票據(jù)業(yè)務(wù)操作與產(chǎn)品營銷.ppt

票據(jù)業(yè)務(wù)操作與產(chǎn)品營銷,趙老師 2014.8.28 石家莊,內(nèi) 容,一、票據(jù)業(yè)務(wù)基本概念 二、票據(jù)業(yè)務(wù)產(chǎn)品介紹 三、電子票據(jù)的創(chuàng)新運用 四、承兌費率市場化定價 五、如何營銷票據(jù)業(yè)務(wù),2,3,3,3,票據(jù)是指出票人約定自己或委托付款人在見票時或指定的日期向收款人或持票人無條件支付一定金額并可流通轉(zhuǎn)讓的有價證券，包括匯票、本票和支票。 標(biāo)準(zhǔn)化的合約商業(yè)匯票 專項的法律票據(jù)法 統(tǒng)一的業(yè)務(wù)流程與會計處理制度 信用工具與支付工具的結(jié)合 可流通的信貸資產(chǎn),一、票據(jù)業(yè)務(wù)基本概念,4,4,匯票的必要事項,（一）表明“匯票”的字樣； （二）無條件支付的委托； （三）確定的金額； （四）付款人名稱； （五）收款人名稱； （六）出票日期； （七）出票人簽章。 匯票上未記載以上規(guī)定事項之一的，匯票無效。,5,票據(jù)行為四個特征,無因性。票據(jù)行為不因票據(jù)的基礎(chǔ)關(guān)系無效或有瑕疵而受影響。 要式性。票據(jù)行為必須依照票據(jù)法的規(guī)定在票據(jù)上載明法定事項并交付。 文義性。票據(jù)行為的內(nèi)容完全依據(jù)票據(jù)上記載的文義而定，即使其與實質(zhì)關(guān)系的內(nèi)容不一致，仍按票據(jù)上的記載而產(chǎn)生效力。 獨立性。票據(jù)上的各個票據(jù)行為各自獨立發(fā)生效力，不因其他票據(jù)行為的無效或有瑕疵而受影響。,票據(jù)法特殊法,第六十三條 人民法院審理票據(jù)糾紛案件，適用票據(jù)法的規(guī)定；票據(jù)法沒有規(guī)定的，適用中華人民共和國民法通則、中華人民共和國合同法、中華人民共和國擔(dān)保法等民商事法律以及國務(wù)院制定的行政法規(guī)。,6,7,銀票承兌業(yè)務(wù)年均30%遞增,宏觀經(jīng)濟角度,十八屆三中全會提出：發(fā)展普惠金融，鼓勵金融創(chuàng)新，豐富金融市場層次和產(chǎn)品； 7月23日國務(wù)院常務(wù)會議，確立了十項有力措施，緩解企業(yè)融資成本高問題，縮短企業(yè)融資鏈條。,票據(jù)業(yè)務(wù)的發(fā)展前景,銀行經(jīng)營角度,票據(jù)貼現(xiàn)可以節(jié)省經(jīng)濟資本占用，提高資本收益率； 票據(jù)融資可以實現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)化的理財產(chǎn)品和同業(yè)資管計劃； 利率市場化的深入發(fā)展必將促進(jìn)票據(jù)融資的占比，形成融資工具票據(jù)化，票據(jù)工具電子化。,8,實體經(jīng)濟角度,實體經(jīng)濟需要低成本的融資工具； 票據(jù)融資的成本可由出票人和持票人分別承擔(dān)，尤其適合中小微企業(yè)的融資； 日益發(fā)展的供應(yīng)鏈金融中的融資工具為票據(jù)； 電子商務(wù)發(fā)展需要電子化融資工具。,9,票據(jù)融資對實體經(jīng)濟的作用,貨幣供應(yīng)總體將趨緊，預(yù)期貨幣資金利率處于較高水平； 承兌費率將實行市場化，出票人資信度決定其銀票承兌成本 錯配交易和杠桿交易等套利交易將趨向普及； 電票業(yè)務(wù)創(chuàng)新將加快：電票在商業(yè)保理中的運用，在小貸公司的貼現(xiàn)，在融資租賃業(yè)務(wù)中的運用；在跨境人民幣業(yè)務(wù)中的運用，在自貿(mào)區(qū)與境外人民幣參加銀行的運用；在互聯(lián)網(wǎng)金融中的運用。