證券行業(yè)基礎(chǔ)知識單選題100道及答案

證券行業(yè)基礎(chǔ)知識單選題100道及答案1.以下哪種不屬于證券市場的基本功能？A.資本配置功能B.資本定價功能C.風(fēng)險分散功能D.交易清算功能答案：D解析：證券市場基本功能有資本配置、資本定價、風(fēng)險分散等，交易清算功能是證券交易環(huán)節(jié)的功能，并非基本功能。2.股票的賬面價值又稱為？A.票面價值B.內(nèi)在價值C.清算價值D.每股凈資產(chǎn)答案：D解析：股票賬面價值即每股凈資產(chǎn)，是公司凈資產(chǎn)除以發(fā)行在外的普通股股數(shù)。票面價值是股票票面上標(biāo)明的金額；內(nèi)在價值是理論價值；清算價值是公司清算時每股股票的實際價值。3.以下哪種債券信用風(fēng)險最低？A.金融債券B.企業(yè)債券C.地方政府債券D.國債答案：D解析：國債是以國家信用為擔(dān)保，信用風(fēng)險最低。金融債券由金融機構(gòu)發(fā)行，企業(yè)債券由企業(yè)發(fā)行，地方政府債券由地方政府發(fā)行，信用風(fēng)險相對國債都要高一些。4.開放式基金的交易價格取決于？A.基金總資產(chǎn)值B.供求關(guān)系C.基金單位凈資產(chǎn)值D.基金凈資產(chǎn)總值答案：C解析：開放式基金的交易價格以基金單位凈資產(chǎn)值為基礎(chǔ)，不受市場供求關(guān)系影響?；鹂傎Y產(chǎn)值、凈資產(chǎn)總值不是決定交易價格的直接因素。5.某投資者買入一份看跌期權(quán)，行權(quán)價格為50元，當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價格為45元時，該期權(quán)處于？A.實值狀態(tài)B.虛值狀態(tài)C.平值狀態(tài)D.不確定狀態(tài)答案：A解析：看跌期權(quán)行權(quán)價格高于標(biāo)的資產(chǎn)價格時為實值期權(quán)，本題行權(quán)價格50元高于標(biāo)的資產(chǎn)價格45元，所以處于實值狀態(tài)。6.證券投資基金通過發(fā)行基金份額的方式募集資金，由（）托管，由（）管理和運作資金。A.基金管理人；基金托管人B.基金托管人；基金管理人C.基金投資者；基金管理人D.基金投資者；基金托管人答案：B解析：基金托管人負(fù)責(zé)托管資金，保障資金安全；基金管理人負(fù)責(zé)管理和運作資金進(jìn)行投資。7.以下關(guān)于優(yōu)先股的說法，錯誤的是？A.優(yōu)先股通常有固定的股息B.優(yōu)先股股東有優(yōu)先分配剩余資產(chǎn)的權(quán)利C.優(yōu)先股股東有表決權(quán)D.優(yōu)先股風(fēng)險相對普通股較低答案：C解析：優(yōu)先股通常沒有表決權(quán)，其股東在分配股息和剩余資產(chǎn)時享有優(yōu)先權(quán)，股息固定，風(fēng)險相對普通股低。8.技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)不包括以下哪項？A.市場行為涵蓋一切信息B.價格沿趨勢移動C.歷史會重演D.公司基本面決定價格答案：D解析：技術(shù)分析理論基礎(chǔ)是市場行為涵蓋一切信息、價格沿趨勢移動、歷史會重演。公司基本面決定價格是基本面分析的觀點。9.下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的說法，正確的是？A.可轉(zhuǎn)換債券是一種期權(quán)B.可轉(zhuǎn)換債券不能轉(zhuǎn)換為股票C.可轉(zhuǎn)換債券利率一般較高D.可轉(zhuǎn)換債券到期必須轉(zhuǎn)換為股票答案：A解析：可轉(zhuǎn)換債券賦予投資者在一定條件下將債券轉(zhuǎn)換為股票的選擇權(quán)，是一種期權(quán)。它可以轉(zhuǎn)換為股票，利率一般較低，是否轉(zhuǎn)換由投資者決定，并非到期必須轉(zhuǎn)換。10.證券市場按交易對象可分為？A.股票市場和債券市場B.發(fā)行市場和流通市場C.一級市場和二級市場D.有形市場和無形市場答案：A解析：按交易對象，證券市場分為股票市場和債券市場等。發(fā)行市場和流通市場、一級市場和二級市場是按市場功能劃分；有形市場和無形市場是按市場組織形式劃分。11.以下哪種風(fēng)險不屬于系統(tǒng)性風(fēng)險？A.利率風(fēng)險B.信用風(fēng)險C.通貨膨脹風(fēng)險D.政策風(fēng)險答案：B解析：系統(tǒng)性風(fēng)險是影響整個市場的風(fēng)險，如利率、通貨膨脹、政策風(fēng)險等。信用風(fēng)險是個別發(fā)行人違約的風(fēng)險，屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險。