私募基金綜合托管服務(wù)方案20130322V30

申銀萬國證券股份有限公司私募基金托管服務(wù)方案二一三年三月1目 錄一、概述 1（一）方案設(shè)計(jì)背景 1（二）私募基金托管業(yè)務(wù)簡介 2（三）券商開展私募基金托管服務(wù)的意義 2二、私募基金托管服務(wù)可行性分析 4（一）私募基金將迎來快速發(fā)展期，客戶需求明確 .4（二）證券公司已具備開展私募基金托管服務(wù)的基礎(chǔ) .4（三）證券公司具備開展私募基金托管服務(wù)的自身優(yōu)勢 .5三、私募基金托管服務(wù)的合規(guī)性分析 6（一）證券公司開展私募基金托管服務(wù)的業(yè)務(wù)不違反現(xiàn)有法規(guī) .6（二）我司符合增加創(chuàng)新業(yè)務(wù)種類的各項(xiàng)審慎性要求 .6（三）我司開展私募基金托管服務(wù)的各個(gè)環(huán)節(jié)均合法合規(guī) .7四、私募基金托管服務(wù)具體方案描述 8（一）業(yè)務(wù)管理體系 8（二）工作機(jī)制及實(shí)施計(jì)劃 9（三）機(jī)構(gòu)設(shè)置及分工 10（四）崗位職責(zé) 11（五）私募基金托管服務(wù)的賬戶體系 13（六）三方存管體系下賬戶關(guān)系分析 15（七）私募基金托管服務(wù)的服務(wù)內(nèi)容 171、運(yùn)作架構(gòu) 172、資產(chǎn)保管 183、資金劃付 204、投資清算 235、估值核算 236、投資監(jiān)控 247、托管報(bào)告 268、檔案管理 269、增值服務(wù) 27（八）客戶適當(dāng)性管理與投資者教育 27五、私募基金托管服務(wù)主要風(fēng)險(xiǎn)因素及對(duì)策 28（一）建立內(nèi)部多層次的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)制 .291、建立事前、事中、事后全流程的風(fēng)險(xiǎn)管理 .292、建立分級(jí)授權(quán)管理機(jī)制 303、建立完善的內(nèi)部管理制度及操作流程 .304、建立完善的應(yīng)急處理機(jī)制 3125、建立嚴(yán)格有效的信息隔離機(jī)制 316、嚴(yán)格的權(quán)限管理 32（二）主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)及具體風(fēng)險(xiǎn)控制措施 321、資產(chǎn)安全保管風(fēng)險(xiǎn) 332、投資監(jiān)督風(fēng)險(xiǎn) 333、會(huì)計(jì)核算風(fēng)險(xiǎn) 344、資金清算及劃付風(fēng)險(xiǎn) 34六、私募基金托管服務(wù)技術(shù)實(shí)現(xiàn)方案 35（一）私募基金托管服務(wù)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)目標(biāo) 35（二）私募基金托管服務(wù)平臺(tái)整體技術(shù)架構(gòu) .37（三）托管服務(wù)平臺(tái)系統(tǒng)拓?fù)浣Y(jié)構(gòu)圖 38（四）托管服務(wù)平臺(tái)系統(tǒng)邏輯結(jié)構(gòu)圖 39（五）托管服務(wù)平臺(tái)各系統(tǒng)功能說明 40（六）主要托管業(yè)務(wù)處理方案詳細(xì)描述 44（七）技術(shù)系統(tǒng)保障情況 46七、私募基金托管服務(wù)應(yīng)急預(yù)案 47（一）系統(tǒng)應(yīng)急 47（二）業(yè)務(wù)應(yīng)急 49八、附件 51(一)附件一：申銀萬國證券股份有限公司概況 .51(二)附件二：申銀萬國證券股份有限公司私募基金托管業(yè)務(wù)組織架構(gòu) .51(三)附件三：申銀萬國證券股份有限公司私募基金托管業(yè)務(wù)管理暫行辦法（草案） .52(四)附件四：申銀萬國證券股份有限公司私募基金托管業(yè)務(wù)資產(chǎn)保管操作規(guī)程（草案）52(五)附件五：申銀萬國證券股份有限公司私募基金托管業(yè)務(wù)投資清算操作規(guī)程（草案）52(六)附件六：申銀萬國證券股份有限公司私募基金托管業(yè)務(wù)投資監(jiān)督操作規(guī)程（草案）52(七)附件七：申銀萬國證券股份有限公司私募基金托管業(yè)務(wù)估值核算操作規(guī)程（草案）52(八)附件八：申銀萬國證券股份有限公司私募基金托管業(yè)務(wù)投資者資質(zhì)適當(dāng)性管理暫行辦法（草案） 52(九)附件九:私募基金托管服務(wù)協(xié)議（草案） .52私募基金托管服務(wù)方案1為做實(shí)證券公司托管功能，申銀萬國證券股份有限公司（以下簡稱“我司” ）結(jié)合現(xiàn)有的法律法規(guī)及政策監(jiān)管環(huán)境，提出“私募基金托管服務(wù)”方案，以私募基金托管服務(wù)為切入點(diǎn)，逐步開展證券公司托管服務(wù)，進(jìn)而提升證券公司綜合服務(wù)能力、競爭能力及盈利水平。一、概述（一）方案設(shè)計(jì)背景我國的資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)始于 1998 年商業(yè)銀行托管封閉式證券投資基金，經(jīng)過十四年的發(fā)展，商業(yè)銀行的托管業(yè)務(wù)范圍已經(jīng)擴(kuò)展到證券投資基金、基金公司特定客戶資產(chǎn)管理、證券公司客戶資產(chǎn)管理、銀行理財(cái)、信托財(cái)產(chǎn)、股權(quán)投資基金、保險(xiǎn)資金、企業(yè)年金、QDII、QFII 等十幾大領(lǐng)域，成為商業(yè)銀行一項(xiàng)發(fā)展迅速、領(lǐng)域?qū)拸V、潛力巨大的新興業(yè)務(wù)，也為商業(yè)銀行帶來了巨大的利潤。隨著我國金融市場、業(yè)務(wù)、產(chǎn)品種類的逐漸增多，市場規(guī)模的逐步擴(kuò)大，銀行、信托等金融機(jī)構(gòu)不斷壯大，相比較而言證券業(yè)的規(guī)模卻越做越小。證券公司承擔(dān)的職能和提供的服務(wù)嚴(yán)重同質(zhì)化，缺乏差異化的核心競爭力。在這種情況下，近年來證券公司為了生存發(fā)展不斷嘗試創(chuàng)新改革，試圖尋找一條具有差異化的發(fā)展路徑，其中做實(shí)證券公司以交易、托管、支付、投資、融資為核心的五大基礎(chǔ)功能的呼聲在證券公司中得到廣泛關(guān)注和支持。從境外成熟資本市場托管業(yè)務(wù)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)來看，以商業(yè)銀行、證券公司等為主體的多元化托管人結(jié)構(gòu)，不僅可以適應(yīng)托管業(yè)務(wù)多樣化的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，也有利于提供更為專業(yè)的細(xì)分服務(wù)，滿足不同類型客戶的不同需求，推動(dòng)證券市場的健康發(fā)展。在此背景下，我司在近幾年持續(xù)研究證券公司托管功能的過程中，私募基金托管服務(wù)方案2提出在現(xiàn)有的法律法規(guī)環(huán)境下，開展私募基金托管服務(wù)，是證券公司做實(shí)托管功能的具體體現(xiàn)之一。（二）私募基金托管業(yè)務(wù)簡介私募基金是相對(duì)于公募基金而言，通過非公開募集方式募集資金，投資者收益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合資金管理方式。 私募基金托管服務(wù)是指我司依據(jù)與客戶的合同約定，通過為客戶提供資產(chǎn)保管、投資清算、估值核算、投資監(jiān)督、托管報(bào)告等基礎(chǔ)托管服務(wù)。 本方案所指的私募基金托管服務(wù)的服務(wù)對(duì)象為有限合伙企業(yè)形式的私募基金（以下簡稱“合伙企業(yè)”），服務(wù)內(nèi)容包括資產(chǎn)保管、凈值計(jì)算、投資清算、投資監(jiān)控、托管報(bào)告、檔案管理等基礎(chǔ)功能。