資本市場(chǎng)金融理財(cái)師考試試題及答案

資本市場(chǎng)金融理財(cái)師考試試題及答案姓名：____________________

一、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）

1.以下哪些屬于資本市場(chǎng)的組成部分？

A.股票市場(chǎng)

B.債券市場(chǎng)

C.期貨市場(chǎng)

D.期權(quán)市場(chǎng)

E.商品市場(chǎng)

2.下列哪些金融工具屬于固定收益類？

A.股票

B.國(guó)債

C.企業(yè)債券

D.普通股

E.金融債券

3.以下哪些是衡量股票市場(chǎng)波動(dòng)性的指標(biāo)？

A.平均股價(jià)

B.股價(jià)指數(shù)

C.股票波動(dòng)率

D.平均市盈率

E.平均市凈率

4.以下哪些是影響債券價(jià)格的主要因素？

A.利率水平

B.債券期限

C.債券信用評(píng)級(jí)

D.債券發(fā)行人

E.市場(chǎng)供求關(guān)系

5.以下哪些是資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）的基本假設(shè)？

A.投資者都是風(fēng)險(xiǎn)厭惡者

B.投資者具有相同的期望收益率

C.所有投資者都可以無(wú)風(fēng)險(xiǎn)地借入或貸出資金

D.所有投資者對(duì)市場(chǎng)的預(yù)期是一致的

E.市場(chǎng)不存在摩擦

6.以下哪些是金融衍生品的基本類型？

A.期貨合約

B.期權(quán)合約

C.遠(yuǎn)期合約

D.掉期合約

E.以上都是

7.以下哪些是衡量股票市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的主要指標(biāo)？

A.貝塔系數(shù)

B.標(biāo)準(zhǔn)差

C.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

D.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)

E.風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益

8.以下哪些是債券信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)？

A.Moody's

B.Standard&Poor's

C.FitchRatings

D.DBRS

E.以上都是

9.以下哪些是影響股票市場(chǎng)供需關(guān)系的因素？

A.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

B.利率水平

C.政策調(diào)控

D.投資者情緒

E.市場(chǎng)流動(dòng)性

10.以下哪些是資本市場(chǎng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)？

A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

B.美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）

C.英國(guó)金融市場(chǎng)行為監(jiān)管局（FCA）

D.歐洲證券和市場(chǎng)管理局（ESMA）

E.以上都是

二、判斷題（每題2分，共10題）

1.股票市場(chǎng)的交易價(jià)格總是圍繞著股票的內(nèi)在價(jià)值波動(dòng)。（×）

2.債券的到期收益率越高，其市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)越大。（×）

3.股票市盈率越高，表明該股票的成長(zhǎng)性越好。（×）

4.股票的貝塔系數(shù)越高，其波動(dòng)性越大。（√）

5.期貨合約的價(jià)格總是高于其現(xiàn)貨價(jià)格。（×）

6.期權(quán)的時(shí)間價(jià)值隨著到期時(shí)間的臨近而增加。（×）

7.資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）適用于所有類型的投資組合。（×）

8.金融衍生品市場(chǎng)的發(fā)展有助于降低金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。（√）

9.債券信用評(píng)級(jí)越低，其收益率越高。（√）

10.股票市場(chǎng)的波動(dòng)性可以通過(guò)分散投資來(lái)降低。（√）

三、簡(jiǎn)答題（每題5分，共4題）

1.簡(jiǎn)述股票市場(chǎng)的功能。

2.解釋債券信用評(píng)級(jí)對(duì)投資者決策的意義。

3.說(shuō)明資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）中風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的概念及其計(jì)算方法。

4.分析影響股票市場(chǎng)供需關(guān)系的主要因素。

四、論述題（每題10分，共2題）

1.論述金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性及其主要方法。

2.分析金融危機(jī)對(duì)資本市場(chǎng)的影響，并提出相應(yīng)的防范措施。

五、單項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）

1.以下哪項(xiàng)不是股票市場(chǎng)的基本功能？

A.資金籌集

B.價(jià)格發(fā)現(xiàn)

C.資產(chǎn)定價(jià)

