòng)平均（MA）、指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線（MACD）。(29.)證券投資顧問(wèn)向客戶提供的投資建議以()為依據(jù)。Ⅰ.證券研究報(bào)告Ⅱ.基于證券研究報(bào)告形成的投資分析意見(jiàn)Ⅲ.基于理論模型形成的投資分析意見(jiàn)Ⅳ.基于分析方法形成的投資分析意見(jiàn)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：證券投資顧問(wèn)向客戶提供的投資建議應(yīng)根據(jù)包括證券研究報(bào)告或者基于證券研究報(bào)告，理論模型以及分析方法形成的投資分析意見(jiàn)等。(30.)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法包括()。Ⅰ.久期分析法Ⅱ.缺口分析法Ⅲ.現(xiàn)金流分析法Ⅳ.流動(dòng)性比率法A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ正確答案：A參考解析：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法包括：1.流動(dòng)性比率法2.現(xiàn)金流分析法3.缺口分析法4.久期分析法。(31.)一項(xiàng)養(yǎng)老計(jì)劃提供30年的養(yǎng)老金。第一年為3萬(wàn)元，以后每年增長(zhǎng)3%，年底支付。如果貼現(xiàn)率為8%，這項(xiàng)計(jì)劃的現(xiàn)值是()。A.30.62萬(wàn)元B.45.53萬(wàn)元C.59.18萬(wàn)元D.67.04萬(wàn)元正確答案：B參考解析：用增長(zhǎng)型年金現(xiàn)值公式：因?yàn)間≤5%，所以也可用財(cái)務(wù)計(jì)算器近似計(jì)算：30n，5i，3PMT，0FV，PV=-46.1174萬(wàn)元(32.)在MA的應(yīng)用中，證券市場(chǎng)經(jīng)常描述“死亡交叉”是指()。A.現(xiàn)在價(jià)位站穩(wěn)在長(zhǎng)期與短期MA之上，短期MA又向上突破長(zhǎng)期MAB.現(xiàn)在價(jià)位站穩(wěn)在長(zhǎng)期與短期MA之上，長(zhǎng)期MA又向上突破短期MAC.現(xiàn)在價(jià)位位于長(zhǎng)期與短期MA之下，短期MA又向下突破長(zhǎng)期MAD.現(xiàn)在價(jià)位位于長(zhǎng)期與短期MA之下，長(zhǎng)期MA又向上突破短期MA正確答案：C參考解析：若現(xiàn)在行情價(jià)位于長(zhǎng)期與短期MA之下，短期MA又向下突破長(zhǎng)期MA時(shí)，則為賣出信號(hào)，交叉稱之為“死亡交叉”。(33.)()不是由于均值的時(shí)變?cè)斐傻?而是由方差和自協(xié)方差的時(shí)變?cè)斐傻男蛄?。A.平穩(wěn)時(shí)間序列B.非平穩(wěn)時(shí)間序列C.齊次非平穩(wěn)時(shí)間序列D.非齊次平穩(wěn)時(shí)間序列正確答案：D參考解析：非平穩(wěn)時(shí)間序列又可分為齊次非平穩(wěn)時(shí)間序列和非齊次非平穩(wěn)序列,非齊次時(shí)間序列不是由于均值的時(shí)變?cè)斐傻?，而是由方差和自協(xié)方差的時(shí)變?cè)斐傻模圆荒芡ㄟ^(guò)差分變換為平穩(wěn)序列，可以使用冪變換使其平穩(wěn)化。(34.)客戶()的部分應(yīng)作為節(jié)約支出的重點(diǎn)控制項(xiàng)目。A.投資收入較低B.投資收入較高C.消費(fèi)支出較低D.消費(fèi)支出較高正確答案：D參考解析：客戶消費(fèi)支出較高的部分應(yīng)作為節(jié)約支出的重點(diǎn)控制項(xiàng)目。(35.)常用的收益率曲線策略包括()。Ⅰ.子彈式策略Ⅱ.兩極策略Ⅲ.梯式策略Ⅳ.三角形策略A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：常用的收益率曲線策略包括子彈式策略、兩極策略和梯式策略三種。(36.)控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的主要做法是建立現(xiàn)金流測(cè)算和分析框架，有效()正常和壓力情景下未來(lái)不同時(shí)間段的現(xiàn)金流缺口。Ⅰ.監(jiān)測(cè)Ⅱ.計(jì)量Ⅲ.控制Ⅳ.分析A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的主要做法是建立現(xiàn)金流測(cè)算和分析框架，有效計(jì)量、監(jiān)測(cè)、控制正常和壓力情景下未來(lái)不同時(shí)間段的現(xiàn)金流缺口。(37.)多重負(fù)債下的組合免疫策助組合應(yīng)滿足的條件有()。Ⅰ.證券組合的久期與負(fù)債的久期相等Ⅱ.組合內(nèi)各種債券的久期的分布必須比負(fù)債的久期分布更廣Ⅲ.債券組合的現(xiàn)金流現(xiàn)值必須與負(fù)債的現(xiàn)值相等Ⅳ.債券組合的現(xiàn)金流現(xiàn)值必須與負(fù)債的現(xiàn)值不相等A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：B參考解析：多重負(fù)債下的組合免疫策略,組合應(yīng)滿足以下條件:①證券組合的久期與負(fù)債的久期相等②組合內(nèi)各種債券的久期的分布必須比負(fù)質(zhì)的久期分布更廣;③債券組合的現(xiàn)金流現(xiàn)值必須與負(fù)債的現(xiàn)值相等。在上述三個(gè)條件滿足的情況下，用數(shù)學(xué)規(guī)劃的方法求得規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)最小化的債券組合(38.)證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)提前5個(gè)工作日將廣告宣傳方案和時(shí)間安排向()報(bào)備.Ⅰ.中國(guó)證監(jiān)會(huì)Ⅱ.公司住所地證監(jiān)局Ⅲ.媒體所在地證監(jiān)局Ⅳ.證券交易所A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)提前5個(gè)工作日將廣告宣傳方案和時(shí)間安排向公司住所地證監(jiān)局、媒體所在地證監(jiān)局報(bào)備。(39.)證券公司的主要職能部門包括()Ⅰ.經(jīng)紀(jì)管理總部Ⅱ.證券營(yíng)業(yè)部Ⅲ.投資顧問(wèn)部Ⅳ.人力資源部A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：證券公司各主要職能部門有：經(jīng)紀(jì)管理總部、證券營(yíng)業(yè)部、法律合規(guī)部、人力資源部、信息技術(shù)部、投資顧問(wèn)部。(40.)在投資規(guī)劃中，對(duì)客戶個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)的防范主要有()。Ⅰ.過(guò)早死亡Ⅱ.喪偶Ⅲ.喪失勞動(dòng)能力Ⅳ.失業(yè)A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：防范個(gè)人下列風(fēng)險(xiǎn)：過(guò)早死亡、喪失勞動(dòng)能力、醫(yī)療護(hù)理費(fèi)用、托管護(hù)理費(fèi)用、財(cái)產(chǎn)與責(zé)任損失、事失業(yè)。(41.)下列關(guān)于對(duì)提供證券投資顧問(wèn)服務(wù)的人員的要求，正確的有()。Ⅰ.證券投資顧問(wèn)可以同時(shí)注冊(cè)為證券分析師Ⅱ.應(yīng)當(dāng)具有證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格Ⅲ.須在中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)注冊(cè)登記為證券投資顧問(wèn)Ⅳ.證券投資顧問(wèn)不能同時(shí)注冊(cè)為證券分析師A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》明確規(guī)定，向客戶提供證券投資顧問(wèn)服務(wù)的人員，應(yīng)當(dāng)具有證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格，并在中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)注冊(cè)登記為證券投資顧問(wèn)。