2011證券從業(yè)考試《投資基金》模擬試題

模擬試卷（一） 一、單項選擇題 （本大題共 60小題，每小題 0 5分，共 30分）以下各小題所給出的4個選項中，只有一項最符合題目要求，請選出正確的選項，不選、錯選均不得分。 1體現(xiàn)基金管理人服務(wù)價值的基金運作活動是（ ）。 A市場營銷 B后臺管理 C投資管理 D財務(wù)管理 2投資人可隨時向基金管理人要求贖回的、沒有存續(xù)期限的是（ ）。 A封閉式基金 B開放式基金 C契約型基金 D公司型基金 3證券投資基金管理暫行辦法規(guī)定基 金管理公司發(fā)起人的實收資本不少于（ ）人民幣。 A 5000萬 B 1億元 C 2億元 D 3億元 4以下關(guān)于股票基金的說法正確的是（ ）。 A與其他類型基金相比，投資風險小，回報率高 B適合于投資于短期金融工具 C適合長期投資 D無法抗御通貨膨脹 5在基金的風險分析指標中，（ ）將一個股票基金的凈值增長率與某個市場指數(shù)聯(lián)系起來，用以反映基金凈值變動對市場指數(shù)變動的敏感程度。 A標準差 B持股集中度 C貝塔值 D行業(yè)投資集中度 6開放式基金份額的發(fā)售，由（ ）負責辦理。 A商業(yè)銀行 B基金托管人 C專業(yè)基金銷售機構(gòu) D基金管理人 7開放式基金的贖回費在扣除手續(xù)費后，余額不得低于贖回費總額的（ ），并應(yīng)當歸入基金財產(chǎn)。 A 10 B 25 C 30 D 35 8基金連續(xù) 2個開放日以上發(fā)生巨額贖回，基金管理人已經(jīng)接受的贖回申請可以延緩支付贖回款項，但不得超過正常支付時間（ ）個工作日，并應(yīng)當在至少一種中國證監(jiān)會指定的信息披露媒體公告。 A 7 B 15 C 20 D 30 9基金合同生效后，基金管理人應(yīng)逐步調(diào)整實際組合直至達到跟蹤指數(shù)要求，此過程為 ETF建倉階段。 ETF 建倉期不得超過（ ）個月。 A 1 B 3 C 5 D 6 10基金管理公司應(yīng)當建立健全督察長制度，督察長由（ ）聘任，并對其負責。 A總經(jīng)理 B獨立董事 C董事會 D股東會 11在基金管理公司，核算每日基金資產(chǎn)凈值的工作由（ ）承擔。 A基金運營部 B研究部 C財務(wù)部 D投資部 12內(nèi)部控制制度的制定應(yīng)遵循（ ）原則，以具有前瞻性，并且必須隨著有關(guān)法律法規(guī)的調(diào)整和公司經(jīng)營戰(zhàn)略、經(jīng)營方針、經(jīng)營理念等內(nèi)、外部環(huán)境的變化進行及時的修改或完善。 A健全性 B適時性 C全面性 D審慎性 13基金管理公司為單一客戶辦理特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，客戶委托的初始資產(chǎn)不得低于（ ）人民幣。 A 3000萬 B 5000萬 C 8000萬 D 1億元 14證券投資基金托管資格管理辦法對托管業(yè)務(wù)準入有更詳細的規(guī)定。如最近 3個會計年度的年末凈資產(chǎn)均不低于（ )億元人民幣。 A 10 B 20 C 30 D 40 15關(guān)于交易所交易資金清算的步驟，排序正確的是（ )。 （ 1)制作清算指令；（ 2)接收交易數(shù)據(jù)；（ 3)執(zhí)行清算指令；（ 4)確認清算結(jié)果 A（ 1)（ 2)（ 3)（ 4) B（ 2)（ 1)（ 3)（ 4) C（ 1)（ 3)（ 4)（ 2) D（ 1)（ 3)（ 2)（ 4) 16基金（ )是指基金托管人以證券投資基金法證券投資基金會計核算辦法等法律法規(guī)為依據(jù)，對基金管理人的估值結(jié)果即基金份額凈值、累計基金份額凈值以及期初基金份額凈值進行的核對。 A頭寸復(fù)核 B賬務(wù)復(fù)核 C資產(chǎn)凈值復(fù)核 D財務(wù)報表復(fù)核 17（ ）是基金營銷部門的一項關(guān)鍵性工作。只有仔細地分析投資者，針對不同的市場與客戶推出有針對性的基金產(chǎn)品，才能更有效地實現(xiàn)營銷目標。 A營銷環(huán)境的分析 B營銷過程的管理 C確定目標市場與客戶 D設(shè)計市場營銷組合 18基金交易 價格的核心是（ ）的高低。 A發(fā)行時的基金凈值 B發(fā)行時的基金價格 C基金費用 D基金份額總值 19基金的認購費和申購費可以在基金份額發(fā)售或者申購時收取，也可以在贖回時從贖回金額中扣除，但費率不得超過認購和申購金額的（ ）。 A 3 B 5 C 15 D 25 20基金持有的金融資產(chǎn)和承擔金融負債通常歸類為（ )和金融負債。 A持有至到期投資 B可供出售的金融資產(chǎn) C貸款和應(yīng)收款項 D以公允價值計量且其變動計入當期損益的 金融資產(chǎn) 21下列與基金有關(guān)的費用直接從基金財產(chǎn)中列支的是（ )。 A基金轉(zhuǎn)換費 B申購費 C基金托管人的托管費 D贖回費 22 QDII基金份額凈值應(yīng)當在（ ）內(nèi)披露。 A估值日前 1個工作日 B估值日 C估值日后 1個工作日 D估值日后 2個工作日 23基金托管費年費率國際上通常為（ ）左右。 A 0 25% B 0 2% C 0 3% D 0 15% 24投資收益指基金經(jīng)營活動中因（ ）等而實現(xiàn)的損益。 A利息收 入 B結(jié)算備付金 C銀行存款 D買賣股票 25基金資產(chǎn)估值引起的資產(chǎn)價值變動作為公允價值變動損益記入當期（ ）。 A成本 B損益 C收入 D收益 26假設(shè)投資者在 2005年 4月 15 日（周五，法定節(jié)假日前最后一個工作日）申購了基金份額，那么利潤將會從（ ）起開始計算。 A 4月 15日 B 4月 16日 C 4月 18日 D 4月 20日 27（ ）是一個能夠全面反映基金在一定時期內(nèi)經(jīng)營成果的指標。 A期末可供分配利潤 B本期利潤 C未分配利潤 D本期已實現(xiàn)收益 28以下屬于基金首次募集披露的信息是（ ）。 A基金份額上市交易公告書 B基金份額發(fā)售公告 C基金資產(chǎn)凈值 D基金年度報告 29基金管理人需在基金份額發(fā)售的（ ）日前，將招募說明書、基金合同摘要登載在指定報刊和管理人網(wǎng)站上。 A 2 B 3 C 5 D 15 30當影子定價法與攤余成本法確定的基金資產(chǎn)凈值偏離度的絕對值達到或者超過（ ）時，基金管理人應(yīng)進行臨時報告。 A 0 25 B 0 5 C 0 75 D 1 31 QDII基金的凈值在（ ）披露。 A估值日 B估值日后 1個工作日 C估值日后 2個工作日 D估值日后 3個工作日 32基金管理人應(yīng)當自基金合同生效之日起（ ）個月內(nèi)使基金的投資組合比例符合基金合同的有關(guān)約定。 A 12 B 9 C 6 D 3 33中國證監(jiān)會自受理基金管理公司設(shè)立申請之日起（ ）個月內(nèi)，以審慎 監(jiān)管原則依法審查，做出批準或不予批準的決定。 A 3 B 4 C 5 D 6 34貨幣市場基金投資組合的平均剩余期限在每個交易日均不得超過（ ）天。 