交易方向的判斷與實戰(zhàn)運用a

1、交易方向的判斷與實戰(zhàn)運用（上）一、趨勢決定了交易方向無論行情運行在什么階段，都脫離不了3種最基本的趨勢：上漲趨勢，下跌趨勢或橫盤趨勢。市場的主體由漲跌循環(huán)形成，運行的過程當(dāng)中穿插橫盤走勢，對原有上漲動能或下跌動能進行消化，同時為新的上漲或下跌積蓄動能，而不同級別的趨勢又相輔相成，共同構(gòu)建了一個完整的市場運行模式。上漲趨勢標(biāo)準(zhǔn)的上升趨勢定義：一系列連續(xù)升高的高點和連續(xù)升高的低點所形成的某一階段走勢。圖2.1連續(xù)升高的高點和連續(xù)升高的低點形成的上漲趨勢歐元/美元 2004年8月12月間的一輪上漲趨勢注：H=相對高點L=相對低點圖2.1，2004年8月12月間的歐元/美元走勢中，每個相對高點都高于前

2、面的高點，而每個相對低點也都高于前面的低點，這就是典型的上升趨勢。從另外一個角度講，在匯價未能跌破前一個顯著相對低點之前，這一上升趨勢是完整和延續(xù)的；而當(dāng)2005年1月7日跌破最后一個顯著相對低點時，發(fā)出了趨勢可能結(jié)束的警告，預(yù)示著前一階段漲勢可能發(fā)生逆轉(zhuǎn)。這也是我們在買入操作中經(jīng)常參考將止損放到前期顯著低點下方的原因。在這里需要特別強調(diào)的是：跌破前期顯著相對低點之后，只是發(fā)出了警告信號，表明上漲趨勢節(jié)奏正改變，有逆轉(zhuǎn)的可能或可能性在增大，但還不能作為判斷趨勢已經(jīng)發(fā)生扭轉(zhuǎn)的充分證據(jù)。小結(jié)市場的運行總是在上述3種趨勢中輪換，實際運用中需要主要大級別趨勢和小級別趨勢間的關(guān)系，即趨勢的主次問題（主次

3、判斷將在本課第4節(jié)內(nèi)容中詳細(xì)講解）。比如在一輪上漲趨勢當(dāng)中，會伴隨更小級別的下跌趨勢或橫盤趨勢對上漲過程進行技術(shù)性修整；而在一輪下跌趨勢中，也會伴隨更小級別的上漲趨勢或橫盤趨勢；在一輪橫盤趨勢中，也總是由更小級別的上漲趨勢和下跌趨勢來構(gòu)成。實際操作中注意小趨勢服從于大趨勢的原則。趨勢最大的特征是延續(xù)性，在沒有確定跡象之前，不要貿(mào)然認(rèn)為某趨勢即將結(jié)束。正確的做法是直到趨勢明確扭轉(zhuǎn)或改變，才按照新趨勢的特征指導(dǎo)分析和操作。二、不同級別的趨勢與交易方向不同級別趨勢與交易方向的關(guān)系針對不同級別的趨勢與交易方向的選擇問題，核心理念是：長期趨勢決定長線交易方向中期趨勢決定中線交易方向短期趨勢決定短線交易方

4、向圖2.4中期趨勢決定了中線交易方向，短期趨勢決定了短線交易方向美元/瑞郎 2005年3月8月間的中線上漲趨勢注：圖中黑色點為中線走勢改變的警告點圖2.4，以美元/瑞郎2005年3月8月間的中線上漲趨勢為例來理解中短線趨勢中的關(guān)系。我們從趨勢的基本定義可以看到這一段走勢（圖中通道a部分）顯然為一段上漲趨勢，從時間的角度可將其定義為日線圖級別的中線上漲趨勢，那么所指導(dǎo)的這一階段的交易方向為向上，即買入美元/瑞郎。在這一段中線漲勢中，其內(nèi)部構(gòu)成由多個短線上漲趨勢和多個短線下跌趨勢構(gòu)成，在短線為上漲趨勢時，中短線指示的交易方向一致，都是向上做漲美元/瑞郎；而在短線為下跌趨勢時，所指示的短線交易方向為

