中小型企業(yè)融資分析.doc

.論文題目：我國(guó)中小企業(yè)融資困境問(wèn)題分析論 文 提 要中小型企業(yè)的發(fā)展迅速，擁有強(qiáng)大的生命力，世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮了重要的作用，在解決就業(yè)，完善社會(huì)分工有著重大民生作用，但是中小型企業(yè)的融資問(wèn)題嚴(yán)重的影響了中小型企業(yè)的生存和發(fā)展。其中，中小型企業(yè)的融資困難的主要原因是金融市場(chǎng)不夠健全，政府政策干預(yù)不足，缺乏足夠的法律支持，中小型企業(yè)自身融資能力不夠健全。解決這些問(wèn)題需要，政府的大力支持，以及中小型企業(yè)的自身改革。關(guān)鍵詞：中小型企業(yè)、企業(yè)融資、金融監(jiān)管序論近年來(lái)，中小企業(yè)在世界各國(guó)迅猛地發(fā)展起來(lái)，越來(lái)越表現(xiàn)出驚人的活力和強(qiáng)大的生命力，在世界各國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮著重要的作用，小企業(yè)得到各國(guó)政府的廣泛關(guān)注，已成為一個(gè)世界性的課題。中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占有十分重要的地位。中小企業(yè)的融資困境，嚴(yán)重制約了中小企業(yè)的生存和發(fā)展，給國(guó)民經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)帶來(lái)阻礙，引起中小型企業(yè)融資困難的原因有多種方面。中小型企業(yè)的融資存在多個(gè)方面的問(wèn)題，怎樣有效解決中小企業(yè)融資問(wèn)題，使中小型企業(yè)能有足夠的發(fā)展空間，本文針對(duì)如何解決中小型企業(yè)融資問(wèn)題做出討論。1、中小企業(yè)相關(guān)理論問(wèn)題概述1.1中小企業(yè)的概念近年來(lái)，中小企業(yè)在世界各國(guó)迅猛地發(fā)展起來(lái)，越來(lái)越表現(xiàn)出驚人的活力和強(qiáng)大的生命力，在世界各國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮著重要的作用，小企業(yè)得到各國(guó)政府的廣泛關(guān)注，已成為一個(gè)世界性的課題。那么，什么是真正意義上的小企業(yè)呢？理論上講，小型企業(yè)是指勞動(dòng)力、勞動(dòng)手段或勞動(dòng)對(duì)象在企業(yè)中的集中程度較低，或者生產(chǎn)和交易數(shù)量規(guī)模較小的企業(yè)。無(wú)論是發(fā)達(dá)國(guó)家還是發(fā)展中國(guó)家，都存在大、中、小三種企業(yè)類(lèi)型的劃分，但在確定大中小的標(biāo)準(zhǔn)上，應(yīng)當(dāng)使用一個(gè)相對(duì)性原則，即企業(yè)所處的地域、行業(yè)和時(shí)間的不同，劃分的標(biāo)準(zhǔn)就不同。美國(guó)和英國(guó)在定義小企業(yè)時(shí)，既有定性標(biāo)準(zhǔn)又有定量標(biāo)準(zhǔn)；有些國(guó)家則直接采用定量標(biāo)準(zhǔn)來(lái)定義小企業(yè)，如日本、德國(guó)、意大利等。中國(guó)中小企業(yè)的定義我國(guó)在2002年6月29日召開(kāi)的第九屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第二十八次會(huì)議上通過(guò)的中華人民共和國(guó)中小企業(yè)促進(jìn)法中對(duì)中小企業(yè)概念重新作了界定，即：在中華人民共和國(guó)境內(nèi)依法設(shè)立的有利于滿(mǎn)足社會(huì)需要，增加就業(yè)，符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模屬于中小型的各種所有制和各種形式的企業(yè)。同時(shí)該法還規(guī)定，我國(guó)中小企業(yè)根據(jù)企業(yè)職工人數(shù)、銷(xiāo)售額、資產(chǎn)總額等指標(biāo)并結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)來(lái)劃分。 