2020年期貨從業(yè)資格《期貨投資分析》每周一練試卷A卷.doc

?。ㄊ袇^(qū)） 姓名 準考證號 密.封線內.不. 準答. 題 2020年期貨從業(yè)資格期貨投資分析每周一練試卷A卷考試須知：1、考試時間：120分鐘，本卷滿分為100分。 2、請首先按要求在試卷的指定位置填寫您的姓名、準考證號等信息。 3、請仔細閱讀各種題目的回答要求，在密封線內答題，否則不予評分。 一、單選題（本大題共80小題，每題0.5分，共40分）1、下列不屬于金融期貨的是（ ）A、外匯期貨B、黃金期貨C、利率期貨D、股指期貨2、美國芝加哥期貨交易所規(guī)定小麥期貨合約的交易單位為5000蒲式耳，如果交易者在該交易所買進一張（也稱一手）小麥期貨合約，就意味著（ ）A、在合約到期日需買進一手小麥B、在合約到期日需賣出一手小麥C、在合約到期日需賣出5000蒲式耳小麥D、在合約到期日需買進5000蒲式耳小麥3、宋體堪薩斯期貨交易所成立于1856年，是世界最主要的硬冬紅小麥交易所之一，也是率先上市交易（ ）的交易所。A、外匯期貨B、稅率期貨C、股票期貨D、股票指數期貨4、宋體互換協(xié)議可以用來對資產負債進行（ ），也可以用來構造新的資產組合。A、風險管理B、風險把控C、風險預測D、計劃管理5、宋體如果積極管理現金資產，產生的收益超過無風險利率，指數基金的收益就將會超過證券指數本身，獲得超額收益，這就是（ ）A、普通指數基金B(yǎng)、股票型指數基金C、主動型指數基金D、增強型指數基金6、某投機者預測2月份銅期貨價格會下降，于是以65000元/噸的價格賣出1手銅合約。但此后價格上漲到65300元/噸，該投資者繼續(xù)以此價格賣出1手銅合約，則當價格變?yōu)椋?）時，將2手銅合約平倉可以盈虧平衡（忽略手續(xù)費和其他費用不計）A、65100元/噸B、65150元/噸C、65200元/噸D、65350元/噸7、（ ）是投機者用來限制損失、滾動利潤方法的有力工具。A、套期保值指令B、止損指令C、取消指令D、市價指令8、6月5日，某客戶在大連商品交易所開倉賣出玉米期貨合約40手，成交價為2220元/噸，當日結算價格為2230元/噸，交易保證金比例為5%，則該客戶當天須繳納的保證金為（ ）A、44600元B、22200元C、44400元D、22300元9、大豆提油套利的做法是（ ）A、購買大豆期貨合約的同時，賣出豆油和豆粕的期貨合約B、購買大豆期貨合約C、賣出大豆期貨合約的同時，買入豆油和豆粕的期貨合約D、賣出大豆期貨合約10、以下不是遠期合約理論價格推導假設條件的是（ ）A、無交易費用B、市場參與者能夠以相同的無風險利率借入和貸出資金C、所使用的利率均以單利來計算D、所有的交易凈利潤使用統(tǒng)一稅率11、宋體期貨交易中，（ ）的目的是追求風險最小化或利潤最大化的投資效果。A、行情預測B、交易策略分析C、風險控制D、期貨投資分析12、伊拉克戰(zhàn)爭以來，以石油為代表的能源價格持續(xù)走高，有關專家預計石油價格不久將突破150美元/桶的大關，這種情況將會首先導致（ ）A、成本推動型通貨膨脹B、需求拉上型通貨膨脹C、供求混合型通貨膨脹D、以上均不對13、某公司購入500噸小麥，價格為1300元/噸，為避免價格風險，該公司以1330元/噸價格在鄭州期貨交易所做套期保值交易，小麥3個月后交割的期貨合約上做賣出保值并成交。2個月后，該公司以1260元/噸的價格將該批小麥賣出，同時以1270元/噸的成交價格將持有的期貨合約平倉。