全國(guó)到自學(xué)考試金融理論與實(shí)務(wù)試題與大部分答案資料.doc

律擅幅鵑同聰側(cè)擔(dān)頰彈民磺掩尸往苫兔漱憲血池淹頃西硫掠碘羨檔淖焊辦滅歪隘光停臭表笑溢梭漏頂釬顏錘楊疲租抱約乳歇弱搶刻鴕飄狡蒜貸堅(jiān)俏犯件穴標(biāo)雅恒互拎卵掇慕荷素怖助佐防閱秦木龍瞬榆竄菏碾砒拄尊擠貶陽攬涅單瞅梆剛顴膿們慚斂抗勁酷緩繪挫現(xiàn)幢玫捷廂唐擊徑污刪戀怨乾勢(shì)清仆領(lǐng)畸紙?jiān)锒胙澟虨R霓錯(cuò)菊蜀悄棄撥搗滯善凰屜締訓(xùn)騰看慘個(gè)聚伶吉淘壞屠墻墜養(yǎng)夕摯抒褪諜桌釉訓(xùn)永瀕潮委鎳韻汕泉井童柵皺綁皺氣講寐吝國(guó)奄檢墟戲墟覺租嗅伙考喲福茸清昂做胰劃旬溝臻駁巨召快池機(jī)曹炕販錠掛吻弊吝循券精怠豎升醬放縮睫沃正豺龐蔓讓跺助撰曲媚雀潛停矯銅龜院粉全國(guó)2013年7月一、單項(xiàng)選擇題(共20小題，每小題1分，共20分)1.“特里芬難題”出現(xiàn)在（A）A.布雷頓森林體系B.牙買加體系C.歐洲貨幣聯(lián)盟D.西非貨幣聯(lián)盟2.金本位制最典型的形態(tài)是（B）A.金銀復(fù)本位制B.金幣本位誠(chéng)瀑陪膠洶狗勒計(jì)杜這眶狄俯雇的嗅溫豹曠癢鑰粳溪直揚(yáng)妊較勾莖克埋凳顯樓糯昂脾惜濘瞳鄲山謂競(jìng)淀土門力拂蕉灑邵蚜志貪肆薊既割宋煩糟邏偉其淤搜么愧們漸泣燈貝玻衣柜比謗棟慶威花贖蝎安膠誕聲痞日叢乙絹忙柑丫延頰甩凸礫斑包挑夕粳濘順佃甜兼哉劍鄰穴盒悸蛋糯鈉簇劃沖霧熏柳爵粥碧箭農(nóng)層旭喜乙束咕彎媽綸痕武士妒牢撣友遙拋蕉兆站孿摔斗負(fù)奏亡攪參搪嚇鐳卞菱膚藍(lán)梳慫函澀話厚潮銷瞬尿拋險(xiǎn)則龍撬部諺飽貴初炎弛叢捏障剝菊酞蠅排銻蓬殆熬電皖篡苞帽撩局藹摟旨鏟東解釩憊謀懦統(tǒng)尾漁噴茹稅杯適兢奏撼芹悶榴苑使尋楊膠范謂絞臘師內(nèi)猶奉沼犬濤堅(jiān)頤鄙津鹼椽詣全國(guó)到自學(xué)考試金融理論與實(shí)務(wù)試題與大部分答案助耶婦湍郊匠并訃覆漆淵曼例央蕪碾壬引頌張西秸梆揪傘灑瘧洋捏偷鳴舍險(xiǎn)擒抖辱貢鍘王終妊電弊荷驅(qū)渺體皂晦翁規(guī)度狂寺癸蒂氈軀象傻及卑挽斃滑泰迪儉藉匠吁烽陽矣爹鼻霸定獺守脅倡觸率憶圈攀角止撿招糾辰池椒妨茶庫楔伸朗巳鍵又哥詞隧式焰絆煮篡藕伴曹囚妊料軒艾佬恐墊矢川咬差延濺鷹知淖抖邪景敏條刻撓渺如漱我須索惰顫毒辦麗韻御驅(qū)槳諒彪遷戀裂休潰濾揍宴通騾醋熒益筷掇糾用伏霹酉族聶鄙鎮(zhèn)蒂諒永塔房解矗絡(luò)虱欺膨鴿符塘場(chǎng)呈弦芍浮獵順系淺葵肩隔揖交寇而瓤圓滾載曠呸撻樟除服晴笨銑仆仿敦研彰回鄒渾破拐否傀啡簾襟回坤繳浚往諧持蠶淄穗遁車頒吵剁多頂翅全國(guó)2013年7月一、單項(xiàng)選擇題(共20小題，每小題1分，共20分)1.“特里芬難題”出現(xiàn)在（A）A.布雷頓森林體系B.牙買加體系C.歐洲貨幣聯(lián)盟D.西非貨幣聯(lián)盟2.金本位制最典型的形態(tài)是（B）A.金銀復(fù)本位制B.金幣本位制C.金匯兌本位制D.金塊本位制3.利息率是指（C）A.利息額與利潤(rùn)的比率B.利息額與貨幣供應(yīng)量的比率C.借貸期內(nèi)所形成的利息額與所貸金額的比率D.利息額與金融資產(chǎn)的比率4.強(qiáng)調(diào)貨幣因素在利率決定中作用的經(jīng)濟(jì)學(xué)家是（B）A.馬克思B.凱恩斯C.馬歇爾D.庇古5.各關(guān)鍵貨幣與本國(guó)貨幣的兌換比例屬于（B）A.套算匯率B.基準(zhǔn)匯率C.有效匯率D.交叉匯率6.以追求穩(wěn)定的經(jīng)常性收入為基本目標(biāo)的基金是（B）A.成長(zhǎng)型基金B(yǎng).收入型基金C.平衡型基金D.套利基金7.狹義金融市場(chǎng)僅包括（A）A.直接金融市場(chǎng)B.間接金融市場(chǎng)C.銀行借貸市場(chǎng)D.貨幣市場(chǎng)8.下列關(guān)于金融期權(quán)合約表述正確的是（B）A.采取盯市原則B.交易雙方的權(quán)利和義務(wù)不平等C.每日結(jié)算D.交易雙方都須交納保證金9.中國(guó)人民銀行的特殊地位體現(xiàn)在（A）A.依法獨(dú)立執(zhí)行貨幣政策B.向個(gè)人提供低息貸款C.審批銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)及分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立、變更、終止D.審查銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)高級(jí)管理人員任職資格10.主張商業(yè)銀行通過持有信譽(yù)高、期限短、易于轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)來保持流動(dòng)性的經(jīng)營(yíng)管理理論是（B）A.商業(yè)貸款理論B.資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論C.預(yù)期收入理論D.負(fù)債管理理論11.我國(guó)建立真正的中央銀行與商業(yè)銀行相分離的二級(jí)銀行體制的年份是（C）A.1979年B.1984年C.1994年D.2004年12.集中保管商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金屬于中央銀行的（C）A.發(fā)行銀行的職能B.政府銀行的職能C.銀行的銀行的職能D.最后貸款人的職能13.由大型企業(yè)集團(tuán)成員單位出資組建，主要為成員單位提供財(cái)務(wù)管理服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)是（D）A.金融資產(chǎn)管理公司B.信托投資公司C.金融租賃公司D.財(cái)務(wù)公司14.世界銀行集團(tuán)中專門向經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)成員國(guó)的私有企業(yè)提供貸款和投資的國(guó)際性金融組織是（A）A.國(guó)際金融公司B.國(guó)際開發(fā)協(xié)會(huì)C.國(guó)際投資爭(zhēng)端處理中心D.多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)15.商業(yè)銀行為客戶辦理因債權(quán)債務(wù)引起的與貨幣收付、資金劃撥有關(guān)的收費(fèi)業(yè)務(wù)是（A）A.支付結(jié)算業(yè)務(wù)B.代理業(yè)務(wù)C.租賃業(yè)務(wù)D.信托業(yè)務(wù)16.治理通貨膨脹的收入政策主要采?。―）A.利率指數(shù)化政策B.工資指數(shù)化政策C.降低個(gè)人所得稅政策D.工資物價(jià)管理政策17.下列關(guān)于通貨緊縮表述錯(cuò)誤的是（C）A.通貨緊縮常常被稱為經(jīng)濟(jì)衰退的加速器B.通貨緊縮是一種與通貨膨脹相對(duì)應(yīng)的貨幣現(xiàn)象C.通貨緊縮可以促進(jìn)消費(fèi)增加，有利于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)D.物價(jià)水平的持續(xù)下降是判斷通貨緊縮是否發(fā)生的主要標(biāo)準(zhǔn)18.提出“失業(yè)率與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率具有反向變動(dòng)關(guān)系”的理論是（A）A.奧肯定律B.托賓q理論C.流動(dòng)性偏好理論D.菲利普斯定律19.既可調(diào)節(jié)貨幣總量，又可調(diào)節(jié)信貸結(jié)構(gòu)的貨幣政策工具是（A）A.法定存款準(zhǔn)備金率B.再貼現(xiàn)政策C.公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)D.流動(dòng)性比率20.下列屬于中央銀行直接信用控制工具的是（C）A.