保險資金投資合規(guī)性審核要點(diǎn)明細(xì)

泰康之家合規(guī)法務(wù)部保險資金投資合規(guī)性審核要點(diǎn)明細(xì)王朔2012/2/28保險資金投資合規(guī)性審核要點(diǎn)明細(xì)，包括投資不動產(chǎn)、不動產(chǎn)金融產(chǎn)品、直接或間接投資股權(quán)泰康之家合規(guī)法務(wù)部保險資金投資合規(guī)性審核要點(diǎn)明細(xì)一、審核依據(jù)中華人民共和國保險法保險資金運(yùn)用管理暫行辦法保險資金投資不動產(chǎn)暫行辦法保險資金投資股權(quán)暫行辦法中華人民共和托信托法、中華人民共和國物權(quán)法、中華人民共和國公司法等其他相關(guān)的法律法規(guī)二、投資不動產(chǎn)審核要點(diǎn)（一）投資主體資質(zhì)1. 專業(yè)人員： 擁有不少于8 名具有不動產(chǎn)投資和相關(guān)經(jīng)驗的專業(yè)人員，其中具有5 年以上相關(guān)經(jīng)驗的不少于3 名，具有3 年以上相關(guān)經(jīng)驗的不少于3 名2. 財務(wù)狀況：（1） ）上一會計年度末償付能力充足率不低于150% ，且投資時上季度末償付能力充足率不低于 150%（2） ）上一會計年度盈利，凈資產(chǎn)不低于1 億元人民幣3. 資金來源：具有與所投資不動產(chǎn)匹配的資金，且來源充足穩(wěn)定4. 合規(guī)情況：最近三年未發(fā)現(xiàn)重大違法違規(guī)行為（二）投資管理機(jī)構(gòu)精品資料1. 機(jī)構(gòu)狀況：具有完善的公司治理，市場信譽(yù)良好，管理科學(xué)高效，投資業(yè)績穩(wěn)定2. 業(yè)務(wù)資質(zhì)：在中國境內(nèi)依法注冊登記，具有國家有關(guān)部門認(rèn)可的業(yè)務(wù)資質(zhì)3. 注冊資金：不低于1 億元4. 資產(chǎn)管理狀況：管理資產(chǎn)余額不低于50 億元，具有豐富的不動產(chǎn)投資管理和相關(guān)經(jīng)驗5. 管理團(tuán)隊：擁有不少于15 名具有不動產(chǎn)投資和相關(guān)經(jīng)驗的專業(yè)人員，其中具有5 年以上相關(guān)經(jīng)驗的不少于3 名，具有3 年以上相關(guān)經(jīng)驗的不少于4 名6. 制度機(jī)制：具有健全的操作流程、風(fēng)險管理、內(nèi)部控制及稽核制度，且執(zhí)行有效7. 相關(guān)承諾：接受中國保監(jiān)會涉及保險資金投資的質(zhì)詢，并報告有關(guān)情況8. 合規(guī)情況：最近三年未發(fā)現(xiàn)投資機(jī)構(gòu)及主要人員重大違法違規(guī)行為（三）專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)1. 機(jī)構(gòu)資質(zhì)：具有經(jīng)國家有關(guān)部門認(rèn)可的業(yè)務(wù)資質(zhì)2. 治理結(jié)構(gòu)：管理制度、業(yè)務(wù)流程和內(nèi)控機(jī)制完善3. 經(jīng)驗?zāi)芰Γ菏煜けｋU資金不動產(chǎn)投資的法律法規(guī)、政策規(guī)定、業(yè)務(wù)流程和交易結(jié)構(gòu)，具有承辦投資不動產(chǎn)相關(guān)服務(wù)的經(jīng)驗和能力4. 商業(yè)信譽(yù)：良好5. 關(guān)聯(lián)關(guān)系：與保險資金投資不動產(chǎn)的相關(guān)當(dāng)事人不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系6. 合規(guī)情況：最近三年未發(fā)現(xiàn)投資機(jī)構(gòu)及主要人員重大違法違規(guī)行為7. 相關(guān)承諾：接受中國保監(jiān)會涉及保險資金投資的質(zhì)詢，并報告有關(guān)情況（四）投資標(biāo)的1. 資產(chǎn)性質(zhì)：非基礎(chǔ)設(shè)施類2. 權(quán)屬狀況：產(chǎn)權(quán)清晰，無權(quán)屬爭議，相應(yīng)權(quán)證齊全合法有效3. 管理狀況：管理權(quán)屬相對集中，能夠滿足保險資產(chǎn)配置和風(fēng)險控制要求4. 