特許金融分析師考試應試技巧試題及答案

特許金融分析師考試應試技巧試題及答案姓名：____________________

一、多項選擇題（每題2分，共10題）

1.以下哪些金融工具屬于衍生品？

A.股票

B.期貨

C.債券

D.期權(quán)

2.下列哪項不屬于金融風險管理的主要目標？

A.風險規(guī)避

B.風險轉(zhuǎn)移

C.風險控制

D.風險創(chuàng)造

3.以下哪些屬于固定收益證券？

A.政府債券

B.企業(yè)債券

C.普通股

D.優(yōu)先股

4.以下哪些屬于股票市場的參與者？

A.個人投資者

B.機構(gòu)投資者

C.政府機構(gòu)

D.中央銀行

5.以下哪些屬于宏觀經(jīng)濟指標？

A.GDP

B.失業(yè)率

C.消費者價格指數(shù)

D.股票市場指數(shù)

6.以下哪些屬于財務報表？

A.資產(chǎn)負債表

B.利潤表

C.現(xiàn)金流量表

D.財務比率分析

7.以下哪些屬于財務比率分析？

A.流動比率

B.速動比率

C.負債比率

D.凈資產(chǎn)收益率

8.以下哪些屬于投資組合管理的基本原則？

A.分散投資

B.風險控制

C.資產(chǎn)配置

D.長期投資

9.以下哪些屬于債券發(fā)行的主要方式？

A.公開招標

B.非公開定向發(fā)行

C.信托發(fā)行

D.銀行間市場發(fā)行

10.以下哪些屬于金融市場的分類？

A.貨幣市場

B.資本市場

C.外匯市場

D.商品市場

二、判斷題（每題2分，共10題）

1.金融分析師的主要職責是提供投資建議，而非進行風險管理。（×）

2.股票市場的波動性通常比債券市場要小。（×）

3.企業(yè)的財務報表可以完全反映出其真實的經(jīng)營狀況。（×）

4.通貨膨脹率是衡量貨幣購買力下降速度的指標。（√）

5.期貨合約通常用于對沖風險，而非投機目的。（√）

6.優(yōu)先股的股息在支付給普通股之前必須支付。（√）

7.金融衍生品的風險通常高于其基礎資產(chǎn)的風險。（×）

8.財務比率分析中的流動比率和速動比率越高，公司的財務狀況越好。（√）

9.投資組合的多元化可以完全消除非系統(tǒng)性風險。（×）

10.中央銀行通過調(diào)整再貼現(xiàn)率來影響貨幣市場的利率水平。（√）

三、簡答題（每題5分，共4題）

1.簡述財務比率分析在投資決策中的作用。

2.解釋什么是資本資產(chǎn)定價模型（CAPM），并簡要說明其計算公式。

3.描述投資組合管理的三個主要步驟。

4.說明什么是市場風險，并列舉至少三種衡量市場風險的方法。

四、論述題（每題10分，共2題）

1.論述在當前經(jīng)濟環(huán)境下，如何平衡投資組合中的風險與收益。

2.討論金融分析師在投資銀行項目中的作用，以及他們在企業(yè)并購和IPO過程中的具體職責。

五、單項選擇題（每題2分，共10題）

1.以下哪項不是金融市場的基本功能？

A.資源配置

B.價格發(fā)現(xiàn)

C.信息傳遞

D.貨幣創(chuàng)造

2.以下哪項不屬于投資組合的風險類型？

A.市場風險

B.信用風險

C.流動性風險

D.操作風險

3.以下哪項不是衡量公司盈利能力的財務比率？

A.毛利率

B.凈利率

C.營業(yè)收入

D.凈資產(chǎn)收益率

4.以下哪項不是影響股票價格的因素？

A.公司盈利

B.市場情緒

C.經(jīng)濟周期

D.公司管理層

5.以下哪項不是債券評級機構(gòu)的主要職責？

A.評估債券風險

B.發(fā)布債券評級

C.監(jiān)督債券發(fā)行

D.提供投資建議

6.以下哪項不是衍生品合約的一種？

A.期貨合約

B.期權(quán)合約

C.遠期合約

D.貨幣合約

7.以下哪項不是衡量投資者風險承受能力的指標？

A.耐心度

B.風險偏好

C.投資經(jīng)驗

D.資產(chǎn)規(guī)模

8.以下哪項不是金融分析師的日常工作之一？

A.收集和分析市場數(shù)據(jù)

