基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)題庫【基礎(chǔ)題】

基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)題庫

第一部分單選題（500題）

1、從2002年5月1日開始，A股、B股、證券投資基金的交易傭金實(shí)

行（）。

A.固定比例制度

B.最低下限向上浮動(dòng)制度

C.無區(qū)間浮動(dòng)制度

1）.最高上限向下浮動(dòng)制度

【答案】：D

2、境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者開展境外證券投資業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)由具有證券投資基

金托管資格的銀行（簡稱托管人）負(fù)責(zé)資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)。而托管人可以

委托符合條件的境外資產(chǎn)托管人負(fù)責(zé)境外資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)，下列關(guān)于符

合條件說法錯(cuò)誤的是（）。

A.在中國大陸以外的國家或地區(qū)設(shè)立，受當(dāng)?shù)卣?、金融或證券監(jiān)管

機(jī)構(gòu)的監(jiān)管

B.最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)收資本不少于5億美元或等值貨幣，或托管資

產(chǎn)規(guī)模不少于1000美元或等值貨幣

C.有足夠的熟悉境外托管業(yè)務(wù)的專職人員

D.具備安全保管資產(chǎn)的條件

【答案】：B

3、下列不屬于不動(dòng)產(chǎn)投資特點(diǎn)的是（）。

A.異質(zhì)性

B.低流動(dòng)性

C.不可分性

D.可分性

【答案】：D

4、目前，（）符合QDII可在境內(nèi)募集資金進(jìn)行境外投資管理。

A.基金管理公司

B.證券公司

C.商業(yè)銀行等其他金融機(jī)構(gòu)

D.以上選項(xiàng)都正確

【答案】：D

5、（）是指與證券有關(guān)的所有信息，都已經(jīng)充分、及時(shí)地反映到了證

券價(jià)格之中。

A.半強(qiáng)有效市場

B.弱有效市場

C.半弱有效市場

D.強(qiáng)有效市場

【答案】：D

6、我國的黃金交易市場包括上海黃金交易所和（）o

A.上海期貨交易所

B.深圳黃金交易所

C.深圳期貨交易所

D.上海證券交易所

【答案】：A

7、關(guān)于不動(dòng)產(chǎn)投資的含義和特點(diǎn)，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.不動(dòng)產(chǎn)投資是指投資者直接出資購買商業(yè)房地產(chǎn)，用于出租獲取租

金收益或等待增值之后出售獲取增值收益

B.不動(dòng)產(chǎn)投資具有異質(zhì)性，這使得不動(dòng)產(chǎn)估值具有一定的的難度

C.直接的不動(dòng)產(chǎn)投資流動(dòng)性較差，通常變現(xiàn)為若要快速轉(zhuǎn)售，投資者

往往要承擔(dān)較大折價(jià)損失

D.直接的不動(dòng)產(chǎn)投資金額大且難以拆分，這意味著該項(xiàng)投資可能會(huì)占

據(jù)到一個(gè)投資組合的很大比例

【答案】：A

8、壽險(xiǎn)公司通常投資于（）資產(chǎn)。

A.風(fēng)險(xiǎn)較低

B.風(fēng)險(xiǎn)較高

C.收益較低

D.收益較高

【答案】：B

9、P系數(shù)等于1時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動(dòng)幅度與市場（），

B系數(shù)大于1時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動(dòng)幅度比市場（）B系

數(shù)小于1（大于0）時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動(dòng)幅度比市場（）。

A.一致、更小、大

B.相反、更大、小

C.一致、更大、小

D.相反、更小、大

【答案】：C

10、關(guān)于遠(yuǎn)期合約與期貨合約的比較，以下描述正確的是（）。

A.遠(yuǎn)期合約是標(biāo)準(zhǔn)化合約

B.遠(yuǎn)期合約可以在場外市場交易

C.遠(yuǎn)期合約的流動(dòng)性要好于期貨合約

D.遠(yuǎn)期合約的履約信用風(fēng)險(xiǎn)小于期貨合約

【答案】：B

11、將權(quán)證分為股權(quán)類權(quán)證、債權(quán)類權(quán)證以及其他權(quán)證是按（）

分類。

A.持有人權(quán)利的性質(zhì)

B.行權(quán)時(shí)間

C.基礎(chǔ)資產(chǎn)的來源

D.標(biāo)的資產(chǎn)

【答案】：D

12、除權(quán)（息）參考價(jià)的計(jì)算公式為（）。

A.（前收盤價(jià)+現(xiàn)金紅利-配股價(jià)格*股份變動(dòng)比例）/（1+股份變動(dòng)比

例）

B.（前收盤價(jià)-現(xiàn)金紅利+配股價(jià)格*股份變動(dòng)比例）/（1+股份變動(dòng)比

例）

C.（前收盤價(jià)+現(xiàn)金紅利-配股價(jià)格*股份變動(dòng)比例）/（1-股份變動(dòng)比

例）

I）.（前收盤價(jià)-現(xiàn)金紅利+配股價(jià)格*股份變動(dòng)比例）/（1-股份變動(dòng)比

例）

【答案】：B

13、關(guān)于期貨和遠(yuǎn)期的區(qū)別，以下表述正確的是（）。

A.期貨合約比遠(yuǎn)期臺(tái)約的實(shí)物交割比例低

B.期貨合約和運(yùn)期合約都是標(biāo)準(zhǔn)化合約

C.期貨合約和遠(yuǎn)期合約都以實(shí)物交割為主

D.期貨合約和遠(yuǎn)期合約都具有較高的信用風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：A

14、關(guān)于并購?fù)顿Y，以下說法錯(cuò)誤的是（）。

A.管理層收購使企業(yè)的經(jīng)營者變成了企業(yè)的所有者

B.并購?fù)顿Y的主要對(duì)象是成熟且具有穩(wěn)定現(xiàn)金流并且呈現(xiàn)出穩(wěn)定增長

趨勢的企業(yè)

C.扛桿投資是并購中應(yīng)用最廣泛的形式

D.杠桿并購對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流的要求不高

【答案】：D

15、下列不屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)的是()o

A.大多數(shù)資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)方向往往是相同的

B.尢法通過分散化投資來回避

C.可以通過分散化投資來回避

D.由同一個(gè)因素導(dǎo)致大部分資產(chǎn)的價(jià)格變動(dòng)

【答案】：C

16、某基金某年度收益為22%,同期其業(yè)績比較基準(zhǔn)的收益為18朧滬

深300指數(shù)的收益為2￡樂則該基金相對(duì)其業(yè)績比較基準(zhǔn)的收益為

()

A.-0.03

B.-0.04

C.0.04

D.-0.07

【答案】：C

17、預(yù)期損失的優(yōu)勢體現(xiàn)在以下哪些方面0

A.I、II

B.I.III

c.n、iv

D.II.Ill

【答案】：C

18、合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者(QD.II)產(chǎn)品的相關(guān)當(dāng)事人不包括

()O

A.資產(chǎn)管理人

B.中國證監(jiān)會(huì)

C.境外投資顧問

D.資產(chǎn)托管人

【答案】：B

19、下列關(guān)于分散化投資的原理，說法錯(cuò)誤的是()。

A.投資組合中多個(gè)資產(chǎn)同時(shí)發(fā)生虧損的概率要遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于單個(gè)資產(chǎn)虧損

的概率

B.有效地分散化投資所構(gòu)建的投資組合中各資產(chǎn)的相關(guān)性一般較弱，

能降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.整個(gè)投資組合收益的波動(dòng)性低于投資組合各資產(chǎn)收益的平均波動(dòng)性

D.在分散化投資組合中，當(dāng)某資產(chǎn)發(fā)生虧損時(shí)，可能有其他資產(chǎn)產(chǎn)生

了收益

【答案】：B

20、私募股權(quán)投資廣泛使用的戰(zhàn)略不包括()。

A.成長權(quán)益

B.風(fēng)險(xiǎn)投資

C.危機(jī)投資

D.私募股權(quán)一級(jí)市場投資

【答案】：D

21、以下關(guān)于股票票面價(jià)值的說法，錯(cuò)誤的選項(xiàng)是()。

A.股票發(fā)行價(jià)格高于面值成為溢價(jià)發(fā)行，其中超出面值的部分計(jì)入公

司負(fù)債

氏股票以面值發(fā)行成為平價(jià)發(fā)行

C’.若股票面值與每股凈資產(chǎn)背離，則股票面值與股票投資價(jià)值直接沒

有必然的聯(lián)系

D.股票的票面價(jià)值又稱面值，記在股票票面上標(biāo)明的金額

【答案】：A

22、（）是指在交易時(shí)每一份衍生工具所規(guī)定的交易數(shù)量。

A.標(biāo)的資產(chǎn)

B.交易單位

C.交易總量

D.結(jié)算總量

【答案】：B

23、關(guān)于質(zhì)押式回購，以下表述正確的是（）

A.質(zhì)押式回購到期由逆回購方向正回購方支付到期結(jié)算資金額

B.質(zhì)押式回購首期由正回購方將回購債券出售給逆回購方

C.質(zhì)押式回購由正回購方在將回購債券出質(zhì)給逆回購方時(shí)取得逆回購

方支付的首期資金結(jié)算額

D.質(zhì)押式回購到期由正回購方以到期日市場價(jià)格從逆回購方購回回購

債券

【答案】：C

24、國際慣例將利差用基點(diǎn)（basispoint）表示,一個(gè)基點(diǎn)（1bps）

等于（）。

A.1%

B.0.1%

C.0.01%

D.0.001%

【答案】；C

25、以下不屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的是（）。

A.經(jīng)濟(jì)增長

B.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

C.利率、匯率與物價(jià)波動(dòng)