,票據(jù)融資引領(lǐng)利率市場化,10,互聯(lián)網(wǎng)的昨天、今天和明天,11,昨天,今天,明天,票據(jù)業(yè)務(wù)與存款,承兌業(yè)務(wù)爭取保證金存款 貼現(xiàn)業(yè)務(wù)創(chuàng)造派生存款 電票賬戶帶來結(jié)算存款,12,13,二、票據(jù)業(yè)務(wù)產(chǎn)品介紹,銀票貼現(xiàn) 非本行客戶銀票貼現(xiàn) 無追索權(quán)銀票貼現(xiàn) 代理貼現(xiàn) 買方付息貼現(xiàn) 商票保貼 “兩方交易，三方結(jié)算”的商票貼現(xiàn) 供應(yīng)鏈金融票據(jù)融資 工程款票據(jù)貼現(xiàn) 票據(jù)庫、票據(jù)池 電票業(yè)務(wù)的創(chuàng)新運用,14,1.非本行客戶銀票貼現(xiàn),業(yè)務(wù)對象 銀行承兌匯票由本行承兌或商業(yè)承兌匯票的出票人擁有本行對其的授信，貼現(xiàn)申請人為非本行開戶企業(yè)；節(jié)約經(jīng)濟資本占用 銀行承兌匯票雖非本行承兌，為獲取貼現(xiàn)利差而承做。 關(guān)鍵風(fēng)險點 貼現(xiàn)申請人可以不在本行開戶，但貼現(xiàn)款項必須匯入經(jīng)查詢確認(rèn)的其基本賬戶內(nèi)。,15,15,商業(yè)匯票的持票人向其非開戶銀行申請貼現(xiàn)，與向自己開立存款賬戶的銀行申請貼現(xiàn)具有同等法律效力。 （最高法院司法解釋）,非開戶企業(yè)貼現(xiàn),16,2.票據(jù)無追索權(quán)貼現(xiàn),2001會計準(zhǔn)則對票據(jù)貼現(xiàn)的處理 財政部2006企業(yè)會計準(zhǔn)則第23號金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移中第七條對票據(jù)貼現(xiàn)協(xié)議是否附追索權(quán)而規(guī)定了不同的會計處理。,無追索權(quán)商業(yè)匯票貼現(xiàn)的制度背景,根據(jù)國際慣例，我國票據(jù)法61規(guī)定了“匯票到期被拒絕付款的，持票人可以對背書人、出票人以及匯票的其他債務(wù)人行使追索權(quán)?！钡奶匦?，使票據(jù)的持票人較債券的債權(quán)人享有更充分的保護(hù)權(quán)，但也對票據(jù)關(guān)系人構(gòu)成了或有債務(wù)的潛在風(fēng)險。,17, 2006年企業(yè)會計準(zhǔn)則規(guī)定,按照票據(jù)貼現(xiàn)協(xié)議是否附追索權(quán)規(guī)定了不同的會計處理。凡貼現(xiàn)協(xié)議中企業(yè)負(fù)有被追索責(zé)任的，相關(guān)的“應(yīng)收票據(jù)”不能從資產(chǎn)負(fù)債表中轉(zhuǎn)銷，須同時另以“銀行借款”列支；貼現(xiàn)協(xié)議中已列明應(yīng)收票據(jù)風(fēng)險由貼現(xiàn)銀行承擔(dān)的，企業(yè)不負(fù)有被追索責(zé)任的，相關(guān)的“應(yīng)收票據(jù)”可以從資產(chǎn)負(fù)債表中予以轉(zhuǎn)銷。