國(guó)際金融習(xí)題(附答案)

1、練習(xí)一1、倫敦報(bào)價(jià)商報(bào)出了四種GBP/USD的價(jià)格，我國(guó)外匯銀行希望賣出英鎊，最好的價(jià)格是多少？(C)A、1.6865 B、1.6868 C、1.6874 D、1.68662、一位客戶希望買入日元，要求外匯銀行報(bào)出即期USD/JPY的價(jià)格，外匯銀行報(bào)出如下價(jià)格，哪一組使外匯銀行獲利最多？( A )A、102.25/35 B、102.40/50 C、102.45/55 D、102.60/703、如果你想出售美元，買進(jìn)港元，你應(yīng)該選擇那一家銀行的價(jià)格 （ A ）A銀行：7.8030/40 B銀行：7.8010/20 C銀行：7.7980/90 D銀行：7.7990/984、一位客戶希望買入日元，要

2、求外匯銀行報(bào)出即期USD/JPY的價(jià)格，外匯銀行報(bào)出如下價(jià)格，哪一組使外匯銀行獲利最多 （ B ）A、88.55/88.65 B、88.25/88.40 C、88.35/88.50 D、88.60/88.705、某日本進(jìn)口商為支付三個(gè)月后價(jià)值為2000萬(wàn)美元的貨款，支付2000萬(wàn)日元的期權(quán)費(fèi)買進(jìn)匯價(jià)為$1=JPY200的美元期權(quán)，到期日匯價(jià)有三種可能，哪種匯價(jià)時(shí)進(jìn)口商肯定會(huì)行使權(quán)利？ （ A ）A、$1=JPY205 B、$1=JPY200 C、$1=JPY195 6、若倫敦外匯市場(chǎng)即期匯率為GBP1=USD1.4608,3個(gè)月美元遠(yuǎn)期外匯升水0.51美分，則3個(gè)月美元遠(yuǎn)期外匯匯率為（ D ）

3、 A.GBP1=USD1.4659 B.GBP1=USD1.8708 C.GBP1=USD0.9509 D.GBP1=USD1.45577、下列銀行報(bào)出USD/CHF、USD/JPY的匯率，你想賣出瑞士法郎，買進(jìn)日元，問(wèn)：銀行USD/CHFUSD/JPYA1.4247/57123.74/98B1.4246/58123.74/95C1.4245/56123.70/90D1.4248/59123.73/95E1.4249/60123.75/85（1）你向哪家銀行賣出瑞士法郎，買進(jìn)美元？C（2）你向哪家銀行賣出美元，買進(jìn)日元？E（3）用對(duì)你最有利的匯率計(jì)算的CHF/JPY的交叉匯率是多少？交叉相除計(jì)

4、算 CHF/JPY，賣出瑞士法郎，買進(jìn)日元，為銀行瑞士法郎的買入價(jià)，選擇對(duì)自己最有利的價(jià)格是最高的那個(gè)買入價(jià)，此時(shí)得到的日元最多。8、某日國(guó)際外匯市場(chǎng)上匯率報(bào)價(jià)如下：LONDON GBP1=JPY158.10/20NY GBP1=USD1.5230/40TOKYO USD1=JPY104.20/30如用1億日元套匯，可得多少利潤(rùn)？求出LONDON和NY的套匯價(jià)為:1USD=JPY103.7402/103.8739,可以看出這兩個(gè)市場(chǎng)的日元比TOKYO要貴,所以在這兩個(gè)市場(chǎng)賣出日元,到TOKYO把日元換回來(lái),可以得到利潤(rùn).具體步驟是:在LODON賣日元,得到英鎊,再到NY賣出英鎊,買進(jìn)美元,然后

5、將美元在TOKYO換回日元.(1億/158.20)*1.5230*104.20=1.003億(日元) 利潤(rùn)為30萬(wàn)日元9、下面例舉的是銀行報(bào)出的GBP/USD的即期與遠(yuǎn)期匯率：銀行ABC即期1.6830/401.6831/391.6832/423個(gè)月39/3642/3839/36你將從哪家銀行按最佳匯率買進(jìn)遠(yuǎn)期英鎊？遠(yuǎn)期匯率是多少？3個(gè)月遠(yuǎn)期匯率:A銀行:1.6791/1.6804 B銀行:1.6789/1.6801 C銀行:1.6793/1.6806從B銀行買進(jìn)遠(yuǎn)期英鎊,遠(yuǎn)期匯率為1.6801,最便宜。10、美國(guó)某公司從日本進(jìn)口了一批貨物，價(jià)值1,136,000,000日元。根據(jù)合同規(guī)定，進(jìn)