證券投資顧問(wèn)不得同時(shí)注冊(cè)為證券分析師。(42.)下列說(shuō)法正確的是()。Ⅰ.零増長(zhǎng)模型和不變増長(zhǎng)模型都是可變増長(zhǎng)模型的特例Ⅱ.在二元増長(zhǎng)模型中，當(dāng)兩個(gè)階段的股息增長(zhǎng)率都為零時(shí)，二元増長(zhǎng)模型就是零増長(zhǎng)模型Ⅲ.當(dāng)兩個(gè)階段的股息增長(zhǎng)率相等且不為零時(shí)，二元增長(zhǎng)模型就是不變?cè)鲩L(zhǎng)模型Ⅳ.相比較而言，不變増長(zhǎng)模型更為接近實(shí)際情況A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：D參考解析：相對(duì)而言，二元増長(zhǎng)模型更為接近實(shí)際情況。(43.)客戶個(gè)人目標(biāo)的確定根據(jù)時(shí)間階段可分為()。Ⅰ.短期Ⅱ.中期Ⅲ.中長(zhǎng)期Ⅳ.長(zhǎng)期A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：D參考解析：客戶個(gè)人目標(biāo)的確定根據(jù)時(shí)間階段可分為短期、中期和長(zhǎng)期。(44.)基本分析法中的公司分析側(cè)重于對(duì)()的分析。Ⅰ.盈利能力Ⅱ.發(fā)展?jié)摿Β?經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)Ⅳ.潛在風(fēng)險(xiǎn)A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：公司分析側(cè)重對(duì)公司的競(jìng)爭(zhēng)能力、盈利能力、經(jīng)營(yíng)管理能力,發(fā)展?jié)摿?、?cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)以及潛在風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行分析，借此評(píng)估和預(yù)測(cè)證券的投資價(jià)值、價(jià)格及其未來(lái)變化的趨勢(shì)。(45.)股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具的種類包括()。Ⅰ.股票期貨Ⅱ.股票期權(quán)Ⅲ.股票指數(shù)期貨Ⅳ.股票指數(shù)期權(quán)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具是指以股票或股票指數(shù)為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具，主要包括股票期貨、股票期權(quán)、股票指數(shù)期貨、股票指數(shù)期權(quán)以及上述合約的混合交易合約。(46.)下列關(guān)于跨市場(chǎng)套利的前提，說(shuō)法正確的是()Ⅰ.期貨交割標(biāo)的物的品質(zhì)相同或相近Ⅱ.期貨交割標(biāo)的物的品質(zhì)不同Ⅲ.期貨品種在兩個(gè)期貨市場(chǎng)的價(jià)格走勢(shì)具有很強(qiáng)的相關(guān)性Ⅳ.進(jìn)出口政策寬松A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：跨市場(chǎng)套利的前提:①期貨交割標(biāo)的物的品質(zhì)相同或相近;②期貨品種在兩個(gè)期貨市場(chǎng)的價(jià)格走勢(shì)具有很強(qiáng)的相關(guān)性:③進(jìn)出口政策寬松，商品可以在兩國(guó)自由流通.(47.)哪些行為體現(xiàn)了投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)的適當(dāng)性管理()Ⅰ.證券公司向客戶提供證券投資顧問(wèn)服務(wù)前，了解客戶的身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗(yàn)、投資需求與風(fēng)險(xiǎn)偏好Ⅱ.證券投資顧問(wèn)根據(jù)了解的客戶情況，評(píng)估客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力和服務(wù)需求Ⅲ.評(píng)估客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，并以書(shū)面或者電子文件形式予以記載、保存。Ⅳ.向客戶提供適當(dāng)?shù)耐顿Y建議服務(wù)A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)的適當(dāng)性管理要求有以下幾個(gè)方面：⑴證券公司向客戶提供證券投資顧問(wèn)服務(wù),應(yīng)當(dāng)按照公司制定的程序和要求,了解客戶的身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗(yàn)、投資需求與風(fēng)險(xiǎn)偏好，評(píng)估客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，并以書(shū)面或者電子文件形式予以記載、保存。新版章節(jié)練習(xí)，考前壓卷，完整優(yōu)質(zhì)題庫(kù)+考生筆記分享，實(shí)時(shí)更新，軟件，，（2）證券投資顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)根據(jù)了解的客戶情況，在評(píng)估客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力和服務(wù)需求的基礎(chǔ)上，向客戶提供適當(dāng)?shù)耐顿Y建議服務(wù)。(48.)融資融券交易包括()。Ⅰ.券商對(duì)投資者的融資、融券Ⅱ.金融機(jī)構(gòu)對(duì)券商的融資、融券Ⅲ.央行對(duì)銀行的融資、融券Ⅳ.銀行對(duì)投資者的融資、融券A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：融資融券交易包括券商對(duì)投資者的融資、融券和金融機(jī)構(gòu)對(duì)券商的融資、融券四種形式。(49.)行業(yè)分析的主要任務(wù)包括()。Ⅰ.預(yù)測(cè)行業(yè)的未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)，判斷行業(yè)投資價(jià)值Ⅱ.分析影響行業(yè)發(fā)展的各種因素及其影響力度Ⅲ.解釋行業(yè)本身所處的發(fā)展階段及其在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位Ⅳ.揭示行業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：C參考解析：行業(yè)分析的主要任務(wù)包括:解釋行業(yè)本身所處的發(fā)展階段及其在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位，分析影響行業(yè)發(fā)展的各種因素以及判斷對(duì)行業(yè)影響的力度，預(yù)測(cè)并引導(dǎo)行業(yè)的未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)，判斷行業(yè)投資價(jià)值，揭示行業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)，從而為政府部門、投資者及其他機(jī)構(gòu)提供決策依據(jù)或投資依據(jù)。(50.)為客戶制定的教育規(guī)劃包括個(gè)人教育投資規(guī)劃和()兩種。A.本人教育規(guī)劃B.近期教育規(guī)劃C.長(zhǎng)遠(yuǎn)教育規(guī)劃D.子女教育規(guī)劃正確答案：D參考解析：教育規(guī)劃包括子女教育規(guī)劃和客戶教育規(guī)劃兩種情況。其中,子女教育規(guī)劃的主要內(nèi)容包括對(duì)教育費(fèi)用需求的定量分析,通過(guò)儲(chǔ)蓄和投資積累教育專項(xiàng)資金,金融產(chǎn)品的選擇和資產(chǎn)配置等內(nèi)容。(51.)()是指投資者在信息環(huán)境不確定的情況下，行為受到其他投資者的影響，模仿他人決策，或者過(guò)度依賴于輿論，而不考慮信息的行為。A.處置效應(yīng)B.羊群效應(yīng)C.孤立效應(yīng)D.