由國(guó)家經(jīng)貿(mào)委、國(guó)家計(jì)委、國(guó)家財(cái)政部、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局共同研究制定新的大中小型企業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)正式出臺(tái)。針對(duì)標(biāo)準(zhǔn)的出臺(tái)，中華人民共和國(guó)中小企業(yè)促進(jìn)法及新的中小企業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)，不但包括了工業(yè)，而且進(jìn)一步包括了第三產(chǎn)業(yè)(建筑業(yè)、交通運(yùn)輸和郵政業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、住宿和餐飲業(yè))，因此從法律角度上的確進(jìn)一步明確了我國(guó)中小企業(yè)的法律地位，更加準(zhǔn)確的界定了我國(guó)中小企業(yè)的范圍。 工業(yè)，中小型企業(yè)須符合以下條件：職工人數(shù)2000人以下，或銷(xiāo)售額30000萬(wàn)元以下，或資產(chǎn)總額為40000萬(wàn)元以下。其中，中型企業(yè)須同時(shí)滿(mǎn)足職工人數(shù)300人及以上，銷(xiāo)售額3000萬(wàn)元及以上，資產(chǎn)總額4000萬(wàn)元及以上；其余為小型企業(yè)。 建筑業(yè)，中小型企業(yè)須符合以下條件：對(duì)職工人數(shù)3000人以下，或銷(xiāo)售額30000萬(wàn)元以下，或資產(chǎn)總額40000萬(wàn)元以下。其中，中型企業(yè)須同時(shí)滿(mǎn)足職工人數(shù)600人及以上，銷(xiāo)售額3000萬(wàn)元及以上，資產(chǎn)總額4000萬(wàn)元及以上；其余為小型企業(yè)。批發(fā)和零售業(yè)，零售業(yè)中小型企業(yè)須符合以下條件：職工人數(shù)500人以下，或銷(xiāo)售額15000萬(wàn)元以下。其中，中型企業(yè)須同時(shí)滿(mǎn)足職工人數(shù)100人及以上，銷(xiāo)售額1000萬(wàn)元及以上；其余為小型企業(yè)。批發(fā)業(yè)中小型企業(yè)須符合以下條件：職工人數(shù)200人以下，或銷(xiāo)售額30000萬(wàn)元以下。其中，中型企業(yè)須同時(shí)滿(mǎn)足職工人數(shù)100人及以上，銷(xiāo)售額3000萬(wàn)元及以上；其余為小型企業(yè)。 交通運(yùn)輸和郵政業(yè)，交通運(yùn)輸業(yè)中小型企業(yè)須符合以下條件：職工人數(shù)3000人以下，或銷(xiāo)售額30000萬(wàn)元以下。其中，中型企業(yè)須同時(shí)滿(mǎn)足職工人數(shù)500人及以上，銷(xiāo)售額3000萬(wàn)元及以上；其余為小型企業(yè)。郵政業(yè)中小型企業(yè)須符合以下條件：職工人數(shù)1000人以下，或銷(xiāo)售額30000萬(wàn)元以下。其中，中型企業(yè)須同時(shí)滿(mǎn)足職工人數(shù)400人及以上，銷(xiāo)售額3000萬(wàn)元及以上；其余為小型企業(yè)。 住宿和餐飲業(yè)，中小型企業(yè)須符合以下條件：職工人數(shù)800人以下，或銷(xiāo)售額15000萬(wàn)元以下。其中，中型企業(yè)須同時(shí)滿(mǎn)足職工人數(shù)400人及以上，銷(xiāo)售額3000萬(wàn)元及以上；其余為小型企業(yè)。1.2中小企業(yè)在社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用1.2.1中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占有十分重要的地位。目前，全國(guó)工商注冊(cè)登記的中小企業(yè)占全部注冊(cè)企業(yè)總數(shù)的99。中小企業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值、銷(xiāo)售收入、實(shí)現(xiàn)利稅分別占總量的60、57和40；流通領(lǐng)域中小企業(yè)占全國(guó)零售網(wǎng)點(diǎn)的90以上。