金融碩士MF金融學(xué)綜合（金融體系與金融市場(chǎng)）模擬試卷6

金融碩士MF金融學(xué)綜合（金融體系與

金融市場(chǎng)）模擬試卷6

一、選擇題（本題共23題，每題7.0分，共23分。）

1、卜.面不屬于（）契約型金融機(jī)構(gòu)。

A、封閉式基金

B、退休基金

C、養(yǎng)老基金

D、保險(xiǎn)年金

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：此題考查契約型金融機(jī)構(gòu)的基礎(chǔ)知識(shí)。封閉式基金屬于投資基金，而

投資基金屬于投資型金融機(jī)構(gòu)的范疇。

2、下面不屬于（）投資型金融機(jī)構(gòu)。

A、投資基金

B、投資銀行

C、財(cái)務(wù)公司

D、養(yǎng)老基金

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析：此題考查投資型金融機(jī)構(gòu)的基礎(chǔ)知識(shí)，養(yǎng)老基金屬于契約型金融機(jī)

構(gòu)。

3、下面不屬于（）存款型金融機(jī)構(gòu)。

A、投資銀行

B、信用合作社

C、郵政儲(chǔ)蓄

D、商業(yè)銀行

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：此題考查存款型金融機(jī)構(gòu)的基礎(chǔ)知識(shí)。投發(fā)銀行是直接融資機(jī)構(gòu)，屬

于投資型金融機(jī)構(gòu)，屬于非存款性金融機(jī)構(gòu)。

4、下面不屬于政策型金融機(jī)構(gòu)的是（）。

A、國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行

B、進(jìn)出口銀行

C、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行

D、國(guó)際基金組織

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析：此題考查政策性金融機(jī)構(gòu)的基礎(chǔ)知識(shí)。世界銀行屬于是政府間國(guó)際金

融組織，國(guó)際貨幣基金主要的角色是核數(shù)師，工作是記錄各國(guó)之間的貿(mào)易數(shù)字，和

各國(guó)間的債務(wù)，并主持制定國(guó)際貨幣經(jīng)濟(jì)政策。

5、投資銀行的主要業(yè)務(wù)有（）。①證券發(fā)行與交易②企業(yè)并購(gòu)③基金管理④項(xiàng)

目融資⑤銀團(tuán)貸款

A、①②③

B、①②④

C、g②③④

D、①②③④⑤

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

知識(shí)點(diǎn)解析：此題考查投資銀行的業(yè)務(wù)范疇，投資銀行的主要業(yè)務(wù)有證券承銷與交

易、企業(yè)兼并與收購(gòu)、基金管理和項(xiàng)目融資，銀團(tuán)貸款是國(guó)際大銀行的主要業(yè)務(wù)。

6、下列不屬于商業(yè)銀行的是（）。

A、中國(guó)工商銀行

B、中國(guó)進(jìn)出口銀行

C、中國(guó)建設(shè)銀行

D、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：此題考查政策性銀行的范疇。中國(guó)進(jìn)出口銀行屬于政策性銀行。

7、下面不屬于股份制銀行的是（）。

A、中國(guó)建設(shè)銀行

B、中國(guó)工商銀行

C、國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行

D、民生銀行

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

知識(shí)點(diǎn)解析：此題考查股份制銀行的概念以及常識(shí)的了解。國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行是政策性

銀行，截止到現(xiàn)在還沒(méi)有上市。

8、非銀行金融機(jī)構(gòu)與商業(yè)銀行區(qū)別在于（）。①資金來(lái)源的主要渠道不同②資金

運(yùn)用的主要形式不同③經(jīng)營(yíng)目的不同④經(jīng)營(yíng)方式不同⑤信用創(chuàng)造能力不同

A、①②③

B、①②④

C、②③④

D、

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：此題考查非銀行金融機(jī)構(gòu)與商業(yè)銀行之間的區(qū)別，非銀行金融機(jī)構(gòu)資

金來(lái)源主要不是來(lái)自存款，資金運(yùn)用的主要形式也不是貸款，此外，非銀行金融機(jī)

