2025年CFA特許金融分析師考試投資銀行模擬試題集

2025年CFA特許金融分析師考試投資銀行模擬試題集考試時(shí)間：______分鐘總分：______分姓名：______一、金融會(huì)計(jì)要求：本題針對(duì)金融會(huì)計(jì)相關(guān)知識(shí)，考察學(xué)生對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析、財(cái)務(wù)比率分析、資本預(yù)算等內(nèi)容的理解與應(yīng)用。1.甲公司2024年度財(cái)務(wù)報(bào)表顯示，其凈利潤(rùn)為500萬元，總資產(chǎn)為1000萬元，總負(fù)債為500萬元，股本為200萬元。請(qǐng)計(jì)算以下指標(biāo)：a.資產(chǎn)回報(bào)率（ROA）b.負(fù)債回報(bào)率（ROE）c.流動(dòng)比率d.速動(dòng)比率2.以下哪項(xiàng)不是資本預(yù)算的決策標(biāo)準(zhǔn)？a.投資回報(bào)率（ROI）b.內(nèi)部收益率（IRR）c.凈現(xiàn)值（NPV）d.折現(xiàn)回收期3.甲公司擬投資一項(xiàng)新項(xiàng)目，項(xiàng)目投資額為1000萬元，預(yù)計(jì)未來5年每年收益為200萬元，折現(xiàn)率為10%。請(qǐng)計(jì)算以下指標(biāo)：a.投資回報(bào)率b.內(nèi)部收益率c.凈現(xiàn)值d.投資回收期4.下列關(guān)于財(cái)務(wù)報(bào)表的描述，正確的是：a.資產(chǎn)負(fù)債表反映公司在特定日期的財(cái)務(wù)狀況b.利潤(rùn)表反映公司在一定時(shí)期內(nèi)的經(jīng)營(yíng)成果c.現(xiàn)金流量表反映公司在一定時(shí)期內(nèi)的現(xiàn)金流入與流出情況d.以上都是5.下列關(guān)于財(cái)務(wù)比率的描述，正確的是：a.流動(dòng)比率和速動(dòng)比率越高，公司的償債能力越強(qiáng)b.資產(chǎn)回報(bào)率和凈資產(chǎn)收益率越高，公司的盈利能力越強(qiáng)c.負(fù)債比率越高，公司的償債能力越強(qiáng)d.以上都是6.下列關(guān)于資本預(yù)算的描述，正確的是：a.資本預(yù)算是指公司為獲取長(zhǎng)期資產(chǎn)而進(jìn)行的投資決策b.資本預(yù)算的決策標(biāo)準(zhǔn)主要包括投資回報(bào)率、內(nèi)部收益率、凈現(xiàn)值和投資回收期c.資本預(yù)算的目的是確保公司投資項(xiàng)目的盈利能力d.以上都是7.下列關(guān)于財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法的描述，正確的是：a.比較分析法是通過比較不同時(shí)期、不同企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，分析企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的變化趨勢(shì)b.結(jié)構(gòu)分析法是分析財(cái)務(wù)報(bào)表中各項(xiàng)指標(biāo)所占比重，揭示財(cái)務(wù)狀況的變化c.因素分析法是分析財(cái)務(wù)報(bào)表中各項(xiàng)指標(biāo)之間的相互關(guān)系，揭示財(cái)務(wù)狀況的變化d.以上都是8.下列關(guān)于財(cái)務(wù)比率分析方法的描述，正確的是：a.比率分析法是通過計(jì)算和比較財(cái)務(wù)比率，分析企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的變化趨勢(shì)b.財(cái)務(wù)比率分析主要包括償債能力、盈利能力和營(yíng)運(yùn)能力分析c.比率分析法可以揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的潛在風(fēng)險(xiǎn)d.以上都是9.下列關(guān)于現(xiàn)金流量表項(xiàng)目的描述，正確的是：a.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是指企業(yè)在日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中產(chǎn)生的現(xiàn)金流入和流出b.投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是指企業(yè)投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入和流出c.籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是指企業(yè)籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入和流出d.以上都是10.下列關(guān)于財(cái)務(wù)報(bào)表分析意義的描述，正確的是：a.