中小企業(yè)大約提供了75的城鎮(zhèn)就業(yè)機(jī)會(huì)。近年來(lái)的出口總額中，有60以上是中小企業(yè)提供的。 1.2.2中小企業(yè)已成為拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)的新增長(zhǎng)點(diǎn)，在90年代以來(lái)的經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)中，工業(yè)新增產(chǎn)值的76.7來(lái)自中小企業(yè)。1998年全工業(yè)企業(yè)中，小型企業(yè)銷(xiāo)售額增長(zhǎng)率和工商稅收增長(zhǎng)率分別為10.27和11.64，均高于大中型企業(yè)。同年，私營(yíng)中小企業(yè)戶(hù)數(shù)同比上升25.10，注冊(cè)資本同比增長(zhǎng)40.04；總產(chǎn)值同比增長(zhǎng)49.22；營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)71.29；消費(fèi)品零售額同比增長(zhǎng)64.95。1.2.3中小企業(yè)是緩解就業(yè)壓力保持社會(huì)穩(wěn)定的基礎(chǔ)力量。中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)及管理成本低，市場(chǎng)的應(yīng)變能力強(qiáng)，就業(yè)彈性高，具有大企業(yè)無(wú)可比擬的優(yōu)勢(shì)。19781996年，從農(nóng)村轉(zhuǎn)移出的2.3億勞動(dòng)力絕大多數(shù)在中小企業(yè)特別是鄉(xiāng)鎮(zhèn)中就業(yè)。全國(guó)工業(yè)就業(yè)職工1.5億中，有1.1億人分布在中小企業(yè)，約占總數(shù)的73。特別是在近年來(lái)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和國(guó)有企業(yè)改組力度加大，國(guó)有、集體企業(yè)下崗職工增加，新增就業(yè)人口居高不下，農(nóng)村富余勞動(dòng)力繼續(xù)向城市轉(zhuǎn)移，以及政府機(jī)關(guān)精減人員就業(yè)壓力很大的情況下，中小企業(yè)尤其是非公有制中小企業(yè)吸納就業(yè)再就業(yè)的“蓄水池”作用更加明顯。據(jù)統(tǒng)計(jì)，1998年國(guó)有企業(yè)下崗職工610萬(wàn)人，有418萬(wàn)在非國(guó)有企業(yè)中再就業(yè)，占國(guó)企下崗職工總數(shù)的68.5。由于中小企業(yè)是社會(huì)就業(yè)的主要場(chǎng)所，是地方財(cái)政的主要來(lái)源，穩(wěn)定了中小企業(yè)就是穩(wěn)定了社會(huì)就業(yè)，穩(wěn)定了地方財(cái)政基礎(chǔ)，從而全社會(huì)的穩(wěn)定就有了物質(zhì)保障。 1.2.4科技型中小企業(yè)蓬勃發(fā)展，是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與社會(huì)進(jìn)步的不竭動(dòng)力。近年來(lái)，科技型中小企業(yè)悄然興起并迅速發(fā)展，成為技術(shù)進(jìn)步中最活躍的創(chuàng)新主體。截至1998年底，全國(guó)科技型中小企業(yè)已逾7萬(wàn)戶(hù)，占全國(guó)中小企業(yè)總數(shù)的15.22；全年技工貿(mào)總收入超過(guò)6000億元，占同口徑銷(xiāo)售收入總數(shù)的16.57，1998年與1992年相比，科技型中小企業(yè)的技工貿(mào)總收入、利潤(rùn)總額、上繳稅金、出口創(chuàng)匯等分別增長(zhǎng)了20倍、15倍 、23倍和50倍。 1.2.5中小企業(yè)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的微觀基礎(chǔ)，是深化改革的主要推動(dòng)力量。