6、口商在3個(gè)月后支付貨款。由于當(dāng)時(shí)日元對(duì)美元的匯率呈上升的趨勢(shì)，為避免進(jìn)口付匯的損失，美國(guó)進(jìn)口商決定采用遠(yuǎn)期合同來(lái)防范匯率風(fēng)險(xiǎn)。紐約外匯市場(chǎng)的行情如下：即期匯率USD1=JPY141.00/142.00三個(gè)月的遠(yuǎn)期日元的升水JPY0.5-0.4請(qǐng)問(wèn)：（1）通過(guò)遠(yuǎn)期外匯合同進(jìn)行套期保值，這批進(jìn)口貨物的美元成本是多少？（2）如果該美國(guó)進(jìn)口商未進(jìn)行套期保值，3個(gè)月后的匯率為USD1=JPY139.00/141.00，該進(jìn)口商的美元支出將增加多少？三個(gè)月遠(yuǎn)期匯率：USD1=JPY140.5-141.6（1）遠(yuǎn)期買入日元，賣出美元，/140.5=（美元）（2）如果不進(jìn)行套期保值，則按照三個(gè)月后的即期匯率買

7、進(jìn)日元，美元成本=/139= -=87252（美元）11、新加坡進(jìn)口商根據(jù)合同進(jìn)口一批貨物，一個(gè)月后須支付貨款10萬(wàn)美元；他將這批貨物轉(zhuǎn)口外銷，預(yù)計(jì)3個(gè)月后收回以美元計(jì)價(jià)的貨款。為避免風(fēng)險(xiǎn)，如何進(jìn)行操作？新加坡外匯市場(chǎng)匯率如下：1個(gè)月期匯率： USD1=SGD1.8213-1.82433個(gè)月期匯率： USD1=SGD1.8218-1.8248以1.8243的價(jià)格買進(jìn)1個(gè)月遠(yuǎn)期美元，以1.8218的價(jià)格賣出3個(gè)月遠(yuǎn)期美元12、如果你是銀行，你向客戶報(bào)出美元/港元匯率7.8000/10，客戶要以港元向你買進(jìn)100萬(wàn)美元。請(qǐng)問(wèn)：（1）你應(yīng)給客戶什么匯價(jià)？（2）如果客戶以你的上述報(bào)價(jià)，向你購(gòu)買了500

8、萬(wàn)美元，賣給你港元。隨后，你打電話給一經(jīng)紀(jì)人想買回美元平倉(cāng)，幾家經(jīng)紀(jì)的報(bào)價(jià)是：經(jīng)紀(jì)A：7.8030/40 經(jīng)紀(jì)B：7.8010/20經(jīng)紀(jì)C：7.7980/90 經(jīng)紀(jì)D：7.7990/98你該同哪一個(gè)經(jīng)紀(jì)交易對(duì)你最為有利？匯價(jià)是多少？（1）7.8010（2）你買進(jìn)美元，即經(jīng)紀(jì)賣出美元，為美元的賣出價(jià)；對(duì)你來(lái)說(shuō)，價(jià)格越低越好，經(jīng)紀(jì)C的報(bào)價(jià)（7.7990）對(duì)你最有利。13、法國(guó)某銀行的即期匯率牌價(jià)為：USD1=EUR6.2400-6.24303個(gè)月遠(yuǎn)期差價(jià)為：360-330請(qǐng)問(wèn)：（1）3個(gè)月遠(yuǎn)期匯率是多少？（2）某商人如賣出3個(gè)月遠(yuǎn)期10000美元，可換回多少EUR？（3）按上述即期外匯牌價(jià)，如我公