A 30 B 60 C 90 D 180 35以下不屬于基金募集申請材料的是（ ） A申請報告 B基金合同草案 C招募說明書草案 D上市公告書 36對履行基金托管職責的監(jiān)督不包括（ ）。 A在監(jiān)督基金投資運作中 ,是否在基金托管協(xié)議中事先與基金管理公司訂明相關(guān)權(quán)責，是 否建立并及時維護相關(guān)監(jiān)督系統(tǒng)，是否在發(fā)現(xiàn)問題時及時提醒基金管理公司并報告中國 證監(jiān)會 B是否建立科學合理、控制嚴密、運行高效的內(nèi)部控制體系 C在辦理基金的清算交割事宜中，是否能保證清算的及時高效，同時又保證基金財產(chǎn)的安全與獨立 D在辦理與基金托管業(yè)務(wù)相關(guān)的信息披露事項中，是否及時、真實、準確、完整地履行信息披露業(yè)務(wù)，是否在基金年度報告中的托管人報告中獨立、客觀地發(fā)表意見 37（ ）證券組合的投資者很少會購買分紅的普通股。 A避稅型 B收入型 C增長型 D貨幣市場型 38在行為金融 理論中，（ )是投資者不能根據(jù)變化了的情況修正增加的預(yù)測模型。 A心理偏差 B保守性偏差 C過度自信 D選擇性偏差 39（ )是一類由公司本身或投資者對公司的認同程度引起的異?，F(xiàn)象。 A事件異常 B日歷異常 C會計異常 D公司異常 40有效市場假設(shè)理論的論述可以追溯到（ )的研究。 A馬柯威茨 B巴奇列 C羅斯 D夏普 41資產(chǎn)配置作為投資管理中的核心環(huán)節(jié)，其目標在于（ ）。 A吸引投資者 B增強資金的流動性 C消除投資的風險 D協(xié)調(diào)提高收益與降低風險之間的關(guān)系 42動態(tài)資產(chǎn)配置策略的目標在于，在不提高系統(tǒng)性風險或投資組合波動性的前提下提高（ ）報酬。 A短期 B長期 C中期 D不確定 43買入并持有策略是（ ）的長期再平衡方式，適用于長期計劃水平并滿足于戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置的投資者。 A動態(tài) B平衡型 C消極型 D積極型 44當市場表現(xiàn)出強烈的上升或下降趨勢時，恒定混合策略的 表現(xiàn)將劣于（ ）。 A買入并持有策略 B投資組合策略 C動態(tài)資產(chǎn)配置 D投資組合保險策略 45情景綜合分析法的預(yù)測期間在（ ）年左右。 A 3 4 B 3 5 C 2 4 D 2 5 46如果市場不是有效市場，基金管理人（ ）。 A買入“價值低估”的股票和“價值高估”的股票 B賣出“價值低估”的股票和“價值高估”的股票 C買入“價值低估”的股票，賣出“價值高估”的股票 D賣出“價值低估”的股票，買入“價值高估”的股票 47對于集中投資 于某一種風格股票的基金經(jīng)理人而言（ ）。 A消極的股票風格管理有意義 B消極的和積極的股票管理均有意義 C積極的股票風格管理有意義 D消極的和積極的股票管理均無意義 48復(fù)制的組合包含的股票數(shù)越少，跟蹤誤差（ ），調(diào)整所花費的交易成本（ ）。 A越大，越低 B越大，越高 C越小，越低 D越小，越高 49 N日的乖離率 =（ ）。 A（當日開盤價 -N日移動總價 ) N日移動平均價 100 B（當日開盤價 -N日移動平均價 ) N日移 動平均價 l00 C（當日收盤價 -N日移動平均價 ) N日移動平均價 100 D（當日收盤價 -N日移動平均價 ) N日移動價 100 50按公司規(guī)模劃分的股票投資風格通常不包括（ ）。 A小型資本股票 B中型資本股票 C大型資本股票 D混合型資本股票 51根據(jù)移動平均法，如果某只股票價格超過平均價的某一百分比時則應(yīng)該（ ）。 A買入 B賣出 C清倉 D滿倉 52大多數(shù)債券價格與收益率的關(guān)系都可以用一條（ ）彎曲的曲線 來表示。而且（ ）的凸性有利于投資者提高債券投資收益。 A向下，較低 B向下，較高 C向上，較低 D向上，較高 53有偏預(yù)期理論認為，投資者在收益率相同的情況下更愿意持有（ ）。 A優(yōu)先股票 B長期債券 C中期債券 D短期債券 54應(yīng)計收益率每下降或上升 1個基點時的價格波動性是（ ）。 A相同的 B不同的 C遞減的 D遞增的 55預(yù)期理論暗含著一個假定是：不同期限的債券是（ ） 的。 A可以相互替代 B不能相互替代 C在一定條件下可以替代 D以上都不對 56消極的債券組合管理者通常把市場價格看作（ ）。 A均衡交易價格 B非均衡交易價格 C高估交易價格 D低估交易價格 57使用現(xiàn)金比例變化法，首先需要確定基金的（ ）。 A現(xiàn)金比例 B正?，F(xiàn)金比例 C特殊現(xiàn)金比例 D投資比例 58成功概率法是根據(jù)對市場走勢的預(yù)測而正確改變（ ）對基金擇時能力進行衡量的方法。 A現(xiàn)金比例的 百分比 B各種證券持有量 C預(yù)期收益率 D組合風險 59用公式 R=（ 1+R1）（ 1+R2）（ 1+Rn） -1計算的收益率為（ ）。 A幾何平均收益率 B時間加權(quán)收益率 C簡單凈值收益率 D算術(shù)平均收益率 60對基金績效做出有效的衡量，不需要考慮（ ）。 A基金的風險水平 B比較基準 C基金的投資目標 D基金經(jīng)理的能力 二、多項選擇題 （ 共 40題，每題 1分，共 40分 ） 以下各小題所給出的 4個選項中， 有兩項或兩項 以上符合題目的要求，請選出正確的選項，漏選、錯選均不得分。 61下面關(guān)于基金的說法，正確的是（ )。 A基金投資者是基金投資回報受益人 B基金管理人由商業(yè)銀行擔任 C基金托管人是基金當事人之一 D基金管理人既是基金的當事人，又是基金的主要服務(wù)機構(gòu) 62根據(jù)募集方式的不同，基金可分為（ ）等類別。 A主動型基金 B被動型基金 C公募基金 D私募基金 63反映股票基金風險大小的指標主要有（ ）。 A標準差 B貝塔值 C凈值 增長率 D持股數(shù)量 64境外保本基金提供的保證類型有（ ）。 A本金保證 B流動性保證 C紅利保證 D收益保證 657場內(nèi)申購贖回時， ETF 申購對價是指投資者申購基金份額時應(yīng)交付的（ ）。 A現(xiàn)金替代 B現(xiàn)金差額 C組合證券 D其他對價 66關(guān)于 ETF份額的申購與贖回，以下說法正確的是（ ）。 A基金自基金合同生效日后不超過 2個月的時間內(nèi)開始辦理贖回 B ETF的最小申購、贖回單位為 50萬份或 100 萬份 C申購 、贖回申請?zhí)峤缓蟛坏贸蜂N D場外申購贖回 ETF采用份額申購和份額贖回的方式 67基金管理公司研究部的研究一般包括（ ）。 A行業(yè)研究 B科技研究 C上市公司價值變化研究 D宏觀研究 68對于上市公司股票的投資價值 ,最常使用的估值方法有（ ）。 A每股盈余成長率 B現(xiàn)金流折現(xiàn) C市凈率 D經(jīng)濟價值對利息、稅收、折舊、攤銷前利潤 69基金管理公司研究部的研究內(nèi)容有（ ）。 A宏觀與策略研究 B行業(yè)研究 C市場研究 D個股研究 70交易所交易資金清算流程包括（ )。 