中小企業(yè)大多數(shù)從事第三產(chǎn)業(yè)，貼近市場(chǎng)，貼近用戶(hù)，活躍在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)最為激烈的領(lǐng)域，是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的主體和市場(chǎng)體制的微觀基礎(chǔ)。 相對(duì)大企業(yè)而言，中小企業(yè)改革成本低，操作便利、社會(huì)震蕩小、新機(jī)制引入快。因此，在改革進(jìn)程中，中小企業(yè)往往是試驗(yàn)區(qū)，是突破口，是馬前卒。中小企業(yè)的各項(xiàng)改革成果，為大企業(yè)的改革實(shí)踐提供了有益經(jīng)驗(yàn)，也為創(chuàng)造多種經(jīng)濟(jì)成份共同發(fā)展的大好局面做出了貢獻(xiàn)。1.3我國(guó)中小企業(yè)的主要特點(diǎn)1.3.1投資主體和所有制結(jié)構(gòu)多元，非國(guó)有企業(yè)為主體，決定了當(dāng)前中小企業(yè)工作要以發(fā)展為重點(diǎn)。中小企業(yè)特別是非國(guó)有企業(yè)在自身快速發(fā)展的同時(shí)，還積極投身國(guó)有企業(yè)的改革和調(diào)整，使改革前單一所有制結(jié)構(gòu)狀況有了根本性改變。以工業(yè)企業(yè)為例，在獨(dú)立核算的中小工業(yè)企業(yè)中，國(guó)有企業(yè)的戶(hù)數(shù)、資產(chǎn)總額和工業(yè)總產(chǎn)值僅占總數(shù)的14.85、38.5和22.8，即85的中小企業(yè)均是非國(guó)有企業(yè)。另?yè)?jù)調(diào)查，目前國(guó)有小企業(yè)改制面已近80，余下20大都是救不活、賣(mài)不掉、破不了的極度困難企業(yè)。應(yīng)當(dāng)說(shuō)，中小企業(yè)的改革與發(fā)展同樣重要。但改革對(duì)象主要是國(guó)有小企業(yè)；而發(fā)展則要涵蓋城鄉(xiāng)各類(lèi)所有制中小企業(yè)。因此，無(wú)論從中小企業(yè)的主體構(gòu)成 還是改革進(jìn)程而言，當(dāng)前，大力扶持中小企業(yè)發(fā)展應(yīng)是中小企業(yè)工作的重點(diǎn)。 1.3.2勞動(dòng)密集度高，兩極分化突出，決定了當(dāng)前中小企業(yè)發(fā)展重在“二次創(chuàng)業(yè)”。中小企業(yè)生存并發(fā)展于勞動(dòng)密集型企業(yè)，就業(yè)容量和就業(yè)投資彈性均明顯高于大企業(yè)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前中國(guó)大、中、型企業(yè)的資金有機(jī)構(gòu)成之比分別為1.83：1.23 ：1；資金就為率之比為0.48： 0.66 ：1，即中小企業(yè)比大企業(yè)單位資金安置勞動(dòng)人數(shù)要高，有的要高出一倍，正因?yàn)槿绱耍谇?0年中國(guó)的工業(yè)化進(jìn)程所以沒(méi)有出現(xiàn)嚴(yán)重的社會(huì)就業(yè)問(wèn)題，中小企業(yè)功不可沒(méi)。但是，今天的市場(chǎng)背景變了，“賣(mài)方”市場(chǎng)變成了“買(mǎi)方”市場(chǎng)，總量需求不足與結(jié)構(gòu)性供應(yīng)不足共生，使中小企業(yè)遇到了前所未有的困境，即由勞動(dòng)密集型帶來(lái)的就業(yè)優(yōu)勢(shì)將變?yōu)楦?jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)。企業(yè)兩級(jí)分化，中小企業(yè)將首當(dāng)其沖。為此，提高中小企業(yè)的有機(jī)構(gòu)成和科技含量，實(shí)現(xiàn)“二次創(chuàng)業(yè)”是當(dāng)前中小企業(yè)發(fā)展中的重中之重。 1.3.3發(fā)展不平衡，優(yōu)勢(shì)地區(qū)集中，決定了當(dāng)前中小企業(yè)推進(jìn)要區(qū)別特點(diǎn)，先易后難，以點(diǎn)帶面。中國(guó)幅員遼闊，各地區(qū)中小企業(yè)分布與發(fā)展水平極不平衡。