9、司機(jī)械出口部出口一批機(jī)床，原報(bào)價(jià)每臺(tái)機(jī)床EUR30000，現(xiàn)法國(guó)進(jìn)口商要求我改用美元向其報(bào)價(jià)，則我應(yīng)報(bào)多少？為什么？（4）如上述機(jī)床出口，預(yù)計(jì)3個(gè)月后才能收匯，那么我方對(duì)其出口報(bào)價(jià)應(yīng)如何調(diào)整，為什么？（1）6.2040-6.2100（2）商人賣出遠(yuǎn)期美元，為美元的買入價(jià)6.2040，換回10000*6.2040=（EUR）（3）EUR30000/6.2430=4805.38USD 為了維持成本。（4）EUR30000/6.21=4830.92USD,三個(gè)月后收匯會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)，需要用三個(gè)月后的遠(yuǎn)期匯率才能維持成本。14、銀行報(bào)價(jià)：USD1=EUR1.6450/60 GBP1=USD1.6685/95

10、（1）GBP/EUR匯價(jià)是多少？（2）如果某公司要賣出英鎊買進(jìn)歐元，則銀行的報(bào)價(jià)是多少？（1）GBP/EUR=2.7447/2.7480（2）2.744715、已知外匯市場(chǎng)的行情為：USD1=EUR1.4510/20USD1=HKD7.7860/80求EUR/HKD。 EUR1= HKD 5.3623/5.367316、銀行報(bào)價(jià)：USD/EUR=1.6450/60 GBP/USD=1.6685/95（1）英鎊/歐元匯價(jià)是多少？（2）如果某公司要以英鎊買進(jìn)歐元，則銀行的報(bào)價(jià)是多少？（3）如果你手中有100萬(wàn)英鎊，英國(guó)的銀行一年期利率為2%，德國(guó)為3%；銀行的英鎊/歐元的一年期遠(yuǎn)期匯率報(bào)價(jià)為2.7

11、420/2.7430；請(qǐng)比較投資于兩國(guó)的收益大小， （1）英鎊/歐元的套匯價(jià)2.7447/2.7480（2）2.7447（3）投資英國(guó)：100萬(wàn)*（1+2%）=102萬(wàn)（英鎊） 投資美國(guó)：100萬(wàn)*2.7447*（1+3%）/2.7430=103.06（英鎊） 練習(xí)二1、一個(gè)新加坡出口商與美國(guó)進(jìn)口商做交易，他經(jīng)常會(huì)收到美元的貨款，假如他現(xiàn)在又收到了100萬(wàn)USD，想把這筆美元換成新加坡元，這時(shí)幾家銀行匯報(bào)市場(chǎng)匯率如下：A銀行：USD1= SGD1.9320/1.9460 B銀行：USD1= SGD1.8710/1.8820C銀行：USD1= SGD1.9662/1.9762請(qǐng)問(wèn)：他應(yīng)該接受哪家

12、銀行報(bào)價(jià)更劃算？哪個(gè)價(jià)格成交？ C銀行，價(jià)格為1.9662。2、一個(gè)新西蘭出口商出口一批貨物到新加坡，收到1000萬(wàn)SGD，想把這筆外匯換成NZD，市場(chǎng)匯率如下： USD/SGD=1.8345-1.8350 USD / NZD =1.6129-1.6224問(wèn)：他能換回多少新西蘭元？ 先將SGD換成USD，價(jià)格為1.8350，共得544.9591萬(wàn)USD，再將USD換成NZD，價(jià)格為1.6129,共得878.96NZD。3、一個(gè)澳大利亞出口商收匯1000萬(wàn)SGD ，想換回澳元，匯率如下：AUD/USD=0.8140/45 USD/SGD=1.8245/50問(wèn)：能換回多少澳元？ 先將SGD換成US

13、D，價(jià)格為1.8250，可得547.95USD ,再將USD換成AUD，價(jià)格為0.8145，可得672.74AUD.4、 紐約外匯市場(chǎng)：USD/CAD =1.2422-1.2500多倫多外匯市場(chǎng)：USD/CAD=1.2640-1.2670請(qǐng)問(wèn)：用100萬(wàn)CAD套匯能獲利多少？先在紐約外匯市場(chǎng)上將100萬(wàn)CAD賣出，可得80萬(wàn)USD，再在多倫多外匯市場(chǎng)上將80萬(wàn)USD賣出，可得101.12萬(wàn)USD。5、銀行報(bào)價(jià)如下： A銀行： AUD/USD=0.5300/85 B銀行： AUD/USD=0.5420/95問(wèn)：如果你手中有100萬(wàn)AUD ，你將如何套匯？先將100萬(wàn)AUD在B銀行以0.5420的

