(簡(jiǎn)體)華安宏利股票型證券投資基金.doc

華安宏利股票型證券投資基金2008年第一季度報(bào)告華安宏利股票型證券投資基金2008年第一季度報(bào)告基金管理人：華安基金管理有限公司 基金托管人：中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司 簽發(fā)日期： 2008-04-22 一、重要提示基金管理人的董事會(huì)及董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。基金托管人中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2008年4月16日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報(bào)告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏?；鸸芾砣顺兄Z以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利?；鸬倪^(guò)往業(yè)績(jī)并不代表其未來(lái)表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在做出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說(shuō)明書。本報(bào)告期間為2008年1月1日至2008年3月31日。二、基金產(chǎn)品概況基金簡(jiǎn)稱：華安宏利基金運(yùn)作方式：契約型開(kāi)放式基金合同生效日：2006-09-06報(bào)告期末基金份額總額：5,910,422,137.35份投資目標(biāo)：通過(guò)持續(xù)獲取價(jià)格回歸價(jià)值所帶來(lái)的資本收益，以及分紅所帶來(lái)的紅利收益，實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的穩(wěn)定增值。投資策略：本基金將采用自上而下和自下而上相結(jié)合的方法構(gòu)建投資組合，并在投資流程中采用公司開(kāi)發(fā)的數(shù)量分析模型進(jìn)行支持，使其更為科學(xué)和客觀。業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)：基金整體業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)中信標(biāo)普300指數(shù)收益率90%同業(yè)存款利率10%風(fēng)險(xiǎn)收益特征：本基金是一只主動(dòng)投資的股票型基金，基金的風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益都要高于混合型基金，屬于證券投資基金中的中高風(fēng)險(xiǎn)品種。本基金力爭(zhēng)在科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理的前提下，謀求實(shí)現(xiàn)基金財(cái)產(chǎn)的穩(wěn)定增值?；鸸芾砣耍喝A安基金管理有限公司基金托管人：中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司三、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)1、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)（未經(jīng)審計(jì)） 財(cái)務(wù)指標(biāo)2008年第一季度1.本期利潤(rùn)-3,598,296,858.17元2.本期利潤(rùn)扣減公允價(jià)值變動(dòng)損益后的凈額472,345,428.65元3.加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)-0.6094元4.期末基金資產(chǎn)凈值15,361,154,699.16元5.期末基金份額凈值2.5990元1.所述基金業(yè)績(jī)指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購(gòu)或交易基金的各項(xiàng)費(fèi)用（例如：封閉式基金交易傭金，開(kāi)放式基金的申購(gòu)贖回費(fèi)、紅利再投資費(fèi)、基金轉(zhuǎn)換費(fèi)等），計(jì)入費(fèi)用后實(shí)際收益水平要低于所列數(shù)字。2. 