據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)，按照經(jīng)濟(jì)地帶劃分，中小企業(yè)數(shù)量東部、中部各占全國(guó)總量的42，西部占15；而相應(yīng)的工業(yè)總產(chǎn)值東部占66、中部占26、西部?jī)H占8。這表明，在企業(yè)規(guī)模上，東部中小企業(yè)的平均產(chǎn)值規(guī)模大于中部和西部，大約是中部的2.5倍 、西部的8倍。實(shí)踐也表明，選擇東部中小企業(yè)作業(yè)重點(diǎn)試區(qū)，就為試點(diǎn)的成功率奠定了良好的基礎(chǔ)。此外，中小企業(yè)還可劃分四大區(qū)，即東北地區(qū)、長(zhǎng)江中下游地區(qū)、中西部地區(qū)和廣東、福建為代表的珠江三角洲地區(qū)。東北地區(qū)老工業(yè)城市居多，中小企業(yè)的所有制結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)都很重，應(yīng)主要解決國(guó)有中小企業(yè)規(guī)范改制和與大型企業(yè)專(zhuān)業(yè)化分工及配套問(wèn)題；長(zhǎng)江中下游地區(qū)是中小企業(yè)的汪洋大海，江蘇以鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)為主，浙江以私營(yíng)個(gè)體聞名，工作重點(diǎn)是規(guī)范引導(dǎo)、扶持發(fā)展；中西部地區(qū)資源豐富、中小企業(yè)欠發(fā)達(dá)，推進(jìn)第三產(chǎn)業(yè)和科技環(huán)保型中小企業(yè)發(fā)展是重點(diǎn)；珠江三角洲地區(qū)中小企業(yè)區(qū)位優(yōu)勢(shì)明顯，可借助“老鄉(xiāng)”、“老外”發(fā)展中小企業(yè)的“兩岸三地大中華圈”。地方企業(yè)為主體，決定了中小企業(yè)的支撐層面在地方,中小企業(yè)自身基礎(chǔ)薄弱，決定了其要么成為大企業(yè)的前身；要么成為大企業(yè)的伙伴。2、我國(guó)中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀及其原因分析2.1我國(guó)中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀2.1.1中小企業(yè)自身積累較少。由于中國(guó)中小企業(yè)采用低折舊計(jì)算方法,在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中只計(jì)算有形折舊,而忽視科技進(jìn)步、生產(chǎn)力提高帶來(lái)的無(wú)形損失,所以造成中小企業(yè)在設(shè)備更新時(shí)缺乏足夠的資金,而為了正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng),會(huì)導(dǎo)致自有資金更少,負(fù)債過(guò)重。中小企業(yè)自身積累少,很難為融資做出貢獻(xiàn)。2.1.2中小企業(yè)外源融資渠道狹窄。目前,中國(guó)中小企業(yè)融資很大程度上依賴(lài)于銀行貸款,而銀行為中小企業(yè)提供的貸款主要是用于流動(dòng)資金及固定資產(chǎn)更新,銀行很少為中小企業(yè)提供長(zhǎng)期的信貸。 2.1.3中小企業(yè)有價(jià)證券融資比例小。中國(guó)資本市場(chǎng)目前沒(méi)有為中小企業(yè)做出安排,主要還是針對(duì)國(guó)有企業(yè)。大多數(shù)的中小企業(yè)自身難以達(dá)到上市標(biāo)準(zhǔn),所以,直接融資渠道缺乏。 2.1.4其他融資渠道杯水車(chē)薪。在中小企業(yè)融資過(guò)程中,一些非正式的金融活動(dòng)發(fā)揮了重要作用。比如:在職工內(nèi)部籌集資金、企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人向親友借貸以及各種民間借貸行為。但是這些非正式融資活動(dòng)由于地區(qū)差異、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平以及民間信用體系等諸多原因,雖然能幫助中小企業(yè)進(jìn)行融資,卻不能在中小企業(yè)中普遍實(shí)行。2.2我國(guó)中小企業(yè)出現(xiàn)融資難的主要原因2.2.1中小企業(yè)融資困難的外部原因。