保薦人考試輔導(dǎo)——金融基礎(chǔ)知識(shí).ppt

保薦人考試輔導(dǎo)金融基礎(chǔ)知識(shí),輔導(dǎo)教材,領(lǐng)導(dǎo)干部金融知識(shí)讀本 貨幣銀行學(xué) 期權(quán)期貨市場(chǎng)理論與操作 財(cái)政學(xué) 稅法 國(guó)際金融,第一節(jié)、貨幣供求,貨幣供求的分析框架 貨幣需求：社會(huì)各經(jīng)濟(jì)主體在其財(cái)富中能夠而且愿意以貨幣形式持有而形成的對(duì)貨幣的需求 貨幣需求量：在特定的時(shí)間和空間范圍內(nèi)，社會(huì)各個(gè)部門對(duì)貨幣需要持有量的總和,第一節(jié)、貨幣供求,馬克思的貨幣必要量公式m=pt/v 費(fèi)雪方程式mv=pt 劍橋方程式m=kpy 凱恩斯的流動(dòng)偏好論m=l1(y)+l2(r) 平方根法則 多樣化資產(chǎn)組合選擇理論 弗里德曼的貨幣需求公式 m/p=f(y,w;rm,rb,re,1/p*dp/dt;u),例題：下列哪些因素影響一個(gè)經(jīng)濟(jì)體的貨幣需求( )？ a.商品價(jià)格水平 b.進(jìn)入流通的商品數(shù)量 c.貨幣的流通速度 d.經(jīng)濟(jì)體系的總收入 e.利率水平 f.恒久性收入 g.非人力財(cái)富占個(gè)人總財(cái)富的比率,第一節(jié)、貨幣供求,第一節(jié)、貨幣供求,貨幣需求的決定因素 規(guī)模變量，如收入和財(cái)富 機(jī)會(huì)成本變量，如利息、物價(jià)變動(dòng)率 其他變量，如制度因素,貨幣供給：在一定時(shí)點(diǎn)上經(jīng)濟(jì)中所擁有的貨幣存量 貨幣供應(yīng)量：銀行系統(tǒng)根據(jù)貨幣需求量，通過其資金運(yùn)用，注入流通中的貨幣量 我國(guó)的貨幣層次劃分 流通中現(xiàn)金(m0)，是指銀行體系以外各個(gè)單位的庫存現(xiàn)金和居民的手持現(xiàn)金之和 狹義貨幣供應(yīng)量(m1)，是指m0加上企業(yè)、機(jī)關(guān)、團(tuán)體、部隊(duì)、學(xué)校等單位在銀行的活期存款 廣義貨幣供應(yīng)量(m2)，是指m1加上企業(yè)、機(jī)關(guān)、團(tuán)體、部隊(duì)、學(xué)校等單位在銀行的定期存款和城鄉(xiāng)居民個(gè)人在銀行的各項(xiàng)儲(chǔ)蓄存款以及證券客戶保證金 貨幣均衡：從某一時(shí)期看，貨幣供給量與貨幣需求量在動(dòng)態(tài)上保持一致的現(xiàn)象，表現(xiàn)為市場(chǎng)繁榮，物價(jià)穩(wěn)定，社會(huì)再生產(chǎn)過程中的物質(zhì)替換和價(jià)值補(bǔ)償都能正常、順利進(jìn)行 貨幣失衡的兩種狀況：供不應(yīng)求和供過于求,第一節(jié)、貨幣供求,例題：以下關(guān)于準(zhǔn)貨幣概念描述準(zhǔn)確的是( )。 a.準(zhǔn)貨幣包括定期存款和儲(chǔ)蓄存款 b.準(zhǔn)貨幣包括證券公司客戶保證金 c.準(zhǔn)貨幣的流動(dòng)性相對(duì)較弱 d.m1/(m1+準(zhǔn)貨幣)這一比率是我們用來判斷貨幣流動(dòng)性的主要指標(biāo),第一節(jié)、貨幣供求,通貨膨脹：商品和服務(wù)的貨幣價(jià)格總水平的持續(xù)上漲現(xiàn)象 通貨膨脹的類型 按表現(xiàn)形式分為：抑制型與公開型 按物價(jià)上漲程度：爬行，溫和，惡性 按照原因劃分 需求拉上型 成本推進(jìn)型 結(jié)構(gòu)型 體制型,第一節(jié)、貨幣供求,通貨膨脹的原因 銀行發(fā)票子彌補(bǔ)財(cái)政赤字 銀行信用膨脹 基本建設(shè)投資過度 國(guó)際收支長(zhǎng)期大量順差 消費(fèi)價(jià)格指數(shù)(cpi) 綜合反映一定時(shí)期內(nèi)居民生活消費(fèi)品和服務(wù)項(xiàng)目?jī)r(jià)格變動(dòng)的趨勢(shì)和程度的價(jià)格指數(shù) 通貨緊縮 物價(jià)水平持續(xù)下降 經(jīng)濟(jì)負(fù)增長(zhǎng)，或?qū)嶋H增長(zhǎng)率低于潛在的可能增長(zhǎng)率,第一節(jié)、貨幣供求,宏觀金融與證券定價(jià)的綜合考察 例題：以下關(guān)于通貨膨脹對(duì)證券市場(chǎng)的影響中，說法正確的是( )？ a通貨膨脹發(fā)生初期，由于通貨膨脹幅度較低，對(duì)股票和債券價(jià)格沒有影響 b通貨膨脹一般會(huì)使債券和股票價(jià)格下跌 c通貨膨脹發(fā)生后，股票的價(jià)格很可能會(huì)上漲 d嚴(yán)重的通貨膨脹會(huì)導(dǎo)致股票價(jià)格下跌,第一節(jié)、貨幣供求,存款貨幣創(chuàng)造 a銀行吸收到客戶甲存入10000元存款，根據(jù)經(jīng)驗(yàn)，保存相當(dāng)于存款額20%即足以就會(huì)提取需要，把8000元貸給客戶乙用于支付丙的款項(xiàng) a銀行資產(chǎn)負(fù)債表,第一節(jié)、貨幣供求,第一節(jié)、貨幣供求,存款貨幣創(chuàng)造 丙將8000元存入銀行b，同樣，b銀行留下20%即1600元，其余6400元貸給客戶丁 b銀行資產(chǎn)負(fù)債表,存款貨幣創(chuàng)造 由此類推，從銀行a開始至銀行b、c、d等等，持續(xù)進(jìn)行存款貸款、貸款存款，則將出現(xiàn),第一節(jié)、貨幣供求,現(xiàn)代金融體制下的存款貨幣創(chuàng)造 a銀行的客戶甲收到一張中央銀行的支票，金額為10000元；客戶甲委托a銀行收款，則 假設(shè)法定準(zhǔn)備金率為20%，則a銀行可對(duì)乙貸出8000元,第一節(jié)、貨幣供求,第一節(jié)、貨幣供求,現(xiàn)代金融體制下的存款貨幣創(chuàng)造 當(dāng)乙向b銀行的客戶丙用支票支付8000元的應(yīng)付款，而丙委托b銀行收款后，則 a銀行的資產(chǎn)負(fù)債表 b銀行的資產(chǎn)負(fù)債表,第一節(jié)、貨幣供求,現(xiàn)代金融體制下的存款貨幣創(chuàng)造 存款派生過程 存款貨幣銀行體系的資產(chǎn)負(fù)債表,原始存款 商業(yè)銀行吸收的，能增加其準(zhǔn)備金的存款。 包括商業(yè)銀行吸收的現(xiàn)金存款或中央銀行對(duì)商業(yè)銀行貸款所形成的存款 派生存款 商業(yè)銀行以原始存款為基礎(chǔ)、運(yùn)用信用流通工具和轉(zhuǎn)賬結(jié)算的方式發(fā)放貸款或進(jìn)行其他資產(chǎn)業(yè)務(wù)時(shí)，所衍生出來的、超過最初部分存款的存款 存款乘數(shù) 銀行存款創(chuàng)造機(jī)制所決定的存款最大擴(kuò)張的倍數(shù)，是法定存款準(zhǔn)備金率的倒數(shù)，如果考慮提現(xiàn)、超額準(zhǔn)備和定期存款，則為四者之和的倒數(shù),第一節(jié)、貨幣供求,存款貨幣創(chuàng)造的限制 現(xiàn)金漏損率 超額存款準(zhǔn)備金率 定期存款準(zhǔn)備金率 例題：如果一段時(shí)期內(nèi)，定期存款占存款總量的比率增加，則以下說法正確的是( )。 a存款貨幣總量將減少 b活期存款貨幣總量將減少 c存款準(zhǔn)備金將減少 d原始存款將減少 e派生存款將減少,第一節(jié)、貨幣供求,基礎(chǔ)貨幣 指起創(chuàng)造存款貨幣作用的商業(yè)銀行在中央銀行的存款準(zhǔn)備金與流通于銀行體系之外的通貨這兩者總和 貨幣乘數(shù) 貨幣供給量與基礎(chǔ)貨幣的比值 例題：貨幣乘數(shù)取決于下列哪些主體的行為？ a.公司 b.個(gè)人 c.存款貨幣銀行 d.中央銀行,第一節(jié)、貨幣供求,金融體系 金融體系是由金融市場(chǎng)和金融中介機(jī)構(gòu)、中央銀行和其他金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)共同構(gòu)成 金融中介機(jī)構(gòu) 儲(chǔ)蓄者 金融市場(chǎng) 借款者 家庭 企業(yè) 企業(yè) 政府 政府 家庭 國(guó)外 國(guó)外,第二節(jié)、金融機(jī)構(gòu),第二節(jié)、金融機(jī)構(gòu),我國(guó)金融機(jī)構(gòu)按其地位和功能分為： 金融宏觀調(diào)控和金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，包括中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)； 經(jīng)營(yíng)性金融機(jī)構(gòu)，包括政策性銀行、商業(yè)銀行、信用合作機(jī)構(gòu)、及證券機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、金融資產(chǎn)管理公司等非銀行金融機(jī)構(gòu)； 中央銀行制度 建立的必要性：統(tǒng)一發(fā)行銀行券；統(tǒng)一的清算機(jī)構(gòu)；提供流動(dòng)性支持；金融監(jiān)管 制度類型：?jiǎn)我坏挠幸辉胶投?