融資租賃項目--風險點控制-風控體系分析要點.doc

模糊綜合評價：確定各評判因素的權重，給每個因素采用層次分析法評分，加權平均就是評分值。根據(jù)層次分析法和利用MATLAB軟件eig函數(shù)計算矩陣的設計（原文見融資租賃項目風險評價模型的構建與應用_胡遠龍）,構建融資租賃項目風險評價模型指標體系見下圖:（因為盈利能力與成長能力下都只有一個指標,因此權重為1。對于營運能力下的“存貨周轉率、應收賬款周轉率”兩個指標,這兩個指標從不同的角度反映了企業(yè)的營運能力,通過邏輯推理確定其權重分配為0.5: 0.5。） 計算公式：項目評分=(資產(chǎn)負債率得分*16+流動比得分*30+速動比得分*54) /100*42/100+銷售利潤率得分*29/100+(存貨周轉率得分*50+應收賬款周轉率得分*50)/100*18/100+主營業(yè)務收入增長率得分*11/100)*62/100+從筆者在融資租賃公司實習的經(jīng)歷來看,融資租賃項目一般針對中小企業(yè)較多,項目的復雜性相對于銀行貸款較為簡單,這也就要求對于具體指標的判斷不能像銀行對企業(yè)信用評級那么細致,較為簡潔的標準更為實用?！案摺睂姆种禐?0至100; “中”對應的分值為60至80; “低”對應的分值為20至60。融資租賃項目風險評價模型的最終評價分值是各指標得分乘以各自指標的權重的加和。模型對該項目的評價結果為總得分74.11分（所以，更重要的是相對大小而得出的得分?。０凑罩笜嗽u價標準,80分以上項目為最優(yōu)項目,該評價結果表明項目有一定的風險,風險較小,拉低項目評分最為主要的原因是租賃項目特性得分較少,歸根結底是因為沒有擔保公司或第三方擔保。任一項目必然是風險與收益并行,這一評價結果客觀表明項目風險可控,風險相對較小。實際上該項目為2010年5月份的項目并在6月份通過項目評審,目前,A企業(yè)按期還租,無逾期還租的記錄,并且企業(yè)運行狀況良好。這也從另一方面驗證了模型對項目評價的科學性與實用性。航運企業(yè)船舶租賃融資優(yōu)化決策及風險控制研究租賃本息=建造價格/ (P/A,5%,20),租賃利息=上期租賃本金余額X5%,租賃本金攤銷=租賃本息-租賃利息,租賃本金余額=上期租賃本金余額-租賃本金攤銷,租金支付費=建造價格* l%/20,合計=租賃本息+租金支付費,省稅金額=合計X25%,稅后融資成本=合計-省稅金額,現(xiàn)值=稅后融資成本/ (1+利率)n,n為時期數(shù)?！撅L控】融資租賃風控體系分析(2013-04-17 12:07:52)科學規(guī)范的融資租賃風險控制體系作為融資租賃的核心，具有多方面的要求。 第一、融資租賃的風險控制必須建立在產(chǎn)業(yè)鏈的基礎上。 融資租賃是邊緣化產(chǎn)業(yè)，涉及經(jīng)濟管理、政府管理、金融、貿(mào)易、保險、擔保、公證、物流、法律、物資回收等多個領域，關系到融資租賃的出資人、出租人、承租 人、設備供應廠商等多方利益。只有充分利用相關政府部門管理職能，有效整合融資租賃公司、設備供應廠商、出資方和擔保、保險等融資租賃中介等租賃產(chǎn)業(yè)鏈的 各方優(yōu)勢，資源互補。其風險控制必須邊緣化，風險控制必須建立在產(chǎn)業(yè)鏈的基礎上。 