D.政治因素的干擾

【答案】：B

26、以下關(guān)于基金投資管理三大根本能力的說法錯(cuò)誤的是（）。

A.基金投資管理的三大根本能力為風(fēng)險(xiǎn)管理能力、證券選擇能力和時(shí)

機(jī)選擇能力

B.投資組合管理首要的是風(fēng)險(xiǎn)管理，要在控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上創(chuàng)造穩(wěn)定、

可持續(xù)的超額收益

C.超額收益的來源主要通過證券選擇和時(shí)機(jī)選擇

D.證券選擇能力為基金通過選擇價(jià)值被高估的證券產(chǎn)生額外收益的能

力

【答案】：D

27、P公司2014年報(bào)表顯示，當(dāng)年P(guān)公司經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量為

5億元，投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量為-8億元，籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流

量為2億元，則下列說法正確的是（）。

A.P公司2014年現(xiàn)金凈流出1億元

B.P公司資產(chǎn)負(fù)債表中的現(xiàn)金科目在2014年減少1億元

C.P公司股東權(quán)益中盈余公積科目在2014年減少1億元

D.P公司2014年虧損8億元

【答案】：A

28、（）于1952年開創(chuàng)了以均值方差法為基礎(chǔ)的投資組合理論。

A.尤金法瑪

B.馬可維茨

C.盧卡帕喬利

D.羅伯特希勒

【答案】：B

29、跟蹤誤差產(chǎn)生的原因，不包括（）。

A.復(fù)制誤差

B.指數(shù)調(diào)整

C.各項(xiàng)費(fèi)用

D.現(xiàn)金留存

【答案】：B

30、下列關(guān)于個(gè)人投資者的說法錯(cuò)誤的是（）。

A.個(gè)人投資者是以自然人身份進(jìn)行投資

B.個(gè)人投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力較弱

C.個(gè)人投資者的投資經(jīng)驗(yàn)和能力高于機(jī)構(gòu)投資者

D.個(gè)人投資者可投資的資金量較小

【答案】：C

31、某投資人贖回某基金1萬份份額，持有時(shí)間為8個(gè)月，對(duì)應(yīng)的贖

回費(fèi)率為0.5%,假設(shè)贖回當(dāng)日基金份額凈值是1.05元，則其可得到的

贖回金額為（）。

A.10447.5元

B.10227.5元

C.10347.5元

D.10497.5元

【答案】：A

32、影響指數(shù)型投資策略跟蹤誤差的因素不包括（)O

A.紅利發(fā)放

B.發(fā)行股份

C.公司合并

D.股票合并

【答案】：D

33、絕對(duì)收益歸因提供了考察()的直觀方式。

A.基金資產(chǎn)配置效果

B.證券和行業(yè)收益

C.基金投資組合分類選擇

I).不同投資策略收益

【答案】：B

34、()是證券交易中最普遍、最清晰的成本。

A.印花稅

B.買賣價(jià)差

C.傭金

D.機(jī)會(huì)成本

【答案】：C

35、()是指具有實(shí)體，可進(jìn)入流通領(lǐng)域，但并非在零售環(huán)節(jié)

進(jìn)行銷售，具有商品屬性，用于工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)與消費(fèi)使用的大批量買賣

的物資商品。

A.私募股權(quán)

B.不動(dòng)產(chǎn)

C.大宗商品

D.收藏品

【答案】：C

36、()否定了基于公開信息的基本分析存在的基礎(chǔ)，但沒有

否認(rèn)內(nèi)幕信息的價(jià)值。

A.弱有效市場假設(shè)

B.半強(qiáng)有效市場假設(shè)

C.強(qiáng)有效市場假設(shè)

D.市場異常理論

【答案】：B

37、關(guān)于主動(dòng)投資和被動(dòng)投資的說法，錯(cuò)誤的是()。

A.被動(dòng)投資的目標(biāo)是減少跟蹤偏離度和跟蹤誤差

B.被動(dòng)投資是在市場有效假定下的一種投資方式

C.主動(dòng)投資是在市場有效假定下的一種投資方式

D.主動(dòng)投資的目標(biāo)是擴(kuò)大主動(dòng)收益、縮小主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，提高信息比率

【答案】：C

38、()為發(fā)行人提供在債券到期前的特定時(shí)段以事先約定價(jià)

格買回債券的權(quán)力。

A.可贖回債券

B.可回售債券

C.可轉(zhuǎn)換債券

D.結(jié)果化債券

【答案】：A

39、貨幣市場工具風(fēng)險(xiǎn)較低，安全性高，主要參與交易的主體是()

A.私募證券投資基金

B.個(gè)人投資者

C.銀行等機(jī)構(gòu)投資者

D.中小企業(yè)

【答案】：C

40,下列不屬于短期政府債券的特點(diǎn)的是（）。

A.利息免稅

B.流動(dòng)性強(qiáng)

C,收益率較高

D.違約風(fēng)險(xiǎn)小

【答案】：C

41、假設(shè)某投資者在2013年12月310,買入1股A公司股票，價(jià)格

為100元，2014年12月31日，A公司發(fā)放3元分紅，同時(shí)其股價(jià)為

105元，那么該區(qū)間資產(chǎn)回報(bào)率為（）。

A.5%

B.2%

C.3%

D.8%

【答案】：D

42、按照標(biāo)的資產(chǎn)分類，權(quán)證的分類不包括（）。

A.股權(quán)類權(quán)證

B.債權(quán)類權(quán)證

C.其他權(quán)證

D.認(rèn)股權(quán)證

【答案】：D

43、以下不屬于目前最常用的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值估算方法的是（）。

A.最小二乘法

B.歷史模擬法

C.蒙特卡洛摸擬法

I）.參數(shù)法

【答案】：A

44、以下屬于為準(zhǔn)確、及時(shí)進(jìn)行基金估值和份額凈值計(jì)價(jià)的措施包括

)0

A.I、II、III、IV、V

B.I、【I、【II、IV

C.1、11、山、V

D.I、II、IV、V

【答案】：A

45、以下不屬于影響股票價(jià)格的行業(yè)因素的是（）。

A.管理層質(zhì)量

B.行業(yè)或產(chǎn)業(yè)競爭結(jié)構(gòu)

C.行業(yè)持續(xù)性

D.抗外部沖擊能力

【答案】：A

46、關(guān)于優(yōu)先股的權(quán)利，以下表述正確的是（）

A.I、IV

B.EII

C.III、IV

D.II、III

【答案】：A

47、下列選項(xiàng)中不屬于德性成本的是（）o

A.機(jī)會(huì)成本

B.買賣價(jià)差

C.市場沖擊

I）.印花稅

【答案】：D

48、關(guān)于投資者風(fēng)險(xiǎn)容忍度，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.其他條件相同時(shí)，家庭收入越高，風(fēng)險(xiǎn)承受能力越強(qiáng)

B.其他條件相同時(shí)，家庭資產(chǎn)越多，風(fēng)險(xiǎn)承受能力越強(qiáng)

C.其他條件相同時(shí)，風(fēng)卷厭惡程度越高，風(fēng)險(xiǎn)承受能力越高

I）.其他條件相同時(shí)，投資期限越長，風(fēng)險(xiǎn)承受能力越強(qiáng)

【答案】：C

49、基金管理公司申請(qǐng)到香港特區(qū)設(shè)立機(jī)構(gòu)，應(yīng)滿足最近（）

年內(nèi)沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰的基本條件。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】：A

50、某基金的當(dāng)月實(shí)際收益率為5.34斬該基金投資組合中，股票基準(zhǔn)

權(quán)重60%,月指數(shù)收益率5.81%；債券基準(zhǔn)權(quán)重30%,月指數(shù)收益率1.45%,

現(xiàn)金基準(zhǔn)權(quán)重10%,月指數(shù)收益率0.48%。假設(shè)該基金的各項(xiàng)資產(chǎn)基準(zhǔn)