；?fù)合式；跨國(guó)式；準(zhǔn)中央銀行,中央銀行的業(yè)務(wù)特點(diǎn) 不以營(yíng)利為目的，不經(jīng)營(yíng)普通銀行業(yè)務(wù)；具有相對(duì)獨(dú)立性 中央銀行的職能 發(fā)行的銀行、銀行的銀行、國(guó)家的銀行 中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債表,第二節(jié)、金融機(jī)構(gòu),中國(guó)人民銀行的主要職責(zé) 制定和實(shí)施貨幣政策，保持貨幣幣值穩(wěn)定 依法對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督管理 維護(hù)支付、清算系統(tǒng)的正常運(yùn)行 持有、管理、經(jīng)營(yíng)國(guó)家外匯儲(chǔ)備、黃金儲(chǔ)備 經(jīng)理國(guó)庫和負(fù)責(zé)金融統(tǒng)計(jì)業(yè)務(wù) 代表我國(guó)政府從事有關(guān)的國(guó)際金融活動(dòng) 組織機(jī)構(gòu)特點(diǎn) 總行設(shè)在北京，從1998年開始，在全國(guó)設(shè)立9個(gè)跨省分行,第二節(jié)、金融機(jī)構(gòu),國(guó)家外匯管理局的主要職責(zé) 負(fù)責(zé)國(guó)際收支的統(tǒng)計(jì)與管理 負(fù)責(zé)外匯市場(chǎng)的管理 負(fù)責(zé)外匯外債管理 受中國(guó)人民銀行委托，經(jīng)營(yíng)國(guó)家外匯儲(chǔ)備 中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督委員會(huì)的主要職責(zé)(2003年4月) 審批銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)及分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立、變更、終止及其業(yè)務(wù)范圍 對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)實(shí)行現(xiàn)場(chǎng)和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管，依法對(duì)違法違規(guī)行為進(jìn)行查處 審查銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)高級(jí)管理人員任職資格,第二節(jié)、金融機(jī)構(gòu),保監(jiān)會(huì)主要職責(zé) 審批和管理保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的設(shè)立、變更和終止 制定、修改或備案保險(xiǎn)條款和保險(xiǎn)費(fèi)率，維護(hù)保險(xiǎn)市場(chǎng)秩序 監(jiān)督、檢查保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng),第二節(jié)、金融機(jī)構(gòu),第二節(jié)、金融機(jī)構(gòu),基礎(chǔ)貨幣指起創(chuàng)造存款貨幣作用的商業(yè)銀行在中央銀行的存款準(zhǔn)備金與流通于銀行體系之外的通貨這兩者的總和，它包括（ ） a.商業(yè)銀行持有的庫存現(xiàn)金 b.商業(yè)銀行在中央銀行的法寶存款準(zhǔn)備金 c.商業(yè)銀行在中央銀行的超額存款準(zhǔn)備金 d.個(gè)人手持現(xiàn)金,第二節(jié)、金融機(jī)構(gòu),中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)與貨幣創(chuàng)造 中央銀行對(duì)商業(yè)銀行的債權(quán)規(guī)模與基礎(chǔ)貨幣量 中央銀行對(duì)財(cái)政的債權(quán)規(guī)模與基礎(chǔ)貨幣量 外匯、黃金占款規(guī)模與基礎(chǔ)貨幣量 乘數(shù),第二節(jié)、金融機(jī)構(gòu),商業(yè)銀行 以經(jīng)營(yíng)存、放款，辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算為主要業(yè)務(wù)，以盈利為主要經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的金融企業(yè) 特征：能夠吸收活期存款，創(chuàng)造貨幣 構(gòu)成：國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行 組織機(jī)構(gòu)：總分行制 政策性銀行的業(yè)務(wù)范圍 國(guó)家開發(fā)銀行：國(guó)家批準(zhǔn)立項(xiàng)的基礎(chǔ)設(shè)施、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和支柱產(chǎn)業(yè)中的大中型基本建設(shè)、技術(shù)改造等政策性項(xiàng)目及其配套工程； 進(jìn)出口銀行：信貸規(guī)模控制下的計(jì)劃管理，為資本性貨物的進(jìn)出口提供進(jìn)出口信貸； 中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行：主要農(nóng)副產(chǎn)品的國(guó)家專項(xiàng)儲(chǔ)備貸款及其他農(nóng)業(yè)貸款等,例題：以下哪些屬于國(guó)家開發(fā)銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行和中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的共同點(diǎn)( )？ a.資本金都由政府財(cái)政撥付 b.經(jīng)營(yíng)時(shí)主要考慮國(guó)家的整體利益、社會(huì)效益 c.不與商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng) d.資金主要靠發(fā)行金融債券來籌集 e.貸款的投向基本相同,第二節(jié)、金融機(jī)構(gòu),保險(xiǎn)公司 四大功能：承擔(dān)國(guó)家財(cái)政后備范圍以外的損失補(bǔ)償;聚集資金，支持國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展;增強(qiáng)對(duì)人們生命財(cái)產(chǎn)安全的保障;為社會(huì)再生產(chǎn)的各個(gè)環(huán)節(jié)提供經(jīng)濟(jì)保障 經(jīng)營(yíng)原則：大數(shù)法則和概率論所確定的原則 按保障范圍劃分：財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)、保證保險(xiǎn)、人身保險(xiǎn) 信托投資公司 本質(zhì)：受人之托，代人理財(cái) 不得從事的業(yè)務(wù)：信托投資公司不得辦理存款業(yè)務(wù)，不得發(fā)行債券，不得舉借外債 可以經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)：受托經(jīng)營(yíng)等共九項(xiàng),第二節(jié)、金融機(jī)構(gòu),第二節(jié)、金融機(jī)構(gòu),金融租賃公司 經(jīng)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)，以經(jīng)營(yíng)融資租賃業(yè)務(wù)為主的非銀行金融機(jī)構(gòu)。 金融租賃公司的最低注冊(cè)資本為億元人民幣或等值的自由兌換貨幣，注冊(cè)資本為實(shí)繳貨幣資本 金融租賃公司不得吸收銀行股東的存款,第二節(jié)、金融機(jī)構(gòu),經(jīng)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)，金融租賃公司可經(jīng)營(yíng)下列部分或全部本外幣業(yè)務(wù)： （一）融資租賃業(yè)務(wù)； （二）吸收股東1年期（含）以上定期存款； （三）接受承租人的租賃保證金； （四）向商業(yè)銀行轉(zhuǎn)讓應(yīng)收租賃款； （五）經(jīng)批準(zhǔn)發(fā)行金融債券； （六）同業(yè)拆借； （七）向金融機(jī)構(gòu)借款； （八）境外外匯借款； （九）租賃物品殘值變賣及處理業(yè)務(wù)； （十）經(jīng)濟(jì)咨詢；,企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司 財(cái)務(wù)公司是以加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)資金集中管理和提高資金使用效率為目的，為企業(yè)集團(tuán)成員單位提供財(cái)務(wù)管理服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。 