融資租賃物件在承租人當?shù)毓ど绦姓芾聿块T的承租企業(yè)檔案下的產(chǎn)權備案和進口免稅融資租賃物件的海關監(jiān)管，從源頭上保證了融資租賃物件物權的獨立性和安全 性；同設備供貨廠商的協(xié)議保證了對承租企業(yè)技術監(jiān)管的有效性；將融資租賃物件的進口和運輸交由專業(yè)的外貿(mào)公司和物流企業(yè)承擔，有利于提高運作效率，降低成 本，更可以有效規(guī)避其中的貿(mào)易風險；通過合同和租賃物強制執(zhí)行公證、財產(chǎn)保險、租金債務擔保，將法律風險、租賃物財產(chǎn)風險、租金回收風險轉嫁出去；同設備 供貨廠商的租賃物件回購、翻新協(xié)議和舊貨經(jīng)營者的租賃物件回收協(xié)議實現(xiàn)融資租賃物件的變現(xiàn)和融資租賃資金的退出；通過應收租金保理和租賃物權抵押，給最終 出資人資金安全保障，保證了融資租賃資金來源的順暢。 通過以上的業(yè)務整合，實現(xiàn)融資租賃業(yè)務利益共享、風險共擔，把難以辦到的事交給其他專業(yè)伙伴完成、把難以控制的風險交給有能力的伙伴控制，才可能有效化解、轉移、鎖定風險，并通過疊加控制效應，降低項目整體風險。也只有這樣的融資租賃結構，才可能得到出資人的認可和支持。 第二、風險控制和企業(yè)管理是一對孿生兄弟，融資租賃的風險控制必須依托于科學規(guī)范的企業(yè)內(nèi)部管理機制。 融資租賃業(yè)務過程復雜，在內(nèi)涉及業(yè)務洽談、項目評審、項目決策、業(yè)務運作、項目管理等多個環(huán)節(jié)，加強融資租賃程序風險控制，能有效避免風險 “瓶頸”問題，降低風險度。 融資租賃組織機構適應融資租賃業(yè)務抗風險、高效率的營運要求，在崗位配置、功能組合與人才配備上，進行嚴謹有序，系統(tǒng)協(xié)調，優(yōu)化組合和靈活反應的機構設 計。明確各個部門乃至各個崗位的責、權、利，建立各部門和不同管理層次之間權責明確，工作銜接，防止出現(xiàn)互相推諉、互相扯皮的現(xiàn)象。尤其對保證融資租賃項 目安全起關鍵作用的項目評審部門，要作為要害部門在權責和地位上給予特別關注；決策委員會要直接對董事會負責，保證其工作相對于經(jīng)營管理層的獨立性、公正 性、客觀性；對于公司經(jīng)營運籌處于核心地位的財務部門，也要突出其應有的中心地位。 融資租賃公司要健全、規(guī)范業(yè)務建制。各項經(jīng)營活動的業(yè)務流程與過程控制，相關部門間的協(xié)調配合與審核制約等有科學的設計與安排，使許多業(yè)務和項目經(jīng)營置于 必要的監(jiān)督、指導、制約與責任聯(lián)帶關系，具體而言就是項目評審、項目審批、業(yè)務操作相分離，資金的籌措、決策、使用、監(jiān)督相分離。領導決策層對重大問題的 決策，有科學決策和民主決策程序，并利用風險決策機制來對付融資租賃的多風險特性。 第三、科學的融資租賃項目結構和規(guī)范的操作流程是融資租賃控制風險之本。 科學的融資租賃項目結構是通過融資租賃項目推薦、項目溝通、項目評估和審核、項目融資、項目運作、項目運行中的風險監(jiān)控、項目的退出的各個過程，明確融資租賃業(yè)務相關各方的責任、權利、利益，形成風險共擔、利益共沾、相互制約、共同發(fā)展為結構框架。 而規(guī)范的融資租賃操作流程包括：相互溝通、項目前期策劃、項目實務操作和項目后續(xù)管理。在操作流程中，明確誰來做，怎么做，操作的進度、質量、步驟要求和 注意事項，盡可能的具體化、可操作化，每項任務都分解到個人，彼此權責明確，工作銜接，有效防止互相推諉、扯皮，堵塞可能的融資租賃操作性過程風險。 融資租賃的風險控制結構分為風險的種類、風險控制手段，貫穿于融資租賃業(yè)務操作流程全過程，同科學的融資租賃項目結構之間存在緊密連接，即互相補充，又互相聯(lián)系，有效地預防、規(guī)避、減低融資租賃的風險。 