財(cái)經(jīng)基礎(chǔ)知識ppt課件.ppt

財(cái)經(jīng)基礎(chǔ)知識,1,目錄,債券,股票,基金,期貨,銀行理財(cái)產(chǎn)品,互聯(lián)網(wǎng)金融,2,目錄,債券,股票,基金,期貨,銀行理財(cái)產(chǎn)品,互聯(lián)網(wǎng)金融,3,股票,股票是由股份公司股票是股份有限公司在籌集資本時向出資人發(fā)行的股份憑證。股票代表著其持有者（即股東）對股份公司的所有權(quán)。股東所擁有的公司所有權(quán)份額的大小，取決于其持有的股票數(shù)量占公司總股本的比重。股票一般可以通過買賣方式有償轉(zhuǎn)讓，股東能通過股票轉(zhuǎn)讓收回其投資，但不能要求公司返還其出資。股東與公司之間的關(guān)系不是債權(quán)債務(wù)關(guān)系。股東是公司的所有者，以其出資額為限對公司負(fù)有限責(zé)任，承擔(dān)風(fēng)險，分享收益。,4,股票基本特征,不可償還性股票是一種無償還期限的有價證券，投資者認(rèn)購了股票后，就不能再要求退股，只能到二級市場賣給第三者。股票的轉(zhuǎn)讓只意味著公司股東的改變，并不減少公司資本。參與性股東有權(quán)出席股東大會，選舉公司董事會，參與公司重大決策。股票持有者的投資意志和享有的經(jīng)濟(jì)利益，通常是通過行使股東參與權(quán)來實(shí)現(xiàn)的。股東參與公司決策的權(quán)利大小，取決于其所持有的股份的多少.從實(shí)踐中看，只要股東持有的股票數(shù)量達(dá)到左右決策結(jié)果所需的實(shí)際多數(shù)時，就能掌握公司的決策控制權(quán)。,5,股票基本特征,收益性股東憑其持有的股票，有權(quán)從公司領(lǐng)取股息或紅利，獲取投資的收益。股息或紅利的大小，主要取決于公司的盈利水平和公司的盈利分配政策。,6,股票市場,股票市場：股票投資者之間按照市場價格對股票所進(jìn)行交易的場所。我國目前的證券交易所是上海證券交易所和深圳證券交易所。國內(nèi)絕大部份中大型公司，均在上海交易所進(jìn)行掛牌上市。國內(nèi)絕大部份中、小、及創(chuàng)業(yè)初期企業(yè)，均在深圳交易所掛牌上市。上證指數(shù)，亦稱上證綜合指數(shù)，以上海證券交易所掛牌上市的全部股票為計(jì)算范圍，以發(fā)行量為權(quán)數(shù)綜合計(jì)算得來的指數(shù)深證成指，亦稱深圳成份指數(shù)，由深交所抽取權(quán)重較大的上市公司,進(jìn)行加權(quán)平均所得到的指數(shù).,7,股票價格,股票本身沒有價值，但它可以當(dāng)做商品出賣，并且有一定的價格。股票的買賣實(shí)際上是買賣獲得股息的權(quán)利。股票價格的漲跌，取決于公司的運(yùn)營情況及二級投資市場的認(rèn)可情況。當(dāng)運(yùn)營情況良好，則意味著股息增多或是預(yù)期的股息將要增加，投資者爭相購入，這個股份公司的股票價格就會上漲；當(dāng)運(yùn)營情況差時，投資者爭相賣出，則意味著股票價格就會下跌。,8,股票上市,公司通過上市，募集公眾資金用于企業(yè)經(jīng)營，有利于公司的長遠(yuǎn)發(fā)展。公司上市可成為大眾的投資對象，因而容易吸收投資大眾的儲蓄資金，擴(kuò)大了籌資的來源。股票上市后，上市公司的股權(quán)就分散在千千萬萬個大小不一的投資者手中，這種股權(quán)分散化能有效地避免公司被少數(shù)股東單獨(dú)支配的危險，賦予公司更大的經(jīng)營自由度。股票交易所對上市公司股票行情及定期會計(jì)表冊的公告，起了一種廣告效果，有效地?cái)U(kuò)大了上市公司的知名度，提高上市公司的信譽(yù)。公司上市后，可讓原始股票持有人身家一夜暴漲。,9,A股、港股、滬港通,A股：人民幣普通股票。國境內(nèi)的公司發(fā)行，供境內(nèi)機(jī)構(gòu)、組織或個人（不含臺、港、澳投資者）以人民幣認(rèn)購和交易的普通股股票。港股：香港聯(lián)合交易所上市的股票滬港通：滬港通是指上海證券交易所和香港聯(lián)合交易所允許兩地投資者通過當(dāng)?shù)刈C券公司（或經(jīng)紀(jì)商）買賣規(guī)定范圍內(nèi)的對方交易所上市的股票滬港通條件限制：一、投資標(biāo)的（規(guī)定范圍內(nèi)的股票）二、投資額度（滬總額3000億，每日130億，港2500億，每日105億）三、投資者（機(jī)構(gòu)投資者或證券資金超過50萬的個人投資者）,10,A股和港股的區(qū)別,11,目錄,債券,股票,基金,期貨,銀行理財(cái)產(chǎn)品,互聯(lián)網(wǎng)金融,12,債券,債券是政府、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)等機(jī)構(gòu)直接向社會借債籌措資金時，向投資者發(fā)行，并且承諾按規(guī)定利率支付利息并按約定條件償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。