設(shè)立財(cái)務(wù)公司的注冊(cè)資本金最低為1億元人民幣 經(jīng)營(yíng)外匯業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)公司，其注冊(cè)資本金中應(yīng)當(dāng)包括不低于500萬美元或者等值的可自由兌換貨幣 財(cái)務(wù)公司的注冊(cè)資本金應(yīng)當(dāng)主要從成員單位中募集，并可以吸收成員單位以外的合格的機(jī)構(gòu)投資者的股份,第二節(jié)、金融機(jī)構(gòu),第二節(jié)、金融機(jī)構(gòu),財(cái)務(wù)公司可以經(jīng)營(yíng)下列部分或者全部業(yè)務(wù)： （一）對(duì)成員單位辦理財(cái)務(wù)和融資顧問、信用鑒證及相關(guān)的咨詢、代理業(yè)務(wù)； （二）協(xié)助成員單位實(shí)現(xiàn)交易款項(xiàng)的收付； （三）經(jīng)批準(zhǔn)的保險(xiǎn)代理業(yè)務(wù)； （四）對(duì)成員單位提供擔(dān)保； （五）辦理成員單位之間的委托貸款及委托投資； （六）對(duì)成員單位辦理票據(jù)承兌與貼現(xiàn)； （七）辦理成員單位之間的內(nèi)部轉(zhuǎn)賬結(jié)算及相應(yīng)的結(jié)算、清算方案設(shè)計(jì)； （八）吸收成員單位的存款； （九） 對(duì)成員單位辦理貸款及融資租賃； （十）從事同業(yè)拆借；,具備以下條件： （一）財(cái)務(wù)公司設(shè)立1年以上，且經(jīng)營(yíng)狀況良好； （二）注冊(cè)資本金不低于3億元人民幣，從事成員單位產(chǎn)品消費(fèi)信貸、買方信貸及融資租賃業(yè)務(wù)的，注冊(cè)資本金不低于5億元人民幣； （三）經(jīng)股東大會(huì)同意并經(jīng)董事會(huì)授權(quán)； （四）具有比較完善的投資決策機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)控制制度、操作規(guī)程以及相應(yīng)的管理信息系統(tǒng)； （五）具有相應(yīng)的合格的專業(yè)人員 從事下列業(yè)務(wù)： （一）經(jīng)批準(zhǔn)發(fā)行財(cái)務(wù)公司債券； （二）承銷成員單位的企業(yè)債券； （三）對(duì)金融機(jī)構(gòu)的股權(quán)投資； （四）有價(jià)證券投資； （五）成員單位產(chǎn)品的消費(fèi)信貸、買方信貸及融資租賃,郵政儲(chǔ)蓄銀行 中國(guó)郵政集團(tuán)公司以全資方式出資組建中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行有限責(zé)任公司 充分依托和發(fā)揮網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)，完善城鄉(xiāng)金融服務(wù)功能，以零售業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)為主，為城市社區(qū)和廣大農(nóng)村地區(qū)居民提供基礎(chǔ)金融服務(wù)，與其他商業(yè)銀行形成互補(bǔ)關(guān)系，支持社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè) 信用合作組織 城市信用社的主要業(yè)務(wù)：吸收社員存款及中國(guó)人民銀行規(guī)定限額以下的非社員的公眾存款；發(fā)放貸款;辦理票據(jù)貼現(xiàn);代收代付款項(xiàng)及受托代辦保險(xiǎn)業(yè)務(wù) 農(nóng)村信用社的業(yè)務(wù)：個(gè)人儲(chǔ)蓄;農(nóng)戶、個(gè)體工商戶及農(nóng)村經(jīng)濟(jì)組織存款、貸款、結(jié)算業(yè)務(wù);代理其他金融機(jī)構(gòu)的金融業(yè)務(wù);代理收付款項(xiàng);買賣政府債券,第二節(jié)、金融機(jī)構(gòu),境外金融機(jī)構(gòu)的審批條件 外商獨(dú)資銀行、中外合資銀行的注冊(cè)資本最低限額為億元人民幣或者等值的自由兌換貨幣。注冊(cè)資本應(yīng)當(dāng)是實(shí)繳資本 外商獨(dú)資銀行、中外合資銀行在中華人民共和國(guó)境內(nèi)設(shè)立的分行，應(yīng)當(dāng)由其總行無償撥給不少于1億元人民幣或者等值的自由兌換貨幣的營(yíng)運(yùn)資金。外商獨(dú)資銀行、中外合資銀行撥給各分支機(jī)構(gòu)營(yíng)運(yùn)資金的總和，不得超過總行資本金總額的 外國(guó)銀行分行應(yīng)當(dāng)由其總行無償撥給不少于2億元人民幣或者等值的自由兌換貨幣的營(yíng)運(yùn)資金,第二節(jié)、金融機(jī)構(gòu),第二節(jié)、金融機(jī)構(gòu),擬設(shè)外商獨(dú)資銀行的股東應(yīng)當(dāng)為金融機(jī)構(gòu)，其中唯一或者控股股東還應(yīng)當(dāng)具備下列條件： （一）為商業(yè)銀行； （二）在中華人民共和國(guó)境內(nèi)已經(jīng)設(shè)立代表處2年以上； （三）提出設(shè)立申請(qǐng)前年年末總資產(chǎn)不少于億美元； （四）資本充足率符合所在國(guó)家或者地區(qū)金融監(jiān)管當(dāng)局以及國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定,第二節(jié)、金融機(jī)構(gòu),擬設(shè)中外合資銀行的股東除應(yīng)當(dāng)具備本條例第九條規(guī)定的條件外，其中外方股東及中方唯一或者主要股東應(yīng)當(dāng)為金融機(jī)構(gòu)，且外方唯一或者主要股東還應(yīng)當(dāng)具備下列條件： （一）為商業(yè)銀行； （二）在中華人民共和國(guó)境內(nèi)已經(jīng)設(shè)立代表處； （三）提出設(shè)立申請(qǐng)前年年末總資產(chǎn)不少于億美元； （四）資本充足率符合所在國(guó)家或者地區(qū)金融監(jiān)管當(dāng)局以及國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定。,第二節(jié)、金融機(jī)構(gòu),擬設(shè)分行的外國(guó)銀行除應(yīng)當(dāng)具備下列條件： （一）提出設(shè)立申請(qǐng)前1年年末總資產(chǎn)不少于200億美元； （二）資本充足率符合所在國(guó)家或者地區(qū)金融監(jiān)管當(dāng)局以及國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定； （三）初次設(shè)立分行的，在中華人民共和國(guó)境內(nèi)已經(jīng)設(shè)立代表處2年以上。 外資銀行營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)具備下列條件 （一）提出申請(qǐng)前在中華人民共和國(guó)境內(nèi)開業(yè)年以上； （二）提出申請(qǐng)前年連續(xù)盈利； （三）國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他審慎性條件。,金融資產(chǎn)管理公司的組建目的： 改善四家國(guó)有商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債狀況 實(shí)現(xiàn)不良貸款價(jià)值回收最大化 通過債轉(zhuǎn)股，幫助國(guó)有大中型虧損企業(yè)擺脫困境,第二節(jié)、金融機(jī)構(gòu),例題：金融資產(chǎn)管理公司可以從事的業(yè)務(wù)活動(dòng)包括( )。 a.追償債務(wù) b.債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán) c.資產(chǎn)管理范圍內(nèi)公司的上市推薦及債券、股票承銷 d.發(fā)行金融債券，向金融機(jī)構(gòu)借款 e.財(cái)務(wù)及法律咨詢，資產(chǎn)及項(xiàng)目評(píng)估 f.向中國(guó)人民銀行申請(qǐng)?jiān)儋J款,第二節(jié)、金融機(jī)構(gòu),金融資產(chǎn)管理公司收購(gòu)不良資產(chǎn)的資金來源 中國(guó)人民銀行發(fā)放給國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行的部分再貸款 金融資產(chǎn)管理公司對(duì)相應(yīng)的銀行發(fā)行金融債券 稅收政策 免交工商登記注冊(cè)費(fèi)等行政性收費(fèi) 免交在收購(gòu)國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行不良貸款和承接、處置因收購(gòu)國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行不良貸款形成的資產(chǎn)的業(yè)務(wù)活動(dòng)中的稅款,第二節(jié)、金融機(jī)構(gòu),第二節(jié)、金融機(jī)構(gòu),商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司的規(guī)定 商業(yè)銀行設(shè)立的基金管理公司，應(yīng)建立良好的公司治理結(jié)構(gòu)。