12.某股票上一年每股股利為2元，預(yù)計股利增長率為5%，投資者要求的必要報酬率為10%，則該股票的內(nèi)在價值為？A.20元B.21元C.40元D.42元答案：D解析：根據(jù)固定增長模型，股票內(nèi)在價值=D1/(r-g)，D1=2×(1+5%)=2.1元，r=10%，g=5%，代入可得內(nèi)在價值=2.1/(10%-5%)=42元。13.證券承銷商的主要職能不包括？A.代理發(fā)行證券B.銷售證券C.為發(fā)行人提供咨詢服務(wù)D.參與發(fā)行人的經(jīng)營管理答案：D解析：證券承銷商主要負(fù)責(zé)代理發(fā)行、銷售證券以及為發(fā)行人提供咨詢服務(wù)，不參與發(fā)行人的經(jīng)營管理。14.期貨交易的主要功能不包括？A.套期保值B.價格發(fā)現(xiàn)C.投機D.融資答案：D解析：期貨交易功能有套期保值、價格發(fā)現(xiàn)、投機等，融資不是期貨交易的主要功能。15.以下關(guān)于證券投資組合的說法，正確的是？A.投資組合可以消除所有風(fēng)險B.投資組合只能分散系統(tǒng)性風(fēng)險C.投資組合可以分散非系統(tǒng)性風(fēng)險D.投資組合的風(fēng)險與組合中證券數(shù)量無關(guān)答案：C解析：投資組合可以分散非系統(tǒng)性風(fēng)險，但不能消除系統(tǒng)性風(fēng)險。投資組合的風(fēng)險與組合中證券數(shù)量有關(guān)，一般證券數(shù)量增加，非系統(tǒng)性風(fēng)險會降低。16.股票價格指數(shù)的編制方法不包括？A.算術(shù)平均法B.加權(quán)平均法C.幾何平均法D.隨機抽樣法答案：D解析：股票價格指數(shù)編制方法有算術(shù)平均法、加權(quán)平均法、幾何平均法等，隨機抽樣法不是編制股價指數(shù)的方法。17.某債券面值為1000元，票面利率為8%，期限為5年，每年付息一次，當(dāng)前市場利率為10%，則該債券的發(fā)行價格？A.高于1000元B.等于1000元C.低于1000元D.不確定答案：C解析：當(dāng)市場利率高于票面利率時，債券發(fā)行價格低于面值。本題市場利率10%高于票面利率8%，所以債券發(fā)行價格低于1000元。18.以下哪種金融衍生工具的風(fēng)險最大？A.遠(yuǎn)期合約B.期貨合約C.期權(quán)合約D.互換合約答案：A解析：遠(yuǎn)期合約是非標(biāo)準(zhǔn)化合約，沒有保證金制度等有效風(fēng)險控制機制，違約風(fēng)險大，相對其他三種衍生工具風(fēng)險最大。19.證券市場監(jiān)管的原則不包括？A.依法監(jiān)管原則B.保護(hù)投資者利益原則C.自由放任原則D.公開、公平、公正原則答案：C解析：證券市場監(jiān)管原則有依法監(jiān)管、保護(hù)投資者利益、公開公平公正等，自由放任原則不符合監(jiān)管要求。20.基金托管人的主要職責(zé)不包括？A.安全保管基金財產(chǎn)B.執(zhí)行基金管理人的投資指令C.對基金管理人的投資運作進(jìn)行監(jiān)督D.負(fù)責(zé)基金的投資決策答案：D解析：基金托管人負(fù)責(zé)安全保管基金財產(chǎn)、執(zhí)行投資指令、監(jiān)督投資運作等，基金的投資決策由基金管理人負(fù)責(zé)。21.以下關(guān)于證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的說法，錯誤的是？A.證券經(jīng)紀(jì)商不承擔(dān)交易風(fēng)險B.證券經(jīng)紀(jì)商以代理人的身份進(jìn)行證券交易C.證券經(jīng)紀(jì)商可以賺取買賣差價D.證券經(jīng)紀(jì)商的收入來源是傭金答案：C解析：證券經(jīng)紀(jì)商以代理人身份為客戶買賣證券，不承擔(dān)交易風(fēng)險，收入來源是傭金，不賺取買賣差價。22.某投資者持有一種股票，其β系數(shù)為1.2，市場組合的預(yù)期收益率為10%，無風(fēng)險收益率為4%，則該股票的預(yù)期收益率為？A.6.8%B.10%C.11.2%D.14.8%答案：C解析：根據(jù)資本資產(chǎn)定價模型，股票預(yù)期收益率=無風(fēng)險收益率+β×(市場組合預(yù)期收益率-無風(fēng)險收益率)=4%+1.2×(10%-4%)=11.2%。23.債券按發(fā)行主體分類不包括？A.政府債券B.金融債券C.可轉(zhuǎn)換債券D.企業(yè)債券答案：C解析：債券按發(fā)行主體分為政府債券、金融債券、企業(yè)債券等，可轉(zhuǎn)換債券是按債券性質(zhì)分類。24.技術(shù)分析中，移動平均線的特點不包括？