云信-互聯(lián)網(wǎng)金融Fintech(1).ppt

商業(yè)計(jì)劃書 概述 項(xiàng)目定位 業(yè)務(wù)定位 互聯(lián)網(wǎng)金融解決方案提供商 云信團(tuán)隊(duì)具有多年的金融建模與算法經(jīng)驗(yàn) 對(duì)于P2P平臺(tái)而言其核心競(jìng)爭(zhēng)力主要為設(shè)計(jì)結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的控制公司2013年初成立 主要業(yè)務(wù)包括 1 資產(chǎn)交易平臺(tái)搭建 涵蓋支付對(duì)接 交易市場(chǎng) 大數(shù)據(jù)征信 IT系統(tǒng)運(yùn)維等各個(gè)環(huán)節(jié) 主要通過軟件開發(fā) SaaS 咨詢 運(yùn)營(yíng)支撐等服務(wù) 為銀行 P2P機(jī)構(gòu)及企業(yè)提供互聯(lián)網(wǎng)金融解決方案 2 互聯(lián)網(wǎng)金融資產(chǎn)證券化 主要包括合規(guī)化的交易結(jié)構(gòu) 降低違規(guī)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 優(yōu)化資產(chǎn)形態(tài) 降低融資成本提高利差 量化流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)并提供精細(xì)運(yùn)營(yíng)工具 服務(wù)案例 目前服務(wù)過的客戶包括微眾銀行 鳳凰金融 東方資產(chǎn) 新華保險(xiǎn) 東吳證券 萬(wàn)達(dá)期貨 民生財(cái)富 瀚華金控 網(wǎng)易小貸 新希望集團(tuán) 九鼎投資 中國(guó)民生投資等眾多一線金融 類金融機(jī)構(gòu) 運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù) 2014年服務(wù)過的客戶為30家 客單價(jià)約30萬(wàn) 50萬(wàn) 2015年預(yù)計(jì)新開拓60家客戶 主要客戶為券商 銀行第三方理財(cái)及擁有P2P業(yè)務(wù)的企業(yè) 2014年收入近1000萬(wàn) 2015年預(yù)計(jì)合同總額3000萬(wàn) 并實(shí)現(xiàn)盈利 核心團(tuán)隊(duì) 陳忞 CEO 本科清華大學(xué) 碩士中科院軟件工程中心 曾任摩根斯坦利國(guó)際資本 MSCI 中國(guó)區(qū)任副總裁 多年金融領(lǐng)域軟件開發(fā)經(jīng)驗(yàn) 技術(shù) 研究 市場(chǎng) 咨詢及風(fēng)控負(fù)責(zé)人皆來(lái)自于清華大學(xué)校友 穆迪 宜信 Oracle等機(jī)構(gòu) 現(xiàn)團(tuán)隊(duì)規(guī)模近50人 融資方案 本輪融資1000萬(wàn)美金或等值人民幣 用于開發(fā)人員擴(kuò)招 建立銷售體系 研發(fā)新產(chǎn)品等 市場(chǎng) 近幾年來(lái) P2P等互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)發(fā)展迅速 考慮到中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)用戶基數(shù)和目前有限的傳統(tǒng)金融服務(wù) 未來(lái)3 5年內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融仍有非常大的擴(kuò)張空間 而服務(wù)于新金融的Fintech領(lǐng)域卻有很大的提升空間 2010 2014年P(guān)2P運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)數(shù)量 數(shù)據(jù)來(lái)源 中國(guó)P2P網(wǎng)貸行業(yè)2014年度運(yùn)營(yíng)簡(jiǎn)報(bào) Fintech行業(yè)市場(chǎng)空間巨大 1 市場(chǎng)機(jī)會(huì) 2 互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)洗牌加速 機(jī)構(gòu)規(guī)模及投資總量上升 大量銀行 非銀機(jī)構(gòu) 上市公司等參與到互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)中月成交過億 