,18,2006會計準(zhǔn)則對票據(jù)貼現(xiàn)處理,2006會計準(zhǔn)則,有追索權(quán)貼現(xiàn) 借：銀行存款 財務(wù)費用 貸：銀行借款 到期后 借：銀行借款 貸：應(yīng)收票據(jù),無追索權(quán)貼現(xiàn) 借：銀行存款 財務(wù)費用 貸：應(yīng)收票據(jù),2001會計準(zhǔn)則,借：銀行存款 財務(wù)費用 貸：應(yīng)收票據(jù) 轉(zhuǎn)至表外： 已貼現(xiàn)未到期商業(yè)匯票,不附追索權(quán)的票據(jù)貼現(xiàn)可以優(yōu)化 企業(yè)財務(wù)報表結(jié)構(gòu),票據(jù)貼現(xiàn)不附追索權(quán)后可以起到優(yōu)化企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)及經(jīng)營成果，如降低資產(chǎn)負(fù)債率、減少應(yīng)收票據(jù)壞帳準(zhǔn)備計提從而提高當(dāng)期利潤等作用。 現(xiàn)上市公司、外資企業(yè)和發(fā)行短期融資券、中期票據(jù)、公司債的企業(yè)、外資金融機構(gòu)等需要披露財務(wù)報告的機構(gòu)都向銀行提出無追索權(quán)商業(yè)匯票貼現(xiàn)的需求。,20,21,凡貼現(xiàn)協(xié)議中企業(yè)負(fù)有被追索責(zé)任的，相關(guān)的“應(yīng)收票據(jù)”不能從資產(chǎn)負(fù)債表中予以轉(zhuǎn)銷，同時須以“銀行借款”列支； 貼現(xiàn)協(xié)議中已列明應(yīng)收票據(jù)風(fēng)險由貼現(xiàn)銀行承擔(dān)的（即由貼現(xiàn)銀行買斷的），企業(yè)不負(fù)有被追索責(zé)任的，相關(guān)的“應(yīng)收票據(jù)”可以從資產(chǎn)負(fù)債表中予以轉(zhuǎn)銷。,票據(jù)無追索權(quán)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)特點,22,票據(jù)無追索權(quán)貼現(xiàn)的對象,根據(jù)2006會計準(zhǔn)則，票據(jù)貼現(xiàn)不附追索權(quán)后將可以優(yōu)化企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)及經(jīng)營成果，如降低資產(chǎn)負(fù)債率、減少壞帳準(zhǔn)備計提而使當(dāng)期利潤增加等。 現(xiàn)在一些上市公司、跨國公司和一些大型企業(yè)都會在報表披露前提出銀票貼現(xiàn)買斷式業(yè)務(wù)的需求。,貼現(xiàn)票據(jù)若系本行所承兌，則貼現(xiàn)銀行對貼現(xiàn)申請人及前手法定無追索權(quán)。 商業(yè)承兌匯票屬于商業(yè)信用，承兌人為債務(wù)人，貼現(xiàn)申請人為法定擔(dān)保人，對無追索權(quán)商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)，其實質(zhì)就是對承兌人的信用貸款，因此，其必要的前提是該商業(yè)承兌匯票的承兌人須具有貼現(xiàn)銀行給予的免擔(dān)保信用貸款的授信。,23,貼現(xiàn)銀行對假票或無效票仍有追索權(quán),鑒于對假票的認(rèn)定只有在提示付款后才能定論及票據(jù)法對假票的刑事責(zé)任追究制，貼現(xiàn)銀行對買入的假票只能且必須對前手追索； 對因前手過錯而買入的無效票據(jù)，相關(guān)程序法已界定因票據(jù)關(guān)系的消亡而只具有對貼現(xiàn)申請人的利益返還請求權(quán)。例 因此對無追索權(quán)商業(yè)匯票貼現(xiàn)中的假票或司法部門宣布為無效的票據(jù)，貼現(xiàn)銀行仍享有對貼現(xiàn)申請人的追索權(quán)。 