狂頂效應(yīng)正確答案：B參考解析：金融市場(chǎng)中的"羊群行為"是指投資者在信息壞境不確定的情況下，行為受到其他投資者的影響，模仿他人決策，或者過(guò)度依賴于輿論,而不考慮信息的行為。(52.)缺口分析法針對(duì)未來(lái)特定時(shí)段，()以判斷不同時(shí)段內(nèi)的流行性是否充足。A.計(jì)算到期資產(chǎn)（現(xiàn)金流入）和到期負(fù)債（現(xiàn)金流出）之間的差額B.計(jì)算到期資產(chǎn)（現(xiàn)金流入）和到期負(fù)債（現(xiàn)金流出）之間的總和C.計(jì)算到期凈資產(chǎn)（現(xiàn)金流入）和到期負(fù)債〔現(xiàn)金流出〕之間的總和D.計(jì)算到期凈資產(chǎn)和至?xí)r期流動(dòng)負(fù)債之間的差額正確答案：A參考解析：缺口分析法對(duì)未來(lái)特定時(shí)段，計(jì)算到期資產(chǎn)〔現(xiàn)金流入）和到期負(fù)債（現(xiàn)金流出）之間的差額，以判斷不同段內(nèi)的流動(dòng)性是否充足(53.)證券組合的()是描述一項(xiàng)投資組合的風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)之間的關(guān)系。在以風(fēng)險(xiǎn)為橫軸，預(yù)期回報(bào)率為縱軸的坐標(biāo)上顯示為一條曲線所有落在這條曲線上的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)組合都是在一定風(fēng)險(xiǎn)或最低風(fēng)險(xiǎn)下可以獲得的最大回報(bào)A.可行域B.有效邊界C.區(qū)間D.集合正確答案：B參考解析：證券組合的有效邊界是描述一項(xiàng)投資組合的風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)之間的關(guān)系.在以風(fēng)險(xiǎn)為橫軸。預(yù)期回報(bào)率為縱軸的坐標(biāo)上顯示為一條曲線所有落在這條曲線上的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)組合都是在一定風(fēng)險(xiǎn)或最低風(fēng)險(xiǎn)下可以獲得的最大回報(bào).(54.)下列關(guān)于技術(shù)分析的說(shuō)法正確的是()。Ⅰ.技術(shù)分析是預(yù)測(cè)末來(lái)行情的長(zhǎng)期趨勢(shì)Ⅱ.技術(shù)分析對(duì)證券價(jià)格行為模式的判斷有很大隨意性Ⅲ.技術(shù)分析所得到的結(jié)論是一種絕對(duì)的命令Ⅳ.技術(shù)分析的三個(gè)假設(shè)有合理的一面，也有不盡合理的一面A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：技術(shù)分析適用于預(yù)測(cè)未來(lái)一段較短時(shí)間的行情，對(duì)證券價(jià)格行為模式的判斷有很大隨意性,技術(shù)分析所得到的結(jié)論不是絕對(duì)的命令，僅是一種建議,是以概率的形式出現(xiàn)的。(55.)證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)按照()方式收取證券投資顧問(wèn)服務(wù)費(fèi)用。Ⅰ.服務(wù)期限Ⅱ.客戶資產(chǎn)規(guī)模Ⅲ.差別傭金Ⅳ.與客戶的私下關(guān)系A(chǔ).Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照公平、合理、自愿的原則與客戶協(xié)商并書(shū)面約定收取證券投資顧問(wèn)服務(wù)費(fèi)用的安排?？梢园凑辗?wù)期限、客戶資產(chǎn)規(guī)模收取服務(wù)費(fèi)用。也可以采用差別傭金等其他方式收取服務(wù)費(fèi)用.(56.)證券產(chǎn)品進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)選擇的要求有()Ⅰ.進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)的選擇應(yīng)結(jié)合證券市場(chǎng)環(huán)境Ⅱ.進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)選擇應(yīng)當(dāng)在構(gòu)建投資組合的基礎(chǔ)之上Ⅲ.選擇進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)需要積極的投資思維跟進(jìn)Ⅳ.進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)的選擇應(yīng)當(dāng)制定合理的退出目標(biāo)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：證券產(chǎn)品進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)選擇的要求;（1）進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)的選擇應(yīng)結(jié)合證券市場(chǎng)環(huán)境;（2）進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)選擇應(yīng)當(dāng)在構(gòu)建投資組合的基礎(chǔ)之上;（3）選擇進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)需要積極的投資思維跟進(jìn);（4）進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)的選擇應(yīng)當(dāng)制定合理的退出目標(biāo)。(57.)假設(shè)其他條件保持不變，則下列關(guān)于利率風(fēng)險(xiǎn)的表述，正確的是()。A.資產(chǎn)以固定利率為主.負(fù)債以浮動(dòng)利率為主。則利率上升有助于增加收益B.發(fā)行固定利率債券有助于降低利率上升可能造成的風(fēng)險(xiǎn)C.購(gòu)買票面利率為3%的國(guó)債，當(dāng)期資金成本為2%，則該交易不存在利率風(fēng)險(xiǎn)D.以3個(gè)月LIBOR為參照的浮動(dòng)利率債券，其債券利率風(fēng)險(xiǎn)增加正確答案：B參考解析：對(duì)發(fā)行人來(lái)說(shuō)，發(fā)行固定利率債券固定了每期支付利率，將來(lái)即使市場(chǎng)利率上升，其支付的成本也不隨之上升，因而有效地降低了利率上升的風(fēng)險(xiǎn)。A項(xiàng)，當(dāng)利率上升時(shí)，資產(chǎn)收益固定。負(fù)債成本上升，收益減少；C項(xiàng)，該交易存在基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)，又稱利率定價(jià)基礎(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)；D項(xiàng)以3個(gè)月LIBOR為參照的浮動(dòng)利率債券，其利率會(huì)隨市場(chǎng)狀況波動(dòng)，存在利率風(fēng)險(xiǎn)。(58.)()反映在總資產(chǎn)中借債來(lái)籌資的比率以及公司在清算時(shí)保護(hù)債權(quán)人利益A.資產(chǎn)負(fù)債率B.資產(chǎn)負(fù)債比率C.長(zhǎng)期負(fù)債率D.股東權(quán)益比率正確答案：A參考解析：資產(chǎn)負(fù)債率反映在總資產(chǎn)中借債來(lái)籌資的比率以及公司在清算時(shí)保護(hù)債權(quán)人利益(59.)一般而言，影響客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力的因素有很多，下列表述正確的有()。Ⅰ.隨著財(cái)富的增加，客戶絕對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承受能力也會(huì)增加Ⅱ.客戶年齡越大，其所能承受的風(fēng)險(xiǎn)越低Ⅲ.客戶理財(cái)目標(biāo)的彈性越大，其可承受的風(fēng)險(xiǎn)也越高Ⅳ.客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力與其受教育程度無(wú)關(guān)Ⅴ.