14、價(jià)格換成184.50萬(wàn)USD，然后在A銀行以0.5385的價(jià)格將184.5萬(wàn)USD換成342.62AUD。6、遠(yuǎn)期匯率點(diǎn)數(shù)法報(bào)價(jià)如下，請(qǐng)分別寫出相應(yīng)的全額遠(yuǎn)期匯率。 Spot USD / AUD =1.7698/1.77091month Forward9/81.7689/1.77013months Forward28/251.7670/1.76846months Forward14/121.7684/1.769712months Forward14/151.7712/1.77247、假設(shè)美元兌澳元的即期匯率USD/AUD=1.7544/67，三個(gè)月遠(yuǎn)期匯率為USD/AUD=1.7094/19，

15、澳洲三個(gè)月期存款利率為5%，美國(guó)同三個(gè)月存款利息為8.04%，請(qǐng)問(wèn)如果你現(xiàn)在手中有100萬(wàn)美元，你將會(huì)進(jìn)行如何投資決策，以使手中的資金在三個(gè)月中的獲利最大？決策一：在美國(guó)投資三個(gè)月的本利和=100萬(wàn)USD*（1+8.04%）=108.04萬(wàn)USD決策二：在澳洲投資1、將100萬(wàn)USD換成AUD：100萬(wàn)*1.7544=175.44萬(wàn)AUD2、三個(gè)月的本利和=175.44萬(wàn)AUD*（1+5%）=184.212萬(wàn)AUD3、三個(gè)月后，將AUD換成USD：184.212萬(wàn)AUD/1.8019=102.23萬(wàn)USD因此，應(yīng)投資美國(guó)獲利更大。8、某日外匯市場(chǎng)上即期匯率報(bào)價(jià)如下：香港市場(chǎng) USD1=HKD7

16、.7804/14紐約市場(chǎng) GBP1=USD1.4205/15倫敦市場(chǎng) GBP1=HKD11.723/33用100萬(wàn)美元怎么套匯？第一步：:確定套匯路線第一條：USDHKDGBPUSD 第二條：USDGBPHKDUSD第二步：套匯(注意首尾相接)第一條：USD1=HKD7.7804 第二條：USD1.4215=GBP1 HKD11.733=GBP1 GBP1=HKD11.723 GBP1=USD1.4205 HKD7.7814=USD1第一條路線，左邊乘積=11.733右邊乘積=11.052說(shuō)明這條路線套匯不能成功。第三步：計(jì)算套匯利潤(rùn)。（第二條路線）利潤(rùn)=100萬(wàn)USD/1.4215*11.7

17、23/7.7814=105.98萬(wàn)-100萬(wàn)=5.98萬(wàn)USD9、設(shè)英國(guó)某銀行的外匯牌價(jià)為：即期匯率 3個(gè)月遠(yuǎn)期USD/CHF 1.5800/20 70-90問(wèn)：（1）美元3個(gè)月遠(yuǎn)期匯率是多少？1.5870/1.5910（2）如果某商人賣出3個(gè)月遠(yuǎn)期10000美元，可換回多少瑞士法郎？15870CHF10、上海某外貿(mào)公司向美國(guó)客商出口絲綢，每匹報(bào)價(jià)為5,000美元CIF紐約，現(xiàn)該外商要求我公司改用英鎊報(bào)價(jià)。當(dāng)時(shí)，中國(guó)銀行的外匯牌價(jià)為：USD1=CNY8.2882/8.2918 GBP1=CNY11.5671/11.9468請(qǐng)問(wèn)：每匹絲綢的英鎊報(bào)價(jià)應(yīng)是多少？5000USD*6.2882=3144