以上兩點應(yīng)在貼現(xiàn)協(xié)議中加以明示,24,某銀行無追索權(quán)項下的追索條件,（1）貼現(xiàn)申請人發(fā)生本合同項下的違約事件； （2）貼現(xiàn)的銀行承兌匯票為偽造、變造、公示催告或掛失止付的票據(jù)； （3）因貼現(xiàn)申請人原因?qū)е鲁袃度藢N現(xiàn)人提出抗辯，從而導(dǎo)致貼現(xiàn)票據(jù)遭拒付； （4）貼現(xiàn)申請人承諾內(nèi)容存在虛假、錯誤； （5）貼現(xiàn)申請人未能有效地將申請貼現(xiàn)的匯票的一切權(quán)利、利益及請求轉(zhuǎn)讓給貼現(xiàn)人。 （6）其他因貼現(xiàn)申請人原因?qū)е缕睋?jù)遭拒付。,25,某銀行轉(zhuǎn)貼現(xiàn)協(xié)議免追索條款存在法律瑕疵,1、甲方或乙方在轉(zhuǎn)賣前必須擁有對每張轉(zhuǎn)賣商業(yè)匯票的完整票據(jù)權(quán)利，不存在任何抗辯事項。 2、甲方或乙方轉(zhuǎn)賣商業(yè)匯票不得存在票面瑕疵，有礙商業(yè)匯票到期正常兌付，包括但不限于背書不連續(xù)、不規(guī)范等情形。 3、甲方或乙方轉(zhuǎn)賣商業(yè)匯票不存在被利害關(guān)系人申請掛失止付、公示催告或被有權(quán)機關(guān)采取查封、凍結(jié)等保全或執(zhí)行措施的情形。,26,無追索貼現(xiàn)條款之比較,對假票有追索權(quán)； 對無效票有追索權(quán)； 對瑕疵票放棄追索權(quán)； 對無貿(mào)易背景票放棄追索權(quán) 對承兌人違約放棄追索權(quán)。,對假票有追索權(quán)； 對無效票有追索權(quán)； 對瑕疵票有追索權(quán)； 對無貿(mào)易背景票有追索權(quán)； 對協(xié)議存在不真實的聲明 有追索權(quán)； 對承兌人違約放棄追索權(quán)。,銀行協(xié)議條款,其他銀行協(xié)議條款,28,3.委托代理貼現(xiàn),業(yè)務(wù)對象 出票人與收款人具有長期的購銷合同業(yè)務(wù)關(guān)系，銀行承兌匯票必須為本行承兌，收款人為異地企業(yè)。節(jié)約經(jīng)濟資本占用。 業(yè)務(wù)關(guān)鍵點 出票人、收款人須與本行簽訂代理貼現(xiàn)協(xié)議，明確出票人代理收款人貼現(xiàn)時所使用的公章、財務(wù)專用章、授權(quán)人章； 貼現(xiàn)款項必須匯入代理貼現(xiàn)協(xié)議所約定并經(jīng)查詢確認(rèn)的收款人基本賬戶內(nèi)。,29,票據(jù)代理簽章票據(jù)法,票據(jù)當(dāng)事人可以委托其代理人在票據(jù)上簽章，并應(yīng)當(dāng)在票據(jù)上表明其代理關(guān)系。 沒有代理權(quán)而以代理人名義在票據(jù)上簽章的，應(yīng)當(dāng)由簽章人承擔(dān)票據(jù)責(zé)任；代理人超越代理權(quán)限的，應(yīng)當(dāng)就其超越權(quán)限的部分承擔(dān)票據(jù)責(zé)任。,收款人或被背書人可以委托他人代理背書。代理背書時應(yīng)加蓋代理人簽章并在背書人欄內(nèi)表明其代理關(guān)系。 貼現(xiàn)票據(jù)背書欄內(nèi)須加注“（出票人名稱）代理（收款人名稱）簽章”等字樣，以符合票據(jù)法要式性。,30,31,4.買方付息票據(jù)貼現(xiàn),業(yè)務(wù)對象 產(chǎn)品較緊俏，賣方同意收取票據(jù)，但不愿承擔(dān)貼現(xiàn)利息，而買方愿意承擔(dān)貼現(xiàn)利息； 買方實行繳納營業(yè)稅，賣方實行繳納增值稅，采用買方付息貼現(xiàn)方式，賣方的銷項稅額可以減少，起到避稅作用。 業(yè)務(wù)關(guān)鍵點 貼現(xiàn)銀行必須在收到買方支付的貼現(xiàn)利息后或經(jīng)買方授權(quán)銀行主動在其賬戶中借記貼現(xiàn)利息后再予劃付貼現(xiàn)款項。,32,5.