客戶的性別、家庭情況和就業(yè)狀況也會(huì)影響其風(fēng)險(xiǎn)承受能力A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：B參考解析：Ⅳ項(xiàng)，受教育程度對(duì)一個(gè)人的消費(fèi)觀念和生活態(tài)度影響巨大，進(jìn)而影響個(gè)人對(duì)理財(cái)服務(wù)的需求。一般地，風(fēng)險(xiǎn)承受能力隨著教育程度的增加而增加。掌握專業(yè)技能和擁有高學(xué)歷的人，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)更清晰，管理風(fēng)險(xiǎn)的能力更強(qiáng)，往往能從事高風(fēng)險(xiǎn)的投資。二那些對(duì)投資知識(shí)相對(duì)缺乏的人來(lái)說(shuō)，高風(fēng)險(xiǎn)投資失敗的可能性就要大得多。(60.)實(shí)施套利策略的主要步驟包括()Ⅰ.機(jī)會(huì)識(shí)別Ⅱ.歷史確認(rèn)Ⅲ.基金持倉(cāng)驗(yàn)證Ⅳ.基本面因素分析A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：實(shí)施套利策略的主要步驟包括：機(jī)會(huì)識(shí)別→歷史確認(rèn)→概率分布及相關(guān)性確認(rèn)→置信區(qū)間及狀態(tài)確認(rèn)→置信區(qū)間狀態(tài)確認(rèn)→基本面因素分析→基金持倉(cāng)驗(yàn)證→補(bǔ)救措施。(61.)制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，給他人造成損失的，()應(yīng)當(dāng)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，但是能夠證明自己沒(méi)有過(guò)錯(cuò)的除外。Ⅰ.證券服務(wù)機(jī)構(gòu)Ⅱ.發(fā)行人Ⅲ.上市公司Ⅳ.基金管理人Ⅴ.基金托管人A.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：D參考解析：證券服務(wù)機(jī)構(gòu)制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏,給他人造成損失的，應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人上市公司承擔(dān)連帶賠償責(zé)任,但是能夠證明自己沒(méi)有過(guò)錯(cuò)的除外。(62.)債項(xiàng)評(píng)級(jí)所計(jì)量和評(píng)價(jià)的特定風(fēng)險(xiǎn)因素有()。Ⅰ.抵押Ⅱ.地域和行業(yè)Ⅲ.優(yōu)先權(quán)Ⅳ.產(chǎn)品類別A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：債項(xiàng)評(píng)級(jí)是對(duì)交易本身的特定風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行計(jì)量和評(píng)價(jià)，反映客戶違約后的債項(xiàng)損失大小。特定風(fēng)險(xiǎn)因素包括抵押、優(yōu)先性、產(chǎn)品類別、地區(qū)、行業(yè)等。(63.)下列屬于儲(chǔ)藏者特點(diǎn)的是()。Ⅰ.量入為出，買東西會(huì)精打細(xì)算Ⅱ.從不向人借錢，也不用循環(huán)信用Ⅲ.量出為入，開(kāi)源重于節(jié)流Ⅳ.缺乏規(guī)劃概念，不量出不量入A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ正確答案：A參考解析：客戶理財(cái)價(jià)值觀分類(64.)下列關(guān)于SAS，說(shuō)法正確的有()。Ⅰ.SAS是集數(shù)據(jù)管理、數(shù)據(jù)分析和數(shù)據(jù)處理為一體的應(yīng)用軟件系統(tǒng)Ⅱ.SAS是一種集成軟件Ⅲ.用戶可以將各種模塊適當(dāng)以滿足各自不同的需要Ⅳ.SAS能完成經(jīng)典計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)模塊的估計(jì)和檢驗(yàn)Ⅴ.SAS可進(jìn)行模型診斷A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：C參考解析：SAS是集數(shù)據(jù)管理、數(shù)據(jù)分析和信息處理為一體的應(yīng)用軟件系統(tǒng)。作為一種集成軟件，用戶可以將各種模塊適當(dāng)以滿足各自不同的需要。SAS不僅能完成經(jīng)典計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)模塊的估計(jì)和檢驗(yàn)，而且還可進(jìn)行模型診斷。(65.)跨市場(chǎng)套利包括()Ⅰ.正向套利Ⅱ.反向套利Ⅲ.買入套利Ⅳ.賣出套利A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：跨市場(chǎng)套利包括正向套利和反向套利。(66.)內(nèi)部評(píng)級(jí)法初級(jí)法下，合格凈額結(jié)算包括()。Ⅰ.表內(nèi)凈額結(jié)算Ⅱ.回購(gòu)交易凈額結(jié)算Ⅲ.場(chǎng)外衍生工具結(jié)算Ⅳ.交易賬戶信用衍生工具凈額結(jié)算A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：內(nèi)部評(píng)級(jí)法初級(jí)法下，合格凈額結(jié)算包括：表內(nèi)凈額結(jié)算；回購(gòu)交易凈額結(jié)算；場(chǎng)外衍生工具及交易賬戶信用衍生工具凈額結(jié)算。(67.)技術(shù)分析方法的局限性說(shuō)法正確的有()。Ⅰ.技術(shù)分析所得到的結(jié)論不是絕對(duì)的命令，僅是一種建議，是以概率的形式出現(xiàn)的Ⅱ.技術(shù)分析的三個(gè)假設(shè)全部合理Ⅲ.技術(shù)分析的所得到的結(jié)論是絕對(duì)的命令，僅是一種建議，是以概率的形式出現(xiàn)的Ⅳ.技術(shù)分析的三個(gè)假設(shè)有合理的一面，也有不盡合理的一面A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ正確答案：D參考解析：技術(shù)分析方法的局限性:（1）技術(shù)分析所得到的結(jié)論不是絕對(duì)的命令，僅是一種建議，是以概率的形式出現(xiàn)的。（2）技術(shù)分析的三個(gè)假設(shè)有合理的一面,也有不盡合理的一面。(68.)一般而言，比率越低表明企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力越好的指標(biāo)有()。Ⅰ.資產(chǎn)負(fù)債率Ⅱ.產(chǎn)權(quán)比率Ⅲ.有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率Ⅳ.己獲利息倍數(shù)A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：D參考解析：負(fù)債比率主要包括:資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率、己獲利息倍數(shù)、長(zhǎng)期債務(wù)與營(yíng)運(yùn)資金比率等。己獲利息倍數(shù)越大，企業(yè)償付利息的能力就越充足，否則就相反。(69.)在風(fēng)險(xiǎn)控制主要策略中，風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖可以分為()。Ⅰ.自我對(duì)沖Ⅱ.市場(chǎng)對(duì)沖Ⅲ.其他財(cái)務(wù)安排Ⅳ.資產(chǎn)負(fù)債狀況A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖是通過(guò)投資或購(gòu)買與標(biāo)的資產(chǎn)收益波動(dòng)負(fù)相關(guān)的某種資產(chǎn)或衍生產(chǎn)品，來(lái)沖銷標(biāo)的的資產(chǎn)潛在損失的一種策略性選擇，可以分為自我對(duì)沖和市場(chǎng)對(duì)沖兩種情況。(70.)退休規(guī)劃的步驟()Ⅰ.確定退休目標(biāo)Ⅱ.計(jì)算資金需求和退休收入Ⅲ.計(jì)算資金缺口Ⅳ.制定退休規(guī)劃Ⅴ.