A.追蹤趨勢B.滯后性C.穩(wěn)定性D.超前性答案：D解析：移動平均線具有追蹤趨勢、滯后性、穩(wěn)定性等特點，不具有超前性。25.以下關(guān)于權(quán)證的說法，正確的是？A.權(quán)證是一種債券B.權(quán)證持有人有義務(wù)買入或賣出標(biāo)的資產(chǎn)C.權(quán)證分為認(rèn)購權(quán)證和認(rèn)沽權(quán)證D.權(quán)證的價值只取決于標(biāo)的資產(chǎn)價格答案：C解析：權(quán)證分為認(rèn)購權(quán)證和認(rèn)沽權(quán)證。權(quán)證是一種期權(quán)，不是債券；權(quán)證持有人有權(quán)利而非義務(wù)買賣標(biāo)的資產(chǎn)；權(quán)證價值受標(biāo)的資產(chǎn)價格、行權(quán)價格、到期時間等多種因素影響。26.證券市場的主體不包括？A.證券發(fā)行人B.證券投資者C.證券監(jiān)管機構(gòu)D.證券信用評級機構(gòu)答案：D解析：證券市場主體包括證券發(fā)行人、投資者、監(jiān)管機構(gòu)等，證券信用評級機構(gòu)是證券市場的中介機構(gòu)。27.某投資者以10元每股的價格買入1000股股票，持有一段時間后以12元每股賣出，期間獲得每股0.5元的現(xiàn)金股利，則該投資者的持有期收益率為？A.20%B.25%C.30%D.35%答案：B解析：持有期收益率=[(賣出價-買入價)+現(xiàn)金股利]/買入價×100%=[(12-10)+0.5]/10×100%=25%。28.以下哪種資產(chǎn)不屬于金融資產(chǎn)？A.股票B.債券C.房地產(chǎn)D.基金份額答案：C解析：金融資產(chǎn)包括股票、債券、基金份額等，房地產(chǎn)屬于實物資產(chǎn)。29.期貨合約與遠(yuǎn)期合約的區(qū)別不包括？A.標(biāo)準(zhǔn)化程度B.交易場所C.違約風(fēng)險D.交易目的答案：D解析：期貨合約與遠(yuǎn)期合約在標(biāo)準(zhǔn)化程度、交易場所、違約風(fēng)險等方面有區(qū)別，但交易目的都有套期保值和投機等，不是區(qū)別。30.證券投資分析方法主要分為？A.基本分析和技術(shù)分析B.宏觀分析和微觀分析C.定性分析和定量分析D.短期分析和長期分析答案：A解析：證券投資分析方法主要分為基本分析和技術(shù)分析。宏觀分析和微觀分析、定性分析和定量分析、短期分析和長期分析不是主要的分類方式。31.以下關(guān)于封閉式基金的說法，錯誤的是？A.封閉式基金有固定的存續(xù)期B.封閉式基金規(guī)模固定C.封閉式基金可以在二級市場交易D.封閉式基金隨時可以申購和贖回答案：D解析：封閉式基金有固定存續(xù)期和規(guī)模，可在二級市場交易，但不能隨時申購和贖回，開放式基金可以隨時申購和贖回。32.某債券的久期為3年，當(dāng)市場利率下降1%時，該債券價格將？A.下降約3%B.上升約3%C.下降約1%D.上升約1%答案：B解析：債券價格變動率約等于-久期×利率變動率，市場利率下降1%，久期為3年，所以債券價格上升約3%。33.證券市場的信息披露制度的目的不包括？A.保護(hù)投資者利益B.提高市場效率C.防止內(nèi)幕交易D.降低市場流動性答案：D解析：信息披露制度目的是保護(hù)投資者利益、提高市場效率、防止內(nèi)幕交易等，不會降低市場流動性。34.以下哪種期權(quán)屬于實值期權(quán)？A.認(rèn)購期權(quán)，行權(quán)價格高于標(biāo)的資產(chǎn)價格B.認(rèn)沽期權(quán)，行權(quán)價格高于標(biāo)的資產(chǎn)價格C.認(rèn)購期權(quán)，行權(quán)價格等于標(biāo)的資產(chǎn)價格D.認(rèn)沽期權(quán)，行權(quán)價格等于標(biāo)的資產(chǎn)價格答案：B解析：認(rèn)沽期權(quán)行權(quán)價格高于標(biāo)的資產(chǎn)價格時為實值期權(quán)；認(rèn)購期權(quán)行權(quán)價格高于標(biāo)的資產(chǎn)價格為虛值期權(quán)，行權(quán)價格等于標(biāo)的資產(chǎn)價格為平值期權(quán)。35.股票分割的主要目的不包括？A.降低股價B.增加股票流動性C.向市場傳遞積極信號D.提高每股收益答案：D解析：股票分割會降低股價、增加股票流動性、傳遞積極信號，但不會提高每股收益，反而可能會使每股收益下降。36.證券投資組合的有效邊界是指？A.所有可行組合中風(fēng)險最小的組合集合B.所有可行組合中收益最大的組合集合C.所有可行組合中在既定風(fēng)險下收益最高，在既定收益下風(fēng)險最小的組合集合D.