2025年特許金融分析師考試重點(diǎn)關(guān)注事項(xiàng)試題及答案

2025年特許金融分析師考試重點(diǎn)關(guān)注事項(xiàng)試題及答案姓名：____________________

一、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）

1.以下哪些是CFA（特許金融分析師）考試中關(guān)于道德與職業(yè)行為準(zhǔn)則的要求？

A.遵守法律法規(guī)

B.保持獨(dú)立性和客觀性

C.保護(hù)客戶利益

D.保守秘密

2.以下哪些屬于CFA考試中關(guān)于投資組合管理的知識(shí)范圍？

A.股票分析

B.債券分析

C.期權(quán)和期貨分析

D.風(fēng)險(xiǎn)管理

3.以下哪些是CFA考試中關(guān)于企業(yè)財(cái)務(wù)分析的知識(shí)點(diǎn)？

A.財(cái)務(wù)報(bào)表分析

B.財(cái)務(wù)比率分析

C.企業(yè)估值

D.股利政策分析

4.在CFA考試中，以下哪些是關(guān)于衍生品的知識(shí)點(diǎn)？

A.期權(quán)定價(jià)模型

B.期貨合約

C.遠(yuǎn)期合約

D.背書

5.以下哪些是CFA考試中關(guān)于金融市場(chǎng)與機(jī)構(gòu)的知識(shí)點(diǎn)？

A.金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)

B.金融機(jī)構(gòu)類型

C.金融市場(chǎng)效率

D.金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

6.在CFA考試中，以下哪些是關(guān)于定量分析的知識(shí)點(diǎn)？

A.數(shù)據(jù)分析

B.統(tǒng)計(jì)學(xué)

C.概率論

D.經(jīng)濟(jì)計(jì)量學(xué)

7.以下哪些是CFA考試中關(guān)于宏觀經(jīng)濟(jì)分析的知識(shí)點(diǎn)？

A.宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)

B.宏觀經(jīng)濟(jì)政策

C.經(jīng)濟(jì)周期

D.國(guó)際經(jīng)濟(jì)關(guān)系

8.在CFA考試中，以下哪些是關(guān)于公司治理的知識(shí)點(diǎn)？

A.股東權(quán)益

B.公司治理結(jié)構(gòu)

C.獨(dú)立董事

D.內(nèi)部控制

9.以下哪些是CFA考試中關(guān)于投資策略的知識(shí)點(diǎn)？

A.資產(chǎn)配置

B.投資組合優(yōu)化

C.風(fēng)險(xiǎn)控制

D.投資績(jī)效評(píng)估

10.在CFA考試中，以下哪些是關(guān)于職業(yè)道德與職業(yè)行為的知識(shí)點(diǎn)？

A.遵守法律法規(guī)

B.保持獨(dú)立性和客觀性

C.保護(hù)客戶利益

D.保守秘密

答案：1.ABCD2.ABCD3.ABCD4.ABC5.ABCD6.ABCD7.ABCD8.ABCD9.ABCD10.ABCD

二、判斷題（每題2分，共10題）

1.CFA考試中，道德與職業(yè)行為準(zhǔn)則是考生必須首先掌握的知識(shí)點(diǎn)。（）

2.投資組合管理的目標(biāo)是最大化投資回報(bào)，而不考慮風(fēng)險(xiǎn)。（）

3.企業(yè)財(cái)務(wù)分析主要是通過分析財(cái)務(wù)報(bào)表來(lái)評(píng)估企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。（）

4.衍生品市場(chǎng)的主要參與者是金融機(jī)構(gòu)和大型投資者。（）

5.金融市場(chǎng)效率是指金融市場(chǎng)價(jià)格能夠迅速反映出所有可用信息的能力。（）

6.定量分析在CFA考試中主要涉及高級(jí)數(shù)學(xué)和統(tǒng)計(jì)學(xué)知識(shí)。（）

7.宏觀經(jīng)濟(jì)分析主要關(guān)注國(guó)家的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和就業(yè)情況。（）

8.公司治理結(jié)構(gòu)對(duì)于企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展和股東價(jià)值至關(guān)重要。（）