退休規(guī)劃的執(zhí)行和跟蹤A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：C參考解析：退休規(guī)劃的步驟有（1）確定退休目標(biāo)（2）計(jì)算資金需求和退休收入（3）計(jì)算資金缺口（4）制定退休規(guī)劃（5）退休規(guī)劃的執(zhí)行和跟蹤。(71.)利用帶方格的圖表來(lái)記錄、分析和預(yù)測(cè)市場(chǎng)交易價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)的圖表是()。A.點(diǎn)數(shù)圖B.棒形圖C.陰陽(yáng)矩形圖D.線形圖正確答案：A參考解析：利用帶方格的圖表來(lái)記錄、分析和預(yù)測(cè)市場(chǎng)交易價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)的圖表是點(diǎn)數(shù)圖。(72.)證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從事證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和本規(guī)定，加強(qiáng)()管理.健全內(nèi)部控制。防范利益沖突，切實(shí)維護(hù)客戶合法權(quán)益。A.合規(guī)B.自律C.法制D.監(jiān)督正確答案：A參考解析：證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從事證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和本規(guī)定，加強(qiáng)合規(guī)管理，健全內(nèi)部控制，防范利益沖突，切實(shí)維護(hù)客戶合法權(quán)益.(73.)證券公司通過(guò)舉辦講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)等形式，進(jìn)行證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)推廣和客戶招攬的，應(yīng)當(dāng)提前()個(gè)工作日向舉辦地證監(jiān)局報(bào)備A.3B.5C.7D.10正確答案：B參考解析：證券公司通過(guò)舉辦講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)等形式，進(jìn)行證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)推廣和客戶招攬的，應(yīng)當(dāng)提前5個(gè)工作日向舉辦地證監(jiān)局報(bào)備(74.)關(guān)于頭肩頂形態(tài)中的頸線，以不說(shuō)法不正確的是().A.頭肩頂形態(tài)中，它是支撐線，起支撐作用B.突破頸線一定需要大成交量配合C.當(dāng)頸線被突破，反轉(zhuǎn)確認(rèn)以后，大勢(shì)將下跌D.如果股價(jià)最后在頸線水平回升，而且回升的幅度高于頭部，或者股價(jià)跌破頸線后又回升到頸線上方，這可能是一個(gè)失敗的頭肩頂，宜作進(jìn)一步觀察正確答案：B參考解析：突破頸線不一定需要大成交量配合，但日后繼續(xù)下跌時(shí)，成交量會(huì)放大。(75.)投資顧問(wèn)在確定客戶證券投資目標(biāo)時(shí)應(yīng)結(jié)合客戶()進(jìn)行分析確定。Ⅰ.理財(cái)具體目標(biāo)Ⅱ.產(chǎn)品市場(chǎng)情況Ⅲ.主要財(cái)務(wù)問(wèn)題Ⅳ.理財(cái)需求A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：投資顧問(wèn)在確定客戶證券投資目標(biāo)時(shí)應(yīng)結(jié)合客戶理財(cái)需求、理財(cái)具體目標(biāo)及產(chǎn)品市場(chǎng)情況進(jìn)行分析確定。(76.)VAR的計(jì)算要素一般包括()Ⅰ.時(shí)間長(zhǎng)度Ⅱ.置信水平Ⅲ.計(jì)算方法Ⅳ.歷史數(shù)據(jù)Ⅴ.隨機(jī)數(shù)據(jù)A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：C參考解析：VAR的計(jì)算一般有四個(gè)要素：時(shí)間長(zhǎng)度、置信水平、計(jì)算方法、歷史數(shù)據(jù)。(77.)下列關(guān)于GAUSS的說(shuō)法，正確的有()Ⅰ.GAUSS是用語(yǔ)言編寫的應(yīng)用軟件Ⅱ.GAUSS是用數(shù)據(jù)編寫的應(yīng)用軟件Ⅲ.該軟件具有極強(qiáng)的矩陣運(yùn)算功能Ⅳ.尤其適用于線性計(jì)是經(jīng)濟(jì)學(xué)模型的估計(jì)Ⅴ.LSQ/GAUSS,即集中于基本計(jì)是經(jīng)濟(jì)學(xué)分析的GAUSS軟件,在使用方便和計(jì)算快捷方面較其他軟件具有明顯的優(yōu)越性。A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅲ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ正確答案：C參考解析：GAUSS是用語(yǔ)言編寫的應(yīng)用軟件，具有極強(qiáng)的矩陣運(yùn)算功能，尤其適用于非線性計(jì)量經(jīng)濟(jì)字模型的估計(jì)。LSQ/GAUSS,即集中于基本計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)分析的GAUSS軟件，在使用方便和計(jì)算快捷方面較其他軟件具有明顯的優(yōu)越性。(78.)下列關(guān)于股票的內(nèi)在價(jià)值的說(shuō)法，正確的是()。Ⅰ.股票的內(nèi)在價(jià)值即理論價(jià)值,也即股票未來(lái)收益的現(xiàn)值Ⅱ.股票的內(nèi)在價(jià)值決定股票的市場(chǎng)價(jià)格，股票的市場(chǎng)價(jià)格總是圍繞其內(nèi)在價(jià)值波動(dòng)Ⅲ.甶于未來(lái)收益及市場(chǎng)利率的不確定性，各種價(jià)值模型計(jì)算出來(lái)的“內(nèi)在價(jià)值”只是股票真實(shí)的內(nèi)在價(jià)值的估計(jì)值Ⅳ.經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化、宏觀經(jīng)濟(jì)政策的調(diào)整、供求關(guān)系的變化等都會(huì)影響股票未來(lái)的收益，但其內(nèi)在價(jià)值不會(huì)變化A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：D參考解析：經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化、宏觀經(jīng)濟(jì)政策的調(diào)整、供求關(guān)系的變會(huì)影響股票未來(lái)的收益，引起股票內(nèi)在價(jià)值的變化，因此D項(xiàng)錯(cuò)誤。(79.)證券組合管理基本步驟包括()。Ⅰ.確定證券投資政策Ⅱ.進(jìn)行證券投資分析Ⅲ.構(gòu)建證券投資組合Ⅳ.投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：證券組合管理通常包括以下幾個(gè)基本步驟：（1）確定證券投資政策。（2）進(jìn)行證券投資分析。（3）構(gòu)建證券投資組合。（4）投資組合的修正。（5）投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估。(80.)通常，將()所得分開(kāi)有利于節(jié)省稅款。Ⅰ.工資Ⅱ.薪金所得Ⅲ.勞務(wù)報(bào)酬Ⅳ.投資收入A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：通常，將工資、薪金所得和勞務(wù)報(bào)酬所得分開(kāi)有利于節(jié)省稅款。(81.)下列關(guān)于預(yù)期效用理論說(shuō)法正確的有()。Ⅰ.預(yù)期效用理論又稱期望效用函數(shù)理論Ⅱ.預(yù)期效用理論建立在在公理化假設(shè)的基礎(chǔ)上Ⅲ.預(yù)期效用理論是運(yùn)用邏輯和數(shù)學(xué)工具，建立的不確定條件下對(duì)理性人選擇進(jìn)行分析的框架Ⅳ.預(yù)期效用理論的優(yōu)點(diǎn)在于理性人假設(shè)Ⅴ.預(yù)期效用理論的缺點(diǎn)在于它在一系列選擇實(shí)驗(yàn)中受到了一些‘悖論“的挑戰(zhàn)A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：B參考解析：預(yù)期效用理論又稱期望效用函數(shù)理論，是在公理化假設(shè)的基礎(chǔ)上，運(yùn)營(yíng)邏輯和數(shù)字工具，建立的不確定條件下對(duì)理性人選擇進(jìn)行分析的框架。