特許金融分析師考試記憶方法分享試題及答案

特許金融分析師考試記憶方法分享試題及答案姓名：____________________

一、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）

1.下列哪項(xiàng)不屬于價(jià)值投資的核心原則？

A.重視公司基本面分析

B.關(guān)注短期市場(chǎng)波動(dòng)

C.長(zhǎng)期持有優(yōu)質(zhì)股票

D.強(qiáng)調(diào)技術(shù)分析

2.以下哪種投資策略適合風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低的投資者？

A.加權(quán)指數(shù)投資

B.高頻交易

C.股票分散投資

D.期貨交易

3.下列哪項(xiàng)不是影響債券價(jià)格的因素？

A.債券利率

B.債券期限

C.市場(chǎng)流動(dòng)性

D.企業(yè)盈利能力

4.下列哪項(xiàng)不屬于風(fēng)險(xiǎn)管理的方法？

A.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

B.風(fēng)險(xiǎn)分散

C.風(fēng)險(xiǎn)控制

D.風(fēng)險(xiǎn)承受

5.以下哪種資產(chǎn)通常被認(rèn)為是風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)？

A.國(guó)債

B.貨幣市場(chǎng)基金

C.股票

D.商業(yè)銀行存款

6.下列哪項(xiàng)不是衍生金融工具的特點(diǎn)？

A.權(quán)利義務(wù)不對(duì)稱(chēng)

B.流動(dòng)性強(qiáng)

C.價(jià)值波動(dòng)性大

D.與現(xiàn)貨市場(chǎng)緊密相關(guān)

7.以下哪項(xiàng)不是財(cái)務(wù)報(bào)表分析的三大要素？

A.資產(chǎn)

B.負(fù)債

C.所有者權(quán)益

D.收入

8.下列哪項(xiàng)不是投資組合管理的關(guān)鍵步驟？

A.資產(chǎn)配置

B.風(fēng)險(xiǎn)控制

C.投資決策

D.投資業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估

9.以下哪項(xiàng)不是宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)分析的方法？

A.宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)分析

B.宏觀(guān)政策分析

C.行業(yè)分析

D.公司分析

10.下列哪項(xiàng)不是金融衍生品的基本類(lèi)型？

A.遠(yuǎn)期合約

B.期權(quán)

C.指數(shù)基金

D.現(xiàn)貨交易

答案：

1.B

2.A

3.D

4.D

5.C

6.D

7.D

8.D

9.C

10.D

二、判斷題（每題2分，共10題）

1.市場(chǎng)有效性假設(shè)認(rèn)為市場(chǎng)總是有效率的，投資者無(wú)法通過(guò)分析市場(chǎng)來(lái)獲得超額收益。（）

2.債券的信用評(píng)級(jí)越高，其價(jià)格通常越高。（）

3.股票的市盈率越高，意味著公司盈利能力越強(qiáng)。（）

4.價(jià)值投資的核心是尋找被市場(chǎng)低估的股票。（）

5.投資組合理論認(rèn)為，投資組合的風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)多元化來(lái)降低。（）

6.宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)周期分析對(duì)于股票市場(chǎng)投資決策非常重要。（）

7.高頻交易利用先進(jìn)的計(jì)算機(jī)系統(tǒng)在極短的時(shí)間內(nèi)完成大量交易，以獲得微小價(jià)格差異帶來(lái)的收益。（）

8.期權(quán)合約是一種給予持有者在未來(lái)某個(gè)時(shí)間以特定價(jià)格買(mǎi)入或賣(mài)出資產(chǎn)的權(quán)利的金融工具。（）

9.企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的目的是向外界提供關(guān)于企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量等信息。（）

10.衍生金融工具的交易通常在交易所進(jìn)行，而非通過(guò)柜臺(tái)交易。（）

答案：

1.×

2.×

3.×

4.√

5.√

6.√

7.√

8.√

9.√

10.×

三、簡(jiǎn)答題（每題5分，共4題）

1.簡(jiǎn)述價(jià)值投資的基本理念及其在投資中的應(yīng)用。

2.解釋投資組合理論中的“有效前沿”概念，并說(shuō)明如何通過(guò)它來(lái)構(gòu)建投資組合。

3.描述財(cái)務(wù)報(bào)表分析中的“現(xiàn)金流量表”的主要內(nèi)容和用途。

4.解釋衍生金融工具中的“互換”合約，并說(shuō)明其基本運(yùn)作原理。

四、論述題（每題10分，共2題）

1.論述在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，如何運(yùn)用宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)分析來(lái)指導(dǎo)投資決策，并舉例說(shuō)明。

2.分析金融市場(chǎng)中風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系，探討如何平衡風(fēng)險(xiǎn)與收益以實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)。