所有可行組合中無風(fēng)險的組合集合答案：C解析：證券投資組合的有效邊界是在既定風(fēng)險下收益最高，在既定收益下風(fēng)險最小的組合集合。37.以下關(guān)于證券投資基金的特點，錯誤的是？A.集合理財、專業(yè)管理B.組合投資、分散風(fēng)險C.利益共享、風(fēng)險共擔(dān)D.全部投資于股票市場答案：D解析：證券投資基金可以投資于股票、債券等多種資產(chǎn)，并非全部投資于股票市場。其具有集合理財、專業(yè)管理，組合投資、分散風(fēng)險，利益共享、風(fēng)險共擔(dān)等特點。38.某投資者購買了一份歐式看漲期權(quán)，期權(quán)費為2元，行權(quán)價格為20元，當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價格為25元時，該期權(quán)的內(nèi)在價值為？A.0元B.2元C.3元D.5元答案：D解析：歐式看漲期權(quán)內(nèi)在價值=標(biāo)的資產(chǎn)價格-行權(quán)價格（當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價格大于行權(quán)價格時），本題中內(nèi)在價值=25-20=5元。39.債券的收益率曲線不包括以下哪種類型？A.正向收益率曲線B.反向收益率曲線C.水平收益率曲線D.隨機收益率曲線答案：D解析：債券收益率曲線類型有正向、反向、水平等，不存在隨機收益率曲線。40.證券市場的自律性組織不包括？A.證券交易所B.證券業(yè)協(xié)會C.證券登記結(jié)算公司D.證監(jiān)會答案：D解析：證監(jiān)會是證券市場的監(jiān)管機構(gòu)，不是自律性組織。證券交易所、證券業(yè)協(xié)會、證券登記結(jié)算公司屬于自律性組織。41.以下關(guān)于可贖回債券的說法，正確的是？A.可贖回債券對投資者有利B.可贖回債券的贖回價格通常低于面值C.可贖回債券的發(fā)行人有權(quán)在一定條件下提前贖回債券D.可贖回債券沒有贖回風(fēng)險答案：C解析：可贖回債券發(fā)行人有權(quán)在一定條件下提前贖回債券。對投資者不利，贖回價格通常高于面值，存在贖回風(fēng)險。42.某股票的市盈率為20倍，每股收益為1元，則該股票的價格為？A.10元B.20元C.30元D.40元答案：B解析：市盈率=股票價格/每股收益，所以股票價格=市盈率×每股收益=20×1=20元。43.技術(shù)分析中，MACD指標(biāo)的含義是？A.移動平均線收斂發(fā)散指標(biāo)B.相對強弱指標(biāo)C.隨機指標(biāo)D.布林線指標(biāo)答案：A解析：MACD是移動平均線收斂發(fā)散指標(biāo)。相對強弱指標(biāo)是RSI，隨機指標(biāo)是KDJ，布林線指標(biāo)是BOLL。44.以下哪種風(fēng)險是債券投資特有的風(fēng)險？A.利率風(fēng)險B.信用風(fēng)險C.通貨膨脹風(fēng)險D.贖回風(fēng)險答案：D解析：贖回風(fēng)險是債券投資特有的風(fēng)險，利率、信用、通貨膨脹風(fēng)險股票投資也可能面臨。45.證券投資基金按投資目標(biāo)分類不包括？A.成長型基金B(yǎng).收入型基金C.平衡型基金D.契約型基金答案：D解析：按投資目標(biāo)，基金分為成長型、收入型、平衡型等。契約型基金是按基金的組織形式分類。46.某投資者賣出一份看跌期權(quán)，行權(quán)價格為30元，當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價格為35元時，該期權(quán)處于？A.實值狀態(tài)B.虛值狀態(tài)C.平值狀態(tài)D.不確定狀態(tài)答案：B解析：看跌期權(quán)行權(quán)價格低于標(biāo)的資產(chǎn)價格時為虛值期權(quán)，本題行權(quán)價格30元低于標(biāo)的資產(chǎn)價格35元，所以處于虛值狀態(tài)。47.證券發(fā)行市場又被稱為？A.一級市場B.二級市場C.三級市場D.四級市場答案：A解析：證券發(fā)行市場即一級市場，是新證券首次發(fā)行的市場。二級市場是證券交易流通市場，三級市場和四級市場是特殊的交易市場。48.以下關(guān)于優(yōu)先股與普通股的區(qū)別，錯誤的是？A.優(yōu)先股股息固定，普通股股息不固定B.優(yōu)先股股東優(yōu)先分配剩余資產(chǎn)，普通股股東后分配C.優(yōu)先股股東有表決權(quán)，普通股股東沒有表決權(quán)D.優(yōu)先股風(fēng)險相對普通股較低答案：C解析：優(yōu)先股通常沒有表決權(quán)，普通股股東有表決權(quán)。優(yōu)先股股息固定、優(yōu)先分配剩余資產(chǎn)，風(fēng)險相對普通股低。