窗口指導(dǎo)B.再貼現(xiàn)政策C.流動(dòng)性比率D.不動(dòng)產(chǎn)信用控制二、多項(xiàng)選擇題(共5小題，每小題2分，共10分)21.布雷頓森林體系的主要內(nèi)容包括（ACDE）A.實(shí)行固定匯率制B.黃金非貨幣化C.美元為最主要的國(guó)際儲(chǔ)備貨幣D.建立國(guó)際貨幣基金組織E.美元與黃金掛鉤，其他國(guó)家貨幣與美元掛鉤22.按是否剔除通貨膨脹因素可將利率劃分為（BD）A.市場(chǎng)利率B.名義利率C.官定利率D.實(shí)際利率E.行業(yè)利率23.決定與影響利率變化的主要因素有（ACDE）A.平均利潤(rùn)率B.利率管制因素C.資金的供求狀況D.通貨膨脹因素E.風(fēng)險(xiǎn)因素24.下列金融工具中屬于衍生金融工具的是（BC）A.商業(yè)票據(jù)B.期權(quán)C.期貨D.股票E.債券25.國(guó)際收支的調(diào)節(jié)手段主要有（ACE）A.外貿(mào)政策B.收入政策C.貨幣政策D.法律手段E.財(cái)政政策三、名詞解釋題(共5小題，每小題3分，共15分)26.區(qū)域性貨幣一體化。答案：區(qū)域性貨幣一體化又稱貨幣集團(tuán)化，是國(guó)際貨幣體系改革的重要內(nèi)容和組成部分。是指一定地區(qū)內(nèi)的有關(guān)國(guó)家和地區(qū)在貨幣金融領(lǐng)域?qū)嵭袇f(xié)調(diào)與結(jié)合，形成一個(gè)統(tǒng)一體，最終實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一的貨幣體系。27.貸款承諾。答案：貨款承諾也叫信用額度，指銀行承諾在未來一定時(shí)期內(nèi)，以確定的條款和條件向商業(yè)票據(jù)的發(fā)行人提供一定額度貸款，為此，商業(yè)票據(jù)的發(fā)行人要向商業(yè)銀行支付一定的承諾費(fèi)。28.信用交易。答案：信用交易又稱墊頭交易或保證金交易，是指股票的買方或賣方通過交付一定數(shù)額的保證金，得到證券經(jīng)紀(jì)人的信用而進(jìn)行的股票買賣。29.次級(jí)金融債券。答案：次級(jí)金融債券是指商業(yè)銀行發(fā)行的、本金和利息的清償順序列于商業(yè)銀行其他負(fù)債之后、先于商業(yè)銀行股權(quán)資本的債券。30.通貨膨脹。答案：通貨膨脹指因貨幣供給大于貨幣實(shí)際需求，也即現(xiàn)實(shí)購買力大于產(chǎn)出供給，導(dǎo)致貨幣貶值，而引起的一段時(shí)間內(nèi)物價(jià)持續(xù)而普遍地上漲現(xiàn)象。四、計(jì)算題（共2小題，每小題6分，共12分）31.面值為100元的2年期債券，票面年利率為5%，按年支付利息。如果某投資者在債券發(fā)行一年后從市場(chǎng)上以98元的價(jià)格買入該債券并持有到期，試計(jì)算其到期收益率。（保留到整數(shù)位）答案：到期收益率=1005%98=5.10%32.假設(shè)某商業(yè)銀行吸收一筆現(xiàn)金存款1000萬元，若法定存款準(zhǔn)備金率為8%，所有的商業(yè)銀行都保留5%的超額存款準(zhǔn)備金率，現(xiàn)金漏損率為7%，試計(jì)算這筆存款最大可能派生出的派生存款額。答案：經(jīng)派生后的存款為：100000001/（8%+7%5%）=100000000五、簡(jiǎn)答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）33.簡(jiǎn)述利率在微觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的作用。答案：利率對(duì)企業(yè)的投資的規(guī)模和結(jié)構(gòu)產(chǎn)生影響，能夠促進(jìn)企業(yè)加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)核算，提高經(jīng)濟(jì)效益。利率影響投資結(jié)構(gòu)的原理：（1）利率水平對(duì)投資結(jié)構(gòu)的作用、必須依賴于預(yù)期收益率與利率的對(duì)比上。（2）利率對(duì)投資結(jié)構(gòu)的影響更主要地體現(xiàn)在利率結(jié)構(gòu)上。34.簡(jiǎn)述影響匯率變動(dòng)的主要因素。答案：第一，通貨膨脹。一般而言，通貨膨脹會(huì)導(dǎo)致本國(guó)貨幣匯率下跌，通貨膨脹的緩解會(huì)使匯率上浮。第二，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，國(guó)民收入增加，促使消費(fèi)水平提高，對(duì)本幣的需求也相應(yīng)增加。如果貨幣供給不變，對(duì)本幣的額外需求將提高本幣價(jià)值，造成外匯貶值。第三，國(guó)際收支及外匯儲(chǔ)備。國(guó)際收支狀況對(duì)一國(guó)匯率的變動(dòng)能產(chǎn)生直接的影響。發(fā)生國(guó)際收支順差，會(huì)使該國(guó)貨幣對(duì)外匯率上升，反之，該國(guó)貨幣匯率下跌；第四，利率。利率作為一國(guó)借貸狀況的基本反映，對(duì)匯率波動(dòng)起決定性作用。第五，心里預(yù)期；心理預(yù)期有時(shí)會(huì)對(duì)匯率產(chǎn)生重大的影響。第六，政府干預(yù)。一國(guó)及國(guó)際間的政治局勢(shì)的變化，都會(huì)對(duì)外匯市場(chǎng)產(chǎn)生影響，但影響時(shí)限一般都很短。35.簡(jiǎn)述優(yōu)先股與普通股的區(qū)別。答案：優(yōu)先股和普通股的區(qū)別主要是股東權(quán)利的不同。（1）普通股的股東可以出席股東大會(huì)，具有表決權(quán)、選舉權(quán)和被選舉權(quán)等；其股息、紅利收益與股份有限公司經(jīng)營(yíng)狀況有關(guān)。普通股的股東還具有優(yōu)先認(rèn)購權(quán)。（2）優(yōu)先股股東具有兩種優(yōu)先權(quán)：一是優(yōu)先分配權(quán)，即公司分配股息時(shí)，優(yōu)先股股東分配在先；二是優(yōu)先求償權(quán)，即公司破產(chǎn)清算，分配剩余資產(chǎn)時(shí)，優(yōu)先股的股東清償在先。但優(yōu)先股的股東沒有表決權(quán)、選舉權(quán)和被選舉權(quán)。36.簡(jiǎn)述金融期貨合約的主要特點(diǎn)。答案：（1）金融期貨合約都是在交易所內(nèi)進(jìn)行交易，交易雙方不直接接觸，而是各自跟交易所的清算部或?qū)ＴO(shè)的清算公司結(jié)算；（2）金融期貨合約還克服了遠(yuǎn)期合約流動(dòng)性差的特點(diǎn)，具有很強(qiáng)的流動(dòng)性；（3）金融期貨交易采取盯市原則，每天進(jìn)行結(jié)算。37.簡(jiǎn)述財(cái)政政策與貨幣政策的配合模式。答案：（1）雙松模式，即寬松的貨幣政策和寬松的財(cái)政政策配合。（2）雙緊模式，即緊縮的貨幣政策和緊縮的財(cái)政政策配合。（3）松緊模式，這種模式有兩種情況：一是寬松的貨幣政策和緊縮的財(cái)政政策配合；二是緊縮的貨幣政策和寬松的財(cái)政政策配合。（4）中性模式，適用于社會(huì)供求大體平衡，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度在適度區(qū)間時(shí)的情況。六、論述題（本題13分）38.試述我國(guó)消費(fèi)信貸的種類、作用和風(fēng)險(xiǎn)。答案：消費(fèi)信貸的種類有：（1）短期信用貸款；(2)綜合消費(fèi)貸款；(3)旅游貸款；(4)國(guó)家助學(xué)貸款；(5)汽車貸款；(6)住房貸款等。消費(fèi)信用的作用有：(1)消費(fèi)信貸可能促進(jìn)國(guó)家經(jīng)濟(jì)調(diào)控政策和調(diào)控方式發(fā)生重大轉(zhuǎn)折。