2007年7月1日基金實(shí)施新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則后,原基金本期凈收益名稱調(diào)整為本期利潤(rùn)扣減公允價(jià)值變動(dòng)損益后的凈額原加權(quán)平均基金份額本期凈收益=第2項(xiàng)/(第1項(xiàng)/第3項(xiàng))。2、凈值表現(xiàn)A、本報(bào)告期基金份額凈值增長(zhǎng)率及其與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率的比較階段份額凈值增長(zhǎng)率份額凈值增長(zhǎng)率標(biāo)準(zhǔn)差業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差過(guò)去三個(gè)月-18.20%2.23%-25.12%2.58%6.92%-0.35%B、自基金合同生效以來(lái)基金份額凈值的變動(dòng)情況，并與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的變動(dòng)的比較華安宏利股票型證券投資基金累計(jì)份額凈值增長(zhǎng)率與業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率的歷史走勢(shì)對(duì)比圖（2006年9月6日至2008年3月31日） 四、管理人報(bào)告（一）基金經(jīng)理簡(jiǎn)介尚志民先生：工商管理碩士，11年證券、基金從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，曾在上海證券報(bào)研究所、上海證大投資管理有限公司工作，進(jìn)入華安基金管理有限公司后曾先后擔(dān)任公司研究發(fā)展部高級(jí)研究員，1999年6月至2001年9月?lián)位鸢岔樀幕鸾?jīng)理，2000年7月至2001年9月?lián)位鸢踩鸬幕鸾?jīng)理，2001年9月至2003年9月?lián)稳A安創(chuàng)新的基金經(jīng)理，2003年9月至今擔(dān)任基金安順的基金經(jīng)理，2006年9月至今擔(dān)任華安宏利的基金經(jīng)理，現(xiàn)任基金投資部總經(jīng)理。汪光成先生，管理學(xué)博士，持有基金從業(yè)資格證書，6年證券、基金行業(yè)從業(yè)經(jīng)歷，曾在深圳華為公司工作，2002年1月加入華安基金管理有限公司后，曾先后在戰(zhàn)略策劃部、研究發(fā)展部工作，從事數(shù)量分析和行業(yè)研究工作。2008年2月至今擔(dān)任基金安順和華安宏利的基金經(jīng)理。（二）遵規(guī)守信情況本報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格遵守有關(guān)法律法規(guī)及華安宏利股票型證券投資基金基金合同、華安宏利股票型證券投資基金招募說(shuō)明書等有關(guān)基金法律文件的規(guī)定，本著誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，為基金份額持有人謀求最大利益，不存在違法違規(guī)或未履行基金合同承諾的情形。（三）報(bào)告期內(nèi)的業(yè)績(jī)表現(xiàn)和運(yùn)作回顧本報(bào)告期內(nèi)滬深股市在經(jīng)歷短暫上漲之后步入大幅調(diào)整，中標(biāo)300指數(shù)期末報(bào)收于3123.63點(diǎn)，單季跌幅達(dá)27.94%，為本基金成立以來(lái)最大幅度的一輪市場(chǎng)調(diào)整。盡管我們對(duì)影響市場(chǎng)表現(xiàn)的一些不確定因素有過(guò)分析判斷，但指數(shù)在短期內(nèi)的的跌幅之大還是超出了我們的預(yù)期。報(bào)告期內(nèi)我們主要通過(guò)較積極的股票倉(cāng)位管理和行業(yè)配置調(diào)整來(lái)控制組合的整體風(fēng)險(xiǎn)，其中在行業(yè)配置方面主要是對(duì)金融保險(xiǎn)行業(yè)進(jìn)行了大規(guī)模減持，同時(shí)適當(dāng)降低了房地產(chǎn)行業(yè)的比重，適時(shí)增加了食品飲料行業(yè)的配置。（四）投資展望盡管無(wú)論從宏觀經(jīng)濟(jì)層面還是企業(yè)微觀層面而言，不確定性仍未得到完全消失，但是市場(chǎng)已步入一個(gè)階段性的整固期。我們將基于謹(jǐn)慎估值的原則，在市場(chǎng)的反復(fù)振蕩過(guò)程中，積極尋找市場(chǎng)反應(yīng)過(guò)度的股價(jià)超跌公司進(jìn)行增持。在通脹預(yù)期不斷增強(qiáng)的背景下，更加關(guān)注需求國(guó)內(nèi)化、定價(jià)國(guó)內(nèi)化的行業(yè)或公司，以及有壟斷優(yōu)勢(shì)或核心競(jìng)爭(zhēng)力的公司。