該公司該筆保值交易的結果（其他費用忽略）為（ ）A、-50000元B、10000元C、-3000元D、20000元14、當看漲期權的執(zhí)行價格高于當時的標的物價格時，該期權為（ ）A、實疽期權B、虛值期權C、平值期權D、市場期權15、（ ）是期貨市場的基本功能。A、規(guī)避風險和獲利B、規(guī)避風險和價值發(fā)現C、規(guī)避風險和價格發(fā)現D、規(guī)避風險和套現16、（ ）是在期貨市場和現貨市場之間建立一種盈虧對沖的機制。A、套期保值B、保證金制度C、實物交割D、發(fā)現價格17、國際上期貨交易的指令有很多種，其中，同時買入和賣出兩種或兩種以上期貨合約的指令是指（ ）A、雙向指令B、止損指令C、套利指令D、市價指令18、股票指數期貨是為適應人們管理股市風險，尤其是（ ）的需要而產生的。A、系統(tǒng)風險B、非系統(tǒng)風險C、信用風險D、財務風險19、（ ）是在圖中按時間等分，將每分鐘的最新價格標出的圖示方法，它隨著時間延續(xù)就會形成一條彎彎曲曲的曲線。A、閃電圖B、K線圖C、分時圖D、竹線圖20、從變量之間相關的表現形式看，可以分為（ ）A、正相關和負相關B、線性相關和非線性相關C、單相關和復相關D、完全相關和無相關21、2007年，我國由于“豬藍耳”病的爆發(fā)，豬肉供應偏緊，導致豬肉價格連續(xù)攀升，根據這一現象，可以認為（ ）A、存在成本推動型通貨膨脹B、存在需求拉上型通貨膨脹C、存在混合型通貨膨脹D、倘不能確定是否出現了通貨膨脹22、期貨合約到期交割之前的成交價格都是（ ）A、相對價格B、即期價格C、遠期價格D、絕對價格23、如果美國30年期國債期貨目前市價為98-300，若行情往下跌至96-100，客戶就想賣出，但賣價不能低于96-080，則客戶應以（ ）下單。A、止損買單B、止損賣單C、止損限價買單D、止損限價賣單24、（ ）表明在近N日內市場交易資金的增減狀況。A、市場資金總量變動率B、市場資金集中度C、現價期價偏離率D、期貨價格變動率25、強行減倉制度是交易所將當日以漲跌停板價申報的未成交平倉報單，以當日漲跌停板價與該合約凈持倉贏利客戶（包括非期貨公司會員）按持倉比例自動撮合成交。強行減倉造成的經濟損失由（ ）承擔。A、期貨交易所B、期貨公司C、會員及其投資者D、非期貨公司會員26、期貨市場上套期保值規(guī)避風險的基本原理是（ ）A、現貨市場上的價格波動頻繁B、期貨市場上的價格波動頻繁C、期貨市場比現貨價格變動得更頻繁D、同種商品的期貨價格和現貨價格走勢一致27、促使我國豆油價格走高的產業(yè)政策因素是（ ）A、降低豆油生產企業(yè)貸款利率B、提高對國內大豆種植的補貼C、放松對豆油進口的限制D、對進口大豆征收高關稅28、宋體政府和居民的單方面轉移計入國際收支平衡表的（ ）項目。A、經常項目B、資本項目C、金融項目D、平衡項目29、宋體根據相對購買力平價理論，一組商品的平均價格在英國由5英鎊漲到6英鎊，同期在美國由7美元漲到9美元，則英鎊兌美元的匯率由1.4：1變?yōu)椋?）A、1.5：1B、1.8：1C、1.2：1D、1.3：130、金融期貨中最早出現的是（ ）A、外匯期貨B、股指期貨C、利率期貨D、股票期貨31、關于外匯儲備的變化說法正確的是（ ）A、國際收支順差，外匯儲備減少B、國際收支逆差，外匯儲備增加C、國際收支順差，外匯儲備增加D、以上說法都不對32、結算準備金余額的計算公式應為（ ）A、當日結算準備金余額=上一交易日結算準備金余額+上一交易日保證金+當日交易保證金+當日盈虧+入金-出金-手續(xù)費（等）B、當日結算準備金余額=上一交易日結算準備金余額-上一交易日保證金+當日交易保證金+當日盈虧+入金-出金-手續(xù)費（等）C、當日結算準備金余額=上一交易日結算準備金余額+上一交易日保證金-當日交易保證金+當日盈虧+入金-出金-手續(xù)費（等）D、當日結算準備金余額=上一交易日結算準備金余額-上一交易日保證金-當日交易保證金+當日盈虧+入金-出金-手續(xù)費（等）33、套期保值的基本原理是（ ）A、建立風險預防機制B、建立對沖組合C、轉移風險D、保留潛在的收益的情況下降低損失的風險34、假設無收益的投資資產的即期價格為so是遠期合約到期的時間，r是以連續(xù)復利計算的無風險利率，FO是遠期合約的即期價格，假定持有成本因子為r-D、，D、為紅利收益率，則其期貨的理論價格為（ ）A、Fo=SoErT期貨從業(yè)考試題型B、FoC、Fo=SoErT/12D、Fo=SoE（r-）35、在我國，批準設立期貨公司的機構是（ ）A、期貨交易所B、期貨結算部門C、中國人民銀行D、國務院期貨監(jiān)督管理機構36、（ ）是期貨品種進入實物交割環(huán)節(jié)提供交割服務和生產標準倉單必經的期貨服務機構。A、期貨信息資訊機構B、期貨保證金存管銀行C、交割倉庫D、期貨公司37、宋體對于固定利率支付方來說，在利率互換合約簽訂時，互換合約價值（ ）A、等于零B、大于零C、小于零D、不確定38、宋體某大型糧油儲備企業(yè)，有大約10萬噸玉米準備出庫。為防止出庫銷售過程中，價格出現大幅下跌，該企業(yè)打算按銷售總量的50%在期貨市場上進行套保。若5一9月，當價格達到2030元/噸以上就逐步開始建倉，建倉區(qū)間價位是2030一2080元/噸，預計均價2050元/噸。其中，9月合約建倉70%，11月合約建倉30%。通過期貨市場對沖完成套期保值，按期貨公司手續(xù)費標準計算，攤薄到每噸玉米成本增加（ ）（按5%的銀行存貸款利率計算）A、15.8元/噸B、13.8元/噸C、5.2元/噸D、3.2元/噸39、宋體證券公司申請介紹業(yè)務資格應當符合一系列的條件和風險控制指標，比如“凈資本不低于（ ）億元人民幣”的條件。A、5B、10C、12D、1540、宋體Euro-BOBL債券期貨屬于（ ）A、外匯期貨B、股指期貨C、利率期貨D、商品期貨41、某客戶在7月2日買入上海期貨交易所鋁9月期貨合約一手，價格15050元/噸，該合約當天的結算價格為15000元/噸。一般情況下該客戶在7月3日，最高可以按照（ ）元/噸價格將該合約賣出。A、16500B、15450C、15750D、1565042、宋體滬深300股指期貨合約的交易代碼是（ ）A、CUB、ALC、FUD、IF43、中國金融期貨交易所于2006年9月8日在上海成立，注冊資本為（ ）億元人民幣。A、1B、5C、10D、10044、實物交割時，一般是以（ ）實現所有權轉移的。A、簽訂轉讓合同期貨從業(yè)考試題B、商品送抵指定倉庫C、標準倉單的交收D、驗貨合格45、宋體反映回歸直線與樣本觀察值擬合程度的量，這個量就是擬合優(yōu)度，又稱樣本“可決系數”，常用（ ）表示。