五、單項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）

1.下列哪個(gè)指標(biāo)通常用于衡量股票市場(chǎng)的整體表現(xiàn)？

A.股票市盈率

B.股票市場(chǎng)交易量

C.股票價(jià)格指數(shù)

D.股票分紅率

2.以下哪個(gè)不是影響股票價(jià)格的基本面因素？

A.公司盈利能力

B.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率

C.政治穩(wěn)定性

D.自然災(zāi)害

3.債券的票面利率與市場(chǎng)利率的關(guān)系是？

A.票面利率高于市場(chǎng)利率，債券價(jià)格上漲

B.票面利率低于市場(chǎng)利率，債券價(jià)格上漲

C.票面利率高于市場(chǎng)利率，債券價(jià)格下跌

D.票面利率低于市場(chǎng)利率，債券價(jià)格下跌

4.下列哪個(gè)不是金融衍生品？

A.期貨

B.期權(quán)

C.股票

D.遠(yuǎn)期合約

5.財(cái)務(wù)比率分析中，下列哪個(gè)指標(biāo)用于衡量公司的償債能力？

A.流動(dòng)比率

B.負(fù)債比率

C.凈資產(chǎn)收益率

D.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率

6.下列哪個(gè)不是投資組合管理中的風(fēng)險(xiǎn)？

A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.操作風(fēng)險(xiǎn)

D.情緒風(fēng)險(xiǎn)

7.下列哪個(gè)不是金融分析師在分析公司時(shí)關(guān)注的財(cái)務(wù)指標(biāo)？

A.營(yíng)業(yè)收入

B.凈利潤(rùn)

C.資產(chǎn)負(fù)債表

D.股東權(quán)益

8.下列哪個(gè)不是宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)分析中的一個(gè)重要指標(biāo)？

A.通貨膨脹率

B.失業(yè)率

C.利率

D.匯率

9.下列哪個(gè)不是金融市場(chǎng)中的一種投資策略？

A.價(jià)值投資

B.成長(zhǎng)投資

C.技術(shù)分析

D.風(fēng)險(xiǎn)投資

10.下列哪個(gè)不是金融分析師使用的方法？

A.宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)分析

B.行業(yè)分析

C.公司分析

D.心理分析

答案：

1.C

2.D

3.A

4.C

5.A

6.D

7.D

8.D

9.D

10.D

試卷答案如下：

一、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）

1.B

解析思路：價(jià)值投資的核心在于尋找被市場(chǎng)低估的資產(chǎn)，而非關(guān)注短期市場(chǎng)波動(dòng)。

2.A

解析思路：加權(quán)指數(shù)投資通過(guò)跟蹤市場(chǎng)指數(shù)，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低，適合風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低的投資者。

3.D

解析思路：債券價(jià)格受利率、期限、市場(chǎng)流動(dòng)性等因素影響，與企業(yè)的盈利能力無(wú)關(guān)。

4.D

解析思路：風(fēng)險(xiǎn)管理包括風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)分散、風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)承受，而非風(fēng)險(xiǎn)承受本身。

5.C

解析思路：股票通常被認(rèn)為具有較高風(fēng)險(xiǎn)，因此是風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。

6.D

解析思路：衍生金融工具與現(xiàn)貨市場(chǎng)緊密相關(guān)，但權(quán)利義務(wù)不對(duì)稱(chēng)，價(jià)值波動(dòng)性大。

7.D

解析思路：財(cái)務(wù)報(bào)表分析的三大要素是資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益，收入屬于利潤(rùn)表的內(nèi)容。

8.D

解析思路：投資組合管理的關(guān)鍵步驟包括資產(chǎn)配置、風(fēng)險(xiǎn)控制和投資業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估。

9.C

解析思路：宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)分析包括宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)分析和宏觀(guān)政策分析，行業(yè)分析和公司分析屬于微觀(guān)分析。

10.D

解析思路：衍生金融工具的交易可以在交易所進(jìn)行，也可以通過(guò)柜臺(tái)交易。

二、判斷題（每題2分，共10題）

1.×

解析思路：市場(chǎng)有效性假設(shè)認(rèn)為市場(chǎng)是無(wú)效的，存在獲得超額收益的機(jī)會(huì)。

2.×

解析思路：債券的信用評(píng)級(jí)越高，意味著風(fēng)險(xiǎn)越低，通常價(jià)格也相對(duì)較低。

3.×

解析思路：市盈率越高，可能意味著股票價(jià)格已經(jīng)較高，并不一定代表公司盈利能力強(qiáng)。

4.√

解析思路：價(jià)值投資的核心是尋找市場(chǎng)低估的股票，長(zhǎng)期持有以獲取價(jià)值回歸。

5.√

解析思路：投資組合理論表明，通過(guò)多元化投資可以降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

6.√

解析思路：宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)周期分析有助于投資者了解經(jīng)濟(jì)環(huán)境，從而做出更明智的投資決策。

7.√

解析思路：高頻