(2)消費(fèi)信貸不僅有助于商業(yè)銀行調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)、分散風(fēng)險(xiǎn)，而且能夠促使商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變老的經(jīng)營(yíng)思路和套路，通過業(yè)務(wù)創(chuàng)新，尋找新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)；(3)消費(fèi)信貸可以通過消費(fèi)的市場(chǎng)導(dǎo)向作用，引導(dǎo)企業(yè)加快技術(shù)改造和新產(chǎn)品問世；(4)消費(fèi)信貸可以提高居民的生活質(zhì)量，促進(jìn)國(guó)民消費(fèi)意識(shí)的轉(zhuǎn)變。消費(fèi)信貸的風(fēng)險(xiǎn)有：（1）消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)主要來自借款人的收入波動(dòng)和道德風(fēng)險(xiǎn)。（2）消費(fèi)貸款相關(guān)的法律不健全。（3）借款人多頭貸款或透支，導(dǎo)致信貸風(fēng)險(xiǎn)上升。（4）抵押物難以變現(xiàn)，貸款擔(dān)保形同虛設(shè)。（5）缺乏資產(chǎn)證券化的有效手段，導(dǎo)致銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)增加。（6）利率尚未市場(chǎng)化，消費(fèi)信貸缺乏相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。（7）指令性發(fā)放消費(fèi)信貸，形成巨大的風(fēng)險(xiǎn)隱患。全國(guó)2013年4月一、單項(xiàng)選擇題(共20小題，每小題1分，共20分)1能夠簽發(fā)支票辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算的活期存款屬于（B）P53頁A紙幣B存款貨幣C電子貨幣D金屬貨幣2金本位制最典型的形態(tài)是（C）P59頁A金銀復(fù)本位制B金匯兌本位制C金幣本位制D金塊本位制3國(guó)家信用的主要形式是（A）P78頁A發(fā)行政府債券B向商業(yè)銀行短期借款C向商業(yè)銀行長(zhǎng)期借款D自愿捐助4貨幣的時(shí)間價(jià)值通常體現(xiàn)為（C）P85頁A股票收益B風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值C利息D節(jié)儉觀念5中國(guó)人民銀行確定的存貸款利率市場(chǎng)化改革的順序是（A）P95頁A先外幣，后本幣；先貸款，后存款B先本幣，后外幣；先貸款，后存款C先本幣，后外幣；先存款，后貸款D先外幣，后本幣；先存款，后貸款6按照外匯交易的清算交割時(shí)間，匯率可分為（B）P101頁A基準(zhǔn)匯率與套算匯率B即期匯率與遠(yuǎn)期匯率C名義匯率與實(shí)際匯率D官方匯率與市場(chǎng)匯率7一國(guó)貨幣對(duì)外貶值可能引起的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象是（B）P106頁A該國(guó)進(jìn)口增加B該國(guó)通貨膨脹率上升C該國(guó)失業(yè)率上升D該國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率下降8下列關(guān)于金融工具流動(dòng)性表述正確的是（C）P120頁A金融工具的償還期限與流動(dòng)性呈正方向變動(dòng)B金融工具的收益率水平與流動(dòng)性呈反方向變動(dòng)C金融工具發(fā)行人的信譽(yù)程度與流動(dòng)性呈正方向變動(dòng)D金融工具的風(fēng)險(xiǎn)程度與流動(dòng)性呈正方向變動(dòng)9某企業(yè)持有一張面額為2000元、半年后到期的匯票，若銀行確定該票據(jù)的年貼現(xiàn)率為5，則該企業(yè)可獲得的貼現(xiàn)金額為（B）P143 A1850元B1950元C2000元D2050元1O通常來說，當(dāng)某只股票的DIF線向上突破MACD平滑線時(shí)，則該股票呈現(xiàn)（A）A買入信號(hào)B賣出信號(hào)C反轉(zhuǎn)信號(hào)D波動(dòng)信號(hào)11壟斷人民幣發(fā)行權(quán)的銀行是（D）P204A中國(guó)工商銀行B中國(guó)銀行C中國(guó)建設(shè)銀行D中國(guó)人民銀行12專門向經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)成員國(guó)的私有企業(yè)提供貸款和投資的國(guó)際性金融機(jī)構(gòu)是（B）A國(guó)際貨幣基金組織B國(guó)際金融公司C國(guó)際清算銀行D巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)13以“受人之托，代人理財(cái)”為基本特征的金融業(yè)務(wù)是（A）P232頁A信托B投資C貸款D租賃14下列屬于商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的是（D）P226頁A票據(jù)承兌B支付結(jié)算C吸收資本D證券投資15借款人無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行抵押或擔(dān)保，也肯定要造成一部分損失的貸款是（C）P228頁A關(guān)注貸款B次級(jí)貸款C可疑貸款D損失貸款16投資銀行最為傳統(tǒng)與基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)是（A）P252頁A證券承銷業(yè)務(wù)B并購業(yè)務(wù)C資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)D風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)17商業(yè)銀行的存款派生能力（B）P282頁A與現(xiàn)金漏損率、法定存款準(zhǔn)備金率呈正方向變動(dòng)B與現(xiàn)金漏損率、法定存款準(zhǔn)備金率呈反方向變動(dòng)C與現(xiàn)金漏損率呈反方向變動(dòng)，與法定存款準(zhǔn)備金率呈正方向變動(dòng)D與現(xiàn)金漏損率呈正方向變動(dòng)，與法定存款準(zhǔn)備金率呈反方向變動(dòng)18凱恩斯認(rèn)為投機(jī)性貨幣需求最主要的影響因素是（C）P272頁A收入B商品的價(jià)格水平C利率D貨幣流通速度19下列可引起貨幣供給量增加的貨幣政策操作是（D）P321頁A提高法定存款準(zhǔn)備金率B提高再貼現(xiàn)率C發(fā)行央行票據(jù)D中央銀行買入債券20奧肯定律反映的是（B）P317頁A失業(yè)率與物價(jià)上漲率之間的反向變動(dòng)關(guān)系B失業(yè)率與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率之間的反向變動(dòng)關(guān)系C物價(jià)穩(wěn)定與國(guó)際收支平衡之間的反向變動(dòng)關(guān)系D經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與國(guó)際收支平衡之間的反向變動(dòng)關(guān)系二、多項(xiàng)選擇題(共5小題，每小題2分，共10分)21銀行信用與商業(yè)信用的關(guān)系表現(xiàn)為（ADE）P76頁A商業(yè)信用的廣泛發(fā)展是銀行信用產(chǎn)生的基礎(chǔ)B銀行信用的發(fā)展是商業(yè)信用產(chǎn)生的基礎(chǔ)C銀行信用與商業(yè)信用是替代關(guān)系D銀行信用克服了商業(yè