18、1CNY 31441CNY/10.9468=2872.16GBP練習(xí)三一、單選題1、一般情況下，即期交易的起息日定為（ C ）A成交當(dāng)天 B成交后第一個(gè)營(yíng)業(yè)日 C成交后第二個(gè)營(yíng)業(yè)日 D成交后一星期內(nèi)2、SDR是（ C ）A歐洲經(jīng)濟(jì)貨幣聯(lián)盟創(chuàng)設(shè)的貨幣 B歐洲貨幣體系的中心貨幣 CIMF創(chuàng)設(shè)的儲(chǔ)備資產(chǎn)和記帳單位 D世界銀行創(chuàng)設(shè)的權(quán)利3、在采用直接標(biāo)價(jià)的前提下，如果需要比原來(lái)更少的本幣就能兌換一定數(shù)量的外國(guó)貨幣，這表明（ C ）A本幣幣值上升，外幣幣值下降，通常稱為外匯匯率上升 B本幣幣值下降，外幣幣值上升，通常稱為外匯匯率上升C本幣幣值上升，外幣幣值下降，通常稱為外匯匯率下降 D本幣幣值下降，外幣

19、幣值上升，通常稱為外匯匯率下降 4、黃金本位的特點(diǎn)是黃金可以（ D ） A自由買賣、自由鑄造、自由兌換 B自由鑄造、自由兌換、自由輸出入 C自由買賣、自由鑄造、自由輸出入 D自由流通、自由兌換、自由輸出入 5、一國(guó)國(guó)際收支順差會(huì)使（ A ） A外國(guó)對(duì)該國(guó)貨幣需求增加，該國(guó)貨幣匯率上升B外國(guó)對(duì)該國(guó)貨幣需求減少，該國(guó)貨幣匯率下跌 C外國(guó)對(duì)該國(guó)貨幣需求增加，該國(guó)貨幣匯率下跌D外國(guó)對(duì)該國(guó)貨幣需求減少，該國(guó)貨幣匯率上升 6、匯率不穩(wěn)有下浮趨勢(shì)且在外匯市場(chǎng)上被人們拋售的貨幣是（ C ） A非自由兌換貨幣 B硬貨幣 C軟貨幣 D自由外匯 7、經(jīng)常賬戶中，最重要的項(xiàng)目是（ A ）A、貿(mào)易收支 B、服務(wù)收支 C

20、、經(jīng)常轉(zhuǎn)移 D、收入8、匯率采取直接標(biāo)價(jià)法的國(guó)家和地區(qū)有（ D ） A美國(guó)和英國(guó) B美國(guó)和香港 C英國(guó)和日本 D香港和日本 9、某日紐約的銀行報(bào)出的英鎊買賣價(jià)為1$1.6783/93，3個(gè)月遠(yuǎn)期貼水為80/70，那么3個(gè)月遠(yuǎn)期匯率為（ A ）。 A1.6703/23 B1.6713/1.6723 C1.6783/93 D1.6863/63 10、如果一種貨幣的遠(yuǎn)期匯率低于即期匯率，稱之為（ D ）。A、升值 B、升水 C、貶值 D、貼水11、一國(guó)貨幣升值對(duì)其進(jìn)出口收支產(chǎn)生何種影響（ B ）A出口增加，進(jìn)口減少 B出口減少，進(jìn)口增加 C出口增加，進(jìn)口增加 D出口減少，進(jìn)口減少 13、世界最大的金

21、融中心是（ A ） A倫敦 B巴黎 C紐約 D香港14、以一定單位的外幣為標(biāo)準(zhǔn)折算若干單位本幣的標(biāo)價(jià)方法是（ A ）。A直接標(biāo)價(jià)法 B間接標(biāo)價(jià)法 C美元標(biāo)價(jià)法 D標(biāo)準(zhǔn)標(biāo)價(jià)法15、歐洲貨幣市場(chǎng)是（ A ）A經(jīng)營(yíng)歐洲貨幣單位的國(guó)家金融市場(chǎng) B經(jīng)營(yíng)歐洲國(guó)家貨幣的國(guó)際金融市場(chǎng) C歐洲國(guó)家國(guó)際金融市場(chǎng)的總稱 D經(jīng)營(yíng)境外貨幣的國(guó)際金融市場(chǎng) 16、利率對(duì)匯率變動(dòng)的影響有（ C ）A利率上升，本國(guó)匯率上升 B利率下降，本國(guó)匯率下降 C須比較國(guó)外利率及本國(guó)通貨膨脹率后而定 D無(wú)法確定17、國(guó)際儲(chǔ)備運(yùn)營(yíng)管理有三個(gè)基本原則是（ A ）A安全、流動(dòng)、盈利 B安全、固定、保值 C安全、固定、盈利 D流動(dòng)、保值、增值 1