權(quán)重為股票70%,債券7舟,貨幣市場工具23玳則資產(chǎn)配置為該基金帶來

的貢獻(xiàn)為（）

A.0.35%

B.0.10%

C.0.60%

D.0.31%

【答案】；D

51、下列關(guān)于股票交易的傭金和印花稅的說法錯(cuò)誤的是（）。

A.證券公司對(duì)于不同的投資者往往會(huì)采用不同的交易傭金率

B.印花稅是根據(jù)國家稅法規(guī)定，在股票成交后對(duì)買賣雙方投資者按照

規(guī)定的稅率分別征收的稅金，是交易費(fèi)用的重要組成部分

C.證券公司收取傭金歸證券公司所有

D.我國A股印花稅率為單邊征收（只在賣出股票時(shí)征收），稅率為1%。

【答案】：C

52、假設(shè)某基金每季度的收益率分別為4.5%-2%.-2.5%.9%,則其

精確年化收益率為（）。

A.8.74%

B.8.84%

C.9%

D.2.25%

【答案】：B

53、下列關(guān)于機(jī)構(gòu)法人投資基金稅收的表述，正確的是（）。

A.對(duì)非金融機(jī)構(gòu)買賣基金的差價(jià)收入征收營業(yè)稅

B.對(duì)機(jī)構(gòu)買賣基金份額征收印花稅

C.對(duì)金融機(jī)構(gòu)買賣基金的差價(jià)收入征收營業(yè)稅

D.對(duì)機(jī)構(gòu)從基金分配中獲得的收入征收企業(yè)所得稅

【答案】：C

54、金融衍生工具的基本特征不包括（）。

A.收益性

B.杠桿性

C.聯(lián)動(dòng)性

D.不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性

【答案】：A

55、以下關(guān)于資本市場沒有摩擦的假設(shè)，說法不正確的是()。

A.不考慮交易成本和對(duì)紅利、股息及資本利得的征稅

B.信息在市場中自由流動(dòng)

C.任何證券的交易單位都是有限可分的

D.市場只有一個(gè)無風(fēng)險(xiǎn)借貸利率，在借貸和賣空上沒有限制

【答案】：C

56、關(guān)于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，說法正確的是()。

A.變現(xiàn)速度快，債券的流動(dòng)性比較低

B.買賣價(jià)差較小的債券流動(dòng)性較高

C.交易不活躍的債券通常流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)較小

D.債券的流動(dòng)性只是指將債券投資者手中的債券贖回的能力

【答案】：B

57、()只要求負(fù)債的久期和債券投資組合的久期相同即可。

A.所得免疫策略

B.久期配比策略

C.面值免疫策略

I).現(xiàn)金配比策略

【答案】：B

58、()是以一個(gè)高于股票市價(jià)的價(jià)格回購一定數(shù)量的股票，此法

回購成本較高。

A.場內(nèi)協(xié)議回購

B.場外公開市場回購

C.要約回購

D.憑證回購

【答案】：C

59、價(jià)格一收益率曲線的曲率就是債券的（）。

A.修正久期

B.凸性

C.久期

D.收益率

【答案】：B

60、以下不屬于投資經(jīng)理在投資組合反饋階段工作內(nèi)容的是（）。

A.監(jiān)控

B.業(yè)績評(píng)估

C.再平衡

D.優(yōu)化

【答案】：D

61、以下不屬于目前最常用的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值估算方法的是（）。

A.歷史模擬法

B.參數(shù)法

C.最小二乘法

1）.蒙特卡洛模擬法

【答案】：C

62、按（）分類，債券可分為政府債券、金融債券、公司債券等。

A.發(fā)行主體

B.償還期限

C.計(jì)息方式

D.付息方式

【答案】：A

63、（）是根據(jù)特定的時(shí)間間隔，在每個(gè)時(shí)間點(diǎn)上平均下單的算法。

A.成交量加權(quán)平均價(jià)格算法

B.時(shí)間加權(quán)平均價(jià)格算法

C.跟量算法

D.執(zhí)行偏差算法

【答案】：B

64、（）被認(rèn)為是私募股權(quán)投資退出的最佳渠道。

A.首次公開上市

B.二次出售

C.借殼上市

D.管理層回購

【答案】：A

65、下列關(guān)于凈資產(chǎn)收益率的說法中，錯(cuò)誤的是（）。

A.凈資產(chǎn)收益率低，說明企業(yè)利用其自有資本獲利的能力強(qiáng)，投資帶

來的收益高

B.由于現(xiàn)代企業(yè)最重要的經(jīng)營目標(biāo)是最大化股東財(cái)富，因而凈資產(chǎn)收

益率是衡量企業(yè)最大化股東財(cái)富能力的比率

C.影響凈資產(chǎn)收益率的因素有很多，系統(tǒng)研究影響和改善凈資產(chǎn)收益

率的方法稱為杜邦分析法

1）.凈資產(chǎn)收益率也稱權(quán)益報(bào)酬率，強(qiáng)調(diào)每單位的圻有者權(quán)益能夠帶來

的利潤

【答案】：A

66、基金管理費(fèi)率通常與基金投資風(fēng)險(xiǎn)成（）。

A.反比

B.正比

C.無關(guān)

D.以上都不對(duì)

【答案】：B

67、關(guān)于通過構(gòu)建投資組合來分散風(fēng)險(xiǎn)的效果，以下表述正確的是()

A.可以分散系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

B.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)均能被完全分散

C.可以分散非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)都不可能被分散

【答案】：C

68、一般來說，()伴隨著巨大的資本利得，被認(rèn)為是退出的最佳渠道。

A.首次公開發(fā)行

B.買殼上市或借殼上市

C.管理層回購

D.二次出售

【答案】：A

69、下列機(jī)構(gòu)中不屬于政策性金融債券發(fā)行人的是()o

A.中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行

B.中國工商銀行

C.中國進(jìn)出口銀行

D.國家開發(fā)銀行

【答案】：B

70、關(guān)于另類投資的優(yōu)點(diǎn)和局限性，以下說法錯(cuò)誤的是()。

A.另類投資采取高杠桿模式運(yùn)作

B.另類投資產(chǎn)品與傳統(tǒng)證券相關(guān)性較高

C.另類投資能獲取多元化的收益并分散風(fēng)險(xiǎn)

D.另類投資的經(jīng)理人通常不公開所投資的產(chǎn)品信息

【答案】：B

71、下列關(guān)于利息率、名義利率和實(shí)際利率的說法錯(cuò)誤的是

（）O

A.利息率簡稱利率，是資金的增值同投入資金的價(jià)值之比，是衡量資

金增值量的基本單位

B.按債權(quán)人取得報(bào)酬的情況，可以將利率分成為實(shí)際利率和名義利率

C.實(shí)際利率是指在物價(jià)不變且購買力不變的情況下的利率，或者是指

當(dāng)物價(jià)有變化，扣除通貨膨脹補(bǔ)償以后的利息率

D.名義利率是指包含對(duì)通貨膨脹補(bǔ)償?shù)睦?，?dāng)物價(jià)不斷上漲時(shí)，名

義利率比實(shí)際利率低

【答案】：D

72、可以回購本公司股票的情形不包括（）。

A.公司減少注冊資本

B.公司擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模

C.與持有本公司股份的其他公司合并

D.將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司員工

【答案】：B

73、某投資組合在持有期為12個(gè)月，置信水平95%的情況下，若所計(jì)

算的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值為5%,則表明（）。

A.該資產(chǎn)組合在12個(gè)月中的損失有5%的可能不超過95%

B.該資產(chǎn)組合在12個(gè)月中的損失有5%的可能不超過5%

C.該資產(chǎn)組合在12個(gè)月中的最大損失為5%

D.該資產(chǎn)組合在12個(gè)月中的損失有95%的可能不超過5%

【答案】：D

74、某分析師希望采用經(jīng)濟(jì)附加值（EVA）模型衡量甲、乙和丙三家公

司的經(jīng)營績效，計(jì)算后得到以下數(shù)據(jù)。

A.丙＞乙＞甲

B.乙＞丙＞甲

C.甲＞乙＞丙

D.甲＞丙〉乙

【答案】：D

75、在我國，貨幣市場工具主要包括（）。

A.II.III.V

B.II.III.V.IV

C.I.II.III.V

D.I.II.HI.V.IV

【答案】：D

76、下列不屬于國際上主要的債券價(jià)格指數(shù)的是（）。

A.日經(jīng)指數(shù)

B.JP摩根債券指數(shù)

C.美林債券指數(shù)

D.摩根士丹利資本國際債券指數(shù)

【答案】：A

77、（）是指投資者買入的證券，經(jīng)確認(rèn)成交后，在交收完成前全

部或部分賣出。

A.證券的流通轉(zhuǎn)讓

B.證券的競價(jià)交易

C.證券的回轉(zhuǎn)交易

D.證券的贖回交易

【答案】：C

78、關(guān)于傭金，以下說法錯(cuò)誤的是（）。

A.目前我國股票和基金的交易傭金實(shí)行最高上限和向下浮動(dòng)制度

B.證券公司向客戶收取的傭金不得高于交易金額的3虬，但不設(shè)最低

下限

C.傭金的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)因交易品種、交易場所的不同而有所差異

D.A股、證券投資基金每筆交易傭金不足5元的，按5元收取

【答案】：B

79、反映股票基金風(fēng)險(xiǎn)大小的指標(biāo)不包括（）。

A.久期

B.持股集中度

C.凈值增長率標(biāo)準(zhǔn)差

D.行業(yè)投資集中度

【答案】：A

80、公司的資本結(jié)構(gòu)是指（）。

A.公司資本投入與勞動(dòng)投入之比

B.公司債權(quán)資本與權(quán)益資本的比例

C.公司資產(chǎn)的組成

D.公司是資本密集型還是勞動(dòng)密集型

【答案】：B

81、目前，我國的基金會(huì)計(jì)核算已經(jīng)細(xì)化到（）。

A.日

B.季

C.月

D.年

【答案】：A

82、（）是指發(fā)行主體為了滿足流動(dòng)資金的需求所發(fā)行的期限為2

天到270天的、可流通轉(zhuǎn)讓的債務(wù)工具。

A.商業(yè)票據(jù)