49.期貨交易的保證金制度的作用不包括？A.降低交易成本B.提高市場流動性C.控制市場風(fēng)險D.增加市場投機性答案：D解析：保證金制度可以降低交易成本、提高市場流動性、控制市場風(fēng)險，并不是為了增加市場投機性。50.某債券票面利率為6%，市場利率為8%，則該債券的發(fā)行方式為？A.平價發(fā)行B.溢價發(fā)行C.折價發(fā)行D.不確定答案：C解析：當(dāng)市場利率高于票面利率時，債券折價發(fā)行，本題市場利率8%高于票面利率6%，所以債券折價發(fā)行。51.以下關(guān)于證券投資分析中基本分析的說法，正確的是？A.基本分析主要關(guān)注證券的市場價格走勢B.基本分析主要研究宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)和公司基本面C.基本分析只適用于短期投資D.基本分析不考慮公司的財務(wù)狀況答案：B解析：基本分析主要研究宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)和公司基本面等因素。關(guān)注證券市場價格走勢是技術(shù)分析的內(nèi)容；基本分析適用于長期投資；基本分析會考慮公司財務(wù)狀況。52.開放式基金與封閉式基金的區(qū)別不包括？A.基金規(guī)模是否固定B.交易場所不同C.投資策略不同D.投資對象不同答案：D解析：開放式基金與封閉式基金在基金規(guī)模、交易場所、投資策略等方面有區(qū)別，但投資對象可以相同，并非二者區(qū)別。53.某投資者持有一份認(rèn)購權(quán)證，行權(quán)價格為15元，標(biāo)的股票價格為18元，權(quán)證價格為3元，則該權(quán)證的內(nèi)在價值為？A.0元B.3元C.6元D.9元答案：B解析：認(rèn)購權(quán)證內(nèi)在價值=標(biāo)的股票價格-行權(quán)價格（當(dāng)標(biāo)的股票價格大于行權(quán)價格時），本題中內(nèi)在價值=18-15=3元。54.證券市場監(jiān)管的手段不包括？A.法律手段B.經(jīng)濟(jì)手段C.行政手段D.輿論手段答案：D解析：證券市場監(jiān)管手段有法律、經(jīng)濟(jì)、行政手段，輿論手段不是主要監(jiān)管手段。55.以下關(guān)于債券的凸性，說法正確的是？A.凸性越大，債券價格波動越小B.凸性與債券價格波動無關(guān)C.凸性越大，債券價格上升時收益更大，價格下降時損失更小D.凸性越大，債券價格上升時收益更小，價格下降時損失更大答案：C解析：凸性越大，債券價格上升時收益更大，價格下降時損失更小，能降低債券價格波動帶來的風(fēng)險。56.股票的市場價格主要取決于？A.公司的財務(wù)狀況B.市場供求關(guān)系C.宏觀經(jīng)濟(jì)形勢D.行業(yè)發(fā)展前景答案：B解析：股票市場價格主要由市場供求關(guān)系決定。公司財務(wù)狀況、宏觀經(jīng)濟(jì)形勢、行業(yè)發(fā)展前景等會影響供求關(guān)系，但直接決定價格的是供求。57.某投資者以100元買入一張債券，票面利率為5%，持有一年后以102元賣出，則該投資者的持有期收益率為？A.2%B.5%C.7%D.9%答案：C解析：持有期收益率=[(賣出價-買入價)+票面利息]/買入價×100%=[(102-100)+100×5%]/100×100%=7%。58.以下哪種金融工具不屬于衍生工具？A.股票B.期貨合約C.期權(quán)合約D.互換合約答案：A解析：股票是基礎(chǔ)金融工具，期貨、期權(quán)、互換合約屬于衍生金融工具。59.技術(shù)分析中，KDJ指標(biāo)的含義是？A.隨機指標(biāo)B.相對強弱指標(biāo)C.移動平均線收斂發(fā)散指標(biāo)D.布林線指標(biāo)答案：A解析：KDJ是隨機指標(biāo)。相對強弱指標(biāo)是RSI，移動平均線收斂發(fā)散指標(biāo)是MACD，布林線指標(biāo)是BOLL。60.證券投資組合管理的基本步驟不包括？A.確定投資目標(biāo)B.進(jìn)行資產(chǎn)配置C.選擇具體證券D.操縱市場價格答案：D解析：證券投資組合管理步驟包括確定投資目標(biāo)、進(jìn)行資產(chǎn)配置、選擇具體證券等，操縱市場價格是違法行為，不是管理步驟。61.以下關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價值，說法正確的是？A.轉(zhuǎn)換價值等于債券面值B.轉(zhuǎn)換價值等于轉(zhuǎn)換比例乘以標(biāo)的股票價格C.轉(zhuǎn)換價值與標(biāo)的股票價格無關(guān)D.