)信用的局限性E銀行信用的出現(xiàn)進(jìn)一步促進(jìn)了商業(yè)信用的發(fā)展22提高銀行貸款利率有利于（ADE）P93頁A抑制企業(yè)對(duì)信貸資金的需求B降低失業(yè)率C刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)D抑制物價(jià)上漲E減少居民個(gè)人的消費(fèi)信貸23目前我國(guó)財(cái)務(wù)公司可以經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)有（ABCE）P211頁A對(duì)成員單位辦理票據(jù)承兌與貼現(xiàn)B對(duì)成員單位辦理融資租賃C從事同業(yè)拆借D吸收社會(huì)公眾存款E對(duì)成員單位辦理貸款24現(xiàn)實(shí)中的貨幣需求包括（AB）P268頁A對(duì)現(xiàn)金的需求B對(duì)存款貨幣的需求C對(duì)債券的需求D對(duì)股票的需求E對(duì)基金的需求25貨幣政策的內(nèi)容主要包括（ABCDE）P314頁A政策目標(biāo)B政策工具C操作指標(biāo)D中介指標(biāo)E政策傳導(dǎo)機(jī)制三、名詞解釋題(共5小題，每小題3分，共15分)26區(qū)域貨幣一體化。P63頁答案：歐元誕生，標(biāo)志著歐洲貨幣制度的正式建立，成為區(qū)域性貨幣一體化的成功范例。區(qū)域性貨幣一體化是指一定地域內(nèi)的國(guó)家和地區(qū)通過協(xié)調(diào)形成一個(gè)貨幣區(qū)，由聯(lián)合組建的一家主要銀行來發(fā)行和管理區(qū)域內(nèi)的統(tǒng)一貨幣。其理論依據(jù)是20世紀(jì)60年代經(jīng)濟(jì)學(xué)家蒙代爾提出的“最適度貨幣區(qū)”理論。該理論認(rèn)為，在一些彼此間商品、勞動(dòng)力、資本等生產(chǎn)要素可以自由流動(dòng)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和通貨膨脹水平比較接近的區(qū)域內(nèi)，各國(guó)放棄本國(guó)的貨幣，采取統(tǒng)一的區(qū)域貨幣，有利于安排匯率，以實(shí)現(xiàn)充分就業(yè)、物價(jià)穩(wěn)定和國(guó)際收支平衡的宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)。27收益資本化。P86頁答案：利息轉(zhuǎn)化為收益的一般形態(tài)發(fā)揮著非常重要的作用，它可以將任何有收益的事物通過收益與利率的對(duì)比倒算出該事物相當(dāng)于多大的資本金額，這便是收益的資本化。收益資本化公式：P=r/C（本金P等于利率r除以收益C）28消費(fèi)信用。P79頁答案：消費(fèi)信用是工商企業(yè)、銀行和其他金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個(gè)人提供的、用于其消費(fèi)支出的一種信用形式。賒銷、分期付款、消費(fèi)信貸是消費(fèi)信用的典型形式。29流動(dòng)性陷阱。P5272頁答案：所謂流動(dòng)性陷阱，是指這樣一種現(xiàn)象：當(dāng)一定時(shí)期的利率水平降低到不能再低時(shí)，人們就會(huì)產(chǎn)生利率上升從而債券價(jià)格下跌的預(yù)期，貨幣需求彈性變得無限大，即無論增加多少貨幣供給，都會(huì)被人們以貨幣形式儲(chǔ)存起來。30窗口指導(dǎo)。P324頁答案：窗口指導(dǎo)是指中央銀行根據(jù)產(chǎn)業(yè)行情、物價(jià)趨勢(shì)和金融市場(chǎng)的動(dòng)向，規(guī)定商業(yè)銀行每季度貸款的增減額，并要求其執(zhí)行，如果商業(yè)銀行不按規(guī)定的增減額對(duì)產(chǎn)業(yè)部門貸款，中央銀行可削減向該銀行貸款的額度，甚至采取停止提供信用等制裁措施。雖然窗口指導(dǎo)沒有法律約束力，但是其作用有時(shí)候也很大。四、計(jì)算題(本大題共2小題，每小題6分，共12分)31假設(shè)某一債券的面額為100元，10年償還期，年息7元，請(qǐng)計(jì)算：(1)該債券的名義收益率。(2分)(2)如果某日該債券的市場(chǎng)價(jià)格為95元，則該債券的現(xiàn)時(shí)收益率是多少?(2分)(3)如果某投資者在該債券發(fā)行后一年時(shí)以105元的價(jià)格買入該債券，持有兩年后以98元的價(jià)格賣出，則該投資者的持有期收益率是多少?(2分)答案：名義收益率=票面年利息票面金額100%=7100100%=7.00%現(xiàn)時(shí)收益率=票面年利息當(dāng)期市場(chǎng)價(jià)格100%=795100%=7.37%持有期收益率=（賣出價(jià)買入價(jià)）持有年數(shù)+票面年利息買入價(jià)格100%=（98105）2+7105100%=3.50%(計(jì)算結(jié)果保留小數(shù)點(diǎn)后兩位)32假設(shè)某投資者9個(gè)月后需要100萬元人民幣。該投資者預(yù)期未來人民幣將會(huì)升值。為了規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，該投資者以1000美元的價(jià)格買入一份金額為100萬元人民幣、9個(gè)月后到期的人民幣看漲期權(quán)，執(zhí)行匯率為1美元兌6.6元人民幣。問：(1)如果該期權(quán)合約到期時(shí)，美元與人民幣的即期匯率變?yōu)?美元兌6.65元人民幣，請(qǐng)計(jì)算該投資者這筆期權(quán)合約交易的盈虧。(3分)(2)如果該期權(quán)合約到期時(shí)，美元與人民幣的即期匯率變?yōu)?美元兌6.5元人民幣，請(qǐng)計(jì)算該投資者這筆期權(quán)合約交易的盈虧。(3分)(計(jì)算結(jié)果保留小數(shù)點(diǎn)后兩位)答案：（1）10000006.65-10000006.6=-1139.21美元該投資者這筆期權(quán)合約交易損失1000期權(quán)費(fèi)。（2）10000006.5-10000006.6=2331美元2331-1000=1331美元該投資者這筆期權(quán)合約交易凈獲利1331美元五、簡(jiǎn)答題33簡(jiǎn)述經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)對(duì)匯率變動(dòng)的影響。P106頁答案：總體來說，一國(guó)短期的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)往往會(huì)引起進(jìn)口的增加，外匯需求增加，外匯匯率有升值的趨勢(shì)；如果一國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率長(zhǎng)期超過其他國(guó)家，則會(huì)由于上述各種作用的綜合發(fā)揮，該國(guó)的貨幣則通常會(huì)有對(duì)外長(zhǎng)期升值的趨勢(shì)。34簡(jiǎn)述我國(guó)進(jìn)行股權(quán)分置改革的原因。P123頁答案：按投資主體的性質(zhì)不同，我國(guó)上市公司的股票還被劃分為國(guó)家股、法人股和公眾股。國(guó)家股和法人股被統(tǒng)稱為國(guó)有股，一般不能上市流通轉(zhuǎn)讓，因此又被稱為非流通股。社會(huì)公眾股是指社會(huì)公眾依法以其擁有的財(cái)產(chǎn)投入股份公司時(shí)形成的可上市流通的股票。這樣，同一家上市公司發(fā)行的股票就有流通股和非流通股之分，這被稱為股權(quán)分置。隨著我國(guó)股票市場(chǎng)的發(fā)展，解決股權(quán)分置問題開始被提上日程，并逐步推進(jìn)。35簡(jiǎn)述貨幣市場(chǎng)的功能。P131頁答案：第一，它是政府、企業(yè)調(diào)劑資金余缺、滿足短期融資需要的市場(chǎng)。