證券投資基礎(chǔ)與實訓

證券投資基礎(chǔ)與實訓 項目一證券市場 目錄 知識目標 學習證券與證券市場的基礎(chǔ)知識 掌握有價證券分類 特征以及證券市場的特征 結(jié)構(gòu)與市場參與者的相關(guān)知識 了解證券市場的產(chǎn)生與發(fā)展 生成原因 發(fā)展階段 認識了解發(fā)行市場和交易市場的作用 構(gòu)成 發(fā)行與承銷 發(fā)行價格 證券交易所及其他交易市場 認識我國的主要證券價格指數(shù) 認識證券投資的收益與風險 收益與風險的關(guān)系 技能目標 案例導入 案例導入 人們常說股市是國民經(jīng)濟的晴雨表 也就是說股市是經(jīng)濟的先行指標 所以人們判斷未來經(jīng)濟情況最簡單的方式就是看現(xiàn)在的股市好壞 股市真的有這么大的作用 鴉片戰(zhàn)爭的時候 根據(jù)經(jīng)濟合作發(fā)展組織OECD的估計 當時中國的GDP是英國的四倍 但是清政府卻打不過遠渡重洋的英國人 當時的英國政府其實就是利用了資本市場發(fā)行國債 直接向百姓借錢 順利地籌集到了大量的軍事經(jīng)費 類似于我們能夠取得抗震救災的偉大勝利也是運用了舉國之力 我國現(xiàn)在有上億的股市和基金投資者 如果一個投資者多投入一萬元就是一萬億啊 銀行中還有幾十萬億的儲蓄存款 所以拉動內(nèi)需拉動經(jīng)濟增長更要依靠舉國之力 任務(wù)一認識證券與證券市場 1 1 1有價證券的種類 任務(wù)一認識證券與證券市場 1 1 2有價證券的特征 任務(wù)一認識證券與證券市場 1 2 1證券市場的特征 1 證券市場是價值直接交換的場所 2 證券市場是財產(chǎn)權(quán)利直接交換的場所 3 證券市場是風險直接交換的場所 任務(wù)一認識證券與證券市場 1 2 2證券市場的結(jié)構(gòu) 任務(wù)一認識證券與證券市場 1 2 3證券市場的基本功能 1 籌資 投資功能 2 定價功能 3 資本配置功能 任務(wù)二了解證券市場的參與者 2 1 1公司 企業(yè) 任務(wù)二了解證券市場的參與者 2 1 2政府和政府機構(gòu) 任務(wù)二了解證券市場的參與者 2 2 1機構(gòu)投資者 任務(wù)二了解證券市場的參與者 2 2 2個人投資者 個人投資者是指從事證券投資的社會自然人 他們是證劵市場最廣泛的投資者 個人進行證劵投資應(yīng)具備的基本條件包括國家有關(guān)法律 法規(guī)關(guān)于個人投資者投資資格的規(guī)定和個人投資者必須具備一定的經(jīng)濟實力 為保護個人投資者利益 對于部分高風險證券產(chǎn)品的投資 衍生產(chǎn)品 信托產(chǎn)品 監(jiān)管法規(guī)還要求相關(guān)個人具有一定的產(chǎn)品知識并親屬書面的知情同意書 任務(wù)二了解證券市場的參與者 2 3 1證券公司 證券公司又稱券商 證券公司的主要業(yè)務(wù)有證券承銷 經(jīng)紀 自營 投資咨詢以及購并 受托資產(chǎn)管理和基金管理等 證券公司按照證劵經(jīng)紀 證劵投資咨詢 財務(wù)顧問 證券承銷和保薦 證劵自營 證劵資產(chǎn)管理 其他證劵業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)類型進行管理 并按照審慎監(jiān)管的原則根據(jù)各項業(yè)務(wù)風險程度 設(shè)定分類準入條件 任務(wù)二了解證券市場的參與者 2 3 2證券登記結(jié)算機構(gòu) 證劵登記結(jié)算機構(gòu)是為證劵交易提供集中地登記 托管與結(jié)算服務(wù)的專門機構(gòu) 根據(jù)我國 證劵法 規(guī)定 證劵登記結(jié)算機構(gòu)是不以營利為目的的法人 任務(wù)二了解證券市場的參與者 2 3 3證券服務(wù)機構(gòu) 