注冊(cè)用戶數(shù)十萬(wàn)的平臺(tái)大量涌現(xiàn)人員及推廣成本大幅提高 草根平臺(tái)機(jī)會(huì)消失 金融產(chǎn)品創(chuàng)新加速 資產(chǎn)交易平臺(tái)新型資管平臺(tái) 活期 不定期等理財(cái)方式受到追捧復(fù)雜資產(chǎn)進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品序列通過流動(dòng)性管理提高總體收益 大流量 多種資產(chǎn)交易 資產(chǎn)證券化 流動(dòng)性管理 市場(chǎng)機(jī)會(huì) 3 市場(chǎng)監(jiān)管不斷加強(qiáng) 行業(yè)加速洗牌 然后又更大利潤(rùn)空間的機(jī)構(gòu)會(huì)生存下來(lái) 產(chǎn)品設(shè)計(jì)這塊 刺激優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)業(yè)務(wù) 銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)互聯(lián)網(wǎng)金融指導(dǎo)報(bào)告 互聯(lián)網(wǎng)金融正式金融監(jiān)管時(shí)代 金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)升級(jí) 合規(guī)性管理及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理 云信在平臺(tái)IT安全性 合規(guī)性管理及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理上的業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)將逐漸提升 金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)需求不斷擴(kuò)大 基礎(chǔ)業(yè)務(wù) 咨詢業(yè)務(wù)平臺(tái)搭建業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)維護(hù)業(yè)務(wù) 升級(jí)業(yè)務(wù) 金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)合規(guī)性管理流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理 主要業(yè)務(wù) 4 基礎(chǔ)業(yè)務(wù) 5 B A 云信 咨詢業(yè)務(wù) 平臺(tái)搭建業(yè)務(wù) 目前服務(wù)過的客戶包括鳳凰網(wǎng) 微眾銀行 東方資產(chǎn) 瀚華金控 九鼎投資資產(chǎn)管理公司 中國(guó)民生投資股份有限公司等 業(yè)務(wù)規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng) 提供發(fā)展所需的現(xiàn)金流 升級(jí)業(yè)務(wù) 6 合規(guī)性管理 金融產(chǎn)品設(shè)計(jì) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理 算法優(yōu)勢(shì) 解決剛需 對(duì)B端原有信貸資產(chǎn)以及租賃資產(chǎn)產(chǎn)品進(jìn)行再設(shè)計(jì) 優(yōu)化原有資本結(jié)構(gòu) 減少利差 獲得利潤(rùn) 為鳳凰金融優(yōu)化產(chǎn)品使利差從1 擴(kuò)大至2 5 對(duì)企業(yè)資金的每日進(jìn)入進(jìn)出 未來(lái)現(xiàn)金流的預(yù)估 應(yīng)對(duì)資產(chǎn)增長(zhǎng)或支付到期債務(wù)的能力等進(jìn)行管理 通過算法為微眾 民生等大機(jī)構(gòu)提供合規(guī)性管理服務(wù) 如禁止設(shè)資金池 資產(chǎn)期限錯(cuò)配 平臺(tái)資金與客戶資金分離等合規(guī)性要求 云信可精準(zhǔn)了解機(jī)構(gòu)流動(dòng)性需求 針對(duì)不同機(jī)構(gòu)需求進(jìn)行匹配 打造B2B資產(chǎn)交易平臺(tái) 價(jià)值創(chuàng)造 7 資產(chǎn)證券化 征信業(yè)務(wù) 任意銷售固定收益類資產(chǎn) 債權(quán) 的平臺(tái)都可直接受益 