（三）券商開展私募基金托管服務(wù)的意義第一、有利于引入競爭化格局，建立和完善多元化的托管人結(jié)構(gòu)。由于當(dāng)前國內(nèi)只有商業(yè)銀行在全面提供托管服務(wù)，證券公司尚未實(shí)質(zhì)性開展托管服務(wù)，造成了商業(yè)銀行在這個(gè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域一枝獨(dú)大的局面。然而，受制于分業(yè)經(jīng)營等的影響，商業(yè)銀行對(duì)于證券業(yè)務(wù)的理解和托管業(yè)務(wù)專業(yè)化水平存在著先天性不足。銀行托管服務(wù)基本局限在財(cái)產(chǎn)保管、資金結(jié)算、核算估值等基本服務(wù),大量的增值類托管服務(wù)尚未真正開展。證券公司作為資本市場的主要金融服務(wù)提供商，應(yīng)為多元化托管人的首選。證券公司承擔(dān)托管人角色有助于提供更為專業(yè)、細(xì)分的托管服務(wù)，更好地滿足差異化客戶需求，優(yōu)化資源配置，提升資本市場托管業(yè)務(wù)的廣度和深度。私募基金托管服務(wù)方案3第二、有利于培育和壯大機(jī)構(gòu)投資者，改善資本市場生態(tài)環(huán)境；有利于控制整體業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提高金融產(chǎn)品監(jiān)管效率，保護(hù)投資者權(quán)益。首先，私募基金在起步階段普遍存在投資能力強(qiáng)，中后臺(tái)運(yùn)營能力弱的特點(diǎn)。他們希望能由相關(guān)專業(yè)經(jīng)驗(yàn)的外部機(jī)構(gòu)來提供中后臺(tái)服務(wù)，包括資產(chǎn)保管、投資清算、估值核算、投資監(jiān)控、托管報(bào)告服務(wù)等。證券公司為私募基金提供托管服務(wù)，將更加有利于其專注投資，并減輕其運(yùn)營壓力和運(yùn)營成本，提高運(yùn)營效率；其次，隨著行業(yè)融資融券、轉(zhuǎn)融通等業(yè)務(wù)的開展，國際化戰(zhàn)略的逐步實(shí)施，也使得證券公司提供包括杠桿融資、證券借貸、擔(dān)保品管理等一攬子托管衍生服務(wù)成為可能。隨著服務(wù)廣度和深度的增加，私募基金運(yùn)作將進(jìn)一步規(guī)范，整體風(fēng)險(xiǎn)有效控制，成本得到降低，均利于資本市場中以私募基金為重要組成部分的機(jī)構(gòu)投資者健康成長和壯大成熟；再次，證券公司作為資本市場的主要參與者，已基本與市場監(jiān)管者建立了良好、有序的監(jiān)管路徑，由證券公司提供這些金融產(chǎn)品的托管服務(wù)，可以更高效地向市場監(jiān)管者提供產(chǎn)品運(yùn)作信息和托管情況，有利于監(jiān)管效率的提高。第三、有利于培育證券公司托管業(yè)務(wù)，提升證券公司的自主創(chuàng)新能力、盈利模式、風(fēng)險(xiǎn)管理水平和綜合競爭力。首先，托管服務(wù)是由證券公司托管功能衍生出來的業(yè)務(wù)，證券公司自身作為金融市場重要的參與主體，開展托管服務(wù)有利于證券公司根據(jù)客戶需求，為基金、政府、公司等大客戶提供專業(yè)化、個(gè)性化增值服務(wù)，拓展和維護(hù)客戶關(guān)系，提升證券公司的綜合服務(wù)水平，促進(jìn)整個(gè)行業(yè)多元化發(fā)展。未來隨著證券市場的進(jìn)一步開放，境外的資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)必然會(huì)布局中國市場，而那時(shí)，只有我們自身托管行業(yè)的發(fā)展足夠成熟，才有能力與境外機(jī)構(gòu)展開業(yè)務(wù)競爭；其次，托管業(yè)務(wù)對(duì)私募基金托管服務(wù)方案4于證券公司而言，是一種投入相對(duì)較少，但長期效益十分顯著的中介業(yè)務(wù)，它不僅能帶來托管費(fèi)收入，而且還能帶動(dòng)證券公司其他產(chǎn)品的銷售，加強(qiáng)客戶關(guān)系管理，促進(jìn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新；再次，鼓勵(lì)證券公司開展托管業(yè)務(wù)，有利于證券公司構(gòu)建多元化盈利模式，建立差異化的業(yè)務(wù)體系，打造核心競爭力。同時(shí)，進(jìn)一步明確本土證券公司的托管業(yè)務(wù)主體地位，拓展證券公司托管業(yè)務(wù)功能，盡快提升證券公司的自主創(chuàng)新能力、盈利模式、風(fēng)險(xiǎn)管理水平和綜合競爭力，也是優(yōu)化我國資本市場資源配置，防范金融風(fēng)險(xiǎn)，保障金融安全的必要舉措。二、私募基金托管服務(wù)可行性分析 （一）私募基金將迎來快速發(fā)展期，客戶需求明確近些年，我國陽光私募發(fā)展迅猛。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2009 年底陽光私募的規(guī)模為 400 億，2010 年底的規(guī)模達(dá)到 1200 億，2011 年達(dá)到了 1600 億。而現(xiàn)存的民間私募基金規(guī)模大約是陽光私募整體規(guī)模的45 倍，這部分龐大的民間私募基金隨著外部監(jiān)管變化和自我規(guī)范的要求，陽光私募未來的發(fā)展或?qū)⒂瓉砭畤?。若按未?1 萬億陽光私募基金規(guī)模計(jì)算，依照目前商業(yè)銀行對(duì)偏股型基金 0.25的托管業(yè)務(wù)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算，托管業(yè)務(wù)收入一年可達(dá) 25 億元。由此可見，私募基金的發(fā)展?jié)摿薮螅鼛啄陜?nèi)將迎來一個(gè)跨越式發(fā)展時(shí)期。因此大力發(fā)展證券公司私募基金托管服務(wù)，有利于促進(jìn)證券公司特色化、多元化經(jīng)營。（二）證券公司已具備開展私募基金托管服務(wù)的基礎(chǔ) 首先，在完善制度和內(nèi)控監(jiān)督層面，證券公司綜合實(shí)力已明顯提高,客戶資金第三方存管制度、投?；鸨O(jiān)控系統(tǒng)的實(shí)施，使客戶資產(chǎn)安全性得到了根本保障。另外，我公司設(shè)立了合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)管理總部、私募基金托管服務(wù)方案5稽核審計(jì)總局，負(fù)責(zé)對(duì)業(yè)務(wù)流程、操作規(guī)范等制度進(jìn)行合規(guī)審核以及風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和監(jiān)督。隨著公司的內(nèi)控治理水平和風(fēng)險(xiǎn)控制措施的不斷提高，合規(guī)審慎經(jīng)營的意識(shí)已深入人心，在開展各類業(yè)務(wù)的過程中能夠做到堅(jiān)持創(chuàng)新發(fā)展和內(nèi)控管理齊頭并進(jìn)，有效防范業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，切實(shí)保護(hù)投資者利益。 其次，在專業(yè)水平和業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)方面，我司對(duì)于資本市場業(yè)務(wù)發(fā)展和運(yùn)作有著深刻的專業(yè)理解，在資本市場中有著自己的專業(yè)優(yōu)勢。