銀行管理論文-淺析次債危機背景下的我國商業(yè)銀行風險管理分析.doc

銀行管理論文-淺析次債危機背景下的我國商業(yè)銀行風險管理分析論文關(guān)鍵詞：次貸危機商業(yè)銀行風險管理論文摘要：本文首先對美國次債危機的背景及產(chǎn)生的原因進行分析，然后結(jié)合次債危機對我國商業(yè)銀行的風險管理提出相應(yīng)的建議。1美國次級債務(wù)危機美國次貸危機，是指發(fā)生于美國房地產(chǎn)市場上的次級按揭貸款的危機。次級按揭貸款，是指對沒有(或缺乏足夠的)收人或還款能力證明，或者其他負債較重的按揭貸款人所發(fā)放的貸款。由于受到美國在過去的6,7年間信貸寬松、金融創(chuàng)新活躍、房地產(chǎn)和證券市場價格上漲的影響，次級按揭貸款的還款風險就由潛在變成現(xiàn)實。在這一過程中，美國有些金融機構(gòu)為一己之利，縱容次貸的過度擴張及其關(guān)聯(lián)的貸款打包和債券化規(guī)模，使得在一定條件下發(fā)生的次級按揭貸款違約事件規(guī)模擴大，進而達到了引發(fā)危機的程度。2美國次級債務(wù)危機的原因次級債從風險積聚到危機的瀑發(fā)乃至形成一種全球性危機，有一個很長的時間過程，是有多種因素共同作用的結(jié)果。從具休的成因看，可以大致歸結(jié)為如下幾個方面:2.1次級貸款在產(chǎn)品設(shè)計上固有的缺陷次級按揭客戶的償付保障不是建立在客戶本身的還款能力基礎(chǔ)上，而是建立在房價不斷上漲、利率不斷下跌或長期低利率政策的假設(shè)之上，顯然制度設(shè)計就沒有成功的基礎(chǔ)。在房市火爆的時候，銀行可以借此獲得高額利息收人而不必擔心風險，但如果房市低迷，利率上升，客戶們的負擔將逐步加重，當這種負擔到了極限時，大量違約客戶出現(xiàn)，不再支付貸款，造成壞賬。此時，危機就會產(chǎn)生。2.2在缺乏傳導隔離機制下.高風瞼資產(chǎn)以證券化方式進入投資市場資產(chǎn)證券化把房地產(chǎn)信貸包裝成有價證券(MBS債券)拿到在資本市場上去流通，以控制風險鎖定收益，后來又配合國際評級機構(gòu)的評級要求設(shè)計出了各種衍生品:CDSCDO以及CDO平方等等。次級債風險由于通過證券被轉(zhuǎn)移到投資者身上，表面看，風險是分散了，但實際上它可能傳導到證券市場，讓投資者購買本來達不到投資等級的資產(chǎn)。2.3商業(yè)銀行沒有做到嚴格的風險防范20世紀90年代末，美國政府利用低利率及減稅政策鼓勵居民購房，在激烈的競爭面前，不少金融機構(gòu)降低住房信貸消費者的準人標準，美國標準的房貸首付額度是20%，但是近幾年已降到了零，甚至出現(xiàn)了負首付，以吸引購房者。銀行為短期利益降低房貸政策，貸款人可以在沒有資金的情況下購房，僅需聲明其收人情況，無需提供任何有關(guān)償還能力的證明。商業(yè)銀行承擔了貸款的百分之百的責任。2.4政府的監(jiān)管缺位，應(yīng)對危機能力較差次債危機過程折射出了美國金融體系不健全和信貸結(jié)構(gòu)的不完善，政府把對次級貸債券這種金融衍生品的評估和監(jiān)督責任完全拋給私人債券評級機構(gòu)，給這些私人機構(gòu)留下太多操作空間，而這些機構(gòu)采用的評級標準并不十分真實、準確、可靠。2.5次級債信息不透明公共產(chǎn)品應(yīng)該接受監(jiān)督，信息公開透明，次級房貸債券主發(fā)行過程中信息就不透明。當次級抵押貸款被打包成債券銷售給投資者時，債券投資者無法確切了解次級貸款申請人的真實支付能力。不透明往往就會隱藏危機，這種債務(wù)風險不斷積累，為危機的發(fā)生埋下隱患。3對我國商業(yè)銀行風險管理的啟示雖然我國商業(yè)銀行沒有受到美國金融機構(gòu)那樣巨大的沖擊，但對一個新興市場國家的商業(yè)銀行而言，在風險管理方面有重要的啟示:3.1加強商業(yè)銀行的風險準備金，樹立強烈的危機管理意識目前房地產(chǎn)抵押貸款在中國商業(yè)銀行的資產(chǎn)中占有相當大比重，也是貸款收人的主要來源之一。根據(jù)新巴塞爾資本協(xié)議，商業(yè)銀行為房地產(chǎn)抵押貸款計提的風險撥備是較低的。然而一旦房地產(chǎn)市場價格普遍下降和抵押貸款利率上升的局面同時出現(xiàn)，購房者還款違約率將會大幅上升，拍賣后的房地產(chǎn)價值可能低于抵押貸款的本息總額甚至本金，這將導致商業(yè)銀行的壞賬比率顯著上升，對商業(yè)銀行的盈利性和資本充足率造成沖擊。銀行系統(tǒng)抵押貸款發(fā)放風險不可忽視，必須在現(xiàn)階段實施嚴格的貸款條件和貸款審核制度。3.2注意金融創(chuàng)新產(chǎn)品離風險的屬性美國的次級抵押貸款和次級債，蘊涵著大量的金融創(chuàng)新，金融創(chuàng)新工具本身并沒有問題。但任何金融產(chǎn)品都是一把“雙刃劍”。創(chuàng)新是商業(yè)銀行發(fā)展的動力，但創(chuàng)新需要強有力的風險保障機制。必須科學推進金融創(chuàng)新。3.3完獸我國個人征信系統(tǒng)由于我國個人征信系統(tǒng)建立時間不長，1數(shù)據(jù)庫積累、信息收集范圍、地域的無死角覆蓋上尚需要進一步完善。三善的個人征信系統(tǒng)將大大減少由于借款人欺詐所引起的消費信貸風。3.4商業(yè)銀行要建立完整的操作風險管#z制度根據(jù)巴塞爾新資本協(xié)議的原則要求，并結(jié)合我國銀監(jiān)會的相關(guān)管理要求，商業(yè)銀行應(yīng)制定完整的操作風險管理政策框架，要有良好的管理環(huán)境、完善的組織架構(gòu)和高效的運行機制和良好的管理環(huán)境。3.5應(yīng)加強對金融機構(gòu)的監(jiān)管次級債危機反映出美國規(guī)制性監(jiān)管模式的滯后性和不靈活性。我們必須吸取美國的經(jīng)驗教訓，在堅持以規(guī)制性監(jiān)管為主的基礎(chǔ)上，實現(xiàn)規(guī)制監(jiān)管與原則監(jiān)管的有機結(jié)合。具體來說，就是要針對不同監(jiān)管事項實施不同的監(jiān)管原則，對執(zhí)照頒發(fā)等審批事項應(yīng)以規(guī)制監(jiān)管為主；在業(yè)務(wù)風險監(jiān)管事項中應(yīng)更加注重原則性的監(jiān)管，根據(jù)市場情況的變化適時調(diào)整監(jiān)管措施，最大程度地控制金融風險。總而言之，金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，商業(yè)銀行是金融