B.銀行承兌票據(jù)

C.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單

D.同業(yè)存單

【答案】：A

83、不屬于所得免疫策略的是（）。

A.現(xiàn)金配比策略

B.價(jià)格免疫策略

C.久期配比策略

D.水平配比策略

【答案】：B

84、我國可轉(zhuǎn)換債券期限最短為（）年，最長為（）年，自

發(fā)行結(jié)束后（）個(gè)月才能轉(zhuǎn)換成公司股票。

A.2：2：3

B.2：4：6

C.1：6：6

D.1:5:3

【答案】：C

85、以下關(guān)于市場風(fēng)險(xiǎn)說法不正確的是（）。

A.基金投資于股票市場時(shí)，上市公司的股價(jià)不但受其自身業(yè)績、所屬

行業(yè)的影響，更會(huì)受到政府的經(jīng)濟(jì)政策、經(jīng)濟(jì)周期、利率水平等宏觀

因素的影響，從而使股票的價(jià)格表現(xiàn)出一種不確定性

B.基金投資于國債市場時(shí)，國債的價(jià)格也會(huì)隨著利率的變動(dòng)而大幅波

動(dòng)，當(dāng)利率上升時(shí)，國債價(jià)格會(huì)上升

C.即使基金具有分散風(fēng)驗(yàn)的功能，但由于股票、債券等市場存在固有

的風(fēng)險(xiǎn)，投資于股票、債券的基金也難免會(huì)面臨風(fēng)險(xiǎn)

D.市場風(fēng)險(xiǎn)是投資風(fēng)險(xiǎn)中的一種

【答案】：B

86、對(duì)于優(yōu)先股交易的登記過戶費(fèi)，上海市場和深圳市場均按照普通

股下調(diào)（）向（）收取。

A.20%；賣方投資者

B.10%；賣方投資者

C.10%；買賣雙方投資者

D.20%；買賣雙方投資者

【答案】：D

87、QDTI是在人民幣沒有實(shí)現(xiàn)可自由兌換/資本項(xiàng)目尚未開發(fā)的情況

下，有限度的允許境內(nèi)投資者投資境外市場的一項(xiàng)過渡性制度安排。

目前，以下哪個(gè)機(jī)構(gòu)不可以發(fā)行代客境外理財(cái)產(chǎn)品（）

A.商業(yè)銀行

B.基金管理公司

C.財(cái)務(wù)公司

D.券商公司

【答案】：C

88、我國通過制度安排允許符合條件的境外機(jī)構(gòu)投資者匯入一定額度

的外匯資金，轉(zhuǎn)換為我國貨幣，通過境內(nèi)專門機(jī)構(gòu)嚴(yán)格監(jiān)管的賬戶投

資境內(nèi)證券市場，其在境內(nèi)的資本利得、股息紅利等經(jīng)相關(guān)機(jī)構(gòu)審核

后方可匯出境外的制度指的是（）。

A.QFII

B.QDII

C.RQFII

D.REITs

【答案】：A

89、目前，我國基金賣出股票按照1%。的稅率征收（）。

A.營業(yè)稅

B.所得稅

C.增值稅

D.印花稅

【答案】：D

90、（）是指金融機(jī)構(gòu)之間以貨幣借貸方式進(jìn)行短期資金融通的

行為。

A.回購協(xié)議

B.同業(yè)拆借

C.金融借貨

D.商業(yè)票據(jù)

【答案】：B

91、下列關(guān)于基金資產(chǎn)估值，表述錯(cuò)誤的是（）。

A.基金管理人進(jìn)行基金估值時(shí)，可參考估值工作小組的意見，但不能

免除其估值責(zé)任

B.基金管理人每個(gè)工作日對(duì)基金資產(chǎn)估值

C.基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金托管人

D.基金托管人按基金合同規(guī)定，對(duì)管理人計(jì)算的基金份額凈值進(jìn)行復(fù)

核

【答案】：C

92、融資融券對(duì)于投資者的要求也較高目前大部分證券公司要求普通

投資者開戶時(shí)間須達(dá)到（）個(gè)月，且持有資金不得低于

（）萬元人民幣。

A.12：50

B.12：100

C.18：50

D.18：100

【答案】：C

93、下列對(duì)貝塔系數(shù)（B）的使用表達(dá)正確的是（）。

A.貝塔系數(shù)小于0時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動(dòng)方向與市場一致

B.貝塔系數(shù)大于0時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動(dòng)方向與市場相反

C.貝塔系數(shù)大于1時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動(dòng)幅度與市場一致

D.貝塔系數(shù)小于1（大于0）時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動(dòng)幅度比市場小

【答案】：D

94、投資者的風(fēng)險(xiǎn)容忍度取決于（）。

A.投資期限

B.流動(dòng)性

C.投資政策

D.風(fēng)險(xiǎn)承受能力和意愿

【答案】：D

95、同業(yè)分組業(yè)績比較方法是指，將某基金所在的可比同業(yè)組中所有

的基金按照業(yè)績從高到低進(jìn)行排序，依序平均分為四個(gè)組，以五年為

例，如果某基金在五年期業(yè)績同業(yè)組排名中在第一組的，稱之為過去

五年業(yè)績相對(duì)優(yōu)秀的基金。如某基金在五年期業(yè)績同業(yè)組排名中在第

四組的，稱之為過去五年業(yè)績相對(duì)落后的基金，這里的同業(yè)基金分組

的數(shù)學(xué)涵義是（）

A.累計(jì)值的概念

B.平均值的概念

C.分位數(shù)的概念

D.中位數(shù)的概念

【答案】：C

96、（）是最大的不動(dòng)產(chǎn)管理公司

A.麥格理集團(tuán)

B.高盛公司

C.世邦魏理仕全球投資集團(tuán)

D.貝萊德

【答案】：C

97、按計(jì)息方式分類，債券可以分為（）

A.固定利率債券、浮動(dòng)利率債券、零息債券

B.固定利率債券、浮動(dòng)利率債券、通脹聯(lián)結(jié)債券

C.息票債券、貼現(xiàn)債券

1）.息票債券、零息債券

【答案】：A

98、貨幣衍生工具不包括（）。

A.遠(yuǎn)期外匯合約

B.貨幣期貨合約

C.貨幣期權(quán)合約

D.遠(yuǎn)期利率合約

【答案】；D

99、某5年期可轉(zhuǎn)債既有贖回條款也有回售條款，且2年后就可以贖

回、回售或轉(zhuǎn)換股票。假設(shè)在發(fā)行3年后市場利率大幅上漲，此可轉(zhuǎn)

債的正股價(jià)格也下跌至轉(zhuǎn)股價(jià)格之下。最有可能出現(xiàn)的情況是

（）0

A.轉(zhuǎn)換條款行使

B.贖回條款行使

C.債券價(jià)值上漲

D.回售條款行使

【答案】：D

100.關(guān)于標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)和道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)排行，以下表述錯(cuò)

誤的是（）。

A.標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)由普爾公司編制，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)目前由

《華爾街日?qǐng)?bào)》編輯部維護(hù)

B.兩個(gè)指數(shù)都是衡量美國股票市場價(jià)格水平以及收益率的指標(biāo)

C.兩個(gè)指標(biāo)都包含近年來發(fā)展循序的服務(wù)性行業(yè)和金融業(yè)公司

D.標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)比道瓊斯工業(yè)指數(shù)覆蓋的公司更多，更能反映廣泛

的市場變化

【答案】：C

101、下列關(guān)于道氏理論和趨勢的說法，錯(cuò)誤的是（）。

A.長期趨勢最為重要，也最容易被辨認(rèn)，它是投資者主要的觀察對(duì)象

B.中期趨勢對(duì)于投資者較為次要，是投機(jī)者的主要考慮因素

C.最難預(yù)測的趨勢是長期趨勢

D.中期趨勢與長期趨勢的方向可能相同，也可能相反

【答案】：C

102、（）是最早產(chǎn)生的期貨合約。

A.貨幣期貨

B.利率期貨

C.商品期貨

D.股票期貨

【答案】：C

103、下列關(guān)于歐式期權(quán)和美式期權(quán)的表述中，不正確的是（）。

A.歐式期權(quán)指期權(quán)的買方只有在期權(quán)到期日才能執(zhí)行期權(quán)，美式期權(quán)

允許期權(quán)買方在期權(quán)到期前的任何時(shí)間執(zhí)行期權(quán)

B.世界范圍內(nèi)，在交易所進(jìn)行交易的多數(shù)期權(quán)均為歐式期權(quán)，而在大

部分場外交易中廣泛采用的則是美式期權(quán)

C.對(duì)期權(quán)買方來說，很明顯美式期權(quán)的條件比歐式期權(quán)更為有利

D.對(duì)期權(quán)賣出者來說，美式期權(quán)顯然比歐式期權(quán)使他承擔(dān)著更大的風(fēng)

險(xiǎn)

【答案】：B

104、已知某基金最近三年來每年的收益率分別為25%、10%和一15%,

那么應(yīng)用幾何平均收益率計(jì)算的該基金的年平均收益率應(yīng)為（）。

A.5.34%

B.7.89%

C.2.71%

D.6.67%

【答案】：A

105、基金會(huì)計(jì)核算中，（）是基金會(huì)計(jì)核算的責(zé)任主體。

A.證監(jiān)會(huì)

