特許金融分析師考試重要考點(diǎn)試題及答案

特許金融分析師考試重要考點(diǎn)試題及答案姓名：____________________

一、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）

1.以下哪些是金融資產(chǎn)？（）

A.股票

B.債券

C.房地產(chǎn)

D.現(xiàn)金

E.專(zhuān)利

2.以下哪個(gè)選項(xiàng)不是金融市場(chǎng)的基本功能？（）

A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)

B.資金配置

C.風(fēng)險(xiǎn)管理

D.投資咨詢(xún)

E.資產(chǎn)重組

3.以下哪些屬于衍生品？（）

A.期貨

B.期權(quán)

C.遠(yuǎn)期

D.股票

E.債券

4.以下哪個(gè)不是資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）的組成部分？（）

A.資本市場(chǎng)線

B.資本資產(chǎn)定價(jià)模型

C.股票市場(chǎng)線

D.投資組合線

E.投資組合收益率

5.以下哪個(gè)不是金融分析師的職責(zé)？（）

A.進(jìn)行財(cái)務(wù)分析

B.制定投資策略

C.評(píng)估市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

D.提供投資建議

E.從事證券交易

6.以下哪個(gè)不是財(cái)務(wù)報(bào)表分析的指標(biāo)？（）

A.營(yíng)業(yè)收入

B.凈利潤(rùn)

C.流動(dòng)比率

D.存貨周轉(zhuǎn)率

E.股東權(quán)益

7.以下哪個(gè)不是財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法？（）

A.比率分析

B.實(shí)證分析

C.趨勢(shì)分析

D.比較分析

E.預(yù)測(cè)分析

8.以下哪個(gè)不是財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的？（）

A.評(píng)估公司財(cái)務(wù)狀況

B.分析公司盈利能力

C.評(píng)估公司償債能力

D.評(píng)估公司成長(zhǎng)能力

E.評(píng)估公司投資價(jià)值

9.以下哪個(gè)不是風(fēng)險(xiǎn)管理的方法？（）

A.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

B.風(fēng)險(xiǎn)分散

C.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

D.風(fēng)險(xiǎn)控制

E.風(fēng)險(xiǎn)投資

10.以下哪個(gè)不是金融分析師的職業(yè)道德準(zhǔn)則？（）

A.客觀公正

B.誠(chéng)實(shí)守信

C.知識(shí)更新

D.隱私保護(hù)

E.利益沖突

二、判斷題（每題2分，共10題）

1.金融分析師的主要職責(zé)是買(mǎi)賣(mài)證券以獲取利潤(rùn)。（）

2.市場(chǎng)效率假說(shuō)認(rèn)為所有信息都已經(jīng)被充分反映在股票價(jià)格中。（）

3.財(cái)務(wù)報(bào)表分析中的趨勢(shì)分析是通過(guò)比較連續(xù)幾個(gè)會(huì)計(jì)期間的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來(lái)評(píng)估公司的財(cái)務(wù)狀況。（）

4.股東權(quán)益比率越高，公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越低。（）

5.信用風(fēng)險(xiǎn)是指由于債務(wù)人違約導(dǎo)致債權(quán)人損失的風(fēng)險(xiǎn)。（）

6.期權(quán)的時(shí)間價(jià)值隨著到期時(shí)間的縮短而增加。（）

7.價(jià)值投資強(qiáng)調(diào)的是買(mǎi)入價(jià)格低于其內(nèi)在價(jià)值的股票。（）

8.投資組合的夏普比率越高，其風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益越高。（）

9.財(cái)務(wù)報(bào)表分析中的比率分析是通過(guò)計(jì)算財(cái)務(wù)指標(biāo)之間的關(guān)系來(lái)評(píng)估公司的財(cái)務(wù)狀況。（）

10.金融分析師在進(jìn)行投資建議時(shí)，應(yīng)優(yōu)先考慮投資者的短期利益。（）

三、簡(jiǎn)答題（每題5分，共4題）

1.簡(jiǎn)述財(cái)務(wù)報(bào)表分析中的比率分析主要包括哪些指標(biāo)，并說(shuō)明其作用。

2.解釋資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）的基本原理，并說(shuō)明其應(yīng)用。

3.描述風(fēng)險(xiǎn)管理中的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避和風(fēng)險(xiǎn)分散策略，并比較兩者的優(yōu)缺點(diǎn)。