我司作為資本市場的中介，代理參與了所有品種的交易清算，與私募、信托有著較為廣泛的多模式業(yè)務(wù)合作；此外，我司作為資產(chǎn)管理計(jì)劃的管理人，經(jīng)過多年的建設(shè)，已具備了開展資產(chǎn)保管、賬戶維護(hù)、投資監(jiān)督、估值核算、績效評(píng)估、合規(guī)監(jiān)控和出具托管報(bào)告等各類托管服務(wù)所要求的人員、制度、技術(shù)系統(tǒng)、運(yùn)營流程等軟硬件基礎(chǔ)。再次，在技術(shù)系統(tǒng)和人才儲(chǔ)備方面，我司開展私募基金托管業(yè)務(wù)所需的技術(shù)系統(tǒng)已基本就緒，目前相關(guān)業(yè)務(wù)人員正在接受相關(guān)業(yè)務(wù)和技術(shù)培訓(xùn)，并已取得相應(yīng)的證券從業(yè)資格，已為開展私募基金托管服務(wù)做好了準(zhǔn)備。（三）證券公司具備開展私募基金托管服務(wù)的自身優(yōu)勢 首先，證券公司承擔(dān)清算、估值、投資監(jiān)督等職責(zé)，可節(jié)約成本，提升中后臺(tái)規(guī)范運(yùn)作水平，提高公信力。一些私募基金在起步階段，存在投資能力強(qiáng)、中后臺(tái)運(yùn)營能力偏弱的特點(diǎn)。這些私募基金希望由具備公信力且具有豐富專業(yè)能力的第三方來完成相關(guān)賬戶管理、資產(chǎn)估值、清算結(jié)算、投資監(jiān)督等相關(guān)工作，一方面便于自己專注于投資，另一方面可以節(jié)約運(yùn)營成本，提高運(yùn)營質(zhì)量與效率。其次，私募基金規(guī)模一般偏小，規(guī)則設(shè)計(jì)較為靈活，部分商業(yè)銀行缺乏利益動(dòng)力來承擔(dān)托管人的角色。一些私募基金在與商業(yè)銀行洽談托管業(yè)務(wù)安排的過程中，許多商業(yè)銀行認(rèn)為私募基金規(guī)模偏小，業(yè)私募基金托管服務(wù)方案6務(wù)需求個(gè)性化較強(qiáng)，導(dǎo)致商業(yè)銀行缺乏開展托管業(yè)務(wù)的利益動(dòng)力；而一些商業(yè)銀行普遍存在的審批環(huán)節(jié)冗長詬病，也給私募基金帶來溝通成本較高的問題。再次，通過證券公司一個(gè)平臺(tái)即可滿足其多元化的服務(wù)需求。由經(jīng)紀(jì)服務(wù)提供商的證券公司發(fā)揮其本業(yè)和專業(yè)優(yōu)勢來為私募基金提供全產(chǎn)業(yè)鏈服務(wù)，包括資產(chǎn)保管、投資清算、估值核算、投資監(jiān)控、報(bào)告服務(wù)等，能大大提高私募基金運(yùn)作效率。較商業(yè)銀行而言，證券公司可滿足私募基金更為多元化的業(yè)務(wù)需求，包括證券借貸業(yè)務(wù)、專業(yè)的 TA 清算服務(wù)、更為靈活的業(yè)績報(bào)酬計(jì)算服務(wù)、專業(yè)的業(yè)績衡量及數(shù)據(jù)分析評(píng)估等。三、私募基金托管服務(wù)的合規(guī)性分析（一）證券公司開展私募基金托管服務(wù)的業(yè)務(wù)不違反現(xiàn)有法規(guī)資產(chǎn)的托管，一般意義上，是指資產(chǎn)的所有者或者管理人通過簽訂委托合同，將合法所有或者管理的資產(chǎn)委托他人在合同約定的權(quán)限內(nèi)代為管理。托管人所履行的托管職責(zé)，根據(jù)基金法 、 證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試行辦法 、 全國社會(huì)保障基金投資管理暫行辦 法 、 企業(yè)年金基金管理試行辦法 、 保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理暫行辦法等法律法規(guī)的規(guī)定，一般包括資產(chǎn)保管、指令審查、資產(chǎn)估值、投資監(jiān)控、資產(chǎn)分配等等，對(duì)此，現(xiàn)有法律法規(guī)主要對(duì)特定的金融資產(chǎn)托管如基金資產(chǎn)托管、企業(yè)年金托管、保險(xiǎn)資金托管、證券公司集合計(jì)劃資產(chǎn)托管等做出了具體規(guī)定，對(duì)托管機(jī)構(gòu)的資質(zhì)、托管職責(zé)的履行等方面等提出具體要求，但對(duì)于除上述特定金融資產(chǎn)外其他資產(chǎn)的托管，現(xiàn)行法律法規(guī)在托管主體、托管職責(zé)等方面均無具體規(guī)定，鑒于此，證券公司作為專業(yè)的金融機(jī)構(gòu)和資本市場的主要參與者，嘗試對(duì)私募基金提供托管服務(wù)并未違反現(xiàn)行法律法規(guī)的規(guī)定。私募基金托管服務(wù)方案7（二）我司符合增加創(chuàng)新業(yè)務(wù)種類的各項(xiàng)審慎性要求我司系經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)并于 1996 年 9 月 16 日完成工商注冊永久存續(xù)的一家證券公司。公司目前持有中國證監(jiān)會(huì)于 2012 年 6 月 21日頒發(fā)的編號(hào)為“Z22731000”的中華人民共和國經(jīng)營證券業(yè)務(wù)許可證 ，被核準(zhǔn)從事企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照經(jīng)營范圍所列的證券業(yè)務(wù)，包括：證券經(jīng)紀(jì)；證券投資咨詢；與證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問；證券承銷與保薦；證券自營；證券資產(chǎn)管理；證券投資基金代銷；為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)；融資融券業(yè)務(wù)；國家有關(guān)管理機(jī)關(guān)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。我司于 2010 在券商分類監(jiān)管評(píng)級(jí)中被評(píng)為 A 級(jí)證券公司、2011年、2012 年在券商分類監(jiān)管評(píng)級(jí)中連續(xù)兩年被評(píng)為 AA 級(jí)證券公司。截止至 2011 年底，公司總資產(chǎn) 490.09 億元，凈資產(chǎn) 154.96 億元，凈資本 121.56 億元。公司具有良好的公司治理結(jié)構(gòu)，完善的內(nèi)部控制機(jī)制，資本充足，管理規(guī)范，合規(guī)經(jīng)營，為申請(qǐng)創(chuàng)新業(yè)務(wù)提供了保障。（三）我司開展私募基金托管服務(wù)的各個(gè)環(huán)節(jié)均合法合規(guī)我司開展私募基金托管服務(wù)的各個(gè)環(huán)節(jié)，均落實(shí)了各項(xiàng)合規(guī)管理措施，確保業(yè)務(wù)全程合規(guī)，避免發(fā)生合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，具體如下：1、托管服務(wù)客戶適當(dāng)性管理合規(guī)。 我司建立了為合伙企業(yè)提供托管服務(wù)的客戶資質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)，做好業(yè)務(wù)開展前的盡職調(diào)查和后期持續(xù)跟蹤工作，謹(jǐn)慎選擇服務(wù)客戶。2、業(yè)務(wù)運(yùn)作及風(fēng)險(xiǎn)控制合法合規(guī)。我公司業(yè)務(wù)方案中，為托管服務(wù)設(shè)計(jì)了完善的賬戶體系、資金保管機(jī)制及證券保管機(jī)制，對(duì)托管賬戶、銀行結(jié)算賬戶等相關(guān)賬戶的開戶和日常管理、資金劃付流程進(jìn)行了明確規(guī)定，建立了有效的核對(duì)機(jī)制，保證了客戶資產(chǎn)的完整、獨(dú)立及安全，賬戶間資金流動(dòng)路徑清晰私募基金托管服務(wù)方案8可控，并且對(duì)相關(guān)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了充分的評(píng)估論證，制定了具體的業(yè)務(wù)流程的內(nèi)部控制措施。