項目二機器設備評估.ppt

項目二 機器設備評估,根據(jù)下列數(shù)據(jù)估測進口設備的價值,某評估設備為1989年從德國引進設備，進口合同中的FOB價格是20萬馬克。1994年評估時德國生產(chǎn)廠家已不再生產(chǎn)這種待估設備了，其替代產(chǎn)品的FOB報價為35萬馬克，而國內(nèi)其他企業(yè)1994年從德國進口設備的CIF價格為30萬馬克。按照通常情況，設備的實際成交價應為報價的70一90，境外運雜費約占FOB價格的5，保險費約占FOB價格的05，被評估設備所在企業(yè)，以及與之發(fā)生交易的企業(yè)均屬于進口關稅、增值稅免稅單位，銀行手續(xù)費按CIF價格的08計，國內(nèi)運雜費按CIF價格加銀行手續(xù)費之和的3計算，安裝調(diào)試費含在設備價格個不需另行計算，被評估設備尚可使用5年，年運營成本比其替代設備超支2萬元人民幣，被評估設備所在企業(yè)的正常投資報酬率為10，評估時馬克與美元的匯率為15馬克1美元，人民幣與美元的匯率為8元人民幣1美元。,第一部分 機器設備評估概述,一、機器設備及其評估的特點 （一）機器設備的特點 （二）機器設備的評估特點 1、以單臺件為評估對象。 2、以技術檢測為基礎。 3、把握機器設備價值構成和影響價值的主要因素。,二、機器設備的分類,1. 按組合程度分類:,單臺設備 機組設備 成套設備,2. 按來源分類：,自制 外購,國產(chǎn) 進口,三、機器設備評估的基本程序 評估準備階段 現(xiàn)場工作階段 確定設備評估經(jīng)濟技術參數(shù)階段 評定估算階段 撰寫評估報告及評估說明階段 評估報告的審核和報出階段,四、機器設備評估方法的適用性 （一）成本法的適用范圍 主要適用于繼續(xù)使用前提下不具備獨立獲利能力的單臺（件）設備。 在非繼續(xù)使用前提下，若待估設備無市場參照物，也可使用成本法。 （二）市場法的適用范圍 市價法主要適用于單項設備的變現(xiàn)價或交易，但需注意市場前提和可比前提。 （三）收益法的適用范圍 主要適用于可單獨核算收益的生產(chǎn)流水線（成套設備）。 總之，需據(jù)設備的使用狀態(tài)、可獲得的資料以及設備本身的特點選擇最適評估方法。,第二部分 成本法在機器設備評估中的運用,該方法是機器設備評估中最基本的方法 基本公式： 評估值重置成本成新率功能性損耗經(jīng)濟性損耗 評估值重置成本綜合成新率,一、重置成本的測算 （一）機器設備重置成本測算中應注意的問題 1、選擇復原重置成本還是更新重置成本,2、機器設備的重置成本構成 具體需根據(jù)設備取得的方式和設備組合程度來確定。,3、重置成本測算方法的選擇 一般應遵循的規(guī)律： （1）對于目前仍在生產(chǎn)和銷售的設備，采用核算法； （2）對于無法取得現(xiàn)行價格的被估設備，如果能找到參 照物，則可采用功能成本法（更新重置成本）； （3）若設備的現(xiàn)行價與參照物均無法獲得，就只能采用 物價指數(shù)法（復原重置成本）。 注意：什么情況下不能采用物價指數(shù)法；物價指數(shù)的選擇等問題。,（二）自制設備重置成本測算,1、成本構成 制造成本、期間費用、合理利潤、設計費、安裝調(diào)試費等。 2、自制設備重置成本測算主要采用核算法 （1）計算自制非標設備的復原重置成本 （2）計算自制非標設備的更新重置成本 （3）綜合估價法,價格成本+利潤+稅金,成本 利潤率,主要外購 件費,成本主材 費率,主材費,銷售 稅金率,設計費率,臺數(shù),（三）國產(chǎn)外購設備重置成本測算 1、國產(chǎn)外購設備重置成本構成 購買價、運雜費、基礎費、安裝調(diào)試費等。 注：單臺（件）與成套機組的成本構成有區(qū)別。 