適應考場特許金融分析師考試試題及答案

適應考場特許金融分析師考試試題及答案姓名：____________________

一、多項選擇題（每題2分，共10題）

1.以下哪項不是金融資產(chǎn)的基本特征？

A.可交易性

B.流動性

C.風險性

D.收益性

2.下列哪項不屬于金融市場的功能？

A.資源配置

B.價格發(fā)現(xiàn)

C.信用中介

D.消費者需求調(diào)節(jié)

3.以下哪種金融工具屬于衍生品？

A.股票

B.債券

C.期權

D.現(xiàn)金

4.下列哪項不屬于金融風險管理的方法？

A.風險分散

B.風險規(guī)避

C.風險對沖

D.風險轉移

5.以下哪種金融市場屬于場外交易市場？

A.證券交易所

B.新三板

C.期貨交易所

D.股票市場

6.下列哪項不是金融監(jiān)管的目標？

A.保護投資者利益

B.維護市場公平

C.促進金融創(chuàng)新

D.限制金融業(yè)務范圍

7.以下哪種金融產(chǎn)品屬于固定收益產(chǎn)品？

A.股票

B.債券

C.期權

D.外匯

8.以下哪種金融工具不屬于金融衍生品？

A.期貨

B.期權

C.現(xiàn)金

D.遠期合約

9.下列哪項不是金融市場的參與者？

A.金融機構

B.企業(yè)

C.政府機構

D.自然人

10.以下哪種金融工具屬于金融負債？

A.債券

B.股票

C.期權

D.現(xiàn)金

二、判斷題（每題2分，共10題）

1.金融市場的參與者包括所有經(jīng)濟主體，如個人、企業(yè)、政府等。（）

2.金融資產(chǎn)的價格總是與其內(nèi)在價值相等。（）

3.金融衍生品的風險通常低于其基礎資產(chǎn)的風險。（）

4.金融監(jiān)管機構的主要職責是確保金融機構的盈利能力。（）

5.金融市場的基本功能之一是提供流動性，使得資金可以在不同投資者之間轉移。（）

6.風險管理的主要目的是通過減少風險來增加收益。（）

7.債券的收益率與其到期時間成反比。（）

8.期權合約的內(nèi)在價值總是大于其市場價格。（）

9.金融機構的資本充足率越高，其破產(chǎn)風險越低。（）

10.金融市場的有效性越高，市場操縱的可能性就越小。（）

三、簡答題（每題5分，共4題）

1.簡述金融資產(chǎn)定價模型的基本原理。

2.解釋什么是金融市場的流動性，并說明影響市場流動性的因素。

3.闡述風險管理中的VaR（ValueatRisk）概念及其計算方法。

4.簡要描述金融監(jiān)管的主要目標和作用。

四、論述題（每題10分，共2題）

1.論述金融市場全球化對金融市場參與者的影響，并分析其對金融市場穩(wěn)定性的潛在影響。

2.討論金融創(chuàng)新對金融風險管理的影響，分析金融創(chuàng)新如何既帶來機遇也帶來挑戰(zhàn)。

五、單項選擇題（每題2分，共10題）

1.以下哪項不是金融資產(chǎn)的基本特征？

A.可交易性

B.流動性

C.風險性

D.收益性

2.金融市場的核心功能是：

A.價格發(fā)現(xiàn)

