商行經(jīng)營管理經(jīng)濟增加值運用.doc

商行經(jīng)營管理經(jīng)濟增加值運用商業(yè)銀行作為承擔(dān)風(fēng)險并獲取風(fēng)險收益的金融機構(gòu)，其股東價值是由增長、回報和風(fēng)險三個因素共同決定的。經(jīng)濟增加值（EVA）作為價值管理中一種全新的企業(yè)業(yè)績衡量指標(biāo)，克服了傳統(tǒng)指標(biāo)的缺陷，體現(xiàn)了銀行價值最大化這一根本要求。它引進了經(jīng)濟資本的概念，科學(xué)地將風(fēng)險同資本緊密掛鉤，能更好地解釋銀行業(yè)真正價值的創(chuàng)造。近年來，EVA管理方法在商業(yè)銀行得到了廣泛應(yīng)用和推廣，并成為銀行業(yè)實現(xiàn)科學(xué)發(fā)展的重要抓手。一、對經(jīng)濟增加值的再認(rèn)識EVA起源于對收益理論的研究，發(fā)展于數(shù)理金融的價值評估，成就于企業(yè)管理的實踐推動，是經(jīng)濟學(xué)、金融學(xué)、管理學(xué)不斷發(fā)展的結(jié)果。商業(yè)銀行引入EVA管理方法有以下優(yōu)點：一是它體現(xiàn)了銀行價值最大化的要求。EVA強調(diào)在計算企業(yè)利潤時，必須考慮資本的機會成本，在資本收益中扣除資本成本，以評價企業(yè)實現(xiàn)的真實收益，有效地把所有員工的行為統(tǒng)一到實現(xiàn)企業(yè)財富最大化的根本目標(biāo)上來。二是它超越了傳統(tǒng)財務(wù)業(yè)績指標(biāo)評價的諸多不足。傳統(tǒng)的以會計利潤、凈資產(chǎn)收益率、現(xiàn)金流量等單純的財務(wù)指標(biāo)在評價企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績時，沒有考慮資本成本因素，不能完全反映資本凈收益的真實狀況和資本運營的增值效益，更無法衡量企業(yè)的未來情況和發(fā)展預(yù)期，反而會成為經(jīng)營者行為短期化、沒有長遠(yuǎn)的企業(yè)戰(zhàn)略的源頭。三是它是銀行提高發(fā)展質(zhì)量、實現(xiàn)科學(xué)發(fā)展的有力抓手。EVA要求銀行首先強調(diào)發(fā)展，沒有一定的發(fā)展速度，談不上增長方式的轉(zhuǎn)變；其次要調(diào)整結(jié)構(gòu)，專注優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)和優(yōu)勢產(chǎn)品的發(fā)展，推動資金、技術(shù)、人才向價值貢獻度高的業(yè)務(wù)傾斜。再者，它貫穿銀行經(jīng)營管理的全過程，推動管理向精細(xì)化方向發(fā)展，促進全面、可持續(xù)發(fā)展。二、EVA在提升商業(yè)銀行價值創(chuàng)造中的意義和作用在我國商業(yè)銀行實施EVA管理的作用主要體現(xiàn)在以下方面：（一）促進商業(yè)銀行建立起以EVA為核心的業(yè)績評價機制業(yè)績評價作為企業(yè)管理系統(tǒng)的重要組成部分，是發(fā)揮組織行為活動效能、健全分配體系、實現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)的關(guān)鍵。實施EVA管理要求銀行以價值為最終目標(biāo)，形成EVA核心的績效考核指標(biāo)體系。該體系由財務(wù)指標(biāo)子系統(tǒng)、經(jīng)濟資本成本子系統(tǒng)和其他指標(biāo)子系統(tǒng)（包括業(yè)務(wù)發(fā)展指標(biāo)）組成。由于EVA能考核機構(gòu)、部門、業(yè)務(wù)、產(chǎn)品和客戶，實施EVA管理不僅要求建立以E-VA為核心的績效考核指標(biāo)體系，而且還要求對部門、產(chǎn)品和客戶進行EVA評價，以便對部門、產(chǎn)品和客戶的價值貢獻作出評估，同時為業(yè)務(wù)決策和薪酬激勵提供參考。