A接收交易數(shù)據(jù) B制作清算指令 C執(zhí)行清算指令 D確認清算結(jié)果 71實際運作中，托管人對基金管理人投資運作的監(jiān)督有以下（ )特點。 A不同基金類型監(jiān)督的依據(jù)和內(nèi)容不同 B日常運作中，托管人對基金管理人投資運作行為的監(jiān)督主要是基金投資范圍、投資比例、交易對手、投資風格等方面 C根據(jù)投資需要和監(jiān)管機構(gòu)的要求，不斷增加、完善監(jiān)督內(nèi)容 D場內(nèi)交易主要通過人工手段實現(xiàn)，場外交易主要借助于技術(shù)系統(tǒng)完成 72不同基金之間 在（ )等方面應(yīng)完全獨立，實行專戶、專人管理。 A持有人名冊登記 B賬戶設(shè)置 C資金劃撥 D賬冊記錄 73公共關(guān)系所關(guān)注的是基金公司為贏得各類公眾尊敬所做的努力，這些公眾包括（ ）。 A股東 B監(jiān)管機構(gòu) C新聞媒介 D基金公司經(jīng)理 74基金銷售業(yè)務(wù)信息管理平臺主要包括（ ）。 A前臺業(yè)務(wù)系統(tǒng) B綜合業(yè)務(wù)系統(tǒng) C后臺管理系統(tǒng) D應(yīng)用系統(tǒng)的支持系統(tǒng) 75基金進行利潤分配時，會導(dǎo)致（ ）。 A基金份額凈值上升 B基金份額凈值下降 C分配前后價值不變 D分配后價值變小 76基金收入來源中的其他收入包括（ ）。 A手續(xù)費返還、 ETF替代損益 B基金管理人等機構(gòu)為彌補基金財產(chǎn)損失而支付給基金的賠償款項 C贖回費扣除基本手續(xù)費后的余額 D管理人報酬 77下列關(guān)于貨幣市場基金的利潤分配的說法正確的有（ ）。 A貨幣市場基金每周五進行收益分配時，將同時分配周六和周日的利潤 B每周一至周四進行收益分配時，僅對當日利潤進行分配 C投資者于周五申購或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入的基金份額享有周五、周六、周日的 利潤 D投資者于周五贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出的基金份額享有周五、周六、周日的利潤 78關(guān)于基金管理人和基金托管人從事基金管理活動取得的收入有關(guān)的稅收 ,以下說法正確的有（ ）。 A依稅法規(guī)定暫免征收營業(yè)稅 B依稅法規(guī)定征收營業(yè)稅 C依稅法規(guī)定征收企業(yè)所得稅 D依稅法規(guī)定暫免征收企業(yè)所得稅 79在基金信息披露中，以下被禁止的行為有（ ）。 A存在應(yīng)披露而未披露信息 B承諾收益或承擔損失 C詆毀其他基金管理人、托管人 D不存在的事實在基金信息披露文件中予以記載 80基金管 理人信息披露事項具體涉及的環(huán)節(jié)有（ ）。 A基金募集 B上市交易 C投資運作 D凈值披露 81基金年度報告披露的持有人信息主要有（ ）。 A持有人戶數(shù)、戶均持有基金單位 B持有人結(jié)構(gòu) C上市基金前 20 名持有人的名稱、持有份額及占總份額的比例 D當期末基金管理公司的基金從業(yè)人員持有開放式基金時，公司所有基金從業(yè)人員投資基金的總量及占基金總份額的比例 82證券投資基金業(yè)委員會的主要職責有（ ）。 A調(diào)查、收集、反映業(yè)內(nèi)意見和建議 B研究、論證 業(yè)內(nèi)相關(guān)政策與方案 C草擬或?qū)徸h證券投資基金業(yè)務(wù)有關(guān)規(guī)則、執(zhí)業(yè)標準、工作指引和自律公約 D協(xié)助開展業(yè)內(nèi)教育培訓、國際交流與合作 83督察長不得有下列行為（ ）。 A擅離職守，無故不履行職責 B違反規(guī)定授權(quán)他人代為履行職責 C兼任可能影響其獨立性的職務(wù)或者從事可能影響其獨立性的活動 D對基金及公司運作中存在的違法違規(guī)行為或者重大風險隱患隱瞞不報或者做出虛假報告 84中國證監(jiān)會對基金托管部門內(nèi)部控制的監(jiān)督包括（ ）。 A托管銀行各機構(gòu)、部門和崗位職責是否保持相對獨立 B基金資 產(chǎn)、托管銀行自有資產(chǎn)、其他資產(chǎn)的保管是否嚴格分離 C在辦理基金的清算交割事宜中，是否保證清算的及時高效，同時又保證基金財產(chǎn)的安全與獨立 D托管銀行托管業(yè)務(wù)部門的崗位設(shè)置應(yīng)當權(quán)責分明、相互制衡等 85在構(gòu)建證券投資組合時，投資者需要注意（ )。 A收益最大化 B投資時機選擇 C個別證券的選擇 D多元化 86提出了著名的資本資產(chǎn)定價模型（ CAPM)是（ ）。 A夏普 B特雷諾 C詹森 D羅爾 87資產(chǎn)配置的類型，從范圍上可 分為（ ）。 A全球資產(chǎn)配置 B行業(yè)風格資產(chǎn)配置 C動態(tài)資產(chǎn)配置 D股票、債券資產(chǎn)配置 88影響各類資產(chǎn)的風險收益狀況以及相關(guān)關(guān)系的資本市場環(huán)境因素有（ ）。 A投資者的資產(chǎn)負債情況 B國際經(jīng)濟形勢 C國內(nèi)經(jīng)濟狀況與發(fā)展動向 D通貨膨脹、利率變化、經(jīng)濟周期波動和監(jiān)管等 89資產(chǎn)配置的目標在于以（ ）為基礎(chǔ)，決定不同資產(chǎn)類別在投資組合中所占比重，從而降低風險，提高投資收益，消除投資人對收益所承擔的不必要的額外風險。 A資產(chǎn)類別的現(xiàn)時表現(xiàn) B資產(chǎn)類別的歷史表現(xiàn) C投資人的風險偏好 D投資人的風險規(guī)避 90股票投資風格分類的標準有（ ）。 A公司成長性 B公司規(guī)模 C股票的獲利能力 D股票價格行為 91積極的股票風格管理（ ）。 A只改變投資組合中增長類股票在組合中的比重 B主動改變投資組合中增長類、周期類、穩(wěn)定類和能源類股票權(quán)重 C若股票前景不妙，降低權(quán)重 D若股票前景良好，增加權(quán)重 92關(guān)于價量關(guān)系指標的說法正確的有（ ）。 A技術(shù)分析就是利用過去和現(xiàn)在的成交量、 成交價資料，以圖形分析和指標分析為工具 ,來解釋預(yù)測未來的市場走勢 B價升量減，價跌量增 C在某一點上的價和量反映的是買賣雙方在這一時點上共同的市場行為，是雙方的暫時均勢點 D成交量是推動股價上漲的原動力 ,是測量股市行情變化的溫度計 ,通過其增加或減少的速度可以推斷出多空之間的力量對比和股價漲跌的幅度 93下列關(guān)于凸性的描述正確的是（ ）。 A凸性可以描述大多數(shù)債券價格與收益率的關(guān)系 B凸性對投資者是有利的 C凸性無法彌補債券價格計算的誤差 D其他條件不變時，較大的凸性更有利于投資者 94債券指數(shù)化投資的動機包括（ ）。 A經(jīng)驗證據(jù)表明積極型的債券投資組合的業(yè)績并不好 B與積極型的債券組合管理相比，指數(shù)化組合管理所收取的管理費用更低 C有助于基金發(fā)起人增強對基金經(jīng)理的控制力 D經(jīng)驗證據(jù)表明積極型的債券投資組合的業(yè)績比較好 95分組比較法存在的問題有（ ）。 