財(cái)務(wù)報(bào)表分析有助于投資者了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果b.財(cái)務(wù)報(bào)表分析有助于企業(yè)管理層制定合理的經(jīng)營(yíng)策略c.財(cái)務(wù)報(bào)表分析有助于債權(quán)人評(píng)估企業(yè)的償債能力d.以上都是二、金融市場(chǎng)與投資要求：本題針對(duì)金融市場(chǎng)與投資相關(guān)知識(shí)，考察學(xué)生對(duì)金融工具、金融市場(chǎng)、投資組合等內(nèi)容的應(yīng)用。1.以下哪項(xiàng)不是金融市場(chǎng)的參與者？a.企業(yè)b.政府c.中央銀行d.個(gè)人2.下列關(guān)于金融工具的描述，正確的是：a.金融工具是金融市場(chǎng)上的交易對(duì)象b.金融工具主要包括貨幣市場(chǎng)工具、債券、股票和衍生品c.金融工具的價(jià)格受到市場(chǎng)供求關(guān)系的影響d.以上都是3.以下哪項(xiàng)不是貨幣市場(chǎng)工具？a.國(guó)債b.銀行承兌匯票c.歐洲美元存款d.股票4.下列關(guān)于股票市場(chǎng)的描述，正確的是：a.股票市場(chǎng)分為主板市場(chǎng)和創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)b.股票市場(chǎng)的交易主體主要包括上市公司、投資者和證券公司c.股票市場(chǎng)的價(jià)格受到公司業(yè)績(jī)、宏觀經(jīng)濟(jì)和政策等因素的影響d.以上都是5.以下哪項(xiàng)不是債券市場(chǎng)的特點(diǎn)？a.債券市場(chǎng)具有較低的信用風(fēng)險(xiǎn)b.債券市場(chǎng)具有較低的市場(chǎng)流動(dòng)性c.債券市場(chǎng)具有較低的交易成本d.以上都不是6.以下關(guān)于投資組合的描述，正確的是：a.投資組合是指將多種金融工具或資產(chǎn)進(jìn)行組合b.投資組合的目的在于分散風(fēng)險(xiǎn)，提高收益c.投資組合的收益和風(fēng)險(xiǎn)取決于所持有的金融工具或資產(chǎn)d.以上都是7.以下關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)管理方法的描述，正確的是：a.風(fēng)險(xiǎn)管理是指通過識(shí)別、評(píng)估、監(jiān)控和應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，以降低風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)的影響b.風(fēng)險(xiǎn)管理方法包括風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)減輕和風(fēng)險(xiǎn)保留c.風(fēng)險(xiǎn)管理有助于提高企業(yè)的盈利能力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力d.以上都是8.以下關(guān)于金融市場(chǎng)與投資關(guān)系的描述，正確的是：a.金融市場(chǎng)為投資提供了豐富的金融工具和投資渠道b.金融市場(chǎng)的發(fā)展促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)和金融創(chuàng)新c.金融市場(chǎng)與投資相互促進(jìn)，共同推動(dòng)了金融市場(chǎng)的發(fā)展d.以上都是9.以下關(guān)于金融工具風(fēng)險(xiǎn)的描述，正確的是：a.金融工具的風(fēng)險(xiǎn)主要包括信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)b.信用風(fēng)險(xiǎn)是指金融工具發(fā)行方無法履行償債義務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)c.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指金融工具價(jià)格波動(dòng)導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)d.以上都是10.以下關(guān)于投資組合收益和風(fēng)險(xiǎn)的描述，正確的是：a.投資組合的收益取決于所持有的金融工具或資產(chǎn)的預(yù)期收益率b.投資組合的風(fēng)險(xiǎn)取決于所持有的金融工具或資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)c.投資組合的收益和風(fēng)險(xiǎn)可以通過資產(chǎn)配置進(jìn)行調(diào)整d.以上都是三、公司金融與資本結(jié)構(gòu)要求：本題針對(duì)公司金融與資本結(jié)構(gòu)相關(guān)知識(shí)，考察學(xué)生對(duì)公司治理、資本結(jié)構(gòu)、融資決策等內(nèi)容的應(yīng)用。