1、債券發(fā)行人（國家、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)）為資金借入方。2、購買債券的投資者是資金的借出者。3、發(fā)行人（借入者）需要在規(guī)定時間內(nèi)還本付息。4、債券是債的證明書，具有法律效力。債券購買者與發(fā)行者之間是一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系，債券發(fā)行人即債務(wù)人，投資人（債券持有者）即債權(quán)人。,13,債券種類,按發(fā)行主體分其中，公司（企業(yè)債）存在兩種形式：普通債券和可轉(zhuǎn)換債券。可轉(zhuǎn)換債券：特定時期內(nèi)可按某一固定比例轉(zhuǎn)換成普通股票。,14,債券選擇,一、發(fā)行主體二、到期收益率三、償還期限四、信用等級,15,目錄,債券,股票,基金,期貨,銀行理財(cái)產(chǎn)品,互聯(lián)網(wǎng)金融,16,基金,從廣義上說，基金是指為了某種目的而設(shè)立的具有一定數(shù)量的資金。主要包括信托投資基金、公積金、保險基金、退休基金，各種基金會的基金。從狹義上說，人們平常所說的基金主要是指證券投資基金。通俗來講，定義就是指集中眾多投資者的資金，交給專家去投資理財(cái)。專家理財(cái)、集合投資是證券投資基金的兩大特點(diǎn),17,基金的分類,根據(jù)投資基金的組織形式的不同，可分為公司型基金與契約型基金公司型基金：是指投資者根據(jù)公司法組成以營利為目的，投資于特定對象的股份投資公司。在美國，公司型基金占絕對主導(dǎo)地位，且法律不允許設(shè)立契約型基金。契約型基金：是指由投資者（受益人）、基金管理人（委托人）、基金保管機(jī)構(gòu)（托管人）三者作為當(dāng)事人，通過簽訂基金契約的形式發(fā)行受益憑證而設(shè)立的一種基金。三者權(quán)利義務(wù)在基金合同中體現(xiàn)。我國均是契約型基金。委托人通常為基金公司，托管人為銀行。,18,基金的分類,根據(jù)基金發(fā)行方式不同，基金可分為封閉式基金和開放式基金。封閉式基金：是指在設(shè)立基金時，規(guī)定基金的封閉期限及固定基金發(fā)行規(guī)模，在封閉期限內(nèi)投資者不能向基金管理公司提出申購及贖回，基金只能在證券交易所或其它交易場所轉(zhuǎn)讓。開放式基金：是指基金設(shè)立時，其基金的規(guī)模不固定，投資者可隨時申購，也可隨時向基金公司或銀行等中介機(jī)構(gòu)提出贖回的一種基金。開放式基金是我國目前市場上的主要形式。,19,封閉式基金和開放式基金的不同,基金的分類,20,基金的分類,根據(jù)投資對象不同，又可分為股票型基金、債券型基金、貨幣型基金余額寶：馬云和天弘基金合作，將客戶資金投資于貨幣型基金，并成功讓天弘基金成為國內(nèi)最大的基金管理公司。,21,基金的分類,股票型基金、債券型基金、貨幣型基金比較,22,2014年基金收益率排名,主動股票開放型基金,23,2014年基金收益率排名,債券型基金,24,2014年基金收益率排名,貨幣型基金,25,基金選擇,一、基金管理人（基金公司）二、基金類型（股票、債券、混合、貨幣型等）三、基金經(jīng)理四、基金投資標(biāo)的五、過往業(yè)績六、申贖條件及費(fèi)率七、其他合同條款八、個人風(fēng)險承擔(dān)能力,26,目錄,債券,股票,基金,期貨,銀行理財(cái)產(chǎn)品,互聯(lián)網(wǎng)金融,27,期貨,期貨：一般是指期貨合約，由期貨交易所統(tǒng)一制定的、在將來某一特定時間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。期貨標(biāo)的物，對應(yīng)期貨合約中的現(xiàn)貨，可以是某種商品，如銅或原油，也可以是某個金融工具，如外匯、債券，還可以是某個金融指標(biāo)，如三個月同業(yè)拆借利率或股票指數(shù)。,28,期貨由來,期貨交易是商品生產(chǎn)者為規(guī)避風(fēng)險，從現(xiàn)貨交易中的遠(yuǎn)期合同交易發(fā)展而來的。在遠(yuǎn)期合同交易中，交易者集中到商品交易場所交流市場行情，尋找交易伙伴，通過拍賣或雙方協(xié)商的方式來簽訂遠(yuǎn)期合同，等合同到期，交易雙方以實(shí)物交割來了結(jié)義務(wù)。交易者在頻繁的遠(yuǎn)期合同交易中發(fā)現(xiàn)：由于價格、利率或匯率波動，合同本身就具有價差或利益差，因此完全可以通過買賣合同來獲利，而不必等到實(shí)物交割時再獲利。