B.風險分散

C.資金配置

D.信用中介

3.下列哪項金融工具屬于固定收益產(chǎn)品？

A.股票

B.債券

C.期權

D.外匯

4.金融風險管理中的“風險敞口”是指：

A.風險發(fā)生的可能性

B.風險可能造成的損失

C.風險的暴露程度

D.風險的應對策略

5.下列哪項不是金融監(jiān)管的目標？

A.保護投資者利益

B.維護市場公平

C.促進金融創(chuàng)新

D.限制金融業(yè)務范圍

6.以下哪種金融市場屬于場外交易市場？

A.證券交易所

B.新三板

C.期貨交易所

D.股票市場

7.金融市場的有效性是指：

A.市場價格能夠反映所有可用信息

B.市場交易活躍度高

C.市場交易成本低

D.市場參與者多樣化

8.以下哪項不是金融工具？

A.股票

B.債券

C.期權

D.毛利率

9.金融機構的資本充足率是指：

A.金融機構的資本與風險加權資產(chǎn)之比

B.金融機構的凈利潤與總收入之比

C.金融機構的負債與資產(chǎn)之比

D.金融機構的流動資產(chǎn)與流動負債之比

10.以下哪項不是金融衍生品？

A.期貨

B.期權

C.現(xiàn)金

D.遠期合約

試卷答案如下：

一、多項選擇題答案及解析思路：

1.C。金融資產(chǎn)的基本特征不包括風險性，因為風險性是金融資產(chǎn)的一個屬性，而非基本特征。

2.D。金融市場的功能包括資源配置、價格發(fā)現(xiàn)、信用中介等，但不包括消費者需求調(diào)節(jié)。

3.C。期權是一種衍生品，其價值來源于其基礎資產(chǎn)。

4.D。風險對沖是金融風險管理的一種方法，旨在減少風險。

5.B。場外交易市場（OTC）是指非集中交易的金融市場，如新三板。

6.D。金融監(jiān)管的目標包括保護投資者利益、維護市場公平、促進金融穩(wěn)定等，但不包括限制金融業(yè)務范圍。

7.B。債券的收益率通常與其到期時間成正比，即到期時間越長，收益率越高。

8.C。期權合約的內(nèi)在價值是指期權立即執(zhí)行所能帶來的收益或損失。

9.D。金融機構的資本充足率是指其資本與風險加權資產(chǎn)之比，是衡量金融機構風險承受能力的重要指標。

10.D。金融負債是指金融機構或企業(yè)所承擔的債務，如借款、應付賬款等。

二、判斷題答案及解析思路：

1.×。金融市場的參與者不僅包括經(jīng)濟主體，還包括金融機構、政府機構等。

2.×。金融資產(chǎn)的價格可能高于或低于其內(nèi)在價值，這取決于市場供需和投資者預期。

3.×。金融衍生品的風險通常與其基礎資產(chǎn)的風險不同，有時甚至更高。

4.×。金融監(jiān)管機構的職責是確保金融機構的穩(wěn)健運營和市場的公平交易，而非僅僅為了確保金融機構的盈利能力。

5.√。金融市場提供流動性，使得資金可以在不同投資者之間轉移，這是金融市場的基本功能之一。

6.×。風險管理的主要目的是通過識別、評估和控制風險來保護資產(chǎn)和價值。

7.×。債券的收益率與其到期時間通常成正比，而非反比。

8.×。期權合約的內(nèi)在價值是指期權立即執(zhí)行所能帶來的收益或損失，可能小于其市場價格。

9.√。金融機構的資本充足率越高，其承受風險的能力越強，破產(chǎn)風險越低。

10.√。金融市場的有效性越高，信息的傳播和利用越充分，市場操縱的可能性越小。

三、簡答題答案及解析思路：

1.金融資產(chǎn)定價模型（FAPM）的基本原理是基于資本資產(chǎn)定價模型（CAPM），它認為任何資產(chǎn)的預期收益率都應與其風險水平相匹配，且風險可以通過市場風險溢價來衡量。

2.金融市場的流動性是指資產(chǎn)能夠迅速、低成本地買賣而不對市場價格產(chǎn)生重大影響的能力。影響市場流動性的因素包括市場深度、交易量、市場結構、投資者情緒等。

3.VaR（ValueatRisk）是衡量金融資產(chǎn)或投資組合在特定時間內(nèi)可能面臨的最大損失的一種方法。計算VaR通常需要確定置信水平、持有期和市場風險因素。

4.金融監(jiān)管的主要目標包括保護投資者利益、維護市場公平、促進金融穩(wěn)定、防止系統(tǒng)性風險等。金融監(jiān)管通過制定規(guī)則、監(jiān)督金融機構和市場的運作來確保金融系統(tǒng)的健康運行。

四、論述題答案及解析思路：

1.金融市場全球化對金融市場參與者的影響包括提高市場效率、增加投資機會、加劇競爭