1.以下哪項(xiàng)不是公司治理的主要內(nèi)容？a.股東權(quán)利保護(hù)b.管理層激勵(lì)機(jī)制c.信息披露制度d.企業(yè)社會(huì)責(zé)任2.以下關(guān)于公司治理結(jié)構(gòu)的描述，正確的是：a.公司治理結(jié)構(gòu)包括股東大會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)b.公司治理結(jié)構(gòu)旨在提高企業(yè)效率和股東價(jià)值c.公司治理結(jié)構(gòu)有助于降低代理成本d.以上都是3.以下哪項(xiàng)不是資本結(jié)構(gòu)決策的考慮因素？a.企業(yè)的盈利能力b.債務(wù)融資成本c.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好d.公司發(fā)展戰(zhàn)略4.以下關(guān)于公司資本結(jié)構(gòu)的描述，正確的是：a.資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)所使用的各種融資方式及其比例b.資本結(jié)構(gòu)決策對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果有重要影響c.資本結(jié)構(gòu)決策旨在降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)d.以上都是5.以下關(guān)于融資決策的描述，正確的是：a.融資決策是指企業(yè)為滿足資金需求而進(jìn)行的籌資活動(dòng)b.融資決策包括債務(wù)融資和股權(quán)融資c.融資決策應(yīng)考慮企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、市場(chǎng)環(huán)境和投資風(fēng)險(xiǎn)d.以上都是6.以下關(guān)于公司治理與資本結(jié)構(gòu)關(guān)系的描述，正確的是：a.良好的公司治理有助于優(yōu)化企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)b.優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)有助于提高企業(yè)的公司治理水平c.公司治理與資本結(jié)構(gòu)相互影響，共同決定了企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況d.以上都是7.以下關(guān)于債務(wù)融資的描述，正確的是：a.債務(wù)融資是指企業(yè)通過發(fā)行債券、銀行貸款等方式籌集資金b.債務(wù)融資具有固定的償還期限和利率c.債務(wù)融資可以提高企業(yè)的財(cái)務(wù)杠桿和盈利能力d.以上都是8.以下關(guān)于股權(quán)融資的描述，正確的是：a.股權(quán)融資是指企業(yè)通過發(fā)行股票等方式籌集資金b.股權(quán)融資不需要償還本金和利息c.股權(quán)融資可以增加企業(yè)的資本規(guī)模，擴(kuò)大企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模d.以上都是9.以下關(guān)于公司治理與風(fēng)險(xiǎn)管理的描述，正確的是：a.良好的公司治理有助于提高企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理水平b.有效的風(fēng)險(xiǎn)管理有助于優(yōu)化企業(yè)的公司治理結(jié)構(gòu)c.公司治理與風(fēng)險(xiǎn)管理相互促進(jìn)，共同推動(dòng)了企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展d.以上都是10.以下關(guān)于資本結(jié)構(gòu)理論的觀點(diǎn)，正確的是：a.莫迪利亞尼-米勒定理認(rèn)為，在不考慮稅收和交易成本的情況下，企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)對(duì)企業(yè)的價(jià)值沒有影響b.代理成本理論認(rèn)為，企業(yè)資本結(jié)構(gòu)對(duì)企業(yè)的價(jià)值有重要影響，因?yàn)椴煌谫Y方式會(huì)導(dǎo)致不同的代理成本c.優(yōu)序融資理論認(rèn)為，企業(yè)融資首選內(nèi)部融資，其次是債務(wù)融資，最后是股權(quán)融資d.以上都是四、證券分析要求：本題針對(duì)證券分析相關(guān)知識(shí)，考察學(xué)生對(duì)證券定價(jià)、財(cái)務(wù)分析、市場(chǎng)效率等內(nèi)容的應(yīng)用。1.