2025年特許金融分析師考試時(shí)間節(jié)點(diǎn)提醒試題及答案

2025年特許金融分析師考試時(shí)間節(jié)點(diǎn)提醒試題及答案姓名：____________________

一、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）

1.以下哪項(xiàng)不屬于CFA一級(jí)考試科目？

A.倫理和職業(yè)道德

B.金融市場(chǎng)和工具

C.定量分析

D.財(cái)務(wù)報(bào)表分析

2.以下哪個(gè)投資組合理論模型被廣泛用于解釋股票市場(chǎng)的波動(dòng)？

A.均值-方差模型

B.CAPM模型

C.三因素模型

D.黑天鵝理論

3.以下哪些是CFA一級(jí)考試中“經(jīng)濟(jì)學(xué)”科目的核心概念？

A.需求與供給

B.通貨膨脹與貨幣供應(yīng)

C.利率與債券定價(jià)

D.國(guó)際貿(mào)易與匯率

4.在進(jìn)行公司財(cái)務(wù)分析時(shí)，以下哪項(xiàng)指標(biāo)通常用于衡量公司的償債能力？

A.流動(dòng)比率

B.速動(dòng)比率

C.存貨周轉(zhuǎn)率

D.營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率

5.以下哪項(xiàng)不屬于CFA一級(jí)考試中“企業(yè)金融”科目的主要議題？

A.公司估值

B.風(fēng)險(xiǎn)管理

C.投資策略

D.會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與審計(jì)

6.以下哪個(gè)市場(chǎng)屬于衍生品市場(chǎng)？

A.股票市場(chǎng)

B.債券市場(chǎng)

C.期貨市場(chǎng)

D.指數(shù)市場(chǎng)

7.以下哪個(gè)指標(biāo)通常用于衡量公司的盈利能力？

A.毛利率

B.凈利率

C.凈資產(chǎn)收益率

D.總資產(chǎn)收益率

8.在進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)，以下哪項(xiàng)方法用于評(píng)估公司的財(cái)務(wù)健康狀況？

A.比率分析

B.趨勢(shì)分析

C.比較分析

D.綜合分析

9.以下哪個(gè)概念是指投資者在面對(duì)不確定性時(shí)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度？

A.風(fēng)險(xiǎn)厭惡

B.風(fēng)險(xiǎn)偏好

C.風(fēng)險(xiǎn)中性

D.風(fēng)險(xiǎn)分散

10.在進(jìn)行投資組合管理時(shí)，以下哪項(xiàng)原則被廣泛采用？

A.分散投資

B.價(jià)值投資

C.成長(zhǎng)投資

D.情緒投資

姓名：____________________

二、判斷題（每題2分，共10題）

1.CFA一級(jí)考試的所有科目都需要考生掌握扎實(shí)的數(shù)學(xué)基礎(chǔ)。（×）

2.在金融市場(chǎng)和工具的科目中，考生需要了解不同類型的金融衍生品及其定價(jià)原理。（√）

3.倫理和職業(yè)道德科目的主要目的是培養(yǎng)考生遵守職業(yè)道德規(guī)范。（√）

4.公司估值是CFA一級(jí)考試中“企業(yè)金融”科目的重點(diǎn)內(nèi)容，考生需要掌握多種估值方法。（√）

5.在財(cái)務(wù)報(bào)表分析科目中，現(xiàn)金流量表主要用于反映公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流。（√）

6.風(fēng)險(xiǎn)管理是CFA一級(jí)考試中“企業(yè)金融”科目的一個(gè)重要議題，考生需要了解風(fēng)險(xiǎn)管理的基本原則。（√）

7.通貨膨脹率是衡量一國(guó)經(jīng)濟(jì)健康狀況的重要指標(biāo)，通常通過消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)來(lái)衡量。（√）

8.速動(dòng)比率是衡量公司短期償債能力的指標(biāo)，其計(jì)算公式為（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨）/流動(dòng)負(fù)債。（√）

9.在進(jìn)行投資組合管理時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)分散原則要求投資者在不同資產(chǎn)類別之間進(jìn)行分散投資。（√）

10.CFA一級(jí)考試中的“定量分析”科目主要涉及統(tǒng)計(jì)學(xué)和概率論的知識(shí)。（√）

姓名：____________________

三、簡(jiǎn)答題（每題5分，共4題）

1.簡(jiǎn)述CFA一級(jí)考試中“金融市場(chǎng)和工具”科目中，債券的基本特征及其在投資組合中的作用。

2.解釋CFA一級(jí)考試中“倫理和職業(yè)道德”科目中，利益沖突的概念及其處理原則。

3.簡(jiǎn)要說明CFA一級(jí)考試中“企業(yè)金融”科目中，自由現(xiàn)金流折現(xiàn)模型（FCFF）的基本原理和計(jì)算步驟。

4.描述CFA一級(jí)考試中“定量分析”科目中，假設(shè)檢驗(yàn)的基本概念和步驟。

姓名：____________________

四、論述題（每題10分，共2題）

1.論述CFA一級(jí)考試中“經(jīng)濟(jì)學(xué)”科目對(duì)于理解金融市場(chǎng)波動(dòng)的重要性，并舉例說明。

2.結(jié)合CFA一級(jí)考試中的相關(guān)科目?jī)?nèi)容，討論投資組合管理中如何平衡風(fēng)險(xiǎn)與收益。

姓名：____________________

五、單項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）

1.以下哪個(gè)指標(biāo)通常用于衡量公司的償債能力？

A.流動(dòng)比率

B.速動(dòng)比率

C.存貨周轉(zhuǎn)率

D.營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率

2.以下哪個(gè)市場(chǎng)屬于衍生品市場(chǎng)？

A.股票市場(chǎng)