(82.)關(guān)于退休收入，正確的有()。Ⅰ.退休養(yǎng)老基金的小缺口又稱"養(yǎng)老金赤字"Ⅱ.退休規(guī)劃的資金缺口指退休后需要花費(fèi)的資金和可收入的資金之間的差距.Ⅲ.退休養(yǎng)老基金的"大缺口=養(yǎng)老金總需求—養(yǎng)老金總供給Ⅳ.養(yǎng)老金赤字=pv退休需求－（FV退休前資金積累＋Pv退休后既定養(yǎng)老金）A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：D參考解析：計(jì)算資金缺口退休規(guī)劃的資金缺口是指退休后需要花費(fèi)的資金（即資金需求〕和可收入的資金之間的差距.退休養(yǎng)老基金的"大缺口"=PV退休需求－PV退休后既定養(yǎng)老金退休養(yǎng)老基金的小缺口又稱"養(yǎng)老金赤字"養(yǎng)老金赤字=養(yǎng)老金總需求－養(yǎng)老金總供給－pv退休需求－（FV退休前資金積累＋Pv退休后既定養(yǎng)老金）(83.)以下屬于財(cái)務(wù)目標(biāo)內(nèi)容的有()Ⅰ.個(gè)人興趣愛(ài)好Ⅱ.保險(xiǎn)規(guī)劃Ⅲ.現(xiàn)金規(guī)劃Ⅳ.職業(yè)生涯發(fā)展Ⅴ.投資規(guī)劃A.Ⅱ.Ⅲ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：A參考解析：理財(cái)規(guī)劃方案中的理財(cái)規(guī)劃目標(biāo)是一個(gè)復(fù)雜的集合體，既包括客戶不同方向的財(cái)務(wù)目標(biāo)（投資規(guī)劃、保險(xiǎn)規(guī)劃、現(xiàn)金規(guī)劃等），也包括客戶的時(shí)間目標(biāo)（短期目標(biāo)、中期目標(biāo)和長(zhǎng)期目標(biāo)）。ⅠⅣ兩項(xiàng)屬于客戶信息中的定性信息。(84.)反轉(zhuǎn)突破形態(tài)包括()。Ⅰ.雙重頂和雙重底Ⅱ.頭肩頂和頭肩底Ⅲ.三重頂（底）形態(tài)Ⅳ.圓弧形態(tài)Ⅴ.喇叭形A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：反轉(zhuǎn)突破形態(tài)還包括菱形和V形等。(85.)下列關(guān)于杜邦分析法，說(shuō)法正確的是()Ⅰ.過(guò)分重視短期財(cái)務(wù)結(jié)果，忽略企業(yè)長(zhǎng)期的價(jià)值創(chuàng)造Ⅱ.無(wú)法分析顧客、供應(yīng)商、雇員、技術(shù)創(chuàng)新等對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響Ⅲ.不能解決無(wú)形資產(chǎn)的估值問(wèn)題Ⅳ.能解決無(wú)形資產(chǎn)的估值問(wèn)題A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ正確答案：B參考解析：杜邦分析法的局限:（1）過(guò)分重視短期財(cái)務(wù)結(jié)果，忽略企業(yè)長(zhǎng)期的價(jià)值創(chuàng)造（2）無(wú)法分析顧客、供應(yīng)商、雇員、技術(shù)創(chuàng)新等對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響（3）不能解決無(wú)形資產(chǎn)的估值問(wèn)題(86.)某投資者預(yù)通過(guò)蝶式套利方法進(jìn)行交易。他在某期貨交易所買入2手3月銅期貨合約，同時(shí)賣出5手5月銅期貨合約，并買入3手7月銅期貨合約。價(jià)格分別為68000元/噸，69500元/噸和69850元/噸。當(dāng)3月、5月和7月價(jià)格分別變?yōu)?)時(shí)，該投資者平倉(cāng)后能夠凈盈利150元。A.67680元/噸,68930元/噸,69810元/噸B.67800元/噸,69300元/噸,69700元/噸C.68200元/噸,70000元/噸,70000元/噸D.68250元/噸,70000元/噸,69890元/噸正確答案：B參考解析：將各選項(xiàng)帶入題中進(jìn)行驗(yàn)算。其中B項(xiàng)（67800-68000）x2+（69500-69300）x5+（69700-69850）x3=150,與題干相符。其他選項(xiàng)的計(jì)算與此公式類似。(87.)證券價(jià)格的運(yùn)動(dòng)方向由()決定。A.市場(chǎng)價(jià)值B.供求關(guān)系C.預(yù)期收益D.證券價(jià)格正確答案：B參考解析：證券價(jià)格的運(yùn)動(dòng)方向由供求關(guān)系決定。(88.)下列()屬于家庭收支預(yù)算中日常生活支出預(yù)算項(xiàng)目的內(nèi)容A.家居裝修支出預(yù)算B.贍養(yǎng)支出預(yù)算C.保費(fèi)支出預(yù)算D.家政服務(wù)正確答案：D參考解析：家庭收支預(yù)算的重點(diǎn)是支出預(yù)算，因?yàn)榭刂浦С鍪抢碡?cái)規(guī)劃的重要內(nèi)容.制定預(yù)算，并且嚴(yán)格按照預(yù)算的額度進(jìn)行支配。是控制家庭支出最重要的手段之一.支出預(yù)算項(xiàng)目通常包括但不限于以下幾個(gè)方面的內(nèi)容:日常生活支出預(yù)算項(xiàng)目，包括在衣、食、住、行、家政服務(wù)、普通娛樂(lè)休閑、醫(yī)療等方面的支出預(yù)算(89.)通?；痉治龇?，自上而下流程中的最后一步內(nèi)容是()。A.地域經(jīng)濟(jì)B.股份分析C.公司分析D.產(chǎn)業(yè)分析正確答案：C參考解析：自上而下分析的主要步驟和內(nèi)容:①宏觀經(jīng)濟(jì)分析宏觀經(jīng)濟(jì)分析主要包括宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)分析（GDP及其增長(zhǎng)率分析、經(jīng)濟(jì)周期分析、通貨膨脹分析）和宏觀經(jīng)濟(jì)政策分析（貨幣政策、財(cái)政政策、匯率政策）。②證券市場(chǎng)分析a.證券市場(chǎng)供給的決定因素，如宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、發(fā)行上市制度、市場(chǎng)設(shè)立制度、股權(quán)流通制度、上市公司質(zhì)量等:b.證券市場(chǎng)需求的決定因素，如宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、市場(chǎng)準(zhǔn)入制度、利率水平、個(gè)人投資者的全融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、機(jī)構(gòu)投資者的數(shù)量和類型、市場(chǎng)的對(duì)外開(kāi)放等.③行業(yè)和區(qū)域分析行業(yè)分析主要分析行業(yè)所屬的不同市場(chǎng)類型、所處的不同生命周期以及行業(yè)業(yè)績(jī)對(duì)證券價(jià)格的影響.區(qū)域分析主要分析區(qū)域經(jīng)濟(jì)因素對(duì)證券價(jià)格的影響.④公司分析公司分析側(cè)重對(duì)公司的競(jìng)爭(zhēng)能力、盈利能力、經(jīng)營(yíng)管理能力、發(fā)展?jié)摿Α⒇?cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)以及潛在風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行分析。借此評(píng)估和預(yù)側(cè)證券的投資價(jià)值、價(jià)格及其未來(lái)變化的趨勢(shì).(90.)投資者在信息不確定的情況下，行為受到其他投資者的影響，模仿他人決策，或者過(guò)多依賴于輿論，而不考慮私人信息的行為，這稱為()。A.心理賬戶B.羊群效應(yīng)C.過(guò)度自信D.損失厭惡效應(yīng)正確答案：B參考解析：羊群效應(yīng)就是金融市場(chǎng)中的“羊群行為”，指代投資者在信息不確定的情況下，行為受到其他投資者的影響，模仿他人決策，或者過(guò)多依賴于輿論，而不考慮私人信息的行為。(91.)客戶風(fēng)險(xiǎn)特征的內(nèi)容包括了()方面。Ⅰ.風(fēng)險(xiǎn)偏好Ⅱ.風(fēng)險(xiǎn)厭惡Ⅲ.