2、國產(chǎn)單臺（件）設備重置成本測算舉例 3、國產(chǎn)機組（成套）設備重置成本測算舉例 根據(jù)具體情況而定。,例題 某臺機床需重估。企業(yè)提供的購建成本資料如下：該設備采購價5萬元，運輸費0.1萬元，安裝費0.3萬元，調(diào)試費0.1萬元，已服役2年。試評估該機床原地續(xù)用的重置全價。 經(jīng)市場調(diào)查得知，該機床在市場上仍很流行，且價格上升了20%；鐵路運價近兩年提高了1倍，安裝的材料和工費上漲幅度加權計算為40%，調(diào)試費用上漲了15%。 分析：該機床服役期限僅2年，且在市場上仍很流行，一般來說技術條件變化不大，故用復原重置成本評估較現(xiàn)實。 計算過程： 機床采購重置全價5(120%)6萬元 運雜費重估價0.120.2萬元 安裝費重估價0.3(140%)0.42萬元 調(diào)試費重估價0.1(115%)0.115萬元 綜合以上各項，該機床原地續(xù)用的重置全價為： 6(0.20.420.115)6.735萬元,例題 某企業(yè)2000年購建一套年產(chǎn)50萬噸某產(chǎn)品的生產(chǎn)線，賬面原值1,000萬元。2005年進行評估，評估時選擇了一套與被評估生產(chǎn)線相似的生產(chǎn)線，該生產(chǎn)線2004年建成，年產(chǎn)同類產(chǎn)品75萬噸，造價為3,000萬元。經(jīng)查詢，該類生產(chǎn)線的規(guī)模效益指數(shù)為0.7，根據(jù)被評估資產(chǎn)生產(chǎn)能力與參照物生產(chǎn)能力方面的差異，采用規(guī)模經(jīng)濟效益指數(shù)法計算被評估生產(chǎn)線2004年的重置成本為 由于無法獲取評估基準日該生產(chǎn)線的價格指數(shù)，不能直接將2004年的重置成本調(diào)整為2005年評估基準日的重置成本。因此，將該生產(chǎn)線適當劃分為主要裝置、輔助生產(chǎn)裝置、工藝管道、儀器儀表、建筑安裝費和管理費六大項，并按被評估生產(chǎn)線原始成本中上述六項所占比重作為權數(shù)，以及2004年至2005年上述六項的價格變動系數(shù)加權求取生產(chǎn)線價格調(diào)整系數(shù)。上述六項在生產(chǎn)線原始成本中的比重為：主要裝置70%，輔助裝置5%，工藝管道5%，儀器儀表5%，建筑安裝費10%，管理費5%。2004年至2005年上述六項價格及費用變動率為：主要裝置5%，輔助裝置3%，工藝管道10%，儀器儀表2%，建筑安裝費15%，管理費10%。 重置成本2,259(170%5%5%3%5%10%5%2% 10%15%5%10%) 2,259(13.5%0.15%0.5%0.1%1.5%0.5%) 2,259(16.25%) 2,400萬元,（四）進口設備重置成本測算,1、進口設備重置成本構成 CIF（FOB+境外途中保險費+境外運雜費）、進口關稅、增值稅（進口轎車征收消費稅）、銀行手續(xù)費、國內(nèi)運雜費、安裝調(diào)試費等。 其中：進口關稅進口完稅價格適用稅率 消費稅（進口完稅價格+進口關稅）（1消費稅率）消費稅率 增值稅（進口完稅價格+關稅+消費費）增值稅率,2、進口設備重置成本測算方法的選擇 （1）可查詢到進口設備的現(xiàn)行FOB或CIF。 重置成本CIF現(xiàn)行外匯匯率+進口關稅+進口增 值稅+銀行及其他手續(xù)費+國內(nèi)運雜費+安裝調(diào)試費 （2）無法查詢到FOB或CIF，但可獲得替代品的FOB或 CIF，則可采用功能價值法。 （3）若上述兩個渠道都行不通，可采用物價指數(shù)法。 運用物價指數(shù)法時需注意：,技術已更新的設備不適宜采用物價指數(shù)法； 進口部分應采用設備生產(chǎn)國的相關物價指數(shù)，國內(nèi)發(fā)生的運輸、安裝等費用采用國內(nèi)相關的物價指數(shù)； 注意匯率核算時間的選擇； 關稅稅率也應以評估基準日為依據(jù)。