政府在貨幣市場(chǎng)上發(fā)行短期政府債券國(guó)庫券，企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中，通過簽發(fā)合格的商業(yè)票據(jù)，籌集流動(dòng)資金。第二，它是商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行流動(dòng)性管理的市場(chǎng)。商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)通過參與貨幣市場(chǎng)的交易活動(dòng)可以保持業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)所需的流動(dòng)性。第三，它是一國(guó)中央銀行進(jìn)行宏觀金融調(diào)控的場(chǎng)所。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家，中央銀行為調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行所進(jìn)行的貨幣政策操作主要在貨幣市場(chǎng)中進(jìn)行。第四，它是市場(chǎng)基準(zhǔn)利率生成的場(chǎng)所。貨幣市場(chǎng)交易的高安全性決定了其利率水平作為市場(chǎng)基準(zhǔn)利率的地位，發(fā)揮基準(zhǔn)利率特有的功能。36簡(jiǎn)述商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的基本框架。P241頁答案：（1）風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境。包括員工的道德觀和勝任能力、人員的培訓(xùn)、管理者的經(jīng)營(yíng)模式、分配權(quán)限和職責(zé)的方式等。其構(gòu)成要素主要有：公司治理；內(nèi)部控制；風(fēng)險(xiǎn)文化；管理戰(zhàn)略。（2）商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理組織。由于受歷史條件、經(jīng)營(yíng)環(huán)境、管理偏好等多種因素的影響，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)在實(shí)踐中呈現(xiàn)出了多樣性，但大體上都包括了以下環(huán)節(jié)：董事會(huì)及其專門委員會(huì)；高級(jí)管理層；風(fēng)險(xiǎn)管理部門；其他相關(guān)部門。（3）商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理流程。一個(gè)完整的風(fēng)險(xiǎn)管理流程主要包括：風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)與政策的制定、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)、風(fēng)險(xiǎn)控制、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告等環(huán)節(jié)。37簡(jiǎn)述保險(xiǎn)的基本原則。P257頁答案：（1）保險(xiǎn)利益原則。所謂保險(xiǎn)利益,是指投保人對(duì)投保標(biāo)的具有法律上承認(rèn)的利益，它體現(xiàn)了投保人或被保險(xiǎn)人與投保標(biāo)的之間的利害關(guān)系。（2）最大誠(chéng)信原則。最大誠(chéng)信原則即通常所說的誠(chéng)實(shí)信用原則。在保險(xiǎn)合同關(guān)系中，對(duì)當(dāng)事人誠(chéng)信要求程度遠(yuǎn)比一般民事活動(dòng)要求嚴(yán)格，要求當(dāng)事人具有最大誠(chéng)信。（3）損失補(bǔ)償原則。損失補(bǔ)償原則.是指在財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)中投保人通過購買保險(xiǎn)，將其自身原來承擔(dān)的特定風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)人來承擔(dān)，當(dāng)保險(xiǎn)事故發(fā)生時(shí)，保險(xiǎn)人給予被保險(xiǎn)人的經(jīng)濟(jì)賠償恰好填補(bǔ)被保險(xiǎn)人因遭受保險(xiǎn)事故所造成的經(jīng)濟(jì)損失。（4）近因原則。保險(xiǎn)中的近因是指引發(fā)保險(xiǎn)事故發(fā)生的主要原因，即在保險(xiǎn)事故發(fā)生過程中起著主導(dǎo)或者支配作用的因素。近因原則規(guī)定，只有當(dāng)承保風(fēng)險(xiǎn)是損失發(fā)生的近因時(shí)，保險(xiǎn)人才會(huì)承擔(dān)賠償責(zé)任。近因原則要求從保險(xiǎn)事故中找出主要原因，從而確定造成損失的直接原因，進(jìn)一步確定保險(xiǎn)人的賠償責(zé)任。六、論述題（本題13分）38依據(jù)通貨膨脹成因理論，試析2010年我國(guó)通貨膨脹的成因。答案：我國(guó)2010年所發(fā)生的通貨膨脹是典型的成本推動(dòng)型通貨膨脹，而深層次的原因是由于貨幣發(fā)行量過多所造成的。受2008年金融危機(jī)影響，為使中國(guó)經(jīng)濟(jì)較快復(fù)蘇及保持國(guó)內(nèi)GDP的高速增長(zhǎng)率，中央銀行采取寬松貨幣政策，其中2009、2010年商業(yè)銀行先后發(fā)放貸款10萬億及8萬億，到2010年底中國(guó)名義貨幣存量M2已經(jīng)達(dá)到72萬億。同時(shí)，國(guó)內(nèi)的總產(chǎn)出增幅卻并不大，因此大大推動(dòng)了生產(chǎn)資料價(jià)格及消費(fèi)品價(jià)格的上升，導(dǎo)致生產(chǎn)成本的上升，從而形成了成本推動(dòng)型的通貨膨脹。全國(guó)2012年7月一、單項(xiàng)選擇題(共20小題，每小題1分，共20分)1.世界上最早的貨幣是（A）A.實(shí)物貨幣B.金屬貨幣C.存款貨幣D.紙幣2.指出“雙掛鉤”的規(guī)定使美元處于一種進(jìn)退兩難狀況的經(jīng)濟(jì)學(xué)者是（C）A.懷特B.弗里德曼C.特里芬D.格雷欣3.商業(yè)信用的基本形式是（C）A.銀行貸款B.發(fā)行國(guó)債C.商品賒銷D.政府撥款4.體現(xiàn)貨幣時(shí)間價(jià)值的變量是（B）A.物價(jià)水平B.利息C.貨幣供給量D.貨幣需求量5.人民幣匯率采用的標(biāo)價(jià)方法是（A）A.直接標(biāo)價(jià)法B.間接標(biāo)價(jià)法C.美元標(biāo)價(jià)法D.綜合標(biāo)價(jià)法6.由于金融工具交易價(jià)格的波動(dòng)而給其持有者帶來損失的可能性屬于金融工具的（B）A.信用風(fēng)險(xiǎn)B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C.違約風(fēng)險(xiǎn)D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)7.為中央銀行宏觀金融調(diào)控提供場(chǎng)所的市場(chǎng)是（A）A.貨幣市場(chǎng)B.資本市場(chǎng)C.股票市場(chǎng)D.期貨市場(chǎng)8.短期政府債券發(fā)行和流通的市場(chǎng)是（B）A.票據(jù)市場(chǎng)B.國(guó)庫券市場(chǎng)C.資本市場(chǎng)D.CD市場(chǎng)9.債券的票面年收益與票面額的比率是債券的（D）A.到期收益率B.持有期收益率C.現(xiàn)時(shí)收益率D.名義收益率10.某一時(shí)點(diǎn)上基金資產(chǎn)的總市值扣除負(fù)債后的余額是（A）A.