根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM），若無風(fēng)險(xiǎn)收益率為3%，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢酬為5%，某股票的貝塔系數(shù)為1.2，則該股票的預(yù)期收益率為多少？2.下列哪項(xiàng)不是財(cái)務(wù)分析的常用比率？a.流動(dòng)比率b.速動(dòng)比率c.每股收益d.價(jià)格-收益比率3.下列關(guān)于有效市場(chǎng)理論的描述，正確的是：a.有效市場(chǎng)理論認(rèn)為，證券價(jià)格反映了所有可得信息b.有效市場(chǎng)理論分為弱有效市場(chǎng)、半強(qiáng)有效市場(chǎng)和強(qiáng)有效市場(chǎng)c.在弱有效市場(chǎng)中，技術(shù)分析和基本分析無效d.以上都是4.以下關(guān)于證券市場(chǎng)線（SML）的描述，正確的是：a.證券市場(chǎng)線是資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）的圖形表示b.證券市場(chǎng)線上的點(diǎn)代表不同風(fēng)險(xiǎn)水平的證券c.證券市場(chǎng)線反映了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益率的關(guān)系d.以上都是5.以下關(guān)于證券投資組合的描述，正確的是：a.證券投資組合是指投資者持有的多種證券組合b.投資組合的目的是分散非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)c.投資組合的收益取決于所持有的證券種類和數(shù)量d.以上都是6.以下關(guān)于證券分析的描述，正確的是：a.證券分析主要包括基本分析和技術(shù)分析b.基本分析關(guān)注證券的內(nèi)在價(jià)值c.技術(shù)分析關(guān)注證券的價(jià)格走勢(shì)和成交量d.以上都是五、風(fēng)險(xiǎn)管理要求：本題針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)知識(shí)，考察學(xué)生對(duì)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)控制等內(nèi)容的應(yīng)用。1.以下哪項(xiàng)不是風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的方法？a.詢問法b.審計(jì)法c.調(diào)查法d.量化分析法2.以下關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的描述，正確的是：a.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是指識(shí)別和評(píng)估企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)b.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)分析和風(fēng)險(xiǎn)量化c.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估有助于企業(yè)制定風(fēng)險(xiǎn)管理策略d.以上都是3.以下關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)控制的描述，正確的是：a.風(fēng)險(xiǎn)控制是指采取措施降低或消除風(fēng)險(xiǎn)b.風(fēng)險(xiǎn)控制方法包括風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)減輕和風(fēng)險(xiǎn)保留c.風(fēng)險(xiǎn)控制有助于提高企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理水平d.以上都是4.以下關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)管理的描述，正確的是：a.風(fēng)險(xiǎn)管理是指通過識(shí)別、評(píng)估、監(jiān)控和應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，以降低風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)的影響b.風(fēng)險(xiǎn)管理方法包括風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)減輕和風(fēng)險(xiǎn)保留c.風(fēng)險(xiǎn)管理有助于提高企業(yè)的盈利能力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力d.以上都是5.以下關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)敞口的描述，正確的是：a.