A很多分組含義模糊，因此有時投資者并不清楚在與什么比較 B分組比較隱含地假設(shè)了同組基金具有相同的風險水平 C在如何分組上，要做到“公平”分組很困難，從而也就使比較的有效性受到質(zhì)疑 D公開的市場指數(shù)并 不包含交易成本，而基金在投資中必定會有交易成本，常引起比 較上的不公平 96基準比較法在實際應(yīng)用中存在的問題有（ ）。 A基準指數(shù)的風格可能由于其中股票性質(zhì)的變化而發(fā)生變化 B要從市場上已有的指數(shù)中選出一個與基金投資風格完全對應(yīng)的指數(shù)非常困難 C基金經(jīng)理常有與基準組合比賽的念頭 D投資者更關(guān)心的是基金是否達到了其投資目的，如果僅關(guān)注基金在同組的相對比較，將會偏離績效評價的根本目的 97基金績效衡量的困難性在于（ ）。 A基金績效表現(xiàn)的多面性 B基金之間績效的不可比性 C比 較基準的選擇 D投資表現(xiàn)實質(zhì)上反映了投資技巧與運氣的綜合影響 98公司異?？梢员憩F(xiàn)為（ )。 A小公司的收益通常高于大公司的收益 B小公司的收益通常低于大公司的收益 C折價交易的封閉式基金收益率較低 D折價交易的封閉式基金收益率較高 99基金資產(chǎn)賬戶主要包括（ )。 A銀行存款賬戶 B清算備付金賬戶 C交易所證券賬戶 D全國銀行間市場債券托管賬戶 100公募基金主要具有的特征有（ ）。 A可以面向社會公開發(fā)售基金份額和宣傳推廣 B基金募集 對象不固定 C投資金額要求高 D必須遵守基金法律和法規(guī)的約束，并接受監(jiān)管部門的嚴格監(jiān)管 三、判斷題 （本大題共 60小題，每小題 0 5分，共 30分）判斷以下各小題的對錯，正確的選、錯誤的選 ,不選、錯選、放棄均不得分 。 101封閉式基金是指基金份額在基金合同期限內(nèi)固定不變，基金份額可以在依法設(shè)立的證券交易所交易，但基金份額持有人不得申請贖回的一種基金運作方式。 （ ) 102封閉式基金可能出現(xiàn)溢價交易現(xiàn)象，也可能出現(xiàn)折價交易現(xiàn)象。（ ） 103公司型基金在法律上是具有獨立法人地 位的股份投資公司。（ ） 104證券投資基金是一種直接投資工具。（ ） 105股票基金通過分散投資可以大大降低個股投資的系統(tǒng)性風險，但卻不能回避非系統(tǒng)性投資風險。（ ） 106如果某基金的貝塔值大于 1，說明該基金是一只活躍或激進型基金。（ ） 107債券基金的價值會受到市場利率變動的影響，債券基金的平均到期日越長，債券基金的利率風險越高。（ ） 108 QDII基金只能以人民幣、美元為計價貨幣募集。（ ） 109貨幣市場工具通常是指到期日在 1 3年的 短期金融工具。（ ） 110我國封閉式基金份額的發(fā)售價格一般采用 1元基金份額面值加計 0 05元發(fā)售費用的方式加以確定。 （ ） 111基金轉(zhuǎn)托管在轉(zhuǎn)入方進行申報，基金份額轉(zhuǎn)托管一次完成。（ ） 112現(xiàn)金替代分為可以現(xiàn)金替代和必須現(xiàn)金替代兩種類型。 （ ） 113基金登記機構(gòu)不但負責基金份額的登記工作 ,而且還承擔著與基金份額登記有關(guān)的份額存管、資金清算和資金交收等業(yè)務(wù)。 （ ） 114每個有效證件只能開設(shè) 1個基金賬戶。 （ ） 115目前，我國開放式基金的最低認購金額一般為 5000元人民幣。 （ ） 116基金管理公司管理的是投資者的資產(chǎn)，可以進行負債經(jīng)營，因此，基金管理公司的經(jīng)營風險相對那些具有較高負債的銀行、保險公司等其他金融機構(gòu)要高得多。 （ ） 117風險控制委員會是非常設(shè)議事機構(gòu)，一般由總經(jīng)理、監(jiān)察稽核部經(jīng)理及其他相關(guān)人員組成。 （ ） 118基金管理公司的后臺支持部門有行政管理部、信息技術(shù)部和機構(gòu)理財部。 （ ） 119審慎性原則要求內(nèi)部控制制度必須涵蓋公司經(jīng) 營管理的各個環(huán)節(jié)，不得留有制度上的空白或漏洞。 （ ） 120我國證券投資基金法規(guī)定，基金托管人由依法設(shè)立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行和信托投資公司擔任。（ ) 121基金托管人對每一個基金單獨設(shè)賬，分賬管理。 （ ) 122一般情況下，基金銀行存款賬戶、基金結(jié)算備付金余額、基金證券賬戶的各類證券資產(chǎn)數(shù)量、余額每日核對；基金債券托管賬戶在交易當日進行核對，如無交易每周核對一次。 （ ) 123基金銷售的服務(wù)性反映了從投資人的需要出發(fā)向投資人銷售合 適的產(chǎn)品，堅持了投資人利益優(yōu)先的原則，也是監(jiān)管機構(gòu)對基金銷售的要求。 （ ） 124開放式基金的銷售主要分為直銷和代銷兩種方式。 （ ） 125成功的市場營銷實施取決于公司能否將行動方案、組織結(jié)構(gòu)、決策和獎勵制度、人力資源和企業(yè)文化等相關(guān)要素組合出一個能支持企業(yè)戰(zhàn)略的、結(jié)合緊密的行動方案。 （ ） 126基金管理人可以根據(jù)投資者的認購金額、申購金額的數(shù)量適用不同的認購、申購費率標準，也可以根據(jù)基金份額持有人持有基金份額的期限適用不同的贖回費率標準。 （ ） 127申請基金代銷業(yè)務(wù)的證券投資咨詢機構(gòu)的注冊資本不得低于 2000 萬元人民幣，且必須為實繳貨幣資本。 （ ） 128我國基金資產(chǎn)估值的責任人是基金管理人，但基金托管人對基金管理人的估值結(jié)果負有復(fù)核責任。 （ ) 129海外的基金多數(shù)也是每個交易日估值，但也有一部分基金是每周估值一次，有的甚至每半個月、每月估值一次?；鸸乐档念l率是由基金的組織形式、投資對象的特點等因素決定的并在相關(guān)的發(fā)行法律文件中明確。（ ) 130有的債券流動性很差，基金管理人可以連續(xù)少量買 入以“制造”出較高的價格，從而提高基金的業(yè)績，這就是價格操縱。 （ ) 131對不存在活躍市場的投資品種，應(yīng)采用最近交易市價確定公允價值。 （ ) 132若封閉式基金上一年度虧損，基金當年利潤可以不彌補虧損而直接進行當年利潤分配。 （ ） 133對證券投資基金從證券市場中取得的收入，包括買賣股票、債券的差價收入，征收企業(yè)所得稅。 （ ） 134對金融機構(gòu)（包括銀行和非銀行金融機構(gòu)）買賣基金的差價收入不征收營業(yè)稅。 （ ） 135對基 金管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入，免征收營業(yè)稅。 （ ） 136為了進一步保障基金信息質(zhì)量，法規(guī)規(guī)定基金年度報告應(yīng)經(jīng) 1/3以上獨立董事簽字同意，并由董事長簽發(fā)。（ ） 137開放式基金在開始辦理申購或者贖回前，至少每月公告 1次資產(chǎn)凈值和份額凈值。 （ ） 138基金托管人的信息披露事項具體涉及基金資產(chǎn)保管、代理清算交割、會計校算、凈值復(fù)核、投資運作監(jiān)督等環(huán)節(jié)。 （ ） 139 XBRL 是國際上將會計準則與計算機語言相結(jié)合，用于結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，尤其是財 務(wù)信息交換的最新公認標準和技術(shù)。 （ ） 140只有獲得基金托管資格的商業(yè)銀行，也可以承接 QDII 基金和基金管理公司特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的托管。 （ ） 141基金財產(chǎn)可以用于向他人提供貸款或者提供擔保。 （ ） 142如果基金名稱顯示投資方向的，應(yīng)當有 80%以上的非現(xiàn)金基金資產(chǎn)屬于投資方向確定的內(nèi)容。（ ） 143持有基金管理公司股權(quán)未滿 3年的股東，不得將所持股權(quán)出讓。（ ） 144證券組合是指個人或機構(gòu)投資者所持有的各種有價證券的總稱，通常包括各種類型的債券、基金及存款單等。 （ ) 145半強勢有效市場假設(shè)認為，試圖通過分析公開信息是不可能取得超額收益的。 （ ) 146半強勢有效市場假設(shè)認為，當前的股票價格已經(jīng)充分反映了與公司前景有關(guān)的全部公開信息。 （ ) 147無差異曲線向上彎曲的程度大小反映投資者的滿意程度。（ ） 148運用動態(tài)資產(chǎn)配置是根據(jù)資本市場環(huán)境及經(jīng)濟條件對資產(chǎn)配置狀況進行動態(tài)調(diào)整，從而增加投資組合價值的積極戰(zhàn)略。 （ ） 149資產(chǎn)配置需要考慮的因素 包括稅收考慮。 （ ） 150買入并持有策略是積極型的長期再平衡方式，適用于有長期計劃水平并滿足于戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置的投資者。 （ ） 151與恒定混合策略相反，投資組合保險策略在股票市場上漲時降低股票投資比例，而在股票市場下跌時提高股票投資比例。 （ ） 152在給定的風險水平下，通過多樣化的股票選擇，可以在一定程度上減輕股票價格的過度波動，從而在一個較長的時期內(nèi)獲得最大收益。（ ） 153選擇低市盈率、高市凈率股票作為自己的目標投資對象是目前 機構(gòu)投資者普遍運用的投資策略。（ ） 154乖離率是描述股價與股價移動平均線距離遠近程度的一個指標。 （ ） 155跟蹤誤差是難以避免的。（ ） 156提前贖回等其他條款不影響債券的投資收益率。 （ ） 157在利率水平變化時長期債券價格的變化幅度小于短期債券的變化幅度。 （ ） 158零息債券的規(guī)避風險為零，是債券組合的理想產(chǎn)品。（ ） 159加權(quán)平均投資組合收益率是對投資組合中所有債券的收益率按所占比重作為權(quán)重進行加權(quán)平均后得 到的收益率，是計算投資組合收益率最通用的方法，但其缺陷也很明顯。 （ ） 160現(xiàn)金比例變化法是根據(jù)對市場走勢的預(yù)測而正確改變現(xiàn)金比例的百分比來對基金擇時能力進行衡量的方法。 （ ） 證券投資基金 模擬試卷（一）答案與精講解析 一、單項選擇題 1 C 2 B 3 D 4 C 5 C 6 D 7 B 8 C 9 B 10 C 11 A 12 B 13 B 14 B 15 B 16 C 17 C 18 C 19 B 20 D 21 C 22 D 23 B 24 D 25 B 26 C 27 B 28 B 29 B 30 B 31 C 32 C 33 D 34 D 35 D 36 B 37 C 38 B 39 D 40 B 41 D 42 B 43 C 44 A 45 B 46 C 47 A 48 B 49 C 50 B 51 A 52 B 53 D 54 A 55 A 56 A 57 B 58 A 59 B 60 D 二、多項選擇題 61 ACD 62 CD 63 ABD 64 ACD 65 ABCD 66 BC 67 ACD 68 BCD 69 ABD 70 ABCD 71 ABC 72 ABCD 73 ABC 74 ACD 75 BC 76 ABC 77 ABD 78 BC 79 ABCD 80 ABCD 81 ABD 82 ABCD 83 ABCD 84 ABD 85 BCD 86 ABC 87 ABD 88 BCD 89 BC 90 ABD 91 BCD 92 ACD 93 ABD 94 ABC 95 ABC 96 ABC 97 ABCD 98 AD 99 ABCD 100 ABD 三、判斷題 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155. 156. 157. 158. 159. 160. 模擬試卷（二） 一、單項選擇題 （本大題共 60 小題，每小題 0 5 分，共 30 分）以下各小題所給出的 4個選項中，只有一項最符合題目要求，請選出正確的選項，不選、錯選均不得分。 1在風險程度上，按照理論推測和以往的投資實踐，證券投資中風險最大的是（ ）。 A股票投資 B債券投資 C基金投資 D金融衍生品 2（ )是基金產(chǎn)品的募集者和基金的管理者，其最主要職責就是按照基金合同的約定，負責基金資產(chǎn)的投資運作，在風險控制的基礎(chǔ)上為基金投資者爭取最大的投資收益。 A基金份額持有人 B基金管理人 C基金托管人 D注冊登記機構(gòu) 3封閉式基金的交易價格主要受（ ）的影響。 A投資基金規(guī)模大小 B二級市場供求關(guān)系 C基金份額凈值 D投資時間長短 4以下關(guān)于封閉式基金和開放式基金的說法正確的是（ ）。 A我國基金法規(guī)定封閉式基金的存續(xù)期應(yīng)該在 10年以上 B封閉式基金的基金份額在證券交易所上市交易 C開放式基金規(guī)模固定 D開放式基金的交易價格受二級市場供求關(guān)系影響 5以下基金類型中，不是從基金的投資目標來劃分的是（ ）。 A成長型基金 B混合型基金 C平衡型基金 D收人型基金 6在本國募集資金并投資于本國證券市場的證券投資基金為（ ）。 A離岸基金 B在岸基金 C國內(nèi)股票基金 D國外股票基金 7偏股型混合基金中股票的配置比例一般為 （ ）。 A 50% 80% B 60 70 C 50% 60% D 50 70 8反映股票基金操作策略的指標是（ ）。 A凈值增長率 B貝塔值 C周轉(zhuǎn)率 D費用率 9如果封閉式基金募集期限屆滿后不能成立，基金管理人要在（ ）日內(nèi)返還投資者已繳納的款項，并加計銀行同期存款利息。 A 15 B 20 C 30 D 45 10根據(jù)證券投資基金運作管理辦法規(guī)定，開放式基金合同生效后，可以在基金合同和招募說明書規(guī)定的期限內(nèi)不辦理贖回，但該期限最長不 得超過（ ）。 A 3個月 B 5個月 C 6月 D 12個月 11通常貨幣市場基金的申購、贖回費率為（ ）。 A 0 B 0 1% C 0 15% D 0 25% 12在 ETF的募集期內(nèi)，根據(jù)投資者認購渠道的不同，可分為（ ）。 