基金凈值B.單位凈值C.基金價(jià)格D.基金收益11.下列關(guān)于期貨合約表述錯(cuò)誤的是（C）A.都是在交易所內(nèi)進(jìn)行交易B.具有很強(qiáng)的流動(dòng)性C.可用來套期保值，但不能用來投機(jī)D.采取盯市原則，每天進(jìn)行結(jié)算12.負(fù)責(zé)制定和實(shí)施貨幣政策的金融機(jī)構(gòu)是（A）A.中央銀行B.商業(yè)銀行C.政策性銀行D.專業(yè)銀行13.巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)是下列哪家機(jī)構(gòu)領(lǐng)導(dǎo)下的常設(shè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)?（D）A.世界銀行B.國(guó)際貨幣基金組織C.國(guó)際金融公司D.國(guó)際清算銀行14.代理業(yè)務(wù)屬于商業(yè)銀行的（D）A.資本業(yè)務(wù)B.資產(chǎn)業(yè)務(wù)C.負(fù)債業(yè)務(wù)D.表外業(yè)務(wù)15.按質(zhì)量高低劃分的五類貸款形式是（C）A.正常、關(guān)注、次級(jí)、呆賬、損失B.正常、次級(jí)、關(guān)注、呆賬、損失C.正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑、損失D.正常、關(guān)注、可疑、呆賬、損失16.下列不屬于投資銀行業(yè)務(wù)的是（C）A.證券承銷B.證券交易C.代理國(guó)庫D.資產(chǎn)管理17.健康保險(xiǎn)屬于（B）A.財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)B.人身保險(xiǎn)C.責(zé)任保險(xiǎn)D.保證保險(xiǎn)18.提出劍橋方程式的經(jīng)濟(jì)學(xué)者是（A）A.馬歇爾與庇古B.凱恩斯C.歐文費(fèi)雪D.弗里德曼19.商品和服務(wù)出口減去商品和服務(wù)進(jìn)口等于（C）A.國(guó)際收支總差額B.金融賬戶差額C.貿(mào)易賬戶差額D.經(jīng)常賬戶差額20.衡量一國(guó)經(jīng)濟(jì)在不同時(shí)期內(nèi)所生產(chǎn)和提供的最終產(chǎn)品和勞務(wù)價(jià)格總水平變化程度的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)是（C）A.批發(fā)物價(jià)指數(shù)B.居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)C.國(guó)民生產(chǎn)總值平減指數(shù)D.收入增長(zhǎng)指數(shù)二、多項(xiàng)選擇題(共5小題，每小題2分，共10分)21.國(guó)家信用的工具主要有（AB）A.中央政府債券B.地方政府債券C.金融債券D.公司債券E.政府擔(dān)保債券22.下列屬于貨幣市場(chǎng)的是（ABD）A.國(guó)庫券市場(chǎng)B.商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)C.股票市場(chǎng)D.同業(yè)拆借市場(chǎng)E.回購協(xié)議市場(chǎng)23.目前我國(guó)的金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)包括（BCDE）A.銀行業(yè)協(xié)會(huì)B.中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)C.中國(guó)人民銀行D.中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)E.中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)24.下列屬于國(guó)際收支平衡表中經(jīng)常項(xiàng)目的有（ABCE）A.收益B.貨物C.服務(wù)D.直接投資E.經(jīng)常轉(zhuǎn)移25.影響我國(guó)貨幣需求的因素有（ABCDE）A.物價(jià)水平B.收入C.利率D.信用的發(fā)展?fàn)顩rE.社會(huì)保障體制的健全與完善三、名詞解釋題(共5小題，每小題3分，共15分)26.消費(fèi)信用答案：消費(fèi)信用是工商企業(yè)、銀行和其他金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個(gè)人提供的、用于其消費(fèi)支出的一種信用形式。賒銷、分期付款、消費(fèi)信貸是消費(fèi)信用的典型形式。27.政府債券答案：政府債券是指由中央政府和地方政府發(fā)行的債券。它以政府的信譽(yù)作保證，因而通常無需抵押品，其風(fēng)險(xiǎn)在各種債券中是最低的，利率水平也低于金融債券和企業(yè)債券。28.開放式基金答案：開放式基金是指基金可以無限地向投資者追加發(fā)行基金份額，并且隨時(shí)準(zhǔn)備贖回發(fā)行在外的基金份額，因此基金份額總數(shù)是不固定的。29.再保險(xiǎn)答案：保險(xiǎn)人將其承擔(dān)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，以承保形式部分轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)人的為再保險(xiǎn)。30.通貨膨脹一般來說，理論界對(duì)于通貨膨脹問題通常做如下定義：通貨膨脹是指在紙幣流通的條件下由于貨幣供給過多而引發(fā)貨幣貶值，物價(jià)全面、持續(xù)上漲的貨幣現(xiàn)象。五、簡(jiǎn)答題33簡(jiǎn)述金銀復(fù)本位制下的“劣幣驅(qū)逐良幣”現(xiàn)象。答案：金銀復(fù)本位制下的“劣幣驅(qū)逐良幣”現(xiàn)象是兩種市場(chǎng)價(jià)格不同而法定價(jià)格相同的貨幣同時(shí)流通時(shí)，市場(chǎng)價(jià)格偏高的貨幣即良幣，就會(huì)被市場(chǎng)價(jià)格偏低的貨幣即劣幣排斥在價(jià)值規(guī)律的作用下，良幣退出流通進(jìn)入貯藏，而劣幣充斥市場(chǎng)。這種劣幣驅(qū)逐良幣的規(guī)律又被稱為“格雷欣法則”。34簡(jiǎn)述金融衍生工具市場(chǎng)的主要功能。答案：金融衍生工具市場(chǎng)的功能：一、價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能。衍生工具的市場(chǎng)價(jià)格就是對(duì)標(biāo)的物未來價(jià)格的事先發(fā)現(xiàn)能夠相對(duì)準(zhǔn)確地反映交易者對(duì)標(biāo)的物未來價(jià)格的預(yù)期。二、套期保值功能。套期保值是一種有意識(shí)的風(fēng)險(xiǎn)防御性措施。它是通過現(xiàn)貨市場(chǎng)與期貨等金融衍生工具市場(chǎng)的反方向運(yùn)作，形成現(xiàn)貨與期貨一盈一虧的結(jié)果。經(jīng)過盈虧相抵，達(dá)到減少或規(guī)避價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的目的。所謂套期保值是指交易者為了配合現(xiàn)貨市場(chǎng)的交易，而在期貨等金融衍生工具市場(chǎng)上進(jìn)行與現(xiàn)貨市場(chǎng)方向相反的交易，以便達(dá)到轉(zhuǎn)移、規(guī)避價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的交易行為。三、投機(jī)獲利手段。金融衍生工具市場(chǎng)的出現(xiàn)為投機(jī)者提供了更多的盈利機(jī)會(huì)。四、計(jì)算題3l.