風(fēng)險(xiǎn)敞口是指企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)金額b.風(fēng)險(xiǎn)敞口可以通過風(fēng)險(xiǎn)敞口分析進(jìn)行評(píng)估c.風(fēng)險(xiǎn)敞口分析有助于企業(yè)制定風(fēng)險(xiǎn)管理策略d.以上都是6.以下關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的描述，正確的是：a.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控是指跟蹤和評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)變化情況b.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控有助于企業(yè)及時(shí)了解風(fēng)險(xiǎn)變化，采取相應(yīng)措施c.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控是風(fēng)險(xiǎn)管理的重要環(huán)節(jié)d.以上都是六、投資策略要求：本題針對(duì)投資策略相關(guān)知識(shí)，考察學(xué)生對(duì)投資策略、資產(chǎn)配置、投資組合管理等內(nèi)容的應(yīng)用。1.以下哪項(xiàng)不是投資策略的分類？a.主動(dòng)型策略b.被動(dòng)型策略c.指數(shù)型策略d.風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整型策略2.以下關(guān)于資產(chǎn)配置的描述，正確的是：a.資產(chǎn)配置是指根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好和投資目標(biāo)，將資金分配到不同的資產(chǎn)類別b.資產(chǎn)配置有助于分散風(fēng)險(xiǎn)，提高投資收益c.資產(chǎn)配置是投資組合管理的重要環(huán)節(jié)d.以上都是3.以下關(guān)于投資組合管理的描述，正確的是：a.投資組合管理是指對(duì)投資組合進(jìn)行持續(xù)的監(jiān)控和管理b.投資組合管理包括資產(chǎn)配置、投資策略選擇和風(fēng)險(xiǎn)控制c.投資組合管理有助于提高投資收益d.以上都是4.以下關(guān)于投資策略的描述，正確的是：a.投資策略是指投資者為實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)所采取的行動(dòng)方案b.投資策略包括股票投資策略、債券投資策略和衍生品投資策略c.投資策略的選擇取決于投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好和投資目標(biāo)d.以上都是5.以下關(guān)于價(jià)值投資的描述，正確的是：a.價(jià)值投資是指尋找被市場(chǎng)低估的證券進(jìn)行投資b.價(jià)值投資強(qiáng)調(diào)長(zhǎng)期投資和公司基本面分析c.價(jià)值投資的成功關(guān)鍵在于對(duì)公司和市場(chǎng)的深入研究d.以上都是6.以下關(guān)于成長(zhǎng)投資的描述，正確的是：a.成長(zhǎng)投資是指尋找具有高增長(zhǎng)潛力的公司進(jìn)行投資b.成長(zhǎng)投資強(qiáng)調(diào)公司未來的盈利增長(zhǎng)和市場(chǎng)份額擴(kuò)大c.成長(zhǎng)投資通常具有較高的風(fēng)險(xiǎn)和較高的預(yù)期收益d.以上都是本次試卷答案如下：一、金融會(huì)計(jì)1.a.資產(chǎn)回報(bào)率（ROA）=凈利潤(rùn)/總資產(chǎn)=500/1000=0.5或50%b.負(fù)債回報(bào)率（ROE）=凈利潤(rùn)/總負(fù)債=500/500=1或100%c.流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債=(總資產(chǎn)-總負(fù)債)/總負(fù)債=(1000-500)/500=1或100%d.速動(dòng)比率=(流動(dòng)資產(chǎn)-存貨)/流動(dòng)負(fù)債=(1000-500-0)/500=1或100%2.d.折現(xiàn)回收期不是資本預(yù)算的決策標(biāo)準(zhǔn)。3.a.投資回報(bào)率=年均收益/投資額=200/1000=0.2或20%b.內(nèi)部收益率（IRR）=投資額的現(xiàn)值=0，需要通過計(jì)算得到。c.凈現(xiàn)值（NPV）=Σ(現(xiàn)金流入的現(xiàn)值)-Σ(現(xiàn)金流出的現(xiàn)值)=Σ(200/(1+0.1)^t)-1000，需要通過計(jì)算得到。d.投資回收期=投資額/年均收益=1000/200=5年4.d.以上都是。5.d.以上都是。6.d.以上都是。7.d.以上都是。8.d.以上都是。9.d.以上都是。10.d.以上都是。二、金融市場(chǎng)與投資1