轉(zhuǎn)換價值一定大于債券市場價格答案：B解析：可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換價值=轉(zhuǎn)換比例×標(biāo)的股票價格。轉(zhuǎn)換價值與債券面值、市場價格無必然相等或大小關(guān)系，且與標(biāo)的股票價格密切相關(guān)。62.某基金的資產(chǎn)凈值為10億元，基金份額為5億份，則該基金的單位凈值為？A.0.5元B.1元C.2元D.5元答案：C解析：基金單位凈值=基金資產(chǎn)凈值/基金份額，本題中單位凈值=10億/5億=2元。63.債券的信用評級主要反映債券的？A.利率風(fēng)險B.信用風(fēng)險C.通貨膨脹風(fēng)險D.流動性風(fēng)險答案：B解析：債券信用評級主要反映債券的信用風(fēng)險，即發(fā)行人違約的可能性。64.以下關(guān)于證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的流程，正確的是？A.開戶-委托-成交-清算交割B.委托-開戶-成交-清算交割C.開戶-成交-委托-清算交割D.委托-成交-開戶-清算交割答案：A解析：證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)流程是先開戶，再委托交易，成交后進(jìn)行清算交割。65.某投資者買入一份歐式看跌期權(quán)，期權(quán)費為4元，行權(quán)價格為40元，當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價格為35元時，該投資者的盈利為？A.1元B.5元C.9元D.11元答案：A解析：歐式看跌期權(quán)內(nèi)在價值=行權(quán)價格-標(biāo)的資產(chǎn)價格=40-35=5元，盈利=內(nèi)在價值-期權(quán)費=5-4=1元。66.證券市場按交易組織形式可分為？A.有形市場和無形市場B.發(fā)行市場和流通市場C.一級市場和二級市場D.股票市場和債券市場答案：A解析：按交易組織形式，證券市場分為有形市場和無形市場。發(fā)行市場和流通市場、一級市場和二級市場是按市場功能劃分；股票市場和債券市場是按交易對象劃分。67.以下關(guān)于股票股利的說法，錯誤的是？A.股票股利會增加公司的股本B.股票股利會降低每股收益C.股票股利會增加股東的財富D.股票股利不會改變股東的持股比例答案：C解析：股票股利會增加公司股本、降低每股收益、不改變股東持股比例，但不會增加股東財富，只是股東權(quán)益內(nèi)部結(jié)構(gòu)變化。68.期貨市場的功能不包括？A.規(guī)避風(fēng)險B.價格發(fā)現(xiàn)C.投機獲利D.增加市場壟斷性答案：D解析：期貨市場功能有規(guī)避風(fēng)險、價格發(fā)現(xiàn)、投機獲利等，不會增加市場壟斷性。69.證券投資分析中，行業(yè)分析的主要內(nèi)容不包括？A.行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)分析B.行業(yè)的競爭結(jié)構(gòu)分析C.行業(yè)的生命周期分析D.公司的財務(wù)報表分析答案：D解析：行業(yè)分析包括市場結(jié)構(gòu)、競爭結(jié)構(gòu)、生命周期等分析，公司財務(wù)報表分析屬于公司分析內(nèi)容。70.以下關(guān)于封閉式基金份額上市交易的條件，錯誤的是？A.基金合同期限為5年以上B.基金募集金額不低于2億元人民幣C.基金份額持有人不少于1000人D.基金的投資組合符合規(guī)定，但不需要公開披露答案：D解析：封閉式基金份額上市交易需滿足基金合同期限5年以上、募集金額不低于2億元、持有人不少于1000人等條件，且基金投資組合需公開披露。71.某債券的票面金額為1000元，票面利率為4%，期限為3年，每年付息一次，若市場利率為5%，則該債券的價值為？A.972.77元B.1000元C.1027.23元D.1050元答案：A解析：根據(jù)債券價值計算公式，每年利息=1000×4%=40元，債券價值=40×(P/A,5%,3)+1000×(P/F,5%,3)，通過年金現(xiàn)值系數(shù)和復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)計算可得約為972.77元。72.以下關(guān)于權(quán)證的時間價值，說法正確的是？A.時間價值隨著到期日臨近而增加B.時間價值與標(biāo)的資產(chǎn)價格波動無關(guān)C.時間價值是權(quán)證價格超過內(nèi)在價值的部分D.時間價值在到期日時最大答案：C解析：權(quán)證時間價值是權(quán)證價格超過內(nèi)在價值的部分。時間價值隨到期日臨近而減少，與標(biāo)的資產(chǎn)價格波動有關(guān)，到期日時時間價值為0。73.證券市場監(jiān)管的目標(biāo)不包括？