業(yè)務(wù)方案設(shè)計(jì)中，作為托管賬戶的客戶證券資金賬戶仍聯(lián)通三方存管，證券公司不掌握客戶銀證轉(zhuǎn)賬密碼，特定情況下的資金“證轉(zhuǎn)銀”劃付仍由客戶自行劃付，并不違反證券交易結(jié)算資金三方存管的機(jī)制設(shè)計(jì)。3、我公司擬訂的托管服務(wù)協(xié)議標(biāo)準(zhǔn)文本合法、完備，符合合同法等法律法規(guī)的相關(guān)要求。我公司業(yè)務(wù)方案中，在現(xiàn)有的法律法規(guī)基礎(chǔ)上，通過協(xié)議明確我司與客戶之間的法律關(guān)系，我司與合伙企業(yè)通過簽訂托管服務(wù)協(xié)議，約定我司與合伙企業(yè)的權(quán)利義務(wù)關(guān)系。根據(jù)托管協(xié)議，我公司的主要義務(wù)為按照約定向合伙企業(yè)提供托管服務(wù)，主要權(quán)利為獲得托管費(fèi)，合伙企業(yè)的主要義務(wù)為提供相關(guān)信息數(shù)據(jù)、支付托管費(fèi)，主要權(quán)利為按照約定獲得托管服務(wù)，雙方權(quán)利義務(wù)明確，合同內(nèi)容合法、完備，符合合同法等法律法規(guī)的規(guī)定。4、利益沖突管理及信息隔離，符合監(jiān)管要求。我司已建立并實(shí)施了完備的信息隔離制度，通過業(yè)務(wù)信息隔離墻系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)了公司各業(yè)務(wù)部門之間的物理隔離、人員隔離、信息隔離、 賬戶隔離、業(yè)務(wù)隔離等。該服務(wù)的具體實(shí)施部門運(yùn)營中心，是公司相對(duì)獨(dú)立的承擔(dān)客戶資產(chǎn)托管、客戶交易結(jié)算等職責(zé)的后臺(tái)結(jié)算托管部門，其與公司的投資、零售經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)等各個(gè)前臺(tái)業(yè)務(wù)部門相互隔離，能夠確保管理線獨(dú)立、環(huán)境獨(dú)立、人員獨(dú)立、業(yè)務(wù)制度、網(wǎng)絡(luò)獨(dú)立，從而保障利益隔離和信息隔離，符合監(jiān)管要求。綜上，公司開展私募基金托管服務(wù)的創(chuàng)新方案合法合規(guī)。私募基金托管服務(wù)方案9四、私募基金托管服務(wù)具體方案描述（一）業(yè)務(wù)管理體系我司的私募基金托管服務(wù)，遵循合法合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)效益匹配、風(fēng)險(xiǎn)可測可控、跟蹤檢查和預(yù)警報(bào)告等原則，實(shí)行集中管理、分級(jí)授權(quán)、統(tǒng)一審批、統(tǒng)一業(yè)務(wù)與技術(shù)平臺(tái)、實(shí)時(shí)監(jiān)控。1、公司職能總部集中統(tǒng)一管理私募基金托管服務(wù)的主要管理職責(zé)由公司職能總部承擔(dān)，公司職能總部負(fù)責(zé)制定服務(wù)內(nèi)容、服務(wù)范圍、服務(wù)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和服務(wù)對(duì)象的資質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)，負(fù)責(zé)私募基金托管服務(wù)的宣導(dǎo)與推介，負(fù)責(zé)私募基金托管服務(wù)的日常管理，各主要環(huán)節(jié)分別由不同的部門和崗位負(fù)責(zé)。2、分級(jí)授權(quán)的管理機(jī)制公司開展私募基金托管服務(wù)，必須經(jīng)公司總裁辦公會(huì)會(huì)議批準(zhǔn)通過，對(duì)業(yè)務(wù)開展形成具體決議，并授權(quán)分管運(yùn)營中心的公司副總裁負(fù)責(zé)，根據(jù)業(yè)務(wù)關(guān)鍵環(huán)節(jié)涉及的部門以及風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別進(jìn)行管理，使各部門在授權(quán)范圍內(nèi)執(zhí)行各項(xiàng)具體操作。（二）工作機(jī)制及實(shí)施計(jì)劃1、項(xiàng)目工作機(jī)制私募基金托管服務(wù)項(xiàng)目由我司運(yùn)營中心牽頭，成立包括結(jié)算托管、資產(chǎn)管理、法律合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)管理、信息技術(shù)等專業(yè)人員組成的聯(lián)合工作小組，設(shè)計(jì)私募基金托管服務(wù)方案。方案包括該業(yè)務(wù)的背景意義、可行性分析、合規(guī)性分析、基本業(yè)務(wù)規(guī)則及流程，賬戶體系設(shè)計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)管理、技術(shù)實(shí)現(xiàn)方案、管理辦法、業(yè)務(wù)協(xié)議等內(nèi)容。 2、項(xiàng)目實(shí)施計(jì)劃（1）試點(diǎn)期間業(yè)務(wù)范圍業(yè)務(wù)開始初期，我司為投資于證券市場和期貨交易、以及投資于私募基金托管服務(wù)方案10有公開市場報(bào)價(jià)且風(fēng)險(xiǎn)可以辨識(shí)產(chǎn)品的有限合伙企業(yè)提供私募基金托管服務(wù)，待條件成熟后，再向其它私募基金推廣。（2）構(gòu)建托管服務(wù)信息監(jiān)督平臺(tái)通過我司官網(wǎng)構(gòu)建托管服務(wù)信息監(jiān)督平臺(tái)，向私募基金客戶提供綜合信息服務(wù)。（3）通過業(yè)務(wù)培訓(xùn)、私募基金推介會(huì)等方式推廣業(yè)務(wù)向相關(guān)業(yè)務(wù)部門、各營業(yè)部培訓(xùn)私募基金托管服務(wù)，通過私募基金推介會(huì)等方式推廣業(yè)務(wù)。（三）機(jī)構(gòu)設(shè)置及分工我司從事私募基金托管服務(wù)的組織架構(gòu)參照下圖。申 銀 萬 國 證 券 股 份 有 限 公 司電腦網(wǎng)絡(luò)中心合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)管理總部稽核審計(jì)總局運(yùn)營中心運(yùn) 作 部 門計(jì)劃財(cái)會(huì)總部業(yè) 務(wù) 支 持機(jī)構(gòu)客戶總部技 術(shù) 支 持 合 規(guī) 、 風(fēng) 控 、 稽 核總 裁 室經(jīng)紀(jì)總部1、運(yùn)營中心運(yùn)營中心作為私募基金托管服務(wù)項(xiàng)目的牽頭管理部門，負(fù)責(zé)托管業(yè)務(wù)的資產(chǎn)保管、投資清算、產(chǎn)品估值、投資監(jiān)督、信息披露等日常運(yùn)營管理；追蹤托管業(yè)務(wù)的政策新動(dòng)向、同行業(yè)務(wù)開展情況，做好對(duì)外聯(lián)絡(luò)、對(duì)內(nèi)協(xié)調(diào)工作；協(xié)助制定托管業(yè)務(wù)客戶資質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)；協(xié)同機(jī)構(gòu)客戶部受理客戶托管服務(wù)業(yè)務(wù)需求，與客戶溝通托管業(yè)務(wù)的具體內(nèi)容私募基金托管服務(wù)方案11和開展細(xì)節(jié)；與機(jī)構(gòu)客戶部共同協(xié)商確定托管業(yè)務(wù)的費(fèi)率政策，完成與托管業(yè)務(wù)所涉費(fèi)用計(jì)算；協(xié)同合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)管理總部制定相關(guān)協(xié)議文本；根據(jù)最終審核意見，完成托管服務(wù)協(xié)議及相關(guān)協(xié)議簽署事宜；配合電腦網(wǎng)絡(luò)中心完善托管業(yè)務(wù)系統(tǒng)功能等。