第一、適合中小企業(yè)融資需要的中小型金融機(jī)構(gòu)發(fā)展?fàn)顩r不理想。在中國(guó)的金融體系中,以四大商業(yè)銀行為主導(dǎo),其他中小型金融機(jī)構(gòu)很少,而且大多數(shù)都被排擠。中小型金融機(jī)構(gòu)在地區(qū)選擇、機(jī)構(gòu)設(shè)置、業(yè)務(wù)范圍等諸多方面受到很大局限。同時(shí),中小銀行資金來(lái)源受限,資本金比較少,因此其風(fēng)險(xiǎn)性很高。這些因素導(dǎo)致中小型金融機(jī)構(gòu)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿(mǎn)足中小企業(yè)的融資需求。 第二、商業(yè)銀行的運(yùn)行機(jī)制制約了中小企業(yè)融資。商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)行機(jī)制困擾著中小企業(yè)融資,主要包括以下幾點(diǎn):一是,商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)增強(qiáng),貸款發(fā)放謹(jǐn)慎,而中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)及淘汰率高,中小企業(yè)貸款本身存在計(jì)劃性差、頻率高、貸款數(shù)量少、貸款管理成本高等諸多特征,導(dǎo)致銀行不愿與中小企業(yè)打交道;二是,銀行工作人員的素質(zhì)不高,阻礙了銀行對(duì)中小企業(yè)的支持。很多銀行工作人員把對(duì)中小企業(yè)的判斷局限在財(cái)務(wù)報(bào)表中,然而中小企業(yè)缺乏完善的財(cái)務(wù)制度,導(dǎo)致很多銀行工作人員高估中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),以及目前銀行實(shí)施了貸款人責(zé)任制,致使銀行工作人員更加謹(jǐn)慎,這些都阻礙了中小企業(yè)的順利融資。第三、擔(dān)保與抵押限制了中小企業(yè)融資。目前,中國(guó)仍沒(méi)有針對(duì)中小企業(yè)的健全的融資擔(dān)保系統(tǒng)。一些效益好的具有擔(dān)保資格的大企業(yè)或其他機(jī)構(gòu)不愿為中小企業(yè)擔(dān)保,擔(dān)保市場(chǎng)缺乏制度約束和激勵(lì)機(jī)制,中小企業(yè)信用擔(dān)保困難。第四、利率和收費(fèi)的規(guī)定影響中小企業(yè)融資。金融機(jī)構(gòu)在向中小企業(yè)提供貸款的過(guò)程中,收取利息和相關(guān)費(fèi)用是正常的。然而在中國(guó),目前中央銀行對(duì)利率和收費(fèi)方面的規(guī)定,卻嚴(yán)重阻礙了金融機(jī)構(gòu)向中小企業(yè)貸款。中國(guó)目前采用的利率制是固定制的,就算是小有浮動(dòng)也只是在中央銀行規(guī)定好了的基準(zhǔn)利率上下小范圍的浮動(dòng)。 第五、面向中小企業(yè)的融資工具及其市場(chǎng)落后。在中國(guó),中小企業(yè)進(jìn)行融資渠道狹窄,適合的工具也很少。對(duì)于金融租賃、票據(jù)市場(chǎng)、應(yīng)收賬款融資等融資工具的使用落后。而且,由于政府對(duì)證劵、債卷市場(chǎng)的嚴(yán)厲監(jiān)管,導(dǎo)致中小企業(yè)進(jìn)入債券市場(chǎng)相當(dāng)不容易,這就使中小企業(yè)的融資空間變小,限制了中小企業(yè)的融資活動(dòng)。2.2.2中小企業(yè)融資困難的內(nèi)部原因。第一、中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平低下、技術(shù)落后、倒閉率高。中國(guó)的中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)者大多數(shù)是缺乏現(xiàn)代經(jīng)營(yíng)管理理論和實(shí)踐的工人、農(nóng)民、小商販。由于這些指揮決策的領(lǐng)導(dǎo)者們素質(zhì)不高,缺少管理經(jīng)驗(yàn),經(jīng)常使企業(yè)處于混亂狀態(tài),而且職工技術(shù)水平低,企業(yè)所使用的機(jī)器設(shè)備也一般都是由大企業(yè)淘汰掉的舊設(shè)備。