9.投資策略的制定應(yīng)該基于對(duì)市場(chǎng)趨勢(shì)和投資機(jī)會(huì)的預(yù)測(cè)。（）

10.職業(yè)道德與職業(yè)行為準(zhǔn)則是CFA考試的核心要求之一。（）

答案：1.錯(cuò)2.錯(cuò)3.對(duì)4.對(duì)5.對(duì)6.錯(cuò)7.對(duì)8.對(duì)9.錯(cuò)10.對(duì)

三、簡(jiǎn)答題（每題5分，共4題）

1.簡(jiǎn)述CFA考試中“投資組合管理”部分的主要內(nèi)容。

2.解釋什么是“財(cái)務(wù)比率分析”，并簡(jiǎn)要說(shuō)明其在企業(yè)財(cái)務(wù)分析中的作用。

3.描述衍生品市場(chǎng)中的主要風(fēng)險(xiǎn)類型，并說(shuō)明如何管理這些風(fēng)險(xiǎn)。

4.簡(jiǎn)要說(shuō)明職業(yè)道德與職業(yè)行為準(zhǔn)則在金融分析師工作中的重要性。

四、論述題（每題10分，共2題）

1.論述在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，如何運(yùn)用定量分析工具來(lái)評(píng)估和選擇股票投資機(jī)會(huì)。

2.結(jié)合實(shí)際案例，討論公司治理缺陷對(duì)企業(yè)績(jī)效和投資者利益的影響，并提出改進(jìn)建議。

五、單項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）

1.在CFA考試中，以下哪個(gè)術(shù)語(yǔ)指的是通過購(gòu)買和持有證券來(lái)獲取投資回報(bào)的策略？

A.被動(dòng)投資策略

B.活動(dòng)投資策略

C.預(yù)測(cè)投資策略

D.長(zhǎng)期投資策略

2.以下哪個(gè)比率用于衡量公司的償債能力？

A.流動(dòng)比率

B.負(fù)債比率

C.股東權(quán)益比率

D.息稅前利潤(rùn)比率

3.以下哪個(gè)模型用于計(jì)算期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值？

A.Black-Scholes模型

B.Binomial模型

C.Black-Scholes-Binomial模型

D.Black模型

4.在CFA考試中，以下哪個(gè)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)制定和監(jiān)督CFA道德與職業(yè)行為準(zhǔn)則？

A.CFA協(xié)會(huì)

B.國(guó)際證券交易所聯(lián)合會(huì)

C.國(guó)際金融監(jiān)管委員會(huì)

D.世界銀行

5.以下哪個(gè)指標(biāo)用于衡量公司的盈利能力？

A.凈資產(chǎn)收益率

B.毛利率

C.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率

D.負(fù)債成本率

6.在CFA考試中，以下哪個(gè)工具用于衡量投資組合的風(fēng)險(xiǎn)？

A.投資組合權(quán)重

B.投資組合標(biāo)準(zhǔn)差

C.投資組合夏普比率

D.投資組合Beta值

7.以下哪個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)通常被用來(lái)衡量通貨膨脹？

A.實(shí)際GDP增長(zhǎng)率

B.消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)

C.工業(yè)生產(chǎn)指數(shù)

D.零售銷售增長(zhǎng)率

8.在CFA考試中，以下哪個(gè)概念指的是公司為股東創(chuàng)造的價(jià)值？

A.經(jīng)濟(jì)增加值

B.股本回報(bào)率

C.凈資產(chǎn)價(jià)值

D.營(yíng)業(yè)收入

9.以下哪個(gè)方法用于評(píng)估公司的內(nèi)在價(jià)值？

A.市盈率法

B.市凈率法

C.折現(xiàn)現(xiàn)金流法

D.市銷率法

10.在CFA考試中，以下哪個(gè)原則是道德與職業(yè)行為準(zhǔn)則的基礎(chǔ)？

A.客戶利益優(yōu)先

B.誠(chéng)信與專業(yè)勝任能力

C.客觀性和獨(dú)立性

D.私有信息保密

答案：1.A2.A3.A4.A5.A6.B7.B8.A9.C10.B

試卷答案如下

一、多項(xiàng)選擇題答案及解析思路

1.ABCD：道德與職業(yè)行為準(zhǔn)則要求考生遵守法律法規(guī)，保持獨(dú)立性和客觀性，保護(hù)客戶利益，并保守秘密。

2.ABCD：投資組合管理涉及股票、債券、期權(quán)和期貨等多種資產(chǎn)的分析和管理。

3.ABCD：企業(yè)財(cái)務(wù)分析包括財(cái)務(wù)報(bào)表分析、財(cái)務(wù)比率分析、企業(yè)估值和股利政策分析等方面。