,3、進口設備重置成本測算舉例 例1：假設某被評估進口設備的賬面原值為1000萬元人民幣（不含進口時的稅與費），其中80為支付外匯部分，進口時的外匯匯率為1美元：8元人民幣，評估基準日的外匯匯率為1美元：8.3元人民幣，進口設備生產(chǎn)國的同類資產(chǎn)價格變動指數(shù)為120，國內(nèi)同類資產(chǎn)價格變動指數(shù)為150，現(xiàn)行關稅稅率為20， 其他稅費率為10，國外運雜費為10萬美元，境外途中保險費為設備支付外匯部分的0.5。 根據(jù)上述資料，計算進口設備的重置成本。,例2被評估設備為1999年10月從英國引進，進口合同中的FOB價是20萬英鎊。2004年10月進行評估時英國廠家已不再生產(chǎn)這種型號的設備，其替代產(chǎn)品的FOB報價為35萬英鎊。 針對上述情況，評估人員經(jīng)與有關專家共同分析研究待評估設備和替代產(chǎn)品在技術性能上的差別及其對價格的影響，最后認為，按照通常情況，實際成交價為報價的70%90%。故按英國廠商FOB報價的80%作為FOB成交價。針對替代設備在技術性能上優(yōu)于待評估設備，估測被評估設備的現(xiàn)行FOB價格約為替代設備FOB價格的70%，30%的折扣主要是功能落后造成的。評估基準日人民幣對英鎊的匯率為11.931。境外運雜費按FOB價格的5%計，保險費按FOB價格的0.5%計，關稅與增值稅因為符合合資企業(yè)優(yōu)惠條件，予以免征。銀行手續(xù)費按CIF價格的0.8%計算，國內(nèi)運雜費按(CIF價格銀行手續(xù)費)的3%計算，安裝調(diào)試費用包括在設備價格中，由英方派人安裝調(diào)試，不必另付費用。由于該設備安裝周期較短，故沒有考慮利息因素。 根據(jù)上述分析及數(shù)據(jù)資料，被評估設備的重置成本計算過程如下：,FOB價格3580%70%19.6萬英鎊 FOB價格19.611.93233.83萬元人民幣 境外運雜費233.835%11.69萬元人民幣 保險費233.830.5%1.17萬元人民幣 CIF價格233.8311.691.17246.69萬元人民幣 銀行手續(xù)費246.690.8%1.97萬元人民幣 國內(nèi)運雜費(246.691.97)3%7.46萬元人民幣 被評估設備重置成本233.8311.691.171.977.46 256.12萬元人民幣,例3: 某企業(yè)1999年從美國引進一條生產(chǎn)線，該生產(chǎn)線當年安裝試 車成功正式投入生產(chǎn)。設備進口總金額為90萬美元，2004年進行評估。經(jīng)評估人員對該生產(chǎn)線進行現(xiàn)場察勘和技術鑒定，以及向有關部門進行調(diào)查了解，認為該生產(chǎn)線的技術水平在國內(nèi)仍居先進行列，在國際上也屬普通使用的設備，故決定采用指數(shù)調(diào)整法對該機組重置成本進行估測。按照國內(nèi)及國外價格變動對生產(chǎn)線的不同影響，評估人員先將生產(chǎn)線分成進口設備主機、進口備件、國內(nèi)配套設施、其他費用四大部分，分別考慮國外、國內(nèi)不同部分價格變化率予以調(diào)整。經(jīng)調(diào)查詢價了解到，從設備進口到評估基準日，進口設備主機在其生產(chǎn)國的價格變化率上升了50%，進口備件的價格變化率上升了30%，國內(nèi)配套設施價格上升了60%，其他費用上升了50%。按評估基準日的國家有關政策規(guī)定，該進口設備的進口關稅等稅收額為30萬元人民幣。評估時點美元對人民幣匯率為18.3。