A、L2B、R2C、S2D、C、246、宋體杠桿參與類產品在存續(xù)期間幾乎不提供利息，發(fā)行時也沒有折價，并設有參與率條款，使得投資者的收益率等于（ ）A、標的資產收益率除以參與率B、標的資產收益率乘以參與率C、標的資產收益率乘以競價率D、標的資產收益率除以競價率47、某加工商為了避免玉米現貨價格風險，在大連商品交易所做買入套期保值，買入10手期貨合約建倉，基差為-20元/噸，賣出平倉時的基差為-50元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是（ ）A、盈利3000元B、虧損3000元C、盈利1500元D、虧損1500元48、（ ）是交易者根據商品的產量、消費量和庫存量（或者供需缺口），即根據商品的供給和需求關系以及影響供求關系變化的種種因素來預測價格走勢的分析方法。A、心理分析B、技術分析C、基本分析D、圖形分析49、宋體美國期貨市場由（ ）進行自律性監(jiān)管。A、商品期貨交易委員會（CFTC）B、全國期貨協(xié)會（NFA）C、美國政府期貨監(jiān)督管理委員會D、美國聯(lián)邦期貨業(yè)合作委員會50、短期國庫券期貨屬于（ ）A、外匯期貨B、股指期貨C、利率期貨D、商品期貨51、宋體基差交易中，對于買方叫價交易而言，交易流程不包括（ ）環(huán)節(jié)。A、采購B、套期保值C、貿易D、收購52、操作上保守穩(wěn)健，目的在于取得長期穩(wěn)定的低風險收益的基金是（ ）A、共同基金B(yǎng)、對沖基金C、商品投資基金D、套利基金53、某套利者買入5月份菜籽油期貨合約同時賣出9月份菜籽油期貨合約，成交價格分別為10150元/噸和10110元/噸，結束套利時，平倉價格分別為10125元/噸和10175元/噸。該套利者平倉時的價差為（ ）元/噸。A、50B、-50C、40D、-4054、滬深300股指數的基期指數定為（ ）A、100點B、1000點C、2000點D、3000點55、需求富有彈性是指需求彈性（ ）A、，大于0B、大于1C、小于1D、小于056、期權的時間價值與期權合約的有效期（ ）A、成正比B、成反比C、成導數關系D、沒有關系57、期貨交易采用（ ）的集中交易方式。A、集合競價B、雙向競價C、公開招標D、連續(xù)競價58、某投資者買入一份看漲期權，在某一時點，該期權的標的資產市場價格大于期權的執(zhí)行價格，則在此時該期權是一份（ ）A、實值期權B、虛值期權C、平值期權D、零值期權59、宋體一般情況下，當會員某種持倉合約的投機頭寸達到交易所對其規(guī)定的投機頭寸持倉限量的（ ）以上（含本數）時，該會員應向交易所報告其資金情況、頭寸情況等。A、80%B、70%C、60%D、50%60、美式期權的時間價值總是（ ）A、等于0B、小于等于0C、大于等于0D、不確定61、宋體生產法是從國民經濟各部門在核算期內生產的總產品價值中，扣除生產過程中投入的中間產品價值，得到增加價值的方法。核算公式為（ ）A、總產出+中間投入=增加值B、總產出-中間投入=增加值C、總產出中間投入=增加值D、總產出/中間投入=增加值62、目前，期貨交易中成交量最大的品種是（ ）A、股指期貨B、利率期貨C、能源期貨D、農產品期貨63、如果追加數量很小的需求可以使價格大幅度上漲，那么這個期貨市場就是（ ）A、有廣度的B、窄的C、缺乏深度的D、有深度的64、宋體以下關于期貨的結算說法，錯誤的是（ ）A、期貨的結算實行每日盯市制度，即客戶開倉后，當天的盈虧是將交易所結算價與客戶開倉價比較的結果，在此之后，平倉之前，客戶每天的單日盈虧是交易所前一交易日結算價與當天結算價比較的結果B、客戶平倉后，其總盈虧可以由其開倉價與其平倉價的比較得出，也可由所有的單日盈虧累加得出C、期貨的結算實行每日結算制度，客戶在持倉階段每天的單日盈虧都將直接在其保證金賬戶上劃撥。