銀行管理論文-民營銀行發(fā)展的制度經濟學分析.doc

銀行管理論文-民營銀行發(fā)展的制度經濟學分析【摘要】2003年，長城金融研究所將5家民營銀行試點方案上報銀監(jiān)會審批，加上2004年沸沸揚揚的“東北振興銀行”組建事件，民營銀行再次吸引了眾多的目光。文章嘗試從新制度經濟學的角度對民營銀行的相關問題作了初步探討?！娟P鍵詞】民營銀行；民營經濟；政府效用；產權；治理機制一、民營銀行的界定。目前，有關民營銀行的界定，國內理論界并沒有取得一致的看法，主要分為三種觀點：第一種觀點以吳曉靈、姜應祥等為代表，主張從產權角度出發(fā)，認為只要是由民間資本控股的銀行就是民營銀行；第二種觀點強調銀行的治理結構，以是否采用市場模式運作來劃分民營與非民營銀行，此派觀點的代表人物有徐滇慶、巴蜀松等學者；第三種觀點主張將產權和治理結構相結合來界定民營銀行，持這種觀點的學者主要有曾康霖、熊繼洲等。筆者認為對于民營銀行的界定，必須結合中國民營銀行提出的背景等實際問題加以考慮，任何從單一的角度對民營銀行下定義的方法都是不科學的。因此，筆者傾向第三種觀點，即民營銀行是指擁有1合理產權結構和市場化公司治理的商業(yè)銀行（熊繼洲，2003），是以國有銀行為主體的現有銀行體系的重要組成部分，是對現有銀行制度和金融市場結構必要的、有益的補充。其內涵包括：（2）產權結構。產權經濟學認為，產權界定必須是清晰、明確和完整的。雖然，良好的產權結構并不一定帶來良好的治理結構，但它是良好治理機制建立的前提。國有銀行因產權不明晰造成的問題為我們提供了鮮活的例證。因此，民營銀行應具有獨立、清晰、有別于國有銀行的產權結構。合理的產權界定為民營銀行避免政府行政的直接干預和經營目標的多重性提供了屏障。（2）治理機制。民營銀行除了應具備合理明晰的產權結構外，還應擁有以市場為導向的完善的公司治理機制，各利益相關主體必須遵從市場的游戲規(guī)則，受市場的約束。國內的股份制銀行從產權角度看，具有民營銀行或準民營銀行的特點，但它們融行為不符合市場規(guī)則（如官本位以及董事會虛設等），我們也不能稱其為真正意義上的民營銀行。二、民營銀行發(fā)展的制度經濟學分析。（一）民營銀行的發(fā)展源于制度變遷的內在需要。1從制度需求角度看，民營銀行是民營經濟發(fā)展的內生性金融制度需求。改革開放以來，中國的民營經濟得到了迅速的發(fā)展，圖表1表明了改革開放后民營經濟發(fā)展的狀況。從中可見，民營經濟的發(fā)展基本保持平穩(wěn)上升的態(tài)勢，其增長率均高于同期國有經濟及集體經濟的增長率，民營經濟已逐步發(fā)展為中國經濟結構中重要的一極。但是，民營經濟所獲得的銀行融資比例同它對GDP的貢獻率極不相稱，從圖表2和圖表3可以看出，銀行貸款的絕大多數流向了國有經濟，民營企業(yè)資金來源中銀行間接融資比重極低，內源性融資是中國民營企業(yè)的主要融資方式。目前，有80%的民營企業(yè)認為融資困難已經嚴重阻礙了其正常的發(fā)展（張慶亮，2003）。這說明現有的金融制度安排無法滿足民營經濟發(fā)展的資金需求，這主要是由于：（1）國有銀行特殊的產權結構和官本位制度決定了其受政府干預較多，服務對象集中在國有企業(yè)。（2）作為民營經濟微觀主體的多是中小民營企業(yè)，由于社會上缺乏統(tǒng)一的評信體系，國有銀行與之交易的費用較高。2從制度供給的角度看，發(fā)展民營銀行是制度供給主體（政府）效用最大化的選擇。中國的金融制度變遷屬于典型的政府推動的供給主導型制度變遷，中國金融制度改革的取向、深度和廣度基本都取決于政府的偏好和能力。雖然隨著改革的深入，各種利益集團和權力結構進行了新的分化和整合，但政府主導的金融制度變遷模式并沒有根本改變，政府仍是決定制度變遷的關鍵要素。諾斯的新古典國家理論認為政府是一個具有福利或效用最大化行為的經濟人，其對于制度的選擇并不是以制度供求均衡的原則為依據，而是在有限理性條件下追求自身效用的最大化。諾斯還指出政府的效用目標具有雙重性：保持金融控制力以獲取租金和提高效率以增加社會產出，即政府效用函數=租金最大化+社會產出最大化。因此，民營銀行的發(fā)展與否關鍵在于政府對于這一制度創(chuàng)新的成本收益分析，即政府在金融控制力和社會效率之間的權衡。我國現有的以國有銀行為主體的壟斷性金融安排曾經對體制內經濟的高速增長起到了積極作用，但伴隨著體制改革和對外開放的深化，這種壟斷性金融制度在保證政府金融控制力的同時，犧牲了巨大的社會效率，金融控制的負效應進一步突顯。（二）民營銀行的發(fā)展源于制度變遷的外在壓力。諾斯的“路徑依賴”理論認為制度變遷過程中存在“路徑依賴”效應，即制度變遷一旦走上了某一路徑，制度變遷中的自增強機制會在以后的發(fā)展中強化既定的路徑，使其難以逆轉。