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照“法人分業(yè)”的原則，與其出資設(shè)立的基金管理公司之間建立有效的風(fēng)險(xiǎn)隔離制度，報(bào)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)備案。 商業(yè)銀行設(shè)立的基金管理公司的工作人員必須與商業(yè)銀行脫離工資和勞動(dòng)合同關(guān)系，不得相互兼職?；鸸芾砉镜母呒?jí)管理人員應(yīng)當(dāng)符合證券投資基金行業(yè)高級(jí)管理人員任職管理辦法的有關(guān)規(guī)定。,第二節(jié)、金融機(jī)構(gòu),商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司的規(guī)定 商業(yè)銀行設(shè)立的基金管理公司所管理的基金資產(chǎn)不得用于購(gòu)買其股東發(fā)行和承銷期內(nèi)承銷的有價(jià)證券。 商業(yè)銀行不得擔(dān)任其設(shè)立的基金管理公司所管理的基金的托管人 商業(yè)銀行可以代理銷售其設(shè)立的基金管理公司發(fā)行的基金，但在代銷基金時(shí)，不得在銷售期安排、服務(wù)費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)、參與基金產(chǎn)品開發(fā)等方面，提供優(yōu)于非關(guān)聯(lián)第三方同類交易的條件，不得歧視其他代銷基金，不得有不正當(dāng)銷售行為和不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)行為。,第二節(jié)、金融機(jī)構(gòu),商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司的規(guī)定 商業(yè)銀行與其設(shè)立的基金管理公司在銀行間債券市場(chǎng)上不得以優(yōu)于非關(guān)聯(lián)第三方同類交易的條件進(jìn)行交易。 申請(qǐng)投資基金管理公司的商業(yè)銀行，應(yīng)按照中國(guó)銀監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定報(bào)送材料，在試點(diǎn)期間應(yīng)同時(shí)抄報(bào)中國(guó)人民銀行。中國(guó)銀監(jiān)會(huì)從商業(yè)銀行總體風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的角度，審查商業(yè)銀行投資基金管理公司的資格，并依法出具商業(yè)銀行可以對(duì)外投資的監(jiān)管意見。 經(jīng)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)出具同意投資基金管理公司監(jiān)管意見的商業(yè)銀行，應(yīng)按照證券投資基金管理公司管理辦法等有關(guān)法律法規(guī)，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送申請(qǐng)?jiān)O(shè)立基金管理公司的有關(guān)材料，中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法進(jìn)行審批。,第三節(jié)、金融市場(chǎng)與金融業(yè)務(wù),商業(yè)銀行資產(chǎn)構(gòu)成 準(zhǔn)備金 收款過程中的現(xiàn)金 同業(yè)存款 貼現(xiàn) 證券投資 貸款 其他資產(chǎn),第三節(jié)、金融市場(chǎng)與金融業(yè)務(wù),我國(guó)商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的構(gòu)成 是商業(yè)銀行籌措資金、形成資金來源的業(yè)務(wù) 存款 同業(yè)拆借 向中央銀行借款 再貼現(xiàn) 直接貸款 其他負(fù)債業(yè)務(wù) 回購(gòu)協(xié)議 發(fā)行金融債券 結(jié)算過程中的短期資金占用 國(guó)際貨幣市場(chǎng)借款,第三節(jié)、金融市場(chǎng)與金融業(yè)務(wù),商業(yè)銀行資本的構(gòu)成 股本 資本公積 盈余公積 一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備 未分配利潤(rùn) 可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)儲(chǔ)備,銀行結(jié)算賬戶 基本存款賬戶：開戶單位的主要結(jié)算賬戶，用于辦理日常轉(zhuǎn)賬結(jié)算和現(xiàn)金收付。開戶單位的工資、資金等現(xiàn)金支取，只能通過基本存款賬戶辦理 一般存款賬戶：用于辦理借款轉(zhuǎn)存、支付及歸還借款的款項(xiàng)轉(zhuǎn)入，不能支取現(xiàn)金，借款清償后即應(yīng)銷戶 臨時(shí)存款賬戶：企業(yè)異地產(chǎn)品展銷、臨時(shí)性采購(gòu) 專用存款賬戶：因基本建設(shè)、更新改造或辦理信托、政策性房地產(chǎn)開發(fā)、信用卡等特定用途需要開立的賬戶，銷貨款不得進(jìn)入，不得支取現(xiàn)金,第三節(jié)、金融市場(chǎng)與金融業(yè)務(wù),票據(jù) 銀行匯票：企業(yè)單位或個(gè)人將款項(xiàng)交存銀行，由銀行簽發(fā)給其持往異地辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算或支取現(xiàn)金的票據(jù) 商業(yè)匯票：適用于企業(yè)單位先發(fā)貨后付款或雙方約定延期付款的商品交易，分為商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票，可用以申請(qǐng)貼現(xiàn)（同城或異地） 銀行本票：申請(qǐng)人將款項(xiàng)交存銀行，由銀行簽發(fā)給其憑以辦理同一票據(jù)交換區(qū)域內(nèi)轉(zhuǎn)賬或支取現(xiàn)金的票據(jù) 支票：可用于支取現(xiàn)金和轉(zhuǎn)賬，在同一城市范圍內(nèi)的商品交易、勞務(wù)供應(yīng)、清償債務(wù)等款項(xiàng)結(jié)算,第三節(jié)、金融市場(chǎng)與金融業(yè)務(wù),銀行卡 概念：商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社、郵政儲(chǔ)蓄三類機(jī)構(gòu)向社會(huì)發(fā)行的具有消費(fèi)信用、轉(zhuǎn)賬結(jié)算、存取現(xiàn)金等全部或部分功能的信用支付工具 分類：人民幣卡和外幣卡；單位卡和個(gè)人卡；磁條卡和芯片卡；金卡和普通卡；主卡和普通卡；信用卡和借記卡,第三節(jié)、金融市場(chǎng)與金融業(yè)務(wù),資金結(jié)算的方式 現(xiàn)金結(jié)算 非現(xiàn)金結(jié)算 匯兌：異地匯劃資金 托收承付：銷貨單位發(fā)貨后委托銀行向異地購(gòu)貨單位收取款項(xiàng)，由購(gòu)貨單位向銀行承認(rèn)付款，起點(diǎn)為1萬元 委托收款：包括在同城范圍內(nèi)，收取水電、郵電和電話費(fèi)等 信用證：買方向其開戶銀行申請(qǐng)開證，在賣方向銀行提交了符合信用證條款中所規(guī)定單據(jù)的前提下，開證行保證付款的一種書面承諾,第三節(jié)、金融市場(chǎng)與金融業(yè)務(wù),貸款分類 按照發(fā)放貸款時(shí)銀行是否承擔(dān)本息收回的責(zé)任大小： 自營(yíng)貸款、委托貸款和特定貸款 按照期限劃分 短期貸款：主要為6個(gè)月和1年兩個(gè)期限檔次，流動(dòng)資金貸款 中期貸款和長(zhǎng)期貸款（5年以上），固定資產(chǎn)貸款，包括基本建設(shè)貸款、技術(shù)發(fā)行貸款和房地產(chǎn)貸款 按照貸款發(fā)放時(shí)有無擔(dān)保品 信用貸款 擔(dān)保貸款：保證貸款、抵押貸款和質(zhì)押貸款 票據(jù)貼現(xiàn),第三節(jié)、金融市場(chǎng)與金融業(yè)務(wù),按貸款風(fēng)險(xiǎn)程度 正常貸款，有充分把握按時(shí)足額償還本息 關(guān)注貸款，目前有能力償還貸款本息，但存在一些可能對(duì)償還貸款產(chǎn)生不利影響的因素 次級(jí)貸款，借款人的還款能力出現(xiàn)明顯問題，依靠其正常經(jīng)營(yíng)收入已無法保證足額償還本息 可疑貸款，借款人無法足額償還本息，即使執(zhí)行抵押或擔(dān)保，也肯定要造成一部分損失 損失貸款，在采取所有可能的措施和一切必要的法律程序后，本息仍然無法收回，或只能收回極少部分的貸款,第三節(jié)、金融市場(chǎng)與金融業(yè)務(wù),以下關(guān)于貸款期限的說法，正確的是（ ）。 