22、8、特別提款權(quán)是（ C ）創(chuàng)設(shè)的資產(chǎn)A、世界銀行 B、本國(guó)中央銀行 C、世界貨幣基金組織 D、國(guó)際金融公司19、在國(guó)際貿(mào)易中，用何種貨幣進(jìn)行結(jié)算，通常取決于（ B ）A各國(guó)的文化 B各國(guó)的政治、經(jīng)濟(jì)力量 C第三國(guó)的裁決 D各國(guó)的習(xí)慣20、國(guó)際收支平衡表中的基本差額計(jì)算是根據(jù)（ D ） A商品的進(jìn)口和出口 B經(jīng)常項(xiàng)目C經(jīng)常項(xiàng)目和資本項(xiàng)目 D經(jīng)常項(xiàng)目和資本項(xiàng)目中的長(zhǎng)期資本收支 21、布雷頓森林體系規(guī)定會(huì)員國(guó)匯率波動(dòng)幅度為（ C ） A10% B2.25% C1% D1020% 22、在各國(guó)的國(guó)際儲(chǔ)備中，最重要的組成部分是（ A ）A、外匯儲(chǔ)備 B、普通提款權(quán) C、特別提款權(quán) D、黃金儲(chǔ)備23、直接

23、標(biāo)價(jià)法是（ B ）A、以本幣為標(biāo)準(zhǔn) B、以外幣為標(biāo)準(zhǔn) C、以歐元為標(biāo)準(zhǔn) D、以美元為標(biāo)準(zhǔn)24、不含銀行買賣外匯利潤(rùn)的匯率是（ C ）A、買入?yún)R率 B、賣出匯率 C、中間匯率 D、現(xiàn)鈔價(jià)25、按外匯是否適用不同的來(lái)源與用途，可以分為（ A ）A、官定利率和市場(chǎng)利率 B、金融匯率和貿(mào)易匯率 C、單一匯率和復(fù)匯率 D、銀行匯率和商業(yè)匯率26、目前，我國(guó)人民幣實(shí)施的匯率制度是（ C ） A固定匯率制B彈性匯率制 C有管理浮動(dòng)匯率制 D釘住匯率制 27、所謂外匯管制就是對(duì)外匯交易實(shí)行一定的限制，目的是（ A ） A防止資金外逃 B限制非法貿(mào)易C獎(jiǎng)出限入 D平衡國(guó)際收支、限制匯價(jià) 28、外匯遠(yuǎn)期交易的特點(diǎn)

24、是（ B ） A是有組織的市場(chǎng)，在交易所以公開叫價(jià)方式進(jìn)行 B業(yè)務(wù)范圍廣泛，銀行、公司和平民均可參加 C合約規(guī)格標(biāo)準(zhǔn)化 D交易只限于交易所會(huì)員之間二、多項(xiàng)選擇題1、即期外匯交割日的形式有（ BCD ）A4日交割 B當(dāng)日交割 C翌日交割 D標(biāo)準(zhǔn)交割2、關(guān)于期權(quán)的說(shuō)法正確的是（ ABCD ） A期權(quán)費(fèi)不能收回 B期權(quán)費(fèi)率固定C有歐式和美式兩種 D靈活性大3、外匯市場(chǎng)的參與者有 （ ABCD ）A外匯銀行 B外匯經(jīng)紀(jì)人 C顧客 D中央銀行4、下列屬于我國(guó)居民的是（ BD ）A聯(lián)合國(guó) B在中國(guó)留學(xué)一年的留學(xué)生 C國(guó)外在我國(guó)的外交 D在我國(guó)提供勞務(wù)的企業(yè)5、若一國(guó)貨幣發(fā)生貶值，會(huì)出現(xiàn)（AB ）A、出口增加 B、進(jìn)口增加 C、出口減少 D、進(jìn)口減少6、經(jīng)常賬戶包括（ ABCD ）A、貨物 B、服務(wù) C、收入 D、