（二）促進商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變增長方式和優(yōu)化經(jīng)營結(jié)構(gòu)，提升核心競爭力一是實施EVA管理，能使管理者把重心轉(zhuǎn)移到企業(yè)的價值創(chuàng)造上，并在戰(zhàn)略制定和實施過程中能夠及時發(fā)現(xiàn)創(chuàng)造企業(yè)價值的業(yè)務(wù)和毀損企業(yè)價值的業(yè)務(wù)，努力改善經(jīng)營結(jié)構(gòu)，堅決壓縮和及時推出不屬于企業(yè)核心主業(yè)、長期回報過低的業(yè)務(wù)，在壯大業(yè)務(wù)的同時，積極推進增長方式轉(zhuǎn)變和經(jīng)營結(jié)構(gòu)優(yōu)化，走可持續(xù)發(fā)展之路。二是實施EVA管理不僅可以甄別有核心競爭力的產(chǎn)品和業(yè)務(wù)，保留和發(fā)展資本回報率高的部門和產(chǎn)品，收縮和撤出回報率低的部門和產(chǎn)品，而且可以鍛造出富有價值創(chuàng)造能力和活力的管理團隊和執(zhí)行團隊，促進銀行全方位核心競爭力提高。三是EVA管理著眼于企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展，鼓勵企業(yè)的經(jīng)營者進行能給企業(yè)帶來長遠(yuǎn)利益的投資決策，能夠杜絕企業(yè)經(jīng)營者的短期行為，可以正確處理短期績效和長期績效的關(guān)系。（三）推動商業(yè)銀行全面風(fēng)險管理建設(shè)，實現(xiàn)差別定價和個性化服務(wù)經(jīng)濟資本反映銀行自身的風(fēng)險特征的屬性，要求銀行切實加強全面風(fēng)險管理。要求銀行采用信用風(fēng)險內(nèi)部評級法（IRB）、市場風(fēng)險內(nèi)部模型法（VAR）、操作風(fēng)險高級計量法（AMA）等高級方法，結(jié)合宏觀經(jīng)濟金融形勢和政策及自身經(jīng)營實際，及時反映和計量風(fēng)險；不斷強化風(fēng)險識別模型的建立、修正和估值驗證，及早發(fā)現(xiàn)、識別和量化風(fēng)險；及時總結(jié)風(fēng)險管理經(jīng)驗，強化同業(yè)研究，準(zhǔn)確制定經(jīng)濟資本配置系數(shù)和經(jīng)濟資本成本，并由此確定產(chǎn)品定價，實現(xiàn)差別定價和個性化服務(wù)，搶奪市場話語權(quán)和定價權(quán)，在市場上占據(jù)有利地位。三、深化EVA管理提高銀行價值創(chuàng)造力的途徑EVA管理指標(biāo)是考慮了風(fēng)險因素的、超越效益管理的價值管理指標(biāo)，因此提高經(jīng)濟資本回報既要有綜合性，又要有針對性。（一）更新價值觀念，在經(jīng)營管理上牢固樹立價值創(chuàng)造的理念通過對各級管理者和員工進行EVA知識培訓(xùn)，提高對EVA理念的認(rèn)同，形成一切財力資源的使用必須有利于增加EVA、一切人力資源的配置必須有利于創(chuàng)造EVA、一切管理工作的開展必須有利于改善EVA的觀念、文化與習(xí)慣。在工作中通過EVA考核，把價值創(chuàng)造的核心思想和意圖傳遞、貫徹到經(jīng)營管理的各個環(huán)節(jié)，督促、指導(dǎo)、激勵各級管理者和員工努力創(chuàng)造最高的股東價值。（二）突出價值核心，在業(yè)績考核上建立起以EVA為核心的業(yè)績考核體系一是將業(yè)務(wù)發(fā)展的戰(zhàn)略規(guī)劃和績效考核緊密結(jié)合，實現(xiàn)目標(biāo)考核管理。