a.固定資產(chǎn)貸款期限應(yīng)基本與建設(shè)周期相一致 b.流動(dòng)資金貸款期限應(yīng)與企業(yè)生產(chǎn)周期相吻合 c.自營(yíng)貸款期限最長(zhǎng)一般不得超過10年 d.票據(jù)貼現(xiàn)期限最長(zhǎng)不得超過6個(gè)月 e.貸款到期不能按期歸還的，借款人應(yīng)在到期日之前，向銀行申請(qǐng)貸款展期 f.短期貸款展期期限累計(jì)不得超過原貸款期限 g.中期貸款展期期限累計(jì)不得超過原貸款期限的一半 h.長(zhǎng)期貸款展期期限累計(jì)不得超過3年,第三節(jié)、金融市場(chǎng)與金融業(yè)務(wù),借款人申請(qǐng)貸款必須具備的條件包括 必須具有貸款通則規(guī)定的法人或自然人資格 需要具備產(chǎn)品有市場(chǎng)、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有效益等基本條件 有按期還本付息的能力 已開立基本賬戶或一般存款賬戶 有限責(zé)任公司和股份有限公司對(duì)外股本權(quán)益性投資累計(jì)未超過其凈資產(chǎn)總額的50% 借款人的資產(chǎn)負(fù)債率符合銀行的要求 申請(qǐng)中長(zhǎng)期貸款的，新建項(xiàng)目的企業(yè)法人所有者權(quán)益與項(xiàng)目所需總投資的比例不低于國(guó)家規(guī)定的投資項(xiàng)目的資本金比例 已經(jīng)實(shí)行貸款證的地區(qū)必須持有貸款證或其他代用證明,第三節(jié)、金融市場(chǎng)與金融業(yè)務(wù),第三節(jié)、金融市場(chǎng)與金融業(yè)務(wù),商業(yè)銀行的成本管理 權(quán)責(zé)發(fā)生制和謹(jǐn)慎性原則 金融企業(yè)取得國(guó)家投資、財(cái)政補(bǔ)助等財(cái)政資金，區(qū)分以下情況處理： （一）屬于國(guó)家直接投資的，按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定增加國(guó)家資本金或者資本公積； （二）屬于投資補(bǔ)助的，增加資本公積或者資本金。國(guó)家撥款時(shí)對(duì)權(quán)屬有規(guī)定的，按規(guī)定執(zhí)行。沒有規(guī)定的，由全體投資者共同享有； （三）屬于貸款貼息、專項(xiàng)經(jīng)費(fèi)補(bǔ)助的，作為收益處理； （四）屬于彌補(bǔ)虧損、救助損失或者其他用途的，作為收益處理； （五）屬于政府轉(zhuǎn)貸、償還性資助的，作為負(fù)債管理。,第三節(jié)、金融市場(chǎng)與金融業(yè)務(wù),金融企業(yè)應(yīng)當(dāng)定期或者至少于每年年終對(duì)各類資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)，并逐步實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)，按照規(guī)定進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分類，對(duì)可收回金額低于賬面價(jià)值的部分，按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。 金融企業(yè)對(duì)計(jì)提減值準(zhǔn)備的資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)落實(shí)監(jiān)管責(zé)任。對(duì)能夠收回或者繼續(xù)使用的，應(yīng)當(dāng)收回或者使用；對(duì)已經(jīng)損失的，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定的程序核銷；對(duì)已經(jīng)核銷的，應(yīng)當(dāng)實(shí)行賬銷案存管理。 金融企業(yè)在籌集資本金活動(dòng)中，投資者繳付的出資額超出資本金的差額（包括發(fā)行股票的溢價(jià)凈收入），計(jì)入資本公積。 經(jīng)投資者決議后，資本公積用于轉(zhuǎn)增資本金。,第三節(jié)、金融市場(chǎng)與金融業(yè)務(wù),金融企業(yè)固定資產(chǎn)賬面價(jià)值和在建工程賬面價(jià)值之和占凈資產(chǎn)的比重，從事銀行業(yè)務(wù)的最高不得超過40，從事保險(xiǎn)及其他非銀行業(yè)務(wù)的最高不得超過50。國(guó)家另有規(guī)定的，從其規(guī)定。 金融企業(yè)本年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)（減彌補(bǔ)虧損），應(yīng)當(dāng)按照提取法定盈余公積金、提取一般（風(fēng)險(xiǎn)）準(zhǔn)備金、向投資者分配利潤(rùn)的順序進(jìn)行分配。 法定盈余公積金按照本年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)的10提取，法定盈余公積金累計(jì)達(dá)到注冊(cè)資本的50時(shí)，可不再提取。 從事銀行業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)于每年年終根據(jù)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和損失的資產(chǎn)余額的一定比例提取一般準(zhǔn)備金，用于彌補(bǔ)尚未識(shí)別的可能性損失；從事其他業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定從本年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)中提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，用于補(bǔ)償風(fēng)險(xiǎn)損失。,第三節(jié)、金融市場(chǎng)與金融業(yè)務(wù),經(jīng)股東（大）會(huì)決議，金融企業(yè)可以用法定盈余公積金和任意盈余公積金彌補(bǔ)虧損或者轉(zhuǎn)增資本。法定盈余公積金轉(zhuǎn)為資本時(shí)，所留存的該項(xiàng)公積金不得少于轉(zhuǎn)增前金融企業(yè)注冊(cè)資本的25。 經(jīng)營(yíng)者及其他職工以勞動(dòng)、技術(shù)、管理等要素參與收益分配的，分配辦法應(yīng)當(dāng)符合有關(guān)法律、法規(guī)和政策的規(guī)定，經(jīng)股東（大）會(huì)決議后，區(qū)別以下情況處理： （一）取得股權(quán)的，與其他投資者一同分配利潤(rùn)； （二）沒有取得股權(quán)的，在相關(guān)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)限額和分配標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)，從當(dāng)期費(fèi)用中列支。,商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù) 概念：商業(yè)銀行不運(yùn)用或少運(yùn)用自己的資金，不直接增加表內(nèi)資產(chǎn)負(fù)債，利用自身優(yōu)勢(shì)，為客戶提供各類金融服務(wù)并收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù) 分類：結(jié)算、代辦、擔(dān)保、融資、交易、投資銀行類、其他 風(fēng)險(xiǎn)：自由度較大，透明度差，多數(shù)交易風(fēng)險(xiǎn)分散于銀行的各種業(yè)務(wù)之中，高杠桿作用 作用：不直接構(gòu)成商業(yè)銀行的表內(nèi)資產(chǎn)或負(fù)債，為商業(yè)銀行提供了低成本的穩(wěn)定收入來源，完善商業(yè)銀行的服務(wù)功能,第三節(jié)、金融市場(chǎng)與金融業(yè)務(wù),網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù) 分類：信用服務(wù)，客戶交流服務(wù)，交易服務(wù) 表外業(yè)務(wù) 傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù) 金融創(chuàng)新中產(chǎn)生的有風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù),第三節(jié)、金融市場(chǎng)與金融業(yè)務(wù),第三節(jié)、金融市場(chǎng)與金融業(yè)務(wù),保險(xiǎn)市場(chǎng) 