當客戶處于贏利狀態(tài)時，只要其保證金賬戶上的金額超過初始保證金的數額，則客戶可以將超過部分提現;當處于虧損狀態(tài)時，一旦保證金余額低于維持保證金的數額，則客戶必須追加保證金，否則就會被強制平倉D、客戶平倉之后的總盈虧是其保證金賬戶最初數額與最終數額之差65、國際收支出現大量順差時會導致下列（ ）經濟現象。A、本幣匯率上浮，出口增加B、本幣匯率上浮，出口減少C、本幣匯率下浮，出口增加D、本幣匯率下浮，出口減少66、（ ）的計算方法就是求連續(xù)若干天市場價格（通常采用收盤價）的算術平均。A、移動平均線B、幾何平均線C、支撐線D、壓力線67、取得期貨交易所會員資格，應當經（ ）批準。A、證券監(jiān)督管理機構B、期貨交易所C、期貨監(jiān)督管理機構D、證券交易所68、標準的美國短期國庫券期貨合約的面額為100萬美元，期限為90天，最小價格波動幅度為一個基點（即0.01%），則利率每波動一點所帶來的一份合約價格的變動為（ ）A、25美元B、32.5美元C、50美元D、100美元69、宋體敏感性分析通常都是基于產品定價模型的（ ）線性分析，所以得出的數字通常在風險因子變動小范圍內時才有意義，特別是對于含有期權這種非線性衍生品的產品而言。A、一階或者二階B、一階或者三階C、二階或者三階D、三階或者四階70、宋體某市1994年社會商品零售額為12000萬元，1998年社會商品零售額為15600萬元，四年中物價上漲了4%，則商品零售量指數為（ ）A、104%B、125%C、130%D、145%71、如果消費者預期某種商品的價格在未來時問會上升，那么他會（ ）A、減少該商品的當前消費，增加該商品的未來消費B、增加該商品的當前消費，減少該商品的未來消費C、增加該商品的當前消費，增加該商品的未來消費D、減少該商品的當前消費，減少該商品的未來消費72、宋體如果美國30年期國債期貨目前市價為98-300，若行情往下跌至96-100，客戶就想賣出，但賣價不能低于96-080，則客戶應以（ ）下單。A、止損買單B、止損賣單C、止損限價買單D、止損限價賣單73、在我國，批準設立期貨公司的機構是（ ）A、期貨交易所期貨從業(yè)培訓班B、期貨結算部門C、中國人民銀行D、國務院期貨監(jiān)督管理機構74、國際儲備屬于國際收支項目中的（ ）A、經常項目B、資本項目C、貿易項目D、平衡項目75、促使我國豆油價格走高的產業(yè)政策因素是（ ）A、降低豆油生產企業(yè)貸款利率B、提高對國內大豆種植的補貼C、放松對豆油進口的限制D、對進口大豆征收高關稅76、（ ）實行每日無負債結算制度。A、現貨交易B、遠期交易C、分期付款交易D、期貨交易77、6月5日，某客戶在大連商品交易所開倉買進7月份玉米期貨合約20手，成交價格2220元/噸，當天平倉10手合約，成交價格2230元/噸，當日結算價格2215元/噸，交易保證金比例為5%，則該客戶當天的平倉盈虧、持倉盈虧和當日交易保證金分別是（ ）A、500元，-1000元，11075元B、1000元，-500元，11075元C、-500元，-1000元，11100元D、1000元，500元，22150元78、宋體黃金儲備的增減變化取決于（ ）A、黃金的開采量B、財政收支的變化C、收購量與銷售量的變化D、基礎貨幣量79、投資者以3310點開倉賣出滬深300股指期貨合約5手，后以3320點全部平倉。