2、機(jī)構(gòu)客戶總部機(jī)構(gòu)客戶總部負(fù)責(zé)私募基金托管業(yè)務(wù)的宣導(dǎo)和推介；牽頭制定私募基金托管業(yè)務(wù)客戶資質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)；負(fù)責(zé)對(duì)營業(yè)部提供的客戶資質(zhì)情況及盡職調(diào)查等初審報(bào)告材料進(jìn)行審批，出具最終審批意見；與運(yùn)營中心共同做好客戶需求的溝通，確定托管業(yè)務(wù)的費(fèi)率，處理客戶違規(guī)行為；負(fù)責(zé)統(tǒng)計(jì)日常業(yè)務(wù)開展情況，制訂營銷與考核方案；負(fù)責(zé)托管業(yè)務(wù)的推廣和持續(xù)服務(wù)等工作。3、經(jīng)紀(jì)總部經(jīng)紀(jì)總部負(fù)責(zé)協(xié)同機(jī)構(gòu)客戶部做好營業(yè)部托管業(yè)務(wù)的宣導(dǎo)和推介，協(xié)同運(yùn)營中心做好營業(yè)部托管業(yè)務(wù)的培訓(xùn)與咨詢；協(xié)助制定托管業(yè)務(wù)客戶資質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)；負(fù)責(zé)托管業(yè)務(wù)客戶適當(dāng)性管理與教育；受理客戶投訴事宜，預(yù)防、處置突發(fā)事件。4、計(jì)劃財(cái)會(huì)管理總部計(jì)劃財(cái)會(huì)管理總部負(fù)責(zé)制定與私募基金托管服務(wù)相關(guān)的費(fèi)用核算、會(huì)計(jì)核算等會(huì)計(jì)處理制度；協(xié)助制定私募基金托管業(yè)務(wù)客戶資質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)。5、合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)管理總部合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)管理總部負(fù)責(zé)審核托管業(yè)務(wù)相關(guān)制度及協(xié)議文本，組織合規(guī)檢查，根據(jù)公司相關(guān)制度或要求指導(dǎo)、協(xié)助或處理與業(yè)務(wù)相關(guān)的訴訟、非訴訟法律事務(wù)；組織、督導(dǎo)托管業(yè)務(wù)的信息隔離、反洗錢工作；對(duì)重大問題或決策提供咨詢、出具合規(guī)意見書等合規(guī)管理工作；負(fù)責(zé)制訂托管業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控措施，風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的建立與監(jiān)控，完成風(fēng)私募基金托管服務(wù)方案12險(xiǎn)報(bào)告并提出相應(yīng)控制措施等；協(xié)助制定托管業(yè)務(wù)客戶資質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)。6、電腦網(wǎng)絡(luò)中心電腦網(wǎng)絡(luò)中心負(fù)責(zé)公司開展私募基金托管服務(wù)所需的技術(shù)系統(tǒng)的開發(fā)、維護(hù)，并將相關(guān)監(jiān)管規(guī)定和內(nèi)部控制措施在技術(shù)系統(tǒng)中予以落實(shí)和固化，并根據(jù)業(yè)務(wù)需求升級(jí)優(yōu)化系統(tǒng)。7、稽核審計(jì)總局稽核審計(jì)總局負(fù)責(zé)根據(jù)該業(yè)務(wù)開展情況和需要，對(duì)私募基金托管服務(wù)進(jìn)行稽核，出具稽核報(bào)告。（四）崗位職責(zé)根據(jù)私募基金托管服務(wù)的操作流程制訂相應(yīng)的崗位，如下圖。 投資監(jiān)督崗綜合業(yè)務(wù)崗資金清算崗風(fēng)險(xiǎn)控制崗資金劃付崗估值核算崗運(yùn)行支持崗?fù)?管 服 務(wù) 團(tuán) 隊(duì)1、綜合業(yè)務(wù)崗綜合業(yè)務(wù)崗負(fù)責(zé)制定托管服務(wù)管理辦法，擬定托管合同；負(fù)責(zé)與合伙企業(yè)的溝通和服務(wù)，包括開立賬戶、向私募基金合伙企業(yè)遞送有關(guān)憑證、單據(jù)等；負(fù)責(zé)對(duì)外聯(lián)絡(luò)，包括與證監(jiān)會(huì)，證券交易所、結(jié)算公司等機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)聯(lián)絡(luò)；負(fù)責(zé)搜集提供各種信息、數(shù)據(jù)及信息披露事項(xiàng)；負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)公司相關(guān)部門對(duì)本項(xiàng)業(yè)務(wù)的工作；負(fù)責(zé)承擔(dān)托管服務(wù)授權(quán)業(yè)務(wù)的操作。私募基金托管服務(wù)方案132、資金清算崗資金清算崗根據(jù)托管人職責(zé)及托管合同的約定，負(fù)責(zé)托管服務(wù)項(xiàng)目下的各類清算工作。3、資金劃付崗資金劃付崗負(fù)責(zé)確認(rèn)合伙企業(yè)的資金劃付指令，辦理資金劃撥。4、估值核算崗估值核算崗根據(jù)托管人職責(zé)及托管合同的約定，對(duì)托管項(xiàng)目實(shí)施資產(chǎn)估值；根據(jù)托管人職責(zé)及托管合同的約定，負(fù)責(zé)資產(chǎn)核算，保證交易記錄、資產(chǎn)賬目的準(zhǔn)確性等，并按托管合同約定頻率出具托管報(bào)告。5、運(yùn)行支持崗運(yùn)行支持崗負(fù)責(zé)公司托管服務(wù)業(yè)務(wù)技術(shù)系統(tǒng)的管理、權(quán)限分配、參數(shù)設(shè)置等。負(fù)責(zé)保管與托管服務(wù)業(yè)務(wù)有關(guān)的合同、契約、批件、備忘錄、文件等，記錄與托管服務(wù)業(yè)務(wù)有關(guān)的重要事項(xiàng)。6、投資監(jiān)督崗?fù)顿Y監(jiān)督崗根據(jù)托管人職責(zé)及托管合同的約定，負(fù)責(zé)監(jiān)督托管資產(chǎn)項(xiàng)目的投資方向和投資比例。7、風(fēng)險(xiǎn)控制崗風(fēng)險(xiǎn)控制崗根據(jù)公司內(nèi)部控制制度的規(guī)定和風(fēng)險(xiǎn)管理的要求，負(fù)責(zé)托管服務(wù)業(yè)務(wù)的監(jiān)督和控制。（五）私募基金托管服務(wù)的賬戶體系私募基金托管服務(wù)的賬戶體系如下圖。私募基金托管服務(wù)方案14合伙企業(yè)銀行結(jié)算賬戶申銀萬國客戶交易結(jié)算資金交收賬戶登記結(jié)算公司結(jié)算備付金賬戶其他交收主體指定交收賬戶基金公司指定交收賬戶普通合伙人指定收款賬戶會(huì)計(jì)師事務(wù)所指定費(fèi)用收款賬戶場內(nèi)交易結(jié)算場外基金結(jié)算其他交易結(jié)算托管人指定費(fèi)用收款賬戶協(xié)議存款銀行賬戶協(xié)議存款特殊交收主體定向資金劃轉(zhuǎn)賬戶合伙人指定收款賬戶合伙人入伙資金入伙資金合伙企業(yè)交易結(jié)算資金管理賬戶合伙企業(yè)托管賬戶 ( 資金賬戶 ）三方存管體系業(yè)績報(bào)酬審計(jì)費(fèi)托管費(fèi)退伙資金總分平衡數(shù)據(jù)同步數(shù)據(jù)同步申銀萬國客戶交易結(jié)算資金專用存款賬戶交收資金銀證轉(zhuǎn)賬合伙企業(yè)專用銀行賬戶定向劃轉(zhuǎn)期貨公司期貨保證金賬戶期 貨 保 證 金1、合伙企業(yè)托管賬戶（資金臺(tái)賬）合伙企業(yè)托管賬戶，即以合伙企業(yè)名義在我司開立的用于合伙企業(yè)場內(nèi)證券交易結(jié)算、其他金融產(chǎn)品交易結(jié)算和金融服務(wù)結(jié)算的資金賬戶。