根據(jù)保險(xiǎn)標(biāo)的不同，可以分為財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)和人身保險(xiǎn) 保險(xiǎn)合同 是雙務(wù)合同，附合性與約定性并存的合同，要式合同，有償合同，誠(chéng)實(shí)信用合同，保障性合同，諾成性合同 基本原則：誠(chéng)實(shí)信用原則，保險(xiǎn)利益原則，損失補(bǔ)償原則，近因原則 保險(xiǎn)費(fèi)率 單位保險(xiǎn)金額應(yīng)交付的保險(xiǎn)費(fèi),第三節(jié)、金融市場(chǎng)與金融業(yè)務(wù),設(shè)立保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司，應(yīng)當(dāng)至少有一家股東或者發(fā)起人為保險(xiǎn)公司或者保險(xiǎn)控股（集團(tuán)）公司，該保險(xiǎn)公司或者保險(xiǎn)控股（集團(tuán)）公司應(yīng)當(dāng)具備 （一）經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)8年以上； （二）最近3年未因違反資金運(yùn)用規(guī)定受到行政處罰； （三）凈資產(chǎn)不低于10億元人民幣；總資產(chǎn)不低于50億元人民幣，其中保險(xiǎn)控股（集團(tuán)）公司和經(jīng)營(yíng)有人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司總資產(chǎn)不低于100億元人民幣； （四）符合中國(guó)保監(jiān)會(huì)規(guī)定的償付能力要求； （五）具有完善的法人治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)控制度； （六）設(shè)有資產(chǎn)負(fù)債匹配管理部門和風(fēng)險(xiǎn)控制部門，具有完備的投資信息管理系統(tǒng)； （七）資金運(yùn)用部門集中運(yùn)用管理的資產(chǎn)占公司總資產(chǎn)的比例不低于50%，其中經(jīng)營(yíng)有人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司不低于80； （八）中國(guó)保監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。,第三節(jié)、金融市場(chǎng)與金融業(yè)務(wù),境內(nèi)保險(xiǎn)公司合計(jì)持有保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司的股份不得低于75 保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司的注冊(cè)資本最低限額為3000萬元人民幣或者等值的自由兌換貨幣；其注冊(cè)資本應(yīng)當(dāng)為實(shí)繳貨幣資本。 保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司的注冊(cè)資本不得低于其受托管理的保險(xiǎn)資金的千分之一，低于千分之一的，應(yīng)當(dāng)相應(yīng)增加資本金。但其注冊(cè)資本達(dá)到5億元人民幣的，可不再增加資本金。,第三節(jié)、金融市場(chǎng)與金融業(yè)務(wù),保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司經(jīng)營(yíng)范圍包括以下全部或者部分業(yè)務(wù)： （一）受托管理運(yùn)用其股東的人民幣、外幣保險(xiǎn)資金； （二）受托管理運(yùn)用其股東控制的保險(xiǎn)公司的資金； （三）管理運(yùn)用自有人民幣、外幣資金； （四）中國(guó)保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)； （五）國(guó)務(wù)院其他部門批準(zhǔn)的業(yè)務(wù)。,第三節(jié)、金融市場(chǎng)與金融業(yè)務(wù),保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司管理下列資金，應(yīng)當(dāng)由不同的投資管理人員分別管理，分別記賬： （一）自有資金和受托管理的保險(xiǎn)資金； （二）受托管理同一保險(xiǎn)公司不同性質(zhì)的保險(xiǎn)資金。 保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司應(yīng)當(dāng)公平對(duì)待其管理的不同保險(xiǎn)資金。,第三節(jié)、金融市場(chǎng)與金融業(yè)務(wù),保險(xiǎn)資金境外投資限于下列投資形式或者投資品種： （一）商業(yè)票據(jù)、大額可轉(zhuǎn)讓存單、回購(gòu)與逆回購(gòu)協(xié)議、貨幣市場(chǎng)基金等貨幣市場(chǎng)產(chǎn)品； （二）銀行存款、結(jié)構(gòu)性存款、債券、可轉(zhuǎn)債、債券型基金、證券化產(chǎn)品、信托型產(chǎn)品等固定收益產(chǎn)品； （三）股票、股票型基金、股權(quán)、股權(quán)型產(chǎn)品等權(quán)益類產(chǎn)品； （四）中華人民共和國(guó)保險(xiǎn)法和國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他投資形式或者投資品種。,委托人可以根據(jù)資產(chǎn)配置和風(fēng)險(xiǎn)管理需要，在中國(guó)保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的具體投資比例內(nèi)，自主確定境外投資比例，并應(yīng)當(dāng)符合下列要求： （一）投資總額不得超過委托人上年末總資產(chǎn)的15； （二）實(shí)際投資總額不得超過國(guó)家外匯局核準(zhǔn)的投資付匯額度； （三）投資單一主體的比例符合中國(guó)保監(jiān)會(huì)的規(guī)定； 委托人可以授權(quán)受托人運(yùn)用遠(yuǎn)期、掉期、期權(quán)、期貨等金融衍生產(chǎn)品，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖管理。金融衍生產(chǎn)品僅用于規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)，不得用于投機(jī)或者放大交易。,第三節(jié)、金融市場(chǎng)與金融業(yè)務(wù),第三節(jié)、金融市場(chǎng)與金融業(yè)務(wù),投資計(jì)劃的投資范圍，主要包括交通、通訊、能源、市政、環(huán)境保護(hù)等國(guó)家級(jí)重點(diǎn)基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目。 投資計(jì)劃可以采取債權(quán)、股權(quán)、物權(quán)及其他可行方式投資基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目。 投資計(jì)劃以債權(quán)、股權(quán)及其他可行方式投資的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，除符合第十一條規(guī)定條件外，還應(yīng)當(dāng)符合下列條件： （一）自籌資金不得低于項(xiàng)目總預(yù)算的60，且資金已經(jīng)實(shí)際到位； （二）項(xiàng)目方資本金不得低于項(xiàng)目總預(yù)算的30，且資金已經(jīng)實(shí)際到位； （三）中國(guó)保監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。 已經(jīng)建成的項(xiàng)目不受前款規(guī)定的限制。,第三節(jié)、金融市場(chǎng)與金融業(yè)務(wù),除中國(guó)保監(jiān)會(huì)另有規(guī)定外，委托人投資于投資計(jì)劃應(yīng)當(dāng)符合下列有關(guān)投資比例的規(guī)定： （一）人壽保險(xiǎn)公司投資的余額，按成本價(jià)格計(jì)算不得超過該公司上季度末總資產(chǎn)的5%；財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司投資的余額，按成本價(jià)格計(jì)算不得超過該公司上季度末總資產(chǎn)的2； （二）人壽保險(xiǎn)公司投資單一基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的余額，按成本價(jià)格計(jì)算不得超過該項(xiàng)目總預(yù)算的20；財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司投資單一基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的余額，按成本價(jià)格計(jì)算不得超過該項(xiàng)目總預(yù)算的5； （三）保險(xiǎn)公司獨(dú)立核算的產(chǎn)品賬戶投資的余額，按成本價(jià)格計(jì)算不得超過保險(xiǎn)條款具體約定的比例。