證劵服務(wù)機構(gòu)是指依法設(shè)立的從事證劵服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機構(gòu) 主要包括證劵投資咨詢機構(gòu) 財務(wù)顧問機構(gòu) 資信評級機構(gòu) 資產(chǎn)聘雇機構(gòu) 會計事務(wù)所 律師事務(wù)所等 任務(wù)二了解證券市場的參與者 2 4 1證券交易所 任務(wù)二了解證券市場的參與者 2 4 2證券業(yè)協(xié)會 任務(wù)二了解證券市場的參與者 在我國 證劵監(jiān)管機構(gòu)是指中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu) 中國證監(jiān)會是國務(wù)院直屬的證劵監(jiān)督管理機構(gòu) 按照國務(wù)院授權(quán)和依照相關(guān)法律法規(guī)對證劵市場進行集中 統(tǒng)一監(jiān)管 其主要職責是 依法制定有關(guān)證劵市場監(jiān)督管理的規(guī)章 規(guī)則 負責監(jiān)督有關(guān)法律法規(guī)的執(zhí)行 負責保護投資者的合法權(quán)益 對全國的證劵發(fā)行 證劵交易 中介機構(gòu)的行為等依法實施全面監(jiān)管 維持公平而有序的證劵市場 任務(wù)三了解證券市場的產(chǎn)生與發(fā)展 3 1 1得益于社會化大生產(chǎn)和商品經(jīng)濟的發(fā)展 隨著社會畫打生產(chǎn)的進一步發(fā)展生產(chǎn)了對決資金的需求 依靠銀行借貸資本也不能解決企業(yè)自有資本擴張的需要 此事 客觀上需要有一種新的籌集資金的機制以適應(yīng)社會經(jīng)濟進一步發(fā)展的要求 這種情況下 證劵與證劵市場就應(yīng)運而生了 任務(wù)三了解證券市場的產(chǎn)生與發(fā)展 3 1 2得益于股份制的發(fā)展 獨資經(jīng)營方式和家族型企業(yè)即應(yīng)不能勝任對決資本的需求 于是產(chǎn)生了合伙經(jīng)營的組織 隨著又由單純的合伙組織逐步演變成股份公司 股份公司通過發(fā)行股票 債券想社會公眾募集資金 實現(xiàn)資本的集中 用于擴大生產(chǎn) 股份公司的簡歷 公司股票和債券的發(fā)行 為證劵市場的生產(chǎn)也就提供了顯示的基礎(chǔ)和客觀的要求 任務(wù)三了解證券市場的產(chǎn)生與發(fā)展 3 1 3得益于信用制度的發(fā)展 只有當或不資金與產(chǎn)業(yè)資本相分離 貨幣資本本身取得了一種社會性質(zhì)時 公司股票和債券等信用工具才會被充分運用 信用工具一般都有流動變現(xiàn)的要求 而證劵市場為有價證劵的流通 轉(zhuǎn)讓創(chuàng)造了條件 因而 隨著信用制度的發(fā)展 證劵市場的產(chǎn)生稱為必然 任務(wù)三了解證券市場的產(chǎn)生與發(fā)展 3 2 1萌芽階段 3 2 2初步發(fā)展階段 3 2 3停滯階段 3 2 4恢復階段 3 2 5加速發(fā)展階段 3 2 6國際證券市場發(fā)展現(xiàn)狀與趨勢 任務(wù)三了解證券市場的產(chǎn)生與發(fā)展 3 3 1舊中國的證券市場 1872年設(shè)立的輪船招商局是我國第一家股份制企業(yè) 1914年北洋政府批準上海證劵交易開設(shè)證劵經(jīng)營業(yè)務(wù) 1918年夏天成立的北平證劵交易所是中國人自己創(chuàng)辦的第一家證劵交易所 此后 相繼出現(xiàn)了上海華商證劵交易所 青島市物品證劵交易所 天津市企業(yè)交易所等 鑄件形成了舊中國的證劵市場 任務(wù)三了解證券市場的產(chǎn)生與發(fā)展 3 3 2新中國的證券市場 任務(wù)三了解證券市場的產(chǎn)生與發(fā)展 3 3 3中國證券市場的對外開放 任務(wù)四認識證券的發(fā)行市場和交易市場 4 1 