構(gòu)與商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)H的不同。

9、投資銀行最傳統(tǒng)城基本的業(yè)務(wù)是（）。

A、證券發(fā)行與承俏

B、證券交易

C、資產(chǎn)證券化

D、融資中介

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：此題考查投資銀行的業(yè)務(wù)范疇。

10、我國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行吸收的存款用于（）。

A、公司貸款

B、中國(guó)人民銀行使用

C、其他商業(yè)銀行使用

D、消費(fèi)貸款

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：此題考查郵政儲(chǔ)蓄資金用途。根據(jù)我國(guó)目前規(guī)定，郵政儲(chǔ)蓄存款是中

國(guó)人民銀行的信貸資金來(lái)源，吸收后全部繳存中國(guó)人民銀行統(tǒng)一使用。

11、下面屬于非銀行金融機(jī)構(gòu)有（）’

A、中國(guó)人民銀行

B、中國(guó)銀行

C、農(nóng)村信用合作社

D、農(nóng)村商業(yè)銀行

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

知識(shí)點(diǎn)解析：農(nóng)村信用合作社不屬于銀行金融機(jī)構(gòu)，它的資金來(lái)源.主要是合作社成

員繳納的股金和吸收存款。［拓展補(bǔ)充］非銀行金融機(jī)構(gòu)亦稱為“其他金融機(jī)構(gòu)”，其

構(gòu)成極為龐雜，包括保險(xiǎn)公司、投資公司、信用合作組織、基金組織、消費(fèi)信貸組

織、租賃公司等等，證券公司亦可歸屬于這一類。保險(xiǎn)公司是各國(guó)最重要的非銀行

金融機(jī)構(gòu)，其中又以人壽保險(xiǎn)公司的規(guī)模最大，實(shí)質(zhì)上是兼有儲(chǔ)蓄銀行的性質(zhì)，即

繳納保險(xiǎn)費(fèi)類似于儲(chǔ)蓄。信用合作社是西方普遍存在的一種互助性合作金融組織，

一般規(guī)模不大，其資金來(lái)源于合作社成員交納股金和吸收存款，貸款主要用于解決

其成員的資金需要。養(yǎng)老（或退休）基金會(huì)是?種向參加養(yǎng)老金計(jì)劃者以年金形式提

供退休收入的金融機(jī)構(gòu)，二次大戰(zhàn)后有了迅猛發(fā)展，普遍存在于西方各國(guó)。投資信

托公司則主要匯集中小投資者資金（以股票、債券等形式），分散地投于不同國(guó)家、

不同地區(qū)的各種不同證券，借此將投資風(fēng)險(xiǎn)減少到最低限度。

12、有關(guān)我國(guó)證券交易所說(shuō)法不正確的有（）

A、兩家證券交易所，即深圳證券交易所和上海證券交易所

B、以營(yíng)利為目的

C、為證券的集中和有組織的交易提供場(chǎng)所和設(shè)施，并履行相關(guān)職責(zé)

D、實(shí)行自律性管理的會(huì)員制事業(yè)法人

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：我國(guó)的證券交易所有上海證券交易所和深圳證券交易所，它們都不是

以盈利為目的的，主要是為了提供證券交易的場(chǎng)所，促進(jìn)我國(guó)金融的發(fā)展。

13、下列（）不屬于存款型金融機(jī)構(gòu)。

A、商業(yè)銀行

B、儲(chǔ)蓄銀行

C、信用社

D、投資基金

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析：此題考查存款型儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)。存款型儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)主要包括商業(yè)銀行、儲(chǔ)蓄

銀行以及信用社。

14、下列（）屬于契約型金融機(jī)構(gòu)。

A、金融公司

B、封閉型基金

C、保險(xiǎn)公司

D、信用社

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

知識(shí)點(diǎn)解析：此題考杳契約型機(jī)構(gòu)。契約型機(jī)構(gòu)主要包括保險(xiǎn)公司和養(yǎng)老基金。

15、下列（）不屬于投資型金融機(jī)構(gòu)

A^共同基金

B、金融公司

C、貨幣市場(chǎng)共同基金

D、養(yǎng)老基金

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析：此題考查投資型金融機(jī)構(gòu)。投資型金融機(jī)構(gòu)主要包括投資銀行、金融