在融資租賃業(yè)務過程中，應對租賃風險進行預測和評估，為是否進行融資租賃及租賃保證金額度的確定提供一個佐證或參考值，以便進行融資租賃決策，降低租賃資金風險。 （一）融資租賃項目風險管理的流程：從時間順序或過程順序來研究，我們可以把項目風險的管理劃分為：風險的識別、風險的預測、風險的評估、風險的防范、風險的控制手段。項目管理培訓 各個階段存在著邏輯關系：只有在對風險的類型及產(chǎn)生的原因有了正確的認識的基礎上，才能對風險的程度作出較為正確的預測，同樣，只有對風險有了正確的識別和預測，才能評估是否可以承擔風險，才能針對性地提出預防和控制風險的具體措施。 （二）融資租賃項目風險的種類 融資租賃項目風險主要是指被評審企業(yè)自身信用（經(jīng)營、管理、財務等）風險及企業(yè)環(huán)境（政策變化、金融市場波動、市場、貿(mào)易環(huán)節(jié)、技術變更、不可抗力等）的風險，具體包括： 1、 承租企業(yè)信用風險：具體包括企業(yè)歷史沿革中所形成的承租企業(yè)法人治理結構以及與此緊密相關的關聯(lián)風險；管理風險；財務風險；營銷策略、營銷渠道風險。承租 企業(yè)信用風險分析的關鍵是要準確把握承租人盈利能力和現(xiàn)金流分析，畢竟盈利是償還租金的主要來源，而現(xiàn)金流是償還租金的現(xiàn)實來源。 2、 政策變化風險：主要包括國家宏觀經(jīng)濟變化風險、國家法律法規(guī)變化風險、國家政策對租賃物件所屬行業(yè)的態(tài)度風險、企業(yè)改制對租賃的影響風險、對租賃準入制度和行業(yè)監(jiān)管的改革風險、有關租賃稅務制度的改革風險、有關租賃會計處理的改革風險。 3、 金融波動風險：融資租賃涉及到資金流，因此不可避免地同金融波動風險存在一定的相關性。金融波動直接影響著市場利率，進而對融資租賃資金成本和盈利水平產(chǎn)生影響。融資租賃資金是外幣的，還存在匯率風險。 4、 市場風險：主要包括承租企業(yè)產(chǎn)品市場需求風險；其產(chǎn)品的市場競爭能力風險；產(chǎn)品更新替代風險；原材料供應風險等。 5、 貿(mào)易風險：主要包括供貨方信用風險；合同欺詐風險；合同訂立紕漏風險；貨款支付風險；貨物質量風險；貨物技術風險；貨物運輸受損風險等。 6、 技術變更風險：主要包括技術成熟度風險；技術壽命風險；技術管理風險等。 7、 不可抗力風險：主要包括政治動蕩、軍事動亂造成社會經(jīng)濟混亂，租金不能及時償還的風險；自然災害造成的風險等。 一般而言，各種風險對融資租賃項目成功的影響程度是不一致的，可分成兩個層次，其中承租企業(yè)信用風險、技術風險和市場風險三種是否定性指標，即只要風險出 現(xiàn)到不能接受的程度，則不能進行融資租賃，也沒有必要進行具體的風險度的測算。其他風險是一般性指標，可以通過程序風險控制等措施予以預防或降低其風險 度。 第四、融資租賃的風險控制呈動態(tài)運行狀態(tài)。 風險預警機制從動態(tài)上實現(xiàn)對融資租賃風險的控制。其運行主要是通過設定風險預警指標和預警點。風險預警指標分為財務預警定量指標，一般是按承租企業(yè)財務報 表上報周期定期監(jiān)測；非財務指標是指管理人員預警、租賃公司與企業(yè)關系預警、承租企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營預警、體制變更預警等定性指標，一般是即時監(jiān)測、隨時更新。 