B.基金管理公司

C.基金托管人

D.基金持有人

【答案】：B

106、“自上而下”的層次分析法的第三步是（）。

A.行業(yè)分析

B.宏觀經(jīng)濟(jì)分析

C.公司內(nèi)在價(jià)值與市場價(jià)格分析

D.經(jīng)濟(jì)周期分析

【答案】：C

107、私募基金的投資產(chǎn)品面向不超過（）人的特定投資者發(fā)行

A.100

B.200

C.150

D.300

【答案】：B

108、關(guān)于債券基金的利率風(fēng)險(xiǎn)，下列說法不正確的是（）。

A.債券的價(jià)格與市場利率變動(dòng)密切相關(guān)，且呈反方向變動(dòng)

B.當(dāng)市場利率上升時(shí)，大部分債券的價(jià)格會(huì)下降

C.當(dāng)市場利率降低時(shí)，債券的價(jià)格通常會(huì)上升

I）.債券基金的平均到期日越長，債券基金的利率風(fēng)險(xiǎn)越低

【答案】：D

109、下列對(duì)提前贖回風(fēng)險(xiǎn)的說法中，錯(cuò)誤的是（）。

A.提前贖回風(fēng)險(xiǎn)又稱為回購風(fēng)險(xiǎn)，是指債券發(fā)行者在債券到期日前贖

回有提前贖回條款的債券所帶來的風(fēng)險(xiǎn)

B.債券發(fā)行人通常在市場利率上行時(shí)執(zhí)行提前贖回條款

C.投資者將收益和本金再投資于其他利率更低的債券，導(dǎo)致再投資風(fēng)

險(xiǎn)

D.可贖回債券和大多數(shù)的住房貸款抵押支持證券允許債券發(fā)行人在到

期日前贖回債券，此類債券面臨提前贖回風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：B

110.關(guān)于收益率曲線的相關(guān)描述，錯(cuò)誤的是（）

A.收益率曲線描述了利率的期限結(jié)構(gòu)

B.益率曲線描述了債券到期收益率和到期期限之間的關(guān)系

C.收益率曲線描述了信用等級(jí)不同且期限不同的債券之間的收益率關(guān)

系

D.正收益曲線描述了到期期限和到期收益率之間存在顯著正相關(guān)性

【答案】：C

11k下列指標(biāo)中，可以反映股票基金風(fēng)險(xiǎn)的是（）。

A.I、II、III

B.I、II

C.II

D.I、II、III、IV

【答案】：D

112、QDH基金份額凈值應(yīng)當(dāng)在估值日后（）個(gè)工作日內(nèi)披露。

A.3

B.2

C.5

1）.20

【答案】：B

113、股票基金管理人會(huì)密切關(guān)注行業(yè)和個(gè)股的基本面變化，構(gòu)建股票

投資組合。這種操作主要是為了降低哪種風(fēng)險(xiǎn)（）

A.市場風(fēng)險(xiǎn)

B.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.信用風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：A

114、下列關(guān)于權(quán)證的行權(quán)，說法錯(cuò)誤的是（）。

A.行權(quán)結(jié)算方式分為證券給付結(jié)算方式和現(xiàn)金結(jié)算方式

B.證券給付結(jié)算方式指權(quán)證持有人行權(quán)時(shí)，發(fā)行人有義務(wù)按照行權(quán)價(jià)

格向權(quán)證持有人出售或購買標(biāo)的證券

C.現(xiàn)金結(jié)算方式指權(quán)證持有人行權(quán)時(shí)，發(fā)行人按照約定向權(quán)證持有人

支付行權(quán)價(jià)格與標(biāo)的證券結(jié)算價(jià)格之間的差額

D.目前上海證券交易所和深圳證券交易所規(guī)定，標(biāo)的證券發(fā)生除權(quán)和

除息，行權(quán)比例應(yīng)作相應(yīng)調(diào)整

【答案】：D

115、金融衍生工具的基本特征不包括（）。

A.跨期性

B.收益性

C.聯(lián)動(dòng)性

1）.不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性

【答案】：B

116、（）是指基金投資行為受到宏觀政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)等環(huán)境因

素對(duì)證券價(jià)格所造成的影響而面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)，包括政策風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)周期

性波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、購買力風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等。

A.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

B.市場風(fēng)險(xiǎn)

C.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：B

117、買斷式回購的具體期限由交易雙方確定，但最長不得超過

（）天。

A.30

B.60

C.90

1）.91

【答案】：D

118、關(guān)于機(jī)構(gòu)投資者的常見特征，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.投資行為規(guī)范

B.風(fēng)險(xiǎn)承受能力比個(gè)人投資者更低

C.投資管理專業(yè)

D.資金實(shí)力雄厚，投資規(guī)模相對(duì)較大

【答案】：B

119、跟蹤偏離度二（）。

A.證券組合的真實(shí)收益率+基準(zhǔn)組合的收益率

B.證券組合的真實(shí)收益率/基準(zhǔn)組合的收益率

C.證券組合的真實(shí)收益率*基準(zhǔn)組合的收益率

D.證券組合的真實(shí)收益率-基準(zhǔn)組合的收益率

【答案】：D

120、按規(guī)定，一般情況下各類債券的交易流通終止日為債券兌付日前

的第（）個(gè)工作日。

A.1

B.2

C.3

I).5

【答案】：C

121、（）是指除了信用評(píng)級(jí)不同外，其余條件全部相同（包括但

不限于期限、嵌入條款等）的兩種債券收益率的差額。

A.信用評(píng)級(jí)

B.信用利差

C.債券評(píng)級(jí)

D.債券利差

【答案】：B

122、風(fēng)險(xiǎn)資本的主要目的是（）。

A.為了取得對(duì)企業(yè)的長久控制權(quán)

B.獲得企業(yè)的利潤分配

C.通過資本的退出，從股權(quán)增值當(dāng)中獲取高回報(bào)

D.為了保值增值

【答案】：C

123、利率衍生工具不包括（）。

A.遠(yuǎn)期利率合約

B.利率期貨合約

C.利率互換合約

D.貨幣期權(quán)合約

【答案】：D

124、關(guān)于基金公司投資交易流程，以下表述錯(cuò)誤是（）。

A.投資部在投資組合構(gòu)建及執(zhí)行過程中，無需對(duì)投資組合的潛在風(fēng)險(xiǎn)

進(jìn)行充分評(píng)估并制作風(fēng)卷預(yù)案

B.基金公司投資交易包括形成投資策略，構(gòu)建投資組合，執(zhí)行交易命

令，績效評(píng)估與組合調(diào)整，風(fēng)險(xiǎn)控制等環(huán)節(jié)

C.交易員接收到指令后有權(quán)根據(jù)自身對(duì)市場的判斷選擇合適時(shí)機(jī)完成

交易

D.交易系統(tǒng)或相關(guān)負(fù)責(zé)人審核投資指令（價(jià)格，數(shù)量）的合法合規(guī)性,

違規(guī)指令將被攔截

【答案】：A

125、用復(fù)利計(jì)算第n期終值的公式為（）。

A.FV=PV（1+in）

B.PV=FV（1+in）

C.FV=PV（1+i）n

D.PV=FV（1+i）n

【答案】：C

126、通過對(duì)（）和（）的比較分析，可以了解投資者對(duì)該基

金的認(rèn)可程度。

A.基金份額變動(dòng)情況；持有人結(jié)構(gòu)

B.基金分紅能力；持有人結(jié)構(gòu)

C.基金盈利能力；持有人結(jié)構(gòu)

1）.基金份額表動(dòng)情況；基金盈利能力

【答案】：A

127、可轉(zhuǎn)換債券的票面利率是指可轉(zhuǎn)換債券作為債券的票面（）。

A.年利率

B.季利率

C.月利率

D.日利率

【答案】；A

128、投資部根據(jù)總體投資策略和研究報(bào)告，構(gòu)續(xù)投資組合方案，對(duì)方

案進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)收益分析，屬于基金公司投資交易的（）環(huán)節(jié)。

A.形成投資策略

B.構(gòu)建投資組合

C.績效評(píng)估與組合調(diào)整

D.執(zhí)行交易指令

【答案】：A

129、票面金額為100元的2年期債券，第一年支付利息6元，第二年

支付利息6元，當(dāng)前市場價(jià)格為95元，則該債券的到期收益率為

（）O

A.4.70%

B.6%

C.8.836%

D.5.30%

【答案】：C

130、私募股權(quán)投資最早在（）地區(qū)產(chǎn)生并得到發(fā)展。

A.歐美

B.東亞

C.北美

D.歐洲

【答案】：A

13k（）以來，機(jī)構(gòu)投資者開始把部分資產(chǎn)轉(zhuǎn)投到風(fēng)險(xiǎn)投資基金、

房地產(chǎn)、杠桿收購（LB。）和石油及天然氣投資項(xiàng)目當(dāng)中

A.20世紀(jì)70年代

B.20世紀(jì)80年代

C.20世紀(jì)60年代

D.20世紀(jì)90年代

【答案】：B

132、關(guān)于QDH基金的估值責(zé)任人，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.QDII基金的托管人應(yīng)當(dāng)確保基金的份額凈值按照基基金合同規(guī)定的