,第三節(jié)、金融市場(chǎng)與金融業(yè)務(wù),保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)可投資債券，包括政府債券、金融債券、企業(yè)（公司）債券及有關(guān)部門批準(zhǔn)發(fā)行的其他債券 保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資的金融債券，包括中央銀行票據(jù)、政策性銀行金融債券、政策性銀行次級(jí)債券、商業(yè)銀行金融債券、商業(yè)銀行次級(jí)債券、商業(yè)銀行次級(jí)定期債務(wù)、保險(xiǎn)公司次級(jí)定期債務(wù)、國(guó)際開發(fā)機(jī)構(gòu)人民幣債券等 保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資的企業(yè)（公司）債券，其發(fā)行人除符合國(guó)家有關(guān)規(guī)定外，還應(yīng)具備下列條件： （一）上年末凈資產(chǎn)不低于20億元人民幣； （二）最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度連續(xù)盈利； （三）及時(shí)提供經(jīng)審計(jì)的最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度的財(cái)務(wù)報(bào)表； （四）待償還企業(yè)（公司）債券的余額，不超過該企業(yè)最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度凈資產(chǎn)的40%；,第三節(jié)、金融市場(chǎng)與金融業(yè)務(wù),保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資的企業(yè)（公司）債券，應(yīng)具有國(guó)內(nèi)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)定的aa級(jí)或者相當(dāng)于aa級(jí)以上的長(zhǎng)期信用級(jí)別。 （一）投資企業(yè)（公司）債券的余額，按成本價(jià)格計(jì)算不得超過該保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)上季末總資產(chǎn)的30； （二）投資一家企業(yè)（公司）發(fā)行債券的余額，累計(jì)不得超過該保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)上季末總資產(chǎn)的10%； （三）擔(dān)保人符合下列條件之一，提供不可撤銷連帶責(zé)任擔(dān)保的，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資同一期單品種企業(yè)（公司）債券的份額，不得超過該期單品種發(fā)行額的20%，余額不得超過該保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)上季末總資產(chǎn)的5%。 1、上年度國(guó)內(nèi)信用評(píng)級(jí)在aa級(jí)以上的金融機(jī)構(gòu)； 2、鐵路建設(shè)基金、三峽工程建設(shè)基金等國(guó)家專項(xiàng)基金； 3、上年末凈資產(chǎn)在200億元人民幣以上的非金融企業(yè)。,第三節(jié)、金融市場(chǎng)與金融業(yè)務(wù),保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資的可轉(zhuǎn)換公司債券，應(yīng)符合下列比例規(guī)定： （一）投資可轉(zhuǎn)換公司債券的余額，計(jì)入企業(yè)（公司）債券的余額，合計(jì)余額按成本價(jià)格計(jì)算，不得超過該保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)上季末總資產(chǎn)的30%； （二）投資一家公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的余額，計(jì)入同一企業(yè)（公司）債券的余額，累計(jì)不得超過該保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)上季末總資產(chǎn)的10%，其中，可轉(zhuǎn)換公司債券余額按成本價(jià)格計(jì)算，不得超過該保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)上季末總資產(chǎn)的5%； （三）擔(dān)保人符合下列條件之一的，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資同一期可轉(zhuǎn)換公司債券的份額，不得超過該期發(fā)行額的20%，余額不得超過該保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)上季末總資產(chǎn)的3%； 1、上年度國(guó)內(nèi)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)在aa級(jí)以上的金融機(jī)構(gòu)； 2、上年末凈資產(chǎn)在200億元人民幣以上的企業(yè)。,第三節(jié)、金融市場(chǎng)與金融業(yè)務(wù),保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資的短期融資券，其發(fā)行人除符合短期融資券管理辦法規(guī)定條件外，還應(yīng)具備下列條件： （一）上年末凈資產(chǎn)不低于20億元人民幣； （二）最近兩個(gè)會(huì)計(jì)年度連續(xù)盈利； （三）待償還短期融資券的余額，不超過該企業(yè)最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度凈資產(chǎn)的40%； 保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資短期融資券的信用評(píng)級(jí)，應(yīng)符合下列條件： （一）國(guó)內(nèi)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)定的a-1級(jí)或者相當(dāng)于a-1級(jí)的短期信用級(jí)別；,第三節(jié)、金融市場(chǎng)與金融業(yè)務(wù),保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資的短期融資券，應(yīng)符合下列比例規(guī)定： （一）投資短期融資券的余額，計(jì)入企業(yè)（公司）債券的余額，合計(jì)余額按成本價(jià)格計(jì)算不得超過該保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)上季末總資產(chǎn)的30%，其中，短期融資券余額按成本價(jià)格計(jì)算，不得超過該保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)上季末總資產(chǎn)的10%； （二）投資一家企業(yè)（公司）發(fā)行短期融資券的余額，計(jì)入同一企業(yè)（公司）債券的余額，累計(jì)不得超過該保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)上季末總資產(chǎn)的10%，其中，短期融資券余額不得超過該保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)上季末總資產(chǎn)的3%； （三）投資同一期單品種企業(yè)（公司）短期融資券的份額，不得超過該期發(fā)行額的10%，余額不得超過該保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)上季末總資產(chǎn)的3%。,第三節(jié)、金融市場(chǎng)與金融業(yè)務(wù),保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)為投資連結(jié)保險(xiǎn)產(chǎn)品設(shè)立的投資賬戶，投資商業(yè)銀行金融債券、次級(jí)債券和企業(yè)（公司）債券的比例，可以為該賬戶上季末總資產(chǎn)的100%； 保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)為萬能壽險(xiǎn)產(chǎn)品設(shè)立的投資賬戶，投資商業(yè)銀行金融債券、次級(jí)債券和企業(yè)（公司）債券的比例，不得超過該賬戶上季末總資產(chǎn)的80%；,保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者的股票投資限于下列品種：(一）人民幣普通股票；(二）可轉(zhuǎn)換公司債券；三）中國(guó)保監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他投資品種。