4.說(shuō)明金融分析師在進(jìn)行投資建議時(shí)，如何平衡風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系。

四、論述題（每題10分，共2題）

1.論述金融分析師在投資決策過(guò)程中的重要性，并探討其在當(dāng)前金融市場(chǎng)環(huán)境下的挑戰(zhàn)和機(jī)遇。

2.結(jié)合實(shí)際案例，分析一家公司財(cái)務(wù)報(bào)表中的關(guān)鍵指標(biāo)，討論如何通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表分析評(píng)估該公司的投資價(jià)值。

五、單項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）

1.以下哪個(gè)不是金融市場(chǎng)的組成部分？（）

A.貨幣市場(chǎng)

B.資本市場(chǎng)

C.期貨市場(chǎng)

D.房地產(chǎn)市場(chǎng)

2.以下哪個(gè)不是財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本步驟？（）

A.收集數(shù)據(jù)

B.分析數(shù)據(jù)

C.解釋數(shù)據(jù)

D.交易數(shù)據(jù)

3.以下哪個(gè)不是財(cái)務(wù)報(bào)表分析中的流動(dòng)比率？（）

A.現(xiàn)金比率

B.存貨比率

C.流動(dòng)比率

D.負(fù)債比率

4.以下哪個(gè)不是財(cái)務(wù)報(bào)表分析中的盈利能力指標(biāo)？（）

A.毛利率

B.凈利率

C.資產(chǎn)回報(bào)率

D.流動(dòng)比率

5.以下哪個(gè)不是財(cái)務(wù)報(bào)表分析中的償債能力指標(biāo)？（）

A.流動(dòng)比率

B.負(fù)債比率

C.股東權(quán)益比率

D.凈資產(chǎn)收益率

6.以下哪個(gè)不是財(cái)務(wù)報(bào)表分析中的成長(zhǎng)能力指標(biāo)？（）

A.收入增長(zhǎng)率

B.凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率

C.資產(chǎn)增長(zhǎng)率

D.負(fù)債增長(zhǎng)率

7.以下哪個(gè)不是金融衍生品的基本特征？（）

A.標(biāo)的資產(chǎn)

B.期限

C.價(jià)格波動(dòng)

D.利率風(fēng)險(xiǎn)

8.以下哪個(gè)不是金融分析師在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估時(shí)考慮的因素？（）

A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.操作風(fēng)險(xiǎn)

D.政策風(fēng)險(xiǎn)

9.以下哪個(gè)不是金融分析師職業(yè)道德的基本原則？（）

A.誠(chéng)信

B.專(zhuān)業(yè)

C.客觀

D.保密

10.以下哪個(gè)不是金融分析師在撰寫(xiě)投資報(bào)告時(shí)應(yīng)該遵循的原則？（）

A.全面性

B.客觀性

C.時(shí)效性

D.簡(jiǎn)潔性

試卷答案如下：

一、多項(xiàng)選擇題

1.ABCD

解析思路：金融資產(chǎn)是指具有經(jīng)濟(jì)價(jià)值的權(quán)利或合同，包括股票、債券、房地產(chǎn)和現(xiàn)金等。

2.D

解析思路：金融市場(chǎng)的基本功能包括價(jià)格發(fā)現(xiàn)、資金配置、風(fēng)險(xiǎn)管理等，投資咨詢(xún)和資產(chǎn)重組不是基本功能。

3.ABC

解析思路：衍生品是基于其他金融工具的合約，包括期貨、期權(quán)和遠(yuǎn)期合約，股票和債券不屬于衍生品。

4.E

解析思路：CAPM由資本市場(chǎng)線、資本資產(chǎn)定價(jià)模型、股票市場(chǎng)線和投資組合線組成，投資組合收益率不是組成部分。

5.E

解析思路：金融分析師的職責(zé)包括財(cái)務(wù)分析、投資策略制定、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和投資建議，證券交易不是主要職責(zé)。

6.E

解析思路：財(cái)務(wù)報(bào)表分析指標(biāo)包括營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)、流動(dòng)比率、存貨周轉(zhuǎn)率等，股東權(quán)益不是單獨(dú)的指標(biāo)。

7.B

解析思路：財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法包括比率分析、趨勢(shì)分析、比較分析和預(yù)測(cè)分析，實(shí)證分析不是財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法。