公司、共同基金、貨幣市場(chǎng)共同基金、對(duì)沖基金、信托公司。

16、（）的股份相對(duì)固定，一般不向投資者增發(fā)新股或贖叵舊股。

A、公司型基金

B、契約型基金

C、封閉型基金

D、開(kāi)放型基金

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

知識(shí)點(diǎn)解析：此題考查對(duì)封閉型基金的理解。按基金發(fā)行的股份（或收益憑證）份額

是否固定以及是否被贖同，可以將基金分為封閉式基金和開(kāi)放式基金。封閉式基金

的份額相對(duì)固定，?般不向投資者增發(fā)新股或贖回舊股。而開(kāi)放式基金的發(fā)行份額

不固定，可以視經(jīng)營(yíng)策略與實(shí)際需要連續(xù)發(fā)行。

17、下列（）不是投資基金的特點(diǎn)。

A、專家埋財(cái)

B、投資組合

C、規(guī)模經(jīng)營(yíng)

D、收益率特別高

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析：此題考查投資基金的特點(diǎn)。投資基金（或共同基金）的特點(diǎn)及優(yōu)勢(shì)就是

投資組合、分散風(fēng)險(xiǎn)、專家理財(cái)、規(guī)模經(jīng)濟(jì)。D選項(xiàng)明顯不是投資基金的特點(diǎn)。

18、下列（）不屬于政策性銀行。

A、中國(guó)人民銀行

B、中國(guó)進(jìn)出口銀行

C、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行

D、國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：此題考查政策性銀行。1994年，為了適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，根據(jù)把

政策性金融與商業(yè)性金融相分離的原則，相繼建立了國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀

行和中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行三家政策性銀行。

19、信用合作社屬于（）。

A、存款型金融機(jī)構(gòu)

B、契約型金融機(jī)構(gòu)

C、投資型金融機(jī)構(gòu)

D、政策型金融機(jī)構(gòu)

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：此題考查信用社。

20、養(yǎng)老基金屬屬于（）。

A、存款型金融機(jī)構(gòu)

B、契約型金融機(jī)構(gòu)

C、投資型金融機(jī)構(gòu)

D、政策型金融機(jī)構(gòu)

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：此題考查養(yǎng)老基金。

21、共同基金屬于（）。

A、存款型金融機(jī)構(gòu)

B、契約型金融機(jī)構(gòu)

C、投資型金融機(jī)構(gòu)

D、政策型金融機(jī)構(gòu)

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

知識(shí)點(diǎn)解析：此題考查共同基金。

22、（）是投資銀行最基本的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)。

A、證券承銷

B、證券交易

C、證券私募

D、資產(chǎn)證券化

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：此題考查投資銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)。

23、（）是指將缺乏流動(dòng)性的資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為在金融市場(chǎng)上可以出售的證券的行為。

A、證券承銷

B、證券交易

C、證券私募

D、資產(chǎn)證券化

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析：此題考查資產(chǎn)證券化的概念。

二、簡(jiǎn)答題（本題共4題，每題7.0分，共4分。）

24、闡述遠(yuǎn)期合約與期貨合約二者之間的異同。

標(biāo)準(zhǔn)答案：（1）標(biāo)準(zhǔn)化程度不同。遠(yuǎn)期合約中的相關(guān)條件如標(biāo)的物的質(zhì)量、數(shù)量、

交收地點(diǎn)和交割月份都是根據(jù)雙方的需要確定的。而期貨合約則是標(biāo)準(zhǔn)化的。期貨

交易所設(shè)計(jì)好標(biāo)準(zhǔn)化的數(shù)量、質(zhì)量、交割地點(diǎn)、交割時(shí)間、交割方式、合約規(guī)模等

條款，只有價(jià)格是在成交時(shí)根據(jù)市場(chǎng)行情確定的。（2）交易場(chǎng)所不同。遠(yuǎn)期交易是

在交易所外進(jìn)行的，屬于OTC市場(chǎng)。而期貨交易在交易所內(nèi)進(jìn)行的，屬于場(chǎng)內(nèi)交

易市場(chǎng)。（3）違約風(fēng)險(xiǎn)不同。遠(yuǎn)期交易違約風(fēng)險(xiǎn)大于期貨交易。（4）價(jià)格確定的方式

不同。遠(yuǎn)期合約的交割價(jià)格是由交易雙方直接談判并私下確定的。而期貨交易的價(jià)

格則是由市場(chǎng)參與者公開(kāi)競(jìng)價(jià)確定的。（5）履約方式不同,遠(yuǎn)期合約需要進(jìn)行實(shí)物

交割，而期貨交易可以在到期口前“對(duì)沖”掉頭寸，而無(wú)需進(jìn)行實(shí)物交割。（6）合約

雙方關(guān)系不同。遠(yuǎn)期交易雙方彼此相互接觸和了解，而期貨交易雙方無(wú)需接觸。無(wú)