這種企業(yè)狀況勢(shì)必導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)不善、營(yíng)業(yè)額低、效益不好,這就使得中小企業(yè)被外界認(rèn)為投資風(fēng)險(xiǎn)大,從而不愿為中小企業(yè)提供資金。第二、中小企業(yè)融資信用差,違約率高。絕大多數(shù)中小企業(yè)極度缺乏資金,無(wú)法從事正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng),以至很難盈利,融資信用低。這樣的企業(yè)由于經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)差,很少有金融機(jī)構(gòu)愿意提供貸款,而且中小企業(yè)自有資金缺乏,企業(yè)制度不完善,信譽(yù)度參差不齊,向這種狀態(tài)的中小企業(yè)發(fā)放貸款,最終經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)企業(yè)無(wú)力償還、逃廢債嚴(yán)重,使銀行的債務(wù)變成不良資產(chǎn),嚴(yán)重影響金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)效益,使金融機(jī)構(gòu)失去對(duì)中小企業(yè)發(fā)放貸款的信心。 第三、中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理體系不健全。在中國(guó)絕大多數(shù)中小企業(yè),由于缺乏專(zhuān)業(yè)的財(cái)務(wù)人員及制度保障,嚴(yán)重影響企業(yè)的成本核算、預(yù)算決策等工作,而且,絕大多數(shù)中小企業(yè)或者由于不愿泄露債務(wù)情況,或者由于逃稅避稅等目的而不愿顯示良好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī),致使中小企業(yè)自身有意不向外界提供真實(shí)可靠的會(huì)計(jì)資料。中小企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表不真實(shí),財(cái)務(wù)管理體系不健全的現(xiàn)狀,給銀行的信貸管理工作造成很大困擾,而且,銀行無(wú)法科學(xué)地判斷中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況,也就無(wú)法確定是否應(yīng)該給予中小企業(yè)必要的信貸支持。 第四、一部分中小企業(yè)融資動(dòng)機(jī)不健康。一些中小企業(yè)為了吸引資金,就想辦法“圈錢(qián)”和“騙錢(qián)”,這種做法在最初會(huì)為中小企業(yè)贏得資金,但最終會(huì)被投資者識(shí)破。這種行為極大地?fù)p壞了中小企業(yè)的形象,導(dǎo)致這些企業(yè)同樣無(wú)法繼續(xù)經(jīng)營(yíng)。這種惡意融資造成極壞的社會(huì)影響,使企業(yè)的信譽(yù)度下降,在很大程度上造成投資者對(duì)中小企業(yè)產(chǎn)生排斥心理,中小企業(yè)融資更加困難。第五、中小企業(yè)缺少專(zhuān)業(yè)的融資人才。在絕大多數(shù)中小企業(yè)中,企業(yè)對(duì)資本的認(rèn)知水平很低,在進(jìn)行融資的過(guò)程中,根本不知如何與銀行或投資方打交道,也不懂得資本運(yùn)作的操作規(guī)程,更不會(huì)將本企業(yè)的投資價(jià)值、優(yōu)勢(shì)面介紹給投資方。這樣缺乏專(zhuān)業(yè)融資人員的盲目融資,導(dǎo)致中小企業(yè)失去了很多融資機(jī)會(huì)。 3、解決我國(guó)中小企業(yè)融資難現(xiàn)狀的對(duì)策分析3.1解決中小企業(yè)融資難的外部原因的對(duì)策3.1.1樹(shù)立正確的中小企業(yè)發(fā)展觀，完善中小企業(yè)融資立法。中小企業(yè)的發(fā)展離不開(kāi)政府的扶持，中國(guó)政府及各級(jí)部門(mén)應(yīng)該正確認(rèn)識(shí)中小企業(yè)的低位與作用，放棄對(duì)中小企業(yè)的限制與歧視。