融資租賃企業(yè)的風險監(jiān)控機制是指嚴格風險控制執(zhí)行；每期租賃租金都要嚴格按照合同保證回收進度；隨時監(jiān)控承租人的經(jīng)營行為，防患于未然；一旦承租人出現(xiàn)違 約行為立即停止租賃合同并申請租賃物件訴訟保全和強制執(zhí)行。通過以上環(huán)環(huán)相扣的措施保證租金的盡可能的回收和融資租賃物件的回收。 第五、融資租賃風險控制是一個閉合的運行結構。 融資租賃風險控制采用閉環(huán)管理技術，通過對風險預警定性和定量指標的定期或隨時監(jiān)控，將有關融資租賃風險評定的融資租賃企業(yè)外部的重要信息和融資租賃企業(yè) 內(nèi)部業(yè)務運作的紕漏和不足及時反饋給專門的風險控制部門，錯誤操作及時糾正，使融資租賃企業(yè)在風險動態(tài)控制中始終保持健康狀態(tài)運營。 同時符合以上要求的融資租賃風險控制體系才是科學規(guī)范的融資租賃風險控制體系，才能將風險控制體系設計思想是“一切從出資人的利益出發(fā)，保證融資租賃資金 的安全性、流動性、盈利性”落到實處，才能使融資租賃的風險預測、預防、監(jiān)控、鎖定、化解、轉移更為有效，才有助于完善和深化融資租賃風險控制手段，使融 資租賃業(yè)在正常的軌道上發(fā)展。注：未經(jīng)本人允許，請勿惡意復制、轉摘。若本文中有不切、不妥、乃至錯誤之處，望讀者不吝賜教。毛利是“凈利”的對稱，又稱“商品進銷差價”，是商品銷售收入減去商品進價后的余額。其尚未減去商品流通費和稅金，還不是凈利，故稱毛利。若毛利不足以補償流通費用和稅金，企業(yè)就會發(fā)生虧損。因為增值稅是價稅分開的，所以特別強調的是不含稅。毛利率=（不含稅售價-不含稅進價）不含稅售價100%融資租賃項目操作流程及個風險點控制融資租賃業(yè)務范圍包括：所述動產(chǎn)和交通工具附帶的軟件、技術等無形資產(chǎn)，但附帶的無形資產(chǎn)價值不得超過租賃財產(chǎn)價值的 1/2。五、操作融資租賃項目通?？煞譃橐韵聨讉€流程：（一）租賃業(yè)務受理。（二）租賃項目調查。（三）租賃項目審批。（四）租賃項目實施。（五）租賃項目后期管理。三、接受資料環(huán)節(jié)存在的主要風險對企業(yè)所報的項目資料，項目經(jīng)理要嚴格審查其真實性。（一）在見證過資料原件后，才能允許企業(yè)遞交加蓋公章后的復印件，以規(guī)避虛假資料給業(yè)務的判斷產(chǎn)生誤導，以致產(chǎn)生法律障礙。（二）要核對財務資料的真實性，要核對總賬和報表、總賬與明細賬、明細賬與抽查重要憑證的相符性；另外，必須索要企業(yè)報稅的相關資料，比如要企業(yè)提供增值稅和所得稅或營業(yè)稅的報稅資料，最大限度地規(guī)避財務信息失真導致項目調查分析的偏差。（三）如果上述資料存在虛假成分，我們要重新考慮對該企業(yè)的信用評價。（四）對企業(yè)所講的概況、生產(chǎn)能力、管理層能力、信用程度及項目內(nèi)容等需要經(jīng)過驗證核實，如銀行、政府主管部門、行業(yè)協(xié)會、稅務、司法等第三方證實。（五）不可不經(jīng)核實地直接復制企業(yè)領導或經(jīng)辦人所傳遞的信息。2.1.2 立項環(huán)節(jié)一、立項條件：（一）第一還款來源可靠，具備按期償還租金、利息、的能力。（二）無不良信用記錄及重大民事、經(jīng)濟糾紛。（三）擔保措施具有實際約束效力、具有可操作性。（四）符合租賃公司的行業(yè)、投向指導意見。（五）經(jīng)營者依法經(jīng)營，對企業(yè)有清晰地發(fā)展思路，管理團隊有事業(yè)心。