5、向下，在短線為下跌趨勢（沒有發(fā)生改變之前），則短線應(yīng)為賣空美元/瑞郎的操作方向，直到短線趨勢重新扭轉(zhuǎn)為向上。而如作為中線操作，交易方向一直是向上的，直到圖中圓點位置被跌破，其中在中線上漲過程中出現(xiàn)的短線下降趨勢，并不影響中線交易方向。實戰(zhàn)舉例：截取講課當(dāng)天的走勢圖進行實戰(zhàn)講解，該圖片將放到配套光盤中。三、趨勢與交易方向的基本判斷方法趨勢與交易方向的基本判斷方法，是建立在標(biāo)準(zhǔn)趨勢定義和趨勢指導(dǎo)交易方向的基礎(chǔ)之上的，主要用均線系統(tǒng)和通道來輔助判別。1、上升趨勢中的判別圖2.5結(jié)合趨勢定義、通道、均線系統(tǒng)判別上升趨勢歐元/美元 2004年8月12月間的中線上漲趨勢圖2.5，以歐元/美元2004年8月

6、12月的中線上漲趨勢和該趨勢的改變?yōu)槔斫馍蠞q趨勢定義、通道、均線系統(tǒng)3種趨勢判別的結(jié)合。圖2.5中，從趨勢的基本定義，可以看出歐元自04年8月底逐漸轉(zhuǎn)入了上漲趨勢，上升斜率在04年10月得到提升；圖中紅色大型上升通道，為這一輪歐元中線上漲的上升通道，而小型的紅色通道，則為中線上漲過程中的日線圖短線上升趨勢。在整個上升趨勢過程中，根據(jù)交易方向的核心判斷方法，中線交易方向做漲，直到中線趨勢發(fā)出改變跡象；短線交易方向隨著短線趨勢的變動而變動，特別是短線趨勢也向上時，更有助于操作中的風(fēng)險控制，而短線趨勢向下時，理論交易方向向下，此時與中線趨勢方向矛盾，則可按照短線服從中線的原則，選擇在短線下跌的過

7、程中尋求按照中線趨勢交易的機會（交易機會的選擇在第3講中詳細(xì)講解）。圖2.5中，上升趨勢的改變是逐步的，經(jīng)歷了通道跌破、前期顯著相對低點被跌破、均線系統(tǒng)扭轉(zhuǎn)3個過程（如圖）。在發(fā)出趨勢改變跡象之后，就應(yīng)該根據(jù)趨勢判別的方法去判斷是否趨勢發(fā)生了扭轉(zhuǎn)，根據(jù)新趨勢或者新節(jié)奏來指導(dǎo)下一步的操作。交易方向的判斷與實戰(zhàn)運用（下）四、趨勢與交易方向判斷的實戰(zhàn)用法趨勢分主次。在一定階段內(nèi)的主要趨勢是操作中把握的重點，次要趨勢往往作為主要趨勢的修正和調(diào)整，并不改變主趨勢的方向。一般來說，我們可以從趨勢的角度、速度、力度、時間跨度等幾個方面來判斷某一段趨勢是主要趨勢還是次要趨勢，主要趨勢的方向為后市匯價運行的方向

8、。趨勢的角度圖2.8某一階段內(nèi)趨勢的角度（斜率）越大，成為主要趨勢的可能性越大左邊：歐元/美元05年7月8日12日小時圖右邊：歐元/美元05年3月7月日線圖注：圖中圓圈均為相對應(yīng)的一段走勢中斜率較大的局部主要趨勢趨勢的力度趨勢的交替圖2.12不同級別主要趨勢與次要趨勢間的交替澳元/美元2004年6月11月日線圖6、小結(jié)第4部分中的內(nèi)容，將結(jié)合講課當(dāng)天的走勢圖進行實戰(zhàn)講解，共同來判斷屆時部分貨幣所處的趨勢以及各趨勢的方向，此類圖片將放到配套光盤中。利用角度、速度、力度、時間跨度等判別主要趨勢和次要趨勢的時候，注意相對性和不同級別間的轉(zhuǎn)換，主要從前后對比、階段劃分來入手；在力度出現(xiàn)變化的時候，可參考macd指標(biāo)的背離來進行判斷。角度、速度、力度、時間跨度等技巧相輔相成，判斷的時候相互借鑒，相互指導(dǎo)，更有助于判斷出當(dāng)前趨勢的主次和方向，從而決定交易方向。五、從交易方向判斷過渡到交易機會選擇交易方向的判斷精髓在順應(yīng)各級別趨勢，這只