期限狀況：不動產(chǎn)剩余土地使用年限不低于15 年，且自投資協(xié)議簽署之日起5 年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓（內(nèi)部轉(zhuǎn)讓自用性不動產(chǎn)除外）5. 地產(chǎn)類型：（1） ）商業(yè)和辦公不動產(chǎn)：地處直轄市、省會城市或者計劃單列市等具有明顯區(qū)位優(yōu)勢的城市a. 股權(quán)或債券方式：a. 待開發(fā)項目：取得國有土地使用權(quán)證和建設(shè)用地規(guī)劃許可證b. 在建項目：取得國有土地使用證、建設(shè)用地規(guī)劃許可證、建設(shè)工程規(guī)劃許可證、施工許可證c. 可轉(zhuǎn)讓項目：取得國有土地使用證、建設(shè)用地規(guī)劃許可證、建設(shè)工程規(guī)劃許可證、施工許可證及預(yù)售許可證或銷售許可證d. 產(chǎn)權(quán)項目：取得產(chǎn)權(quán)證或者其他權(quán)證b. 物權(quán)方式：a. 可轉(zhuǎn)讓項目：取得國有土地使用證、建設(shè)用地規(guī)劃許可證、建設(shè)工程規(guī)劃許可證、施工許可證及預(yù)售許可證或銷售許可證b. 產(chǎn)權(quán)項目：取得產(chǎn)權(quán)證或者其他權(quán)證（2） ）醫(yī)療和汽車服務(wù)不動產(chǎn)：a. 與保險業(yè)務(wù)相關(guān)b. 已經(jīng)取得國有土地使用權(quán)證和建設(shè)用地規(guī)劃許可證c. 專地專用，配套建筑的投資額不得超過該項目投資總額的30%d. 可采用股權(quán)、債權(quán)和物權(quán)方式投資（3） ）養(yǎng)老和自用性不動產(chǎn)：a. 與保險業(yè)務(wù)相關(guān)b. 專地專用，配套建筑的投資額不得超過該項目投資總額的30% c 可采用股權(quán)、債權(quán)和物權(quán)方式投資（4） ）政府土地儲備項目：a. 符合相應(yīng)條件b. 地處直轄市、省會城市或者計劃單列市等具有明顯區(qū)位優(yōu)勢的城市c 限于債權(quán)投資方式（五）投資方式1. 股權(quán)方式：（1） ）項目公司應(yīng)當(dāng)為不動產(chǎn)的直接所有人，且該不動產(chǎn)為項目公司的主要財產(chǎn)（2） ）項目公司無重大法律訴訟，且股權(quán)未因不動產(chǎn)的抵押設(shè)限等落空或者受損（3） ）保險公司向項目公司派駐董事、高級管理人員及關(guān)鍵崗位人員，并對項目公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)出售、擔(dān)保抵押、資金融通等重大事項發(fā)表意見2. 債權(quán)方式：（1） ）投資合同應(yīng)載明還款來源及方式、擔(dān)保方式及利率水平、提前或者延遲還款處置等內(nèi)容（2） ）債務(wù)人應(yīng)具有良好的財務(wù)能力和償債能力，無重大違法違規(guī)行為和不良信用記錄3. 物權(quán)方式：（1） ）及時完成不動產(chǎn)物權(quán)的設(shè)立、限制、變更和注銷等權(quán)屬登記（2） ）對權(quán)證手續(xù)設(shè)限的不動產(chǎn)，通過書面合同，約定解限條件、操作程序、合同對價支付方式等事項4. 除政府土地儲備項目外，可以采用債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)、債權(quán)轉(zhuǎn)物權(quán)或者股權(quán)轉(zhuǎn)物權(quán)等方式（六）投資規(guī)范1. 投資比例：（1） ）投資非自用性不動產(chǎn)的賬面余額，以及與不動產(chǎn)金融產(chǎn)品投資余額合計，不高于本公司上季度末總資產(chǎn)的10%（2） ）投資購置自用性不動產(chǎn)的賬面余額，不得高于該公司上年末凈資產(chǎn)的50%2. 資金管理：實行資金專戶管理，督促開戶銀行實行全程監(jiān)控，嚴(yán)格審查資金支付及相關(guān)對價取得等事項3. 資金來源：購置自用性不動產(chǎn)的應(yīng)當(dāng)運(yùn)用資本金；同一不動產(chǎn)含自用性不動產(chǎn)和投資性不動產(chǎn)的，應(yīng)當(dāng)按規(guī)定，分別確定運(yùn)用資本金和保險責(zé)任準(zhǔn)備金的比例。