B.債券市場(chǎng)

C.期貨市場(chǎng)

D.指數(shù)市場(chǎng)

3.在進(jìn)行投資組合管理時(shí)，以下哪項(xiàng)原則被廣泛采用？

A.分散投資

B.價(jià)值投資

C.成長(zhǎng)投資

D.情緒投資

4.以下哪個(gè)概念是指投資者在面對(duì)不確定性時(shí)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度？

A.風(fēng)險(xiǎn)厭惡

B.風(fēng)險(xiǎn)偏好

C.風(fēng)險(xiǎn)中性

D.風(fēng)險(xiǎn)分散

5.以下哪個(gè)投資組合理論模型被廣泛用于解釋股票市場(chǎng)的波動(dòng)？

A.均值-方差模型

B.CAPM模型

C.三因素模型

D.黑天鵝理論

6.以下哪個(gè)指標(biāo)通常用于衡量公司的盈利能力？

A.毛利率

B.凈利率

C.凈資產(chǎn)收益率

D.總資產(chǎn)收益率

7.在進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)，以下哪項(xiàng)方法用于評(píng)估公司的財(cái)務(wù)健康狀況？

A.比率分析

B.趨勢(shì)分析

C.比較分析

D.綜合分析

8.以下哪個(gè)市場(chǎng)屬于場(chǎng)外交易市場(chǎng)？

A.紐約證券交易所

B.納斯達(dá)克

C.新興市場(chǎng)

D.場(chǎng)外交易市場(chǎng)

9.以下哪個(gè)科目是CFA一級(jí)考試的核心科目之一？

A.倫理和職業(yè)道德

B.金融市場(chǎng)和工具

C.定量分析

D.企業(yè)金融

10.以下哪個(gè)概念是指投資者在面對(duì)不確定性時(shí)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度？

A.風(fēng)險(xiǎn)厭惡

B.風(fēng)險(xiǎn)偏好

C.風(fēng)險(xiǎn)中性

D.風(fēng)險(xiǎn)分散

試卷答案如下：

一、多項(xiàng)選擇題答案及解析思路：

1.D（財(cái)務(wù)報(bào)表分析不屬于一級(jí)考試科目）

2.B（CAPM模型用于解釋股票市場(chǎng)波動(dòng)）

3.ABCD（均為經(jīng)濟(jì)學(xué)核心概念）

4.A（流動(dòng)比率用于衡量公司短期償債能力）

5.D（會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與審計(jì)不屬于企業(yè)金融議題）

6.C（期貨市場(chǎng)屬于衍生品市場(chǎng)）

7.B（凈利率用于衡量公司盈利能力）

8.D（場(chǎng)外交易市場(chǎng)是指OTC市場(chǎng)）

9.B（金融市場(chǎng)和工具是核心科目之一）

10.A（風(fēng)險(xiǎn)厭惡是指投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的厭惡態(tài)度）

二、判斷題答案及解析思路：

1.×（數(shù)學(xué)基礎(chǔ)并非所有科目都需要）

2.√（市場(chǎng)工具科目需要了解衍生品及其定價(jià)）

3.√（倫理和職業(yè)道德科目培養(yǎng)遵守職業(yè)道德）

4.√（公司估值是企業(yè)金融科目的重點(diǎn)）

5.√（現(xiàn)金流量表反映公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流）

6.√（風(fēng)險(xiǎn)管理是企業(yè)金融科目的重要議題）

7.√（通貨膨脹率通過消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)衡量）

8.√（速動(dòng)比率計(jì)算公式如上所述）

9.√（風(fēng)險(xiǎn)分散原則要求在不同資產(chǎn)類別分散投資）

10.√（定量分析科目涉及統(tǒng)計(jì)學(xué)和概率論）

三、簡(jiǎn)答題答案及解析思路：

1.債券的基本特征包括固定收益、到期日、信用風(fēng)險(xiǎn)等。在投資組合中，債券可以提供穩(wěn)定的現(xiàn)金流，降低整體投資組合的波動(dòng)性。

2.利益沖突是指?jìng)€(gè)人或機(jī)構(gòu)在決策過程中可能出現(xiàn)的利益不一致的情況。處理原則包括披露、避免、轉(zhuǎn)移和接受風(fēng)險(xiǎn)。

3.FCFF模型的基本原理是通過預(yù)測(cè)公司未來(lái)的自由現(xiàn)金流并將其折現(xiàn)到現(xiàn)值來(lái)評(píng)估公司價(jià)值。計(jì)算步驟包括預(yù)測(cè)未來(lái)現(xiàn)金流、確定折現(xiàn)率、計(jì)算現(xiàn)值。

4.假設(shè)檢驗(yàn)的基本概念是檢驗(yàn)一個(gè)或多個(gè)假設(shè)是否成立。步驟包括提出假設(shè)、選擇統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)方法、收集數(shù)據(jù)、計(jì)算統(tǒng)計(jì)量、做出決策。