（六）具備法人資格并通過工商年檢，連續(xù)正常經(jīng)營 1 個會計年度以上。（七）具有健全的財務制度和經(jīng)營管理機構，原則上資產(chǎn)負債率不高于 70%，年主營收入不少于 1000 萬元，最近一個會計年度盈利，經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量最近一個會計年度不能低于零，有效凈資產(chǎn)不低于 300 萬元。（有效凈資產(chǎn)總資產(chǎn)中待攤費用無形資產(chǎn)中除土地使用權部分長期待攤費用負債）。（八）項目資金自籌部分要足額到位，項目融資自有資金比例不低于總融資租賃金額的 20%。（九）原則上累計租賃責任余額不超過該單位有效凈資產(chǎn)的 70%。對同時具備以上條件的項目一般應予立項；對不具備上述 1、2、3 項的不予立項；其他條件可綜合考慮。二、立項環(huán)節(jié)存在的主要風險（一）選擇項目首先考慮的是第一還款來源，也就是企業(yè)的盈利能力。衡量該指標時首先要對比該產(chǎn)品的毛利率，尋找市場競爭者的有關數(shù)據(jù)進行對比分析，以定位該產(chǎn)品的優(yōu)勢和產(chǎn)品的盈利能力；要核實測算整個公司的盈利能力，關注銷售利潤率（毛利），同樣尋找市場競爭者進行對比分析；關注經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，該指標必須為正，這樣才能說明申保單位的盈利能力具有一定的質量，如果該指標為負數(shù)，其結果可能是年年盈利卻無錢歸還借款。（二）對于擔保措施充足，而第一還款來源不足的企業(yè)，要分析企業(yè)的未來市場的發(fā)展，如果有較強的核心競爭力，即使目前財務狀況不甚理想，也可以作為支持對象。企業(yè)核心競爭力包括：主要經(jīng)營者的素質和能力，生產(chǎn)技術的先進性，產(chǎn)品市場的成長性，市場的占有份額，管理機制等。（三）項目經(jīng)辦人必須與企業(yè)溝通，為企業(yè)提供業(yè)務指南和資料清單，按照企業(yè)申請融資租賃需提交的資料清單的指導逐一落實項目基本資料，否則資料不全無法順利開展下一環(huán)節(jié)的工作，造成時間延誤。2.2 融資租賃項目調查2.2.1 實地考察環(huán)節(jié)一、項目實地考察（一）A、B 角雙人調查制度正式立項的項目，由業(yè)務部經(jīng)理指定項目經(jīng)理 A、B 角進行實地考察，該過程必須由 A、B 二人共同完成，實地考察一般在申租單位報送申報資料后進行，對于尚未按資料清單提供資料的，在本階段實地調查時按照資料清單補充收集資料。（1）實地考察程序指引根據(jù)企業(yè)報送的資料，進行初步審查確認項目的重點考察領域，在實地考察階段需要履行以下程序：與申租單位法定代表人及其他有重要影響的人面談，重點關注管理理念以及對企業(yè)未來的發(fā)展戰(zhàn)略，詢問企業(yè)相關的關聯(lián)企業(yè)情況。就重要問題向申租單位內(nèi)部的不同部門或人士訪談，尤其要履行與第一線人員的溝通，比如生產(chǎn)管理人員、技術人員、銷售人員、財務人員，將核實的情況與企業(yè)申報的資料相核對，以尋找企業(yè)虛報、夸張的成分，進一步防范企業(yè)資料失真的風險。就采購、銷售及其他生產(chǎn)經(jīng)營問題向有關方面調查落實。對申租單位人所報財務資料和有關數(shù)據(jù)進行核查，并填寫“業(yè)務調查用表”。到生產(chǎn)場所進行查勘，重點關注生產(chǎn)工序情況、設備先進性、設備的完好性、工藝的先進性等情況。