商票保貼（票據(jù)包買）,銀行對出票人進(jìn)行授信 銀行給予商業(yè)承兌匯票的付款人一定的授信額度，銀行對持票人持有該付款人開出的在授信額度內(nèi)的商業(yè)承兌匯票予以貼現(xiàn)。 銀行對持票人進(jìn)行授信 銀行給予商業(yè)承兌匯票的持票人一定的授信額度，銀行對該持票人持有其他付款人開出的商業(yè)承兌匯票，在授信額度內(nèi)的予以貼現(xiàn)。,33,商票保貼業(yè)務(wù)的特點,將企業(yè)自身信用和銀行信用相結(jié)合，大幅提高商票信用等級，既增強票據(jù)流通性，又可以提高企業(yè)信譽； 充分發(fā)揮使用商票的好處，不需要支付手續(xù)費和承兌保證金； 通過與包買銀行緊密合作，實現(xiàn)票據(jù)封閉運作，減少案件發(fā)生，簡便業(yè)務(wù)操作程序； 在買方付息情況下，買方實現(xiàn)現(xiàn)金采購、約期支付，賣方取得包買票據(jù)等同于取得現(xiàn)金，實現(xiàn)現(xiàn)金銷售。,34,6.“兩方交易，三方結(jié)算”的商票貼現(xiàn),簽發(fā)商票,申請貼現(xiàn),支付 貼現(xiàn)款,支付貨款,分公司,總公司,供貨商,銀行,35,風(fēng)控關(guān)鍵點,本項商業(yè)承兌匯票的出票人和收款人為關(guān)聯(lián)企業(yè)，收款人是以結(jié)算平臺的身份介入，故需認(rèn)真做好出票人與供應(yīng)商的貿(mào)易背景調(diào)查； 本項業(yè)務(wù)中，貼現(xiàn)銀行承擔(dān)了貼現(xiàn)款受托支付的責(zé)任，為防止母公司挪用貼現(xiàn)資金款，銀行應(yīng)將貼款的轉(zhuǎn)入和電匯款項的轉(zhuǎn)出同步進(jìn)行； 本項貼現(xiàn)業(yè)務(wù)系由買方付息，須收妥利息后再予發(fā)放貼現(xiàn)款。,36,7.工程款票據(jù)貼現(xiàn),申請貼現(xiàn),交付銀票,開立發(fā)票,開立銀票,發(fā)包方,總包方,分包方,銀行,37,37,業(yè)務(wù)流程,在建設(shè)工程項目中，投資方、總包方、分包方三方簽訂項目建設(shè)合同，并約定采用工程款票據(jù)貼現(xiàn)的結(jié)算模式； 分包商完成約定工程量后，向總包方開出發(fā)票； 總包商向投資方申請付款； 投資方向承兌行申請開立以分包方為收款人的銀行承兌匯票，并交付分包商； 分包商持銀票向承兌行申請貼現(xiàn)。,38,風(fēng)控關(guān)鍵點,本項商業(yè)承兌匯票的出票人和收款人為建設(shè)項目合同的相關(guān)方，受理承兌與貼現(xiàn)業(yè)務(wù)時，須嚴(yán)格把好對合同和付款條件的審核工作； 本項貼現(xiàn)業(yè)務(wù)若由買方付息時，須收妥利息后再予發(fā)放貼現(xiàn)款。,39,8.先票（款）后貨存貨質(zhì)押,40,9.保兌倉（提貨擔(dān)保）,41,保兌倉（提貨擔(dān)保）操作流程,1. 企業(yè)、供應(yīng)商與銀行簽署三方合作協(xié)議； 2. 企業(yè)與銀行簽署相關(guān)授信協(xié)議文本； 3. 企業(yè)按協(xié)議向銀行繳存保證金；向供貨商下訂單； 4. 銀行授信資金（銀票）支付給上游供應(yīng)商； 5. 企業(yè)劃付贖貨款項； 6. 銀行簽發(fā)提貨通知書，通知供應(yīng)商按訂單發(fā)貨； 7. 授信到期客戶若未完全提貨，供應(yīng)商承擔(dān)差額退款責(zé)任。,10.