通過行業(yè)和競爭對手的對比分析、從商業(yè)銀行運營角度發(fā)現(xiàn)價值創(chuàng)造變動因素分析、銀行創(chuàng)造價值的大小和效率分析等設(shè)定考核指標(biāo)，實現(xiàn)對企業(yè)經(jīng)營行為的正確引導(dǎo)。二是推進EVA管理制度的建設(shè)和應(yīng)用。按照先易后難、先簡后繁的原則，先從法人貸款業(yè)務(wù)開始，將經(jīng)濟資本管理和經(jīng)濟資本回報評價逐步嵌入到客戶評級、客戶經(jīng)理管理、信貸審批、資產(chǎn)定價、績效考評、網(wǎng)點評估、風(fēng)險報告等業(yè)務(wù)流程中，以實現(xiàn)經(jīng)濟資本與發(fā)展規(guī)劃、資源配置、風(fēng)險管理、領(lǐng)導(dǎo)決策等各種經(jīng)營管理活動的有效對接，并最終推廣到經(jīng)營管理的全過程、全方位。三是建立經(jīng)濟資本回報的激勵制度。以EVA為基準(zhǔn)計算經(jīng)營者獎金，激勵經(jīng)營者從有利于公司的長期持續(xù)發(fā)展來規(guī)劃企業(yè)的發(fā)展計劃；確定各類產(chǎn)品應(yīng)用的回報，強化對機構(gòu)、網(wǎng)點和產(chǎn)品經(jīng)濟資本回報的資源分配激勵；實現(xiàn)股東、管理者和員工三者利益在同一目標(biāo)下的有機結(jié)合，達到整體利益最優(yōu)，提升企業(yè)價值。（三）優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，提高信貸資產(chǎn)的經(jīng)濟資本回報率1.以結(jié)構(gòu)調(diào)整為手段，通過降低經(jīng)濟資本占有提高資本回報。一是優(yōu)化信貸產(chǎn)品信用結(jié)構(gòu)，主動退出信用等級低的客戶。結(jié)合經(jīng)濟金融實際，搶抓政策機遇，提高優(yōu)質(zhì)信貸市場占比，突出信用等級高、回報率高的客戶，積極、主動退出信用等級低的客戶。二是調(diào)整貸款擔(dān)保方式結(jié)構(gòu)，提高低風(fēng)險貸款占比。積極提高擔(dān)保質(zhì)量檔次，減少信用貸款比例，加快向抵押、質(zhì)押方式轉(zhuǎn)變；注重利用組合擔(dān)?；蚨嘀?fù)?dān)保方式降低擔(dān)保系數(shù)，降低經(jīng)濟資本配置。積極推進資產(chǎn)證券化，通過信貸從存量管理向流量管理轉(zhuǎn)變，節(jié)約資本占用。三是提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量，實現(xiàn)撥備成本和經(jīng)濟資本占用雙下降。加大不良貸款清收轉(zhuǎn)化力度，加大貸款向上遷徙力度，降低資本占用，提高資本回報。四是合理選擇信貸品種，擴大經(jīng)濟資本占用較低貸款比重。大力營銷貿(mào)易融資和票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，積極拓展經(jīng)濟資本配置系數(shù)低的銀團貸款和系統(tǒng)內(nèi)聯(lián)合貸款，進一步發(fā)展個人住房貸款、個人商用房貸款和個人質(zhì)押貸款，擴大此類經(jīng)濟資本占用較低貸款的比重。2.以提高議價能力為手段，通過提升資產(chǎn)總收益提高資本回報。在信貸政策框架下，對有定價權(quán)的貸款如小企業(yè)貸款等，要充分發(fā)揮話語權(quán)優(yōu)勢，提高資產(chǎn)利潤率；對競爭較為激烈的貸款市場，要切實以資本回報高于資本成本為標(biāo)準(zhǔn)，確定利率下浮底線，努力維持利率不下浮或少下浮，同時積極通過該類貸款發(fā)展中間業(yè)務(wù)、以中間業(yè)務(wù)收入和低成本存款增加資產(chǎn)綜合收益。3.以指標(biāo)對比為手段，通過規(guī)劃和調(diào)配實現(xiàn)規(guī)模、效益和價值相互促進的良性統(tǒng)一。