到企業(yè)的倉庫，察看企業(yè)庫存情況，核實存貨的價值和數(shù)量（與賬面數(shù)估計核對），關注重要產(chǎn)品的質量，看有無毀損、變質、積壓的情況。對比申租單位人報送資料與實地察看真實情況的差異，如果存在差異必須核查清楚差異形成原因；重點查看申報資料有關權利證明材料的原件，必須與原件核對相符后才能確認相關的權利證明材料；該階段要對實地查看情況做出詳細記錄，有附表的按要求逐一填列，以作為形成最后調查報告的附件，索取資料要保存完整。二、實地調查環(huán)節(jié)的風險點該階段是整個項目實施的重點，主要風險是資料的虛假以及實地調查信息不對稱所帶來的風險，我們在這個階段應該主要關注以下幾點：（一）實地考察階段要特別關注企業(yè)的實物資產(chǎn)，一定要履行存貨以及關鍵設備的大致估價和盤點，從關鍵設備的情況分析企業(yè)生產(chǎn)技術的先進性；從存貨的積壓和庫存量情況，我們可以看出企業(yè)的銷售情況。（二）實地考察階段通過多方溝通來相互印證資料的真實性，資料中出現(xiàn)不一致的地方要單獨核實和分析差異產(chǎn)生的原因，可以與一線工作人員溝通（因為一線人員很難了解你來訪的目的），以了解生產(chǎn)的飽和程度，以及工藝的復雜和技術性。2.2.2 信用調查環(huán)節(jié)一、對企業(yè)經(jīng)營者（企業(yè)實際控制人、主要個人股東、法定代表人、總經(jīng)理等）重點開展個人信用調查，要通過查詢、詢問、訪談等多種方式了解企業(yè)經(jīng)營者的真實信用情況，要有一定社會地位的獨立第三方評價。調查中，項目調查人應在資料核實的基礎上，多渠道、多方位的獲得佐證信息，如與企業(yè)和項目有關的管理部門、金融部門、財稅部門、上下游客戶、司法機構等主動搜集與該項目、企業(yè)經(jīng)營者相關的資料和信息，進行整理對比，增加判斷依據(jù)，最后形成調查報告中的個人信用調查部分。二、信用調查環(huán)節(jié)的主要風險點對企業(yè)的股權結構、納稅狀況、信用記錄、訴訟和糾紛以及企業(yè)主要經(jīng)營者個人對履約信用的重視程度等作調查、分析，以此判斷企業(yè)的還款意愿。該階段的主要風險就是企業(yè)經(jīng)營者信用資料缺失而導致信用判斷失誤的風險。由于目前我國征信系統(tǒng)尚未健全，信用調查難度很大，我們在這個階段應該特別關注以下幾點：（一）通過與合作銀行相關人員的了解其在銀行方面的信譽。（二）了解其與主要供應商以及主要銷售商的相關信息，結合其應收、應付款項余額，核實其在付款、供貨等方面信用情況。（三）了解企業(yè)周邊企業(yè)、主管部門、行業(yè)協(xié)會等或者街道的相關人員，詢問該法定代表人個人的品質。（四）多渠道、多方位的獲得佐證信息，如果發(fā)現(xiàn)有不良的信用記錄，我們應慎重考慮該項目是否繼續(xù)推進。2.2.3 項目初審環(huán)節(jié)該階段主要存在的風險，是信息獲得渠道上存在信息分析不透徹的風險。應認真執(zhí)行以下流程：一、形成調查報告在實地調查基礎上，開展項目初審并形成項目調查報告，A 角撰寫租賃業(yè)務調查報告，B 角簽署補充意見。二、該階段應該重點履行的程序（一）根據(jù)申租單位人在實地察看階段后補充的資料，核查與前期實地考察階段取得信息的差異，對于不清晰以及懷疑的地方，應該再次進行實地查勘程序，直到消除疑問為止。