票據(jù)庫功能,匯票預(yù)檢,匯票歸集,匯票先查,匯票處理,實時監(jiān)控,核心企業(yè)及下屬企業(yè)將匯票交給銀行網(wǎng)點，匯票將傳遞到指定的銀行網(wǎng)點保管,銀行可對所保管匯票做先行查詢查復(fù)，為業(yè)務(wù)辦理節(jié)省時間,客戶可實時對匯票的歸集、傳遞、管理及查詢查復(fù)狀態(tài)等進(jìn)行監(jiān)控,主要功能,客戶指令對我行代為保管的商業(yè)匯票進(jìn)行取走、貼現(xiàn)、托收、凍結(jié)或質(zhì)押新開等業(yè)務(wù),銀行指定專人對票面進(jìn)行檢驗，使假票、變造票和瑕疵票等被提早發(fā)現(xiàn),42,43,43,11.票據(jù)池質(zhì)押融資方案,客戶與銀行簽訂最高額票據(jù)質(zhì)押合同，以持有票據(jù)作為擔(dān)保開展的總量控制模式的融資業(yè)務(wù)。 融資業(yè)務(wù)包括以票據(jù)質(zhì)押發(fā)放貸款、簽發(fā)銀行承兌匯票、開立信用證、辦理商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)等。 銀行提供票據(jù)鑒別、保管、托收等增值服務(wù)。,44,44,票據(jù)池質(zhì)押融資業(yè)務(wù),一,二,三,與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)相比，好處體現(xiàn)在：,提高企業(yè)資金使用效率,增強風(fēng)險控制能力,提升信息化管理水平,由銀行把關(guān)驗票，剔除假票、廢票和克隆票 由銀行對票據(jù)進(jìn)行專業(yè)保管，避免票據(jù)遺失、損毀的風(fēng)險,票據(jù)保管于銀行，企業(yè)可通過電子銀行查詢票據(jù)信息 通過電子銀行發(fā)送電子指令，申請辦理票據(jù)貼現(xiàn)、質(zhì)押融資等業(yè)務(wù),票據(jù)集中管理，加速資金回籠并調(diào)劑集團公司收支平衡 有效提升融資能力，實現(xiàn)“票據(jù)池融資”功能,45,45,產(chǎn)品設(shè)計靈活、業(yè)務(wù)辦理簡便,信息系統(tǒng)設(shè)計完善,便于集團企業(yè)融資及內(nèi)部管理,產(chǎn)品優(yōu)勢,產(chǎn)品適用范圍廣泛,票據(jù)池,票據(jù)結(jié)算量大的單一客戶、集團客戶均可使用,可實現(xiàn)集團核心企業(yè)對成員企業(yè)的靈活管控,通過電子銀行渠道輔助企業(yè)管理票據(jù)信息,電子票據(jù)、紙質(zhì)票據(jù)均可辦理質(zhì)押,三、電子票據(jù)的創(chuàng)新運用,近年來，電子票據(jù)業(yè)務(wù)在交易規(guī)模、客戶數(shù)量呈現(xiàn)快速發(fā)展態(tài)勢。央行統(tǒng)計，2013年度商業(yè)匯票發(fā)生筆數(shù)1630.67萬筆，同比增長5.0%；電票筆數(shù)52.09萬筆，同比增長70.93%；商業(yè)匯票發(fā)生額18.24萬億，同比增長13.57%；電票發(fā)生額1.59萬億，同比增長69.06%。電票占比8.7% 電子票據(jù)業(yè)務(wù)用戶所屬行業(yè)逐步由汽車零售業(yè)，向家用電器批發(fā)、建材批發(fā)、有色金屬、電子商務(wù)等行業(yè)拓展。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展與電子商務(wù)運用，票據(jù)工具電子化已成必然趨勢。,46,47,電票業(yè)務(wù)趨勢圖,48,承兌業(yè)務(wù)機構(gòu)排名,49,承兌業(yè)務(wù)省市排名,50,貼現(xiàn)業(yè)務(wù)機構(gòu)排名,51,電子商票占比21%,電子銀票占比79%,電子商票提升占比,ECDS,被代理銀行機構(gòu),被代理財務(wù)公司,企業(yè),直聯(lián)接入銀行,中信網(wǎng)銀,中信網(wǎng)銀,中信網(wǎng)銀,代理接入機構(gòu)：擴展同業(yè)客戶、提升同業(yè)存款、增加中間業(yè)務(wù)收入,適合對象：政策性銀 行、外資銀行、城商行、 農(nóng)商行、農(nóng)信社、村鎮(zhèn) 銀行、財務(wù)公司 1.