我司通過該賬戶對(duì)合伙企業(yè)的證券買賣交易實(shí)現(xiàn)前端控制；通過簽訂第三方存管相關(guān)協(xié)議與合伙企業(yè)銀行結(jié)算賬戶建立封閉式銀證轉(zhuǎn)賬關(guān)系。 合伙企業(yè)成立時(shí)，屬于托管資產(chǎn)的募集資金全額轉(zhuǎn)入托管賬戶；合伙企業(yè)成立后，合伙人入伙或增資的確認(rèn)資金也將轉(zhuǎn)入托管賬戶。 托管賬戶的銀證轉(zhuǎn)賬密碼由合伙企業(yè)自行保管，為保證托管資金安全，日常情況下關(guān)閉合伙企業(yè)托管賬戶“證轉(zhuǎn)銀”功能。2、合伙企業(yè)銀行結(jié)算賬戶合伙企業(yè)銀行結(jié)算賬戶是以合伙企業(yè)的名義在存管銀行開立的，與合伙企業(yè)客戶資金賬戶和管理賬戶建立一一對(duì)應(yīng)關(guān)系的銀行存款賬戶。該賬戶是合伙企業(yè)的資金募集賬戶，合伙人入伙資金只能通過該私募基金托管服務(wù)方案15賬戶以銀證轉(zhuǎn)賬的方式劃入托管賬戶。該賬戶同時(shí)也是特殊模式結(jié)算資金交收時(shí)的過渡賬戶。當(dāng)存在需通過專用銀行賬戶完成的特殊模式結(jié)算資金銀行結(jié)算賬戶完成資金交收時(shí)，由合伙企業(yè)將所需資金按“托管賬戶銀行結(jié)算賬戶專用銀行賬戶”的路徑進(jìn)行定向劃付。3、合伙企業(yè)交易結(jié)算資金管理賬戶交易結(jié)算資金管理賬戶是合伙企業(yè)證券資金賬戶的影子賬戶，是存管銀行以合伙企業(yè)名義開立的，用于簿記管理合伙企業(yè)證券交易結(jié)算資金的存管專戶，與合伙企業(yè)客戶資金賬戶一一對(duì)應(yīng)。4、申銀萬國客戶交易結(jié)算資金專用存款賬戶 申銀萬國客戶交易結(jié)算資金專用存款賬戶（即客戶資金匯總賬戶）是我司為集中存管客戶交易結(jié)算資金而在存管銀行開立的專用存款賬戶，用于存放客戶資金、客戶銀證轉(zhuǎn)賬和客戶交收資金劃撥，該賬戶中的資金為客戶所有。5、申銀萬國客戶交易結(jié)算資金交收賬戶 客戶交易結(jié)算資金交收賬戶是我司在主辦存管銀行開立的銀行結(jié)算賬戶，用于存放準(zhǔn)備用于登記結(jié)算公司、基金公司以及其他結(jié)算主體之間進(jìn)行一級(jí)法人交收用途的客戶交易結(jié)算資金，該賬戶具有向登記結(jié)算公司、存管銀行的客戶交易結(jié)算資金專用存款賬戶和其他結(jié)算主體的劃撥功能。該賬戶為我司托管服務(wù)業(yè)務(wù)的對(duì)外資金交收賬戶。對(duì)外進(jìn)行場內(nèi)證券交易的資金交收、合伙人退伙資金支付、管理費(fèi)、托管費(fèi)、審計(jì)費(fèi)等費(fèi)用的結(jié)算資金劃付，均由通過該賬戶完成。 6、申銀萬國結(jié)算備付金賬戶 申銀萬國結(jié)算備付金賬戶是指我司在中國結(jié)算開立的，用于我司為客戶完成證券交易或非交易清算后，與中國結(jié)算進(jìn)行資金交收劃撥私募基金托管服務(wù)方案16的賬戶。7、合伙企業(yè)專用銀行賬戶合伙企業(yè)專用銀行賬戶是以合伙企業(yè)名義在商業(yè)銀行開立的，用于一些要求采用同名劃轉(zhuǎn)方式的特殊模式結(jié)算交收主體的資金劃付。8、場外交易所需的相關(guān)賬戶 場外交易所需的相關(guān)賬戶是指根據(jù)合伙企業(yè)投資范圍，開立場外交易所需要的相關(guān)賬戶。例如，期貨交易以合伙企業(yè)名義在期貨經(jīng)紀(jì)商開立期貨保證金賬戶，用于期貨交易結(jié)算資金的存管。 （六）三方存管體系下賬戶關(guān)系分析客戶交易結(jié)算資金第三方存管機(jī)制下，客戶資金由我司總部集中統(tǒng)一管理，通過單獨(dú)立戶管理、多銀行存管、封閉式銀證轉(zhuǎn)賬、客戶另路查詢等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的實(shí)施，保障客戶資金安全。1、托管資金實(shí)行第三方存管從托管服務(wù)的賬戶開立和資金劃付環(huán)節(jié)分析，合伙企業(yè)首先是我司的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)客戶，在我司開立客戶托管賬戶后，通過簽訂第三方存管相關(guān)協(xié)議，建立客戶資金賬戶與銀行結(jié)算賬戶的封閉式銀證轉(zhuǎn)賬關(guān)系。對(duì)于存管銀行而言，合伙企業(yè)仍是普通的第三方存管客戶，存管銀行進(jìn)行總分核對(duì)。由此可見，托管賬戶內(nèi)資金仍然實(shí)行第三方存管，滿足第三方存管單獨(dú)立戶管理、多銀行存管、封閉式銀證轉(zhuǎn)賬、客戶另路查詢等的基本原則。2、募集資金通過第三方存管體系由客戶提交進(jìn)入托管賬戶投資人將參與合伙企業(yè)的資金入賬到銀行結(jié)算賬戶，合伙企業(yè)自行通過第三方存管“銀轉(zhuǎn)證”方式將資金劃付至托管賬戶中。3、使用三方存管的資金交收賬戶完成托管資產(chǎn)對(duì)外交易結(jié)算資金 劃付，劃付路徑事先備案且定向劃付，可由投?；饘?shí)施監(jiān)督私募基金托管服務(wù)方案17在合伙企業(yè)運(yùn)行過程中，存在需要對(duì)外資金劃付的情況。存在的主要?jiǎng)澑堵窂桨ǎ旱谝?，管理費(fèi)、行政事務(wù)費(fèi)等各種費(fèi)用的劃付； 第二，有限合伙人退伙資金的劃付；第三，向期貨公司支付或提取期貨保證金。對(duì)于這些資金劃付，公司通過資金交收賬戶完成交易結(jié)算資金劃 付（如費(fèi)用及合伙人退伙資金的劃付） 。首先，合伙企業(yè)運(yùn)行前和運(yùn)行過程中，需事前提供確認(rèn)過的各類劃付定向賬戶，公司將這些賬戶向投?；饌浒?。第二，日常業(yè)務(wù)開展過程中，公司根據(jù)合伙企業(yè)的指令完成資金交收賬戶與這些備案賬戶的定向資金劃付，并同步在托管賬戶中進(jìn)行相應(yīng)的資金扣減；第三，投保基金向存管銀行提取劃付信息，根據(jù)托管賬戶扣減信息、定向劃付事先備案信息等進(jìn)行比對(duì)核查。這樣的資金劃付方式并未突破三方存管機(jī)制下的基本原則，且通過引入投?；鸬募皶r(shí)監(jiān)督，保障資金安全。4、建立通過三方存管體系建立專用銀行賬戶與托管賬戶的關(guān)系，使用專用銀行賬戶完成托管資產(chǎn)與外部其它主體的特殊模式結(jié)算資金劃付對(duì)于一些特殊模式結(jié)算類型的資金劃付，若其它劃付主體要求必 須采用同名劃轉(zhuǎn)方式，則可通過專用銀行賬戶來完成。首先，通過三方存管銀證轉(zhuǎn)賬由合伙企業(yè)自行完成托管賬戶與銀行結(jié)算賬戶之間的劃付；其次，建立銀行結(jié)算賬戶與專用銀行賬戶的定向劃轉(zhuǎn)關(guān)系，銀行結(jié)算賬戶至專用銀行賬戶的劃付由合伙企業(yè)完成，專用銀行賬戶至銀行結(jié)算賬戶的劃付由公司完成；再次，對(duì)于向外支付，由公司根據(jù)合伙企業(yè)指令通過專用銀行賬戶定向支付完成，對(duì)于款項(xiàng)收取，由公司根據(jù)合伙企業(yè)指令完成專用銀行賬戶向銀行結(jié)算賬戶的劃付。私募基金托管服務(wù)方案18專用銀行賬戶是三方存管體系外的銀行賬戶，是資金劃付的過渡賬戶，日日清零，合伙企業(yè)可隨時(shí)查看資金發(fā)生情況，公司通過各項(xiàng)嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)管理措施保障其進(jìn)出資金的安全。