（二）根據(jù)實地查勘情況，如果申租單位人具有關聯(lián)企業(yè)，應該重點核查關聯(lián)方關系、關聯(lián)交易、關聯(lián)往來等情況，取得各關聯(lián)企業(yè)的最近一年及最近一期的財務報表，特別關注關聯(lián)方的經(jīng)營情況，根據(jù)關聯(lián)的緊密度形成對關聯(lián)關系的分析，決定是否對其關聯(lián)企業(yè)進行審核。（三）資金需求以及與該項借款相關的整體資金運作計劃分析。（四）對財務管理狀況，特別是會計信息可靠性的評價。（五）上年度及當年現(xiàn)金流量分析。（六）現(xiàn)金流量及還貸可靠性分析。（七）主要產(chǎn)品供產(chǎn)銷情況、市場預測，擔保期的銷售計劃，整體發(fā)展前景以及相關外圍調查研究、咨詢情況。（八）每一個項目原則上必須由 A、B 角共同完成，B 角配合 A 角工作；B角在 A 角完成初步調查報告后進行初步審查，出具對該項目的 B 角意見，該意見應該更多的從項目風險、風險防范以及擔保措施的力度、可操作性等兩個角度進行分析形成。2.2.4 調查報告指導意見租賃業(yè)務調查報告應揭示以下主要內(nèi)容（必備但不限于）。一、申租企業(yè)情況（一）申租單位發(fā)展過程或背景、組織性質、股權結構、資本實力等情況；說明關聯(lián)企業(yè)情況。（二）說明企業(yè)資信狀況，根據(jù)企業(yè)與金融機構、一般企業(yè)、客戶的往來信用情況，做出企業(yè)信用判斷，包括對外借款信用、對外擔保情況、合同履約記錄等，附貸款卡信息。（三）法定代表人、經(jīng)營班子成員及其他有重要影響的人員的經(jīng)歷、素質、能力、信用記錄等情況，對管理層經(jīng)營管理情況形成結論性意見；通過各種渠道對申保企業(yè)實質控制人進行個人信用調查，形成個人信用調查結論。二、項目來源情況說明（一）租賃背景、期望條件、與貸款銀行的溝通情況；（二）與銀行等相關單位的協(xié)調、聯(lián)系情況；三、市場分析（一）對企業(yè)產(chǎn)品有關的細分市場的分析，通過行業(yè)分析得出企業(yè)及企業(yè)產(chǎn)品在行業(yè)中的定位以及競爭優(yōu)勢所在。（二）對各年收入要形成趨勢分析，對企業(yè)市場增長性給出明確結論。（三）主要經(jīng)營范圍及生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模，主要產(chǎn)品介紹，主要業(yè)績標志。（四）主要銷售渠道，說明主要銷售區(qū)域與銷售商；主要的采購商，說明企業(yè)原材料供應情況。（五）主要產(chǎn)品供產(chǎn)銷情況、市場預測，租賃期的銷售計劃，整體發(fā)展前景以及相關外圍調查研究、咨詢情況；結論性分析銷售增長性與采購的穩(wěn)定性。四、財務信息及財務分析（一）表格列示經(jīng)核實調整或匯總后的資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表主要數(shù)據(jù)以及關鍵帳項的明細表格，對重要數(shù)據(jù)核實、調整、匯總過程加以說明。（二）主要財務比率分析：根據(jù)以下主要比率對申租單位的資產(chǎn)結構（資產(chǎn)負債率）、償債能力（流動比率/速動比率）、盈利能力（凈資產(chǎn)收益率/主要產(chǎn)品的毛利率/銷售利潤率）、營運能力（存貨周轉率/應收賬款周轉率）進行分析說明。（三）對上述關鍵比率（流動比率、主要產(chǎn)品的毛利率、銷售利潤率）變化幅度超過 2%的，要分析說明導致變化的具體原因。（四）上年度及當年現(xiàn)金流量分析，對于經(jīng)營活動的凈現(xiàn)金流量變化做重點分析