與直接接入功能相同 2.無需開發(fā)接入系統(tǒng) 3.節(jié)省每月運行成本 4.接入即可運行,（1）電票代理接入業(yè)務(wù)簡介,52,電子商業(yè)匯票接入銀行,至2013年12月底，接入電子商業(yè)匯票系統(tǒng)的法人銀行機構(gòu)共有359家。 接入方式： 1. 直接接入； 2. 通過商業(yè)銀行代理接入； 3. 通過農(nóng)信銀資金清算中心或城商銀行資金清算中心接入。,53,銀行機構(gòu)接入方式比較,由于兩種接入方式的業(yè)務(wù)功能完全相同，但在運用成本上存在大相徑庭，直接接入需要承擔(dān)系統(tǒng)建設(shè)費用，系統(tǒng)維護(hù)費用，通信專線租用費用等。 代理接入只需承擔(dān)代理接入服務(wù)費。,54,（2）商業(yè)保理公司電票貼現(xiàn),38,人民銀行電子商業(yè)匯票管理辦法對電子商業(yè)匯票的用途已放寬至“真實交易關(guān)系或債權(quán)債務(wù)關(guān)系”。,第四十六條“持票人申請貼現(xiàn)時，應(yīng)向貼入人提供用以證明其與直接前手間真實交易關(guān)系或債權(quán)債務(wù)關(guān)系的合同、發(fā)票等其他材料，并在電子商業(yè)匯票上作相應(yīng)記錄，貼入人應(yīng)負(fù)責(zé)審查。”,浦東新區(qū)商業(yè)保理辦法商業(yè)保理企業(yè)可以通過銀行和非銀行金融機構(gòu)和股東借款、發(fā)行債券、再保理等合法渠道融資。,天津市商業(yè)保理辦法支持銀行與商業(yè)保理公司合作發(fā)展保理業(yè)務(wù)。建立適用的保理業(yè)務(wù)模式。,合規(guī)依據(jù),試點區(qū)域：上海、天津、重慶、蘇州、北京、浙江、河南、遼寧、深圳、廣州，至2013年末，全國已有284家。,39,商業(yè)保理公司受讓供應(yīng)商電票的貼現(xiàn),保理融資電票貼現(xiàn)業(yè)務(wù),40,保理公司受讓采購商電票的貼現(xiàn),41,保理應(yīng)收賬款管理電票貼現(xiàn)業(yè)務(wù),42,（3）小貸公司電票貼現(xiàn)業(yè)務(wù),小貸公司具有自主選擇貸款對象、提供信貸服務(wù)的政策許可。 小貸公司提供債權(quán)債務(wù)憑證、已給付對價的憑證和電子商業(yè)匯票，向銀行申請貼現(xiàn),43,（4）融資租賃公司電票融資業(yè)務(wù),1、融資租賃公司采購設(shè)備，向銀行申請電子銀票承兌；租賃公司可節(jié)約現(xiàn)金流； 2、承租人以電子商業(yè)匯票預(yù)付租賃公司未來季度、半年、一年內(nèi)的分期租賃費，承租人未發(fā)生現(xiàn)金流出，但租賃公司持電票向銀行申請貼現(xiàn)，可提前實現(xiàn)現(xiàn)金流； 3、承租人以電子商業(yè)匯票支付到期租賃費，并承擔(dān)相應(yīng)貼現(xiàn)利息，租賃公司可持電票向銀行申請貼現(xiàn)，承租人可延緩現(xiàn)金流流出。,44,四、承兌費率市場化定價,今年2月國家銀監(jiān)會和發(fā)改委頒發(fā)商業(yè)銀行服務(wù)價格管理辦法規(guī)定8月1日起“除實行政府指導(dǎo)價、政府定價的服務(wù)價格以外，商業(yè)銀行服務(wù)價格實行市場調(diào)節(jié)價?！贝艘?guī)定意味原支付結(jié)算辦法對銀行承兌“應(yīng)按票面金額向出票人收取萬分之五的手續(xù)費?！