同時(shí)，我們?cè)谌粘＿\(yùn)作中也會(huì)積極關(guān)注投資者預(yù)期，做好必要的流動(dòng)性管理。我們感謝宏利持有人對(duì)本基金的支持，尤其是在過(guò)去一季度中所表現(xiàn)出來(lái)的耐心與信心。我們也將秉承價(jià)值投資的理念，以科學(xué)的工作方式、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)墓ぷ鲬B(tài)度，勤勉盡責(zé)地履行管理人的職責(zé)。（五）公平交易執(zhí)行情況公司旗下不同基金、包括特定客戶賬戶對(duì)同一證券進(jìn)行交易的業(yè)務(wù)，均納入交易端基金間公平交易管理辦法進(jìn)行管理。對(duì)于場(chǎng)內(nèi)交易，目前公司交易端基金間公平交易管理辦法-交易所業(yè)務(wù)規(guī)定不同基金、賬戶同向買賣同一證券的交易分配原則是“時(shí)間優(yōu)先、價(jià)格優(yōu)先、比例分配、綜合平衡”，并按此原則開(kāi)發(fā)上線了基金間公平交易系統(tǒng)模塊，不同基金同向買賣同一證券完全通過(guò)系統(tǒng)進(jìn)行比例分配，實(shí)現(xiàn)公平交易。該模塊已于2004年下半年正式上線使用，目前運(yùn)作情況良好，未出現(xiàn)過(guò)例外情況。對(duì)于場(chǎng)外交易，交易端基金間公平交易管理辦法-銀行間業(yè)務(wù)以及基金參與新股詢價(jià)與申購(gòu)業(yè)務(wù)管理辦法對(duì)其進(jìn)行規(guī)范，目前執(zhí)行良好。同時(shí)我們將按照證券投資基金管理公司公平交易制度指導(dǎo)意見(jiàn)對(duì)制度進(jìn)行相應(yīng)的修訂。（六）同類組合的業(yè)績(jī)比較按照華安宏利的基金合同，華安宏利基金屬于價(jià)值型基金，其投資方向及投資風(fēng)格與其它基金有較大的差異。目前，華安旗下基金沒(méi)有與本基金風(fēng)格相同的基金。（七）異常交易的專項(xiàng)說(shuō)明本季度沒(méi)有出現(xiàn)異常交易。五、投資組合報(bào)告(一) 報(bào)告期末基金資產(chǎn)組合序號(hào)資產(chǎn)組合金額(元)占總資產(chǎn)比例1股票金額11,751,789,882.5274.83%2債券金額1,011,986,000.006.44%3權(quán)證金額-4銀行存款和結(jié)算備付金合計(jì)金額2,902,286,785.3918.48%5其它資產(chǎn)金額37,612,472.320.24%6資產(chǎn)合計(jì)金額15,703,675,140.23100.00%(二) 報(bào)告期末股票投資組合1、按行業(yè)分類的股票投資組合序號(hào)行業(yè)分類市值（元）占資產(chǎn)凈值比例1A 農(nóng)、林、牧、漁業(yè)18,620,516.550.12%2B 采掘業(yè)663,420,000.004.32%3C 制造業(yè)5,991,823,168.7539.01%C0 食品、飲料804,248,326.895.24%C1 紡織、服裝、皮毛214,866,554.001.40%C2 木材、家具-C3 造紙、印刷81,900,000.000.53%C4 石油、化學(xué)、塑膠、塑料1,616,218,008.3510.52%C5 電子240,767,567.271.57%C6 金屬、非金屬794,873,187.745.17%C7 機(jī)械、設(shè)備、儀表1,443,620,274.149.40%C8 醫(yī)藥、生物制品628,129,095.364.09%C99 其它制造業(yè)167,200,155.001.09%4D 電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)809,011,249.695.27%5E 建筑業(yè)-6F 交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)1,123,727,629.357.32%7G 信息技術(shù)業(yè)432,431,934.102.82%8H 批發(fā)和零售貿(mào)易614,909,843.934.00%9I 金融、保險(xiǎn)業(yè)886,962,003.945.77%10J 房地產(chǎn)業(yè)846,825,426.915.51%11K 社會(huì)服務(wù)業(yè)157,060,862.581.02%12L 傳播與文化產(chǎn)業(yè)55,197,246.720.36%13M 