4. 決策方式：保險資金投資不動產(chǎn)不得采用非現(xiàn)場表決方式5. 關(guān)聯(lián)交易：（1） ）保險公司、投資機(jī)構(gòu)與托管機(jī)構(gòu)、專業(yè)機(jī)構(gòu)不得存在關(guān)聯(lián)交易（2） ）保險公司與投資機(jī)構(gòu)存在關(guān)聯(lián)交易的，不得偏離市場獨(dú)立第三方的價格或者收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，不得通過關(guān)聯(lián)交易或者其他方式侵害保險公司利益6. 禁止行為：（1） ）提供無擔(dān)保債權(quán)融資（2） ）以所投資的不動產(chǎn)提供抵押擔(dān)保（3） ）投資開發(fā)或者銷售商業(yè)住宅（4） ）直接從事房地產(chǎn)開發(fā)建設(shè)（包括一級土地開發(fā)）（5） ）投資設(shè)立房地產(chǎn)開發(fā)公司，或者投資未上市房地產(chǎn)企業(yè)股權(quán)（項目公司除外） ，或者以投資股票方式控股房地產(chǎn)企業(yè)（6） ）已投資設(shè)立或者已控股房房地產(chǎn)企業(yè)的，應(yīng)當(dāng)限期撤銷或者轉(zhuǎn)讓退出（7） ）運(yùn)用借貸、發(fā)債、回購、拆借等方式籌措的資金投資不動產(chǎn)，中國保監(jiān)會對發(fā)債另有規(guī)定的除外（8） ）違反投資比例規(guī)定（9） ）法律法規(guī)和中國保監(jiān)會禁止的其他行為三、投資不動產(chǎn)金融產(chǎn)品審核要點(diǎn)（一）投資主體資質(zhì)1. 專業(yè)人員： 擁有不少于8 名具有不動產(chǎn)投資和相關(guān)經(jīng)驗的專業(yè)人員，其中具有3 年以上相關(guān)經(jīng)驗的不少于2 名。2. 財務(wù)狀況：（1） ）上一會計年度末償付能力充足率不低于150% ，且投資時上季度末償付能力充足率不低于 150%（2） ）上一會計年度盈利，凈資產(chǎn)不低于1 億元人民幣。3. 資金來源：具有與所投資不動產(chǎn)金融產(chǎn)品匹配的資金，且來源充足穩(wěn)定。（二）投資標(biāo)的1. 經(jīng)國家有關(guān)部門認(rèn)可，在中國境內(nèi)發(fā)起設(shè)立或者發(fā)行，由專業(yè)團(tuán)隊負(fù)責(zé)管理2. 基礎(chǔ)資產(chǎn)或者投資的不動產(chǎn)位于中國境內(nèi)，且符合保險資金直接投資不動產(chǎn)對于不動產(chǎn)的相關(guān)要求3. 固定收益類：具有中國保監(jiān)會認(rèn)可的國內(nèi)信用評級機(jī)構(gòu)評定的aa 級或者相當(dāng)于aa 級以上的長期信用級別，以及合法有效的信用增級安排4. 權(quán)益類：建立相應(yīng)的投資權(quán)益保護(hù)機(jī)制（三）投資規(guī)范1. 實行資產(chǎn)托管制度，建立風(fēng)險隔離機(jī)制2. 具有明確的投資目標(biāo)、投資方案、后續(xù)管理規(guī)劃、收益分配制度、流動性及清算安排3. 交易結(jié)構(gòu)清晰，風(fēng)險提示充分，信息披露真實完整4. 具有登記或者簿記安排，能夠滿足市場交易或者協(xié)議轉(zhuǎn)讓需要5. 中國保監(jiān)會規(guī)定的其他審慎性條件6. 投資比例：（1） ）投資不動產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品的賬面余額，不高于本公司上季度末總資產(chǎn)的3%；與投資不動產(chǎn)合計的賬面余額不高于本公司上季度末總資產(chǎn)的10%（2） ）投資單一不動產(chǎn)投資計劃的賬面余額，不高于該計劃發(fā)行規(guī)模的50%（3） ）投資其他不動產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品的，不高于該產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模的20%7. 保險公司委托投資機(jī)構(gòu)以所持有的不動產(chǎn)為基礎(chǔ)資產(chǎn)，發(fā)起設(shè)立或者發(fā)行不動產(chǎn)相關(guān)金 融產(chǎn)品的，不動產(chǎn)不受“剩余土地使用年限不低于15 年，且自投資協(xié)議簽署之日起5 年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓”限制8. 