風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知度Ⅳ.實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)承受能力A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：客戶風(fēng)險(xiǎn)特征由風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知度和實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)承受能力三個(gè)方面構(gòu)成。(92.)在銀行存在正缺口和資產(chǎn)敏感的情況下,其他條件不變，有()。Ⅰ.利率上升，凈利息收入增加Ⅱ.利率上升,凈利息收入減少Ⅲ.利率上升，凈利息收入上升Ⅳ.利率下降，凈利息收入下降Ⅴ.利率下降，凈利息收入上升A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅤD.Ⅰ.Ⅳ正確答案：D參考解析：當(dāng)銀行存在正缺口和資產(chǎn)敏感的情況下:①如果利率上升,由于資產(chǎn)收入的增加多于借入資金成本的上升,銀行的凈利息差擴(kuò)大,其他條件不變,則銀行凈利息收入增加；②如果利率下降，由于銀行資產(chǎn)收入的下降多于負(fù)債利息支出的下降，則凈利息差縮小,其他條件不變,則銀行凈利息收入減少。(93.)以下關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)還應(yīng)以醒目文字載明內(nèi)容說(shuō)法正確的是()Ⅰ.本風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)的揭示事項(xiàng)僅為列舉性質(zhì)，未能詳盡列明投資者接受證券投資顧問(wèn)服務(wù)所面臨的全部風(fēng)險(xiǎn)和可能導(dǎo)致投資者投資損失的所有因素Ⅱ.投資者在接受證券投資顧問(wèn)服務(wù)前，應(yīng)認(rèn)真閱讀并理解相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、證券投資顧問(wèn)服務(wù)協(xié)議及本風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)的全部?jī)?nèi)容Ⅲ.接受證券投資顧問(wèn)服務(wù)的投資者，證券公司幫忙承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)Ⅳ.接受證券投資顧問(wèn)服務(wù)的投資者，自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)，證券公司不以任何方式向投資者作出不受損失或者取得最低收益的承諾A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：D參考解析：風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)還應(yīng)以醒目文字載明以下內(nèi)容：①本風(fēng)險(xiǎn)掲示書(shū)的揭示事項(xiàng)僅為列舉性質(zhì)，未能詳盡列明投資者接受證券投資顧問(wèn)服務(wù)所面臨的全部風(fēng)險(xiǎn)和可能導(dǎo)致資者投資損失的所有因表。②資者在接受證券投資顧問(wèn)服務(wù)前，應(yīng)認(rèn)真閱讀并理解相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、證券投資顧問(wèn)服務(wù)協(xié)議及本風(fēng)險(xiǎn)掲示書(shū)的全部?jī)?nèi)容。③接受證券投資顧問(wèn)服務(wù)的投資者，自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn),證券公司不以任何方式向投資者作出不受損失或者取得最低收益的承諾。④特別提示：投資者應(yīng)簽署本風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)，表明投資者愿意自行承擔(dān)接受證券投資顧問(wèn)服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)和損失。(94.)技術(shù)分析方法常見(jiàn)的切線有()。Ⅰ.趨勢(shì)線Ⅱ.軌道線Ⅲ.黃金分創(chuàng)線Ⅳ.甘氏線和角度線A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：切線類切線類是按一定方法和原則，在根據(jù)股票價(jià)格數(shù)據(jù)所繪制的圖表中畫(huà)出一些直線，然后根據(jù)這些直線的情況推測(cè)股票價(jià)格的未來(lái)趨勢(shì)，為投資操作提供參考。常見(jiàn)的切錢有趨勢(shì)線、軌通錢、黃金分割線、甘氏錢、角度線等。(95.)對(duì)于加工型企業(yè)，所屬的風(fēng)險(xiǎn)敞口類型為()。A.上游閉口、下游敞口型B.上游敞口、下游閉口型C.雙向敞□類型D.上游閉口、下游閉口型正確答案：C參考解析：對(duì)于加企業(yè)，所屬的風(fēng)險(xiǎn)敞口類型為雙向敞口類型。(96.)下列關(guān)于趨勢(shì)線和軌道線關(guān)系的說(shuō)法中，正確的有()。Ⅰ.先有軌道線才有趨勢(shì)線Ⅱ.先有趨勢(shì)線，后有軌道線Ⅲ.趨勢(shì)線比軌道線重要Ⅳ.趨勢(shì)線可以單獨(dú)存在，軌道線不能單獨(dú)存在A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：趨勢(shì)線與軌道線的關(guān)系：二者相互合作；先有趨勢(shì)線，后有軌道線；趨勢(shì)線比軌道線重要；趨勢(shì)線可以單獨(dú)存在，軌道線不能單獨(dú)存在。(97.)下列()屬于家庭收支預(yù)算中專項(xiàng)支出預(yù)算項(xiàng)目的內(nèi)容。A.食、住B.本息還貸支出預(yù)算C.普通娛樂(lè)休閑D.醫(yī)療正確答案：B參考解析：專項(xiàng)支出預(yù)算，包括:①子女教育或財(cái)務(wù)支持支出預(yù)算；②贍養(yǎng)支出預(yù)算；③旅游支出；④其他愛(ài)好支出預(yù)算；⑤保費(fèi)支出預(yù)算；⑥本息還貸支出預(yù)算；⑦私家車換購(gòu)或保養(yǎng)支出預(yù)算；⑧家居裝修支出預(yù)算；⑨與其他短期理財(cái)目標(biāo)相關(guān)的現(xiàn)金流支出預(yù)算等。(98.)()是指人們?cè)诂F(xiàn)在消費(fèi)與未來(lái)消費(fèi)之間的偏好，就是人們對(duì)現(xiàn)在的滿意程度與對(duì)將來(lái)的滿意程度的比值。A.時(shí)間偏好B.損失厭惡C.過(guò)度自信D.心理賬戶正確答案：A參考解析：時(shí)間偏好是指人們?cè)诂F(xiàn)在消費(fèi)與未來(lái)消費(fèi)之間的偏好，就是人們對(duì)現(xiàn)在的滿意程度與對(duì)將來(lái)的滿意程度的比值。(99.)下列關(guān)于分層抽樣法，說(shuō)法正確的是()。Ⅰ.將指數(shù)的特征排列組合后分為若干個(gè)部分Ⅱ.在構(gòu)成該指數(shù)的所有債券中能代表一個(gè)部分的債券Ⅲ.以不同特征債券在指數(shù)中的比例為權(quán)重建立組合Ⅳ.適用證券數(shù)目較小的情況A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：分層抽樣法的基本內(nèi)容:將指數(shù)的特征排列組合后分為若干個(gè)部分，在構(gòu)成該指數(shù)的所有債券中能代表每一個(gè)部分的債券以不同特征債券在指數(shù)中的比例為權(quán)重建立組合;適用情況:證券數(shù)目較小.(100.)投資規(guī)劃中，當(dāng)()等客觀環(huán)境改變時(shí)，需要重新審視投資計(jì)劃，并確定新的投資方案。Ⅰ.供求變化Ⅱ.國(guó)家政策Ⅲ.經(jīng)濟(jì)環(huán)境Ⅳ.金融商品A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：在投資規(guī)劃中，當(dāng)國(guó)家政策和相關(guān)法律、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、金融商品等客觀環(huán)境改變時(shí)，需要重新審視投資計(jì)劃，并確定新的投資方案。(101.)套利的主要方法包括()Ⅰ.期現(xiàn)套利Ⅱ.跨期套利Ⅲ.跨商品套利Ⅳ.