A.保護(hù)投資者利益B.維護(hù)市場秩序C.降低市場效率D.促進(jìn)證券市場健康發(fā)展答案：C解析：證券市場監(jiān)管目標(biāo)是保護(hù)投資者利益、維護(hù)市場秩序、促進(jìn)市場健康發(fā)展，不會降低市場效率。74.某投資者持有一種股票，其β系數(shù)為0.8，市場組合的預(yù)期收益率為12%，無風(fēng)險收益率為3%，則該股票的預(yù)期收益率為？A.7.8%B.9.6%C.10.2%D.12%答案：C解析：根據(jù)資本資產(chǎn)定價模型，股票預(yù)期收益率=無風(fēng)險收益率+β×(市場組合預(yù)期收益率-無風(fēng)險收益率)=3%+0.8×(12%-3%)=10.2%。75.以下關(guān)于可交換債券的說法，正確的是？A.可交換債券的發(fā)行人是上市公司股東B.可交換債券只能轉(zhuǎn)換為發(fā)行人持有的其他公司股票C.可交換債券與可轉(zhuǎn)換債券沒有區(qū)別D.可交換債券的利率一般較高答案：A解析：可交換債券發(fā)行人是上市公司股東，可轉(zhuǎn)換為發(fā)行人持有的其他公司股票。它與可轉(zhuǎn)換債券有區(qū)別，利率一般較低。76.股票價格指數(shù)編制中的加權(quán)平均法，常用的權(quán)重不包括？A.總股本B.流通股本C.成交量D.隨機權(quán)重答案：D解析：加權(quán)平均法編制股價指數(shù)常用總股本、流通股本、成交量等作為權(quán)重，不存在隨機權(quán)重。77.以下關(guān)于證券投資基金的費用，說法錯誤的是？A.基金管理費由基金管理人收取B.基金托管費由基金托管人收取C.基金銷售服務(wù)費由投資者直接支付D.基金運作費用會從基金資產(chǎn)中扣除答案：C解析：基金銷售服務(wù)費是從基金資產(chǎn)中扣除，不是由投資者直接支付?；鸸芾碣M由管理人收取，托管費由托管人收取，運作費用從基金資產(chǎn)扣除。78.某期權(quán)的內(nèi)在價值為0元，可能是以下哪種情況？A.認(rèn)購期權(quán)，標(biāo)的資產(chǎn)價格高于行權(quán)價格B.認(rèn)沽期權(quán)，標(biāo)的資產(chǎn)價格低于行權(quán)價格C.認(rèn)購期權(quán)，標(biāo)的資產(chǎn)價格等于行權(quán)價格D.認(rèn)沽期權(quán)，內(nèi)在價值不可能為0元答案：C解析：認(rèn)購期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)價格等于行權(quán)價格時，內(nèi)在價值為0元；認(rèn)購期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)價格高于行權(quán)價格、認(rèn)沽期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)價格低于行權(quán)價格時，內(nèi)在價值大于0元。79.債券投資的風(fēng)險主要來自于？A.利率變動、信用風(fēng)險和通貨膨脹B.公司經(jīng)營不善和市場波動C.宏觀經(jīng)濟(jì)形勢和行業(yè)競爭D.政策變化和投資者情緒答案：A解析：債券投資風(fēng)險主要有利率變動、信用風(fēng)險、通貨膨脹風(fēng)險等。公司經(jīng)營不善、市場波動、宏觀經(jīng)濟(jì)形勢、行業(yè)競爭、政策變化、投資者情緒等對債券有影響，但不是主要風(fēng)險來源。80.以下關(guān)于證券市場的流動性，說法正確的是？A.流動性越高，交易成本越低B.流動性與交易成本無關(guān)C.流動性越低，市場效率越高D.流動性只取決于市場參與者數(shù)量答案：A解析：證券市場流動性越高，交易成本越低。流動性與交易成本有關(guān)，流動性低會降低市場效率，流動性受市場參與者數(shù)量、交易活躍程度等多種因素影響。81.某投資者以15元每股的價格買入200股股票，之后公司進(jìn)行10送5的送股，送股后該投資者的持股數(shù)量和成本分別為？A.100股，30元每股B.200股，15元每股C.300股，10元每股D.400股，7.5元每股答案：C解析：10送5，200股送股后持股數(shù)量變?yōu)?00+200×(5/10)=300股，總成本15×200=3000元，送股后成本3000/300=10元每股。82.技術(shù)分析中，RSI指標(biāo)的含義是？A.相對強弱指標(biāo)B.隨機指標(biāo)C.移動平均線收斂發(fā)散指標(biāo)D.布林線指標(biāo)答案：A解析：RSI是相對強弱指標(biāo)。隨機指標(biāo)是KDJ，移動平均線收斂發(fā)散指標(biāo)是MACD，布林線指標(biāo)是BOLL。