保險資金投資持有不動產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品期間，應(yīng)當(dāng)要求投資機(jī)構(gòu)按照投資合同或者募集說明書的約定，嚴(yán)格履行職責(zé)，有效防范風(fēng)險，維護(hù)投資人權(quán)益四、直接投資股權(quán)審核要點(diǎn)（一）投資主體資質(zhì)1. 具有完善的公司治理、管理制度、決策流程和內(nèi)控機(jī)制2. 具有清晰的發(fā)展戰(zhàn)略和市場定位，開展重大股權(quán)投資的（投資非保險類金融企業(yè)或與保 險業(yè)務(wù)相關(guān)企業(yè)實施控制的投資行為），應(yīng)當(dāng)具有較強(qiáng)的并購整合能力和跨業(yè)管理能力（投資保險類企業(yè)股權(quán)例外）3. 建立資產(chǎn)托管機(jī)制，資產(chǎn)運(yùn)作規(guī)范透明4. 專業(yè)人員：（1） ）擁有不少于5 名具有 3 年以上股權(quán)投資和相關(guān)經(jīng)驗的專業(yè)人員（2） ）開展重大股權(quán)投資的（投資非保險類金融企業(yè)或與保險業(yè)務(wù)相關(guān)企業(yè)實施控制的投資行為），應(yīng)當(dāng)擁有熟悉企業(yè)經(jīng)營管理的專業(yè)人員（投資保險類企業(yè)股權(quán)例外）5. 財務(wù)狀況：（1） ）上一會計年度末償付能力充足率不低于150% ，且投資時上季度末償付能力充足率不低于 150%（2） ）上一會計年度盈利，凈資產(chǎn)不低于10 億元人民幣6. 合規(guī)情況：最近三年未發(fā)現(xiàn)重大違法違規(guī)行為7. 中國保監(jiān)會規(guī)定的其他審慎性條件（二）投資標(biāo)的1. 僅限于保險類企業(yè)、非保險類金融企業(yè)和與保險業(yè)務(wù)相關(guān)的養(yǎng)老、醫(yī)療、汽車服務(wù)等企業(yè)股權(quán)，且企業(yè)符合以下要求（1） ）在中國境內(nèi)依法設(shè)立和注冊登記，具有法人資格，且未在中國境內(nèi)證券交易所公開上市的股份有限公司和有限責(zé)任公司的股權(quán)（2） ）符合國家產(chǎn)業(yè)政策，具備國家有關(guān)部門規(guī)定的資質(zhì)條件（保險類企業(yè)除外）（3） ）股東及高級管理人員誠信記錄和商業(yè)信譽(yù)良好（4） ）產(chǎn)業(yè)處于成長期、成熟期或者是戰(zhàn)略新型產(chǎn)業(yè)，或者具有明確的上市意向及較高的并購價值（保險類企業(yè)除外）（5） ）具有市場、 技術(shù)、資源、競爭優(yōu)勢和價值提升空間，預(yù)期能夠產(chǎn)生良好的現(xiàn)金回報， 并有明確的分紅制度（保險類企業(yè)除外）（6） ）管理團(tuán)隊的專業(yè)知識，行業(yè)經(jīng)驗和管理能力與其履行的職責(zé)相適應(yīng)（7） ）未涉及重大法律糾紛，資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)完整清晰，股權(quán)或者所有權(quán)不存在法律瑕疵（8） ）與保險公司、投資機(jī)構(gòu)和專業(yè)機(jī)構(gòu)不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，監(jiān)管規(guī)定允許且事先報告和披露的除外（保險類企業(yè)除外）2. 禁止性規(guī)定：（1） ）不符合國家產(chǎn)業(yè)政策的企業(yè)股權(quán)（2） ）不具有穩(wěn)定現(xiàn)金流回報預(yù)期或者資產(chǎn)增值價值的企業(yè)股權(quán)（3） ）高污染、高能耗、未達(dá)到國家節(jié)能和環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)股權(quán)（4） ）技術(shù)附加值較低的企業(yè)股權(quán)（5） ）不得投資創(chuàng)業(yè)、風(fēng)險投資基金（6） ）不得投資設(shè)立或者參股投資機(jī)構(gòu)3. 