睂⒏囊浴吧虡I(yè)銀行市場調(diào)節(jié)價”，此舉將對國內(nèi)票據(jù)業(yè)務(wù)產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。,62,經(jīng)濟資本占用將成為承兌定價基礎(chǔ),銀行承兌費率實行市場定價機制后，承兌銀行將依照其經(jīng)濟資本和出票人的資信度進(jìn)行個性化定價；經(jīng)濟資本由信用風(fēng)險資產(chǎn)權(quán)重（依據(jù)標(biāo)準(zhǔn)法或內(nèi)部評級法確定）、資本充足率、資本報酬率所構(gòu)成。 2013年銀監(jiān)會商業(yè)銀行資本管理辦法（試行），將銀行承兌歸入等同于貸款的授信業(yè)務(wù)，其資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)重為100%；現(xiàn)行大型銀行資本充足率為11.5%，中小銀行資本充足率為10.5%；資本報酬率由各家銀行自行確定。,63,64,按照銀監(jiān)會商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）規(guī)定，銀行承兌的經(jīng)濟資本占用： 承兌費率資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)重 100% 資本充足率10.5%資本收益率 10% 1.05 承兌費率市場化后的參照標(biāo)準(zhǔn)： 現(xiàn)行存貸利差為3個百分點； 融資擔(dān)保公司擔(dān)保費率3.0%； 信用保險公司信用保險費率1.514.74%。,風(fēng)險溢價覆蓋風(fēng)險損失的市場定價機制,承兌費率=經(jīng)濟資本+風(fēng)險溢價,若分支行機構(gòu)對銀票承兌風(fēng)險敞口部分僅收取1.05%承兌費率，那么在扣除了總行資本占用費后的經(jīng)濟利潤則為零，因此必須在此基礎(chǔ)上根據(jù)出票人的評級資信度加收風(fēng)險溢價，并須覆蓋該評級群體的違約概率。 若某銀行能接受的風(fēng)險違約概率以%為限，則該銀行承兌費率的區(qū)間為1.056.05%，亦相當(dāng)于該銀行貸款定價中的存貸利差水平。,65,各家銀行現(xiàn)行承兌費率,66,承兌費率市場化將體現(xiàn)企業(yè)信用價值,銀行承兌費率實行市場定價機制后，將充分體現(xiàn)企業(yè)的信用價值，培育出票人信用觀念，塑造社會信用環(huán)境，使資信度高的出票人享受相對低的融資成本，資信度低的出票人則須承擔(dān)較高的融資成本；但資信度低的出票人也可通過供應(yīng)鏈金融等風(fēng)險緩釋模式，借助核心企業(yè)的資信度，降低自身的融資成本。 電子商業(yè)匯票系統(tǒng)構(gòu)建了信用環(huán)境，記載商業(yè)匯票債務(wù)人的所有出票與兌付的歷史詳情，簽發(fā)電子商業(yè)承兌匯票的行為越多，并都按期兌付，將可有效提升自身信用度，獲得向銀行申請承兌時的低費率。,67,承兌費率將與存貸利差形成均衡價格,承兌費率作為利率市場化要素中的主要內(nèi)容之一，實行市場定價后，將會與其他信用工具產(chǎn)生相互影響的作用，最終形成市場均衡利率。 票據(jù)融資成本承兌費率貼現(xiàn)利率存貸利差資金利率貸款利率 以取得貨幣資金為目的的票據(jù)融資將等同于貸款成本，長期以來存在以過低承兌費率進(jìn)行套利融資為目的的“融資性票據(jù)”需求將會自然衰減。,68,融資性票據(jù)需求下降,2013年，累計簽發(fā)商業(yè)匯票20.3萬億元，同比增長13.3%；期末未到期金額9.0萬億元，同比增長8.3% 2014年第一季度，累計簽發(fā)商業(yè)匯票5.7萬億元，同比增長4.5%；期末