8.E

解析思路：財(cái)務(wù)報(bào)表分析目的是評(píng)估公司財(cái)務(wù)狀況、盈利能力、償債能力和成長(zhǎng)能力，投資價(jià)值不是目的之一。

9.E

解析思路：風(fēng)險(xiǎn)管理方法包括風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)分散、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和風(fēng)險(xiǎn)控制，風(fēng)險(xiǎn)投資不是風(fēng)險(xiǎn)管理方法。

10.D

解析思路：金融分析師職業(yè)道德準(zhǔn)則包括客觀公正、誠(chéng)實(shí)守信、知識(shí)更新和隱私保護(hù)，利益沖突不是準(zhǔn)則之一。

二、判斷題

1.×

解析思路：金融分析師的職責(zé)是提供投資分析和建議，而非直接買(mǎi)賣(mài)證券以獲取利潤(rùn)。

2.√

解析思路：市場(chǎng)效率假說(shuō)認(rèn)為市場(chǎng)信息充分且價(jià)格反映了所有可用信息，因此價(jià)格變動(dòng)是隨機(jī)且不可預(yù)測(cè)的。

3.√

解析思路：趨勢(shì)分析是通過(guò)比較連續(xù)會(huì)計(jì)期間的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，觀察財(cái)務(wù)指標(biāo)的變化趨勢(shì)，以評(píng)估公司的財(cái)務(wù)狀況。

4.√

解析思路：股東權(quán)益比率越高，表明公司資產(chǎn)中股東權(quán)益的比例越大，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低。

5.√

解析思路：信用風(fēng)險(xiǎn)是指?jìng)鶆?wù)人可能無(wú)法履行合同義務(wù)，導(dǎo)致債權(quán)人遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。

6.×

解析思路：期權(quán)的時(shí)間價(jià)值隨著到期時(shí)間的縮短而減少，因?yàn)闀r(shí)間價(jià)值與剩余時(shí)間成正比。

7.√

解析思路：價(jià)值投資的核心是尋找市場(chǎng)價(jià)格低于其內(nèi)在價(jià)值的股票，以期待未來(lái)價(jià)格上漲。

8.√

解析思路：夏普比率是衡量投資組合風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益的指標(biāo)，比率越高，表示收益越高。

9.√

解析思路：比率分析是通過(guò)計(jì)算財(cái)務(wù)指標(biāo)之間的關(guān)系，以評(píng)估公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)效率。

10.×

解析思路：金融分析師在提供投資建議時(shí)，應(yīng)考慮投資者的長(zhǎng)期利益，而非僅關(guān)注短期利益。

三、簡(jiǎn)答題

1.比率分析主要包括流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、負(fù)債比率、股東權(quán)益比率、毛利率、凈利率、資產(chǎn)回報(bào)率、凈資產(chǎn)收益率等指標(biāo)。這些指標(biāo)用于評(píng)估公司的財(cái)務(wù)狀況、盈利能力、償債能力和成長(zhǎng)能力。

2.資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）基于資本市場(chǎng)線和預(yù)期收益與風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系，通過(guò)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率和風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)來(lái)計(jì)算預(yù)期收益率。它用于評(píng)估股票的合理定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益。

3.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是通過(guò)避免或減少風(fēng)險(xiǎn)暴露來(lái)管理風(fēng)險(xiǎn)，而風(fēng)險(xiǎn)分散是通過(guò)投資多樣化的資產(chǎn)組合來(lái)分散風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避可能失去潛在的高收益，而風(fēng)險(xiǎn)分散可以提高投資組合的穩(wěn)定性和降低風(fēng)險(xiǎn)。

4.金融分析師在平衡風(fēng)險(xiǎn)與收益時(shí)，需要評(píng)估投資的風(fēng)險(xiǎn)和潛在回報(bào)，并考慮投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好和投資目標(biāo)。通過(guò)多元化投資、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)管理策略，可以尋求風(fēng)險(xiǎn)與收益的最佳平衡。

四、論述題

1.金融分析師在投資決策過(guò)程中的重要性體現(xiàn)在對(duì)市場(chǎng)趨勢(shì)、公司財(cái)務(wù)狀況、行業(yè)分析等方面的專(zhuān)業(yè)知識(shí)和分析能力。挑戰(zhàn)包括市場(chǎng)