D.資產(chǎn)管理

2.債券的票面利率高于市場(chǎng)利率時(shí)，債券價(jià)格通常表現(xiàn)為：

A.上漲

B.下跌

C.保持不變

D.無(wú)法確定

3.股票市盈率計(jì)算公式中，分子是：

A.每股收益

B.股票價(jià)格

C.股票收益

D.股票價(jià)格與每股收益的比值

4.以下哪項(xiàng)不是衡量股票市場(chǎng)整體表現(xiàn)的指標(biāo)？

A.標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)

B.道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)

C.股票價(jià)格指數(shù)

D.個(gè)人儲(chǔ)蓄率

5.債券信用評(píng)級(jí)中，最高級(jí)別的評(píng)級(jí)是：

A.Aaa

B.Bbb

C.Ccc

D.D

6.以下哪項(xiàng)不是金融衍生品的基本特征？

A.高杠桿性

B.標(biāo)的資產(chǎn)相關(guān)性

C.交易成本高

D.交易便捷性

7.股票市場(chǎng)的波動(dòng)性可以通過(guò)以下哪項(xiàng)指標(biāo)來(lái)衡量？

A.平均股價(jià)

B.股票波動(dòng)率

C.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

D.股票收益

8.資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）中，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率通常?。?/p>

A.國(guó)債利率

B.企業(yè)債券利率

C.銀行存款利率

D.以上都可以

9.以下哪項(xiàng)不是影響債券價(jià)格的因素？

A.利率水平

B.債券期限

C.債券信用評(píng)級(jí)

D.債券發(fā)行人

10.以下哪項(xiàng)不是資本市場(chǎng)監(jiān)管的目的？

A.保護(hù)投資者利益

B.維護(hù)市場(chǎng)秩序

C.促進(jìn)市場(chǎng)效率

D.降低交易成本

試卷答案如下

一、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）

1.ABCDE

2.BC

3.BCE

4.ABC

5.ABCDE

6.ABCDE

7.AB

8.ABDE

9.ABCD

10.ABCDE

二、判斷題（每題2分，共10題）

1.×股票市場(chǎng)的交易價(jià)格受多種因素影響，并不總是圍繞內(nèi)在價(jià)值波動(dòng)。

2.×債券的到期收益率越高，可能是因?yàn)槠湫庞蔑L(fēng)險(xiǎn)或市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)增加，并不直接反映市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

3.×股票市盈率越高，可能是因?yàn)槭袌?chǎng)預(yù)期公司未來(lái)收益增長(zhǎng)，但并不一定代表成長(zhǎng)性好。

4.√貝塔系數(shù)衡量的是股票相對(duì)于市場(chǎng)整體的波動(dòng)性，系數(shù)越高，波動(dòng)性越大。

5.×期貨合約的價(jià)格可能高于或低于現(xiàn)貨價(jià)格，取決于市場(chǎng)供求和預(yù)期等因素。

6.×期權(quán)的時(shí)間價(jià)值隨著到期時(shí)間的臨近而減少，因?yàn)槭Ｓ鄷r(shí)間減少導(dǎo)致期權(quán)行使的可能性降低。

7.×CAPM適用于有效市場(chǎng)假設(shè)下的資本定價(jià)，但并非適用于所有類型的投資組合。

8.√金融衍生品可以幫助投資者管理風(fēng)險(xiǎn)，例如通過(guò)套期保值減少價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

9.√信用評(píng)級(jí)低的債券通常風(fēng)險(xiǎn)較高，因此投資者要求更高的收益率作為補(bǔ)償。

10.√分散投資可以降低特定股票或行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，從而降低整體投資組合的波動(dòng)性。

三、簡(jiǎn)答題（每題5分，共4題）

1.股票市場(chǎng)的功能包括：資金籌集、資源配置、價(jià)格發(fā)現(xiàn)、財(cái)富分配和風(fēng)險(xiǎn)管理。

2.債券信用評(píng)級(jí)對(duì)投資者決策的意義在于：幫助投資者評(píng)估債券的信用風(fēng)險(xiǎn)，決定投資組合的構(gòu)成和風(fēng)險(xiǎn)水平。

3.資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）中風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)是指投資者要求超過(guò)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率的額外回報(bào)，計(jì)算方法為：風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)=資本資產(chǎn)定價(jià)模型預(yù)期收益率-無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率。

4.影響股票市場(chǎng)供需關(guān)系的因素包括：經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、利率水平、政策調(diào)控、投資者情緒和市場(chǎng)流動(dòng)性。

四、論述題（每題10分，共2題）

1.金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管