方法計(jì)算

B.QDII基金的托管人負(fù)有估值復(fù)核責(zé)任

C.QDII基金的資產(chǎn)估值責(zé)任主體是基金托管人

D.QDII其金的托管人應(yīng)當(dāng)確?；鸬姆蓊~凈值符合有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)

定

【答案】：C

133、關(guān)于基金份額分拆與合并，下列表述錯(cuò)誤的是（）。

A.當(dāng)基金的凈值過低時(shí)，通過基金份額的合并可以提高其凈值，這種

行為被稱為逆向分拆

B.基金份額的分拆可以降低投資者對(duì)價(jià)格的敏感性，有利于基金持續(xù)

營銷

C.基金份額分拆通過直接調(diào)整基金份額數(shù)量達(dá)到降低基金份額凈值的

目的，并不影響金已實(shí)現(xiàn)收益、未實(shí)現(xiàn)利得等

1）.當(dāng)基金的凈值過高時(shí)，通過基金份額的合并可以降低其凈值

【答案】：D

134、假設(shè)某投資者持有5000份基金A,當(dāng)前的基金份額凈值為1.4

元，對(duì)該基金按1：1.4的比例進(jìn)行拆分操作后，對(duì)應(yīng)的基金資產(chǎn)為

（）元。

A.3571

B.5000

C.7000

D.9800

【答案】：C

135、以下投資對(duì)象中，屬于商業(yè)房地產(chǎn)投資的是（）

A.I.II.III

B.I.IV

c.i.H.m.w

D.II.Ill

【答案】：B

136、下列屬于大宗商品的特點(diǎn)的是（）。

A.III.IV

B.I.IV

C.I.II

D.II.III

【答案】：D

137、債券利率期限結(jié)構(gòu)理論中的市場分割理論認(rèn)為，市場被分割為

（）o

A.長期債券市場和短期債券市場

B.長期、中期和短期債券市場

C.有形市場和無形市場

D.流動(dòng)性債券市場和固定性債券市場

【答案】：B

138、股票的（）由股票的價(jià)值決定并受供求關(guān)系的直接影響。

A.理論價(jià)格

B.市場價(jià)格

C.供求價(jià)格

D.票面價(jià)格

【答案】：B

139、以下不屬于基金業(yè)績必須考慮的因素是（）

A.綜合考慮風(fēng)險(xiǎn)和收益

B.基金管理規(guī)模

C.時(shí)間區(qū)間

D.基金的價(jià)格

【答案】：D

140、基金投資交易過程中的風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在投資交易過程中的合規(guī)性

風(fēng)險(xiǎn)和（）。

A.管理風(fēng)險(xiǎn)

B.市場風(fēng)險(xiǎn)

C.投資組合風(fēng)險(xiǎn)

D.利率風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：C

14k（）是通過數(shù)學(xué)建模將常用交易理念固化為自動(dòng)化的交易

模型，并借助計(jì)算機(jī)強(qiáng)大的存儲(chǔ)與計(jì)算功能實(shí)現(xiàn)交易自動(dòng)化（或半自

動(dòng)化）的一種交易方式。

A.算法交易

B.手動(dòng)交易

C.口頭交易

D.電腦交易

【答案】：A

142、我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，可轉(zhuǎn)換債券自發(fā)行結(jié)

束之日起（）個(gè)月后才能轉(zhuǎn)換為公司股票。

A.6

B.3

C.4

D.9

【答案】：A

143、合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者基金的風(fēng)險(xiǎn)不包括（）。

A.匯率風(fēng)險(xiǎn)

B.國別風(fēng)險(xiǎn)

C.稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

D.管理風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：D

144、如果當(dāng)前1年和2年的即期利率分別為7%和8%,那么隱含1年

到2年遠(yuǎn)期利率為（）

A.7.5%

B.9%

C.15%

D.1%

【答案】：B

145、復(fù)核無誤的基金份額凈值，由（）對(duì)外公布。

A.基金托管人

B.基金銷售機(jī)構(gòu)

C.基金注冊登記機(jī)構(gòu)

D.基金管理人

【答案】：D

146.全國銀行間債券市場創(chuàng)立于（）。

A.1996年7月

B.1997年6月

C.1998年7月

D.1997年9月

【答案】：B

147、某基金的年化收益率為35機(jī)年化標(biāo)準(zhǔn)差為28斬在標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分

布下，該基金年度收益率在67%的概率下，會(huì)落在（）o

A.28%^-28%

B.28k-35%

C.63%?7%

D.70%"35%

【答案】：C

148、下列關(guān)于貝塔系數(shù)的說法中，正確的是（）。

A.貝塔系數(shù)大于0時(shí)、該投資組合的價(jià)格變動(dòng)方向與市場相反

B.貝塔系數(shù)小于0時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動(dòng)方向與市場一致

C.貝塔系數(shù)等于1時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動(dòng)方向與市場相反

D.貝塔系數(shù)大于1時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動(dòng)幅度比市場更大

【答案】：D

149、從2012年6月1日起，上海證券交易所A股交易過戶費(fèi)的收費(fèi)

標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整為按成交面額的（）向買賣雙方投資者分別收取。

A.0.35%o

B.0.5%。

C.0.75%o

D.0.8%o

【答案】：C

150、下列選項(xiàng)中，不屬于我國現(xiàn)行場內(nèi)證券交易結(jié)算原則的是

（）

A.貨銀對(duì)付原則

B.見款付券原則

C.分級(jí)結(jié)算原則

D.法人結(jié)算原則

【答案】：B

15k下列關(guān)于貴金屬類大宗商品的特點(diǎn)，說法不正確的是（）。

A.具備相對(duì)較好的物理屬性

B.高度的發(fā)展性

C.稀少

D.繁多

【答案】：D

152、以下資產(chǎn)負(fù)債表的項(xiàng)目中，應(yīng)計(jì)在資產(chǎn)項(xiàng)下的是（）

A.資本公積

B.應(yīng)付賬款

C.預(yù)收賬款

D.預(yù)付賬款

【答案】：D

153、下列關(guān)于夏普比率說法錯(cuò)誤的是（）。

A.夏普比率是用某一時(shí)期內(nèi)投資組合平均超額收益除以這個(gè)時(shí)期收益

的標(biāo)準(zhǔn)差

B.夏普比率中基金收益率和無風(fēng)險(xiǎn)收益率應(yīng)用平均值的原因，是在測

度期間內(nèi)兩者都是在不斷變化的

C.夏普比率是針對(duì)總波動(dòng)性權(quán)衡后的回報(bào)率，即單位總風(fēng)險(xiǎn)下的超額

回報(bào)率

I）.夏普比率數(shù)值越小，代表單位風(fēng)險(xiǎn)超額回報(bào)率越高，基金業(yè)績越好

【答案】：D

154、根據(jù)基金的分類標(biāo)準(zhǔn)，（）以上的基金資產(chǎn)投資于其他基金份額

的，為基金中的基金。

A.75%

B.80%

C.85%

D.90%

【答案】：B

155、（）報(bào)告了企業(yè)在某一時(shí)點(diǎn)的資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的狀況。

A.資產(chǎn)負(fù)債表

B.利潤表

C.現(xiàn)金流量表

D.損益表

【答案】：A

156、下列關(guān)于可贖回債券和可回售債券的論述中，正確的是（）o

A.回售條款降低了債券投資者的風(fēng)險(xiǎn)

B.可贖回條款是債券投資者的權(quán)利

C.與其他屬性相同但沒有回售條款的債券相比，可回售債券的利率更

高

1）.可贖回條款不利于債券發(fā)行人

【答案】：A

157、從事（）的人員或機(jī)構(gòu)被稱為“天使”投資者。

A.風(fēng)險(xiǎn)投資

B.權(quán)益投資

c.并購?fù)顿Y

D.危機(jī)投資

【答案】：A

158、（）是QDH基金的會(huì)計(jì)核算和資產(chǎn)估值的責(zé)任主體。

A.基金管理公司

B.基金托管銀行

C.基金投資人

D.中國證監(jiān)會(huì)基金部

【答案】：A

159、投資政策說明書的內(nèi)容不包括（）o

A.確定收益

B.業(yè)績比較基準(zhǔn)

C.投資回報(bào)率目標(biāo)

D.投資決策流程

【答案】：A

160、下列不屬于減少回購協(xié)議信用風(fēng)險(xiǎn)的方法的是（）。

A.對(duì)抵押品進(jìn)行限定

B.傾向于對(duì)流動(dòng)性高、容易變現(xiàn)抵押物的要求

C.提高抵押率的要求

D.降低抵押率的要求

【答案】：D

16k為提高交易效率和有效控制基金管理中交易執(zhí)行的風(fēng)險(xiǎn)，基金采

取（）。

A.競價(jià)交易制度

B.分散交易制度

C.集中交易制度

D.分級(jí)交易制度

【答案】：C

162、基金會(huì)計(jì)的核算主體是（）。

A.基金份額持有人

B.基金托管人

C.基金管理公司

D.證券投資基金

【答案】：D

163、（）指的是債券的平均到期時(shí)間，度量了債券投資者回收其

全部本金和利息的平均時(shí)間。

A.凸性

B.麥考利久期

C.信用利差

D.利率期限結(jié)構(gòu)