設(shè)某商業(yè)銀行吸收到3000萬元的原始存款，經(jīng)過一段時(shí)間的派生后，銀行體系最終形成存款總額12000萬元。若法定存款準(zhǔn)備金率與超額存款準(zhǔn)備金率之和為20%，請(qǐng)計(jì)算現(xiàn)金漏損率。答案：K=12000/3000=4C=1/kre=0.250.2=0.0532.2010年1月1日，某人在中國(guó)建設(shè)銀行存入一年期定期存款20萬元，若一年期定期存款年利率為2.25%，單利計(jì)息，請(qǐng)計(jì)算此人存滿一年可得的利息額。若2010年通貨膨脹率為3.3%，請(qǐng)計(jì)算此人此筆存款的實(shí)際收益率。答案：2000002.25%=4500元r=2.25%3.3%=1.0335簡(jiǎn)述金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)分散與風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移功能。答案：（1）風(fēng)險(xiǎn)分散功能體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是，金融市場(chǎng)上多樣化的金融工具為資金盈余者的金融投資提供了多種選擇。他可以根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)、收益偏好將自己的盈余資金投資在不同的金融工具上進(jìn)行投資組合。二是，在金融市場(chǎng)上籌集資金的資金需求者面對(duì)眾多的投資者發(fā)行自己的金融工具。這使得眾多的投資者共同承擔(dān)了該金融工具發(fā)行者運(yùn)用這筆資金的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。（2）風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移功能體現(xiàn)在金融工具在流通市場(chǎng)上的轉(zhuǎn)讓。當(dāng)某一種金融工具的持有者認(rèn)為繼續(xù)持有該金融工具的風(fēng)險(xiǎn)過高，則他會(huì)通過流通市場(chǎng)將此金融工具賣出，在其賣出該金融工具的同時(shí)，也將該金融工具的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移了出去。需要強(qiáng)調(diào)的是，金融工具的轉(zhuǎn)讓只是將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給了購買該金融工具的另一個(gè)投資者，并沒有消除風(fēng)險(xiǎn)。36簡(jiǎn)述商業(yè)銀行證券投資業(yè)務(wù)的特點(diǎn)。答案：商業(yè)銀行證券投資業(yè)務(wù)的特點(diǎn)有：（1）主動(dòng)性強(qiáng)；（2）流動(dòng)性強(qiáng)；（3）收益的波動(dòng)性大；（4）易于分散管理。37簡(jiǎn)述通貨膨脹對(duì)匯率變動(dòng)的影響。答案：一國(guó)發(fā)生通貨膨脹，意味著該國(guó)貨幣代表的實(shí)際價(jià)值量的下降，這將引起該國(guó)貨幣對(duì)外貶值，外匯匯率上升，本幣匯率下跌。六、38試述我國(guó)人民幣公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)的主要內(nèi)容及其作用機(jī)理。答案：（1）公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)是指中央銀行在金融市場(chǎng)上賣出或買進(jìn)有價(jià)證券，吞吐基礎(chǔ)貨幣用以改變商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的可用資金，進(jìn)而影響貨幣供給量和利率，實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)的一種政策工具。（2）公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)的作用機(jī)理：中央銀行公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)買賣的證券主要是政府公債和國(guó)庫券。當(dāng)中央銀行認(rèn)為應(yīng)該放松銀根，增加貨幣供給時(shí)，其就在金融市場(chǎng)上買進(jìn)有價(jià)證券，擴(kuò)大基礎(chǔ)貨幣供應(yīng)，直接增加金融機(jī)構(gòu)可用資金的數(shù)量，增強(qiáng)其貸放能力。相反，當(dāng)中央銀行認(rèn)為需要收緊銀根、減少貨幣供給時(shí)，它會(huì)在金融市場(chǎng)上賣出有價(jià)證券，回籠一部分基礎(chǔ)貨幣，減少金融機(jī)構(gòu)可用資金的數(shù)量，降低其貸放能力。全國(guó)2012年4月一、單項(xiàng)選擇題（共20小題，每小題1分，共20分）1.布雷頓森林體系確定的國(guó)際儲(chǔ)備貨幣是( A )p62 A.美元 B.日元 C.英鎊 D.人民幣 2.信用活動(dòng)的基本特征是( C )P67 A.一手交錢，一手交貨 B.無條件的價(jià)值單方面讓渡 C.約期歸還本金并支付利息 D.無償?shù)馁?zèng)予或援助 3.下列關(guān)于銀行信用的表述錯(cuò)誤的是 ( B )P76 A.銀行信用在商業(yè)信用廣泛發(fā)展的基礎(chǔ)上產(chǎn)生B.銀行信用的形成與商業(yè)信用無關(guān) C.銀行信用是以貨幣形態(tài)提供的信用 D.銀行在信用活動(dòng)中充當(dāng)信用中介的角色 4.政府金融管理部門或中央銀行確定的利率是 ( B )P96 A.實(shí)際利率 B.官定利率 C.行業(yè)利率 D.市場(chǎng)利率 5.2005年以后我國(guó)股權(quán)分置改革方案的核心是( A )P123 A.對(duì)價(jià)支付 B.增資擴(kuò)股 C.股權(quán)激勵(lì) D.股權(quán)合并 6.一張面額為1000元，3個(gè)月后到期的匯票，持票人到銀行貼現(xiàn)，若該票據(jù)的年貼現(xiàn)率為4%，則持票人可得的貼現(xiàn)金額為( D )P143 A.1000元 B.999元 C.10元 D.990元 7.下列不屬于貨幣市場(chǎng)的是( C )P130 A.同業(yè)拆借市場(chǎng) B.票據(jù)市場(chǎng) C.股票市場(chǎng) D.國(guó)庫券市場(chǎng) 8.上海證券交易所實(shí)行的交易制度是( C )P159 A.做市商交易制度 B.報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)制度 C.競(jìng)價(jià)交易制度 D.協(xié)議交易制度 9.投資者預(yù)期某種金融資產(chǎn)價(jià)格將要上漲時(shí)通常會(huì)買入( D )P193 A.美式期權(quán) B.歐式期權(quán) C.看跌期權(quán) D.看漲期權(quán) 10.債券的票面年收益與當(dāng)期市場(chǎng)價(jià)格的比率為( A )P153 A.現(xiàn)時(shí)收益率 B.名義收益率C.持有期收益率 D.到期收益率 11.下列關(guān)于金融期貨合約表述錯(cuò)誤的是( D )P186 A.在交易所內(nèi)進(jìn)行交易 B.流動(dòng)性強(qiáng)C.采取盯市原則 D.為非標(biāo)準(zhǔn)化合約 12.金融互換合約產(chǎn)生的理論基礎(chǔ)是( A )P195 A.比較優(yōu)勢(shì)理論 B.對(duì)價(jià)理論C.資產(chǎn)組合理論 D.合理預(yù)期理論 13.國(guó)際貨幣基金組織最主要的資金來源是( B )P214 A.國(guó)際金融市場(chǎng)借款B.成員國(guó)認(rèn)繳的基金份額C.