從被評估機組進口合同中得知，進口設備主機原始價值75萬美元，進口條件15萬美元。另外從其他會計憑證中查得國內(nèi)配套設施原始價值45萬人民幣，其他費用原值18萬元人民幣。根據(jù)上述數(shù)據(jù)，估算被評估機組的重置成本如下： 重置成本(751.5151.3)8.3451.6181.530 1224.6(萬元人民幣),從上述兩個例題中，可以得知，在測算進口設備重置成本時應注意的問題主要有：有關報價的處理；運用物價指數(shù)法以及物價指數(shù)的選擇；匯率應選擇評估基準日的匯率；關稅等稅收也應以評估基準日為準。 例題4. 某進口設備FOB價為12000000，關稅稅率為 16，增值稅率為17，銀行財務費率為0.4，公司代理費率為1，國內(nèi)運雜費率為1，安裝費率為0.6，基礎費率1.7。設備安裝需要2年時間，第一年投入30的資金，第而年投入70的資金，假設每年的資金投入是均勻的，銀行貸款利率為5，試計算該設備的重置成本。,二、實體性貶值與成新率的測算,成新率1有形損耗率 通常采用三種方法測算設備成新率 （一）運用使用年限法估算設備成新率 或,1、設備的總使用年限 物理壽命、技術壽命、經(jīng)濟壽命。 經(jīng)濟壽命與物理壽命、技術壽命直接有關，使用年 限法一般以經(jīng)濟壽命為總使用年限。 若僅計算有形損耗，則經(jīng)濟壽命以物理壽命為主。 若計算綜合成新率，則經(jīng)濟壽命應通盤考慮物理壽 與技術壽命。 2、設備的已使用年限 注意： 已使用年限是對設備工作量的一種計量，計量的前提條件：設備在正常使用時間和正常使用強度條件下的運行時間。因此，存在設備的命義使用時間與實際使用時間的區(qū)別。 已使用年限與會計核算中的已提折舊年限不同。,3、設備的尚可使用年限 綜合年限法（適用于經(jīng)過技改的設備） *加權更新成本已使用年限更新成本（重置成本）,例題 某企業(yè)1994年購入一臺設備，賬面原值為30,000元，1999年和2001年進行兩次更新改造，當年投資分別為3,000元和2,000元，2004年對該設備進行評估。假定：從1994年至2004年年通貨膨脹率為10%，該設備的尚可使用年限經(jīng)檢測和鑒定為7年，試估算設備的成新率。 第一步，調(diào)整計算現(xiàn)時成本。,第二步，計算加權更新成本。 第三步，計算加權投資年限 第四步，計算成新率 成新率7(9.57)100%42%,（二）運用觀測分析法估算設備成新率 主要了解觀測分析指標 （三）運用修復費用法估算設備成新率 該方法的適用對象：特定部件需更換的設備。,例題 被評估設備為一儲油罐，已經(jīng)建成并使用了10年，預計將來還能再使用20年。評估人員了解到，該油罐目前正在維修，其原因是原儲油罐因受到腐蝕，底部已出現(xiàn)裂紋，發(fā)生滲漏，必須更換才能使用。整個維修計劃大約需要花費350,000元，其中包括油罐停止使用造成的經(jīng)濟損失、清理布置安全工作環(huán)境、拆卸并更換被腐蝕底部的全部費用。評估人員已經(jīng)估算出該油罐的復原重置成本為2,000,000元，現(xiàn)用修復費用法估測油罐的實體性損耗率。 計算過程如下： 可修復部分實體性損耗：350,000元； 不可修復部分實體性損耗率：10/(1020)100%33.3%； 不可修復部分復原重置成本：2,000,000350,0001,650,000元； 不可修復部分實體性損耗：1,650,00033.3%549,450元； 油罐全部實體性損耗率：(350,000549,450)/2,000,00045%。 假若可以得到該油罐的更新重置成本，用更新重置成本乘以45%的實體性損耗率，就可得到用成本法評估油罐時應該扣除的實體性損耗。,（四）測算機器設備成新率時應注意的問題,1、選擇適當?shù)姆椒ǎㄐ畔①Y料、設備特點、評估人員的特長）?？