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定增計劃書范文 一，什么是定向增發(fā)。 定向增發(fā)是指上市公司向符合條件的少數(shù)特定投資者非公開發(fā)行股份的行為，目前規(guī)定要求發(fā)行對象不得超過10人，發(fā)行價不得低于公告前20個交易日市價的90，發(fā)行股份12個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。 二，定向增發(fā)優(yōu)勢 （一）項目儲備充足。 從滬深交易所公開數(shù)據(jù)中我們會看到上市公司定增項目較多，可選擇的項目資源比較充足。 （二）公司質(zhì)地優(yōu)良。 定向增發(fā)須經(jīng)上市公司有可行性項目、主承銷商認同、證監(jiān)會審核批準等要求和審批程序，多層把關(guān)。所以，實施定向增發(fā)的一般都是較優(yōu)質(zhì)的上市公司。 （三）項目前景好。 實施定向增發(fā)需要上市公司有好的可行性投資項目，能給公司未來業(yè)績帶來較大增長，因而對其未來股價也有較強的提振作用。增發(fā)后，上市公司的凈資產(chǎn)增加，內(nèi)在價值提升，取得的資金用于企業(yè)擴張或新項目的投產(chǎn)，促使企業(yè)在未來一至二年內(nèi)，盈利能力提升，從而股價上升。 （四）天然安全邊際。 定向增發(fā)股票折扣發(fā)行一般比市價低30%60%，讓持有者比市場上99%的投資者擁有了低價優(yōu)勢，在績優(yōu)、成長性的同時，進一步降低了其風險。 三，定向增發(fā)項目方案： （一）、基本情況（舉例）。 上市公司非公開定向增發(fā)方案已經(jīng)股東大會審議通過，本次增發(fā)股份為1億股，分別向不超過十家機構(gòu)非公開增發(fā)。A有限合伙企業(yè)作為為定增對象之一。A有限合伙企業(yè)擬認購1000萬股，約占上市公司發(fā)行后總股本的2%（簡稱“標的股票”），定增價格為10.00元/股，限售期為1年。 （二）、交易結(jié)構(gòu)。 一，步，由有限合伙人（券商、信托、基金子公司）與普通合伙人（B公司）成立A有限合伙企業(yè)。 二，步，由有限合伙人（券商、信托、基金子公司）設(shè)立資產(chǎn)管理計劃（XX券商-A合伙企業(yè)資產(chǎn)管理計劃）。資產(chǎn)管理計劃規(guī)模為1億元，由優(yōu)先級，激進級兩部分組成。 三，步，上市公司非公開發(fā)行股票方案取得證監(jiān)會的批文后，有限合伙人（券商、信托、基金子公司）開始募集資金，優(yōu)先級8000萬，劣后級2000萬。 四，步，由有限合伙人（券商、信托、基金子公司）與普通合伙人(B公司)、A有限合伙企業(yè)、三方與C銀行(如招商銀行)簽訂托管合同，將資產(chǎn)管理計劃的募集資金1億元托管于在C銀行(如招商銀行)開立的托管賬戶，完成工商變更手續(xù)后，資金劃轉(zhuǎn)至上市公司指定的券商募集資金賬戶；同時普通合伙人（B公司）將擔保物（只限貨幣基金）質(zhì)押給有限合伙人（券商，信托，基金子公司）。 五，步，由A有限合伙企業(yè)與上市公司溝通，協(xié)商，簽訂10%溢價回購協(xié)議（若在限售股解禁期后20個工作日內(nèi)股價均價高于發(fā)行價的10%以上則協(xié)議失效，反之則需補償認購方。）。并且要求大股東或?qū)嶋H控制人提供資產(chǎn)抵押。 六，步，A有限合伙企業(yè)給上市公司提交認購資金，上市公司將相應(yīng)股份增發(fā)給A有限合伙企業(yè)，增發(fā)完成。 (三)風險控制。 一、定增完成后A有限合伙企業(yè)持有的上市公司定增股票全部質(zhì)押給有限合伙人（券商，信托，基金子公司）；同時，普通合伙人（B）將擔保物（只限貨幣基金）也質(zhì)押給有限合伙人（券商，信托，基金子公司）。 二、普通合伙人（B公司）在定增完成后第12個月末按照約定的利率回購有限合伙人（券商，信托，基金子公司）持有的基金份額。 三、質(zhì)押率：資管計劃中優(yōu)先級資金規(guī)模與資管計劃的總市值的比例控制在65%以下，超過此范圍則有限合伙人（券商，信托，基金子公司）向普通合伙人（B公司）追加擔保物。優(yōu)先級資金規(guī)模與資管計劃的市值加上追加擔保物市值后的總市值的比例控制在65%以下。 四、止損線:資管計劃中優(yōu)先級資金規(guī)模與資管計劃的總市值的比例控制在65%以下若5日內(nèi)普通合伙人（B公司）不能補足擔保物，則根據(jù)合伙協(xié)議約定，有限合伙人（券商，信托，基金子公司）將轉(zhuǎn)為普通合伙人，原普通合伙人（B公司）在A有限合伙企業(yè)持有的全部出資份額減至1元，其余部分出資及應(yīng)得收益將無條件轉(zhuǎn)為原有限合伙人（券商，信托，基金子公司）公司所有。原有限合伙人（券商，信托，基金子公司）有權(quán)通過出資份額轉(zhuǎn)讓等行為進行資產(chǎn)處置。 四，優(yōu)先級約定收益分紅方案 優(yōu)先級客戶固定收益為5%。 資管計劃收益超過25%。優(yōu)先級收益為10%（固收5%+分紅收益5%）；資管計劃收益大于35%，優(yōu)先級收益為15%（固收5%+分紅收益10%);資管計劃收益大于50%，優(yōu)先級收益為20%（固收5%+分紅收益15%）資管計劃收益大于100%，優(yōu)先級收益為30%（固收5%+分紅收益25%） 五，激進級動態(tài)收益分析表 一個億