流動資金需求中自有資金如何測算.doc

流動資金需求中自有資金如何測算銀監(jiān)會流動資金貸款管理暫行辦法出臺后，對銀行客戶經(jīng)理對企業(yè)流動資金需求的測算帶來一定影響，有的很多企業(yè)測算出負(fù)數(shù)，與實際不符。如何如測算呢？ 流動資金貸款管理暫行辦法中給了參考方法：流動資金貸款需求量的測算一、估算借款人營運資金量借款人營運資金量影響因素主要包括現(xiàn)金、存貨、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、預(yù)付賬款等。在調(diào)查基礎(chǔ)上，預(yù)測各項資金周轉(zhuǎn)時間變化，合理估算借款人營運資金量。在實際測算中，借款人營運資金需求可參考如下公式：營運資金量上年度銷售收入（1上年度銷售利潤率）（1預(yù)計銷售收入年增長率）/營運資金周轉(zhuǎn)次數(shù)二、估算新增流動資金貸款額度將估算出的借款人營運資金需求量扣除借款人自有資金、現(xiàn)有流動資金貸款以及其他融資，即可估算出新增流動資金貸款額度。新增流動資金貸款額度=營運資金量借款人自有資金現(xiàn)有流動資金貸款其他渠道提供的營運資金。測算不準(zhǔn)（出現(xiàn)負(fù)數(shù)）的原因分析：1、銀監(jiān)會出臺的流動資金貸款需求量測算公式，完全是建立在理想企業(yè)財務(wù)報表基礎(chǔ)上的，也就是除了公式中所考慮到的存貨、應(yīng)收賬款、預(yù)收賬款、應(yīng)付賬款、預(yù)付賬款科目，其他的流動項目如貨幣資金、應(yīng)收票據(jù)、其他應(yīng)收、應(yīng)付票據(jù)、其他應(yīng)付、應(yīng)付薪酬、應(yīng)付稅金等在報表中占比極少，而在現(xiàn)實的報表中往往是這些不考慮的科目占比較大，因此完全按照銀監(jiān)會公司測算出的需求量與實際差距較大。2、中小企業(yè)財務(wù)制度很多不健全，按照流動資金貸款管理辦法測算出的營運資金量、自有資金量大多不準(zhǔn)確，造成最終測算得出的銀行可授信額度無實際參考價值。財務(wù)核算不規(guī)范，部分中小企業(yè)存量流動資金貸款被固定資產(chǎn)投資所占用，造成測算的銀行可授流動資金貸款額度與企業(yè)實際所需存在較大偏差。如，很多中小企業(yè)都是民營企業(yè)，以家族式經(jīng)營為主，往往通過隱藏銷售收入和利潤來減少交稅，同時企業(yè)利潤多被老板抽資用于私人支出或?qū)ν馔顿Y，再以個人投資的方式反映至“其他應(yīng)付款”內(nèi)，造成企業(yè)財務(wù)“公私不分”，進而造成測算結(jié)果與實際結(jié)果偏差較大。自有資金用作固定資產(chǎn)， “短貸長用”的情況很普遍。3有些企業(yè)為征地等方面需要虛增實收資本，造成測算時企業(yè)自有資金較多的假象，而實際自有資金不足。測算中應(yīng)考慮的因素： 1、辦法中需要考慮的其他因素(一)各銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)根據(jù)實際情況和未來發(fā)展情況(如借款人所屬行業(yè)、規(guī)模、發(fā)展階段、談判地位等)分別合理預(yù)測借款人應(yīng)收賬款、存貨和應(yīng)付賬款的周轉(zhuǎn)天數(shù)，并可考慮一定的保險系數(shù)。(二)對集團關(guān)聯(lián)客戶，可采用合并報表估算流動資金貸款額度，原則上納入合并報表范圍內(nèi)的成員企業(yè)流動資金貸款總和不能超過估算值。(三)對小企業(yè)融資、訂單融資、預(yù)付租金或者臨時大額債項融資等情況，可在交易真實性的基礎(chǔ)上，確保有效控制用途和回款情況下，根據(jù)實際交易需求確定流動資金額度。(四)對季節(jié)性生產(chǎn)借款人，可按每年的連續(xù)生產(chǎn)時段作為計算周期估算流動資金需求，貸款期限應(yīng)根據(jù)回款周期合理確定。2、自有資金指的是自有流動資金，即所有者權(quán)益扣除固定資產(chǎn)等其它資金占用后的，用于營運周轉(zhuǎn)的自有流動資金?？鄢孔杂匈Y金顯然存在問題，企業(yè)的自有資金中有大部分是用于固定資金投資的，并不是用于流動資金，應(yīng)該是扣除借款人自有資金中用于流動資金的部分較為合理。否則現(xiàn)在算的借款企業(yè)都不需要資金，其實并非如此。3、銀行審核企業(yè)流動資金貸款要求是否合理，判斷貸款風(fēng)險大小。通過測算，結(jié)果為正數(shù)，則應(yīng)該考慮給企業(yè)提供必要的流動資金貸款，反之，結(jié)果為負(fù)數(shù)，不僅應(yīng)拒絕企業(yè)不合理的貸款要求，而且要收回相應(yīng)數(shù)額的貸款，說明企業(yè)挪用了流動資金貸款。資金挪用的具