金融理財規(guī)劃案例分析1題.ppt

2008-2-14,理 財 規(guī) 劃,唐彬的家庭規(guī)劃方案,了解，從溝通開始！,LIU YU,個體工商戶,年收入12萬元,中學(xué)教師,年收入3萬,現(xiàn)年十三歲,求學(xué)中,唐彬,陳媛,女兒,家庭現(xiàn)狀,家庭基本結(jié)構(gòu),家庭現(xiàn)狀,現(xiàn)金:5萬,基金:5萬,家庭現(xiàn)狀,自住房一套,價值50萬,兩年前購商鋪一套,價值70萬元,月收租金4000元,目前余房貸40萬元,家庭現(xiàn)狀,陳 媛,唐 彬,退休帳戶 余額10000元,住房公積金 余額2000元,LIU YU,LIU YU,留,余,LIU YU,LIU YU,凡事“預(yù)”則立，不“預(yù)”則廢,“留余”理財工作室,投資總監(jiān)：李璐,方案規(guī)劃：劉洋,法律監(jiān)督：連修柱,產(chǎn)品經(jīng)理： 張景,LIU YU,“留余”理財工作室成員,一個精英的理財團隊，接到唐先生的理財要求，即開始了嚴密的規(guī)劃方案。,其他成員：繆俊杰、周傳皓、韓曉飛,家庭財務(wù)分析,2008年1月收支儲蓄表：,2008年1月收支儲蓄表分析圖：,家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析,家庭財務(wù)分析,2008年1月可支配收入計算表,家庭財務(wù)分析,家庭期初資產(chǎn)負債表,家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析,10%,4%,92%,8%,家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)圖,房地產(chǎn)投資,自住房和商住房的投資比較占全部資產(chǎn)的比例,活期存款占資產(chǎn)的比重,基金投資占資產(chǎn)的比重,4%,家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析,流動資產(chǎn)比例偏低! 個體工商戶應(yīng)準備充足的應(yīng)急款,固定資產(chǎn)的投資比重達92% 相關(guān)性過高，家庭資產(chǎn)和收益的潛在風險很大,投資品種單一 只有基本社保和比例很小的基金投資,通過資產(chǎn)分布圖，現(xiàn)得出如下結(jié)論：,家庭財務(wù)診斷及建議,唐彬先生家庭收入較高，目標屬于需求缺口型。 就目前的收入狀況在未來一年進行積極的基金定投規(guī)劃，保證換房首付現(xiàn)金流，同時在中長期堅持多元化投資，逐步改善家庭資產(chǎn)配比。 唐彬先生為個體工商戶，收入具有較大的不穩(wěn)定性，雖目前收入較高，但由于需承擔無限責任，未來的經(jīng)營風險和財務(wù)風險有較大的不確定性。同時唐彬先生的社會保險和醫(yī)療保險偏少，應(yīng)對商業(yè)保險加大投資的力度，萬一出現(xiàn)經(jīng)營風險、死亡或失能，將對整個家庭造成巨大經(jīng)濟損失和影響。建議增加保險的配置，提高風險保障程度。,孩子現(xiàn)年十三歲，需要注重在教育方面的資金投入 考慮到現(xiàn)在家庭的狀況，建議配購置車輛一部，方 便出行。 建議唐先生和唐太太在忙碌的工作之余，充分享受 人生，可適度提高每年的旅游支出。,家庭財務(wù)診斷及建議,家庭的投資風險測評,資產(chǎn)特征以及風險承受度調(diào)查,目前家庭的理財投資主要投放于銀行存款以及少量基金，很少部分投向股票和其他投資渠道。 從理財產(chǎn)品投向表明唐彬夫婦屬于低風險的偏好者，這一點與我們對唐彬夫婦的理財個性自我評估表的測試結(jié)果一致。分值結(jié)果是15分，表明唐彬先生屬于保守型的投資人。 理財性向特征：追求資產(chǎn)的流動性，以穩(wěn)定為首要考慮因素，追求低風險，可容忍低報酬。,家庭資產(chǎn)配置,家庭資產(chǎn)配置,LIU YU,精英團隊經(jīng)過周密分析,根據(jù)客戶的需求,制定了詳盡的理財規(guī)劃方案。,家庭理財目標,換房目標,教育目標,養(yǎng)老目標,一年后換購市區(qū)現(xiàn)值90萬元的住宅,女兒求學(xué),預(yù)估每年學(xué)費與生活費現(xiàn)值11萬元,退休后每月希望有生活費現(xiàn)值0.5萬元,旅游目標,每年旅游支出現(xiàn)值1萬元,LIU YU,基本數(shù)據(jù),1.