若不計交易費用，其交易結果為（ ）A、虧損300元B、虧損500元C、虧損10000元D、虧損15000元80、假定某期貨投資基金的預期收益率為10%，市場預期收益率為20%，無風險收益率4%，這個期貨投資基金的貝塔系數為（ ）A、2.5%B、5%C、20.5%D、37.5% 二、多選題（本大題共40小題，每題1分，共40分）1、對于多元線性回歸模型，通常用（ ）來檢驗模型對于樣本觀測值的擬和程度。A、修正R2B、標準誤差C、R2D、F檢驗2、風險管理的基本流程包括（ ）A、風險識別B、風險的預測和度量C、風險控制D、風險消除3、下面關于成交量的說法，錯誤的有（ ）A、在雙重頂中價格上沖到每個后繼的峰時，成交量放大B、價格突破信號成立，則伴隨著較大成交量C、下降趨勢中價格下跌，成交量較小D、三角形整理形態(tài)中成交量較大4、根據ICIA的國際倫理綱領職業(yè)行為準則，屬于投資分析師執(zhí)業(yè)行為操作規(guī)則的是（ ）A、投資及建議的適宜性B、分析和表述的合理性C、信息披露的全面性D、投資者教育的有效性5、宋體在計算金融資產的在險價值（VaR）時用到歷史模擬法和蒙特卡洛模擬法，下列表述正確的是（ ）A、歷史模擬法對金融資產價值的概率分布不做任何假設B、蒙特卡洛模擬需要假定金融資產價值服從一定的概率分布C、蒙特卡洛模擬不需要考慮各個風險因子之間的相關性D、蒙特卡洛模擬不需要依賴于歷史數據6、利率期貨的空頭套期保值者在期貨市場上賣空利率期貨合約，其預期（ ）A、債券價格上升B、債券價格下跌C、市場利率上升D、市場利率下跌7、在下列國家中，（ ）有玉米期貨交易。A、日本B、阿根廷C、法國D、南非8、在期貨投機交易市場上，為了盡可能增加獲利機會，增加利潤量，必須做到（ ）A、分散資金投入方向B、持倉應限定在自己可以完全控制的數量之內C、保留一部分資金，以備不時之需D、滿倉交易9、對于違反執(zhí)業(yè)行為準則韻期貨投資咨詢從業(yè)人員，中國期貨業(yè)協(xié)會可以給予的紀律懲戒是（ ）A、訓誡B、批評C、公開譴責D、撤銷從業(yè)資格10、套期保值者大多是（ ）A、生產商B、加工商和庫存商C、投機商D、金融機構11、投機交易能夠減緩價格波動，其前提條件是（ ）A、投機者需要理性化操作B、投機要適度C、操縱市場D、與套期保值數量相適應12、近年來，一些國內企業(yè)在套期保值中因財務管理不當而屢屢失利。為了構建良好的套期保值管理機制，企業(yè)在財務管理上應當（ ）A、控制期貨交易的資金規(guī)模B、制定套期保值的交易策略C、為期貨交易建立風險準備金D、對期貨交易進行財務評價13、宋體結構化產品的市場中的主要參與者包括（ ）A、保管者B、發(fā)行者C、投資者D、套利者14、基金托管人的主要職責包括（ ）A、接受基金管理人委托，保管信托財產B、計算信托財產本息C、簽署基金管理機構制作的決算報告D、基金收益的分配和本金的償還15、按執(zhí)行時間劃分，期權可以分為（ ）A、看漲期權B、看跌期權C、歐式期權D、美式期權16、期貨合約的價格形成方式有（ ）A、公開喊價方式B、配對交易方式C、連續(xù)競價方式D、計算機撮合成交方式17、宋體量化交易的缺點在于（ ）A、無法預測市場的反轉B、當市場處于無趨勢狀態(tài)時交易結果不佳C、沒有長期交易經驗的交易者建模難度較小D、系統(tǒng)具有一定的時效性，需要定期評估修正18、宋體結構化產品創(chuàng)設者這個角色通常由（ ）來扮演。