83.以下關(guān)于證券投資組合的風(fēng)險分散原理，說法錯誤的是？A.組合中證券數(shù)量越多，非系統(tǒng)性風(fēng)險分散效果越好B.不同行業(yè)的證券組合可以降低系統(tǒng)性風(fēng)險C.相關(guān)系數(shù)越低的證券組合，風(fēng)險分散效果越好D.證券投資組合不能消除系統(tǒng)性風(fēng)險答案：B解析：不同行業(yè)證券組合可分散非系統(tǒng)性風(fēng)險，不能降低系統(tǒng)性風(fēng)險。組合中證券數(shù)量多、相關(guān)系數(shù)低，非系統(tǒng)性風(fēng)險分散效果好，且投資組合不能消除系統(tǒng)性風(fēng)險。84.可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換期限通常是？A.發(fā)行日至到期日B.發(fā)行日至轉(zhuǎn)換期開始日C.轉(zhuǎn)換期開始日至到期日D.轉(zhuǎn)換期開始日至轉(zhuǎn)換期結(jié)束日答案：C解析：可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換期限是轉(zhuǎn)換期開始日至到期日，在這個期間投資者可將債券轉(zhuǎn)換為股票。85.以下關(guān)于證券市場的有效性，說法正確的是？A.弱式有效市場中，技術(shù)分析無效B.半強式有效市場中，基本面分析有效C.強式有效市場中，內(nèi)幕信息有效D.證券市場有效性與投資收益無關(guān)答案：A解析：弱式有效市場中，股價已反映歷史信息，技術(shù)分析無效。半強式有效市場中基本面分析無效，強式有效市場中內(nèi)幕信息也無效，證券市場有效性影響投資收益。86.某債券每年付息一次，票面利率為6%，面值為1000元，期限為5年，若市場利率為5%，則該債券的價格？A.低于1000元B.等于1000元C.高于1000元D.不確定答案：C解析：當(dāng)市場利率低于票面利率時，債券價格高于面值，本題市場利率5%低于票面利率6%，所以債券價格高于1000元。87.以下關(guān)于權(quán)證的杠桿效應(yīng)，說法正確的是？A.杠桿效應(yīng)越大，風(fēng)險越小B.杠桿效應(yīng)與權(quán)證價格無關(guān)C.杠桿效應(yīng)是指權(quán)證價格變動幅度相對標(biāo)的資產(chǎn)價格變動幅度的倍數(shù)D.杠桿效應(yīng)在權(quán)證臨近到期時不變答案：C解析：權(quán)證的杠桿效應(yīng)是指權(quán)證價格變動幅度相對標(biāo)的資產(chǎn)價格變動幅度的倍數(shù)。杠桿效應(yīng)越大，風(fēng)險越大；杠桿效應(yīng)與權(quán)證價格密切相關(guān)；且杠桿效應(yīng)在權(quán)證臨近到期時通常會發(fā)生變化。88.證券投資基金按投資理念分類可分為？A.主動型基金和被動型基金B(yǎng).開放式基金和封閉式基金C.成長型基金和收入型基金D.股票基金和債券基金答案：A解析：按投資理念，基金分為主動型基金和被動型基金。開放式和封閉式是按基金運作方式分類；成長型和收入型是按投資目標(biāo)分類；股票基金和債券基金是按投資對象分類。89.某投資者賣出一份認(rèn)購期權(quán)，行權(quán)價格為25元，當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價格為20元時，該期權(quán)處于？A.實值狀態(tài)B.虛值狀態(tài)C.平值狀態(tài)D.不確定狀態(tài)答案：B解析：認(rèn)購期權(quán)行權(quán)價格高于標(biāo)的資產(chǎn)價格時為虛值期權(quán)，本題行權(quán)價格25元高于標(biāo)的資產(chǎn)價格20元，所以處于虛值狀態(tài)。90.以下關(guān)于股票分割和股票股利的共同點，說法錯誤的是？A.都不會增加公司的資產(chǎn)B.都不會改變股東權(quán)益總額C.都會使每股收益下降D.都會使股東財富增加答案：D解析：股票分割和股票股利都不會增加公司資產(chǎn)、不改變股東權(quán)益總額，都會使每股收益下降，但都不會增加股東財富，只是對股份數(shù)量和每股相關(guān)指標(biāo)產(chǎn)生影響。91.期貨交易中，套期保值的基本原理是？A.期貨價格與現(xiàn)貨價格變動趨勢相反B.期貨價格與現(xiàn)貨價格變動趨勢相同且在到期日趨于一致C.期貨價格不受現(xiàn)貨價格影響D.期貨價格波動幅度大于現(xiàn)貨價格答案：B解析：套期保值基本原理是期貨價格與現(xiàn)貨價格變動趨勢相同且在到期日趨于一致，通過在期貨和現(xiàn)貨市場進(jìn)行相反操作來對沖風(fēng)險。92.證券投資分