唐彬為經(jīng)營服裝的個體工商戶，應(yīng)該在資產(chǎn)中保持足夠的流動性，在此一共設(shè)置超過8%的現(xiàn)金和貨幣基金，可以在保持流動性的同時獲取接近定期儲蓄的回報； 2.對家庭經(jīng)濟支柱唐彬和房屋按揭余款進行保險，保險比例占2-4； 3.房地產(chǎn)在整個唐彬資產(chǎn)中占比由92，逐步調(diào)整到70%左右，其余資產(chǎn)進行其他投資； 4.由于唐彬先生的工作性質(zhì)特殊，應(yīng)該沒有時間進行主動選擇投資，所以我們選擇了部分基金進行專家理財，目前市場上基金組合能夠達到綜合收益率5.04應(yīng)該有很多選擇。,家庭資產(chǎn)配置方案,換房方案一,轉(zhuǎn)讓商鋪，購新房，現(xiàn)有自住房出租,換房方案二,出售自住房，購新房,出售舊房后需另行租住，假定租期6個月，月租金￥2000，造成存款減少12000元。,換房方案三,房屋抵押貸款成數(shù)假定為七成 以存款平均利率做投資報酬率估算一年后的存款凈值，以兩倍存款平均利率估算基金凈值,以現(xiàn)有自住房抵押貸款，購新房，現(xiàn)有自住房出租,換房方案的對比,方案一： 考慮商鋪租金的減少和原自住房租金的增加，此方案最終對家庭月支出的影響為6956.37 方案二: 出售舊房后需另行租住，假定租期6個月，月租金￥2000，造成存款減少12000 方案三: 房產(chǎn)的比重太高，而且會造成月供貸款增加，加大唐彬家的月支出。,LIU YU,換房方案的對比： 第一方案與第二方案相比會造成客戶現(xiàn)階段支出的小幅增加，雖然固定資產(chǎn)比率降低，風險降低。但是離合理配置資產(chǎn)的目標尚遠，仍然存在固定資產(chǎn)比率過高的情況。且郊區(qū)住房增值潛力不大。選擇第二方案，為重新配置資產(chǎn)做準備。 后續(xù)賣出商鋪的決策分析： 房產(chǎn)投資固然是一項收益性較高的理財項目，但唐彬夫婦如果依靠租金收入做為退休后收入的主要來源，房產(chǎn)投資的風險性會給退休后所期望的穩(wěn)定生活帶來不確定性?？紤]提前在第三年賣出房產(chǎn)重新配置資產(chǎn)，可以輕松地同時為子女教育金儲備，養(yǎng)老儲備做充分的規(guī)劃，且能夠?qū)崿F(xiàn)在退休前享受有車、有房、并為女兒準備豐厚嫁狀的目標 。,換房方案的建議,根據(jù)理財團隊的精密分析，建議客戶選擇方案二進行籌劃。同時由于換房后仍未解決資產(chǎn)過度集中于固定資產(chǎn)的問題，將在后續(xù)年份賣出店鋪，進而調(diào)整投資資產(chǎn)分布。,購車方案,學(xué)費的預(yù)計支出,以投資報酬率為6%的共同基金為準備，一次提撥需50000元，另每月定投基金610元： 則大學(xué)期間學(xué)費凈現(xiàn)值 PV=50000CHS, N=5*12, I/Y=6%/12, PMT=610 CPT FV=110002 投資介時收回11萬以滿足孩子未來的大學(xué)教育金與生活支出。,在征得客戶同意以后，特請保險專業(yè)人士為唐先生設(shè)計祥盡的保險規(guī)劃。,LIU YU,保險方案,商業(yè)保險推薦：新華的兩全保險 附加險（又稱：常青樹）：意外險、重大疾病險 財產(chǎn)險：【住房按揭貸款】,完整的保險套餐,保險讓家更溫暖,保費計算圖表,LIU YU,女兒婚嫁金,10N,7%,0PMT, 20PV , FV=39.3430萬 就可以實現(xiàn)給女兒準備40萬的婚嫁金。,賣房當前拿出20萬元錢當做期初一次性投入,以7.1773%的投資率來配置相應(yīng)的投資組合,LIU YU,投資業(yè)務(wù)部的產(chǎn)品經(jīng)理為客戶提供投資組合指導(dǎo)。,一、理財要有一個長遠的打算 二、理財是投資而不是投機 三、要正確地認識風險 四、理財要有理性,投資方案,投資工具的比較,進行合理的基金配置,選擇合適的基金品種,基金的資產(chǎn)配置圖,LIU YU,LIU YU,退休后資金供給：,LIU YU,退休后資金需求：,LIU YU,注:根據(jù)客戶的期望及最終的購房籌款方案，現(xiàn)計算出換房開始時的平均月儲蓄目標為5605元，支出預(yù)算為11565元。,退休后資金需求：,356.9002-198.6730=158.2272,個人理財，就象維護身體健康一樣，是一個長期的過程。您的理財目標，稅收政策，市場情況都在不斷的變化之中。 因此，正如我們上面反復(fù)