A、投資銀行B、證券經紀商C、自營商D、部分商業(yè)銀行19、國際期貨市場常見的期貨投資咨詢業(yè)務一般可細分為（ ）A、期貨投資咨詢業(yè)務B、信息服務C、CTA業(yè)務D、CP0業(yè)務20、股票指數期貨交易的特點有（ ）A、以現金交收和結算B、以小博大C、套期保值D、投機21、宋體在中國外匯市場上，比較重要的外匯牌價有（ ）A、基準匯價B、銀行匯率報價C、銀行外匯牌價D、基礎匯率22、根據相反理論，正確的認識是（ ）A、牛市瘋狂時，是市場暴跌的先兆B、市場情緒趨于一致時，將發(fā)生逆轉C、大眾通常在主要趨勢上判斷錯誤D、大眾看好時，相反理論者就要看淡23、宋體期貨市場的兩大巨頭是（ ）A、倫敦國際金融期貨交易所B、芝加哥商業(yè)交易所C、芝加哥期貨交易所D、法國期貨交易所24、下列選項中，關于股票期貨的說法，正確的有（ ）A、股票期貨是以單只股票或窄基股票指數作為標的物的期貨合約B、目前全球絕大多數股票期貨都是窄基股票期貨C、股票期貨出現于20世紀80年代后期D、2001年1月29日，美國OneChicago交易所首次推出以英國、歐洲大陸和美國的藍籌股為標的物的股票期貨交易25、宋體CRMW與場外金融衍生品合約相差較大，更類似于在場外市場發(fā)行的債券，實行“（ ）”，有利于增強市場的透明度，防范市場風險。A、集中登記B、集中發(fā)行C、集中托管D、集中清算26、所謂“碳稅”和“碳關稅”，就是針對使用傳統(tǒng)化石能源的制成品所征收的稅。這類稅收將（ ）A、改變不同能源的制成品的相對價格B、促進新能源對傳統(tǒng)化石能源的替代C、更有利于發(fā)展中國家D、促進能源的節(jié)約使用27、期貨價格的特殊性主要表現在（ ）A、高風險性B、遠期性C、預期性D、波動敏感性28、下列關于期權合約最后交易日的說法，正確的是（ ）A、在期貨期權交易中，最后交易日的規(guī)定分兩種情況B、標準期權合約的最后交易日規(guī)定為：期貨合約第一通知日（交割月前一交易日）前數兩個工作日之前的最后一個星期五C、系列期權合約的最后交易日規(guī)定為：期權月份前一個月最后一個交易日前數兩個工作日之前的最后一個星期五D、從期貨期權合約的最后交易日規(guī)定中可以看出，其最后交易日實際上比合約名義上的月份提前了一個月29、交易所對會員結算完成后，將向會員發(fā)放結算單據或電子傳輸當日的結算數據，包括（ ），期貨經紀公司會員以此作為對客戶結算的依據。A、會員當日平倉盈虧表B、會員當日成交合約表C、會員當日持倉表D、會員資金結算表30、關于我國期貨交易所對持倉限額制度的具體規(guī)定，以下表述正確的是（ ）A、采用限制會員持倉和限制客戶持倉相結合的辦法，控制市場風險B、套期保值交易頭寸實行審批制，其持倉也受限制C、交易所調整限倉數額須經理事會批準，報中國證監(jiān)會備案后實施D、會員或客戶的持倉數量不得超過交易所規(guī)定的持倉限額31、數據顯示，2011年4月份，國內住戶存款大幅凈減少4678億元。儲蓄資金分流的最大一部分流向了理財產品。