綜合類151,800,000.000.99%合計(jì)11,751,789,882.5276.50%2、基金投資前十名股票明細(xì)序號(hào)股票代碼股票名稱股票數(shù)量(股)市值(元)占資產(chǎn)凈值比例1600309煙臺(tái)萬(wàn)華25,699,900860,689,651.005.60%2600519貴州茅臺(tái)3,499,900656,966,229.004.28%3601088中國(guó)神華14,000,000560,000,000.003.65%4601919中國(guó)遠(yuǎn)洋19,800,000527,076,000.003.43%5600005武鋼股份34,992,210496,539,459.903.23%6600900長(zhǎng)江電力34,999,949491,749,283.453.20%7601398工商銀行79,000,000484,270,000.003.15%8600325華發(fā)股份16,000,000400,160,000.002.61%9600036招商銀行12,000,000386,040,000.002.51%10600026中海發(fā)展13,599,915379,301,629.352.47%(三) 債券投資組合1、按債券品種分類的債券投資組合序號(hào)債券品種市值（元）占資產(chǎn)凈值比例1國(guó)家債券149,870,000.000.98%2金融債券-3企業(yè)債券-4央行票據(jù)862,116,000.005.61%5可轉(zhuǎn)換債券-合計(jì)1,011,986,000.006.59%2、基金投資前五名債券明細(xì)序號(hào)債券品種市值（元）占資產(chǎn)凈值比例108央票09178,542,000.001.16%207央票139144,285,000.000.94%308央票28124,917,000.000.81%407國(guó)債0999,910,000.000.65%507央票8796,730,000.000.63%（四）權(quán)證投資組合截止本報(bào)告期末，本基金未持有權(quán)證。（五）資產(chǎn)支持證券投資組合截止本報(bào)告期末，本基金未持有資產(chǎn)支持證券。（六）投資組合報(bào)告附注1、基金計(jì)價(jià)方法說(shuō)明本基金持有的上市證券采用公告內(nèi)容截止日（或最近交易日）的市場(chǎng)收盤價(jià)計(jì)算，已發(fā)行未上市股票采用成本價(jià)計(jì)算，未上市交易的權(quán)證投資（包括配股權(quán)證）按公允價(jià)值估值。2、投資決策程序說(shuō)明本報(bào)告期內(nèi)，本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體不存在被監(jiān)管部門立案調(diào)查的，在本報(bào)告編制日前一年內(nèi)也不存在受到公開(kāi)譴責(zé)、處罰的情況。本基金投資前十名股票中，不存在投資于超出基金合同規(guī)定備選股票庫(kù)之外的股票。3、其它需說(shuō)明的重要事項(xiàng)華安基金管理有限公司在本報(bào)告期內(nèi)投資本基金的持有份額和變化情況如下： 本報(bào)告期內(nèi)買入 7,073,393.84份，無(wú)賣出，截止到2008年3月31日持16,188,243.95份。4、本報(bào)告期基金的其它資產(chǎn)構(gòu)成序號(hào)其它資產(chǎn)金額（元）1深交所交易結(jié)算保證金4,389,619.802上海權(quán)證擔(dān)保金-3深圳權(quán)證擔(dān)保金-4應(yīng)收證券清算款1,634,008.495應(yīng)收股利-6應(yīng)收利息12,270,052.297應(yīng)收基金申購(gòu)款19,318,791.748合計(jì)37,612,472.325、報(bào)告期末本基金持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì)截止本報(bào)告期末，本基金未持有處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券。6、本報(bào)告期內(nèi)獲得的權(quán)證明細(xì)權(quán)證代碼權(quán)證名稱數(shù)量（份）權(quán)證成本總額（元）權(quán)證投資類別580017贛粵CWB1688,0803,584,965.41申購(gòu)可分離債獲贈(zèng)580018中遠(yuǎn)CWB113,86796,678.76申購(gòu)可分離債獲贈(zèng)六、開(kāi)放式基金份額變動(dòng) 序號(hào)項(xiàng)目份額(份)1本報(bào)告期期初基金份額總額5,237,124,136.002本報(bào)告期期間總申購(gòu)份額1,654,083