跨市場(chǎng)套利A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：套利的主要方法包括期限套利、跨期套利、跨商品套利和跨市場(chǎng)套利。(102.)當(dāng)收盤價(jià)、開(kāi)盤價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)相同的時(shí)候，K線的形狀為()。A.光頭光腳陰線B.光頭光腳陽(yáng)線C.—字形D.十字形正確答案：C參考解析：A項(xiàng),當(dāng)開(kāi)盤價(jià)高于收盤價(jià)，且開(kāi)盤價(jià)等于最高價(jià)，收盤價(jià)等于最低價(jià)時(shí)，就會(huì)出現(xiàn)光頭光腳陰線B項(xiàng)，當(dāng)收盤價(jià)茼于開(kāi)盤價(jià),且收盤價(jià)等于最高價(jià)，開(kāi)盤價(jià)等于最低價(jià)時(shí)，就會(huì)出現(xiàn)光頭光腳陽(yáng)線D項(xiàng)，當(dāng)開(kāi)盤價(jià)大于收盤價(jià)，最高價(jià)大于盤價(jià)，最低價(jià)小于收盤價(jià)時(shí),就會(huì)出現(xiàn)十字形K線。(103.)在現(xiàn)金管理中，()，會(huì)得到一項(xiàng)比較實(shí)際的預(yù)算。A.用一定的時(shí)間去評(píng)估過(guò)去的財(cái)務(wù)狀況、支出模式及目標(biāo)B.用一定的時(shí)間去評(píng)估現(xiàn)有的財(cái)務(wù)狀況、支出模式及目標(biāo)C.用一定的時(shí)間去評(píng)估過(guò)去和現(xiàn)有的財(cái)務(wù)狀況、支出模式及目標(biāo)D.用一定的時(shí)間去評(píng)估末來(lái)的財(cái)務(wù)狀況、支出模式及目標(biāo)正確答案：B參考解析：現(xiàn)金管理的內(nèi)容是現(xiàn)金和流動(dòng)資產(chǎn)。用一定的時(shí)間去評(píng)估現(xiàn)有的財(cái)務(wù)狀況、支出模式及目標(biāo)，會(huì)得到一項(xiàng)比較實(shí)際的預(yù)算。(104.)證券產(chǎn)品選擇的步驟包括()。Ⅰ.了解投資者信息Ⅱ.確定投資策略Ⅲ.了解證券產(chǎn)品的特性Ⅳ.分析證券產(chǎn)品Ⅴ.調(diào)整投資策略A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：證券產(chǎn)品選擇的步驟:1.確定投資策略:根據(jù)投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度。衡量其風(fēng)險(xiǎn)承受能力，決定投入的資金量，確定最終的證券產(chǎn)品種類.2.了解證券產(chǎn)品特性:投資者要廣泛了解各種證券產(chǎn)品的期限、有無(wú)擔(dān)保、收益高低、支付情況、風(fēng)險(xiǎn)大小等.3.分析證券產(chǎn)品;運(yùn)用基本分析、技術(shù)分析和組合理論對(duì)具體證券的真實(shí)價(jià)值、市場(chǎng)價(jià)格及價(jià)格漲跌趨勢(shì)進(jìn)行深入分析。(105.)簡(jiǎn)單估計(jì)法這一方法主要利用歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行估計(jì)，包括()。Ⅰ.算術(shù)平均數(shù)法Ⅱ.中間數(shù)法Ⅲ.趨勢(shì)調(diào)節(jié)法Ⅳ.回歸調(diào)整法A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：A參考解析：簡(jiǎn)單估計(jì)法這一方法主要利用歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行估計(jì)，包括:①算術(shù)平均數(shù)法或中間數(shù)法，算術(shù)平均法是指將股票各年的市盈率歷史數(shù)據(jù)排成序列，剔除異常數(shù)據(jù)，求取算術(shù)平均數(shù)或是中間數(shù)，用來(lái)作為對(duì)未來(lái)市盈率的預(yù)測(cè).適用于市盈率比較穩(wěn)定的股票②趨勢(shì)調(diào)整法，趨勢(shì)調(diào)整法是根據(jù)方法，求得市盈率的一個(gè)估計(jì)值，再分析市盈率時(shí)間序列的變化趨勢(shì)。以畫(huà)趨勢(shì)線的方法求得一個(gè)增減趨勢(shì)的量的關(guān)系式，最后對(duì)上面的市盈率的估計(jì)值進(jìn)行修正的方法.③回歸調(diào)整法(106.)下列說(shuō)法正確的是()。Ⅰ.本金保障是指投資者通過(guò)投資保存資本或者資金的購(gòu)買力Ⅱ.資本增值是指投資者通過(guò)投資工具，以本期本金能迅速增長(zhǎng)Ⅲ.證券產(chǎn)品選擇的目標(biāo):本金保障、資本增值、經(jīng)常性收益。Ⅳ.經(jīng)常性收益是指不保證投資者本金獲得保障，但能定期獲得一些經(jīng)常性收益A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：B參考解析：證券產(chǎn)品選擇的目標(biāo)：1.本金保障：本金保障是指投資者通過(guò)投資保存資本或者資金的購(gòu)買力。2.資本增值：資本增值是指投資者通過(guò)投資工具，以本期本金能迅速增長(zhǎng)，使財(cái)富得以累積。3.經(jīng)常性收益：經(jīng)常性收益是指不保證投資者本金獲得保障，但能定期獲得一些經(jīng)常性收益(107.)應(yīng)用衍生金融工具對(duì)沖市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，可能面臨的問(wèn)題有()。Ⅰ.衍生產(chǎn)品種類有限，可能無(wú)法選到合適的衍生產(chǎn)品Ⅱ.可能存在操作風(fēng)險(xiǎn)Ⅲ.當(dāng)衍生工具與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)不完全匹配時(shí)，仍然存在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)Ⅳ.交易對(duì)手的信用風(fēng)險(xiǎn)Ⅴ.交易成本過(guò)高A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：利用衍生產(chǎn)品對(duì)沖市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)具有明顯的優(yōu)勢(shì)，如構(gòu)造方式多種多樣、交易靈活便捷等，但通常無(wú)法消除全部市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，而且可能會(huì)產(chǎn)生新的風(fēng)險(xiǎn)，如交易對(duì)方的信用風(fēng)險(xiǎn)。需要特別重視的是，金融衍生產(chǎn)品本身就潛藏著巨大的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。E項(xiàng)，應(yīng)用衍生金融工具對(duì)沖市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的交易成本一般不高。(108.)下列屬于健康保險(xiǎn)的有()。Ⅰ.疾病保險(xiǎn)Ⅱ.醫(yī)療保險(xiǎn)Ⅲ.長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)Ⅳ.特定意外傷害保險(xiǎn)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：健康保險(xiǎn)主要包括疾病保險(xiǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn)、收入保障保險(xiǎn)、長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)。(109.)稅務(wù)規(guī)劃的原則包括()。Ⅰ.合法性原則Ⅱ.目的性原則Ⅲ.規(guī)劃性原則Ⅳ.綜合性原則A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：稅務(wù)規(guī)劃的原則包括：⑴合法性原則合法性原則是指稅法是規(guī)范征管關(guān)系的基本準(zhǔn)則，客戶具有依法納稅的義務(wù)，稅務(wù)機(jī)關(guān)的證稅行為也必須受到稅法的規(guī)范