4.ABC：衍生品市場(chǎng)的主要參與者是金融機(jī)構(gòu)和大型投資者，涉及期權(quán)、期貨和遠(yuǎn)期合約等。

5.ABCD：金融市場(chǎng)與機(jī)構(gòu)知識(shí)包括金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)類型、金融市場(chǎng)效率和金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等。

6.ABCD：定量分析涉及數(shù)據(jù)分析、統(tǒng)計(jì)學(xué)、概率論和經(jīng)濟(jì)計(jì)量學(xué)等，是CFA考試的核心內(nèi)容之一。

7.ABCD：宏觀經(jīng)濟(jì)分析關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)、宏觀經(jīng)濟(jì)政策、經(jīng)濟(jì)周期和國(guó)際經(jīng)濟(jì)關(guān)系等。

8.ABCD：公司治理知識(shí)包括股東權(quán)益、公司治理結(jié)構(gòu)、獨(dú)立董事和內(nèi)部控制等方面。

9.ABCD：投資策略知識(shí)包括資產(chǎn)配置、投資組合優(yōu)化、風(fēng)險(xiǎn)控制和投資績(jī)效評(píng)估等。

10.ABCD：職業(yè)道德與職業(yè)行為準(zhǔn)則要求考生遵守法律法規(guī)，保持獨(dú)立性和客觀性，保護(hù)客戶利益，并保守秘密。

二、判斷題答案及解析思路

1.錯(cuò)：CFA考試中，道德與職業(yè)行為準(zhǔn)則是考生必須首先掌握的知識(shí)點(diǎn)，但并非唯一要求。

2.錯(cuò)：投資組合管理的目標(biāo)是平衡風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)，而非僅考慮風(fēng)險(xiǎn)。

3.對(duì)：企業(yè)財(cái)務(wù)分析主要是通過分析財(cái)務(wù)報(bào)表來(lái)評(píng)估企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。

4.對(duì)：衍生品市場(chǎng)的主要參與者是金融機(jī)構(gòu)和大型投資者。

5.對(duì)：金融市場(chǎng)效率是指金融市場(chǎng)價(jià)格能夠迅速反映出所有可用信息的能力。

6.錯(cuò)：定量分析在CFA考試中主要涉及數(shù)據(jù)分析、統(tǒng)計(jì)學(xué)和概率論等基礎(chǔ)內(nèi)容。

7.對(duì)：宏觀經(jīng)濟(jì)分析主要關(guān)注國(guó)家的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和就業(yè)情況。

8.對(duì)：公司治理結(jié)構(gòu)對(duì)于企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展和股東價(jià)值至關(guān)重要。

9.錯(cuò)：投資策略的制定應(yīng)該基于對(duì)市場(chǎng)趨勢(shì)和投資機(jī)會(huì)的分析，而非僅預(yù)測(cè)。

10.對(duì)：職業(yè)道德與職業(yè)行為準(zhǔn)則是CFA考試的核心要求之一。

三、簡(jiǎn)答題答案及解析思路

1.投資組合管理的主要內(nèi)容涉及資產(chǎn)配置、投資組合優(yōu)化、風(fēng)險(xiǎn)控制和投資績(jī)效評(píng)估等方面。

2.財(cái)務(wù)比率分析是指通過計(jì)算和分析企業(yè)的財(cái)務(wù)比率來(lái)評(píng)估其財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。

3.衍生品市場(chǎng)的主要風(fēng)險(xiǎn)類型包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)，管理這些風(fēng)險(xiǎn)的方法包括對(duì)沖、風(fēng)險(xiǎn)控制和監(jiān)管等。

4.職業(yè)道德與職業(yè)行為準(zhǔn)則是金融分析師工作中的重要基石，它確保了金融分析師在職業(yè)活動(dòng)