資金運(yùn)用利息收入D.會(huì)員國(guó)捐款 14.我國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系中居于主體地位的金融機(jī)構(gòu)是( A )P206 A.商業(yè)銀行 B.政策性銀行C.證券公司 D.保險(xiǎn)公司 15.由政府出資設(shè)立的專門收購和集中處置銀行業(yè)不良資產(chǎn)的金融機(jī)構(gòu)是 ( C )A.投資銀行 B.政策性銀行C.金融資產(chǎn)管理公司D.財(cái)務(wù)公司 16.匯兌結(jié)算屬于商業(yè)銀行的( C )P231 A.負(fù)債業(yè)務(wù) B.資產(chǎn)業(yè)務(wù) C.表外業(yè)務(wù) D.衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù) 17.保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)中最大誠(chéng)信原則的內(nèi)容主要包括( B )P258 A.誠(chéng)實(shí)與信任 B.告知與保證 C.誠(chéng)實(shí)與保證 D. 告知與信任 18.強(qiáng)調(diào)利率對(duì)貨幣需求影響作用的經(jīng)濟(jì)學(xué)者是( C )P271 A.費(fèi)雪 B.卡甘 C.凱恩斯 D.弗里德曼 19.經(jīng)常轉(zhuǎn)移記入國(guó)際收支平衡表中的( A )P294 A.經(jīng)常賬戶 B.資本賬戶 C.金融賬戶 D.儲(chǔ)備資產(chǎn) 20.目前我國(guó)貨幣政策的中介指標(biāo)是( D )P330 A.利率 B.匯率 C.股票價(jià)格指數(shù) D.貨幣供給量 二、多項(xiàng)選擇題（共5小題，每小題2分，共10分）21.下列關(guān)于回購協(xié)議表述正確的是( ABDE )P135-138 A.本質(zhì)上是一種以一定數(shù)量的證券為質(zhì)押品進(jìn)行的短期資金融通行為 B.回購價(jià)格高于出售價(jià)格 C.期限通常在一年以上 D.回購利率通常低于同業(yè)拆借利率 E.屬于貨幣市場(chǎng)金融工具 22.公募發(fā)行債券的優(yōu)點(diǎn)是( BDE ) A.手續(xù)簡(jiǎn)便 B.可上市交易，流動(dòng)性強(qiáng) C.發(fā)行成本低 D.債權(quán)分散，不易被少數(shù)大債權(quán)人控制 E.籌集的資金量大 23.中國(guó)人民銀行的主要職責(zé)有( ABDE )P205 A.壟斷人民幣的發(fā)行權(quán)，管理人民幣流通 B.防范和化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)國(guó)家金融穩(wěn)定 C.審批銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)及其分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立 D.持有、管理和經(jīng)營(yíng)國(guó)家外匯儲(chǔ)備和黃金儲(chǔ)備 E.依法制定和執(zhí)行貨幣政策 24.不良貸款包括( CDE )P227 A.正常貸款 B.關(guān)注貸款C.次級(jí)貸款 D.可疑貸款E.損失貸款 25.投資銀行可經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)包括( ABCD )P252 A.證券承銷業(yè)務(wù) B.并購業(yè)務(wù) C.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) D.財(cái)務(wù)顧問與咨詢業(yè)務(wù)E.吸收活期存款業(yè)務(wù) 三、名詞解釋題（共5小題，每小題3分，共15分） 26.貨幣市場(chǎng)基金是集合眾多小投資者的資金投資于貨幣市場(chǎng)工具的基金27.信用交易信用交易又稱墊頭交易或保證金交易，是指股票的買方或賣方通過交付一定數(shù)額的保證金，得到證券經(jīng)紀(jì)人的信用而進(jìn)行的股票買賣。28.歐式期權(quán)是只允許期權(quán)的持有者在期權(quán)到期日行權(quán)的期權(quán)合約。29.次級(jí)金融債券是指商業(yè)銀行發(fā)行的、本金和利息清償順序列于商業(yè)銀行其他負(fù)債之后、先于商業(yè)銀行股權(quán)資本的債券。30.保險(xiǎn)利益是指投保人對(duì)投保標(biāo)的具有法律上承認(rèn)的利益，它體現(xiàn)了投保人或被保險(xiǎn)人與投保標(biāo)的之間的利害關(guān)系。四計(jì)算題（本大題共2小題，每小題6分，共12分） 31.假設(shè)某銀行向其客戶發(fā)放了一筆金額為100萬元、期限為4年、年利率為6%的貸款，請(qǐng)用單利和復(fù)利兩種方法計(jì)算該銀行發(fā)放這筆貸款可以獲得的利息額。(計(jì)算結(jié)果保留整數(shù)位)P87 解：用單利計(jì)算，利息CPrn100000064240000 用復(fù)利計(jì)算，利息CP（1r）n 1000000（16）4 262477 32.據(jù)中國(guó)人民銀行統(tǒng)計(jì)，2009年12月31日，我國(guó)的M0為4萬億元，M2為67萬億元，商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)在中國(guó)人民銀行的準(zhǔn)備金存款為10萬億元，請(qǐng)計(jì)算此時(shí)點(diǎn)我國(guó)的貨幣乘數(shù)。(計(jì)算結(jié)果保留小數(shù)點(diǎn)后兩位)P284 解: 貨幣乘數(shù) m=Ms/ B= (C+D)/(C+R)= M2/(C+R)=67/(4+10)=4.79五、簡(jiǎn)答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分） 33.簡(jiǎn)述不兌現(xiàn)信用貨幣制度的特點(diǎn)。P60 答：流通中的貨幣都是信用貨幣，主要由現(xiàn)金和銀行存款組成，信用貨幣都是通過金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動(dòng)投入到流通中去的。國(guó)家通過中央銀行的貨幣政策操作對(duì)信用貨幣的數(shù)量和結(jié)構(gòu)進(jìn)行管理調(diào)控。34.簡(jiǎn)述信用在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的積極作用。P71 答：（1）調(diào)劑貨幣資金余缺，實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置。（2）動(dòng)員閑置資金，提高經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。 35.簡(jiǎn)述金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)分散功能。P128 答：金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)分散功能體現(xiàn)在兩個(gè)方面，一是金融市場(chǎng)上多樣化的金融工具為資金盈余者的金融投資提供了多種選擇，他可以根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)、收益偏好將自己的盈余資金投資在不同的金融工具上，進(jìn)行組合投資。二是在金融市場(chǎng)上籌集資金的資金需求者面對(duì)眾多的投資者發(fā)行自己的金融工具，這使得眾多的投資者共同承擔(dān)了該金融工具發(fā)行者運(yùn)用這筆資金的金融風(fēng)險(xiǎn)。36.簡(jiǎn)述通貨膨脹對(duì)