通過以上分析可以看出，三方存管機(jī)制是綜合托管服務(wù)資產(chǎn)保管 的基礎(chǔ)。（七）私募基金托管服務(wù)的服務(wù)內(nèi)容1、運(yùn)作架構(gòu)私募基金托管服務(wù)的運(yùn)作架構(gòu)參見下圖。托管資產(chǎn)保管服務(wù)有限合伙企業(yè)合伙人交易結(jié)果 、 劃付指令估值結(jié)果 、 托管報(bào)告托管人投資清算服務(wù)估值核算服務(wù)投資監(jiān)督服務(wù)出具托管報(bào)告普通合伙人托管人會(huì)計(jì)師事務(wù)所特殊交收主體資金劃付合伙人合伙協(xié)議證券 / 期貨經(jīng)紀(jì)商投資交易交易結(jié)果有限合伙形式私募基金由普通合伙人和有限合伙人組成，通過簽署合伙協(xié)議，全體合伙人授權(quán)普通合伙人作為執(zhí)行事務(wù)合伙人選擇證券及期貨交易經(jīng)紀(jì)商、托管服務(wù)商。我司做為私募基金托管服務(wù)商，向私募基金合伙企業(yè)提供資產(chǎn)保管、估值核算（即合伙企業(yè)總資產(chǎn)估值、合伙人明細(xì)資產(chǎn)估值、合伙人入伙退伙及相關(guān)費(fèi)用計(jì)算等） 、投資清算、投資監(jiān)控、托管報(bào)告等服務(wù)內(nèi)容。托管服務(wù)費(fèi)按照合伙企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模的一定比例收取。合伙企業(yè)有義務(wù)根據(jù)協(xié)議約定，向我司提供資金劃付指令、凈值數(shù)據(jù)等信息。托管人有義務(wù)對(duì)合伙企業(yè)發(fā)出的劃付指令、資產(chǎn)凈值等私募基金托管服務(wù)方案19信息進(jìn)行核對(duì)，在有關(guān)制度及合同規(guī)定范圍內(nèi)對(duì)計(jì)劃的運(yùn)作進(jìn)行監(jiān)督，執(zhí)行合伙企業(yè)合法有效的劃付指令，完成計(jì)劃資金的往來及交收工作，并按照協(xié)議約定定期提供托管報(bào)告，履行相關(guān)的信息披露職責(zé)。 2、資產(chǎn)保管（1）資產(chǎn)保管的內(nèi)涵 資產(chǎn)保管服務(wù)是托管的基本服務(wù)之一，我司通過與合伙企業(yè)簽署私募基金托管服務(wù)協(xié)議約定資產(chǎn)保管的原則、內(nèi)容及方式，并按照協(xié)議中要求保證合伙企業(yè)資產(chǎn)的完整、獨(dú)立及安全。合伙企業(yè)現(xiàn)金類資產(chǎn)主要以保證金形式存放在證券公司、期貨公司、基金公司等金融機(jī)構(gòu)。我司將合伙企業(yè)的保證金賬戶作為托管賬戶，通過監(jiān)督托管賬戶的變動(dòng)情況實(shí)現(xiàn)對(duì)現(xiàn)金類資產(chǎn)的保管。合伙企業(yè)證券類資產(chǎn)主要包括股票、債券、基金、期貨、票據(jù)以及其他衍生產(chǎn)品，不同類型的資產(chǎn)保管需要以不同的載體來承擔(dān)。資產(chǎn)保管的載體即各位存放資產(chǎn)或登記資產(chǎn)所有權(quán)的賬戶或者憑證。證券類資產(chǎn)的存管方式主要分為三類：第一類是在交易所上市交易的股票、債券、封閉式基金等，記載存放于中國結(jié)算證券賬戶中；第二類為開放式基金，記載存放于基金公司或注冊登記機(jī)構(gòu)基金賬戶中；第三類是在期貨交易所交易的股指期貨、商品期貨等，以期貨合約形式記載。我司對(duì)以證券賬戶的方式存管在中國結(jié)算、基金公司、注冊登記機(jī)構(gòu)等各類登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的證券資產(chǎn)，通過監(jiān)督這些證券賬戶的變動(dòng)情況實(shí)現(xiàn)對(duì)滬/深交易所市場、期貨市場、開放式基金市場上證券資產(chǎn)的保管；股指期貨、商品期貨等以期貨合約形式存在的資產(chǎn)，則通過核對(duì)期貨持倉明細(xì)等數(shù)據(jù)的方式監(jiān)督期貨資產(chǎn)的變動(dòng)。（2）資產(chǎn)保管的保障 我司分別從組織架構(gòu)、制度規(guī)范、業(yè)務(wù)操作、技術(shù)保障等方面確私募基金托管服務(wù)方案20保托管資產(chǎn)的安全，充分保障客戶權(quán)益。第一、組織保障：設(shè)立專門的職能部門，配備足夠的托管服務(wù)人員，負(fù)責(zé)資產(chǎn)托管事宜。通過合理的安排，實(shí)現(xiàn)各業(yè)務(wù)部門相互隔離，確保利益隔離。第二、制度保障：建立健全的內(nèi)部管理制度，對(duì)托管服務(wù)全業(yè)務(wù)鏈中各部門的職能和各崗位的職責(zé)進(jìn)行明確，對(duì)托管服務(wù)的各項(xiàng)具體業(yè)務(wù)流程進(jìn)行規(guī)范化約定，嚴(yán)格把控托管服務(wù)中可能發(fā)生的操作風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)等各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，防患未然，確保托管資產(chǎn)的安全。第三、業(yè)務(wù)保障：依照托管協(xié)議約定，根據(jù)合伙企業(yè)的劃付指令通過特定的賬戶完成資金的劃轉(zhuǎn)。劃付指令的發(fā)送人、接受人以及劃付路徑均需要提前約定備案，相關(guān)內(nèi)容發(fā)生變化時(shí)，需要提前發(fā)送變更指令，經(jīng)對(duì)方確認(rèn)后方可執(zhí)行新的劃付指令，進(jìn)而確保資金劃付的安全、準(zhǔn)確；建立托管人和合伙企業(yè)的對(duì)賬機(jī)制。資產(chǎn)管理計(jì)劃成立后，合伙企業(yè)和托管人按照雙方約定的記賬方法和會(huì)計(jì)處理原則設(shè)置獨(dú)立賬冊，雙方每日核對(duì)賬目，確保賬賬相等。第四、技術(shù)保障：基于證券公司的特點(diǎn)和實(shí)際情況，搭建托管業(yè)務(wù)服務(wù)平臺(tái)，提供證券公司托管私募基金的“全面解決方案”。通過托管業(yè)務(wù)服務(wù)平臺(tái)將托管人的主要服務(wù)職能固化到系統(tǒng)組件中，充分考慮金融軟件產(chǎn)品的安全性要求，建立嚴(yán)謹(jǐn)?shù)陌踩Ｕ蠙C(jī)制，如權(quán)限管理規(guī)范、重要系統(tǒng)及業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)備份機(jī)制等，以規(guī)避日常操作中應(yīng)用系統(tǒng)的安全風(fēng)險(xiǎn)，保障托管服務(wù)平臺(tái)的正常運(yùn)行以及緊急事件下的系統(tǒng)恢復(fù)。3、資金劃付（1）托管資金實(shí)行三方存管 私募基金托管服務(wù)方案21合伙企業(yè)在我司開立資金賬戶，通過簽訂第三方存管協(xié)議建立合伙企業(yè)客戶資金賬戶和銀行結(jié)算賬戶之間的封閉銀證轉(zhuǎn)賬關(guān)系。存管銀行將合伙企業(yè)作為普通的三方存管客戶，進(jìn)行總分核對(duì)。第三方存管體系內(nèi)賬戶的資金變動(dòng)，依托我司現(xiàn)有第三方存管資金的安全監(jiān)管體系進(jìn)行資金核對(duì)，保障資金安全。我司在法人清算系統(tǒng)中為每個(gè)合伙企業(yè)的銀行結(jié)算賬戶及所涉及的客戶交易結(jié)算資金專用存款賬戶（客戶資金匯總賬戶）單獨(dú)建賬進(jìn)行管理，對(duì)與賬戶相關(guān)的每筆業(yè)務(wù)發(fā)生進(jìn)行記錄，通過銀行提供的網(wǎng)銀信息或?qū)~單信息等進(jìn)行核對(duì)。（2）資金劃付路徑事先備案且定向劃轉(zhuǎn)，投保基金進(jìn)行實(shí)施監(jiān)督 我司對(duì)合伙企業(yè)各類劃付賬戶事先確認(rèn)并將這些定向賬戶向投?