制度調整中的“路徑依賴”一經形成，制度變遷就成為修修補補的工作。因此，處于制度轉軌時期的中國，在制度改革過程中必須注重解決“路徑依賴”問題。而要擺脫既定路徑，往往需要借助外部的力量，引入強有力的外生變量。加入世界貿易組織為中國的制度變遷帶來了這種打破舊有路徑的外在動力。作為對世界貿易組織的承諾，中國自2001年后不斷加大金融領域的對外開放，眾多外資金融機構紛紛搶灘中國市場，但中國本土金融業(yè)的“主力軍”國有銀行的改革卻舉步維艱，這不免令人擔憂2006年全面開放后，中國的本土金融是否會面臨邊緣化的危機。因此，除了進一步改造“主力部隊”外，國內金融業(yè)應重視對內開放，培養(yǎng)一支輔助“主力”作戰(zhàn)的“游擊隊”民營銀行。民營銀行作為一支生力軍，將以其明晰的產權結構和良好的治理機制等制度優(yōu)勢同國有銀行一起抵御外資金融機構對中國民族金融業(yè)的沖擊。三、民營銀行發(fā)展的對策及建議（一）改善金融制度環(huán)境，為民營銀行的發(fā)展創(chuàng)造公平、公正的外部條件從制度變遷的路徑依賴看，制度環(huán)境是影響制度變遷績效的關鍵因素，而政府又是決定金融制度環(huán)境的重要變量。政府作為權力中心和強勢組織，在民營銀行發(fā)展的過程中應當發(fā)揮積極的作用：（1）加快有關民營銀行法律法規(guī)的建設，為民營銀行的發(fā)展提供政策上的指導。同時建立合理的民營銀行準入及退出機制。（2）培養(yǎng)公平的信用環(huán)境。銀行作為經營貨幣信用的企業(yè)，融資雙方的信任度是衡量銀行競爭力的重要指標。當前，由于國有銀行和政府特殊的親緣關系，政府為國有銀行提供了大量的隱性擔保，這將使具有良好績效的民營銀行在市場競爭中陷于被動。因此，在銀行變革的過程中，政府不應繼續(xù)擔任國有金融機構的信用擔保人。同時，還必須建立起完善、合理的銀行信用及效率評級體系，使優(yōu)質的民營銀行能夠在國有金融壟斷的夾縫中脫穎而出。（二）改革金融監(jiān)管體系，提高金融監(jiān)管水平目前，我國的金融監(jiān)管依舊保留著很強的行政色彩，整個監(jiān)管體制的改革滯后于金融業(yè)發(fā)展的水平，難以滿足民營銀行快速發(fā)展所需的監(jiān)管條件。因此，必須加快金融監(jiān)管體制的改革，促使我國的金融監(jiān)管向市場化、法律化和多元化方向發(fā)展。所謂市場化，即擺脫以往主要依靠行政手段的監(jiān)管模式，引入市場機制，以經濟手段為主來監(jiān)督銀行的各項活動。所謂法律化是指改變傳統(tǒng)監(jiān)管體制的主觀性和不平等性，使監(jiān)管工作建立在法律的基礎上，做到“有法可依、有法必依、執(zhí)法必嚴、違法必究”。所謂多元化是指對于民營銀行的監(jiān)管必須借助多層次、全方位的監(jiān)管體系，這主要包括三個層面：一是政府監(jiān)管，即政府相關部門（如銀行監(jiān)管委員會）以監(jiān)管者的身份對民營銀行進行外部監(jiān)督；二是行業(yè)自律，即通過銀行業(yè)內均認可的非正式制度對行業(yè)成員的行為進行約束。行業(yè)自律雖然沒有法律基礎，但仍不失為一種有效的監(jiān)督手段；三是市場監(jiān)督，即依靠一些中介性的社會機構（如會計師事務所）進行監(jiān)督。（三）加快存款保險制度和經理人市場的建設目前，民營銀行在存款安全、社會信譽等方面都難以和國有銀行相抗衡，因此，民營銀行的生存和發(fā)展必須具有合理的存款保險制度支持。存款保險制度在一定程度上保證了民營銀行的存款安全，實質上提升了民營銀行的社會信用度。至于存款保險制度所可能引發(fā)的道德風險，筆者認為可以通過一系列次優(yōu)合約的制定加以防范。在民營銀行發(fā)展的過程中，高素質人才的匱乏是一個重要的制約因素。為此，民營銀行應吸收國有銀行的經驗教訓，建立科學高效的人力資源管理系統(tǒng)，增強吸納合格銀行家的能力。同時，必須建立、健全和完善經理人市場，培育和塑造高素質的銀行家隊伍，以助于民營銀行選才、育才和用才。（四）加強民營銀行自身的建設，提高公司治理的效率這主要包括：（1）完備的委托代理契約的設計，以保證在最大程度上防止內部人控制的發(fā)生。（2）加強內部控制機制的建設，遵循巴塞爾協議的相關規(guī)定，借鑒國內外銀行的經驗，建立科學合理的風險管理體系，避免民營銀行成為少數投機者“圈錢”的工具。（3）培養(yǎng)組織文化，增強員工凝聚力，樹立具有自身特色的市場品牌，提高核心競爭力。【參考文獻】1盧現祥西