1證券發(fā)行市場的作用 證券發(fā)行市場時發(fā)行人向投資者出售證券的市場 其作用主要是為資金需求者提供籌措資金的渠道 證券發(fā)行市場擁有大量的運行成熟的證券商品供發(fā)行者選擇 發(fā)行者可以參照各類證券的期限 收益水平 參與權(quán) 流動性 風險度 發(fā)行成本等不同特點 根據(jù)自己的需要發(fā)行證券 并依據(jù)當時市場的供求關(guān)系和價格行情來確定證券發(fā)行數(shù)量和價格 任務(wù)四認識證券的發(fā)行市場和交易市場 4 1 2證券發(fā)行市場的構(gòu)成 任務(wù)四認識證券的發(fā)行市場和交易市場 4 1 3證券發(fā)行與承銷 任務(wù)四認識證券的發(fā)行市場和交易市場 4 1 4證券發(fā)行價格 1 股票發(fā)行價格 2 債券發(fā)行價格 任務(wù)四認識證券的發(fā)行市場和交易市場 4 2 1證券交易所 1 證券交易所的特征 2 證券交易所的職能 3 證券交易所的組織形式 4 證券上市制度 5 證券交易所的運作系統(tǒng) 6 交易原則和交易規(guī)則 任務(wù)四認識證券的發(fā)行市場和交易市場 4 2 2其他交易市場 1 場外交易市場 2 銀行間證券市場 3 代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng) 任務(wù)五了解我國的主要證券價格指數(shù) 5 1 1滬深300指數(shù) 5 1 2中證規(guī)模指數(shù) 5 1 3滬深300行業(yè)指數(shù) 5 1 4滬深300風格指數(shù)系列 任務(wù)五了解我國的主要證券價格指數(shù) 5 1 1滬深300指數(shù) 5 1 2中證規(guī)模指數(shù) 5 1 3滬深300行業(yè)指數(shù) 5 1 4滬深300風格指數(shù)系列 5 1 3滬深300行業(yè)指數(shù) 5 1 4滬深300風格指數(shù)系列 任務(wù)五了解我國的主要證券價格指數(shù) 5 3 1深圳成份股指數(shù) 任務(wù)五了解我國的主要證券價格指數(shù) 5 3 2深證綜合指數(shù) 5 3 3深證新指數(shù) 5 3 4中小企業(yè)板指數(shù) 5 3 5分類指數(shù) 任務(wù)五了解我國的主要證券價格指數(shù) 5 4 1恒生指數(shù) 5 4 2恒生綜合指數(shù)系列 5 4 3恒生流通綜合指數(shù)系列 5 4 4恒生流通精選指數(shù)系列 5 4 5臺灣證券交易所發(fā)行量加權(quán)股價指數(shù) 任務(wù)五了解我國的主要證券價格指數(shù) 5 5 1中證全債指數(shù) 5 5 2上證國債 企業(yè)債指數(shù) 5 5 3中國債券指數(shù) 任務(wù)五了解我國的主要證券價格指數(shù) 5 6 1中證基金指數(shù)系列 5 6 2上證基金指數(shù) 5 6 3深證基金指數(shù) 任務(wù)六認識證券投資的收益與風險 6 1 1股票收益 任務(wù)六認識證券投資的收益與風險 6 1 2債券收益 任務(wù)六認識證券投資的收益與風險 6 2 1系統(tǒng)風險 1 政策風險 2 經(jīng)濟周期波動風險 3 利率風險 4 購買力風險 任務(wù)六認識證券投資的收益與風險 6 2 2非系統(tǒng)風險 1 信用風險 2 經(jīng)營風險 3 財務(wù)風險 任務(wù)六認識證券投資的收益與風險 收益與風險的基本關(guān)系是 收益與風險相對應(yīng) 也就是說 風險較大的證券 其要求的收益率相對較高 反之 收益率較低的投資對象 風險相對較小 但是 絕對不能因為收益與風險有著這樣的基本關(guān)系 就盲目地認為風險越大 收益就一定越高 收益與風險相對應(yīng)的原理只是揭示收益與風險的這種內(nèi)在本質(zhì)關(guān)系 收益與風險共生共存