政府要成立專(zhuān)門(mén)的中小企業(yè)管理機(jī)構(gòu)，鼓勵(lì)和支持能為中小型企業(yè)融資的融資機(jī)構(gòu)發(fā)展，放寬中小型融資機(jī)構(gòu)的限制，為中小型融資機(jī)構(gòu)專(zhuān)門(mén)立法，規(guī)范和干預(yù)中小型融資機(jī)構(gòu)的運(yùn)營(yíng)方式，地區(qū)選擇、業(yè)務(wù)設(shè)置，業(yè)務(wù)規(guī)范等，使中小型融資機(jī)構(gòu)能更好的給中小型企業(yè)提供服務(wù)。出臺(tái)相關(guān)政策，要求四大銀行為中小企業(yè)提供相應(yīng)的金融服務(wù)。發(fā)展中小企業(yè)社會(huì)服務(wù)體系。完善的中小企業(yè)社會(huì)服務(wù)體系主要內(nèi)容包括：政策指導(dǎo)、信息提供、經(jīng)營(yíng)判斷、技術(shù)輔導(dǎo)等。擁有完善的中小企業(yè)社會(huì)服務(wù)體系，可以規(guī)范中小企業(yè)的發(fā)展，環(huán)節(jié)資金短缺，節(jié)省資金短缺，節(jié)省投資方對(duì)中小企業(yè)信息收集的成本，從而打開(kāi)融資渠道，提高中小企業(yè)抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。3.1.2成立專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)規(guī)范商業(yè)銀行的運(yùn)營(yíng)，給商業(yè)銀行提供更多的政策鼓勵(lì)和優(yōu)惠，使之能更好的為中小企業(yè)服務(wù)1政府酌情為中小型企業(yè)提供一定擔(dān)保，降低商業(yè)銀行與中小型企業(yè)合作的風(fēng)險(xiǎn)2要求商業(yè)銀行提升工作人員素質(zhì)，增強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行整體能力，扶植商業(yè)銀行與中小企業(yè)的合作行為。3相關(guān)機(jī)構(gòu)責(zé)令商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)提供更多的金融服務(wù)，使商業(yè)銀行服務(wù)能充分滿(mǎn)足中小型企業(yè)。完善中國(guó)金融政策，疏通信貸梗塞。中小企業(yè)若想獲得長(zhǎng)足的發(fā)展，解決資金不足的問(wèn)題，單靠自身的積累是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，還需要外部融資，其中銀行貸款是最主要的方式。3.1.3設(shè)立專(zhuān)門(mén)針對(duì)中小企業(yè)的健全的融資擔(dān)保系統(tǒng)，為一些效益好具有擔(dān)保資格的大企業(yè)或者投資機(jī)構(gòu)提供相對(duì)的政策優(yōu)惠，使之更愿意為中小型企業(yè)進(jìn)行信用擔(dān)保。3.1.4相關(guān)機(jī)構(gòu)對(duì)金融機(jī)構(gòu)制定針對(duì)中小型企業(yè)貸款的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，新標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)該更靈活，更適應(yīng)中小型企業(yè)的融資需求。3.1.5相關(guān)部門(mén)積極健全金融市場(chǎng)，更新金融工具，對(duì)金融租賃，票據(jù)市場(chǎng)，應(yīng)收賬款融資等等融資工具做出更行，使之能便利中小型企業(yè)融資。政府放松對(duì)中小企業(yè)的進(jìn)入債卷市場(chǎng)的門(mén)檻，由政府適度為中小型企業(yè)進(jìn)入債卷市場(chǎng)提供擔(dān)保，使中小型企業(yè)能夠更便利的進(jìn)入，擴(kuò)寬中小型企業(yè)的融資環(huán)境。總之，服務(wù)完善中小企業(yè)融資的相關(guān)立法，為中小企業(yè)的發(fā)展提供有力的支持。如果中小企業(yè)的宏觀環(huán)境上得到國(guó)家的扶持以及相應(yīng)的有回政策，那么中小企業(yè)的發(fā)展會(huì)更加順利、信譽(yù)度會(huì)提高、融資困難也會(huì)迎刃而解。3.2中小企業(yè)解