【答案】：B

164、合格投資者的投資本金鎖定期為3個(gè)月，自合格投資者累計(jì)匯入

投資本金達(dá)到等值（）萬美元之日起計(jì)算。

A.1000

B.2000

C.3000

D.5000

【答案】：B

165、下列關(guān)于可贖回債券的表述中，錯(cuò)誤的是（）

A.可贖回債券的贖回價(jià)格可以是固定的，也可以是浮動(dòng)的

B.與一個(gè)其他屬性相同但沒有贖回條款的債券相比，可贖回債券的利

息更低

C.可贖回債券的贖回條款是發(fā)行人的權(quán)利，對(duì)債權(quán)人不利

D.可贖回債券賦予發(fā)行人看漲期權(quán)的價(jià)值

【答案】：B

166、陳女士在2013年12月31日，買入1股A公司股票，價(jià)格為100

元，2014年12月31日，A公司發(fā)放3元分紅，同時(shí)其股價(jià)為110元。

那么該區(qū)間內(nèi)，總持有區(qū)間收益率為（）。

A.10%

B.11%

C.12%

D.13%

【答案】：D

167、關(guān)于基金管理公司執(zhí)行交易指令的流程，以下選項(xiàng)表述錯(cuò)誤的是

（）O

A.交易總監(jiān)負(fù)責(zé)審核投資指令的合法合規(guī)性

B.在自主權(quán)限內(nèi)，基金經(jīng)理通過交易系統(tǒng)向交易室下達(dá)交易指令

C.交易員接收到投資指令后立即執(zhí)行，不應(yīng)根據(jù)自身主觀判斷選擇交

易時(shí)機(jī)

D.投資交易系統(tǒng)將自動(dòng)攔截違規(guī)指令，如發(fā)現(xiàn)異常指令時(shí)由交易總監(jiān)

反饋信息給基金經(jīng)理并有權(quán)終止指令

【答案】：C

168、（）是指資金需求方在出售證券的同時(shí)與證券的購買方約

定在一定期限后按約定價(jià)格購回所賣證券的交易行為。

A.買入返售

B.回購協(xié)議

C.遠(yuǎn)期合約

D.互換合約

【答案】：B

169、已知某債券久期為5.5,市場利率是10%,則修正的麥考利久期

為（）。

A.4

B.5

C.6

D.7

【答案】：B

170、為應(yīng)付投資者的贖回，當(dāng)個(gè)股的流動(dòng)性較差時(shí)，基金管理人被迫

在不適當(dāng)?shù)膬r(jià)格大量拋售股票或債券，這種風(fēng)險(xiǎn)稱為（）。

A.操作風(fēng)險(xiǎn)

B.購買力風(fēng)險(xiǎn)

C.市場風(fēng)險(xiǎn)

D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：D

171、以下關(guān)于戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置的說法錯(cuò)誤的是（）。

A.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置的周期較長，一般在一年以上

B.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置是一種根據(jù)對(duì)短期資本市場環(huán)境及經(jīng)濟(jì)條件的預(yù)測，

積極、主動(dòng)地對(duì)資產(chǎn)配置狀態(tài)進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整，從而增加投資組合價(jià)值

的積極戰(zhàn)略

C.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置更多地關(guān)注市場的短期波動(dòng)，強(qiáng)調(diào)根據(jù)市場的變化，

運(yùn)用金融工具，通過擇時(shí)調(diào)節(jié)各大類資產(chǎn)之間的分配比例，管理短期

的投資收益和風(fēng)險(xiǎn)

D.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置就是在遵守戰(zhàn)略資產(chǎn)配置確定的大類資產(chǎn)比例基礎(chǔ)上,

根據(jù)短期內(nèi)各特定資產(chǎn)類別的表現(xiàn)，對(duì)投資組合中各特定資產(chǎn)類別的

權(quán)重配置進(jìn)行調(diào)整

【答案】：A

172、假設(shè)某基金某日資產(chǎn)負(fù)債情況如下：持有兩只股票數(shù)量分別為20

萬股和60萬股，當(dāng)日收盤價(jià)分別為26元和20元；債券10萬張，當(dāng)

日第三方估值全價(jià)為兆元；銀行協(xié)議存款為900萬元；尚未到期正回

購600方元，其他應(yīng)付款300萬元；發(fā)行在外的基金份額3000萬份。

當(dāng)日該基金份額凈值為（）元。

A.1.4

B.0.9

C.1

D.1.2

【答案】：B

173、按照會(huì)計(jì)恒等式，資產(chǎn)負(fù)債表的基本邏輯關(guān)系表述為（）。

A.資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益+收入-費(fèi)用

B.資產(chǎn)=負(fù)債+資本公積+盈余公積

C.資產(chǎn)=負(fù)債+收入-費(fèi)用

D.資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益

【答案】：D

174、下列關(guān)于財(cái)務(wù)報(bào)表中的各個(gè)項(xiàng)目的關(guān)系，描述不正確的是

（）O

A.資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益

B.凈現(xiàn)金流量二經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量+投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量+籌

資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

C.流動(dòng)資產(chǎn)二流動(dòng)負(fù)債

D.凈利潤=息稅前利潤-利息費(fèi)用稅費(fèi)

【答案】：C

175、全國銀行間市場買斷式回購以（）。

A.凈價(jià)交易、全價(jià)結(jié)算

B.凈價(jià)交易、凈價(jià)結(jié)算

C.全價(jià)交易、全價(jià)結(jié)算

D.全價(jià)交易，凈價(jià)結(jié)算

【答案】：A

176、下列關(guān)于合資基金管理公司的發(fā)展說法錯(cuò)誤的是（）。

A.2002年6月中國證監(jiān)會(huì)頒布《外資參股基金管理公司設(shè)立規(guī)則》，

正式允許外資參股基金管理公司

B.2002年12月26日，首家合資基金公司一華夏基金管理公司成立

C.合資基金公司的外資股東帶來了先進(jìn)的投資、風(fēng)控和人才培養(yǎng)理念

D.合資基金公司的發(fā)展是中國基金行業(yè)國際化進(jìn)程的重要組成部分

【答案】：B

177、（）是基金分紅采用的最普遍的形式。

A.直接分配基金份額

B.固定紅利

C.分紅再投資

D.現(xiàn)金分紅

【答案】：D

178、關(guān)于貨幣市場工具，以下表述正確的包括（）

A.I、II、IV

B.I、IV

C.IV

D.H、III、IV

【答案】：A

179、下列不屬于減少回購協(xié)議信用風(fēng)險(xiǎn)的方法的是（）。

A.對(duì)抵押品進(jìn)行限定

B.傾向于對(duì)流動(dòng)性高、容易變現(xiàn)抵押物的要求

C.降低抵押率的要求

D.提高抵押率的要求

【答案】：C

180、利差在債券的償還期內(nèi)是固定的百分點(diǎn)，國際慣例將利差用基點(diǎn)

表示，1個(gè)基點(diǎn)等于（）。

A.0.01%

B.0.02%

C.0.05%

D.0.1%

【答案】：A

181、衍生工具是由另一種基礎(chǔ)資產(chǎn)構(gòu)成或衍生而來，關(guān)于其中的基礎(chǔ)

資產(chǎn)，以下表述正確的有（）

A.H、III.IV

B.I、III、IV

C.I、II、III、IV

D.I、II、III

【答案】：C

182、（）是指違反法律、法規(guī)、交易所規(guī)則、公司內(nèi)部制度、

基金合同等導(dǎo)致公司可能遭受法律制裁、監(jiān)管處罰、公開譴責(zé)等的風(fēng)

險(xiǎn)。

A.利率風(fēng)險(xiǎn)

B.財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)

C.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

D.投資交易過程中的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：D

183、我國證券交易所是在權(quán)益登記日（B股為最后交易日）的（）

對(duì)該證券作除權(quán)、除息處理。

A.當(dāng)日

B.前一交易日

C.次一交易日

D.后第7個(gè)交易日

【答案】：C

184、下列費(fèi)用中，不屬于在基金管理過程中發(fā)生的是（）o

A.基金管理費(fèi)

B.基金贖回費(fèi)

C.基金托管費(fèi)

D.持有人大會(huì)費(fèi)用

【答案】：B

185、技術(shù)分析的三項(xiàng)假定不包括（）。

A.市場行為涵蓋一切信息

B.股價(jià)具有趨勢性運(yùn)動(dòng)規(guī)律，股票價(jià)格沿趨勢運(yùn)動(dòng)

C.歷史會(huì)重演

D.股票價(jià)格圍繞其內(nèi)在價(jià)值波動(dòng)