固定收益產(chǎn)品業(yè)務(wù)收入 風(fēng)險(xiǎn)計(jì)提 資產(chǎn)收益 資金成本 資產(chǎn)證券化 合規(guī) 期限錯(cuò)配 金額錯(cuò)配 高技術(shù)壁壘Fintech 資產(chǎn)證券化市場(chǎng)容量 征信市場(chǎng)容量 業(yè)務(wù)機(jī)遇 8 銀行資產(chǎn)出表 資產(chǎn)出表 商業(yè)銀行的長(zhǎng)期需求傳統(tǒng)資產(chǎn)證券化方式 形成表內(nèi)資產(chǎn) 機(jī)構(gòu)打包 評(píng)級(jí) 增信 渠道發(fā)行 完成出表 回籠資金主要問題 高度監(jiān)管 中間成本高 耗時(shí)長(zhǎng) 資產(chǎn)類型及質(zhì)量受限互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下的新方式 借道P2P形式 實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的直接售賣出表無(wú)中介機(jī)構(gòu) 通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)實(shí)時(shí)完成業(yè)務(wù) 大大提高效率不形成表內(nèi)資產(chǎn) 業(yè)務(wù)靈活度高 以最小的監(jiān)管成本達(dá)到出表效果互聯(lián)網(wǎng)銀行 中小型銀行具有很高的參與意愿必須適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)特點(diǎn) 對(duì)資產(chǎn)的發(fā)行管理流程要求極高 需要高效 量化的業(yè)務(wù)支撐平臺(tái) 目標(biāo)市場(chǎng)容量 9 P2P 銀行 非銀金融機(jī)構(gòu) 市場(chǎng)容量 2000 3000家P2P平臺(tái)典型客戶 鳳凰金融 月成交量8億人民幣 市場(chǎng)容量 未來(lái)400 600家民營(yíng)銀行 高客單價(jià)典型客戶 微眾銀行 某民營(yíng)銀行 單筆合同金額數(shù)百萬(wàn)級(jí) 市場(chǎng)容量 8000 12000家 信托 資管 上市公司典型客戶 東方資產(chǎn) 新華保險(xiǎn) 東吳證券 新希望集團(tuán) 所有銷售固定收益類產(chǎn)品的平臺(tái) 10 000 家 規(guī)模參考 僅匯付天下一家支付公司就給700家平臺(tái)做資金托管業(yè)務(wù) 驗(yàn)證存量 而做資金托管的機(jī)構(gòu)在業(yè)內(nèi)仍為少數(shù) 上萬(wàn)家相關(guān)金融機(jī)構(gòu) 百億市值獨(dú)角獸 10 云信可成長(zhǎng)為年收入10億以上的互聯(lián)網(wǎng)金融公司 平臺(tái)搭建 資管服務(wù) B2B資產(chǎn)交易平臺(tái) 年收入3億元人民幣25 來(lái)自互聯(lián)網(wǎng)金融交易平臺(tái)搭建 75 來(lái)自交易平臺(tái)維護(hù)數(shù)百家中小型銀行 數(shù)千家非銀行金融機(jī)構(gòu)服務(wù) 多種量化分析驅(qū)動(dòng)的系統(tǒng)產(chǎn)品升級(jí)收費(fèi) 年收入4億元人民幣資管平臺(tái)SaaS服務(wù) 幫助客戶實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)證券化的各項(xiàng)工作30 之收入來(lái)自于新資管平臺(tái)構(gòu)建 客單價(jià)在200W以上 70 之收入來(lái)自于存量客戶維護(hù) 客單價(jià)在80W 120W 主要為數(shù)百家中小型銀行 數(shù)千家非銀行金融機(jī)構(gòu)服務(wù) 年收入3億元人民幣1 3來(lái)自客戶內(nèi)部交易 1500家資管客戶 按照平均每家每年發(fā)生資產(chǎn)交易業(yè)務(wù)2000W 雙向收取0 3 手續(xù)費(fèi) 2 3來(lái)自于外部資產(chǎn)分銷至資管平臺(tái) 包括供應(yīng)鏈等資產(chǎn)來(lái)源 預(yù)估年交易額400億分銷給1500家資管平臺(tái) 0 5 服務(wù)費(fèi) 國(guó)外對(duì)標(biāo) 11 1998年自J P Morgan中獨(dú)立出來(lái) 最早提出Value At Risk VaR 方法論 通過RiskMetrics以及CreditMetrics兩大模型 