A場內(nèi)認購和場外認購 B有償認購和無償認購 C現(xiàn)金認購和證券認購 D集體認購和個人認購 13基金管理公司的注冊資本不得低于（ ）人民幣。 A 1億元 B 2億元 C 3億元 D 5億元 14基金運營部的工作職責包括基金清算和基金會計兩部分，以下屬于基金會計工作內(nèi)容的是（ ）。 A開立投資者基金賬戶 B管理基金銷售機構(gòu)的資金交收情況 C復(fù)核基金凈值計算結(jié)果 D設(shè)立并管理資金清算相關(guān)賬戶 15對于成長型的股票，（ ）是最常用的輔助估值工具。 A市盈率 B市凈率 C現(xiàn)金流折現(xiàn) D每股盈余成長率 16（ ）是指公司為防范和化解風險，保證經(jīng)營運作符合公司的發(fā)展規(guī)劃，在充分考慮內(nèi)、外部環(huán)境的基礎(chǔ)上，通過建立組織機制、運用管 理方法、實施操作程序與控制措施而形成的系統(tǒng)。 A內(nèi)部控制 B外部控制 C間接控制 D直接控制 17（ )是基金托管人全面行使職責的主要階段。 A簽署基金合同 B基金募集 C基金運作 D基金終止 18在我國，（ )負責對基金管理公司的會計核算結(jié)果進行復(fù)核，基金管理公司負責將復(fù)核后的會計信息對外披露。 A中國證監(jiān)會基金部 B中國證監(jiān)會信息中心 C基金托管人 D中央登記結(jié)算公司 19基金（ )是指基金托管人對基金管理人出具的資產(chǎn)負 債表、基金經(jīng)營業(yè)績表、基金收益分配表、基金凈值變動表等報表內(nèi)容進行核對的過程。 A賬務(wù)復(fù)核 B頭寸復(fù)核 C資產(chǎn)凈值復(fù)核 D財務(wù)報表復(fù)核 20（ ）是將產(chǎn)品或服務(wù)已經(jīng)存在的信息傳達到市場上，讓客戶充分了解產(chǎn)品的特點和優(yōu)點。 A促銷 B代銷 C包銷 D分銷 21（ ）指與公司關(guān)系密切、能夠影響公司客戶服務(wù)能力的各種因素，主要包括股東支持、銷售渠道、客戶、競爭對手及公眾。 A內(nèi)部環(huán)境 B外部環(huán)境 C宏觀環(huán)境 D微觀環(huán)境 22（ ）多屬于階段性或短期性的刺激工具，用以鼓勵投資者在短期內(nèi)較迅速和較大量地購買某一基金產(chǎn)品。 A人員推銷 B廣告促銷 C營業(yè)推廣 D公共關(guān)系 23美國有世界上最多元化的基金銷售渠道，但仍然嚴重依賴于（ ）渠道。 A會計師事務(wù)所 B投資顧問 C證券公司 D直銷 24基金銷售機構(gòu)應(yīng)設(shè)立專門的監(jiān)察稽核部門或崗位，就基金銷售業(yè)務(wù)內(nèi)部控制制度 的執(zhí)行情況獨立地履行監(jiān)察、評價、報告、建議職能，這屬于（ ）的內(nèi)容。 A銷售業(yè)務(wù)流程控制 B監(jiān)察稽核控制 C內(nèi)部 環(huán)境控制 D會計系統(tǒng)內(nèi)部控制 25證券投資基金一般在（ )結(jié)轉(zhuǎn)當期損益。按固定價格報價的貨幣市場基金一般（ )結(jié)轉(zhuǎn)損益。 A季末，逐日 B季末 , 逐月 C月末，逐月 D月末，逐日 26在證券衍生工具基金中，（ )管理費率一般最高。 A債券基金 B股票基金 C認股權(quán)證基金 D貨幣市場基金 27如基金運作發(fā)生的費用（ ）基金凈值十萬分之一，則應(yīng)采用預(yù)提或待攤的方法計入基金損益。 A小于 B等于 C大于 D大于或等于 28下列（ ）說法符合基金管理公司內(nèi)部控制制度適時性原則的要求。 A內(nèi)部控制制度應(yīng)根據(jù)目前的實際情況制定 B內(nèi)部控制制度應(yīng)體現(xiàn)公司主管的個人偏好 C內(nèi)部控制制度應(yīng)根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)的變化而修訂 D內(nèi)部控制制度應(yīng)首先服從公司經(jīng)營戰(zhàn)略的變化 29封閉式基金一般采用（ ）方式分紅。 A轉(zhuǎn)股 B現(xiàn)金 C配股 D股票股利 30對證券投資基金從上市公司分配取得的股息紅利所得，扣繳義務(wù)人在代扣代繳個人所得稅時，按（ ）計算應(yīng)納稅所得額。 A 20 B 30 C 40 D 50 31基金進行利潤分配會導(dǎo)致基金份額凈值（ ）。 A不變 B上升 C下降 D影響不確定 32如果投資者在 2005年 4月 15 日（周五，法定節(jié)假目前最后一個工作日）贖回了基金份額，那么投資者享有利潤的期限至（ ）。 A 4月 15日 B 4月 16日 C 4月 17日 D 4月 18日 33存續(xù)期募集的信息披露主要指開放式基金在基金合同生效后每（ ）個月披露一次更新的招募說明書。 A 1 B 2 C 3 D 6 34基金管理人需在基金合同生效的（ ）在指定報刊和管理人網(wǎng)站上登載基金合同生效公告。 A第三日 B當日 C次日 D第四日 35報告期內(nèi)基金估值程序事項說明屬于（ ）的披露。 A基金投資組合報告 B基金凈值表現(xiàn) C基金財務(wù)指標 D管理人報告 36 QDII基金投資金融衍生品，在基金合同、招募說明書中不需說明的是（ ）。 A擬采取的組合避險 B投資預(yù)期收益 C擬投資的衍生品種及其基本特性 D有效管理策略及采取的方式、頻率 37基金 監(jiān)管的首要目標是（ ）。 A降低系統(tǒng)風險 B保證市場的公平、效率和透明 C保護投資者利益 D推動基金業(yè)的發(fā)展 38基金管理公司下列事項變更不需經(jīng)中國證監(jiān)會批準的有（ ）。 A變更股東、注冊資本或者股東出資比例 B計提風險準備金 C修改章程 D變更名稱、住所 39 2007年，中國證券業(yè)協(xié)會設(shè)立了（ ），負責聯(lián)絡(luò)與業(yè)務(wù)交流工作。 A基金公會 B基金業(yè)行會 C基金公司會員部 D證券投資基金業(yè)委員會 40如果基金名稱顯示投資方向 的，應(yīng)當有（ ）以上的非現(xiàn)金基金資產(chǎn)屬于投資方向確定的內(nèi)容。 A 80 B 75 C 85 D 90 41督察長應(yīng)當在知悉可能影響高級管理人員或投資管理人員正常履行職務(wù)的信息之日起（ ）個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會報告。 A 3 B 4 C 5 D 6 42根據(jù)投資者對（ ）的不同看法，其采用的證券組合管理方法可大致分為被動管理和主動管理兩種類型。 A市場效率 B風險意識 C資金的擁有量 D投資業(yè)績 43（ )假設(shè)認為，當前的股票價格已經(jīng)充分反映 了全部歷史價格信息和交易信息。 A弱勢有效市場 B有效市場， C半強勢有效市場 D強勢有效市場 44（ )是反映證券或組合的收益水平對市場平均收益水平變化的敏感性。 A證券組合的期望收益率 B證券各自的權(quán)重 C證券間的相關(guān)系數(shù) D系數(shù) 45根據(jù)行為金融理論，投資者可以利用（ )而長期獲利。 