人民幣普通股票是指在我國(guó)境內(nèi)公開發(fā)行并上市流通，以人民幣認(rèn)購(gòu)和交易的股票。 保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者持有一家上市公司的股票不得達(dá)到該上市公司人民幣普通股票的30 保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者不得投資下列類型的人民幣普通股票：（一）被交易所實(shí)行“特別處理”、“警示存在終止上市風(fēng)險(xiǎn)的特別處理”或者已終止上市的； （二）其價(jià)格在過去12個(gè)月中漲幅超過100%的； （三）存在被人為操縱嫌疑的； （四）其上市公司最近一年度內(nèi)財(cái)務(wù)報(bào)表被會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具拒絕表示意見或者保留意見的； （五）其上市公司已披露業(yè)績(jī)大幅下滑、嚴(yán)重虧損或者未來將出現(xiàn)嚴(yán)重虧損的； （六）其上市公司已披露正在接受監(jiān)管部門調(diào)查或者最近1年內(nèi)受到監(jiān)管部門嚴(yán)重處罰的；,第三節(jié)、金融市場(chǎng)與金融業(yè)務(wù),第三節(jié)、金融市場(chǎng)與金融業(yè)務(wù),保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者為投資連結(jié)保險(xiǎn)設(shè)立的投資賬戶，投資股票的比例可以為100。 保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者為萬能壽險(xiǎn)設(shè)立的投資賬戶，投資股票的比例不得超過80。 上市公司直接或者間接持有保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者10以上股份的，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者不得投資該上市公司或者其關(guān)聯(lián)公司的股票。,第三節(jié)、金融市場(chǎng)與金融業(yè)務(wù),信托投資公司 信托財(cái)產(chǎn)不屬于信托投資公司的固有財(cái)產(chǎn)，也不屬于信托投資公司對(duì)受益人的負(fù)債。信托投資公司終止時(shí)，信托財(cái)產(chǎn)不屬于其清算財(cái)產(chǎn)。 信托投資公司不得辦理存款業(yè)務(wù)，不得發(fā)行債券，不得舉借外債。 信托投資公司的注冊(cè)資本不得低于人民幣3億元。經(jīng)營(yíng)外匯業(yè)務(wù)的信托投資公司，其注冊(cè)資本中應(yīng)包括不少于等值1500萬美元的外匯。 信托投資公司管理、運(yùn)用信托財(cái)產(chǎn)時(shí)，可以依照信托文件的規(guī)定，采取出租、出售、貸款、投資、同業(yè)拆放等方式進(jìn)行。 信托投資公司所有者權(quán)益項(xiàng)下依照規(guī)定可以運(yùn)用的資金，可以存放于銀行或者用于同業(yè)拆放、貸款、融資租賃和投資，但自用固定資產(chǎn)和股權(quán)投資余額總和不得超過其凈資產(chǎn)的80%。 信托投資公司不得以經(jīng)營(yíng)資金信托或者其他業(yè)務(wù)的名義吸收存款。,第三節(jié)、金融市場(chǎng)與金融業(yè)務(wù),信托投資公司可以申請(qǐng)經(jīng)營(yíng)下列部分或者全部本外幣業(yè)務(wù)： （一）受托經(jīng)營(yíng)資金信托業(yè)務(wù)，即委托人將自己合法擁有的資金，委托信托投資公司按照約定的條件和目的，進(jìn)行管理、運(yùn)用和處分； （二）受托經(jīng)營(yíng)動(dòng)產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)及其他財(cái)產(chǎn)的信托業(yè)務(wù)，即委托人將自己的動(dòng)產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)以及知識(shí)產(chǎn)權(quán)等財(cái)產(chǎn)、財(cái)產(chǎn)權(quán)，委托信托投資公司按照約定的條件和目的，進(jìn)行管理、運(yùn)用和處分； （三）受托經(jīng)營(yíng)法律、行政法規(guī)允許從事的投資基金業(yè)務(wù)，作為投資基金或者基金管理公司的發(fā)起人從事投資基金業(yè)務(wù)； （四）經(jīng)營(yíng)企業(yè)資產(chǎn)的重組、購(gòu)并及項(xiàng)目融資、公司理財(cái)、財(cái)務(wù)顧問等中介業(yè)務(wù)； （五）受托經(jīng)營(yíng)國(guó)務(wù)院有關(guān)部門批準(zhǔn)的國(guó)債、政策性銀行債券、企業(yè)債券等債券的承銷業(yè)務(wù)； （六）代理財(cái)產(chǎn)的管理、運(yùn)用和處分； （七）代保管業(yè)務(wù)； （八）信用見證、資信調(diào)查及經(jīng)濟(jì)咨詢業(yè)務(wù)； （九）以固有財(cái)產(chǎn)為他人提供擔(dān)保； （十）中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。,第三節(jié)、金融市場(chǎng)與金融業(yè)務(wù),信托投資公司經(jīng)營(yíng)信托業(yè)務(wù)，不得有下列行為： （一）利用受托人地位謀取不當(dāng)利益； （二）將信托財(cái)產(chǎn)挪用于非信托目的的用途； （三）承諾信托財(cái)產(chǎn)不受損失或者保證最低收益； （四）以信托財(cái)產(chǎn)提供擔(dān)保； （五）將信托資金投資于自己或者關(guān)系人發(fā)行的有價(jià)證券； （六）將信托資金貸放給自己或者關(guān)系人； （七）將不同信托賬戶下的信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行相互交易； （八）以固有財(cái)產(chǎn)與信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行相互交易； （九）法律、行政法規(guī)和中國(guó)人民銀行禁止的其他行為。 信托投資公司依據(jù)信托文件的規(guī)定，并以公平的市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行交易的，不受前款第（四）至（八）項(xiàng)的限制。,第三節(jié)、金融市場(chǎng)與金融業(yè)務(wù),信托投資公司運(yùn)用信托資金從事證券投資時(shí)，將信托資金與固有資金分別管理、分別記賬，并將不同委托人交付的資金分別管理、分別記賬。為信托資金在商業(yè)銀行開設(shè)信托財(cái)產(chǎn)專戶，在中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海或深圳分公司開設(shè)信托專用證券賬戶，在經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的證券公司開設(shè)信托專用資金賬戶。 信托投資公司運(yùn)用固有資金從事證券投資時(shí)，其投資于上市流通的股票、企業(yè)債和證券投資基金的日均市值總余額之和不得超過凈資產(chǎn)的50%(含)。,同業(yè)拆借市場(chǎng) 概念：指具有法人資格的金融機(jī)構(gòu)及經(jīng)法人授權(quán)的金融分支機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行短期資金融通的行為 特點(diǎn)：融通資金的期限較短，；參與拆借的機(jī)構(gòu)基本上在中央銀行開立存款賬戶，交易的主要是金融機(jī)構(gòu)存放在該賬戶的多余資金；基本上是信用拆借 類型：有形拆借市場(chǎng)和無形拆借市場(chǎng) 作用：使金融機(jī)構(gòu)在不用保持大量超額準(zhǔn)備金的前提下，滿足存款支付及匯兌、清算的需要；中央銀行實(shí)施貨幣政策，進(jìn)行金融宏觀調(diào)控的重要場(chǎng)所,第三節(jié)、金融市場(chǎng)與金融業(yè)務(wù),全國(guó)銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)的特點(diǎn) 同業(yè)拆借市場(chǎng)運(yùn)作體系基本確立；成員不斷增加；同業(yè)拆借利率已成為重要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，同業(yè)拆借已成為商業(yè)銀行短期資金管理的首選方式,第三節(jié)、金融市場(chǎng)與金融業(yè)務(wù),第三節(jié)、金融市場(chǎng)與金融業(yè)