；鸸緜浒?。執(zhí)行資金劃付時(shí)，我司根據(jù)合伙企業(yè)的指令完成客戶交易結(jié)算資金交收賬戶與這些備案賬戶間的定向資金劃付，并同步在托管賬戶（資金賬戶）中進(jìn)行相應(yīng)的資金扣減。資金劃付后，投保基金公司根據(jù)交易結(jié)算資金監(jiān)控系統(tǒng)獲取劃付信息，根據(jù)托管賬戶扣減信息、定向劃付事先備案信息等進(jìn)行比對(duì)核查，保障客戶資金安全。（3）募集資金由合伙企業(yè)以銀證轉(zhuǎn)賬方式劃入托管賬戶基金募集結(jié)束后，合伙企業(yè)將募集期間的合伙人入伙資金以銀證轉(zhuǎn)賬方式劃入托管賬戶（托管賬戶的銀證轉(zhuǎn)賬密碼由合伙企業(yè)保管） ，我司對(duì)募集資金進(jìn)行驗(yàn)資核對(duì)。驗(yàn)資通過后即關(guān)閉合伙企業(yè)托管賬戶的“證轉(zhuǎn)銀”功能，同時(shí)對(duì)該賬戶進(jìn)行撤銷指定、轉(zhuǎn)托管等對(duì)外劃轉(zhuǎn)資產(chǎn)的功能限制。對(duì)于需要進(jìn)行對(duì)外特殊結(jié)算情況的轉(zhuǎn)賬時(shí)，合伙企業(yè)向我司提出申請(qǐng)后臨時(shí)打開“證轉(zhuǎn)銀”功能，并按照申請(qǐng)?jiān)O(shè)定轉(zhuǎn)出資金額度。私募基金托管服務(wù)方案22（4）合伙企業(yè)對(duì)外交易結(jié)算資金收付通過客戶交易結(jié)算資金交收賬戶完成 各項(xiàng)費(fèi)用及退出資金的劃付。在私募基金托管服務(wù)協(xié)議有效期間，合伙人退伙資金劃付、管理費(fèi)、審計(jì)費(fèi)、托管費(fèi)等各種費(fèi)用支付、場外交易的資金交收等資金收付均由合伙企業(yè)出具劃付指令，我司通過客戶交易結(jié)算資金交收賬戶完成交易結(jié)算資金收付工作。 特殊模式結(jié)算資金劃付由我司與合伙企業(yè)分段合作完成，雙方均可實(shí)時(shí)監(jiān)控銀行結(jié)算賬戶和專用銀行賬戶的資金變動(dòng)情況。A：托管賬戶銀行結(jié)算賬戶專用銀行賬戶首先，我司審核合伙企業(yè)提交的劃撥指令，為合伙企業(yè)開通托管賬戶“證轉(zhuǎn)銀”功能。合伙企業(yè)通過“證轉(zhuǎn)銀”方式將資金由托管賬戶劃付至銀行結(jié)算賬戶。劃付完畢我司立即關(guān)閉“證轉(zhuǎn)銀”功能；其次，合伙企業(yè)將資金定向劃付至專用銀行賬戶。B：專用銀行賬戶特殊交收主體交收賬戶專用銀行賬戶資金劃付由合伙企業(yè)出具劃付指令，我司進(jìn)行資金劃付操作。專用銀行賬戶的預(yù)留印鑒為合伙企業(yè)財(cái)務(wù)專用章、合伙企業(yè)授權(quán)人印章（合伙企業(yè)保管）和我司授權(quán)人印章（我司保管） 。專用銀行賬戶預(yù)留印鑒卡、網(wǎng)銀轉(zhuǎn)賬密碼、KEY 等由我司保管。合伙企業(yè)與我司均有銀行結(jié)算賬戶和專用銀行賬戶的網(wǎng)銀查詢權(quán)限，可實(shí)時(shí)查詢資金變動(dòng)情況。期貨保證金劃付。對(duì)于期貨保證金賬戶，我司與合伙企業(yè)、期貨公司簽訂三方協(xié)議約定賬戶管理、資金安全、資金清算、資金劃撥、存款利率、數(shù)據(jù)傳輸?shù)仁马?xiàng)，并建立聯(lián)系人制度。該期貨保證金賬戶應(yīng)與合伙企業(yè)銀行私募基金托管服務(wù)方案23結(jié)算賬戶建立唯一的銀期轉(zhuǎn)賬關(guān)系，銀期轉(zhuǎn)賬密碼由合伙企業(yè)自行保管。期貨交易出入金劃撥路徑事先備案且定向劃轉(zhuǎn)。期貨入金操作，合伙企業(yè)出具劃款指令，我司從客戶交易結(jié)算資金交收賬戶劃入資金至合伙企業(yè)期貨保證金賬戶，并備注期貨客戶號(hào)等相關(guān)信息。期貨出金操作，由合伙企業(yè)出具劃款指令，我司將向期貨公司提交出金指令，期貨經(jīng)紀(jì)商將資金劃入我司客戶交易結(jié)算資金交收賬戶，同時(shí)備注合伙企業(yè)相關(guān)信息，我司將同步記增合伙企業(yè)托管賬戶（資金賬戶）余額。協(xié)議存款賬戶資金劃付對(duì)于定期存款、通知存款等協(xié)議存款，協(xié)議存款到期解付或提前解付時(shí)，合伙企業(yè)授權(quán)人攜帶預(yù)留印鑒，我司授權(quán)人攜帶預(yù)留印鑒和存款憑證，共同到開戶銀行辦理，解付資金的收款賬戶為交易結(jié)算資金交收賬戶。場內(nèi)交易交收資金劃付 場內(nèi)交易交收資金劃付依托于現(xiàn)有的集中交易系統(tǒng)、法人清算系統(tǒng)。T 日日終，我司接收中國結(jié)算發(fā)送的 T 日交易數(shù)據(jù)文件完成托管人與中國結(jié)算的一級(jí)清算；利用清算系統(tǒng)完成與合伙企業(yè)托管賬戶的二級(jí)清算。T+1 日上午，我司與中國結(jié)算滬、深分公司 PROP 平臺(tái)和IST 平臺(tái)顯示的備付金余額進(jìn)行核對(duì)，核對(duì)無誤后執(zhí)行資金交收。其他事項(xiàng)資金劃付托管人根據(jù)事先與合伙人的約定，根據(jù)合伙人的指令完成其他投資事項(xiàng)所涉及的資金劃付。（5）托管人應(yīng)妥善保管相關(guān)授權(quán)文件及劃付指令等資料 合伙企業(yè)需指定授權(quán)經(jīng)辦人作為有權(quán)向托管人發(fā)送劃付指令的專門人員，并事先向托管人提供書面授權(quán)通知，且與托管人約定確認(rèn)有權(quán)發(fā)送人員身份的方法。我司只受理由被授權(quán)人發(fā)送的劃付指令，并私募基金托管服務(wù)方案24在托管賬戶資金足額條件下執(zhí)行劃款操作。4、投資清算有限合伙企業(yè)進(jìn)行證券和期貨的投資交易時(shí)，我司及期貨經(jīng)紀(jì)商，依托現(xiàn)有的集中交易系統(tǒng)、法人清算系統(tǒng)及期貨交易系統(tǒng)，辦理有限合伙企業(yè)投資交易的清算交收和資金劃付，并可向合伙企業(yè)提供交易對(duì)賬單、交割單數(shù)據(jù)等服務(wù)。5、估值核算（1）估值。估值是指托管人以企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 、 證券投資基金會(huì)計(jì)核算業(yè)務(wù)指引 、 證券投資基金股指期貨投資會(huì)計(jì)核算業(yè)務(wù)細(xì)則（試行） 、 證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)估值方法指引等為依據(jù)，根據(jù)托管資產(chǎn)所持有的各項(xiàng)資產(chǎn)和負(fù)債的類別以及持有意圖，進(jìn)行評(píng)估價(jià)值的過程。通過估值系統(tǒng)，托管人為托管的各產(chǎn)品建立獨(dú)立賬套，按照托管協(xié)議約定的凈值計(jì)算方法，計(jì)算產(chǎn)品資產(chǎn)總值、資產(chǎn)凈值、資產(chǎn)單位凈值、相關(guān)費(fèi)用、利息收入等數(shù)據(jù)，并按約定的頻率與合伙企業(yè)進(jìn)行估值核對(duì)。合伙企業(yè)總資產(chǎn)估值我司通過估值系統(tǒng)，為所托管的各有限合伙企業(yè)建立獨(dú)立賬冊，按照托管服務(wù)協(xié)議約定的估值核算方法，按約定的頻率計(jì)算有限合伙企業(yè)資產(chǎn)總值、有限合伙企業(yè)資產(chǎn)凈值、有限合伙企業(yè)資產(chǎn)單位凈值等數(shù)據(jù)，有限合伙企業(yè)進(jìn)行估值結(jié)果復(fù)核。合伙人明細(xì)資產(chǎn)估值我司通過估值系統(tǒng)，記錄有限合伙企業(yè)中每個(gè)合伙人的相關(guān)數(shù)據(jù)，根據(jù)有限合伙企業(yè)提供的合伙人資產(chǎn)明細(xì)數(shù)據(jù)和合伙企業(yè)資產(chǎn)總值，計(jì)算單個(gè)合伙