為全球2000余家金融機(jī)構(gòu)提供市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)以及信用風(fēng)險(xiǎn)的量化分析服務(wù)VaR方法被巴塞爾委員會(huì)列為推薦的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法并體現(xiàn)在巴塞爾協(xié)議中 為主流銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)所認(rèn)可通過為主流金融機(jī)構(gòu)服務(wù) 不斷擴(kuò)展新的業(yè)務(wù)方向 包括更多種類的風(fēng)險(xiǎn)分析服務(wù)以及投資組合決策分析等2008年在紐交所上市 市值10億美元 2010年被MSCI收購(gòu) 作價(jià)近16億美元 數(shù)據(jù)預(yù)測(cè) 12 預(yù)期營(yíng)收 萬(wàn)元人民幣 客戶數(shù)量 團(tuán)隊(duì)規(guī)模 2015E收入2500萬(wàn) 2016E收入6000萬(wàn) 2017E收入1 5億 目前已實(shí)現(xiàn)合同金額2000萬(wàn)主要來(lái)自交易平臺(tái)搭建業(yè)務(wù) 交易平臺(tái)搭建收入3500萬(wàn) 30家新增客戶 其余來(lái)自持續(xù)維護(hù)的客戶 50 80 復(fù)購(gòu) 資管SaaS服務(wù)收入2500萬(wàn) 80家新增客戶 以小型銀行 P2P 理財(cái)機(jī)構(gòu)為主 交易平臺(tái)搭建收入5000萬(wàn) 30家新增客戶 其余貢獻(xiàn)來(lái)自持續(xù)維護(hù)的客戶 增量主要來(lái)自服務(wù)民營(yíng)銀行等更大型的金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)的客單價(jià)提升資管平臺(tái)SaaS服務(wù)收入1億 200家新增客戶 持續(xù)付費(fèi)客戶約50家 其中以中小型銀行 非銀行金融機(jī)構(gòu)等為主 數(shù)據(jù)估算依據(jù) 云信的互聯(lián)網(wǎng)金融資管平臺(tái)在全資管類公司有廣泛應(yīng)用場(chǎng)景 包括不限于P2P 銀行 信托 財(cái)富管理公司 所有線上 線下 銷售固定收益類產(chǎn)品機(jī)構(gòu)均能從云信受益 如按照目標(biāo)市場(chǎng)100W收取服務(wù)費(fèi) 市場(chǎng)總規(guī)模在數(shù)百億以上 已實(shí)現(xiàn)盈虧平衡 團(tuán)隊(duì) 13 陳忞CEO清華大學(xué)計(jì)算機(jī)科學(xué)與技術(shù)系學(xué)士中科院軟件工程中心碩士曾任摩根斯坦利國(guó)際資本 MSCI 中國(guó)區(qū)任副總裁 為MSCIChina最早的成員 負(fù)責(zé)大規(guī)模金融數(shù)據(jù)處理及風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)軟件的研究與開發(fā)RiskMetricsGroup高管9年開發(fā)經(jīng)驗(yàn) 擅長(zhǎng)大規(guī)模數(shù)據(jù)處理和分布式系統(tǒng)設(shè)計(jì)7年以上技術(shù)團(tuán)隊(duì)管理經(jīng)驗(yàn) 對(duì)金融領(lǐng)域的軟件開發(fā)體系建設(shè)具有相當(dāng)?shù)膶?shí)踐經(jīng)驗(yàn)多年P(guān)2P領(lǐng)域投資經(jīng)驗(yàn) 朱家波架構(gòu)師原宜信系統(tǒng)架構(gòu)師 主導(dǎo)火鳳凰系統(tǒng)開發(fā)超過10年軟件開發(fā)和產(chǎn)品設(shè)計(jì)經(jīng)驗(yàn)在穆迪 Moody s 負(fù)責(zé)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品解決方案設(shè)計(jì)與開發(fā)熟悉基于PD和LGD的雙重信用風(fēng)險(xiǎn)分析方案 信貸系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)方案等 曾負(fù)責(zé)宜信的新一代程序化債權(quán)交易系統(tǒng)設(shè)計(jì) 火鳳凰 解除了宜信的資金池風(fēng)險(xiǎn) 擅長(zhǎng)風(fēng)險(xiǎn)與交易系統(tǒng)分