為適應(yīng)這種業(yè)務(wù)的發(fā)展，期貨交易應(yīng)運(yùn)而生。期貨主要功能有：發(fā)現(xiàn)價格、回避風(fēng)險、套期保值目前，我國有四個期貨交易所上海期貨交易所、鄭州商品交易所、大連商品交易所、中金所。,29,股票和期貨的區(qū)別,30,目錄,債券,股票,基金,期貨,銀行理財(cái)產(chǎn)品,互聯(lián)網(wǎng)金融,31,銀行理財(cái)產(chǎn)品,銀行理財(cái)產(chǎn)品：商業(yè)銀行在對潛在目標(biāo)客戶群分析研究的基礎(chǔ)上，針對特定目標(biāo)客戶群開發(fā)設(shè)計(jì)并銷售的資金投資和管理計(jì)劃。在理財(cái)產(chǎn)品這種投資方式中，銀行只是接受客戶的授權(quán)管理資金，投資收益與風(fēng)險由客戶或客戶與銀行按照約定方式承擔(dān)。實(shí)際上，銀行理財(cái)產(chǎn)品，并不保證絕對收益。,32,構(gòu)成要素,（1）發(fā)行者（2）認(rèn)購者（3）期限（4）價格和收益（5）風(fēng)險（6）流動性（7）理財(cái)協(xié)議中涉及的其他權(quán)利用。注：銀行里所購買的基金，國債等。銀行只是作為代銷機(jī)構(gòu)。銀行自行或者和第三方投資機(jī)構(gòu)研發(fā)推出的產(chǎn)品，也屬理財(cái)產(chǎn)品。銀行在理財(cái)產(chǎn)品協(xié)議中更多體現(xiàn)的是資金托管和監(jiān)管的作用。,33,銀行產(chǎn)品投資領(lǐng)域,債券型理財(cái)產(chǎn)品（主要投資于貨幣市場及債券市場）信托型理財(cái)產(chǎn)品（主要投資于信托市場）掛鉤型理財(cái)產(chǎn)品（與股票、匯率等等掛掛鉤）QDII型理財(cái)產(chǎn)品（主要投資于境外金融市場）,34,銀行理財(cái)產(chǎn)品選擇,一、產(chǎn)品的預(yù)期收益和風(fēng)險狀況二、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和贖回條件三、產(chǎn)品期限四、投資方向,35,目錄,債券,股票,基金,期貨,銀行理財(cái)產(chǎn)品,互聯(lián)網(wǎng)金融,36,互聯(lián)網(wǎng)金融,互聯(lián)網(wǎng)金融是指以依托于支付、云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)以及搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)工具，實(shí)現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)的一種新興金融?；ヂ?lián)網(wǎng)金融不是互聯(lián)網(wǎng)和金融業(yè)的簡單結(jié)合，而是在實(shí)現(xiàn)安全、移動等網(wǎng)絡(luò)技術(shù)水平上，被用戶熟悉接受后（尤其對電子商務(wù)的接受），自然而然為適應(yīng)新的需求而產(chǎn)生的新模式及新業(yè)務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展已經(jīng)歷了網(wǎng)上銀行、第三方支付、個人貸款、企業(yè)融資等多階段，并且越來越在融通資金、資金供需雙方的匹配等方面深入傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的核心。,37,發(fā)展模式,眾籌需要資金的個人或團(tuán)隊(duì)將項(xiàng)目策劃交給眾籌平臺，經(jīng)過相關(guān)審核后，便可以在平臺的網(wǎng)站上建立屬于自己的頁面，用來向公眾介紹項(xiàng)目情況。P2PP2P：PeertoPeer又稱點(diǎn)對點(diǎn)借款，意思即個人對個人，是一種將小額資金聚集起來借貸給有資金需求人群的一種民間小額借貸模式。目前，市場上P2P的年化利率在8%-15%之間，如超過則需高度注意風(fēng)險。2014年，P2P公司卷款逃跑數(shù)額外已達(dá)數(shù)百億，許多投資者血本無歸。在P2P平臺選擇上，建議選擇品牌好、歷史久、有知名度的公司,38,發(fā)展模式,第三方支付第三方支付：狹義上是指具備一定實(shí)力和信譽(yù)保障的非銀行機(jī)構(gòu)，借助通信、計(jì)算機(jī)和信息安全技術(shù)，采用與各大銀行簽約的方式，在用戶與銀行支付結(jié)算系統(tǒng)間建立連接的電子支付模式我國目前上主要有支付寶、移動微信支付、百度錢包、拉卡拉等等。金融機(jī)構(gòu)主要以銀行為主，形成以“門戶”“網(wǎng)銀、金融