例外性規(guī)定：不適用于以取得不動產(chǎn)所有權(quán)為目的投資項目公司股權(quán)的情況（三）投資規(guī)范1. 資金運(yùn)用：實現(xiàn)控股的股權(quán)投資，應(yīng)當(dāng)運(yùn)用資本金；其他可以運(yùn)用資本金或者與投資資產(chǎn)期限相匹配的責(zé)任準(zhǔn)備金2. 投資比例：（1） ）投資未上市企業(yè)股權(quán)的賬面余額，不高于本公司上季末總資產(chǎn)的5%（2） ）直接投資股權(quán)的賬面余額，不超過本公司凈資產(chǎn)（3） ）投資同一企業(yè)股權(quán)的賬面余額，不超過本公司凈資產(chǎn)的30% （投資非保險類金融企業(yè)或與保險業(yè)務(wù)相關(guān)企業(yè)實施控制的投資行為除外）3. 決策方式：不得采用非現(xiàn)場方式表決4. 禁止行為（1） ）不得運(yùn)用借貸、發(fā)債、回購、拆借等方式籌措的資金投資企業(yè)股權(quán)，中國保監(jiān)會對發(fā)債另有規(guī)定的除外（2） ）不得進(jìn)行內(nèi)幕交易和利益輸送，侵害保險公司和被保險人利益五、間接投資股權(quán)審核要點(diǎn)（一）投資主體資質(zhì)1. 具有完善的公司治理、管理制度、決策流程和內(nèi)控機(jī)制2. 建立資產(chǎn)托管機(jī)制，資產(chǎn)運(yùn)作規(guī)范透明3. 專業(yè)人員：擁有不少于2 名具有 3 年以上股權(quán)投資和相關(guān)經(jīng)驗的專業(yè)人員4. 財務(wù)狀況：上一會計年度末償付能力充足率不低于150% ，且投資時上季度末償付能力充足率不低于150%5. 合規(guī)情況：最近三年未發(fā)現(xiàn)重大違法違規(guī)行為6. 中國保監(jiān)會規(guī)定的其他審慎性條件（二）投資機(jī)構(gòu)條件1. 具有完善的公司治理、管理制度、決策流程和內(nèi)控機(jī)制2. 注冊資本不低于1 億元，已建立風(fēng)險準(zhǔn)備金制度3. 投資管理適用中國法律法規(guī)及有關(guān)政策規(guī)定4. 管理團(tuán)隊：（1） ）擁有不少于10 名具有股權(quán)投資和相關(guān)經(jīng)驗的專業(yè)人員，其中具有5 年以上相關(guān)經(jīng)驗的不少于2 名，具有3 年以上相關(guān)經(jīng)驗的不少于3 名（2） ）已完成退出項目不少于3 個（3） ）且高級管理人員中，具有8 年以上相關(guān)經(jīng)驗的不少于1 名（4） ）擁有不少于3 名熟悉企業(yè)運(yùn)營、財務(wù)管理、項目融資的專業(yè)人員5. 管理規(guī)模： 具有豐富的股權(quán)投資經(jīng)驗，管理資產(chǎn)余額不低于30 億元， 且歷史業(yè)績優(yōu)秀， 商業(yè)信譽(yù)良好6. 具有健全的項目儲備制度、資產(chǎn)托管和風(fēng)險隔離機(jī)制7. 建立科學(xué)的激勵約束機(jī)制和跟進(jìn)投資機(jī)制，并得到有效執(zhí)行8. 接受中國保監(jiān)會涉及保險資金投資的質(zhì)詢，并報告有關(guān)情況9. 最近三年未發(fā)現(xiàn)投資機(jī)構(gòu)及主要人員存在重大違法違規(guī)行為10. 中國保監(jiān)會規(guī)定的其他審慎性條件（三）投資標(biāo)的1. 投資機(jī)構(gòu)符合上述投資機(jī)構(gòu)條件2. 投資方向或者投資標(biāo)的符合直接投資股權(quán)類投資標(biāo)的的要求及其他金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的規(guī)定3. 具有明確的投資目標(biāo)、投資方案、投資策略、投資標(biāo)準(zhǔn)、投資流程、后續(xù)管理、收益分配和基金清算安排4. 簡易結(jié)構(gòu)清晰，風(fēng)險提示充分，信息披露真實完整5. 已經(jīng)實行投資基金托管機(jī)制，募集或者認(rèn)繳資金規(guī)模不低于5 億元，具有預(yù)期可行的退出安排和健全有效的風(fēng)控措施，且在監(jiān)管機(jī)構(gòu)規(guī)定的市場交易（四）投資規(guī)范1. 資金運(yùn)用：（1） ）可以運(yùn)用資本