資本資源有限且有外部監(jiān)管約束，經(jīng)濟資本不可能無條件無限占用，在資本和信貸規(guī)模約束條件下，要實現(xiàn)價值優(yōu)化，就必須強化信貸規(guī)劃，并運用資本回報指標(biāo)逐一比較各項規(guī)劃方案，從中選取經(jīng)濟資本許可、信貸規(guī)模恰當(dāng)、價值最大的方案，落實經(jīng)濟資本的相互讓渡和總體約束，實現(xiàn)信貸規(guī)模的有機調(diào)配和市場占有，鎖定效益和價值的預(yù)期目標(biāo)，達到市場規(guī)模、效益和價值的良性統(tǒng)一。（四）優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)，拓寬提高經(jīng)濟增加值的貢獻渠道從價值創(chuàng)造的角度看，中間業(yè)務(wù)風(fēng)險小，不占用銀行資本，在實務(wù)中，中間業(yè)務(wù)凈收入一般可直接視為經(jīng)濟增加值，對于實現(xiàn)價值目標(biāo)具有非常重要的意義。在經(jīng)濟資本的約束下和銀行利差呈縮小趨勢的背景下，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)應(yīng)作為商業(yè)銀行一項長期、重要的工作來抓。一是加強資產(chǎn)、負(fù)債、中間三大業(yè)務(wù)聯(lián)動以及公、私業(yè)務(wù)聯(lián)動。在營銷存、貸款產(chǎn)品的同時實行組合營銷、捆綁營銷，實現(xiàn)存貸業(yè)務(wù)與中間業(yè)務(wù)營銷相結(jié)合；對公業(yè)務(wù)和對私業(yè)務(wù)營銷相結(jié)合，品牌與產(chǎn)品營銷相結(jié)合；本、外幣營銷相結(jié)合，形成業(yè)務(wù)拓展的合力。二是加強產(chǎn)品創(chuàng)新，增加高附加值產(chǎn)品收入。在公司業(yè)務(wù)中，依托高素質(zhì)的客戶經(jīng)理隊伍和雄厚的公司客戶基礎(chǔ)，提供高增值的財務(wù)顧問、建設(shè)資金監(jiān)管、造價咨詢等業(yè)務(wù)；在個人業(yè)務(wù)中，應(yīng)針對高收入階層提供個性化、綜合化的理財服務(wù)和以優(yōu)質(zhì)客戶為目標(biāo)的個人資產(chǎn)業(yè)務(wù)。三是完善中間業(yè)務(wù)利益分配與補償機制，協(xié)調(diào)主辦網(wǎng)點與協(xié)辦網(wǎng)點之間的利益關(guān)系，充分調(diào)動各網(wǎng)點發(fā)展中間業(yè)務(wù)的積極性和創(chuàng)造性，形成整體聯(lián)動效應(yīng)。（五）強化風(fēng)險全面管理，實現(xiàn)收益與風(fēng)險的優(yōu)化組合，提高經(jīng)濟增加值分析風(fēng)險現(xiàn)狀和結(jié)構(gòu)，根據(jù)能夠承受的風(fēng)險額度，綜合考慮市場環(huán)境變化和自身的經(jīng)營狀況，調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)向低風(fēng)險轉(zhuǎn)移，降低經(jīng)濟資本配置系數(shù)。持續(xù)監(jiān)測和評估非預(yù)期風(fēng)險轉(zhuǎn)變?yōu)轭A(yù)期損失的期限長短、惡化程度，以確定應(yīng)有的資本成本和合理的產(chǎn)品定價，搶占市場先機；開展以制度執(zhí)行、流程執(zhí)行為內(nèi)容的內(nèi)控文化建設(shè)，通過強化內(nèi)控有效性建設(shè)和降低訴訟損失率等措施，提升內(nèi)控案防水平，降低操作風(fēng)險，減少操作風(fēng)險經(jīng)濟資本占用。（六）實行精細(xì)管理，減少無效經(jīng)濟資本占用，提高經(jīng)濟增加值一是著力壓縮無息資產(chǎn)，減少經(jīng)濟資本無效占用。加快待處理抵債資產(chǎn)