B.編寫研究報告

C.評估投資組合表現(xiàn)

D.進行股票交易

9.以下哪項不是財務報表分析的一種方法？

A.比率分析

B.比較分析

C.定量分析

D.定性分析

10.以下哪項不是企業(yè)并購的動機之一？

A.市場擴張

B.節(jié)約成本

C.研發(fā)能力提升

D.減少稅收負擔

試卷答案如下：

一、多項選擇題（每題2分，共10題）

1.B,D

解析思路：衍生品是由基礎資產(chǎn)衍生出來的金融工具，如期貨和期權(quán)。

2.D

解析思路：金融風險管理的主要目標是規(guī)避、轉(zhuǎn)移、控制和承受風險，而非創(chuàng)造風險。

3.A,B,D

解析思路：固定收益證券是指收益固定的證券，如政府債券和企業(yè)債券。

4.A,B,C

解析思路：股票市場的參與者包括個人投資者、機構(gòu)投資者和政府機構(gòu)。

5.A,B,C

解析思路：宏觀經(jīng)濟指標反映經(jīng)濟整體運行狀況，如GDP、失業(yè)率和消費者價格指數(shù)。

6.A,B,C,D

解析思路：財務報表包括資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表和財務比率分析。

7.A,B,C,D

解析思路：財務比率分析通過比較不同財務指標來評估公司的財務狀況。

8.A,B,C,D

解析思路：投資組合管理原則包括分散投資、風險控制和資產(chǎn)配置等。

9.A,B,D

解析思路：債券發(fā)行方式包括公開招標、非公開定向發(fā)行和銀行間市場發(fā)行。

10.A,B,C,D

解析思路：金融市場分類包括貨幣市場、資本市場、外匯市場和商品市場。

二、判斷題（每題2分，共10題）

1.×

解析思路：金融分析師除了提供投資建議外，還負責風險管理。

2.×

解析思路：股票市場的波動性通常比債券市場要大。

3.×

解析思路：財務報表可能存在誤導信息，不能完全反映企業(yè)經(jīng)營狀況。

4.√

解析思路：通貨膨脹率衡量貨幣購買力下降的速度。

5.√

解析思路：期貨合約主要用于對沖風險。

6.√

解析思路：優(yōu)先股股息在支付普通股之前必須支付。

7.×

解析思路：衍生品的風險通常高于基礎資產(chǎn)，但不是總是如此。

8.√

解析思路：流動比率和速動比率越高，公司財務狀況越好。

9.×

解析思路：多元化投資可以降低非系統(tǒng)性風險，但不能完全消除。

10.√

解析思路：中央銀行通過調(diào)整再貼現(xiàn)率影響貨幣市場利率。

三、簡答題（每題5分，共4題）

1.簡述財務比率分析在投資決策中的作用。

解析思路：財務比率分析可以幫助投資者評估公司的財務狀況和盈利能力，從而做出明智的投資決策。

2.解釋什么是資本資產(chǎn)定價模型（CAPM），并簡要說明其計算公式。

解析思路：CAPM是一種用于評估投資組合預期收益率的模型，計算公式為E(R_i)=R_f+β_i*(E(R_m)-R_f)。

3.描述投資組合管理的三個主要步驟。

解析思路：投資組合管理包括確定投資目標、資產(chǎn)配置和風險管理三個主要步驟。

4.說明什么是市場風險，并列舉至少三種衡量市場風險的方法。

解析思路：市場風險是指由于市場因素導致的投資價值波動的風險。衡量市場風險的方法包括Beta值、波動率和標準差。

四、論述題（每題10分，共2題）

1.論述在當前經(jīng)濟環(huán)境下，如何平衡投資組合中的風險與收益。

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