A人們的愛好 B投資者的素質(zhì) C人們的行為偏差 D投資者的地域差異 46（ ）是投資過程中最重要的環(huán)節(jié)之一，也是決 定投資組合相對業(yè)績的主要因素。 A基金績效衡量 B資產(chǎn)配置 C債券投資組合管理 D股票投資組合管理 47如果風險資產(chǎn)市場價格持續(xù)下降，投資組合保險策略的表現(xiàn)可能（ ）買入并持有策略。 A優(yōu)于 B劣于 C相當 D不確定 48（ ）是指保持資產(chǎn)組合中各類資產(chǎn)的固定比例。 A買入并持有戰(zhàn)略 B恒定混合策略 C動態(tài)資產(chǎn)配置 D投資組合保險策略 49以下屬于確定資產(chǎn)類別收益預(yù)期的主要方法是（ ）。 A界面法 B風險收益法 C成本收益法 D情景綜合分析法 50從長期來看，小型資本股票回報率和大型資本股票回報率相比（ ）。 A更低 B更高 C一樣 D二者回報率沒有可比性 51積極的股票風格管理，若股票前景不妙則應(yīng)該（ ），若前景良好則（ ）。 A增加權(quán)重，增加權(quán)重 B增加權(quán)重，降低權(quán)重 C降低權(quán)重，降低權(quán)重 D降低權(quán)重，增加權(quán)重 52指數(shù)型策略（ ）。 A試圖預(yù)測股票市場的未來變化 B重點是進行風險控制 C是一 種以實現(xiàn)市場投資組合業(yè)績?yōu)楣芾砟繕说耐顿Y組合 D不試圖用基本分析的方式來區(qū)分價值高估或低估的股票 53有效市場的最佳選擇是（ ）。 A積極型管理 B消極型管理 C混合型管理 D以上都不合適 54完全預(yù)期理論認為，下降的收益率曲線意味著市場預(yù)期短期利率水平會在未來（ ）。 A下降 B上升 C保持不變 D先上升后下降 55在利率水平變化時，長期債券價格的變化幅度與短期債券的變化幅度的關(guān)系是（ ）。 A兩者相等 B前者大于后者 C前者小于后者 D沒有可比性 56其他條件相同時，債券價格收益率值越小，說明債券的價格波動性（ ）。 A圍繞原值波動 B越大 C越小 D無關(guān) 57一般而言，只有在存在（ ）的收益級差和（ ）的過渡期時，債券投資者才會進行互換操作。 A較高，較長 B較高，較短 C較低，較長 D較低，較高 58（ ）是使投資組合中債券的到期期限集中于收益曲線的一點。 A梯式策略 B子彈式策略 C兩極策略 D以上三種均可 59 具有擇時能力的基金經(jīng)理能夠在（ ）。 A市場高漲時提高基金組合的值，市場低迷時也提高基金組合的值 B市場高漲時降低基金組合的值，市揚低迷時提高基金組合的值 C市場高漲時降低基金組合的值，市場低迷時降低基金組合的值 D市場高漲時提高基金組合的值，市場低迷時降低基金組合的值 60績效衡量的一個隱含假設(shè)是（ ）。 A組合收益是可測的 B基金本身的情況是不穩(wěn)定的 C基金本身的情況是穩(wěn)定的 D組合風險是可測的 二、多項選擇題 （ 共 40題，每題 1分，共 40分 ） 以下 各小題所給出的 4個選項中，有兩項或兩項以上符合題目的要求，請選出正確的選項，漏選、錯選均不得分。 61證券投資基金的專業(yè)管理表現(xiàn)在（ )。 A匯集眾多投資者的資金，積少成多，有利于發(fā)揮資金的規(guī)模優(yōu)勢 B基金財產(chǎn)的保管由獨立于基金管理人的基金托管人負責 C將資金交給基金管理人管理，使中小投資者也能享受到專業(yè)化的投資管理服務(wù) D基金管理人一般擁有大量的專業(yè)投資研究人員和強大的信息網(wǎng)絡(luò)，能夠更好地對證券市場進行全方位的動態(tài)跟蹤與分析 62在我國，承擔基金份額注冊登記工作的主要是（ )。 A基金管理公司 B基金托管公司 C中國證券登記結(jié)算有限責任公司 D證券公司 63基金行業(yè)自律組織是由（ )等行業(yè)成立的行業(yè)協(xié)會。 A基金投資咨詢機構(gòu) B基金管理人 C基金托管人 D基金銷售機構(gòu) 64以下關(guān)于系列基金的說法正確的是（ ）。 A我國目前共有 10只系列基金 B多個基金共用一個基金合同 C子基金獨立運作 D子基金之間可以進行相互轉(zhuǎn)換 65依據(jù)股票基金所持有的全部股票的（ ）等指標，可以對股票基金的投資風格進行分析。 A平均市值 B平均市盈率 C平均市凈率 D平均費用率 66股票基金面臨的投資風險包括（ ）。 A成本 收益風險 B系統(tǒng)性風險 C非系統(tǒng)性風險 D管理運作風險 67基金份額上市交易，應(yīng)符合下列條件（ ）。 A基金合同期限為 5年以上 B基金份額持有人不少于 1000人 C基金募集金額不低于 3億元人民幣 D基金份額總額達到核準規(guī)模的 70%以上 68出現(xiàn)巨額贖回時，基金管理人可以根據(jù)基金當時的資產(chǎn)組合狀況決定（ ）。 A拒絕全額贖回 B接受全額贖回 C部分延期贖回 D全部延期贖回 69關(guān)于開放式基金申購、贖回的資金清算，以下為了保護基金持有人利益的規(guī)定中正確的是（ ）。 A基金管理人應(yīng)當自收到投資人申購、贖回申請之日起 5個工作日內(nèi)，對該申購、贖回的有效性進行確認 B申購款應(yīng)于 5 日內(nèi)到達基金在銀行的存款賬戶 C贖回款應(yīng)于 7 日內(nèi)到達投資人基金賬戶 D各基金申購、贖回的資金和申購款一般在 T+3日內(nèi)到達基金銀行存款賬戶 70有下列情形的 LOF份額不得辦理跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管（ ）。 A處于募集期內(nèi)或封閉期內(nèi)的 LOF份額 B處于 質(zhì)押、凍結(jié)狀態(tài)的 LOF份額 C分紅派息前 R-1日至 R日（ R日為權(quán)益登記日） LOF份額 D分紅派息前 R-2日至 R日（ R日為權(quán)益登記日） LOF份額 71基金管理公司內(nèi)部風險控制制度具體體現(xiàn)為（ ）。 A堅持獨立性原則，基金管理公司管理的基金資產(chǎn)與基金管理公司的自有資產(chǎn)應(yīng)相互 獨立，分賬管理，公司會計和基金會計嚴格分開 B嚴格按照法律法規(guī)和基金契約規(guī)定的投資比例進行投資，不得從事規(guī)定禁止基金投資的業(yè)務(wù) C堅持公開性原則 D前臺和后臺部門應(yīng)獨立運作 72基金會計復(fù)核包括 基金（ )等的復(fù)核。 A賬務(wù) B頭寸 C資產(chǎn)凈值 D合同 73基金促銷組合的要素包括（ ）。 A人員推銷 B廣告促銷 C營業(yè)推廣 D公共關(guān)系 74網(wǎng)上交易的優(yōu)勢主要體現(xiàn)在（ ）。 A可以提供更好的理財服務(wù) B可以突破基金代銷網(wǎng)點覆蓋地域不足的限制 C使客戶足不出戶就可以得到基金開戶、申購和贖回的便利 D大大改善了基金投資環(huán)境 75基金資產(chǎn)估值需考慮的因素包括（ )。 A估值頻率 B交易價格 C價格操縱及 濫估問題 D估值方法的一致性及公開性 76計價錯誤的處理包括（ )。 