【答案】：D

186、某資產(chǎn)管理公司負(fù)責(zé)人認(rèn)為，每位投資者的需求和自身情況都極

有可能隨著時(shí)間而改變，定期的客戶交流會(huì)議是一個(gè)詢問客戶需求、

投資目標(biāo)或者投資限制是否發(fā)生變化的絕佳時(shí)機(jī)。如果確實(shí)發(fā)生了變

化，那么投資組合經(jīng)理需要修訂投資策略說明，并調(diào)整投資組合以符

合這些修訂條款。上述觀點(diǎn)最可能反映投資組合管理流程中（）

環(huán)節(jié)。

A.監(jiān)控和再平衡

B.業(yè)績歸因

C.業(yè)績度量

D.績效評(píng)估

【答案】：A

187、下列政府債券的說法，錯(cuò)誤的是（）。

A.地方政府債包括由中央財(cái)政代理發(fā)行和地方政府自主發(fā)行的由地方

政府負(fù)責(zé)償還的債券

B.國債是財(cái)政部代表中央政府發(fā)行的債券

C.政府債券是由銀行和其他金融機(jī)構(gòu)經(jīng)特別批準(zhǔn)而發(fā)行的債券

D.我國政府債券包括國債和地方政府債

【答案】：C

188、關(guān)于B系數(shù)，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.反映證券或組合的收益水平對(duì)市場平均收益水平變化的敏感性

B.P系數(shù)可以用來衡量證券承擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)水平的大小

C.B系數(shù)的絕對(duì)值越大，表明證券或組合對(duì)市場指數(shù)的敏感性越強(qiáng)

D.B系數(shù)是對(duì)放棄即期消費(fèi)的補(bǔ)償

【答案】：D

189、2018年6月12日某投資者以5元買入A股票1000股，并以20

元價(jià)格賣出B股票5000股，該投資者繳納的印花稅為（）元。

A.100

B.210

C.105

D.200

【答案】：A

190、（）是專門投資于基金的基金產(chǎn)品。

A.L0F

B.ETF

C.F0F

D.QDII

【答案】：C

191、我國貨幣基金不得投資于剩余期限高于（）天的債券。

A.360

B.397

C.270

D.180

【答案】：B

192、多因子模型最大的優(yōu)點(diǎn)不包括（）。

A.調(diào)整組合業(yè)績

B.提高了大規(guī)模資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)度量難度

C.降低了大規(guī)模資產(chǎn)組合的估計(jì)和預(yù)測難度

D.方便基金經(jīng)理對(duì)資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分解

【答案】：B

193、以下不屬于盈利能力指標(biāo)的是（）

A.凈資產(chǎn)收益率

B.利息倍數(shù)

C.銷售利潤率

D.總資產(chǎn)收益率

【答案】：B

194、以下反映貨幣市場基金風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)不包括（）

A.浮動(dòng)利率債券投資情況

B.投資組合平均剩余期限

C.融資比例

I）.轉(zhuǎn)債投資比例

【答案】：D

195、股票的（），即在股票票面上標(biāo)明的金額。

A.票面價(jià)值

B.內(nèi)在價(jià)值

C.清算價(jià)值

D.賬面價(jià)值

【答案】：A

196、91.交易所發(fā)行未上市品種的估值時(shí)，送歿、轉(zhuǎn)增股、配股和

公開增發(fā)新股等發(fā)行未上市股票，按交易所上市的同一股票的（）估

值。

A.平均價(jià)

B.成本

C.市價(jià)

D.收盤價(jià)

【答案】：C

197、關(guān)于回購協(xié)議，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.國債回購可以分為質(zhì)押式回購和買斷式回購

B.中國人民銀行可將回購協(xié)議作為工具進(jìn)行公開市場操作

C.國債回購市場存在場內(nèi)交易市場和場外交易市場

D.正回購方存在信用風(fēng)險(xiǎn)，逆回購方不存在信用風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：I）

198、關(guān)于基金公司投資管理部門設(shè)置，以下表述正確的是（）。

A.研究部是基金投資運(yùn)作的基礎(chǔ)部門，向基金投資決策部門提供研究

報(bào)告及投資計(jì)劃建議

B.投資決策委員會(huì)向交易部下達(dá)交易指令

C.交易部是基金投資運(yùn)作的基礎(chǔ)部門，負(fù)責(zé)建立股票池，提出行業(yè)資

產(chǎn)配置建議

D.投資部是基金公司管理基金投資的最高決策機(jī)構(gòu)

【答案】：A

199、下列對(duì)于價(jià)格一收益率曲線的說法中，錯(cuò)誤的是（）。

A.價(jià)格收益率曲線表示的是債券價(jià)格與到期收益率之間的關(guān)系曲線，

該曲線是凸向原點(diǎn)的

B.凸性對(duì)投資者不利，故在其他特性相同時(shí)，投資者應(yīng)當(dāng)選擇凸性較

小的債券進(jìn)行投資

C.價(jià)格一收益率曲線的曲率就是債券的凸性

D.不含期權(quán)的債券都有正的凸性

【答案】：B

200、按照衍生工具的產(chǎn)品形態(tài)分類，衍生工具可分為（）。

A.獨(dú)立衍生工具和嵌入式衍生工具

B.貨幣衍生工具和利率衍生工具

C.股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具和商品衍生工具

1）.信用衍生工具和其他衍生工具

【答案】：A

201、如果某債券基金的久期為3年，市場利率由5%下降到4%,則該債

券基金的資產(chǎn)凈值約（）。

A.增加12%

B.增加3%

C.減少3%

D.減少12%

【答案】：B

202、（）采用券商結(jié)算摸式。

A.QFII基金

B.證券公司集合資產(chǎn)管理計(jì)劃

C.基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理產(chǎn)品

D.信托計(jì)劃

【答案】：D

203、期貨的平倉方式不包括（）。

A.對(duì)沖

B.實(shí)物交割

C.現(xiàn)金結(jié)算

D.同城結(jié)算

【答案】：D

204、在我國，證券交易所的決策機(jī)構(gòu)是（）

A.會(huì)員大會(huì)

B.專門委員會(huì)

C.董事會(huì)

D.理事會(huì)

【答案】：I）

205、根據(jù)（）的要求，基金合同應(yīng)列明基金資產(chǎn)估值事項(xiàng)。

A.《基金合同的內(nèi)容與格式》

B.《證券投資基金法》

C.《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范證券投資基金估值業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》

D.《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》

【答案】：A

206、下列不屬于中央銀行的貨幣政策采用的三項(xiàng)政策工具的是

（）O

A.公開市場操作

B.調(diào)節(jié)稅收

C.利率水平的調(diào)節(jié)

D.存款準(zhǔn)備金率的調(diào)節(jié)

【答案】：B

207、現(xiàn)金流量表的基本結(jié)構(gòu)不包括（）

A.經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

B.投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

C.籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

D.合作貿(mào)易活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

【答案】：D

208、關(guān)于債券到期收益率，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.其他因素相同情況下，固定利率債券比零息債券的到期收益率要低

B.票面利率與債券到期收益率呈同方向增減

C.再投資收益率的變化會(huì)影響投資者實(shí)際的持有到期收益率

1）.債券市場價(jià)格與到期收益率呈反向增減

【答案】：A

209、下列關(guān)于債券結(jié)算業(yè)務(wù)類型的表述，不正確的是（）。

A.分銷業(yè)務(wù)按單一券種進(jìn)行，通過分銷指令辦理

B.現(xiàn)券交易的結(jié)算按單一券種辦理，結(jié)算日為T+0或T+1

C.債券遠(yuǎn)期交易從成交日至結(jié)算日的期限（含成交日不含結(jié)算日）為

2飛65天

D.債券借貸首期采用券費(fèi)對(duì)付結(jié)算方式，到期可采用券券對(duì)付、返券

付費(fèi)解券和券費(fèi)對(duì)付結(jié)算方式中的任何一種

【答案】：D

210、（）是指扣除通貨膨脹補(bǔ)償后的利息率。

A.官方利率

B.名義利率

C.實(shí)際利率

D.浮動(dòng)利率

【答案】：C

211、關(guān)于每日精選收益分配的普通貨幣市場基金，以下表述正確的是

（）

A.當(dāng)日贖回的基金份額自前一日起不享有基金的分配權(quán)益

B.紅利再投資形成的份額不再享有分配權(quán)益

C.當(dāng)日申購的基金份額自當(dāng)日起享有基金的分配權(quán)益

D.向投資者分配的收益的來源是基金所投資貨幣市場工具等資產(chǎn)的收

益

【答案】：D

212、股票拆分對(duì)（）沒有影響。

A.每股盈余

B.股票價(jià)格

C.股東權(quán)益總額

D.每股面值

【答案】：C

213、到期收益率，在其他因素相同的情況下，債券市場價(jià)格與到期收

益率呈（）。

A.同方向增減

B.反方向增減

C.先增后減

D.先減后增

【答案】：B

214、不論當(dāng)期收益率與到期收益率近似程度如何，當(dāng)期收益率的變動(dòng)

總是預(yù)示著到期收益率的（）O

A.同方向增減

B.反方向增減

C.先增后減

D.先減后增

【答案】：A

215、關(guān)于ETF的風(fēng)險(xiǎn)中，以下不會(huì)導(dǎo)致跟蹤誤差的是（）

A.抽樣復(fù)制

B.現(xiàn)金留存

C.基金分紅

D.流動(dòng)性

【答案】：D

216、隨機(jī)變量X的期望是對(duì)X所有可能取值按照其發(fā)生概率大小加權(quán)

后得到的（）。

A.平均值

B.最大值

C.最小值

D.中間值

【答案】：A

217、某基金投資政策規(guī)定，基金在股票和債券上的正常投資比例分別

為60%、40%,但年初在股票和債券上的實(shí)際投資比例分比為90%、40%,

股票和債券投資的實(shí)際年收益率分別為15樂