論期貨多頭還是空頭都是在和期貨交易所和清算公司進(jìn)行交易。（7）結(jié)算方式不

同。遠(yuǎn)期交易只有到期時(shí)才進(jìn)行結(jié)算交割，而期貨交易采取的是逐口結(jié)算的制度。

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

25、闡述期權(quán)與期貨二者之間的異同。

標(biāo)準(zhǔn)答案：（1）權(quán)利和義務(wù)。期貨合約的雙方都被賦予相應(yīng)的權(quán)利和義務(wù)，而期權(quán)

合約賦予買方只有權(quán)利、沒(méi)有任何義務(wù)（除購(gòu)買期權(quán)時(shí)交納期權(quán)費(fèi)外），賣方則只有

義務(wù)、無(wú)任何權(quán)利。（2）標(biāo)準(zhǔn)化。期貨都是標(biāo)準(zhǔn)化合約，而期權(quán)既有標(biāo)準(zhǔn)化合約，

也有非標(biāo)準(zhǔn)化合約。（3）盈虧風(fēng)險(xiǎn)。期貨交易雙方所承擔(dān)的盈虧風(fēng)險(xiǎn)都是無(wú)限的。

而期權(quán)交易買方盈利無(wú)限，而虧損有限。（4）保證金。期貨交易的買賣雙方都須交

納保證金。期權(quán)的買者則無(wú)須交納保證金，但是期權(quán)賣方仍需交納保證金。（5）買

賣匹配。期貨合約的賣方到期必須賣出標(biāo)的資產(chǎn)或到期前對(duì)沖掉所持有的頭寸，而

期權(quán)合約的賣方在到期日或到期前則有根據(jù)買方意愿相應(yīng)賣出或買入標(biāo)的資產(chǎn)的義

務(wù)，即期權(quán)買方可以執(zhí)行，也可以不執(zhí)行期權(quán)。（6）風(fēng)險(xiǎn)管理。運(yùn)用期貨進(jìn)行的風(fēng)

險(xiǎn)管理，除r把不利風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移出去，也將有利風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移出去。而運(yùn)用期權(quán)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)

管理，只把不利風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移出去而把有利風(fēng)險(xiǎn)留給自己。

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

26、大多數(shù)年輕人都面臨著將來(lái)收入不確定的問(wèn)題。設(shè)計(jì)一種金融工具，可以允許

你出售你未來(lái)的收入風(fēng)險(xiǎn)，并描述它的性質(zhì)。有人樂(lè)意購(gòu)買這種金融工具嗎?回答

并說(shuō)明其原因。

標(biāo)準(zhǔn)答案：可以設(shè)計(jì)一種互換，把未來(lái)的收入交給投資者，同時(shí)獲得每月一個(gè)固定

金額的支付。這樣做把收入不確定的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁出去，同時(shí)獲得一筆固定的收入。

可能不會(huì)有人愿意購(gòu)買這種金融工具。首先，流動(dòng)性就是個(gè)問(wèn)題，因?yàn)闆](méi)有交易這

種金融工具的金融市場(chǎng)。而且，投資者可能要承擔(dān)更大的損失。因?yàn)槌鍪壅呒热辉?/p>

未來(lái)可以獲得穩(wěn)定的收入就缺乏努力工作的動(dòng)力，導(dǎo)致收入減少，加大了此項(xiàng)投資

的風(fēng)險(xiǎn)。

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

27、請(qǐng)闡述APT理論，并說(shuō)明在何種情況下與資本資產(chǎn)定價(jià)模型相同。

標(biāo)準(zhǔn)答案：資本資產(chǎn)定價(jià)模型CAPM假定，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)只來(lái)自市場(chǎng)的資產(chǎn)組合，

于是有Re-R『伙RM'一R。。其中，RJ該項(xiàng)資產(chǎn)的預(yù)期收益率；R尸無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益

率；懺該項(xiàng)資產(chǎn)的B系數(shù)；RM°=整個(gè)市場(chǎng)資產(chǎn)組合的預(yù)期收益率。而資本資產(chǎn)套

價(jià)理論A