A基金管理公司應(yīng)制定估值及份額凈值計價錯誤的識別及應(yīng)急方案，當估值或份額凈值計價錯誤實際發(fā)生時，基金管理公司應(yīng)立即糾正 B當錯誤達到或超過基金資產(chǎn)凈值的 0 25時，基金管理公司應(yīng)及時向監(jiān)管機構(gòu)報告 C當錯誤達到或超過基金資產(chǎn)凈值的 0 5時，基金管理公司應(yīng)當公告、通報基金托管人 D基金管理公司和托管銀行因共同行為給基金財產(chǎn)或基金份額持有人造成損害的，應(yīng)承擔連帶賠償責任 77基金投資風格分析主 要有（ )。 A持倉集中度分析 B基金持倉成本分析 C基金持倉股本規(guī)模分析 D基金持倉成長性分析 78為準確、及時進行基金估值和份額凈值計價，基金管理公司應(yīng)（ )。 A制定基金估值和份額凈值計價的業(yè)務(wù)管理制度，明確基金估值的原則和程序 B建立健全估值決策體系 C使用合理、可靠的估值業(yè)務(wù)系統(tǒng) D對基金資產(chǎn)估值進行復(fù)核、審查 79關(guān)于基金運作費，以下說法正確的是（ )。 A包括審計費、律師費、上市年費、信息披露費、分紅手續(xù)費、持有人大會費用、開戶費、銀行匯劃手續(xù)費等 B基金運作費如果不影響基金份額凈值小數(shù)點后第 5位的，應(yīng)采用預(yù)提或待攤的方法計入基金損益 C基金運作費如果不影響基金份額凈值小數(shù)點后第 5位的，應(yīng)于發(fā)生時直接計入基金損益 D基金運作費如果影響基金份額凈值小數(shù)點后第 5位的，應(yīng)于發(fā)生時直接計入基金損 益 80基金可以暫停估值的情形有（ )。 A基金投資所涉及的證券交易所遇法定節(jié)假日或因其他原因暫停營業(yè)時 B因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人無法準確評估基金資產(chǎn)價值時 C如出現(xiàn)基金管理人認為屬于緊急事故的任何情況，會 導(dǎo)致基金管理人不能出售或評估基金資產(chǎn)的 D占基金相當比例的投資品種的估值出現(xiàn)重大轉(zhuǎn)變，而基金管理人為保障投資人的利益，已決定延遲估值 81基金的收入來源有（ ）。 A利息收入 B投資收益 C銷售收入 D手續(xù)費返還 82下列關(guān)于本期利潤的說法正確的是（ ）。 A不包括記入當期損益的公允價值變動損益 B該指標既包括了基金已經(jīng)實現(xiàn)的損益，也包括了未實現(xiàn)的估值增值或減值 C是基金在一定時期內(nèi)全部損益的總和 D是一個能夠全面反映基金在一定時期內(nèi)經(jīng)營成果的指標 83基金份 額發(fā)售前至基金合同生效期間進行的信息披露內(nèi)容有（ ）。 A基金合同 B份額凈值公告 C基金份額發(fā)售公告 D招募說明書 84基金的重大事件包括（ ）。 A基金份額持有人大會的召開 B提前終止基金合同期限 C更換基金管理人或托管人 D基金份額凈值計價錯誤達基金份額凈值的 1% 85以下屬于基金運作信息披露文件的有（ ）。 A基金定期報告 B基金份額上市交易公告書 C重大事項公告 D基金資產(chǎn)凈值和份額凈值公告 86基金管理公司變更經(jīng)營范 圍，中國證監(jiān)會將對基金管理公司的（ ）等相關(guān)內(nèi)容進行審查和評議，做出相關(guān)決定。 A投資決策與研究分析體系的建立與執(zhí)行 B公平交易與防范利益輸送相關(guān)制度的建立與執(zhí)行 C公司監(jiān)察稽核與內(nèi)部風險控制體系的建立與執(zhí)行 D人員隊伍及人力資源管理狀況 87下列關(guān)于基金投資范圍的說法正確的是（ ）。 A股票基金應(yīng)有 60以上的資產(chǎn)投資于般票 B基金不得投資有鎖定期但鎖定期不明確的證券 C貨幣市場基金可投資于股票、可轉(zhuǎn)債、剩余期限超過 397天的債券等 D貨幣市場基金僅投資于貨幣市場工 具 88當基金管理公司、基金托管銀行、基金托管部門或者其高級管理人員有以下（ ）情形時，中國證監(jiān)會依法對相關(guān)高級管理人員出具警示函、進行監(jiān)管談話。 A業(yè)務(wù)活動可能嚴重損害基金財產(chǎn)或者基金份額持有人的利益 B基金管理公司的治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)部控制制度不健全、執(zhí)行不力。導(dǎo)致出現(xiàn)或者可能出現(xiàn)重大隱患，可能影響其正常履行基金管理人、基金托管人職責 C高級管理人員直系親屬擬移居境外或者已在境外定居 D違反誠信、審慎、勤勉、忠實義務(wù) 89法默有關(guān)有效市場形式的描述中將信息分為（ )。 A 歷史價格信息 B公開信息 C全部信息（包括內(nèi)幕信息 ) D以上都不對 90資本資產(chǎn)定價模型主要應(yīng)用于（ )。 A資金成本預(yù)算 B資產(chǎn)估值 C套利定價 D資源配置 91資產(chǎn)配置管理的原因有（ ）。 A資產(chǎn)配置可以起到降低風險、提高收益的作用 B資產(chǎn)配置可以幫助基金公司消除投資風險 C資產(chǎn)配置可以降低單一資產(chǎn)的非系統(tǒng)性風險 D資產(chǎn)配置可以吸引更多的資金進入基金市場 92資產(chǎn)配置的基本步驟有（ ）。 A明確投資目標和限制 因素 B明確資本市場的期望值 C明確資產(chǎn)組合中包括哪幾類資產(chǎn) D確定有效資產(chǎn)組合的邊界 93采用歷史數(shù)據(jù)分析方法，一般將投資者分為（ ）型。 A風險厭惡 B風險中性 C風險偏好 D流動性偏好 94按股票價格行為所表現(xiàn)出來的行業(yè)特征，可將股票分為（ ）。 A增長類 B周期類 C穩(wěn)定類 D能源類 95積極型股票投資戰(zhàn)略主要包括（ ）。 A以基本分析為基礎(chǔ)的投資策略 B市場異常投資策略 C以價格分析為基礎(chǔ)的投資策略 D以技術(shù)分 析為基礎(chǔ)的投資策略 96常見的市場異常策略包括（ ）。 A小公司效應(yīng) B低市盈率效應(yīng) C日歷效應(yīng) D遵循內(nèi)部人的交易活動 97流通性較強的債券（ ）。 A折讓的大小和凸性有關(guān) B折讓的幅度反映了債券流通性的價值 C在收益率上往往有一定折讓 D比流通性一般的債券在收益率上折讓的幅度小 98影響基金組合穩(wěn)定性的因素有（ ）。 A基金操作策略的改變 B基金經(jīng)理的更換 C證券市場狀況的變換 D資產(chǎn)配置比例的重新設(shè)置 99擇時能力的衡 量方法有（ ）。 A貝塔值法 B現(xiàn)金比例變化法 C二次項法 D成功概率法 100分組比較就是根據(jù)（ ）等，將具有可比性的相似基金放在一起進行業(yè)績的相對比較。 A資產(chǎn)配置的不同 B投資人的不同 C風格的不同 D投資區(qū)域的不同 三、判斷題 （本大題共 60小題，每小題 0 5分，共 30分）判斷以下各小題的對錯，正確的選、錯誤的選 ,不選、錯選、放棄均不得分 。 101在我國，封閉式基金的存續(xù)期限一般為 l0 一 l5 年，在此期限內(nèi)已發(fā)行的基金份額只能轉(zhuǎn)讓，不能被贖回。（ ） 102與開放式基金相比，封閉式基金為基金管理人提供了更好的激勵約束機制