赏瑫r運用幾種方法。 2、實體性貶值中是否包含了功能性貶值。 上述三種方法在一定條件下均可計算綜合成新率。,三、功能性貶值及其測算,（一）功能性貶值的表現(xiàn)形式 根據(jù)經(jīng)濟學關于無形損耗的定義，功能性貶值的表現(xiàn)形式有二： 1、超額投資成本。 2、超額運營成本。 （二）功能性貶值的測算 1、超額投資成本復原重置成本設備更新重置成本 但是評估實踐中此公式不一定有意義： 一、因為計算更新重置成本時，已包含超額投資成本； 二、若新技術使設備的性能得到改進，更新重置成本可能大于復原重置成本。,2、超額運營成本的測算步驟 （1）測算年超額運營成本 （2）測算年凈超額運營成本 （3）據(jù)設備剩余壽命與折現(xiàn)率確定功能性貶值額 例題 某一生產(chǎn)控制裝置擬進行評估，其正常運行需7名操作人員。目前同類新式控制裝置所需的操作人員定額為4名。假設被評估控制裝置與參照物在運營成本的其他支出項目方面大致相同，操作人員人均年工資為12,000元，被評估控制裝置尚可使用3年，所得稅率為33%，適用的折現(xiàn)率為10%。試測算被評估控制裝置的功能性損耗額。,根據(jù)上述資料，被評估控制裝置的功能性損耗測算如下： （1）計算被評估控制裝置的年超額運營成本額: (74)12,00036,000元 （2）測算被評估控制裝置的年超額運營成本凈額: 36,000(133%)24,120元 （3）將被評估控制裝置在剩余使用年限內(nèi)的年超額運營 成本凈額折現(xiàn)累加，估算其功能性損耗額: 24,120(P/A，10%，3)24,1202.486959,984元,（三）測算設備功能性貶值時應注意的問題 1、參照物的選擇。 2、確定評估值時是否需單獨計算功能性貶值，如果需 要單獨計算，是否兩類功能性貶值均需計算。,四、經(jīng)濟性貶值及其測算,（一）因設備利用率降低導致的經(jīng)濟性貶值的測算 例題 某產(chǎn)品生產(chǎn)線，根據(jù)購建時的市場需求，設計生產(chǎn)能力為年產(chǎn)1,000萬件，建成后由于市場發(fā)生不可逆轉(zhuǎn)的變化，每年的產(chǎn)量只有400萬件，60%的生產(chǎn)能力閑置。經(jīng)評估，該生產(chǎn)線的重置成本為1,500萬元，實體性損耗額為300萬元，功能性損耗額為150萬元，規(guī)模經(jīng)濟效益指數(shù)為0.8，試求該生產(chǎn)線的經(jīng)濟性損耗額。 具體計算過程如下： （1）扣除實體性損耗額和功能性損耗額后的價值為： 1,5003001501,050萬元 （2）計算經(jīng)濟性損耗率： （10.48）100%52% （3）計算經(jīng)濟性損耗額： 經(jīng)濟性損耗額1,05052%546萬元,（二）因收益減少導致的經(jīng)濟性貶值的測算 例題 被評估生產(chǎn)線年設計生產(chǎn)能力為10,000噸，評估時，由于受政策調(diào)整影響，產(chǎn)品銷售市場不景氣，企業(yè)必須每噸降價150元以保持設備設計生產(chǎn)能力的正常發(fā)揮。政策調(diào)整預計會持續(xù)3年，該企業(yè)正常投資報酬率為10%。試根據(jù)所給條件，估算該生產(chǎn)線的經(jīng)濟性損耗額。 經(jīng)濟性損耗額(15010,000)(1 33%)(P/A,10%,3) 1,005,0002.4869 2,499,335元,（三）測算設備經(jīng)濟性貶值時應注意的問題 1、被估設備是否能單獨計算獲得能力。 2、是否存在經(jīng)濟性貶值。,五、運用成本法測算設備評估值舉例,例題 被評估設備購建于1994年，賬面價值為100,000元，1999年進行技術改造，追加技改投資50,000元，2004年對該設備