根據國家對貨幣供應量的定義，通常所說的M1包括（ ）A、在銀行體系以外流通的現金B(yǎng)、居民活期存款C、居民定期存款D、居民金融資產投資32、宋體計算VaR的信息包括（ ）A、時間長度NB、置信水平C、價值體現D、資產組合未來價值變動的分布特征33、如果某商品的需求增長，供給減少，則該商品的（ ）A、均衡數量不定B、均衡數量上升C、均衡價格上升D、均衡價格下降34、近年來，越來越多的投資者在境內外商品期貨市場間進行跨市套利。他們面臨的風險因素是（ ）A、進出口政策調整B、交易所的風險控制措施C、內外盤交易時間的差異D、兩國間匯率變動35、宋體關于量化策略思想的來源，以下說法正確的有（ ）A、經典投資理論可以通過量化的思路，將理論中的具體邏輯量化成指標或者事件，以形成交易信號B、采用邏輯推理方式來實現量化交易策略，主要基于宏觀基本面信息C、以數據挖掘的方式可形成量化策略D、機器學習在市場上較為主流36、宋體通過使用權益類衍生品工具，可以從結構上優(yōu)化資產組合，如改變資產配置、投資組合的再平衡、現金管理等，（ ）A、增加資產組合的流動性B、降低交易成本C、增加收益D、降低利潤37、期貨交易所應當及時公布上市品種合約的（ ）A、成交量B、成交價C、持倉量D、最高價與最低價、開盤價與收盤價38、在我國，（ ）只對會員進行結算，期貨公司會員對客戶進行結算。A、鄭州商品交易所B、大連商品交易所C、上海期貨交易所D、中國金融期貨交易所39、宋體下列（ ）過程需要應用大量的統(tǒng)計分析方法。A、指數化投資B、市場中性策略C、商品擇時問題D、金融投資中的風險管理40、轉移外匯風險的手段主要有（ ）A、分散籌資B、外匯期貨交易C、遠期外匯交易D、外匯期權交易 三、判斷題（本大題共20小題，每題1分，共20分）1、（ ）在美國，利率期貨交易量基本上集中在CME和CBOT交易。A、對B、錯2、（ ）期貨公司營業(yè)部應當在公司總部的統(tǒng)一管理下對外提供期貨投資咨詢服務。A、對B、錯3、（ ）看漲期權購買者的收益一定為期權到期日市場價格和執(zhí)行價格的差額。A、對B、錯4、（ ）反向市場是現貨價格高于期貨價格，意味著持有現貨沒有持倉費的支出。A、對B、錯5、（ ）短期國債期貨標的資產通常是零息債券，沒有持有收益，持有成本也只包括購買國債所需資金的利息成本，因此，其期貨定價公式與不支付紅利的標的資產定價公式一致，為Ft=Ster(T-t)。A、對B、錯6、（ ）期貨公司申請從事期貨投資咨詢業(yè)務時，注冊資本應不低于人民幣1億元，且凈資本不低于人民幣8000萬元。A、對B、錯7、（ ）套期保值的沖抵機制是指不同期貨合約之間的贏利與虧損相抵。A、對B、錯8、（ ）期貨交易所向客戶收取的保證金可用于為客戶交存保證金和支付手續(xù)費、稅款。A、對B、錯9、（ ）理論上，金融期貨價格有可能高于、等于相應的現貨金融工具價格，但不可能低于相應的現貨金融工具價格。A、對B、錯10、（ ）大連商品交易所黃大豆2號的每日漲跌停板幅度為4%。A、對B、錯11、（ ）當會員或客戶某品種持倉合約的投機頭寸達到交易所規(guī)定的投機頭寸持倉限量75%以上（含本數）時，要履行大戶報告制度。A、對B、錯12、（ ）期貨公司申請從事期貨投資咨詢業(yè)務，至少1名高級管理人員和5名從業(yè)人員要取得期貨投資咨詢從業(yè)資格。A、對B、錯13、（ ）戰(zhàn)術資產配置策略需要在期貨市場上通過買賣股指期貨來實現，在股票市場